國際金融福費廷ppt

① 幾個 《國際金融》的問題

1.特別提款權（special drawing right,SDR)是國際貨幣基金組織創設的一種儲備資產和記賬單位，亦稱「紙黃金(Paper Gold)」。它是基金組織分配給會員國的一種使用資金的權利。會員國在發生國際收支逆差時，可用它向基金組織指定的其他會員國換取外匯，以償付國際收支逆差或償還基金組織的貸款，還可與黃金、自由兌換貨幣一樣充當國際儲備。但由於其只是一種記帳單位，不是真正貨幣，使用時必須先換成其他貨幣，不能直接用於貿易或非貿易的支付。因為它是國際貨幣基金組織原有的普通提款權以外的一種補充，所以稱為特別提款權（SDR）。

特別提款權不是一種有形的貨幣，它看不見摸不著，而只是一種帳面資產。

普通提款權（General Drawing Right縮寫為GDR )與特別提款權 SDR相似，普通提款權也是分配給國際貨幣基金組織（IMF）成員國的。但與特別提款權不同的是，普通提款權是信貸，而特別提款權可以作為成員國現有的黃金和美元儲備以外的外幣儲備。
普通提款權是為了解決會員國經常項目逆差而發放的，期限一般為3至5年，最大限額為其份額的125%。
普通提款權又叫在國際貨幣基金組織的儲備頭寸，是國際貨幣基金組織在成立時各成員國繳納的會費，並由其管理，是國家外匯儲備的一部分。

普通提款權是基金組織用成員國所繳納的份額向國際收支困難的成員國提供的資金。特別提款權無須另外繳納。

普通提款權由借成員國用本幣購買外匯，但須在規定期限內換回本幣，屬信用性質。

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共同點： 1、都可以解決出口企業OA遠期方式下結算時出口風險問題2、都需要給國外進口商評定一個信用額度，保理商或中信保在額度內承擔責任3、都有資信調查的功能4、應收帳款管理功能5、解決遠期放帳資金占押，提前獲得貿易融資支持
區別：1、風險范圍覆蓋不同，信保覆蓋商業風險和政治風險，而保理如國家發生政治風險，國外保理商自身難保；2、中國出口信用保險公司是一家由財政提供准備金的政策性鼓勵出口的金融機構，而國外保理商是已贏利為目的的商業性公司；3、費用不同：保理有兩塊費用，一是國內保理費用，二是國外費用，而且國外費用高於國內費用。兩塊費用可能都需要出口商來承擔。出口信用保險只有一塊費用——保險費，一般低於保理費用。
5、保理實現難度大於出口信用保險，國際保理需國外保理商參與，信保只要中國出口信用保險公司參與

6、國家地區覆蓋范圍廣，國際保理在一些國家地區並不發達，難以實現。而出口信用保險覆蓋全部的國家

7、融資額度獲得難度不同。保理額度、出口信用保險融資額度都需要銀行審批，但出口信用保險融資額度一般無須其他抵押擔保，是近年來新的貿易融資產品，審批門檻低

8、保理在責任范圍內承擔100%風險，出口信用保險承擔80-90%賠付比例（對於TT方式，出現拖欠，破產，政治風險，賠付比例為90%，買家拒收貨物為80%）。

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1）買賣雙方的權利義務

期貨交易中，買賣雙方具有合約規定的對等的權利和義務。期權交易中，買方有以合約規定的價格是否買入或賣出期貨合約的權利，而賣方則有被動履約的義務。一旦買方提出執行，賣方則必須以履約的方式了結其期權部位。

（2）買賣雙方的盈虧結構

期貨交易中，隨著期貨價格的變化，買賣雙方都面臨著無限的盈與虧。期權交易中，買方潛在盈利是不確定的，但虧損卻是有限的，最大風險是確定的；相反，賣方的收益是有限的，潛在的虧損卻是不確定的。

（3）保證金與權利金

期貨交易中，買賣雙方均要交納交易保證金，但買賣雙方都不必向對方支付費用。期權交易中，買方支付權利金，但不交納保證金。賣方收到權利金，但要交納保證金。

（4）部位了結的方式

期貨交易中，投資者可以平倉或進行實物交割的方式了結期貨交易。期權交易中，投資者了結其部位的方式包括三種：平倉、執行或到期。

（5）合約數量

期貨交易中，期貨合約只有交割月份的差異，數量固定而有限。期權交易中，期權合約不但有月份的差異，還有執行價格、看漲期權與看跌期權的差異。不但如此，隨著期貨價格的波動，還要掛出新的執行價格的期權合約，因此期權合約的數量較多。

期權與期貨各具優點與缺點。期權的好處在於風險限制特性，但卻需要投資者付出權利金成本，只有在標的物價格的變動彌補權利金後才能獲利。但是，期權的出現，無論是在投資機會或是風險管理方面，都給具有不同需求的投資者提供了更加靈活的選擇。

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（一）在福費廷業務中包買商放棄了追索權，這是它不同於一般貼現業務的典型特徵。在一般的貼現業務中，銀行或貼現公司在有關票據遭到拒付的情況下，可向出口商或有關當事人進行追索。
（二）貼現業務中的票據可以是國內貿易或國際貿易往來中的任何票據。而福費廷業務中的票據通常是與大型設備出口有關的票據；由於它涉及多次分期付款，福費廷業務中的票據通常是成套的。
（三）在貼現業務中票據只需要經過銀行或特別著名的大公司承兌，一般不需要其他銀行擔保。在福費廷業務中包買商不僅要求進口方銀行擔保，而且可能邀請一流銀行的風險參與。
（四）貼現業務的手續比較簡單，貼現公司承擔的風險較小，貼現率也較低。福費廷業務則比較復雜，包買商承擔的風險較大，出口商付出的代價也較高。

② 中國銀行對公福費廷介紹

產品簡介 指銀行無追索權地買入因商品、服務或資產交易產生的未到期債權，該債權通常由金融機構承兌/承付/保付。福費廷業務的市場運作分為一級市場和二級市場。一級市場業務指銀行直接從出口商無追索地買入未到期債權；二級市場業務是未到期債權在銀行（或福費廷商）間買賣。 辦理福費廷，既可以將買斷的債權持有至到期日，也可以根據承兌/承付/保付銀行的國家風險及其資信狀況、市場變化及我行授信額度和風險政策等情況，將未到期債權在二級市場轉賣。包括以公開轉賣或風險參與的形式賣斷。 公開轉賣是我行（賣出銀行）將未到期的債權無追索權地轉讓給其他銀行/福費廷商（買入銀行），買入銀行成為未到期債權持有人，並向我行支付融資款項。 風險參與是我行（風險出讓人）按照約定的比例和條件，將持有的全部或部分未到期債權的風險出讓給其他銀行 / 福費廷商（風險參與人）。根據風險參與人是否融資，又分為融資性風險參與和非融資性風險參與。 融資性風險參與（Funded Risk Participation）指風險參與人將其參與份額的貼現款項支付給風險出讓人，風險出讓人在債權到期日收回款項後，按照風險參與人參與的比例支付給參與人應得份額。如債權到期後，債務人或承兌/承付/保付銀行不付款，風險參與人對風險出讓人無追索權，但是風險出讓人應將未收匯事宜及時通知風險參與人。通常根據協議，風險出讓人需根據風險參與人的要求，配合風險參與人向債務人或承兌/承付/保付銀行追索貨款或進行法律訴訟。 非融資性風險參與（Unfunded Risk Participation）指風險參與人承諾如債務人或承兌/承付/保付銀行到期不履行付款義務，風險參與人將向風險出讓人按照其參與風險的比例支付債權款項，而風險參與人不向風險出讓人提前貼現。風險出讓人應將到期未收匯事宜及時通知風險參與人。非融資性風險參與類似於一種付款擔保。
以上內容供您參考，最新業務變動請以中行官網公布為准。
如有疑問，歡迎咨詢中國銀行在線客服或下載使用中國銀行手機銀行APP咨詢、辦理相關業務。

③ 銀行業務中貿易融資和福費廷到底是什麼，最好舉個例子說明就行，不要粘貼百科！！

簡單點不求推來薦，就是賣家源把東西賣給遠方，但買方沒有先給錢，這時賣方向銀行貸款，這時福費廷運用到了，賣方直接把貨物給了銀行所有權，銀行把錢給了賣方，這里肯定會打折扣，但賣方不用擔心買方不付錢，風險全給了銀行，由銀行和買方玩成剩下的交易。
通常用在出口貿易，銀行為國際性質的。

④ 出口貿易中福費廷的含義

出口貿易中福費廷的含義如下：

福費廷（(FORFAITING）業務是一項與出口貿易密切相關的新版型貿易融資業權務產品，是指銀行或其他金融機構無追索權地從出口商那裡買斷由於出口商品或勞務而產生的應收賬款。是提前獲得貨款的一種資金融通形式。

福費廷業務的特點如下：

1. 票據一般都是以國際貿易為背景的。

2. 做福費廷業務後，出口人必須放棄對所出售的債權的一切權益，而包買商也必須放棄對出口人的追索。

3. 出口人在背書時轉讓票據時加註「無追索權」。

4. 福費廷業務項下的融資是以遠期匯票的開立為基礎的，多用於資本貨物，技術貿易等出口金額大，期的分期付款交易，尤其是對那些得不到政府資助，出口信貸資金不足或難以貼現的業務。
   

⑤ 國際結算、國際保理、福費廷概念

國際結算是國際經濟交易中產生的貨幣收付與債權債務清償活動專,銀行則成為其間必不可少屬的信用中介與媒體.(通俗點就是國際間公司的資金結算。）

國際保理業務(factoring)， 是一項集商業資信調查、應收帳款管理、信用風險擔保及貿易融資於一體的綜合性金融服務。適用於記帳賒銷(O/A)、承兌交單(D/A)、付款交單(D /P)等非信用證交易結算方式。
一種類別的國際保理即有追索權的國際保理在保理商憑債權轉讓向供應商融通資金後，如果買方拒絕付款或無力還款，保理商有權向供應商要求償還資金，保理商具有全部追索權，即使是無追索權的保理也只是保理商在對債務人核準的信用額度內承擔債務人的信用風險，對於超出信用額度的預付款，保理商仍享有追索權。

福費廷就是 包買商從出口商那裡無追索地購買已經承兌的、並通常由進口商所在地銀行擔保的遠期匯票或本票的業務就叫做包買票據。

⑥ 國內信用證項下福費廷業務,國內信用證代理福費廷業務,實質,區別

產品說明

福費廷是指我行無追索權地買入因商品、服務或資產交易產生的未到期債權。通常該債權已由金融機構承兌/承付/保付。我行福費廷業務可接受的債權形式包括：信用證、匯票、本票、有付款保函/備用信用證擔保的債權、投保出口信用險的債權、IFC(國際金融公司)等國際組織擔保的債權及其他可接受的債權工具。

產品功能

福費廷業務在無需佔用客戶授信額度的情況下，為客戶提供固定利率的無追索權買斷，有效滿足客戶規避風險，增加現金流，改善財務報表，獲得提前核銷退稅等多方面綜合需求。目前，我行福費廷業務可細分為：

1.遠期信用證項下福費廷。

指我行應客戶申請，在遠期議付、遠期承兌或延期付款信用證項下，無追索權買入經開證行承兌/承付的遠期應收款項。

2.即期信用證項下福費廷。

指在即期議付信用證項下，我行是指定議付行或信用證為自由議付，在嚴格審單，確保單證一致情況下，應客戶要求買斷開證行應付款項。

3.D/A銀行保付項下福費廷。

指在承兌交單（D/A）項下，我行應客戶要求無追索權買入經銀行保付的已承兌商業匯票。

4.國內信用證項下福費廷。

指在國內延期付款信用證和可議付延期付款信用證項下，我行在收到開證行真實、有效的到期付款確認後，從客戶處無追索權買入未到期債權。

5.信保項下福費廷（無追索權融信達）。

指我行對已投保出口信用保險的出口貿易，憑客戶提供的單據、投保出口信用保險的有關憑證、賠款轉讓協議等，向客戶提供的無追索權買入未到期債權的業務。

6.IFC等國際組織擔保項下福費廷。

指我行作為IFC、ADB、EBRD、IDB四家國際組織全球貿易融資項目協議參與方（保兌行身份），憑國際組織擔保，無追索權買入客戶持有的未到期債權。

產品特點

1.無追索權買斷。中國銀行無追索權買斷應收賬款，使客戶應收賬款「落袋為安」。

2.規避各類風險。客戶將國家風險、買方信用風險、匯率風險、利率風險等全部轉移給銀行，達到規避風險的目的。

3.無需佔用客戶授信額度。福費廷業務不佔用客戶授信額度，客戶在沒有授信額度或授信額度不足的情況下，仍可從銀行獲得融資。

4.增加流動資金。客戶獲得100%資金融通，將未來應收賬款轉化為當期現金流入，避免資金占壓，增加現金流。

5.優化財務報表。客戶在不增加銀行負債情況下，減少應收賬款，改善現金流量，達到優化財務報表的目的。

6.提前獲得出口退稅。根據外匯管理局規定，辦理福費廷業務，客戶可以獲得提前出口核銷和退稅，從而節約財務成本。

期限

可以提供1年期以下的短期融資，而且可以提供3-5年，甚至更長期限的中長期融資。

適用客戶

1.客戶流動資金有限，需加快應收帳款周轉速度。

2.客戶希望規避遠期收款面臨的信用風險、國家險、利率風險和匯率風險。

3.客戶授信額度不足，或沒有授信額度。

4.客戶希望獲得提前出口退稅和核銷。

辦理流程

1.客戶與我行簽訂《福費廷業務合同》。

2.客戶提交《福費廷業務申請書》。

3.取得對債務人的授信額度或確定轉賣後，與客戶簽署《福費廷業務確認書》。

4.債權轉讓。在客戶持有票據情況下，將票據背書給我行；在無法取得票據的情況下，簽署《債權轉讓書》。

5.貼現付款。我行取得信用證項下開證行/指定銀行的承兌/承付通知，或其他符合我行要求的債權憑證後，扣除貼現息和有關費用後將款項凈額支付給客戶。

6.出口貿易項下，為客戶出具出口收匯核銷專用聯，供其辦理出口收匯核銷和退稅。

溫馨提示

1. 辦理福費廷業務的有關債權應是合法、真實、有效的，未設立任何抵押、質押；

2. 在信用證和托收結算方式下，通過中國銀行交單,辦理福費廷業務更加便捷；

3. 在D/A托收項下，須由有關銀行在匯票上加簽保付或提供擔保；

4. 選擇資信良好的開證行或承兌/承付保付銀行，有利於獲得優惠的融資利率；

5. 在業務前期，中國銀行可以提供全面的咨詢服務，為您設計個性化的融資方案，並可以承諾在未來一定時間內按照既定的價格和條件買入您的未到期債權。在這種情況下，根據承諾期的長短，您可能需要支付一定的承諾費。

業務示例

我國機械設備製造企業A公司擬向中東某國B公司出口機械設備。該種設備的市場為買方市場，市場競爭激烈，A公司面臨以下情況：

（1）B公司資金緊張，但在其國內融資成本很高，希望A公司給予遠期付款便利，期限1年。A公司正處於業務快速發展期，對資金需求較大，在各銀行的授信額度已基本用滿。

（2）B公司規模不大，信用狀況一般。雖然B公司同意採用信用證方式結算，但開證銀行C銀行規模較小，A公司對該銀行了解甚少。

（3）A公司預計人民幣在一年內升值，如等一年後再收回 貨款，有可能面臨較大匯率風險。

A公司與中國銀行聯系，希望提供解決方案。

為滿足A公司融資、規避風險、減少應收賬款等多方面需求，中行設計了福費廷融資方案， A公司最終採用了中行方案，並在商業談判中成功將融資成本計入商品價格。業務過程如下：

（1）C銀行開來見票360天遠期承兌信用證。

（2）A公司備貨發運後，繕制單據交往中行。

（3）中行審單無誤後寄單至C銀行。

（4）C銀行發來承兌電，確任到期付款責任。

（5）中行佔用C銀行授信額度，為A公司進行無追索權貼現融資，並結匯入賬。

（6）中行為A公司出具出口收匯核銷專用聯，A公司 憑以辦理出口收匯核銷和退稅手續。

通過福費廷業務，A公司不但用遠期付款的條件贏得了客戶，而且在無需佔用其授信額度的情況下，獲得無追索權融資，解決了資金緊張的難題，有效規避了買方信用風險、國家風險、匯率風險等各項遠期收匯項下風險，同時獲得提前退稅，成功將應收賬款轉化為現金，優化了公司財務報表。

中行優勢

中國銀行擁有高素質的福費廷產品專業人才隊伍，豐富的福費廷作業經驗，集中化的管理和運作模式。中國銀行代表目前擔任國際福費廷協會（IFA）非執行委員會董事及東北亞地區委員會主席。

中國銀行福費廷產品種類齊全，不受結算方式限制，可融資的債權工具靈活多樣，不僅包括信用證，而且包括匯票/本票、付款保函/備用信用證擔保債權、出口信用保險承保債權等多種形式，還可以根據項目的具體情況，提供個性化解決方案。

依託廣泛的分支機構和代理行網路，中國銀行具有卓越的風險承擔能力。在國內率先以保兌行身份加入IFC、EBRD、ADB、IDB四家國際組織貿易融資項目，通過與這些組織緊密合作，中國銀行將風險承擔范圍進一步拓展到亞、非、拉等新興市場國家。融資期限靈活，不僅可以提供1年以下的短期融資，而且可以提供3-5年，甚至更長期限的中長期融資。
希望採納

⑦ 解釋一下什麼是 福費廷 最好能用大白話，通俗易懂的解釋

出口一批物資，本來按照信用證要出貨60天才能拿到錢的，和銀行做福費廷業務，可以提前變現，銀行扣些費用這樣子。你能提早拿到錢了哦

⑧ 中行的福費廷是什麼意思啊

如有疑問，歡迎咨詢中國銀行在線客服或下載使用中國銀行手機銀行APP咨詢、辦理相關業務。

以上內容供您參考，業務規定請以實際為准。

⑨ 福費廷是什麼求簡明易懂的解釋

福費廷（Forfeiting），原意為喪失、沒收，也稱包買票據或票據買斷，就是在延期付版款的大權型設備貿易中，出口商把經進口商承兌的，或經第三方擔保的，期限在半年至五六年的遠期匯票，無追索權地售予出口商所在地的銀行或大金融公司，提前取得現款的一種資金融通形式，它是出口信貸的一種類型。

匯票在出售給包買商的過程中，一定要背書註明「免受追索」，只有這樣，才能達到出口商徹底轉移風險的目的；本票（由進口商簽發）不存在這個問題，因此實務中常用本票。

(9)國際金融福費廷ppt擴展閱讀：

其特點是遠期票據應產生於銷售貨物或提供技術服務的正當貿易；敘做包買票據業務後，出口商放棄對所出售債權憑證的一切權益，將收取債款的權利、風險和責任轉嫁給包買商，而銀行作為包買商也必須放棄對出口商的追索權。

銀行通常在與出口商簽訂的福費廷業務協議中約定，如因法院止付令、凍結令等司法命令而使該行未能按期收到債務人或承兌/承付/保付銀行的付款，或有證據表明出口商出售給該行的不是源於正當交易的有效票據或債權時，銀行對出口商保留追索權。

⑩ 國內信用證福費廷業務是如何操作，通俗的講解一下，謝謝

國內信用證福費廷業務是買方和賣方簽訂商品購銷合同。

根據購銷合同，買方向買方開戶行申請以賣方為受益人的國內信用證。

買方開戶行對買方進行信貸審批並審查購銷合同內容，對符合條件的，開立國內信用證並發送賣方開戶行。

賣方開戶行審核無誤後將信用證交付賣方(受益人)。

賣方(受益人)根據商品購銷合同要求發貨，並取得信用證規定的單據。

賣方(受益人)在國內信用證有效期內向賣方開戶行提示單據、國內信用證正本，辦理委託收款。

例如：某優質企業A公司，定期向集團內子公司采購，此前A公司在我行採用流動貸款出賬。由於流動貸款規模緊，定價要求高。

經營銷改為遠期國內信用證結算方式，A公司在我行申請開立國內信用證，子公司申請敘做福費廷。

方案 ：A公司的供應商不便於來我行開戶，推薦A公司與供應商及我行簽署代理福費廷三方協議，供應商可免於在我行開戶。同時，A公司提出利息由其承擔，為客戶提供簽署買方付息協議由開證人付息方案。

近年來，國內商業銀行借鑒國際信用證福費廷業務模式，在國內信用證開立之後的融資端創新出議付、自營、轉賣、包買和代理福費廷等產品。該業務因其兼具信用證的部分特點和福費廷的融資功能，不僅為實體經濟解決了融資問題，也促進了商業銀行之間的廣泛合作。

(10)國際金融福費廷ppt擴展閱讀：

出口方收到遠期證,向當地銀行咨詢可否做福費廷,銀行報價,出口方核算後確定是否做福費廷。

如確定做,出口方與銀行簽定福費廷合同,出口方交單議付,議付後催促買方盡早到付款行承兌匯票,出口方銀行接收到開證行提示的承兌指示後,扣除福費廷利息,將餘款匯入出口方指定賬號。

福費廷業務，是一項新型貿易融資業務，也是企業提前獲得貨款的一種資金融通方式，其最大特點是無追訴權。企業通過辦理福費廷業務，無需佔用銀行授信額度，就可以從銀行獲得100%的便利快捷的資金融通。

中行荊門分行營業部主任曾華輝介紹，信用證、匯票、本票、付款保函、備用信用證擔保的債權等均可敘做福費廷買入業務。