1. 你好，你有針對某個公司，寫企業財務管理存在的問題及對策的論文嗎
中小企業財務管理存在的問題及對策
摘要：財務管理是企業管理的重要組成部分,財務管理直接關繫到企業的生存與發展。文 章就中小企業在財務管理中存在的問題進行了探討,並提出了相應的對策建議。
關鍵詞：中小企業;財務管理;問題;對策
我國中小企業經過改革開放 20 多年的發展,已取得了輝煌的成績,在我國國民經濟中占 有舉足輕重的地位。但是,目前中小企業舉步維艱,失敗率較高,企業平均壽命只有 3—5 年, 一個極其重要的原因就在於財務管理工作跟不上企業發展的需要。在市場經濟條件下,企業 要生存、發展和盈利就必須建立現代企業制度,科學地進行資本運營,而這一切都需強化財務 管理。
一、中小企業財務管理中存在的問題
(一)缺乏明確的產業發展方向,對項目投資缺乏科學論證
一是片面追求「熱門」產業,不顧客觀條件和自身能力,無視國家宏觀調控對企業發展的影 響。二是對項目的投資規模、資金結構、建設周期以及資金來源等缺乏科學的籌劃與部署, 對項目建設和經營過程中將要發生的現金流量缺乏可靠的預測,倉促上馬。一旦國家加大宏 觀調控力度,收緊銀行信貸,使得建設資金不能如期到位,企業就面臨進退兩難的境地,甚至造 成巨大經濟損失。近幾年來許多企業所投資的鋼鐵、電解鋁、水泥等項目由於資金困難而夭 折,或「割肉」賣出或成為永久性「在建工程」,不僅企業自己為此付出了慘重的代價,也將一些銀 行拖入泥潭。
(二)資金短缺,融資困難
目前我國中小企業由於投資規模小、 資本和技術構成偏低,在融資的過程中遇到許多的困 難,為此制約中小企業的發展。融資困難的主要原因一方面來自於企業自身的素質,中小企業 規模小,自有資金不足、信譽不高、 信用等級普遍較低;另一方面,國有商業銀行對固定資產投 資貸款審批許可權過於集中,加上目前不良貸款比重較高,收貸難度大,而國家在中小企業信用 擔保體系方面目前尚不健全,使得金融機構無法對不良經營行為進行有效防範,為降低貸款 風險,金融機構不得不持謹慎的態度。 其次,中小企業沒有民間融資渠道,在民間投資較多的地 區大多數是採取民間集資的辦法來解決資金問題,完全靠個人信用和高利息,融資成本很高, 風險相對來說要大得多。由此造成中小企業的資金嚴重不足,投資能力相對較弱,阻礙了中小 企業的發展。
(三)管理模式僵化,管理觀念陳舊
一方面,中小企業典型的管理模式是所有權與經營權的高度統一,企業的投資者同時就是 經營者,這種模式給企業的財務管理帶來了負面影響。中小企業中相當一部分屬於個體、私 營性質,在這些企業中,企業領導者集權、 家族化管理現象嚴重,並且對於財務管理的理論方法 缺乏應有的認識和研究,致使其職責不分,越權行事,造成財務管理混亂,財務監控不嚴,會計 信息失真等。企業沒有或無法建立內部審計部門,即使有,也很難保證內部審計的獨立性。另 一方面,企業管理者的管理能力和管理素質差,管理思想落後。有些企業管理者基於其自身的 原因,沒有將財務管理納入企業管理的有效機制中,缺乏現代財務管理觀念,使財務管理失去 了它在企業管理中應有的地位和作用。
(四)管理基礎薄弱,內部控制不嚴格
由於中小企業管理模式集所有權與經營權於一身,這就使得企業在決策和經營管理方面 帶有很大的主觀隨意性,缺乏一套比較規范的具有可操作性的財務控制方法。一是對現金管 理不嚴,造成資金閑置或不足。二是應收賬款周轉緩慢,造成資金回收困難。原因是沒有建立 嚴格的賒銷政策,缺乏有力的催收措施,應收賬款不能兌現或形成呆賬。三是存貨控制薄弱, 造成資金呆滯。四是重錢不重物,資產流失浪費嚴重。不少中小企業的管理者,對原材料、半 成品、固定資產等的管理不到位,財務管理職責不明,資產浪費嚴重。
(五)財會人員素質偏低,高級財務管理人員缺乏,財務機構設置不合理
大多數中小企業財會人員都沒有經過專門化、 系統化的知識教育,無證上崗的現象極其嚴 重。財務與會計不分,沒有專職的財務管理人員,財務管理的職能由會計人員或企業主管人員 兼職,導致內部管理混亂,責任不明確。
二、加強中小企業財務管理的對策建議
(一)面向市場,採用科學投資策略
一方面,為了迴避投資風險,中小企業應穩健理財,適時擴大規模。中小企業的成長過程充 滿風險,中小企業要發展,關鍵是要穩健理財,科學投資。對風險程度大的項目、 決策面臨不確 定性的風險方案應主動迴避。在實踐中,中小企業應盡可能採取中、短期投資模式,加強投資 項目的考察和論證,不斷優化投資方案。另外,要抓住有利時機實現發展,擴大規模。其次,是 集中優勢,專業經營。 中小企業實力較弱,往往無法經營多種產品以分散風險,但是可以集中力 量通過選擇能使企業發揮自身優勢的細分市場來進行專業化經營,提高市場佔有率,同樣可 以取得經營的成功。 再次是拾遺補缺,用自己的產品去填補市場空白,充分利用小企業「船小好 掉頭」的靈活性特點,按照「人無我有」的原則,尋找市場空白點進行投資,進而可以擴大空間,向 專業化方向發展。另一方面,中小企業投資應以對內投資方式為主。一是新產品試制的投資, 中小企業的產品,其市場佔有份額有限,企業拳頭產品也有一定的生命周期,如果不斷有適銷 對路的新產品上市,同時又不斷淘汰陳舊的老產品,這樣可在市場競爭中始終處於不敗之地。 二是對技術設備更新改造的投資應當重視,應作為企業的一種長期策略。三是人力資源的投 資,尤其是管理型人才和技術型人才的擁有,是企業制勝的法寶。可以採用招聘的方式引進人 才;也可以通過對內部現有人員的培訓來提高他們的技能和素質。
(二)優化企業外部環境,拓寬企業融資渠道
1.政府應盡快完善有利於中小企業發展的法律法規及相關的政策。目前,我國已經出台 了《關於鼓勵和促進中小企業發展的若干政策意見》、《中小企業促進法》,可見我國在這 方面的工作取得了一定的成果,希望政府能加快進程,不斷完善政策法規,給中小企業更多平 等競爭的機會。中小企業可以成立帶有金融性質的機構,如成立中小企業基金,這樣就拓寬了 企業的融資渠道,一定程度上能解決融資難的困境。
2.建立中小企業的信用擔保體系。中小企業的信用擔保是以服務為宗旨的中介組織,擔 保費的收取不能以增加中小企業的融資成本為代價,在建立信用擔保體系的過程中要把信用 擔保制度和其它形式結合起來,為企業的融資擔保提供多樣化的服務,以提供更多的融資機 會,可以在一定程度上解決企業融資難的問題。
3.金融部門要成為民營經濟發展的推動器。為了更好的發揮金融部門的作用,金融機構 要切實轉變觀念,突破傳統觀念和制度的障礙,加快信貸管理體制的改革步伐,適應民營經濟 發展需求。 市場經濟的健康發展,為中小企業注入極大的活力,金融部門要突破觀念,吸納推出 國際國內先進的金融產品,如專利貸款,品牌質押貸款等業務,更好的促進中小企業健康快速 發展,要改進貸款決策程序,建立適合中小企業的信貸審批機制。要建立激勵和約束相結合的 信貸管理機制,提高信貸人員的信貸營銷積極性。
(三)全方位轉變企業財務管理觀念
財務管理觀念是指導財務管理實踐的價值觀,是思考財務管理問題的出發點。 面對新的理 財環境,若企業不能全方位轉變財務管理觀念,就很難在激烈的市場競爭中贏得一席之地。
1.樹立人本化理財觀念。重視人的發展和管理,是現代管理的基本趨勢。企業的每項財 務活動都是由人發起、操作和管理的,其成效如何主要取決於人的知識、智慧和努力程度。 因此,在財務管理中要樹立「以人為本」的思想,揚棄「以物為中心」的觀念,要理解人,尊重人,規 范財務人員的行為,建立責權利相結合的財務運行機制,強化對人的激勵和約束,其目的就是 要充分調動人們科學理財的積極性、主動性和創造性。
2.樹立資本多元化理財觀念。 入世後,資本市場開放,市場准入門檻降低,大批外資銀行和 外國企業都將進駐中國,大量的外國資本將湧入中國市場。中小企業應抓住這一契機,積極尋 求與外資合作,提高管理水平,實現投資主體多元化,優化企業法人治理結構。
3.樹立風險理財觀念。在現代市場經濟中,由於市場機制的作用,任何一個市場主體的利 益都具有不確定性,存在蒙受一定經濟損失的可能,即不可避免地要承擔一定的風險。而在知 識經濟時代,企業面臨的風險將會更大。在財務管理中要樹立風險觀念,善於對環境變化帶來 的不確定因素進行科學預測,有預見地採取各種防範措施,使可能遭受的損失降到最低限度, 提高抵禦風險的能力。中小企業防範風險有兩個重要途徑:一是制定詳實的財務計劃,通過計 劃將不確定因素確定下來,使企業產生應對變化的機制,減少未來風險的影響;二是建立風險 預測模型,有預見地、系統地辨認可能出現的風險,變被動為主動,防患於未然。
(四)強化資金和應收賬款的管理,加強財務控制
1、提高資金的營運效率,形成合理的資金結構,確定合理的負債比例,使資金應用得到最佳 的效果。在改善資金結構的同時要維持一定的付現能力,以保證日常資金運用的周轉靈活,預 防市場波動和貸款困難的制約,確定最佳的現金持有量。一般來說,流動性強的資產收益低, 這就意味著企業應盡可能的減少閑置資金,即使不將其投資於本企業的資產也要將其投資於 能產生收益的其他資產,避免資金閑置帶來的損失。當企業實際的現金余額大於最佳的現金 持有量時,可採用償還債務、投資有價證券等策略來調節實際現金余額;反之當實際現金余額 小於最佳現金持有量時,可以用短期籌資來調節實際現金余額。
2、加強應收賬款的管理。應收賬款發生後,企業要採取各種措施,盡量的按期收回款項, 否則會因拖欠時間過長而發生壞賬,使企業蒙受損失。對應收賬款進行賬齡分析,編制賬齡分 析表,看有多少欠款在信用期內,有多少欠款超過了信用期。 對不同時間的欠款,企業應採取不 同的收賬方法,制定出經濟、 可行的收賬政策,對可能發生的壞賬損失,則應提前提取壞賬准備, 充分估計這一因素對損益的影響。
3、加強財產控制。建立建全財產物資管理的內部控制制度,在物資采購、領用及樣品管 理上建立規范的操作程序,堵住漏洞,維護安全。 對財產的管理與記錄必須分開,以期形成內部 有力的牽制,決不能把資產管理、記錄、檢查核對等交由一個人來做。要定期檢查盤點,以揭 露問題和促進管理的改善及責任的加強。最後,要不定期的檢查,督促管理人員和記錄人員保 持警戒而不至於疏忽。
(五)加強財會隊伍建設,提高企業全員的管理素質
目前,不少中小企業會計賬目不清,信息失真,財務管理混亂;企業領導營私舞弊、行賄受賄 的現象時有發生;企業設置賬外賬,弄虛作假,造成虛盈實虧或虛虧實盈的假象等等。 究其原因, 一是企業財務基礎薄弱,會計人員素質不高,又受制於領導,無法行使自己的監督權;二是企業 領導的法制觀念淡薄,忽視財務制度、財經紀律的嚴肅性和強制性。為解決好上述問題,一是 中小企業要嚴格執行從業人員養老、醫療等保障制度,以吸引更多高級財務管理人員到中小 企業發揮作用。二是企業的財會人員,要加強培訓和進行思想政治教育,特別要學習《會計 法》、《會計准則》、《會計制度》,增強財會人員的監督意識,要求會計人員持證上崗。三 是企業領導要不斷提高自身的法律意識,增強法制觀念。只有通過企業財務人員和領導人員 甚至全員的共同努力,才能改善企業管理狀況,提高財務管理,提高企業的競爭實力。
參考文獻:
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2. 如何進行會計報表分析論文
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一、財務分析概述
（一）財務分析概念
財務分析根據財務核算資料等財務數據，加上各種專業方法進行分析，對企業等會計核算主體的日常經濟活動以及籌資、投資活動進行分析。為企業的利益相關者了解企業的經營狀況以及企業的經營能力、運營能力以及償債能力提供了准確及重要的依據。財務管理活動中財務分析是一個非常重要的環節，在財務管理循環中起著承上啟下的作用。財務分析通過對會計報表之間的相關項目、統一會計報表項目間的依存關系及各項目在總體中的比重進行對比分析，以深入了解企業財務狀況和經營狀況，發現其存在的問題，預測其發展趨勢的一種經濟活動。
（二）財務分析方法
1.比率分析法
比率分析法是通過比較財務報表項目中的各種財務數值來分析進而得出財務報表數值的變動情況的方法。它運用財務報表當中兩個相關數字的比率來表示企業的財務狀況和經營成果。比率分析法是一種相對數比較，因為比率是一種相對數，這種方法把財務報表中的數值變成一種相對數，之後再進行比較，進而發現財務報表中的問題。由於該種方法具有一定的融合性，有著廣泛的使用價值，尤其是可以將在某些下的不可比指標變為可以比指標進行比較，因此是財務分析中最常用的一種方法。
2.比較分析法
比較分析法是通過比較企業財務報表中不同時期的財務數值來確定企業財務數據變動情況以及方向幅度等，主要比較兩期及以上時期的財務指標來表示企業的財務狀況和經營成果的方法，並預測企業未來的發展趨勢。
3.因素分析法
因素分析法是利用財務報表中互相有關系的數字進行對比，進而確定相關指標影響方向及程度的一種專門分析方法。運用這種方法時首先確定一系列的影響因素，查看某一因素的影響情況是首先假設其他因素是固定不變的，然後確定某一單一因素的影響方向及程度。在財務分析方法中因素分析法有著很重要的地位。主要有連環替方法和差額分析方法。因素分析法最基本的形式連環替代法，它是在確定分析對象差異的基礎上，利用順序替代各影響因素並分析計算各影響因素影響程度和方向的有關於財務方面分析的相關性方法。
4.趨勢分析法
由企業近些年連續的不同時期相同的財務數值進行分析的方法就是趨勢分析法。當分析期超過三期，水平分析法就變得復雜，於是產生了指數趨勢分析法的需要，因此有人稱趨勢分析法為水平分析法特例。能將企業不一樣時段財務報表中的相關數字進行對比的方法是趨勢分析法，能更直觀的考察它的變化情況以及它的發展方向，推測該企業的發展方向。對企業不同時期的財務數值進行對比分析，進而得出各種動態比率。
（三）財務分析對企業的作用
財務分析的性質及必要性決定財務分析在經濟管理過程中有著重要的作用。它有利於分析財務主體，有助於理解被分析對象的經濟活動。有效進行財務的變動以及發展的預測。財務分析的具體作用主要有以下幾個。
企業的經營管理者可以了解企業的財務狀況和存在的問題，據此有效提高企業管理。企業管理者通過數據分析評價企業的財務狀況和經營成果，了解企業資源是否有效使用。根據這些加強企業內部控制。
有利於企業利益相關者制定正確的投資決策。投資人、債權人等一些利益相關者通過財務分析可以了解企業的經營風險等狀況以便進行有效的投資決策。
有利於宏觀經濟管理部門制定發展戰略，維護社會經濟的發展。宏觀經濟管理部門根據財務分析可以了解企業的財務狀況，以及財務數據的准確有效性，以便於制定經濟、金融與產業政策，以此保證我國國民經濟有序、穩定發展。
二、企業財務分析存在的問題及原因
（一）企業的財務存在局限性
企業採用的有關會計方面進行處理的方法和相關會計方面出台的政策起著很重要的作用對於兩個企業之間財務報表的比較。由於會計方面進行處理的方法和相關會計方面出台的政策的多樣性，所以企業的選擇也具有多樣性，因此企業之間財務數據的比較存在一定的困難。即使是經營方法相同的企業，由於他們選擇的處理方式不同數據上存在差異。除此之外，由於企業都是用貨幣來表示財務狀況，而且貨幣存在貶值和增值的風險，但一般企業進行分析的時候都假定貨幣價值是穩定的，所以分析出來的數據存在一定的不真實性。
（二）財務分析方法存在局限性
目前，我國現行的企業財務分析方法存在很多問題，比如方法單一，不全面等問題。財務分析方法有比率分析法、比較分析法、因素分析法、趨勢分析法等，對企業的財務分析以及決策提供了重要的依據，但由於方法本身存在一定的缺陷所以使財務分析工作達不到預期的效果，除此之外財務分析方法還存在技術落後等問題。
（三）財務分析的結果與實際運用相脫節
財務分析的目的在於找出企業生產經營過程中存在的一系列問題，為改善企業生產經營活動提供依據，為企業的決策者提供依據，但很多企業費了很多的人力物力分析出企業存在的問題之後反而沒有運用到改善企業的狀況，浪費了企業很多的人力物力，並且嚴重影響了財務分析人員的積極性使財務分析人員的工作成果沒有價值，讓財務分析人員產生了失落感。
三、提高企業財務分析的措施
（一）分析公司簡介
內蒙古鄂爾多斯集團子公司-資源有限公司成立於二十世紀七十年代，在改革開放的推動下公司不斷壯大，經過不斷地發展進入中國500強。至2015年，該公司在我國的紡織行業起著重要作用，在國際上也有很大的影響[14]。同時，該公司最一開始是發展羊絨產業的，也是該公司發展的基礎，羊絨是鄂爾多斯集團的重要標志 [15]。最近幾年該集團打著民族品牌的旗號不斷把該公司的羊絨推廣到各國，在產品上不斷地追求創新，在羊絨產業起著至關重要的作用 [16]。
（二）盈利能力分析
盈利能力分析是對企業獲取利益能力的分析，具體是指在一定時期內利潤率的高低。它是對企業財務經濟效益的重要方面，我們根據上市公司評價獲利能力的基本指標來進行分析。
1.指標的變動分析
表3.1 指標變動表單位：億元
項目 2011年a 2012年b 2013年c 2014年d 差異
b-a c-b d-c
一、營業收入 136.32 133.51 139.10 155.68 -2.81 5.59 16.58
減：營業成本 91.03 96.45 98.61 109.78 5.42 2.16 11.17
營業稅金及附加 3.49 2.98 3.04 3.61 -0.51 0.06 0.57
銷售費用 9.08 7.24 8.19 9.32 -1.84 0.95 1.13
管理費用 7.99 9.07 9.90 11.22 1.08 0.83 1.32
財務費用 6.94 8.77 8.95 14.23 1.83 0.18 5.28
資產減值損失 1.25 2.55 1.63 0.72 1.3 -0.92 -0.91
投資收益（虧損以「—」填列） 0.34 1.31 1.93 1.07 0.97 0.62 -0.86
二、營業利潤（虧損以「—」填列） 16.88 9.33 10.71 7.87 -7.55 1.38 -2.84
加：營業外收入 1.84 0.59 3.55 2.98 -1.25 2.96 -0.57
減：營業外支出 0.19 0.11 0.26 0.16 -0.08 0.15 -0.1
三、利潤總額（虧損以「—」填列） 19.54 11.85 14.01 10.69 -7.69 2.16 -3.32
減：所得稅費用 2.23 2.41 2.72 2.02 0.18 0.31 -0.7
四、凈利潤（虧損以「—」填列） 16.30 9.44 11.29 8.67 -6.86 1.85 -2.62
（1）企業一段時間的經營成果通常通過凈利潤來表現出來。從上述表格中可以看出，該公司兩千零一一年實現的凈利潤為16.30億元，2012年凈利潤為9.44億元，2013年凈利潤為11.29億元，2014年凈利潤為8.67億元，在兩千零一三年該公司實現的利潤很可觀，從上面的表格中看出，使利潤增加的主要因素是營業收入的增加，還有就是由於營業外收入等對凈利潤的影響，所以出現了兩千零一三年凈利潤突然增加的情況。兩千零一二年，因為當時的經濟出現了不好的情況使該公司的利潤減少了一定的數額，但該公司積極開拓市場，兩千零一三年又把利潤指標弄上來了。兩千零一四年利潤出現下降的情況，可能是由於當時政府等相關部門出台了一些杜絕鋪張浪費的政策，所以導致該企業的利潤下降。還有可能就是因為該企業內部管理存在一些問題，比如成本費用的管理，導致成本費用增加，所以間接導致企業利潤的減少。
（2）企業利潤總額反應的是企業一定時期所實現的全部利潤，包括企業的營業外收支，不扣除所得稅稅負的指標。從上面的表格上看，該公司從兩千零一一年到兩千零一四年的利潤總額是相對穩定的，兩千零一二年該公司利潤出現了減少的現象，是因為該公司的營業收入減少了，與此同時該公司三大期間費用當中的管理費用和財務費用增加了，這使企業的利潤出現了下降的情況。兩千零一四年企業的利潤出現了下降的情況，雖然該年度企業的營業收入增加了但是相應的營業成本和三大期間費用也大大的增加了，所以導致該年度企業利潤的減少。所以企業要想提高企業的利潤不僅要提高營業收入還要控制好成本，這樣才能更好地提高利潤
（3）反映公司經營利潤的最關鍵的指標即為營業利潤，由上表的數據可知該企業在不考慮營業外收支的情況下的由2011年到2014的企業營業利潤額。由表可以看出來在2013年該企業的營業利潤額較高，這是因為這一年國際經濟形勢良好，在近20年中呈現最好的經濟發展趨勢。並且在此期間，企業的管理費用等三大費用都有不一定程度的增加並且企業的營業稅金及附加也一直在增加，這些支出的增加可能是由於人民幣升值增加和人力成本的增加所造成的結果。可能在2014年國內經濟發展處於低估時期而造成了本年的下降。因為由2010年開始企業會投產新的工業園區，直到2014年才能搬遷完畢，在此期間會花銷大筆的費用，而且在這一年中留下了許多未完成的工程去完成，且在短時間內要實現生產經營的平衡，這些都有可能導致企業的營業利潤降低。由以上的敘述可見，管理費用的增加是企業營業利潤降低的一個很明顯特徵，但是應該結合公司當前的經營和環境狀況再結合企業的財務狀況來分析。企業新投產的工業園設計會給企業帶來更遠大的發展前途由利潤表指標變動可知，在接下來的發展中，只要該企業控制企業三大費用增加，那麼企業的盈利運營能力會不斷提高，且不斷提高企業的生產經營能力。
2．指標橫向對比分析
（1）主營業務利潤率
表3.2 主營業務利潤率表
年度 2011年 2012年 2013年 2014年
主營業務利潤率（%） 11.96 6.99 8.12 5.57
行業均值（%） 9.86 6.56 8.42 4.68
從上表中可以看到，2011年公司主營業務利潤率較高,高於行業水平2.1個百分點，從2012年到2013年基本與行業水平持平，2014年又超過行業水平0.98個百分點，這個情況說明當年該企業產品銷售狀況良好，在行業當中還起著很關鍵的作用。從上述表格可以看出，兩千零一二年和兩千零一三年該公司主營業務利潤率與行業水平基本保持平穩。在國內經濟下滑的情況下該公司能夠與行業水平保持平穩甚至是超過行業水平說明該公司發展前景還是可觀的。
（2）成本費用利潤率
表3.3 成本費用利潤率表
年度 2011年 2012年 2013年 2014年
成本費用利潤率(%) 14.24 7.50 8.32 5.31
行業均值(%) 9.11 6.42 9.15 5.37
從上表可以看出，從兩千零一一年一直到兩千零一四年該公司成本費用利潤率一直在下降，這現象說明增加成本對增加利潤的作用不大，兩千零一一年一直到兩千零一二年成本費用利潤率雖然在下降但兩年都高於行業平均水平，出現這種現象的主要原因在於期間費用當中的管理費用和財務費用的增加。先說管理費用，管理費用是企業進行日常經營活動必要的支出，企業要想擴大生產規模，生產出更好地產品，為後期銷售工作做好准備就必須需要大量的開發研究費用和廣告宣傳費用，所以企業必定需要大量的資金支持，而且這些資金是不可避免的。除了管理費用就是財務費用，企業進行產品研發、生產，為後期的銷售宣傳時肯定需要大量的資金，而資金也是有成本的，加上各種手續費都是包括在財務費用之內的。在兩千零一三年該公司的成本費用利潤率出現了上升的情況，導致這種情況發生的原因是因為當年全國經濟狀況變好轉，然後導致企業利潤總額上升的。
（3）資產凈利潤率
表3.4 資產凈利潤率表
年度 2011年 2012年 2013年 2014年
資產凈利潤率（%） 5.78 2.96 3.12 2.07
行業均值（%） 5.43 3.63 3.27 2.94
從上表可知， 公司在2011年和2013年基本與行業持平，2012年和2014年低於行業水平，但增減變化與行業相同，從上述表現可以看出該公司資產凈利潤率變動的主要原因在於受行業變動的影響。從表格中看出兩千零一一年該公司的資產凈利潤率較高，從兩千零一二年一直到兩千零一四年都低於兩千零一一年的水平，但是後三年基本保持在一個水平，說明兩千零一一年該公司資金的周轉速度快，盈利能力較強，後三年資產凈利潤率雖然低於第一年，但是保持穩定水平說明盈利能力還是比較穩定的，說明該公司持有合理的資產規模，公司的投入與產出比較合理均衡，資產凈利潤率對公司的籌資決策有很大的作用，從資產凈利潤率這個指標來判斷是不是應該對該公司進行投資。
（4）總資產報酬率
表3.5 總資產報酬率表
年度 2011年 2012年 2013年 2014年
總資產報酬率 2 2 2 2
行業均值 1.73 1.59 1.38 1.94
從上述表格可以看出，該公司這四年總資產報酬率一直保持在穩定的水平，數據說明該公司資產的盈利能力比較穩定，從上述數據又能看出該公司總資產報酬率一直高於行業平均水平，所以該公司可以進行籌資活動，擴大公司規模。
（5）凈資產收益率
表3.6 凈資產收益率表
年度 2011年 2012年 2013年 2014年
凈資產收益率（%） 17.60 26.27 9.46 6.66
行業均值（%） 8.42 11.45 10.38 6.94
從上述表格可以看出，前兩年該公司凈資產收益率是保持比較高的水平，而行業水平遠遠低於該公司的水平，這種情況說明該公司的所有者權益對提高該公司的收益起到了很大的作用。該公司後兩年凈資產收益率趨於下降趨勢，並且都低於行業平均水平，數據說明後兩年該公司所有者權益對提高凈資產收益率的作用較小。
（三）營運能力分析
企業的發展和企業的營運能力和每項資金周轉速度息息相關，這些方面發展的越好則企業的盈利能力則越強。通過對該企業的運營能力的相關分析，可以得出該企業的缺點和優勢關於資金運行和管理，來使得企業的資金的到充足的運用，進而提高企業的經營生產和盈利能力甚至企業的償債能力，從而得到更多的利益。
1．總資產周轉率
表3.7 總資產周轉率表
年度 2011年 2012年 2013年 2014年
總資產周轉率（%） 2 2 2 2
行業均值（%） 2.33 2.19 2.08 2.36
從上述表格中可以看出該公司這四年的總資產周轉率保持穩定水平，都是2，但每一年的行業水平都高於該公司的指標，雖然說明該公司全部資產的使用率基本保持穩定，但是很明顯還是低於行業指標，這樣的現象表明雖然該公司保持穩定的水平，但效率明顯低於行業水平，這種情況可能是影響企業運營能力的主要原因，這可能是因為資產的利用率不是很高，所以很顯然資產的周轉速度也需要加快。
2．應付賬款周轉率
表3.8 應付賬款周轉率表
年度 2011年 2012年 2013年 2014年
應付賬款周轉率 11.86 13.05 12.00 13.99
行業均值 8.42 7.98 8.36 8.75
從上述表格可以看出，該公司這四年的應付賬款周轉率不僅保持穩定的水平，而且都保持較高的水平，更重要的是四年都高於行業平均水平，這些數據表明該公司的資產保持較高的流動性，資產管理的效率高，在應收賬款的管理方面不存在大的問題。該公司有較強的短期債務償還能力。
3．存貨周轉率
用來衡量評價企業的存貨購入生產和銷售經營過程的並體現了公司在一定階段主營業務成本和平均存貨的比率即為存貨周轉率。
表3.9 存貨周轉率表
年度 2011年 2012年 2013年 2014年
存貨周轉率 3.69 3.10 3.10 3.59
行業均值 2.84 2.85 2.82 2.84
從上述數據可以看出，該公司這四年存貨周轉率保持在穩定的水平，並且都高於行業水平，對一個公司而言，在不影響企業正常經營管理的情況下，存貨周轉率越高越好。存貨周轉的好說明積壓在庫房的存貨就越少，說明公司積壓的資金也少，資金流動的速度高。
經過上述一系列分析,可以看出該公司整體的資金利用率比較高，資金的周轉速度也快。該公司很多資產周轉指標比如應收賬款周轉率、存貨周轉率都穩定的保持在較高的水平，這表明企業的資產流動性比較好，資產流動性好說明資產的獲利能力比較強，公司的短期償債能力也比較高。
（四）償債能力分析
以下根據流動比率，資產負債率等相關指標來反應該企業的償債能力，例如資產在負債中所佔的比率是由資產負債率來反應的，一元的債務的稅前利息利潤大概有多少是有利息支付倍數來反應的，資產負債率和利息支付倍數也都反應了企業的長期償債能力，公司的短期償債能力是由流動比率來反應的，流動比率即為一元的流動負債的流動資產保障數。
1、流動比率
表3.10 流動比率表
年度 2011年 2012年 2013年 2014年
流動比率 0.97 1.00 0.88 0.61
行業均值 1.15 1.41 1.22 1.08
從上述表格可以看出，該公司的流動比率出現下降的情況，並且每一年都低於行業平均水平，表明企業流動性比較弱，企業短期的債務償還存在風險，短期的債務償還能力比較低。從2011年到2014年公司的流動比率與行業的減少比率大致相當，說明公司流動比率下降與行業發展是相關的，是行業發展環境影響的，且結果還是相對穩定的，說明公司的存貨較合理的。
2、速動比率
表3.11 速動比率表
年度 2011年 2012年 2013年 2014年
速動比率 0.69 0.68 0.62 0.43
行業均值 0.78 0.76 0.67 0.56
從上述表格可看出，雖然該公司2011年到2013年的速動比率基本上維持穩定的狀況，但很明顯低於行業平均水平，公司的速動比率低表明公司資產的流動性比較低，如果公司資產流動性低償還短期債務的能力就下降，表格中很明顯到了最後一年更是下降到0.5以下，所以企業應該不斷地加強這方面的管理，提高公司速動比率。
3、利息保障倍數
表3.12 利息保障倍數表
年度 2011年 2012年 2013年 2014年
利息保障倍數 3.67 2.35 2.57 1.75
行業均值 2.56 2.21 2.41 2.11
從上述表格可知，這四年該公司的利息保障倍數一直趨於下降的狀況，表明該公司償還借款利息的能力在不斷地下降，雖然出現下降趨勢但是前三年都高於行業水平，但是在2014年出現低於行業水平的情況，說明企業在2014年對借款利息的償還方面存在一定問題。但是應該考慮財務費用的前提下對這個指標進行分析。
4、資產負債率
表3.13 資產負債率表
年度 2011年 2012年 2013年 2014年
資產負債率（%） 68.14 67.17 67.21 70.07
行業均值（%） 64.25 62.16 61.10 62.55
數據表明，近幾年企業的咨詢函負債率是保持在一個相當穩定的水平，2011年和2012年的內蒙古鄂爾多斯資源有限公司的相關的資產負債率是非常接近的，數據表明此公司2012年和2014年的資產負債率也是相當接近的，這樣既有利維護股東的權益和利益也有利於給股東增加信心，促進其對企業資金和技術等方面的投入到吧，也提高了企業盈利的可能性，也更加表明了企業有良好的償債能力和企業能夠很好的利用資產，且在一系列的經濟波動下能夠很好的協調企業的負債比例，從而也體現了企業沒有過於繁重的負債並且可以穩定且長期的發展，甚至可以考慮發展和擴大企業的經營規模。
由於短期借款受到資金流動性的影響從而導致企業的借款償債能力的安全性比較低，但是由數據可以看出該企業的長期償債能力還是比較高的。由企業的數據分析可知，該企業多數用短期借款來緩解自身資產需求而長期借款在此公司的數據比例所佔相對較低。有該企業的資產負債表數據分析可以看出由於受到了國家利率調整的影響使得流動負債資產的數目所佔比重較大。由於該企業在資金戰略上偏重於短期借款是得到流動負債的比例明顯偏高。由於該企業長期大量使用短期借款導致資產所佔的比例比較大和長期借款所佔比例也相對較低也使得該企業的流動比率和速動比率都大幅度的下降。
綜上所述該企業利用其自身的良好的地理位置並且在內蒙古地區經濟高速發展的榜樣帶動下，其經濟已經發展到可以與香港的經濟相提並論，由此可以看出來公司自身的管理和公司經營都是對其經濟有很重要的作用。該企業以保持民族特色，使民族品牌得以在國內外大響，並在激烈的市場競爭以自己獨有的優勢爭取自己的一席之地，其發展的軌跡值得我們國內各大企業借鑒與學習。
企業相對降低成本來通過控制企業經營過程中的營業成本來提高企業的盈利能力。由於公司規模的不斷擴大使得企業需要大量的管理人員並且需要在管理經營上投入大量的金錢和精力來維持企業的正常經營和不斷發展，因此也導致了企業的管理費用不斷增加。該公司利用資金效率比較高，並且資金周轉率水平穩定在一個相對較高的水平，該企業的存貨周轉率也在一個較高的水平，在應收賬款周轉率和公司資產流動性方面都穩定在一個較高的水平，也因此提高了企業整體的管理效率，和企業的經營運營能力。由有關於該公司的相關數據分析可得該企業在資金管理方面能力很好，同時也顯示了某些企業的經營模式和資金管理方式，為提高國內某些民族企業提供了一些好的提議。
3. 金融會計專業的畢業論文
從管理會計的特性看管理會計應用 內容摘要：管理會計在中國沒有得到普遍應用是一個眾所周知的問題，眾多的學者專家也一直沒有停止過對該問題的探討，但大都缺乏對管理會計應用的本質探求。作者認為，管理會計的特性本身限制了管理會計的應用，正確認識管理會計是研究管理會計應用問題的基點和起點。 關鍵詞：管理會計特性 應用 企業化（個性化）特徵 管理會計在我國企業中的運用是在二十世紀八十年代初伴隨著管理會計理論開始的,有不少的企業運用了責任會計,但大部分企業會計人員是缺乏管理會計的基本觀念,更談不上應用這些方法去參與經營管理。1997年，《會計研究》的專題調查報告較為全面地介紹、分析了我國管理會計的現狀及問題，結論是：真正意義上的管理會計在中國仍然沒有得到普遍應用。為此，眾多的學者專家撰文研究我國管理會計應用問題，取得了一定的成果，但作者認為，在研究管理會計應用問題上，還有一點應特別注意，那就是管理會計本身的特性問題，這是研究管理會計應用問題的根本所在，也是研究的基點和起點。。一、 管理會計的特性釋義 1、從學科特性來看，現代管理會計是一門以現代管理科學為基礎的新興的綜合性交叉科學。（注意：不是以會計學為基礎） 2、從工作特性來看，現代管理會計是管理信息系統的一個子系統，是決策支持系統的重要組成部分。一個完整的管理系統分為三個層次：一是決策系統（配決策人員），二是決策支持系統（配參謀人員），三是執行與控制系統（配執行人員）。會計人員屬於決策支持系統的參謀人員。 除此兩個被基本認可的特性外，管理會計還有一個特性： 3、從管理會計的應用來看，管理會計具有企業化（個性化）和行為化特徵。正是這一特性極大地影響著管理會計的應用，不僅在我國，在西方其他國家也是如此。 二、管理會計的個性化特性對其應用的影響剖析 1、管理會計的個性化特性 管理會計側重於為企業內部經營管理服務，這一職能的發揮對企業組織的結構或體制以及企業所面臨的市場環境具有依附性。與具有社會化特徵的財務會計不同，管理會計具有企業化（個性化）和行為化特徵，管理會計在實踐中的應用充滿個性化色彩，它是理性、非理性的統一。管理會計理論與方法體現了理性層面，而這些理論與方法的具體應用則體現了非理性層面。管理會計的「相關信息適時地提供給相關的人」淋漓盡致的體現了其非理性的層面。管理會計理論與方法的有效應用涉及人的因素。由於引入了「人」的因素，就涉及人的價值取向與行為動機，這樣，管理會計的應用也就面臨管理人員的形象思維與管理情景兩個問題。這就使得管理會計理論與方法本身的邏輯思維受阻，從而導致管理會計理論與方法難以像財務會計那樣易於直接應用於企業。 現代企業面臨復雜而變化的內外部環境，管理會計理論難以完全告訴企業管理人員如何應用它，應用的智慧在管理會計理論之外，這是一種感悟與體驗。它涉及管理人員面對企業經營環境的職業判斷問題。美國企業家包羅蓋蒂在《我的經營心得》一書寫道：「感覺、直覺、意願和下決心的能力，這些都是超一流的老闆的特徵，它不具學術性，不是從曲線上推導出來，也不是從迷惘的市場研究或電腦中找得出的」。 2、與財務會計相比，管理會計應用不具有強制性 從總體上看，財務會計可以直接應用於企業實踐，也許受到這種現實的影響，人們期望管理會計也能像財務會計那樣直接應用於企業實踐。然而管理會計的特性決定了管理會計不會像財務會計那樣。於是，期望落差影響人們對管理會計在我國企業應用的認識和判斷。眾多調查表明：管理會計在我國的應用不普遍。但管理會計本身是一種思維和理念，要單獨說企業在哪個方面具體的應用了管理會計理論與方法是很難的。有些企業實際上已經應用了管理會計,但是,確實在無意中,又沒有加以總結,這在一定程度上影響了調查結果。 我們應該看到管理會計與財務會計的不同，它不具有強制性，其應用與否以及應用程度如何完全取決於各個企業的內在意願和要求。在傳統的計劃經濟體制下，外部政策驅動是企業應用管理會計的重要特徵。與此相適應，20世紀90年代以前的管理會計側重於企業內部，沒有明顯的市場特徵，主要是責任會計。在市場經濟環境下，市場競爭的外部壓力轉化為企業的內部動力是管理會計產生、發展和備受重視的源泉。這樣進入90年代後，管理會計在我國應用有所突破，邯鄲鋼鐵集團公司實行的「模擬市場核算，實行成本否決」可謂企業管理會計在我國企業應用的典範。 3、企業個體對管理會計的有效需求不足限制了它的應用 我們知道，現代公司制度、金融市場與會計之間存在著共生互動性。因此，管理會計的應用依賴於我國企業管理體制的轉變，依賴於現代企業制度的建立，依賴於市場經濟秩序的完善，也依賴於市場壓力對企業的推動。這是我國企業重視並自覺應用管理會計的前提條件。而目前來看，我國尚不具備管理會計普遍應用的市場環境和企業制度，那麼，管理會計在我國的應用問題並不是管理會計本身的問題，而是市場外部環境、企業管理機制的問題。這樣，管理會計的應用必然因環境不同而不同，因企業管理人的理念不同而不同，也就不可能像財務會計那樣「應用廣泛」。因此，理解管理會計的特性是認識管理會計在企業有效應用的基本立足點。 隨著中國改革開放政策向縱深放線延伸、市場環境的不斷完善，管理會計將大有作為，具有廣闊的應用空間。企業應該充分認識管理會計的特性，轉變觀念，結合企業具體管理情景，積極探索管理會計理論方法與我國企業的應用途徑，並創造性地加以應用。管理會計的運用，並不囿於形式，只要與企業內外環境相適應，和經營管理機制相配合，管理會計就能夠在企業中發揮出重要的作用。 參考文獻： 1. 余緒纓：管理會計學，北京：中國人民大學出版社，2005 2．胡玉明：面向21世紀的中國管理會計發展趨勢，對外經貿財會，1999.1 3．李穎琦：管理會計應用中的問題及對策.立信高等專科學校學報，2002.3 4．陳永華等：關於管理會計應用狀況的幾點思考,經濟師，2004.11 對我國綠色會計的探討 一,綠色會計研究綜述及選題理由 在當代經濟生活中,企業在追求自身利益最大化的同時,往往過度開發和污染自然資源,致使環境惡化程度越來越嚴重.特別是本世紀70年代早期,人們一直把發展經濟,發展生產力建立在大量消耗自然資源的基礎上,隨著人口的劇增,需求的增加,更進一步加劇了對自然資源的消耗,從而使能源緊張,自然災害頻繁發生,環境污染日趨嚴重.這不僅動搖了有關國家發展經濟的自然物質基礎,制約了經濟發展,而且使人類與自然,生態與經濟出現了緊張局面.最近一個時期以來,隨著全球性環境保護熱潮的掀起,許多國家的會計界也積極投身於環保運動和綠色革命的進程,深入探討會計如何參與環境保護,如何促進環境與經濟之間的深層融合與發展,並直接導致了綠色會計這一現代會計新型分支的創立與發展. 綠色會計是以貨幣為主要計量單位,以有關環境法律,法規為依據,研究經濟發展與環境之間的聯系,確認,計量,記錄環境污染,環境防治,開發和利用的成本與費用,分析環境績效以及環境活動對企業財務成果影響的一門新興學科.從90年代起,在西方的會計理論界,有越來越多的會計專家把環境問題與會計理論結合起來研究,形成了各種各樣的綠色會計理論.其中英國鄧迪大學的格瑞·威爾士大學的霍金森,加拿大審計署的羅賓斯坦等人最具代表性.其核心是用會計來計量,反映和控制社會環境資源,目的在於改善整個社會的環境與資源問題. 雖然,美國等一些發達國家都頒布了相關的法律法規,以加強對環境及環境信息披露的規范,由此衍生出的綠色會計.但是,綠色會計目前的發展還處於初級階段,並沒有形成統一可行的綠色會計核算體系.為了校正這一缺陷,世界銀行在1997年推出了"綠色國內生產總值國民經濟核算體系",用以衡量各國扣除了自然資產(包括環境)損失之後的真實國民財富.聯合國《綜合環境與經濟核算體系—2003》也要求把:作為最終費用的政府和住戶支出的環境保護費用;環境對於健康和人力資本的影響;居民消費活動引起的環境費用支出;廢棄的商品造成環境的破壞;由於其他國家的生產活動造成對本國環境的影響等五類有關環境費用納入會計費用核算范圍,並從國民生產總值中予以扣除.從而使綠色會計初步具有了較強的可行性. 我國現行的國民經濟核算體系沒有充分考慮自然資源耗減和環境質量退化的成本,因此,它無法真正反映國民經濟發展成果和國民福利狀況.我國的統計界,會計界也參與了建立綠色會計的研究中來.總的來說,中國在綠色會計的理論研究,實踐推行上都比較落後,雖然有人提出了綠色GDP考核.但是,由於缺乏可行性實施方案,又缺乏中央政府的大力推動,在集權制色彩十分明顯的傳統文化氛圍中,企業綠色會計仍然只停留在少數專業人員的研究中.少數區域政府雖然推行GDP考核,仍然未能到達實用效果.而在實踐中,綠色會計信息的需求與供給存在著較突出的矛盾. 本人選擇綠色會計為研究論題,就是為了適應構建社會主義和諧社會的需要,結合我國經濟建設實踐,以我國綠色會計的推行為實證,認真研究綠色會計的相關問題,抓住我國對綠色會計說多做少的事實,多角度,深層次分析產生的原因,進而提出促進綠色會計在我國推廣的對策.總之,本課題是有重大理論價值與實踐價值的. 二,論文撰寫階段劃分 本人將論文撰寫劃分為三個階段: 1
4. 會計論文選題（選哪個比較好寫，好答辯）
我覺得「淺析我國中小企業核心競爭力的提升」這個題目應該不錯，內因為現在中容國中小企業貸款難的問題一直在研討，你有發揮的空間，參考材料也比較多。本科或者大專的論文答辯都比較簡單，過個形式而已，你的論文分數很大一部分是跟你的導師有關系的，所以選個好的導師比你選個好題目重要多了。
5. 免費5000字左右的會計專業論文
會計論文：新會計准則下公允價值計量問題
【摘要】 本文從公允價值的含義比較入手, 分析了公允價值的特徵和意義, 總結了將公允價值計量模式納入新會計准則體系後可能對資本市場和上市公司帶來的影響, 並對公允價值在我國的運用現狀作出了相應的評析。
[關鍵詞] 公允價值; 新會計准則; 計量模式
近十幾年來, 公允價值一直是國際會計界的一個熱點問題。國際會計准則委員會( IASB) 和美國財務會計准則委員會( FASB) 等機構都對公允價值進行了積極的探討和研究, 我國在1997 年首度引入公允價值作為計量屬性之一, 但由於各方面原因, 相關准則的實施並沒有達到令人滿意的效果。2006 年2 月我國在新頒布的會計准則中將重新公允價值納入財務信息披露的框架之中,再一次將公允價值的相關問題放在了聚光燈下。
美國財務會計准則委員會( financial accountingstandards board, FASB) 於2006 年9 月正式發布了美國財務會計准則第157 號( Statement ofFinancial Accounting Standards, SFAS 157) ———公允價值計量。將公允價值定義為「市場交易者在有序交易中, 銷售資產收到的或轉移負債支付的價格」。
現行國際財務報告准則( IFRS) 對公允價值的定義為「公平交易中, 熟悉情況的當事人自願據以進行資產交換或負債清償的金額」。英國會計准則委員會(UKASB) 在財務會計報告准則第7 號( FRS7) 《購買會計中的公允價值》中指出公允價值是熟悉情況的資源雙方在一項公平而非強迫或清算小說中交換一項資產或負債的金額。
加拿大特許會計師協會( CIAC) 對公允價值的定義是: 「公允價值指沒有受到強制的熟悉情況的自願雙方在一項公平交易中商定的對家的金額。
我國財政部在2006 年2 月15 日發布的新《企業會計准則—基本准則》中, 對公允價值所下的定義是: 「在公允價值計量下, 資產和負債按照在公平交易中, 熟悉情況的交易雙方自願進行資產交換或者債務清償的金額計量。」可見, 我國的公允價值表述與國際會計准則基本一致。為了進一步理解公允價值的含義, 本文僅對SFAS 與IFRS 中公允價值的概念進行比較。就其相同點來說: 第一, 兩者的前提都是假定企業是持續經營的實體, 沒有計劃或沒有需要進行清算, 減少其營業規模, 或按不利條件從事交易。第二, 他們都強調了交易形成的條件, 美國財務會計准則要求有秩序地交易中形成的價格,國際財務會計准則要求公平交易中達成的自願的交易。也就是說交易雙方是平等的主體, 不存在強勢的、或受脅迫的一方來影響公允價值的形成。針對定價主體的不同, 焦授青, 楊成文( 2007) 認為市場定價是最符合公允標準的價格,意味市場價格是整個市場競爭博弈的結果, 它可以相對地體現整個市場的公允性, 如果存在市場價格, 交易雙方也無需進行協商。
二、採用公允價值計量的意義評析
1.公允價值符合現代會計目標
會計目標是會計理論結構的邏輯起點, 同時也是會計計量的理論基石。不同的會計目標對會計信息有不同的要求, 同時也導致計量屬性選擇的差異。通常認為, 會計目標有兩種代表性的觀點: 受託責任觀和決策有用觀。
在證券市場出現之前, 受託責任觀占據了理論界的主導地位。受託責任觀認為, 會計目標就是以恰當的形式有效地反映和報告資源受託責任,在該觀點下主要採用歷史成本計量屬性, 因為在當時的交易性質和規模下, 基於歷史成本計量基礎所形成的信息是最可靠的。而20 世紀60 年代以來, 隨著證券市場的逐步擴大和規范, 資源的委託與受託關系通過發達的證券市場建立起來,證券市場上收益與風險的並存使得投資者更加關注與收益風險相關的信息, 從而權衡利弊做出決策。可以說隨著資本市場的發展, 交易性質和工具的日益復雜, 社會對財務信息決策有用性的要求就越高, 面向未來的決策有用觀也就被越來越多的人所認同。而與決策有用觀相適應的公允價值也將會有更大的發展空間。
2.公允價值有利於資本保全
按照資本保全的理論要求企業在生產經營過程中, 成本補償和利潤分配要保持資本的完整性,保證權益不受侵蝕。企業收益的計量, 都應以不侵蝕原投入資本為前提, 只有在原資本已得到維持(保全) 或成本已經彌補之後, 才確認收益。採用公允價值作為計量屬性, 符合實物資本維護的理論。因為如果採用歷史成本計量, 則計量得出的金額在物價上漲的經濟環境中, 將不能購回原來相應規模的生產能力, 企業的生產只能在萎縮的狀態下進行; 而採用公允價值計量, 尤其是在以公允價值進行初始計量與後續計量的情況下,各要素的價值表現能夠不斷地反映現實中變化了的資產價值, 從而有效地維護實物生產能力, 更好的保全資本。
3.公允價值的動態計量, 使得財務會計信息更具備相關性
公允價值作為一種計量屬性, 具有較強的時效性, 強調資產或負債在計量日這一時點的價值。而在通貨膨脹的經濟環境下, 一方面各個時期的歷史成本表現的貨幣購買力本身已經失去了可比性, 再加之金融衍生工具的創新, 更加動搖了歷史成本會計的確認基礎和計量屬性。根據FASB發布的第133 號財務會計准則以及IASC 發布的第32 號和第39 號國際會計准則, 所有的衍生金融工具均要再表內確認, 並且指出公允價值是計量金融工具的最佳計量屬性, 對衍生工具而言則是唯一相關的計量屬性。因為金融衍生工具著眼於未來, 其風險和報酬的轉移不是在交易完成之日,而是在合約簽訂之時, 在這期間價格變動頻繁,要求不斷地反映, 若按歷史成本計量, 顯然不夠具備相關性。而公允價值卻能夠真實、及時、可核實的反映資產或負債的價值。
三、我國新會計准則中再次引入公允價值對資本市場的影響
公允價值在我國的實施經歷了提倡、迴避和重新引入三個階段。1997 年到2000 年這段時間里, 財政部大力提倡使用公允價值, 在十項具體准則中涉及到公允價值的會計准則有債務重組、投資、非貨幣性交易、無形資產、固定資產和租賃等。但是, 此期間由於我國的要素市場還不夠成熟、缺乏活躍的交易市場, 公允價值往往難以獲得, 導致企業在運用這些會計准則時出現了利用公允價值操縱利潤, 進行內部交易的現象, 從2001 年至2006 年財政部又修訂了債務重組、非貨幣性交易和投資三項准則, 強調了真實性和謹慎性, 明確迴避了公允價值。
2006 年2 月15 日, 我國財政部頒布了包括1項基本准則和38 項具體准則在內的新的一整套企業會計准則體系。其中18 個准則都涉及到公允價值的計量, 包括長期股權投資、投資性房地產、固定資產、生物資產、非貨幣性交易、資產減值、企業年金支付、股份支付、債務重組、收入、政府補助、企業合並、租賃、金融工具和計量、金融資產轉移、套期保值、石油天然氣開采、金融工具列報。總體來說, 我國在引入新准則的過程中是較為謹慎, 但對資本市場以及上市公司的影響仍不容小覷。
首先, 公允價值計量模式的採用得到如此高的重視, 與其能夠影響企業報告盈餘有很大關系。
1.對債務重組公司的影響。原《債務重組》准則不允許債務人將債權人的讓步確認為重組收益,但在新准則下, 債務人將可以確認重組收益。也就是說對滬深股市無力清償債務的上市公司而言,債權人如果做出讓步, 豁免其全部或者部分債務,上市公司獲得的利益將直接計入當期收益, 進入利潤表。其每股收益將可能得到一定程度的提升。
2.同樣, 對於經營投資性房地產的公司來說,新准則要求將已出租的土地使用權、長期持有並准備增值後轉讓的土地使用權、企業擁有並已出租的建築物劃分為投資性房地產, 並選擇採用成本模式或公允價值模式。隨著我國經濟的飛速發展, 許多擁有一批房地產、零售以及酒店類的上市公司, 他們所擁有的物業價值已經遠遠超過了賬面價值, 個別公司甚至超過了股票的市價總額,而公允價值模式的使用, 有可能為這些上市公司的股票的價值實現提供有力的支持。
3.對於證券投資盈利的公司來說, 採用新准則之後, 證券業務上的浮動盈虧, 將會影響公司的盈利。根據《企業會計准則第22 號—金融工具確認和計量》的規定, 對於交易性金融資產, 取得時以成本計量, 期末時按照公允價值對金融資產進行後續計量, 公允價值的變動, 計入當期損益。所以, 證券投資業務佔一定比例的上市公司的會計利潤可能會增大其後續計量的波動性。但需要注意的是, 採用公允價值計量後, 尤其是對後兩類公司而言, 如果沒有將所持有的投資性房地產或者是證券投資套現時, 新准則的執行所影響的是公司賬面利潤, 而不會帶來公司現金流的增加。相反, 會因為賬面盈餘的增長而需要額外增加的稅收支出, 降低企業的凈現金流。同時, 採用公允價值計量後, 將不對投資性房地產計提折舊或進行攤銷, 所以, 稅盾效應的消失為股東帶來的不利影響反而是企業更加應當重視的問題。
其次是對上市公司所有者權益的影響。在股權分制改革以前, 我國資本市場的一個非常鮮明的特點是股權分置。國有股和法人股皆不能再二級市場上流通。股改以前, 上市公司持有的法人股主要以歷史成本模式計量, 股改過後, 原來的法人股將獲准上市流通, 根據新的會計准則, 其估值將以公允價值為主要的計量依據。而在目前二級市場的交易價格普遍高於相關股份賬面價值的情況下, 新准則的實施將使得持有這些公司股權的上市公司所有者權益又較大幅度的增加。財政部統計數據顯示, 2006 年12 月31 號前上市的、1408 家A 股上市公司按新的會計准則所出具的年度報告中, 上市公司股東權益、凈增加141.8 億元, 增幅為0.43%。而今年一季度,上市公司利潤增長高達95%, 每股收益增長達78%。而利潤總額中, 約三分之一來自於上市公司交叉持股所產生的投資收益。以雅戈爾為例, 4 月3 日公布的06 年年報當中, 按新准則調整的股東權益為73.7 億, 較原准則下的45.5 億元增加了28.2( 62%) , 其中主要原因是所持中信證券股權按照公允價值計量後, 資產重估導致的價值增值。再如, 一季度每股凈資產冠軍歲寶熱電, 每股凈資產16.05 元, 因為持有1.84 億股民生銀行股權,賬面價值多增20 多億元。類似的情況還有南京高科、兩面針等等。也就是說, 即使上市公司的本身經營業績沒有提高, 只要存在交叉持股, 仍然有出現股市上漲的可能。所以, 對於已經執行新會計准則後, 投資者和相關監管機構對於股東權益增長超過一定幅度的上市公司應予以重點關注。
四、公允價值計量模式的推行給我國的啟示
在新推行的准則中採納公允價值計量模式是我國實現會計准則國際趨同進程中邁出的重要的一步。但是從宏觀上來看, 我國現有的經濟環境和資本市場的條件還在不斷的完善和發展之中,從微觀上看, 大多數上市公司在公司治理結構上還存在著一些問題, 內部人和外部人之間的利益沖突並沒有得到有效的解決。所以對於公允價值在我國的推行並沒有一個十分成熟和完善的外部條件。其次鑒於公允價值作為一種計量屬性, 其確認過程本身需要評估人員主觀的判斷、估計和預測, 可能由此而影響按照公允價值披露的會計信息的可靠性。同時, 公允價值的計量還要求能夠得到具有較高的獨立性和專業性估價信息, 否則就有可能會導致這一類會計准則在執行的隨意性, 出現人為操縱利潤的情況。所以在外部交易市場還不夠成熟的情況下, 公允價值的運用需要慎之又慎。
公允價值在我國的推行是一個長期的過程。不僅需要客觀的外部評估機構的支持, 同時也需要完善各種相關的法規監督, 以及相關會計人員與審計人員的專業素質的不斷提高, 從而進一步提高和改善我國財務會計信息系統的質量, 促進資本市場的健康、穩定的發展, 順應我國經濟快速市場化和國際化的需要。
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6. 會計論文要寫中小型企業的財務風險，要怎樣找案例呀什麼公司的財務報表能夠找到最好有分析！謝謝啦！
中小企業是推動國民經濟發展，構造市場經濟主體，促進社會穩定的基礎力量。在確保國民經濟適度增長、緩解就業壓力、實現科教興國、優化經濟結構等方面，均發揮著越來越重要的作用。國家發改委中小企業司提出指導與扶持我國的中小型企業的發展已成為當前一項刻不容緩的戰略任務。財務風險是現代企業面對市場競爭的必然產物，尤其是在我國市場經濟發育不健全的條件下更是不可避免，試著從中小企業資金結構方面入手，利用財務杠桿原理對中小企業財務風險進行分析，提出了風險管理過程式控制制措施，建立預警分析指標體系，進行恰當的財務風險決策，提高中小企業的存續能力。
[關鍵詞] 企業財務 風險管理 資金結構 財務杠桿
一、中小企業經營現狀及面臨的財務風險
20世紀八九十年代我國的中小企業如雨後春筍般發展起來，形成了一股中小企業發展熱，中小企業為我國經濟的發展起了重大的推動作用。隨著中國經濟體制改革和經濟形勢的發展，中小企業開始從輝煌的神壇上走了下來。由於中國當前獨特的經濟體制和中小企業自身的缺陷，中小企業的發展面臨許多難以克服的經濟和制度問題，而中小企業的財務風險就是要面臨的首要問題，因此研究如何對中小企業進行財務風險管理迫在眉睫。
在中國現有正規統計中，2003年不同規模及規模以上企業資金來源結構表中我們可以發現：許多中小企業存在著嚴重的財務問題，總的來說中小企業的流動負債為49.1%，長期負債11.4%，所有者權益39.5%，資產負債率為60.5%，流動負債比率為81.2%，然而在如此高的資產負債率下，企業的資產來源卻是非常有限的，中小企業的融資途徑非常狹窄。（數據來源《中國統計年覽》1999-2006）
2004年世界銀行國際金融公司曾對中國四川三個城市的中小企業的資金結構來源狀況做了一次調查，結果顯示中小企業集資大部分靠自身積累和銀行貸款，其他諸如商業信用和非正規融資等只有很少的一部分。中國人民銀行上海分行對轄區內的浙江、福建兩省的300多家中小企業問卷調查顯示：銀行貸款在企業外部融資中所佔比例高達60%多，且企業規模越大銀行貸款比例越高；只有很少的一部分的企業利用過民間借款。中國人民銀行武漢分行對轄區內的3省5市128家中小企業的調查顯示：在凈資產來源中，各種借款超過50%，其中銀行借款佔全部借款的94%以上；企業全部債務中銀行借款佔60%，權益性融資僅佔17%。（數據和資料來源於《中國中小企業融資現狀和政策分析》應展宇）
綜上所述，我們大致可以勾勒出中小企業財務方面的現狀：中小企業普遍面臨著融資渠道狹窄，融資困難的窘境；銀行借款是企業最重要的外部融資渠道，但是銀行很少提供長期信貸；同時中小企業普遍缺乏長期穩定的資金來源，不僅僅益性資金來源非常有限且很難獲得長期債務支持；同時中小企業又普遍存在著偏高的資產負債率，可以看出大部分中小企業存在著嚴重債務風險。
二、中小企業財務風險成因分析
造成中小企業財務風險的因素是多方面的，既有政策體制的外部環境原因也有中小企業自身結構和經營者的內部原因，從而產生非系統性風險和系統風險兩大類別。
（一）外部原因
外部風險影響到所有被作一個資本價值載體的價值形態，如實物資產、貨幣資產、債權資產直至作為總資產代表的企業本身。它們都是通過風險理財過程中無法迴避的財務風險，由於系統風險沒有有效方法消除，所以也稱「不可分散風險」。在中國當前的金融體系中大商業銀行多數瞄準於大城市的大客戶，而小的銀行或信貸機構也緊盯大市場而忽視了中小企業市場。而且中國的證券市場和金融體系均不完善與成熟，更加增加了企業融資的難度。
（二）內部原因
1.在現實中銀行貸款給中小企業通常會考慮以下四點：
（1）中小企業的經營易受外部環境的影響，企業存續的變數大，容易受經營環境的影響，容易破產倒閉，導致貸款風險大；（2）中小企業一般規模較小、資產少且流動性差，負債能力有限；（3）中小企業的資本需求一次量少但頻率高，導致融資復雜性加大，融資成本及代價高；（4）信息透明度極低，進而與金融機構之間的信息不對稱問題嚴重。這幾個因素導致中小企業籌資成本高。
2.中小企業的內部原因更多的是因為企業的決策不當所引起的，比如企業籌資規模不當，資金來源結構不當，籌資方式和時間選擇不當，信用交易策略不當，造成資金的使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性和完整性得不到保障。同時企業的投資缺乏可行性，主觀臆斷嚴重，導致企業籌資成本高的同時，浪費了大量資金，更是加劇了企業的風險。中小企業的財務管理系統中缺乏優秀的財務管理人才，財務混亂，更是企業的一大威脅。
三、企業財務風險理論分析
企業要擺脫這種由內部原因所引起的財務風險就必須重視企業的資金結構和財務杠桿作用。企業資金結構是指企業的資金來源中權益資金與負債資金的比例。企業的負債資金利用投資收益率和負債利息率的差可以產生杠桿作用。在現代企業中負債經營是常見的和必要的。利用好負債及其所帶來的杠桿作用對企業的發展有著重大意義。
（一）財務杠桿及財務杠桿系數
財務杠桿是企業制定資金結構時對債務籌資的利用。在現實中只要企業的投資收益率大於負債利率，企業投資中的負債部分所取得的利潤比同期的利息多，在支付利息後還有節余，使得資本收益由於負債經營而絕對值增加，從而使得權益率大於投資收益率，並且產權比率（負債資金/權益資本）越高，財務杠桿利益越大，為企業帶來的收益就越多，同時還可以提高企業的權益資金收益率，所以財務杠桿利益的實質便是由於企業投資收益率大於負債利率，有負債所得到的一部分利潤轉化給了權益資金，從而使得權益資金的收益率上升。若是投資收益率等於或是小於負債利率，那麼負債所產生的利潤只能或者不足彌補負債所需要的信息，甚至利用權益資金所取得的利潤都不足以彌補利息，從而不得不減少權益資本來補償，這便是財務杠桿損失的本質所在。
負債的財務杠桿作用通常是用財務杠桿系數來衡量的，財務杠桿系數是指權益資本變動相對於稅前利潤變動率的倍數，其理論公式為：
財務杠桿系數＝權益資本收益變動率/息稅前利潤變動率
通過數學變形後公式可變為：
財務杠桿系數＝息稅前利潤/（息稅前利率負債比率×利息率）
根據這兩個公式計算的財務杠桿系數，後者揭示負債比率，息稅前利潤以及負債利息率之間的關系，由此三者綜合決定財務杠桿系數，前者可以反映出主權資本中收益率變動相當於稅前利潤的變動倍數，由於負債利息是企業在稅前支付的，所以企業利用負債資金不僅能提高權益資金收益率，而且能使權益益資金收益率低於息稅前利潤率。
（二）財務風險因素分析
企業財務風險是企業在使用負債資金而產生的在未來收益不確定的情況下由主權資金承擔的由負債資金利息所引起的利率支付和償債風險。財務風險的大小主要取決與財務杠桿系數的高低。一般情況下，財務杠桿系數越大，主權資金收益率對息稅前利潤的彈性就越大，而風險就會越大；反之財務風險就越小。所以企業在進行負債經營時為了控制和規避風險就必須注意以下問題。
1.息稅前利率。在上述兩個公式中可知，在其他因素不變的情況下，息稅前利潤率越高財務杠桿系數越小，反之財務杠桿系數越大。也就說當投資項目的稅前利潤率越高企業獲得的報酬或說投資收益就越多，於是企業在進行負債經營投資項目時，必須從實際出發，深入了解投資項目，並客觀預期利潤以確定最佳的投資方案。
2.負債處息率。在上述兩個公式中可知，息稅前利潤和負債比率一定的情況下，負債利息北越高，財務杠桿系數越大，反之財務杠桿系數越小，即負責利息越低，主權資本收益比會相應的提高。這是因為在稅前利潤和債得利率一定的情況下企業由負債資金和主權資金抽獲得的利潤是固定的，負債利率越低企業支付的利息越少，相應的企業的利潤就越多。
3.資本結構。負債比率和總資本的比率也是影響財務杠桿利益和財務風險的因素之一。在稅前利潤率和負債利息率一定的情況下，負債比率越高財務杠桿系數越大，反之財務杠桿系數越小。但負債比率對主權資本收益率的不同於負債利息率也不同於稅前利潤率的影響，他對主權資本收益率的影響表現為正反兩個反面。在稅前利潤率大於負債利息率時表現為正影響，反之為負影響。
四、中小企業財務風險管理措施
怎樣處理中小企業面臨的風險難題，中小企業財務風險管理呼之欲出。對中小企業的風險管理可依從兩個方面入手：一方面是對企業的資金結構和融資政策進行調整，建立風險管理體制；另一方面加強企業的人員素質，提升其決策能力。
（一）建立風險管理體制
1.提高財務決策的科學化水平，防止因決策失誤引起財務風險。
2.根據生產經營情況合理預測資金需求量，然後通過對資金成本的計算分析，選擇正確的籌資方式。確定合理的資金結構，充分利用杠桿作用，多方面籌資，拓寬籌資渠道，多樣籌資方式，分散籌資風險。
3.注重投資決策問題，投資決策是企業經營決策之一，直接影響資金結構，必須做好對投資項目的可行性分析，預期投資收益率和負債利息率。
4.建立風險基金保障制度，保障經營中資金結構的平穩，提高企業應變力和短期償債力。
5.建立資金使用效益監督制度。
6.建立財務預防機制，正確把握企業負債經營的度。企業進行負債經營決策時，應首先考慮企業的規模及償債能力，警惕財務杠桿的負面作用、防範財務風險和關注拮據成本，注重財務杠桿和經營杠桿的聯合使用。
（二）加大對企業財務和經營人員的培訓和完善財務體系
1.提高財務人員的風險意識
財務風險是客觀存在的，只要有財務活動，就必然存在著財務風險。在現實工作中，我國許多企業的財務管理人員缺乏風險意識，認為只要管好用好資金就不會產生財務風險，風險意識淡薄是財務風險產生的重要原因。
2.加大監督力度
企業對風險信號如產品積壓、質量下降、應收賬款增大、成本上升等，要根據其形成原因及過程，制定相應的風險管理策略，降低危害程度。面對財務風險通常採用迴避風險、控制風險、接受風險和分散風險等策略。
3.完善財務體系
建立長期財務預警系統，其中獲利能力、償債能力、經濟效率、發展潛力等指標最具有代表性。資產獲利能力指標有總資產報酬率和成本費用利潤率。前者表示每一元資本的獲利水平，反映企業運用資產的獲利水平；後者反映每耗費一元支出所得的利潤，該指標越高，企業的獲利能力越強。償債能力指標有流動比率和資產負債率。如果流動比率過高，會使流動資金喪失再投資機會，一般生產性企業最佳為2左右；資產負債率一般為40%60%，在投資報酬率大於借款利率時，借款越多，利潤越多，同時財務風險越大。資產獲利能力和償債能力二指標是企業財務評價的兩大部分。經濟效率的高低直接體現企業的經營管理水平。其中反映資產運營能力的指標有應收賬款周轉率以及產銷平衡率。
五、結束語
我國中小企業的發展較晚，還年輕，在發展的道路上難免遇到困難，但是本文認為我國中小企業發展應注重實際，加強風險意識，主分利用財務杠桿作用，調節資金結構，不斷積累，加強籌資、投資、資金回收及收益分配的風險管理，實現企業效益最大化。
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7. 求「金融工具創新與企業財務管理」論文
先看看這篇文章行不行？財政金融
淺析金融工具在企業財務管理中的運用
寧波大榭開發區萬華工業園熱電有限公司胡立一
[摘要]在金融市場高度發達、金融危機影響全球的時期，金融環境是企業經營管理所要考慮的關鍵因素，在財務管理處於深化發展的新時期，企業更需積極充分使用金融工具。金融工具能幫助企業解決財務管理所遇到的金融問題，是規避金融風險，提高財務收益的重要手段。本文分別就貨幣市場工具、資本市場工具、金融衍生工具在企業財務管理中的運用展開討論。
[關鍵詞
]金融工具財務管理運用規避風險提高收益
引言
財務管理是基於企業再生產過程中客觀存在的財務活動和財務關系而產生的，是企業組織財務活動、處理與各方面財務關系的一項經濟管理工作。財務管理主要是運用價值形式對經營活動實施管理，通過價值形式，把企業的一切物質條件、經營過程和經營結果都合理地加以規劃和控制，達到企業效益不斷提高、財富不斷增加的目的。
金融的永恆主題是流動，獲利和避險，凡是介入金融活動的經濟主體，追求的主要目標不外乎這三個，而這三個主題也正是財務管理的主要方向。
一、貨幣市場工具在企業財務管理中的運用
貨幣市場是一年期以內的短期金融工具交易所形成的供求關系及其運行機制的總和。一方面滿足了資金需求者的短期資金需要，另一方面也為資金盈餘者的暫時閑置資金提供獲取盈利機會的出路。
（一）貨幣市場工具的主要種類
1．票據
票據是具有一定格式、載明金額和日期、到期由付款人對持票人或指定人無條件支付一定款項的信用憑證，期限一般都在一年以內。
2．短期國庫券
短期國庫券是由政府發行的、期限在一年以內的短期債務工具。短期國庫券信譽度較高，政府一般不會違約，期限較短且可以在市場上進行交易，流動性強，在許多國家都可以享受到稅收優惠。
3．回購協議
回購協議是在證券出售時賣方向買方承諾在未來的某個時間按照約定價格買回證券的協議。
4．同業拆借資金
同業拆借資金是用於彌補金融中介機構短期資金的不足、票據清算的差額以及解決臨時性的資金短缺的需要。同業拆借資金通過同業拆借市場進行流通。
（二）貨幣市場工具的運用舉例
1．降低資金成本
當一個企業生產經營正常，資金充足的情況下，只要供應商接受銀行承兌，企業就可以選擇
100%保證金，即將需要給付的資金作為開戶銀行承兌匯票的保證金，並以定期的形式（一般是
3個月或6個月定期）存在銀行，再開出同金額、同時間的銀行承兌匯票支付給供應商，企業賺取定期存款利息，降低了財務費用達到降低成本的目的。
2．增加支付能力
假設，銀行授企業10億的銀行承兌匯票額度，企業存50%的保證金。對銀行來說，在增加5億存款額度的同時，還會有至少5億的結算保證。對企業而言，從5億貨幣資金變成了10億的銀行承兌匯票，可以支配的資金多了5億，增加了企業的支付能力，使企業的外部信譽進一步增強。
3．拓展融資渠道
通過票據貼現來實現新的融資渠道。所謂票據貼現，是指對未到期票據的買賣行為，也就是說持有未到期票據的人通過賣出票據來得到現款。在匯票的付款期未到之前，持票人可能會發生資金運用困難的情況，為了調動資金，持票人可尋求將手中未到期的票據以買賣方式轉讓於他人。
票據業務持續發展，票據本身的融資功能被逐步發現，由於財務成本較低，審批程序相對簡單，票據融資已成為企業重要的短期直接融資渠道，有助於以市場方式緩解企業融資難問題。
二、資本市場工具在企業財務管理中的運用
資本市場是長期資金市場，是指證券融資和經營一年以上的資金借貸和證券交易的場所，也稱中長期資金市場。資本市場接受不被用於消費的金融資本，通過建立市場價格來達到提供者和需求者之間的市場平衡，將資本引向可能最有效的投資上，通過資本需求者之間的競爭，資本可以投到最有效的用途上，這樣可以提高整個國民經濟的財富。
若以金融工具的基本性質分類，資本市場工具可區分為股票及債券。
（一）資本市場工具的主要種類
1、股票
股票是由股份公司發行的權益憑證，代表持有者對公司資產和收益的剩餘索取權。對於以股票融資的企業而言，一旦獲得資金，就可以長期使用。
2、債券
債券是一種資金借貸的憑證。債券的期限是發行人承諾履行合同義務的全部時間，一旦期限到期，發行人償還全部本金，結清所有的利息，債務因此停止存在。其基本特點為有一定期限、有較確定的收益率、具有全額請求權。
（二）資本市場工具的運用舉例
1、擴大投資的選擇范圍
股票債券投資可以為企業開拓投資渠道，將閑散資金放在股票債券市場是有利可圖的，適應了企業多樣性的投資動機、交易動機和利益的需求，一般來說能為企業提供獲得較高收益的可能性。
2、增強投資的流動性和靈活性
企業在需要資金的時候可以撤出股票債券市場，交易市場有利於企業投資轉讓等交易活動，使企業隨時可以將股票債券出售變現，收回投資資金，其缺口由其他資金提供者來代替。
3、有利於企業籌集資金
以股票融資為例，假如一家公司的債務股本比為4/1，如果發生相當於總資產20%的虧損，其全部股本就會被耗盡，從而將公司帶入破產。對於銀行來說，會產生相當於該企業總資產80%的不良貸款。若該公司債務股本比為 1/1，如果發生相當於總資產20%的虧損，公司仍然有償還能力，使得破產可能性降低，不僅減少了銀行形成不良貸款的機率，而且維系了企業與供應商之間資金鏈的正常運作，從而減少了拖跨其他企業的可能。
三、金融衍生工具在企業財務管理中的運用
金融衍生工具是遠期合約、期貨、期權和互換以及類似性質的金融工具，其計價往往由利率、匯率、指數等決定。在國際金融市場中，金融衍生工具多以一種兼有保值和投機功能的派生金融工具的方式出現，包括期貨、期權、利率互換、貨幣互換和遠期利率協議等。
（一）金融衍生工具的主要種類
1．金融遠期
金融遠期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定時間、按確定的價格買賣一定數量的某種資產的合約，雙方交易的資產又稱為標的物。
2．金融期貨
金融期貨指交易雙方在金融市場上，以金融工具為標的物，以約定的時間和價格，買賣某種金融工具的具有約束力的標准化合約。
3．金融期權
金融期權是賦予其購買者在規定期限內按雙方約定的價格購買或出售一定數量某種金融資產的權利的合約。
4．金融互換
金融互換是指交易雙方按照約定的條件，在一定的時間內，交換標的物的合約。金融互換的迅猛發展，對國際金融市場的參與主體產生了重大影響，其將成為我國金融市場的一種重要工具。
（二）金融衍生工具的運用舉例
1．規避或減少企業經營中的財務風險
套期保值對企業有規避風險的作用，而規避風險正是人們設計金融衍生工具的初衷。以金融遠期為例，假設企業簽約進口一批貨物，約定於簽約日六個月後以1億歐元支付貨款。簽約日匯率為
1歐元比8元人民幣。六個月後匯率有可能為 1比 7，也有可能為1比9，這會導致貨物采購成本產生變動。如果匯率是1比 9，就會增加 1億人民幣的購買成本。為鎖定匯率，企業與銀行簽訂一項遠期合約，約定於六個月後以1比 8.55的匯率從銀行購買歐元，從而確定了貨物的購買成本，避免成本因匯率變動而暴增。
2．利用杠桿作用增加投資風險收益
金融衍生工具的交易，一般在達成交易時只需支付相當於合約金額極小比例的保證金，便可控制全部合約資產，因此其杠桿作用十分明顯，對於能夠承擔風險的企業而言是良好的獲利機會。金融衍生工具的杠桿作用給希望獲取風險收益而又沒有大量資金的企業提供了可能。
3．對沖企業投資過程中的風險
在金融市場上投資總會有風險，而且一般來說投資收益高的金融資產風險要大一些。對此，企業財務管理中一般採用不同種類的金融資產相組合以減少投資風險，然而，任何資產投資組合都無法規避系統風險。金融衍生工具可以首先將市場風險、信用風險等各種風險集中在金融衍生市場上，然後重新分割分配，就能在相當程度上解決這一問題。假設，企業買入股指期貨後其價格突然下跌，企業可以買入看跌期權將損失鎖定，這樣只需支付少量費用就能確保企業擁有的股指
期貨在一段時期內以較為滿意的價格售出。若到期股指價格上漲企業可以不履約，付出的代價只是少量保證金，這方法遠比進行投資組合要簡單有效。
四、總結
綜上所述只是金融工具在企業財務管理中可能運用到的一些具體方法，其實企業財務管理要想贏得新的突破，還要有更深入的研究和實踐。流動，獲利和避險這三個目標往往彼此存在矛盾，特別是獲利與避險，但它們之間並不是絕對互相排斥，通過適當的組合管理策略，可以在一定程度上得以兼顧。追求這三個目標，無論對金融實務，還是財務管理而言，都是一個無止境的過程。
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更加嚴格，規避各種變通機會，服務於長期的風險控制。而且銀行在信
貸審核時要增強對借款人還款來源以及抵押物的評估，劃分評估等
級，重點評估還款來源的穩定性、抵押物的市值和未來價值、還款來源
與抵押物是否便於資金回籠等等。根據借款人的信用等級與評估結
果，銀行應在合同中加強信貸風險管控。
（二）以信貸轉型防止貸款資金被挪用
為防止信貸資金被挪用，商業銀行應大力開拓新型優質信貸服
務，扶植優質實體經濟發展，調整信貸資金的佔比。當前，企業投融資
方式正在向多元化方向邁進，銀行在企業客戶信貸方面應將貸款政策
向國家大型重點建設項目傾斜，吸引參與
BOT和
TOT項目的企業客
戶，扭轉信貸資金被挪用的被動局面。
BOT和
TOT項目最主要的特點在於和政府的關聯。政府根據未
來幾年的發展規劃，明確重點建設項目，這些項目本身的可行性得到
論證，具備可持續發展性。無論是承包商還是分包商，從事此類項目的
風險從根本上得到控制，特別是有政府的領導、支持和監督，商業銀行
提供貸款的風險也有所降低。而且
BOT和
TOT項目建成後的收益也
同樣更具保障，企業申請貸款後的還款來源明確，能夠根據項目進程
提供明確的還款計劃，符合
「三個辦法一個指引
」的要求。從事
BOT和
TOT項目的企業也因為資質的不斷提升而獲得更多參與項目的機會，
因此，銀行應運用政策杠桿，對此類優質客戶群體給予更多的支持，逐
步提高優質信貸業務的總體佔比，推動新型信貸業務的發展。
（三）與保險公司聯合防範信貸風險
商業銀行還應注意聯動優勢的發揮，以降低固貸、流貸、個貸產生
的風險。所謂聯動優勢，就是藉助銀行在金融領域同其他金融機構的
合作，運用各自的審核機制，分別對借款人進行審核，達到雙重保障的
風險控制。其中，銀行與保險公司的聯合尤其值得開發。保險公司專業
從事風險管理，並且保險產品豐富，能夠和銀行信貸工作有效對接，從
多角度防範信貸風險。
在保險業務層面，商業銀行可與保險公司建立合作協議，借款人
必須投保相應的保險，才能具備審核通過的資格。在目前的產品中，企
業和個人客戶在申請貸款時可投保的保險產品包括出口信用保險、房
貸險、車貸險等。出口信用保險主要服務從事進出口貿易的企業客戶。
貿易是我國遭受金融危機影響最為嚴重的領域之一，為確保出口產業
鏈條的發展，出口企業向商業銀行貸款時應投保出口信用保險，防止
出口受阻發生資金鏈斷裂的問題。而房貸險、車貸險更多地服務於個
人客戶。保險公司提供貸款保險時已對客戶資質進行審核，並且銀行
可與保險公司商定貸款政策，如躉交保費客戶優先獲得審核，以便挖
掘優質客戶與銀行建立信貸關系，降低傳統貸款業務的風險。
四、總結
信貸是商業銀行的主營業務之一，也是收益的源泉。「三個辦法一
個指引
」的提出給予商業銀行信貸工作新的啟發。改革與發展正是前
進的需求所在，商業銀行應緊跟時代步伐，用前瞻性的舉措引領信貸
業務邁上新台階。
參考文獻：
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(中旬刊 ),2010；1
[2]譚麗清
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[3]閆麗瑞
.商業銀行信用風險管理及其在中國的應用研究 [J].經濟問題 ,2008;11
8. 會計本科論文：加強企業貨幣資金管理的作用
淺議如何加強企業貨幣資金管理
摘 要：貨幣資金是企業流動性最強，與企業生產經營活動關系最密切的基礎金融資產，也是企業賴以生存的資金來源。本文從貨幣資金定義及加強貨幣資金管理的目的入手，提出貨幣資金管理存在的問題，最後闡明完善貨幣資金管理的對策。
關鍵詞：貨幣資金；管理；內部控制
1 企業貨幣資金管理的目的
企業加強貨幣資金管理主要有兩個目的。一是能夠保證企業貨幣資金的安全。二是保證企業通過有效的貨幣資金管理，基於同樣的貨幣資金成本，能夠創造更高的貨幣資金使用效益，從而為企業獲取最大的收益。
2 企業貨幣資金管理存在的問題
2.1 對財務不相容職務的分離控制不規范，易造成貨幣資金流失。
內部控制基本規范中明確規定：嚴禁一人辦理貨幣資金業務的全過程。但是企業內部對於財務不相容崗位分離制度，在實施過程中存在漏洞。部分單位出納員在登記日記賬的同時，還負責核對銀行對賬單、編制銀行存款余額調節表，形成自己記賬自己核對、既是運動員又是裁判員的現象，極易造成銀行未達帳項多筆掛賬等漏洞；對於銀行印鑒保管、企業財務章保管、人名章保管等職務，在一些單位中均由財務負責人獨自擔當，有時財務負責人還負責支票審簽工作。
2.2 貨幣資金收入存在的問題。鐵路基層企業管轄范圍點多線長、直跨地區，一些基層企業領導對企業貨幣資金管理睜隻眼閉隻眼，導致基層單位各種貨幣資金的收入管理上，存在不少漏洞。如：鐵路一些運營站段，下屬的車間、班組閑置房屋部分出租給附近商戶，其所得租賃收入不入賬，直接作為所在車間、班組的活動經費；部分車間、班組利用其職業技術工種之便，借著單位的設備、儀器等私自攬活，所獲收入進入少數人腰包等。
2.3 貨幣資金支出存在的問題。某些單位的財務人員道德缺失，私自將按規定許可權和程序審核後的金額改動，然後將自己手中准備好的票據粘貼報銷，財務人員與經辦人員串通舞弊，使企業資金流失於少數人手中。
某些企業領導玩忽職守，利用職務之便將單位的煤、水、電等能源私自接入附近的飯店、浴池、住戶，造成單位能源超支，而少數人卻在其中收受好處，視國家大力提倡「節約能源」於不顧，嚴重喪失領導率先垂範的風度。預算支出的項目，年終測算還有結余時，單位相關人員串通舞弊，虛開發票，虛增支出，套取現金，視設備陳舊於不見，視安全於不顧，嚴重危害企業的生存與發展。
3 完善企業貨幣資金管理的對策
3.1 明確貨幣資金管理崗位職責。對涉及貨幣資金各項業務崗位必須有明確的分離，達到企業內部不相容貨幣資金管理職務分工負責的目標，而不是由一個人同時兼任。對財務不相容職務的分離，能使相關職務的員工在處理業務時，能夠互相監督、互相制約。按照這一模式的要求，記賬人員與經濟業務事項和會計事項的審批人員、經辦人員、財產保管人員各自的職責，都必須實現相互分離、相互制約。出納人員不得兼任稽核、會計檔案保管和收入、支出、費用、債權債務賬目的登記工作。企業應該針對自身的特點對貨幣資金管理的各環節設置相應的職責范圍、管理許可權、作業流程和控制措施。明確各崗位人員的責、權、利，規范職務分離的管理措施。
3.2 規范貨幣資金的收入管理
3.2.1 加強現金收入的審批權控制。企業應當建立嚴格的貨幣資金收入授權審批制度。在制度中明確規定審批人對貨幣資金業務的授權批准方式、許可權、流程、具體責任和控制措施，還要規定相關經辦人員在辦理貨幣資金業務時的職責范圍和具體要求。在制度制定和實施中，要遵循互相制約的原則，並對大額資金收入增加必要的監控環節。
3.2.2 通過定期稽核盤點，掌握每筆貨幣資金的收入情況。相關財務人員在稽核盤點過程中，必須認真審核，審查貨幣資金收入的有關手續的完備、數字的准確、內容的合規與合法，使所有入賬的現金、銀行存款，都能做到賬賬相符、賬實相符。
在稽核盤點貨幣資金的過程中，必須清晰審查貨幣資金收入憑證，及貨幣資金授權批准制度的執行過程。
3.3 嚴格貨幣資金支出管理。
3.3.1 准確編制資金預算。准確編制資金預算是實現貨幣資金支出管理有序可控的基礎。必須根據企業的實際，科學而嚴密地設計預算收支分類體系，針對具體科目細化預算編制內容，提高預算的透明度和完整性，維護預算的嚴肅性。在預算的執行過程中，要硬化預算約束，不得隨意追加、追減預算，保證預算編制的准確性，便於對支出進行源頭控制。
3.3.2 追蹤貨幣資金的使用。各項貨幣資金在具體實施中，根據預算報送用款計劃後，應同時緊跟項目進展過程，及時追蹤項目進展與資金到位是否匹配，匯總並考核分析貨幣資金的具體使用情況，做到心中有數。
3.4 嚴把會計隊伍新人入口關，同時在職場中培養良好的職業性情。企業招聘選用人才時，一定要本著「德才兼備，以德為先」的原則，避免因人設事設崗，要做到以崗選人，以德為先。財務人員應具備視金錢為身外之物的思想意識，淡薄名利，有整體和大局觀念，在處理各種涉及金錢的經濟業務活動中，有一種無貪心、野心、私心的思想境界，要敢於拉開情面拒絕各種方式的金錢誘惑，以良好的職業素養澆灌會計行業這片凈土。
3.5 強化貨幣資金的監督。企業應定期對資金業務進行監督檢查，明確監督檢查機構和人員的職責許可權。監督檢查內容主要是：資金業務相關崗位及人員的設置情況，重點檢查辦理貨幣資金業務的不相容崗位的設置情況；資金授權審批的執行情況，重點檢查貨幣資金支出授權審批職責、范圍、程序等的履行情況；印鑒的保管情況，重點檢查辦理付款業務所需的財務專用章和個人名章分開保管情況；票據的保管情況，重點檢查票據的購買、領用、保管、交接手續健全情況；庫存現金情況，重點檢查庫存現金日清月結和賬實相符情況；銀行存款（內部存款）對賬情況，重點檢查核對銀行賬戶（內部存款戶）和編制、審核銀行存款（內部存款）余額調節表的及時性，銀行存款（內部存款）賬面余額與賬單余額相符情況，以及長期未達賬項清理情況；對監督檢查過程中發現的資金內部控制的薄弱環節，應當及時採取措施，加以糾正和完善。
3.6 必須加強貨幣資金風險管理。資金風險是一切貪污、舞弊、挪用、侵佔的主要源頭。重點關注籌資風險、投資風險、資金營運風險。全面覆蓋資金活動中的所有風險點。在資金管理中，針對風險點，嚴格制定管控措施，本著一切控制活動「以人為本」的管理理念，嚴抓各崗位人員之間的制衡點，形成有效的制衡機制，避免各崗位主要人員的串通舞弊行為，實行定期崗位輪換制，形成舉報投訴制度以及舉報人保護制度，將資金安全風險主要控制在事前、事中，避免事後發現風險事實所帶來的巨額損失。
參考文獻
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