❶ 金融危機對我國金融機構的影響和啟示
金融危機的根本原因。這種寬松的貨幣政策還溢出美國，使得世界流動性過剩，引起世界大量國家出現資產泡沫，石油和大宗商品價格大幅波動。美國的金融危機，本質上是房地產泡沫的破滅，而這引起了美國流動性的緊縮，信貸緊張，又導致其他國家也受到影響。發展中國家資產市場泡沫的破滅，甚至一些發達國家，如英國和日本房地產市場面臨壓力。所有這些與美國的金融危機不無關系。
美國政府主動推動房地產市場的繁榮，是引起危機在房地產爆發的一個重要原因。「兩房」的設立和運作，有效地降低了抵押貸款利率，推動房地產市場的過度繁榮。
美國監管的放鬆和過於復雜衍生工具的過度使用，加劇了危機的程度和危害。監管的放鬆，使得金融機構的競爭過於激烈，使根本不具備能力的消費者獲得了住房，杠桿率大幅提高，金融資產過度膨脹，信息披露不充分。過於復雜的衍生工具，尤其是資產證券化的發展，使得風險評估變得困難，過於依賴於評級機構，也使得風險承擔者與控制者嚴重分離，不利於風險的有效控制。當基礎資產出現問題時，金融機構多倍收縮金融資產，引起連鎖反應，產生巨大的系統風險。
國研網：在全球經濟一體化程度不斷加深的背景下，美國的次貸危機對全球經濟及金融體系會有哪些影響？尤其是將對中國產生哪些影響？
陳道富：從危機的結果來看，由美國次貸引發的金融危機，事實上是帶有全球性的。危機不僅僅表現在美國本土，歐洲、日本等其他國家和地區也都出現了不同程度的金融動盪。美國本身是全球最大的經濟體，是世界最大的貿易逆差國，美元又是全球最主要的計價、結算和儲備貨幣。更重要的是，美國的金融資產被全世界持有，不僅金融機構捲入其中，各國央行也深陷其中。在經濟、金融聯系如此密切的世界中，這么大的經濟體發生金融危機，不可能不波及美國以外，世界各國受到牽連在所難免。
目前，危機還在擴散，已從單純的次貸危機向其他消費貸款蔓延。由於金融機構的破產壓力，股票、債券市場也面臨危機。金融機構，尤其是銀行資本金受到侵蝕，貸款會更加謹慎，也會有所收縮，加上消費者的消費意願在下降，金融危機有進一步向實體經濟傳遞的危險，進而再加劇當前的金融危機。從當前的情景看，危機至少在短期內不會結束。
危機的影響，既取決於危機本身的性質，也取決於危機的處理方法，包括世界其它國家的應對策略。從目前危機發展的情況來看，美國此次危機是一次比較大的金融危機，損失肯定不低於其八十年代發生的儲貸危機，是否會達到前美聯儲主席格林斯潘談到的 1929年經濟大蕭條的程度，尚有待於進一步觀察。但如果控制不好，危機進一步惡化是有可能的。
美國的這一次金融危機確實在一定程度上也波及到了中國。從金融的角度看，危機初期，得益於中國金融體系相對保守和封閉，中國的金融機構直接的對外金融交往並不多，沒有大量持有美國的金融資產，包括次級債、 「兩房 」擔保和發行的債券，以及破產金融機構發行的債券等。但是危機爆發以後，中國部分金融機構入股了美國的一些金融機構，在賬面上蒙受了損失。從總體上看，量還不是特別大，還不會引發金融危機。但虧損在金融機構的分布並不均勻，部分金融機構的壓力較大，需關注。
此外，中國政府持有大量 「兩房債券 」和美國國債，美國的金融危機對我國的外匯儲備會有一定影響。但美國政府介入「兩房」，對中國來說，是一個好消息。當然，我們仍需要做好各種充分准備，畢竟美國政府沒有做出明確的承諾。
當然，美國的金融危機也使得全球資金的移動出現變化，中國可能面臨跨國資金的大進大出，這需要重點關注。
從實體經濟來看，由於金融危機導致世界經濟形勢發生變化，給我國的出口、經濟增長帶來下行壓力。
但是，美國金融危機對中國來說，也不完全都是負面影響。在危機惡化之前，世界面臨通貨膨脹上升，經濟下行的滯脹風險。與此相一致，中國經濟也面臨較大挑戰，經濟增長速度快速下降，通貨膨脹受國際市場的影響居高不下。美國次貸危機的惡化，加速了美國經濟的調整，緩解世界能源、原材料以及糧食等大宗商品市場的供求緊張狀況。更重要的是，美國次貸危機的惡化，嚴重打擊了國際投機勢力，石油、大宗商品中的投機因素大大降低，價格快速下降。這在相當程度上緩解了中國通脹的壓力，舒緩了中國宏觀政策方面面臨的困境，可以將更多的精力投向防止經濟過快下滑上。
國研網：您如何評價美國政府應對此次金融危機所採取的策略？
陳道富： 首先應該看到，美國面對這么大的金融危機，還能夠把危機的影響控制在目前的水平，確實讓各國見識到美國金融體系的靈活性，以及美國在處理危機時表現出的務實，既體現出原則性，也體現了藝術性，更不同於美國開給其他國家的治理危機處方。危機若發生在其它國家，肯定就不是目前這個樣子了。當然，美國金融體系也有不完善、不安全的地方，存在一定的漏洞，否則不會發生此次危機。
國研網：中國央行於9月15日宣布下調 「存款准備金率和中小企業貸款利率」是否是針對美國此次金融危機所採取的救市措施？
陳道富： 美聯儲、美國財政部以及各國央行都在積極救市。這些國家都曾經歷過金融危機，在處理危機方面比較有經驗。此次救市行為，能在一定程度上幫助緩解危機帶來的過於劇烈的傷害。
盡管央行此次發布調低 「雙率」的政策，時間在美國金融危機爆發之後，給市場造成中國參與救市計劃的聯想。但從目前來看，政策更多的是針對國內的經濟形勢，不大可能純粹是為了配合美國的救市計劃。調低 「雙率 」的政策，是經過研究並在事前提出的，絕對不是隨便出台的偶然政策。央行調低「雙率 」的政策，在保持對國內通脹可能反彈的控制的基礎上，更重視保持經濟的適度增長，尤其關注中小企業。當然，美國金融危機的惡化，消除了原有的某些不確定性，更加堅定了中國政府對經濟形勢的判斷，有助於中國政府果斷作出決策。同時，這個政策在客觀上也有利於前瞻性的應對美國金融危機可能對我國金融體系流動性的影響。
國研網：到目前為止，我們至少可以從此次危機得到哪些啟示 ？
陳道富： 危機遠沒有結束，現在談啟示有些為時過早。而且不同的人，視角不同，得出的啟示會有很大的不同。但我相信，這次危機過後，不僅僅美國，世界各國都會從各方面進行深刻的反省，不僅在理論上，而且在監管政策、金融市場和金融機構發展等方面，都會有所突破。
一是長期過於寬松的貨幣環境，加上政府信用介入等引起市場激勵機制的扭曲，容易引起泡沫經濟，而泡沫經濟最終都是要破的。或者說，金融的根在經濟，過分脫離經濟發展金融，最終是要發生危機的。但金融發展具有自我膨脹傾向。
二是過於復雜的衍生工具，在帶來流動性等好處的同時，也引起市場風險的承擔主體和風險控制主體嚴重分離，不利於對風險的評估、控制。更重要的是，衍生工具大量表現為表外業務，現有的信息披露要求和監管措施還無法有效應對。金融機構的風險控制手段相當脆弱，尤其在高杠桿的環境中發生系統性風險時更是如此。進一步研究並加強監管是必要的。
三是金融機構的損失與實體經濟的損失，其宏觀影響差距極大。金融機構發生損失，將引起金融機構不得不多倍收縮資產，進而引起資產市場價格的不利變動，進一步惡化金融機構的損失。盡快將損失剝離出金融機構，有利於控制損失的傳遞和多倍收縮效應。
四是政府在應對金融危機時，一定要從本國的實際情況出發，不能受現有規則限制，該改規則的時候就要改規則，該注入流動性的時候就應該注入。在處理這次危機時，美國政府並沒有完全按照市場規律去解決問題，行政力量也很強大，該出手時毫不手軟。金融危機發生時，市場存在大量正反饋機制，或者說市場高度相關，並且惡化速度很快。保持市場必要的信心是最重要的，否則大量干預措施都會失去效果。因此，把握干預的時機，果斷干預是非常重要的。危機時期，對部分金融機構的保護是必要的，必須保證有金融機構來實現必要的金融功能。
國研網：反思美國的此次危機，中國還可以更深層次的思考哪些更基本的問題？我們應該採取那些應對措施？
陳道富： 我們除了可以就事論事的從危機爆發的原因，影響機制以及政府應對策略等方面，反思美國的這次危機，還可以更深層次的思考一些更基本的問題，如重新思考金融與經濟的關系，思考金融的內在不穩定等理論問題。
談到應對措施，我想危機已經發生了，我國也已經受到影響。因此，我國需要做的，一是盡可能減少現有損失，避免進一步的損失。在減少損失方面，中國要積極把握市場機會，加強與美國各界的溝通，特別是政府溝通，做好各種應對准備。同時，我國應認真研究美國的金融機構和金融形勢，避免錯誤的投資。二是應充分評估金融機構的損失對我國經濟、金融的影響，尤其要結合國際、國內的形勢，防止損失在國內的傳遞和對金融體系和實體經濟的不利影響。
國研網：美國金融機構和金融市場在這次危機的表現，對於中國構建金融安全體系有哪些借鑒意義？
陳道富：美國金融機構和金融市場在這次危機的表現，確實讓我們見識到了美國金融體系的靈活性。中國在構建自己的金融安全體系時，最核心的是如何提高金融機構的穩健性和金融體系的靈活性。對風險和危機的防範，使金融體系具備對風險和危機的抵抗力。中國在這方面還有很大的距離。我們需要加快金融的對內自由化，以提高金融體系的效率。
其次，金融本身具有不穩定性，加強有效監管是很重要的。監管部門需要與市場主體保持一定的距離，不能陷於「主管部門」，同時應加強監管部門的協調，更多的從保護中小投資者、保戶和儲戶的角度加強監管。
再次，需要盡快建立我國的金融安全網。我國已經有了保險保障基金和證券投資者保護基金，要使其真正發揮作用，避免將其簡單的作為救助金融機構的工具。
最後，還需要盡快建立和完善危機處理預案和協調機制。美國在這方面的協調響應機制值得中國借鑒。雖然美聯儲、美國財政部和國會之間也存在爭議，但在一些基本原則方面能達成共識。
當前，在國際金融動盪的背景下，中國應嚴格資本賬戶管制，密切關注各類資本的跨國流動，防止由於國際資金的大進大出對中國金融市場造成嚴重的沖擊。同時，協調好匯率、貨幣政策和財政政策，以在通脹可控的前提下維持經濟增長。經濟的穩定增長，是金融安全的根本。
❷ 如何分析我國金融市場的特點，問題及發展方向
一、問題： 我國的金融市場雖取得了較快的發展，但與國外成熟的金融市場相比仍存在諸多亟待完善的地方。主要表現在：
金融結構失衡。我國的金融機構雖然呈現不斷優化趨勢，但現存結構狀態仍然不能夠滿足市場經濟發展的內在要求以及適應經濟全球化的需要，甚至嚴重製約了金融效率與國際競爭力的提高。
金融創新乏力。與發達國家相比，我國的金融創新還很落後，且存在金融創新過於依賴政府，在有限的金融創新中，各領域進展失衡的狀況。這些都降低了金融資源的效率，削弱了我國金融機構的創新競爭力。
利率形成機制仍然扭曲。一般來說，在金融市場上各類利率之間的正常關系應當是：民間借貸利率>非銀行金融機構貸款利率>商業銀行一般貸款利率>商業銀行優惠貸款利率>銀行同業拆借利率>中央銀行再貼現利率。但我國的同業拆借利率實際上不僅高於商業銀行優惠貸款利率，而且高於商業銀行一般貸款利率，造成今年6月的「錢荒」現象。
二、發展趨勢：
我國金融市場發展趨勢
市場規模將迅速增長。我國金融市場發展的突出表現就是金融市場規模的迅速擴大。第一，未來我國經濟將繼續保持平穩健康快速發展，這是我國金融市場發展最為強大的動力。第二，金融市場主體的不斷增加，金融市場主體的參與度和活躍度不斷增強，同時，隨著金融市場對外開放程度的不斷擴大，更多的市場主體參與到我國金融市場，金融市場已經成為各個市場主體進行資金餘缺管理，投資融資以及財富管理的重要平台，金融市場在金融體系中的地位和作用不斷凸顯，金融市場規模不斷擴大。
產品創新將更加活躍。我國金融市場的良好發展為未來的我國金融市場的產品創新奠定了良好的基礎。創新是金融市場發展的重要動力，無論是金融市場主管部門還是市場參與者，都認識到產品創新對於金融市場發展的重要性。各個金融市場也存在著創新空間，未來我國金融市場發展的一個重要特點是衍生品市場的發展將不斷加快，在傳統市場的基礎上，我們除了發展期貨市場、互換交易等以外，信用衍生產品將會迅速發展並在我國金融市場中占據重要地位。
市場結構更加優化。首先是融資結構發生變化，近年來，通過短期融資券的發行、債券市場的發展和股票市場融資功能的恢復，直接融資規模大大提高。其次是市場結構將出現變化，比如同業拆借市場隨著放鬆管制，投資者主體、交易品種、定價機制都將發生變化。股票市場的投資者結構、市場成員結構、上市公司結構近年來也都發生了變化。以上這些市場結構的變化，都將對我國金融市場的未來發展產生深遠的影響。
❸ 比較我國銀行與國際銀行在金融創新方面的差距以及所帶來的啟示
一、西方金融創新回顧
熊彼德是西方第一位系統研究創新理論的經濟學家，很遺憾
的是他未研究金融創新，結合他對創新的定義和金融創新的發展
歷史，我們可以對金融創新做出如下定義：金融創新是金融機構
利用新的觀念、新的技術、新的管理方法或組織形式，來改變金融
體系中基本要素的搭配和組合，推出新的工具、新的機構、新的市
場，提高金融資產的流動效率，使規避風險和追逐盈利達到高度
的統一。
從這層意思上來看，金融創新的發展史亦即整個金融業的發
展史，從貨幣的出現到商業銀行的產生、從第一隻股票的上市到
目前人人熟知的證券市場，每一次金融業的重大革命，無一不含
有創新的觀念，都應納入該范疇。但是為了對現實更有借鑒意
義$ 我們還是從大家公認的%& 世紀』& 年代末作為研究時間跨度
的起點，依其發生的突發性和密集性，將其分為這樣幾段：第一階
段：%& 世紀』& 年代末至%& 世紀(& 年代末$ 創新金融工具主要
有：外幣掉期、歐洲債券市場、歐洲美元市場、銀團貸款、平行貸
款、可轉換債券、自動轉賬、可贖回債券、可轉讓存款單、負債管
理、混合賬戶、出售應收賬款、第二階段：%& 世紀)& 年代，這時期
的金融創新有：浮動利率票據、特別提款權（*+,）、聯邦住宅抵押
貸款、證券交易商自動報價系統、外匯期貨、可轉讓支付命令賬戶
（-#!）、貨幣市場互助基金（.../）、遠期外匯交易、浮動利率債
券、保值貼補公債、利率期貨、智能卡、國債期貨、貨幣市場存款賬
戶,自動轉賬服務,歐洲貨幣體系。這時期，布雷頓
森林體系的瓦解、凱恩斯主義和貨幣主義的紛爭、世界經濟的一
體化趨勢使國際金融形勢變得極為復雜和多變：匯率失去控制、
利率扶搖直上、極不穩定的通脹率，這一切都使國內外金融機構
的經營面臨著巨大的風險，而與此同時，各國金融管制的程度依然非常高。如何在現有金融管制下，更好地規避利率、匯率、通賬
率的風險，就是這個時期金融創新的主題。第三階段：%& 世紀1&
年代至2& 年代末，這一階段的金融創新有：債務保證債券、貨幣
互換、零息債券、利率互換、票據發行便利、國債期貨期權、股指期
貨、貨幣期權、可調整的優先股、倫敦國際金融期貨交易所成立、
抵押債務、標准普爾指數期貨、遠期利率協議、歐洲貨幣期貨期
權、自動取款憑證、免損債券、免損權證、橋貸票據、指數定期存
單、股票彈性期權、恆生指數期權等。上世紀八九十年代的金融
創新是創新史上最輝煌的年代，如：表外業務的四大發明、金融衍
生工具的涌現等等，雖然金融創新仍是處於轉嫁利率、匯率及信
用風險，但較前一階段而言，這些工具更為靈活便捷，同時創新的
類型更為多樣化，除轉嫁風險的創新外，還有創造信用和產生股
權的創新，並且創新市場的規模迅速擴大，這種繁榮的局面得益
於這一階段的金融自由化，各國競相放鬆金融管制，金融工具的
創新更多地集中在資本市場、保險市場和傳統金融中介體的對接
上。
二、生成創新的經濟機理
以上對金融創新的歷史做了極為詳細的介紹，並介紹了每種
金融創新的產生的動機，可以看到在不同歷史時期的金融創新
中，有些共同因素在每個歷史時期都發揮作用，為了更好地把握
金融創新的生成機理，我們擬從主體的角度分析分析金融創新產
生的宏微觀因素，把握在不同歷史階段更多共性的東西。!宏觀
經濟環境的變化是催生「新物種」的最適宜的土壤。首先，規避金
融管制是金融創新的起因。我們都知道金融中介體內生於經濟
發展，從新經濟學的觀點看來，它之所以產生是因為它能降低交
易成本，當金融管制給金融機構的經營地位和目標帶來極為不利
的影響時，金融機構就會想方設法的通過合理合法的創新活動繞
開管制，當該種創新活動的收益大於其機會成本時，一項金融創
新就應運而生了；其次，金融自由化和全球化的發展給傳統的金
融機構帶來了新的競爭格局。隨著經濟的發展，金融市場發展到
一定程度以後，整個社會潛在的儲蓄資源被挖掘殆盡，此時，儲蓄
資源就在傳統的金融中介體、其他非銀行金融機構及金融市場之間移動，中介體和金融市場之間是一種替代效應而非互補效應，
從而形成了金融「脫媒」現象，也就是資金大量從受管制的金融中
介體流向直接融資市場，迫使金融體系產生了這樣兩類創新以適
應金融自由化和全球金融一體化的新形勢：一類是新的金融工具
的創新；另一類就是新的金融機構的誕生，如風險投資機構、投資
銀行機構等等。最後，電子計算機和信息技術在金融領域的推廣
和發展為金融創新提供了必備的技術條件。信息技術的廣泛使用
尤其是近幾年來電子商務的飛速發展，使金融信息處理速度加
快，交易成本降低，進一步加快了金融機構業務創新的速度。!金
融創新的微觀動因。從金融創新的歷史看來，微觀的金融機構始
終是金融創新的主體，作為一種經營性的機構，任何的經營活動
的目的皆是為了追逐利潤，金融創新活動也不例外，規避風險、占
領市場、降低成本、滿足市場需求、在日益激烈的競爭當中佔領先
機等等多種說法歸根結底逃不開「盈利」二字，只不過競爭的激
烈、市場需求的刺激能夠最大程度的誘發金融機構創新的內在動
力，從而影響某一段時期金融創新的活躍程度，我們可以看到上
世紀八九十年代是金融創新的輝煌季節，涌現出了很多新的金融
工具、業務和金融機構。因此，西方的金融創新主要來源於其微觀
金融機構的內在動力，其創新的特點是「由下至上」，而且多以工
具創新和機構創新為主。通過上述對金融創新形成的經濟機理的
分析，有助於我們掌握對金融創新的研究方法。在這個問題上，理
論界普遍認為有兩種研究方法：一種是「需求追隨型」! 它強調的
是金融服務的需求方，隨著經濟的增長或發展，經濟主體會產生
對金融服務的需求，作為對這種需求的反應，金融體系會不斷地
創新。也就是說，經濟主體對金融服務的需求，導致了金融機構、
金融資產與負債和相關金融創新的產生；另一種是「供給領先」!
它強調的是金融機構作為金融創新的供給方! 在創新的供給上可
以能動地先於需求。但是後一種方法被極大地忽視，實際上這兩
種方法應該結合起來，同時也應該看到在需求追隨型和供給領先
型之間存在著一個最優順序問題。縱觀金融發展史，思考在金融
創新背後的深層原因，我們可以看到在經濟發展的早期階段，供
給領先型居於主導地位；而隨著經濟的發展，經濟要素的逐步活
躍，需求追隨型逐漸居於主導地位。這個思路的確定對於我國的
金融創新是極有啟發意義的。
三、對我國銀行業金融創新的啟示
金融機構逐步恢復其金融職能也是近二十幾年的事情，由於
我國特殊的經濟體制改革的背景，我國近幾年來的金融創新多呈
現出這樣的特點："金融創新以制度創新為主，如金融機構信貸
管理制度的變遷———四個階段，最終落實在「資產負債比例管理
上」；為數不多的工具創新也是以存款工具創新為主，資產工具創
新較少，造成這種現象有其深層的體制因素。!原創型的創新較
少，吸納性的較多。改革開放以來，我國創新的金融工具有"#$
的是屬於「拿來」的，同時創新更多的是「由上至下」———從人行以
下行文的方式到各商業銀行再到各支行或從總行到下級行，很少由下至上的，這一特徵與我國經濟和金融發展水平落後、金融機
構獨立性較小及相對嚴格的金融管制是相吻合的。#在金融創新
的生成機理上，與西方有很大的區別，金融創新的動力主要來源
於體制改革的外部力量的推動，金融機構的內在創新沖動不夠。
應該說在初期階段，這種由外部發起的金融創新效果非常明顯，
金融制度、金融市場、金融工具等方面的創新使金融體系在最短
的時間里完善起來，有利地配合和支持了經濟體制改革。但隨著
我國社會主義市場經濟的發展，金融作用的深度和廣度都將進一
步提高，對金融服務的范圍、質量都會有新的要求，金融創新的需
求就會增加，原有的金融創新效率不高、缺乏系統性和規范性的
弊端逐步顯現出來，以至於金融體系發展的滯後成為了制約經濟
發展的瓶頸了。
我國金融創新的未來發展趨勢到底該如何走？應該遵循一個
什麼樣的思路，既能夠適應國情又能應對加入%&』 後的新形
勢？通過對西方金融創新的分析，在這里可以確定一個這樣的基
本思路："我們國家現在還處於經濟發展的初級階段，微觀經濟
個體的職能還尚未健全，需求亦不旺盛，金融機構的金融創新應
遵循「供給領先型」，而不應該被動地「需求追隨」，這個最優順序
的選擇決定我國金融創新過程的邏輯思路。!隨著競爭的有序化
和金融監管制度的完善，要激活微觀金融機構的創新動力，恢復
金融機構為創新的主體，放棄使金融機構陷入僵化的嚴格管制，
待銀行的經營水平提高到真正能自負盈虧、自我約束時，逐步打
破分業經營，實現混業經營，這個過程最好能在五年內實現，以增
強加入世貿後我國金融機構的競爭力。#提高金融創新的技術含
量，在管制逐步放鬆和監管日趨完善的前提下，金融創新最好能
「由下至上」，面向市場需求，有利於提高金融創新的效率；$由於
直接融資市場的迅猛發展，我國的金融中介體也即將面臨著金融
脫媒現象，因此金融機構、金融工具的創新都要注重與資本市場
的對接，開拓更為廣闊的生存空間，尋找新的利潤增長點。
在() 世紀初，展望未來，可以預見我國的金融創新是有極大
的發展空間的，即將出現的金融創新有：一是推出各種形式的債
券，如浮動利率債券、保底利率債券、可贖回債券、可轉換債券等；
二是成立各種形式的基金。如開放式基金、各類投資基金等等；三
是開展各類期貨、期權、掉期業務，如股票期權、利率掉期、股票指
數期貨、外匯期貨等等；四是銀行要推出新的服務形式，如設計與
股票市場、保險市場對接的金融工具（貸款的證券化），並要著手
參與投資銀行業務，這是大勢所趨；五是類似風險投資機構這樣
的新型金融機構將會層出不窮。相信我們在充分吸收發達國家金
融創新經驗的基礎上精心設計、謹慎監管，我國的金融創新將會
得到迅速的發展。
❹ 金融機構的資本配置與風險管理是什麼邏輯關系
對於銀抄行而言，經濟資本是實現股東價值最大化的重要工具，其強大的管理功能集中體現在三個方面：一是風險管理方面，經濟資本作為集成化的核心變數，可以用於資產組合分析、多維度限額管理以及金融產品定價等關鍵領域，是實現風險管理科學化、系統化和精細化的根本方式；二是績效考核方面，商業銀行可以在經濟資本的基礎上，建立起風險調整後資本收益率（RAROC）和經濟增加值（EVA）相結合的績效考核體系，形成兼顧風險與收益、規模與質量的激勵約束機制；三是資源配置方面，銀行通過制定嚴謹、務實的經濟資本分配方案，可以確定未來一段時期的業務發展策略和資金投向，形成目標明確、約束嚴格、可執行性強的政策體系，實現各類資源的優化配置和高效率使用。
❺ 試分析金融機構脆弱性產生的內在和外在原因。我國金融機構是否存在脆弱性試述其表現。你應該如何防範
金融機構脆弱性產生的原因，除了三種主要的解釋，即企業角度（在明斯基看來，商業周期的存在將誘使企業進行高負債經營）、銀行角度（「安全邊界說」和信息不對稱性說）和金融市場角度（從價格波動的角度來研究）外，金融自由化的發展、金融活動的外在性、宏觀經濟的沖擊等也被認為是導致金融脆弱性的重要原因。
我國的金融機構存在脆弱性，主要體現在：
①銀行體系的問題：商業銀行是中國金融體系的主體，商業銀行所積累的不良資產是中國金融脆弱的最主要標志。
②證券市場的問題：資金黑洞龐大，部分券商已經到了崩潰邊緣
③其他金融機構問題：很多非銀行金融機構在歷史上的某一時期都進行過大量的違規違法經營，管理混亂，累積了大量壞帳。政策性金融機構也困難重重。保險業的問題在於：一是無序競爭，支付高額代理費；二是利率不斷調低，保單利差倒掛，存在巨大的資金黑洞。
④人民幣匯率問題：如果人民幣大幅度升值則有可能對外貿出口造成嚴重的消極影響，而且升值以後巨額套利資金的外流對中國的國際收支也可能會造成嚴重不利影響；而如果處理不好人民幣匯率問題則有可能引發中美之間的貿易戰，給經濟金融帶來嚴重後果。
⑤金融業開放問題：中國金融領域對國外資本的全面開放，可能對中國金融體系的穩定性產生不利的影響，增加中國金融體系的脆弱性。
相應的防範措施有：
①加快完善國內銀行的產權制度、治理結構及管理體制；
②加強對證券市場的監管，建立健全證券方面的法律制度。
❻ 我國金融機構的狀況
中國政策性銀行的現狀與改革
摘要：政策金融是與商業性金融相對應的，是現代金融體系的重要組成部分。繼國有商業銀行股改之後，三大政策性銀行的轉型問題已成為國內金融改革的又一個焦點。本文闡述了中國三大政策性銀行的發展歷程及其現狀，並從總體上描述了政策性銀行的改革思路，最後對政策性銀行的改革思路作出了簡單評價及建議。
關鍵詞：政策性銀行 現狀 改革
一、中國三大政策性銀行的發展與現狀
中國政策性金融體系是在計劃經濟向市場經濟過度的過程中產生的。1994年，作為金融體制改革的一項重大舉措，國家決定設立國家開發銀行、中國進出口銀行和中國農業發展銀行。同時將原四大國有銀行所負有的政策性職能分離出來，切斷基礎貨幣與政策性業務的聯系，為加速國有銀行的商業化和確立中央銀行的獨立性創造條件。由此，政策性金融作為一個獨立的金融體系在我國正式建立。三大政策性銀行自成立以來，在貫徹國家產業政策、支持地區經濟發展、促進國民經濟持續、穩定發展等方面發揮了重要的作用，對我國金融業的發展和金融體制的改革也起到了積極的作用。
國家開發銀行成立於 1994 年3月7日，該行是一家以國家重點建設為主要投融資對象的政策性銀行，辦理政策性國家重點建設（包括基本建設和技術改造）貸款及貼息業務。除了財政撥付的資本金之外，國家開發銀行的資金來源，主要是通過發行財政擔保債券和由金融機構認購金融債券籌措，此外還包括部分中國人民建設銀行吸收的存款。
中國農業發展銀行成立於 1994 年11月18日，承擔國家糧棉油儲備和農副產品合同收購、農業開發等業務中的政策性貸款、代理財政支農資金的撥付及監督使用。資金來源除財政核撥資金外，主要面向金融機構發行金融債券，並使用農業政策性貸款企業的存款。
中國進出口信貸銀行成立於 1994 年7月1日，作為貫徹國家外貿政策的政策性銀行，其主要業務是為大型機電設備進出口提供買方信貸和賣方信貸，為成套機電產品出口提供信貸貼息及信用擔保。其資金來源除國撥資金外，主要以財政專項資金和金融債券為主，其業務活動由有關部門組成監事會進行監督。
我國政策性銀行自成立以來，經過十幾年的實踐和探索，已經形成了具有中國特色的經營機制。在發揮貫徹政府意圖、拉動經濟增長作用的同時，加強經營管理，努力防範和化解金融風險，經營出現了許多新的情況和特點：
(一) 經營行為顯著改變
適應形勢需要，政策性銀行採取了相應的改革措施，進一步完善和強化經營管理體制。,政策性銀行把「既要支持經濟發展，又要防範金融風險」作為經營原則，防範風險的意識不斷增強，自主決策的程度大幅度提高。同時，加大了貸款管理、本息回收和風險防範力度，經營管理水平得到進一步提高。
(二) 資產質量明顯提高
政策性銀行在運營過程中，注重防範和化解金融風險，擇優選擇支持對象，建立信用結構和信用約束機制，強化信貸管理。同時通過採取上門催收、資產保全、法律訴訟等多種手段，加大催收不良貸款的力度，信貸資產質量出現了可喜的變化，不良貸款率逐年下降。截至2006年1季度，國開行的資產總額達到了25185億元(摺合3140億美元)，表內不良貸款率為0.82％，撥備覆蓋率為288％，資本金為500億元，資本充足率約為9.15％，而一年前其資本充足率是10.5％。截止到2004年末，中國進出口銀行表內和表外的信貸資產余額合計達到2754.3億元，資產總額達到3058.7億元。信貸資產質量進一步提高，按五級分類標准，年末自營業務不良貸款率為5.28%，連續六年實現了不良貸款絕對額和比率的「雙下降」目標。截止到2005年末，中國農業發展銀行資產總額8502.1億元，貸款余額7870.73億元。按貸款五級分類標准，年末不良貸款余額為798.6億元，比年初減少458.2億元；不良貸款率為10.2%，比年初下降7.3個百分點，實現了不良貸款余額和比例的雙下降，貸款質量得到不斷提高。
(三) 業務經營范圍和支持領域不斷調整
為適應國家宏觀政策和產業政策的變化,政策性銀行積極調整業務經營范圍和支持領域。
2005年，中國農業發展銀行認真執行黨和國家關於「三農」和金融工作的各項方針政策，加大了信貸支農力度，貸款投放快速增加，主要業務包括：糧油信貸業務、棉花信貸業務和其他儲備信貸業務。並且還積極拓展新業務，2005年，經中國銀行業監督管理委員會批准，中國農業發展銀行增加了國家和地方化肥儲備、地方糖儲備、地方肉儲備新業務。目前，除糧棉油專項儲備外，其他儲備信貸業務共六大類九個品種。截至2005年末，其他儲備貸款余額91.6億元，較上年增長88%。中國農業發展銀行的中間業務也迅速發展，其保險代理業務險種范圍進一步擴大，已經涵蓋財產保險和人身保險全部險種。
從1994年成立之處到2005年末，國家開發銀行88.9％的貸款用於支持電力、公路、鐵路、石油石化、煤炭、郵電通訊、農林水電和公共基礎設施等行業。2005年，國開行繼續致力於中國的市場建設；加大對社會瓶頸領域的支持，緩解資金壓力；進一步大力推動管理資產業務與金融機構之間的合作；繼續提升內部管理能力；積極推動國際合作。其中間業務也發展迅速，主要有：財務顧問、債券承銷、證券化、高科技風險投資和基金管理。
2004年，中國進出口銀行主要業務有：出口信貸業務，包括出口買方信貸和出口賣方信貸；對外優惠貸款業務；外國政府貸款轉貸業務；對外擔保業務；國際國內結算業務。極大的促進了我國的進出口發展。其中間業務發展迅速，2004年9月，銀監會批准進出口銀行開展衍生產品交易業務，成為第一家獲得該授權的政策性銀行。
二、中國政策性銀行的改革思路
今年年初，央行年度工作會議確定，按「一行一策」原則分步制定、實施政策性銀行改革方案。同時，年初的銀監會工作會議明確提出把「加快政策性銀行改革」作為今年金融機構改革的主要內容。今年的「兩會」，又首次將「推進政策性銀行改革」寫進了《政府工作報告》。政策性銀行的改革已成為繼國有商業銀行股份制改造後又一個熱點。綜合各新聞媒體的報道，以及國家高級金融官員對政策性銀行改革的評述，可以大體看出我國今年政策性銀行的改革思路：
（一） 重新定位：一行一策
三家政策性銀行改革方案的初步設計系由中央銀行研究局人員參與，在行長周小川的親自指揮下完成的。 矯正決策層和業界人士對政策性銀行功能定位的傳統理解：即按國家指令開展業務，虧損由國家兜底。將三家政策性銀行統統定義為國務院直屬、以落實國家產業政策為目標的具有開發型功能的國有金融機構。這種職能定位意味著三家政策性銀行特別是農發行和進出口銀行的業務范圍將大幅放寬。
（二）分賬經營管理：國家帳戶和銀行帳戶
在分賬經營管理方面，央行與銀監會的意見比較統一，即採用分賬管理。所謂分賬經營管理，是指將政策性銀行的業務分為兩類，一類是政府交辦業務，另外一類是市場化業務或銀行自營業務；同時，在政策性銀行內部設立兩個賬戶，一個是國家賬戶，專司政策性業務；一個是銀行賬戶，統籌《商業銀行法》允許開展的所有業務，不享受政策優惠。兩類業務分別核算。在分賬經營管理的情況下，國家財政只對國家賬戶內的虧損進行補償，對銀行自營業務的經營狀況不負責任。
（三） 補充資本金。
三家政策性銀行普遍存在所有者權益比率及資本充足率過低的問題，因此，新方案包括多渠道充實資本金並建立長效、可持續的資本金補足機制方面的內容。從目前中國狀況說，既然確定了「純國有血統」不變，那麼，資本金的補充渠道只能由財政注資、匯金公司注資以及在國內外市場發債券這三個方面構成。在三家政策性銀行中，由於國家開發銀行發放了大量的10年、20年以上期限的貸款。因此，風險暴露還需要一個較長的時間過程。從現在看，其資產的不良率只有2％左右，其狀況要優於許多國內一流的商業銀行。 但農發行和進出口銀行卻都面臨著一個共同的問題，即如何處置表內不良貸款。進出口銀行不良貸款的規模估計不足百億元人民幣。而農發行由於體制、政策等原因所造成的不良貸款總額肯定要高得多。 由國有糧食購銷企業賴賬所造成的農發行的巨額貸款損失，還可採取和地方政府談判，用債轉股的方式，以糧食購銷企業的房地產產權抵股的辦法來解決，如此等等。一旦確定了不良資產的處置辦法，就應該根據處理數額的難度確定計劃完成期限，如2年、3年、5年，等等。在不良資產的處置方式設計中有一個邏輯前提，即作為國務院直屬的政策性銀行由於指令性任務和安定團結目的而造成的純粹政策性虧損，中央財政應當認賬並給予相應解決；而由於政策性銀行本身經營管理不善造成的貸款損失，則應當由今後的經營利潤轉撥備的方式進行抵補。
三、中國政策性銀行改革思路的簡單評價及建議
首先、對我國當前三家政策性銀行進行准確定位。政策性銀行作為藉助國家信用實現國 家經濟發展戰略的金融工具，是進行市場化運作但又不以獲取最大利潤為目標的非營利性金融機構。國家信用支持、市場化運作、非盈利性應是新時期政策性銀行的三個顯著特徵。其一，政策性銀行需要國家信用支持。這是因為政策性銀行是為國家發展戰略服務的，利用國家信用可在國際市場以相當低的成本贏得資金，有利於其政策性業務發展；其二，實行市場化運作，可以避免政策性銀行過度依賴財政而導致經營效率低下，並運用市場化方式彌補體制性缺損和政策業務的市場風險，從而增強其應對集中、大額、長期風險的能力，這也是新型政策性銀行與傳統政策性銀行的最大區別；其三，政策性銀行經營目標不是盈利最大化， 而是為國家發展戰略服務，實現國家利益最大化。在上述共性基礎上，「一行一策」的原則，是充分考慮了我國當前經濟發展狀況和發展戰略，能較好的調整現有政策性銀行的業務范圍，充分發揮政策性金融對國家經濟發展戰略的支持作用。
其次，在明確定位的前提下，盡快為三家政策性銀行立法。因為政策性銀行與商業銀行在經營目標、業務范圍等方面均存在很大區別，大部分國家均為政策性銀行單獨立法。我國目前只有國務院（1994）22號文件作為政策性銀行的依據，具體內容已不適應發展要求 ，應 盡快頒布專門法規，規范政策性銀行經營行為。鑒於政策性金融機構業務種類繁雜、機構特點不一致， 宜由同一部法律來規范，立法應針對各行不同特點分別進行，單獨制訂。通過立法，可以進一步明確各類政策性銀行作為國家信機構的性質、地位、業務范圍、經營宗旨、資金來源和使用，以及會計制度、融資方式、利潤處理辦法、監管體制等，促進政策性銀行自我約束、自主決策和健康發展。調整業務范圍、通過制度來分離政策性金融業務和商業性金融業務，加強機構自身建設。
再次，兩個賬戶之間必定要設立隔離機制。劃分國家賬戶和銀行賬戶是世界上幾乎大部分的政策性金融機構通行的做法。政策性金融代表公共利益，或者准公共利益，是服從國家的特定的產業政策、社會政策或者戰略意圖需要的。此外，隨著資金來源、融資方面市場化的擴展，許多國家的政策性金融機構也在進行改革，在一定的范圍內從事商業性的投資業務，但商業性業務是有限的。分賬經營管理有助於體現國家政策導向和政府意圖，同時又能使各大政策性銀行自主決策、自擔風險、自負盈虧，牢固樹立成本效益觀念，實現可持續發展。但是，兩個賬戶之間必定要設立隔離機制，防止商業賬戶的損失轉嫁到國家財政頭上，這也是設立分賬經營管理體制首先要考慮的問題。
最後，治理結構和內在運行機制改革。一旦對三家政策性銀行進行了准確的定位，這三家銀行的治理結構也應當參照現代公司治理結構進行相應的調整。除了成立董事會、監事會或引入獨立董事制度外，其高級管理層也應當按照委託代理關系進行相應的機制設計，並對一些問題進行相應的思考，如董事長和行長是分設還是一人兼任；副行長由董事長、行長提名還是上級組織部門直接委派任命；管理團隊的報酬水平可否與業績相應掛鉤；經營管理的問責制度如何設計，等等。
參考文獻：
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[6] 數據來源：三家政策性銀行網站及其年報。
❼ 我國有哪些金融機構
我國金融機構按抄其地位和功能劃分大致有以下四類：①貨幣當局。又稱中央銀行，即中國人民銀行。中央銀行是一個國家金融機構體系的核心，沒有這個銀行，國家的貨幣運轉就會發生紊亂。中央銀行是發行貨幣的銀行，只有它能發行貨幣，它是銀行的銀行，當銀行沒有錢的時候，可以向中央銀行借錢，中央銀行是整個社會最終的支付者。②銀行機構。包括政策性銀行、商業銀行。商業銀行又分為國有獨資商業銀行、股份制商業銀行、城市合作銀行以及住房儲蓄銀行、農村商業銀行、農村合作商行、郵政儲蓄銀行、村鎮銀行。③非銀行金融機構。主要包括國有及股份制的保險公司、城市合作社及農村信用合作社、小額貸款公司、信託投資公司、證券公司、證券交易中心、投資基金管理公司、證券登記公司、財務公司，及其他非銀行金融機構。④境內開辦的外資、僑資、中外合資金融機構。包括外資、僑資、中外合資的銀行、財務公司、保險機構等在我國境內設立的業務分支機構及駐華代表處。
❽ 結合「佔領華爾街運動」的背景和《金融的邏輯》談談你對我國金融發展的看法。一篇2000字論文。求助啊。。
國際金融業主要有兩種經營模式：（1）商業銀行與投資銀行混業經營的歐洲模式；（）商業銀行與投資銀行分業經營的美國模式。1999年11月12日，美國簽署《金融服務現代化法案》，取代了將商業銀行和投資銀行嚴格分開的《格拉斯————斯蒂格爾法》。該法案的通過，意味著在美國實行了70年，並由美國傳播到世界各地從而對世界金融格局產生了重大影響的金融分業經營制度走向終結。混業經營是金融企業為了實施多元化經營，加強綜合競爭力所採取的重大變革。從分業經營到混業經營，這一國際金融業的發展趨勢，也預示了我國金融業的發展趨勢。
（一）80年代，我國銀行都開辦了證券、信託、租賃、房地產、投資等業務，實質上進入了「混業經營」時代。但是由於當時金融監管法規不健全，金融經營者素質和金融機構內部風險控制機制不完善，缺乏內控和約束制度，一些金融機構產生了嚴重的經營問題，大量銀行資金進入股票市場和房地產市場。因此，國務院於1993年12月25日作出了《金融體制改革的決定》，對金融業進行治理整頓，並提出了分業經營的管理思路。1995年5月《商業銀行法》正式從法律上確立了國有銀行分業經營的制度。隨著我國金融業的迅速發展，國內金融市場與國際市場逐步接軌，分業經營已經不能完全滿足我國金融業的發展需要。首先，分業經營增加了金融風險。由於商業銀行只能在狹小的存貸款領域從事基本的存、貸款業務活動，通過存、貸利差帶來的收益非常有限。另外，大量貸款也造成了大量的不良資產，進一步減少了收益。證券類金融機構由於缺少必要的融資渠道和融資手段，非法籌資或違規挪用客戶保證金的現象時有發生。其次，分業經營不利於我國金融業發展。近幾年，在全球金融證券化、電子化、信息化和一體化發展趨勢的格局下，完全割裂資本與貨幣兩個市場，只會嚴重束縛我國金融業的發展，使我國年輕的保險業和證券業停滯不前，不利於國有企業改革的進一步深化，不利於我國市場經濟的積極培育和健康發展。
（二）隨著我國金融體制改革步伐的加快，中央銀行金融調控手段的市場化改革有了實質性突破。如借鑒國際經驗，以資產負債比例管理和風險管理取代貸款規模指令性管理；大幅度下調法定存款准備金率，適時多次降低存款貸款利率，擴大中小金融機構貸款利率浮動范圍，穩步推進貸款利率市場化進程；努力拓寬融資渠道，積極發展股票、債券、投資基金等直接融資方式，等等。在防範和化解金融風險的過程中，國有商業銀行的內控機制建設明顯增強。這些都為混業經營創造了十分良好的外部條件。實行混業經營將對我國經濟產生積極的影響。首先，有利於促進金融機構更好地服務於企業。企業對金融服務的需求往往是多方面的，出於業務便利和財務經營保密等方面的考慮，一般都優先選擇能夠提供優質全能服務的金融機構，即全能銀行作為其主辦銀行。全能銀行在面對客戶時，可以向客戶提供包括存貸款、投資、發債、資產管理、咨詢、電子服務、抵押、保險等內容的一條龍服務。其次，發展混業經營，有利於改善金融服務，優化金融企業的資產負債結構，提高收益。商業銀行和投資銀行可以產生優勢互補、連動效應，依靠中間業務增加盈利。面臨加入WTO的挑戰，首當其沖的就是金融業。只有把我國的金融業壯大為能提供多種服務的全能型金融集團，才能抵禦國外銀行帶來的沖擊。
當代以新型化、多樣化、電子化為特徵的金融創新，改變了傳統的金融運作模式，銀行與非銀行金融機構之間的業務界限愈來愈模糊不清，金融機構業務交叉呈現自由化、綜合化、國際化的新趨勢。特別是20世紀90年代以來，一浪高過一浪的金融業購並浪潮呈現出新的特點，金融購並不再是簡單的同業合並，而是銀行、保險、證券、信託等跨行業的強強聯合、優勢互補的購並，形成了許多跨國金融集團。隨著加入WTO步伐的加快，大批的外資銀行、保險公司、證券公司將會湧入我國，而這些銀行或公司大多是全能企業，其業務領域涉及銀行、保險、證券及信託投資等多個方面，可以說是無所不包。因此，只有在外資金融機構全面進入我國市場，廣泛開展各項金融業務之前，塑造能夠在國內市場上與國際金融集團抗衡的金融機構是迎接「入世」挑戰的必然選擇。
（三）隨著我國金融結構的逐步調整和資本市場的不斷深化，自去年下半年開始，管理層逐步推出一系列以市場深化和放鬆管制為基調的改革措施，其中一些措施已突破了有關嚴格分業經營的限制，原來的一些政策禁區逐漸被打破。如開辟證券公司和基金管理公司的合法融資渠道，允許其進入同業拆借市場進行信用拆借、債券回購和現券交易，以股票質押取得融資；允許保險公司進入銀行間債券市場進行回購交易，以及允許保險資金通過證券投資基金進入股市等，都向混業經營方向發展了一大步。
❾ 中國金融機構體系
一、銀行產生和發展的主要過程及現代銀行體系建立的途徑
銀行是在商品生產和市場交易逐步發展的過程中產生與發展起來的，因而是經濟發展的產物。
在金屬貨幣出現以後，就出現了早期的金銀兌換、保管和匯兌業務，形成了早期的貨幣兌換商和錢在銀號等機構。如在歐洲的古希臘與古羅馬時期，就有了大量的金銀保管兌換與放貸的記載。但一直至漫長的中世紀結束前，這種錢庄業務一直停留在傳統的形式上。
近代資本主義生產方式與工業革命，是傳統的貨幣經營業向現代金融業轉變的主要動力。到16世紀中葉，地中海沿岸各國的工商業與貿易有了較大的發展，為了適應經濟的發展與存款。貸款的要求，出現了最早的商人銀行，這些商人銀行既辦理存款與貸款，也從事轉帳結算業務。但他們的貸款往往帶有高利貸性質，使一般工場手工業主和商人很難獲得貸款，即使獲得也會因高額利息而無利可圖。這顯然不能適應資本主義經濟發展的需要，必須建立資本主義的銀行。
在資本主義工商業發展的推動下，真正現代意義上的銀行在17世紀末至明世紀中逐步發展起來了。現代銀行體系的建立並取代傳統的貨幣經營業、高利貸商，是通過兩條途徑實現的：一是舊式的高利貸銀行在新的經濟條件下，調整放款原則而逐漸轉變為現代的銀行，主要特徵是較大規模地吸收社會資金，同時以較低的利率發放貸款；二是按照資本主義原則組織的股份制銀；行，其一開始就具有現代商業銀行的性質，並從事大規模的融資與貸款活動，股份制的商業銀行因其資本雄厚、融資能力強，貸款利率低，所以逐步成為現代信用領域的主導形式，銀行成為整個社會信用的中心。1694年，英格蘭成立了第一個現代銀行——英格蘭銀行，其建立標志著高利貸在信用領域的壟斷地位被打破。從此以後，現代銀行在歐洲就廣泛地發展起來了。
二、銀行是一種特殊的企業，如何理解？
銀行是一種金融機構，也是一種企業。說它是企業，是因為它與一般的工商企業有共同之處。企業的共同特徵是：從事直接的經營活動，具有一定的資金，獨立核算，並通過經營活動獲取利潤。銀行具有企業部門的一切特徵，它是實現資本循環周轉的一個必要環節。
與其他企業相比，銀行又具有一般企業所不具備的特殊性，這些特殊性主要表現在以下三個方面：
1．銀行的特殊利益。銀行的特殊利益大致可概括為兩個：①從行業特點得到的好處，即不需投入很多的自有資本即可進行經營活動，並可賺取可觀的收益。②從國家的干預以及與國家政權的密切關系中得到的好處。
2．銀行的特殊風險。銀行作為經營貨幣信用的特殊企業，它與客戶之間並非是一般的商品買賣關系，而是一種以借貸為核心的信用關系。這種關系在經營活動中表現為以信用為基礎，以還本付息為條件的借貸，即銀行以存款方式向公眾負債、以貸款方式為企業融資。銀行經營活動的這種特殊性，在激烈的競爭中產生特殊的風險：①信用風險，即借款人不能或不願意按期償還貸款而使銀行遭受損失的可能性。②來自資產與負債失衡的風險。③來自公眾信任的風險。④競爭的風險。
3．銀行的特殊作用。銀行的特殊作用表現在兩個方面：一是對經濟發展在資金上的支配性作用。銀行經營的對象不是一般商品，而是一種特殊商品——貨幣資金。銀行的業務活動對貨幣資金在經濟部門之間的流動具有重要影響，進而影響國民經濟中各部門的發展。哪個部門能從銀行得到大量資金支持，哪個部門就有了發展優勢，反之，在競爭中就會處於不利境地。二是在國家對經濟的干預中發揮重要作用。國家通過銀行影響貨幣供給量、利率。貸款額度等經濟指標，進而實施對經濟的干預。
可見，現代銀行作為「特殊的企業」在經濟生活中佔有特殊的地位，並具有影響和調節社會經濟生活的特殊作用。
三、現代市場經濟國家金融體系的基本構成
與市場經濟制度相適應，現代市場經濟國家一般都擁有一個規模龐大、分工精細、種類繁多的金融機構體系，包括銀行性金融機構與非銀行性金融機構兩大類。其中，銀行性金融機構居支配地位。
銀行性金融機構按照其各自在經濟中的功能可劃分為商業銀行、中央銀行、專業銀行三種類型的銀行。它們所構成的銀行體系通常被稱為現代銀行制度。商業銀行是辦理各種存款、放款和匯兌業務的銀行，且是唯一能接受活期存款的銀行。中央銀行是在商業銀行的基礎上發展形成的，是一國的金融管理機構，被稱為「發行的銀行」、「國家的銀行」、「銀行的銀行」。專業銀行是集中經營指定范圍業務並提供專門性金融服務的銀行，包括：投資銀行、不動產抵押銀行、開發銀行、儲蓄銀行、進出口銀行等。現代銀行制度中，中央銀行處於核心地位，商業銀行居主導地位，其他專業銀行仍然有存在和發展的餘地。
非銀行金融機構是整個金融體系重要的組成部分，其發展狀況是衡量一國金融體系是否成熟的重要標志之一。非銀行金融機構木以吸收存款作為其主要資金來源，卻以某種特殊方式吸收資金，並以某種特殊方式運用其資金，且從中獲取利潤。這類金融機構包括：保險公司、信用合作社、消費信用機構、證券公司、財務公司、信託公司。租賃公司等。
金融體系的分工與組成是在不斷變化的。長期以來大多數國家的金融機構體系中，商業銀行與非銀行金融機構有較明確的業務分工，如美國、英國等國30年代後採用的分業經營模式，就是以長短期信用業務分離，一般銀行業與信託業務分離，與證券業務分離為特點。80年代以來，金融機構的分業經營模式逐漸被打破，各種金融機構的業務不斷交叉，各種金融機構原有的差異日趨縮小，綜合性經營與多元化發展的趨勢日益明顯。
四、金融機構體系中銀行性金融機構與非銀行性金融機構的異同及相互關系
一國的金融機構體系由銀行性金融機構與非銀行性金融機構構成，其中銀行性金融機構占支配地位。
銀行性金融機構與非銀行性金融機構的共同點表現在兩者都是以某種方式吸收資金，又以某種方式運用資金的金融企業，都具備金融企業的基本特點，表現在：都以盈利為經營目的；主要從事與貨幣資金運動有關的各項業務活動；在經濟運行中都發揮著融通資金的作用。
銀行金融機構和非銀行金融機構也有著明顯的區別，主要表現在：①吸收資金的方式不同。銀行金融機構主要以吸收存款的方式吸收資金，而非銀行金融機構則以其他方式吸收資金；③業務方式不同。銀行金融機構的主要業務方式是存款和貸款，而非銀行金融機構的業務方式則呈現出多樣化，如保險公司主要從事保險業務，信託公司從事信託業務，租賃公司主要從事租賃業務，證券公司則主要從事投資業務等；③在業務中所處的地位不同。銀行在其業務中，一方面是作為債務人的集中，另一方面是作為債權人的集中，而非銀行金融機構則比較復雜，如保險公司主要是作為保險人，信託公司則主要充當受託人，證券公司則多作為代理人和經紀人；④在金融領域中發揮的具體職能不同。銀行性金融機構主要發揮信用中介職能，而非銀行金融機構則根據其業務不同而發揮不同職能，如保險公司主要發揮社會保障職能，信託公司則主要發揮財產事務管理職能等等。
銀行性金融機構和非銀行性金融機構都是一國金融機構體系的重要組成部分，它們共同為社會提供全面完善的金融服務。銀行性金融機構在整個金融機構體系中居主導地位，而非銀行性金融機構的存在則豐富了金融業務，充分滿足現代經濟對金融的多樣化需要，因此，非銀行金融機構的發展程度是一國金融機構體系是否成熟的重要標志。。
五、本世紀70年代以來，西方國家金融機構的發展呈現的趨勢
本世紀70年代以來，西方國家金融機構獲得了迅猛的發展，呈現出以下發展趨勢：
首先，銀行在業務上不斷創新，並向綜合化方向發展。金融機構、金融業務、金融工具等領域的創新更好地滿足顧客的需要；同時，商業銀行業務與投資銀行業務的結合促進銀行發展為；全能性商業銀行。其次，跨國銀行的建立使銀行的發展更趨國際化。各國銀行紛紛在國外設立分支機構，成立跨國銀行，並從事國際銀行業務及開拓境外金融業務。第三，按照《巴塞爾協議》的要求，重組資本結構和經營結構。國際清算銀行提出的這套國際金融市場主體的行為規范，為絕大多數西方發達國家的銀行所遵守。第四，兼並成為現代商業銀行調整的一個有效手段。尤其是進入90年代以來，西方銀行業內部更是不斷重組，以期適應形勢的變化與要求。第五，銀行性金融機構與非銀行性金融機構正不斷融合，形成更為龐大的大型復合型金融機構。傳統的分業經營模式逐漸被打破，各種金融機構的業務不斷交叉，各種金融機構原有的差異日趨縮小，形成多元化、綜合性經營的趨勢。
正確認識和把握西方國家金融機構的發展趨勢，還應分析這一趨勢的歷史背景與內在原因。
首先，70年代以來，經濟領域中，經濟自由主義在與國家干預主義的交戰中佔了上風。以美國、英國為代表的各國政府為減少政府對經濟的干預，更好地發揮市場對經濟的作用，開始放鬆金融管制。這使得金融機構之間的競爭日益加劇。激烈的競爭促使了許多新事物的產生：銀行不斷進行金融創新，並提供全方位服務吸引客戶；銀行業通過兼並帶來優勢互補，拓展業務領域，爭取廣泛客戶；分業經營向多元化、綜合性經營過渡。第二，新技術的出現，特別是電子通訊、信息處理、計算機廣泛應用於金融業，為金融創新以及跨國銀行的跨地區經營提供了支持。第三，隨著各國金融市場聯系日趨密切，各國銀行業運作規則的接軌、銀行業經營的監管、國際金融市場風險的防範問題也逐步提到議事日程。因此，產生了巴塞爾委員會等國際金融組織進行國際間協調與管理。
可見，上述發展趨勢有其客觀必然性。它促進了世界金融業的融合與發展，促進了國際間資金的流動，利於銀行提高經營效率，但同時也對金融風險的防範、國際銀行業的有效監管提出了新的課題。我國作為國際金融市場的參與者，應借鑒西方國家金融機構的發展趨勢，深化金融機構改革，提高銀行業競爭實力，推動我國金融國際化的進程。
六、我國的金融體系經歷了哪些調整與改革？從其演變過程中，如何理解社會經濟條件對金融機構體系形成的影響？
我國目前的金融體系是以中央銀行為核心、國有商業銀行為主體，多種金融機構並存的格局。這一體系的形成，經歷了以下幾個過程：
1．改革開放前的「大一統」模式下的金融體系。這是一種高度集中的、以行政管理辦法為主的單一的國家銀行體系。其特點是：①在銀行設置上，全國只有中國人民銀行一家辦理全部銀行業務，下設眾多分支機構，遍布全國，統攬一切銀行信用。②人民銀行集貨幣發行和信貸業務於一身，既執行中央銀行職能，又兼辦普通銀行的信貸業務。
2．1979一1982年的金融機構體系。打破長期存在的人民銀行～家金融機構的格局，恢復和建立了獨立經營的專業銀行：中國農業銀行。中國人民建設銀行、中國銀行，與人民銀行一起構成了多元化銀行體系。
3．1983～1993年的金融機構體系。1983年起在金融機構方面進行了如下改革：決定中國人民銀行專門行使中央銀行職能；專設中國工商銀行，承辦原來人民銀行負責的信貸及城鎮儲蓄業務；增設交通銀行等綜合性銀行，廣東發展銀行等區域性銀行；設立一些非銀行金融機構，如中國人民保險公司。
國際金融機構在加強國際合作，發展世界經濟方面起到了積極的作用，表現在：①提供短期資金，緩解國際收支逆差，這在定程度上緩和了國際支付危機。③提供長期建設資金，促進發展中國家的經濟發展。③調節國際清償能力，應付世界經濟發展的需要。④穩定匯率，促進世界貿易增長。
當然，目前的國際性金融機構也存在一些不足，如貸款條件比較嚴格，貸款利率不斷提高，加重發展中國家的支付困難。一些國際金融機構在發放貸款時附加條件，干預發展中國家的經濟政策和發展規劃。
隨著國際性金融機構的不斷改革與完善，它們在國際經濟和國際金融領域中將發揮更為重要的作用。