非金融機構企業債務融資工具定向非公開短期融資券區別

1. 債務融資工具包括哪些

非金融企來業債務融資工具自（簡稱債務融資工具）是指具有法人資格的非金融企業（以下簡稱企業）在銀行間債券市場發行的，約定在一定期限內還本付息的有價證券。

非金融企業債務融資工具目前主要包括短期融資券（短融,CP）、中期票據（中票,MTN）、中小企業集合票據(SMECN)、超級短期融資券（超短融,SCP）、非公開定向發行債務融資工具（PPN）、資產支持票據（ABN）等類型。

2. 證券代碼CP、SCP、PPN、MTN是什麼意思

CP 短期融資券（短融）、SCP超短期融資券、PPN 定向工具（私募券）、MTN 中期票據（中票）

1、CP: 短期融資券（Commercial Paper，簡稱「CP」）指企業在銀行間債券市場發行（即由國內各金融機構購買不向社會發行）和交易並約定在一年期限內還本付息的有價證券。

2、SCP :超短期融債券是指具有法人資格、信用評級較高的非金融企業在銀行間債券市場發行的，期限在270天以內的短期融資券。

3、PPN :在銀行間債券市場以非公開定向發行方式發行的債務融資工具稱為非公開定向債務融資工具(PPN,private placement note)。

4、MTN :英文Medium-term Notes的縮寫。中期票據是指具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市場按照計劃分期發行的,約定在一定期限還本付息的債務融資工具。

(2)非金融機構企業債務融資工具定向非公開短期融資券區別擴展閱讀：

銀行間債券市場是指依託於中國外匯交易中心暨全國銀行間同業拆借中心（簡稱同業中心）和中央國債登記結算公司（簡稱中央結算公司）、銀行間市場清算所股份有限公司（上海清算所）的市場。

包括商業銀行、農村信用聯社、保險公司、證券公司等金融機構進行債券買賣和回購。

經過近幾年的迅速發展，銀行間債券市場目前已成為我國債券市場的主體部分。記賬式國債的大部分、政策性金融債券都在該市場發行並上市交易。

銀行間債券市場的債券交易包括債券的現貨交易和債券回購，其中債券回購分為質押式回購交易和買斷式回購交易兩種。

參考資料來源：網路-銀行間債券市場

參考資料來源： 網路-證券代碼

3. 非公開定向債務融資工具允許超額配售嗎

非金融企業短期融資券、中期票據簡介短期融資券，是指具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市場發行的，約定在1年內還本付息的債務融資工具。中期票據，是指具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市場按照計劃分期發行的，約定在一定期限還本付息的債務融資工具。據統計，近期發行的中期票據的存續期限在2年-5年不等。短期融資券/中期票據發行的基本要點：1、短期融資券/中期票據的發行人為依法成立且合法存續的非金融企業法人；2、發行對象為全國銀行間債券市場的機構投資人，主要包括商業銀行、保險公司、基金管理公司和證券公司及其他非銀行金融機構；3、發行價格以市場為基礎，採用簿記建檔集中配售的方式確定，主要受到主承銷商議價能力、企業信用評級水平、企業規模大小等因素影響；4、企業發行短期融資券/中期票據所募集的資金應用於符合國家法律法規及政策要求的企業生產經營活動，並在發行文件中明確披露具體資金用途。企業在短期融資券/中期票據發行存續期內變更募集資金用途應提前披露；5、發行規模不能超過企業凈資產的40%。中小企業集合債券，就是由一個機構作為牽頭人，以多個中小企業所構成的集合為發債主體，若干個中小企業各自確定債券發行額度，採用集合債券的形式，使用統一的債券名稱，形成一個總發行額度而向投資人發行的約定到期還本付息的一種企業債券形式。它是以銀行或證券機構作為承銷商，需由擔保機構擔保，評級機構、會計師事務所、律師事務所等中介機構參與的新型企業債券方式。集合票據是由人民銀行主導、銀行間交易商協會組織、銀行間債券市場成員參與、在全國銀行間債券市場發行、按約定還本付息的債券融資工具。該工具由2個以上、10個以下中小法人企業，統一冠名發行企業債券。發行額度最高為10億元人民幣，單個企業最高額度為2億元人民幣，但發行額度要小於各企業凈資產的40%。發行期限為2－3年，具體由主承銷商和發行人共同商定。集合票據採取浮動利率方式，票面年利率為一年期整存整取定期儲蓄存款利率加基本利差。基本利差由發行人、主承銷商根據申請情況確定（山東諸城優先順序集合票據基本利差為220BP，高收益級集合票據基本利差為375BP。註：BP，基點。多用在收益率，增長率的描述和描圖的坐標中，為萬分之。）。發行集合票據具有重要意義。一是為中小企業融資開辟了一條新渠道，改變企業融資過分依賴貸款的局面。二是降低成本。山東發行的集合票據綜合利率為5%左右，加上中介費用低於同期貸款利率。三是期限較長，有利於改善企業資產負債結構，為固定資產投入提供了便利。四是降低了門檻。只要企業法律關系明晰、財務狀況正常透明、經交易商協會注冊通過即可發行集合票據。五是集合票據為直接融資工具，利用的是域外資金，客觀上節省了本地金融機構資金，使本地企業得到的資金支持。