分析互聯網金融鯰魚效應

（1）這有利於中小微企業融資，解決銀行業信貸資源配置的不公和失衡；有利於非公有制經濟和公有制經濟平等參與市場競爭，完善我國銀行業所有制結構；有利於建設統一開放、競爭有序的市場體系，完善社會主義市場經濟體制。（每點2分，任意3點即可，其他合理答案可酌情給分）
（2）①聯系是普遍的、客觀的，要用聯系觀點看問題。互聯網金融迅速發展對我國經濟生活產生了重大影響。②事物是變化發展的，要用發展的觀點看問題。互聯網金融的發展使 普通民眾享受到普惠金融。③矛盾具有普遍性，要用全面觀點看問題。互聯網金融的創新是一把雙刃劍，我們既要看到積極一面，又要看到它所存在的風險。（其他答案言之有理可適當給分。）
（3）①政府應堅持對人民負責的原則，求真務實，堅持從群眾中來到群眾中去的工作方法，對互聯網金融發展與監管進行調研。（3分）②政府應科學決策、民主決策和依法決策，進一步探索和完善監管，促進互聯網金融健康發展。（3分）（其他合理答案可酌情給分）

E. 如何促進互聯網金融規范發展

從國內實踐看，互聯網金融的主要表現形式為網路銀行、金融理財產品網路銷售、第三方電子支付、網路保險銷售，以及網路小額信貸等，例如P2P網貸平台、阿里「余額寶」、和訊「放心保」等。互聯網金融具有的獨特優勢，將對傳統商業銀行的競爭行為產生深遠的影響，在銀行業長期發展過程中發揮鯰魚效應，包括改變銀行傳統盈利模式、調整業務結構、改變客戶基礎、改善服務水平、建立和引入新的信息管理系統等。但在互聯網金融井噴的同時，也暴露出監管缺位、信息泄露等一系列問題。因此，在互聯網金融給人們帶來諸多便利的同時，也需要對其進行規范，預防可能出現的風險，促進互聯網金融的健康發展。 加快互聯網金融立法。目前，我國金融法律體系對互聯網金融這種新的金融業態普遍關注不夠，尚不存在專門針對互聯網金融業務的法律，只有銀監會於2011年發布的《關於人人貸有關風險提示的通知》。但是互聯網金融發展速度已遠超預期，在其發展過程中也滋生了不少風險隱患，如果不加快對其進行立法規范，就可能會引起更大的風險。因此，建議充分考慮互聯網金融的特點，加快互聯網金融相關法律法規體系建設。一是要加快互聯網金融發展基礎性法律立法。梳理完善現行互聯網金融法律法規制度，從法律層面界定互聯網金融問題，釐定互聯網金融發展的方向，包括界定互聯網金融的范疇、建立較高行業准入門檻、規范市場主體交易行為等問題。二是要修正和完善互聯網金融配套法律體系。修正和完善個人信息保護等互聯網金融配套法律體系，對促進互聯網金融發展涉及的框架性、原則性內容進行細化立法，系統構建與互聯網金融相關的配套法律制度。三是要制定互聯網金融相關的部門規章和國家標准。制定互聯網金融相關的部門規章，發布網路金融行為指引文件和國家標准，為網路金融平台運營商、出借人、借款人等相關參與者提供具體化的規范引導。強化互聯網金融監管。互聯網金融作為新興的金融模式，現有的金融監管體系尚無法完全覆蓋，存在一定的監管缺位，例如銀行的互聯網金融業務服從銀監會的相關監管，以阿里金融為代表的小貸公司由地方政府監管，以宜信為代表的人人貸業務、以支付寶為代表的電子支付業務則無明確的監管部門，主要依靠行業自律。因此，必須盡快完善互聯網金融的監管機制，以保證既能充分包容創新又能確保監管到位。一是要明確互聯網金融的監管主體。建議結合互聯網金融發展的新情況，重新梳理各類互聯網金融企業的業務范圍，在此基礎上，明確相應互聯網金融企業、互聯網金融業務監管部門。二是要強調互聯網金融非現場監管。隨著互聯網金融深化，以及金融交易虛擬化，交易對象變得難以明確，同時交易時間縮短、交易頻率加大，使得現場檢查很難有更多用武之地。因此，必須重視非現場技術在互聯網金融監管中的廣泛運用。三是要建立互聯網金融風險監測和預警機制。同時考慮到互聯網金融行業具有技術相對密集、參與人員眾多、跨區域發展等特點，一旦陷入非法集資，可能會引發事關穩定的社會問題，所以應當加強對該行業的研究和監測，形成一定的預警機制，並制定好應急處理預案。四是要加強國際監管協調。由於互聯網金融對地域的模糊，對於跨國性互聯網金融交易行為，就需要加強與其他國家金融監管部門的合作，實施統一監管。完善互聯網金融配套徵信系統。由於與互聯網金融相關聯的徵信體系不健全，也讓整個互聯網金融平台蘊含著大量金融風險，特別是對於P2P行業，徵信信息的獲取是當前面臨的最大難題。目前，徵信來源往往從央行的徵信中心、工商局的中小企業中心等獲取，但這些傳統的徵信系統，一般難以涵蓋企業完整具體的經營活動，發揮作用也有限。因此，應當完善徵信系統建設。一是要建立覆蓋全社會的徵信系統，並且對有債權債務關系的相關利益人提供這類准公共產品，就能既有效降低審核成本和壞賬率，又保護個人隱私。建議央行契入互聯網數據來創新徵信手段，將互聯網金融平台產生的信用信息納入企業和居民信用信息資料庫的採集范圍，為互聯網金融提供積極服務。二是在徵信上還需要形成行業內部的徵信體系，並與整個外部徵信系統對接，開放與共享相關信用數據。針對中小企業信用，一些電商平台的企業實時運營數據是信用的最好憑證；而針對個人信用，可接入個人信用卡使用信息。 重視互聯網金融消費者保護。互聯網金融的便利性使得人人都可以成為互聯網金融消費者，但是金融交易內在的復雜多樣和專業性仍然存在。再與高技術的互聯網行業結合在一起，金融消費者准確理解和掌握互聯網金融產品及服務的難度在加大，使得交易安全、個人信息泄露、資金虧損等風險也日益暴露。因此，要更加關注和重視金融消費者權益保護。一是建立消費者保護的協調合作機制。相對於傳統金融來說，互聯網金融具有明顯的跨行業、跨區域的特徵，因此有必要構建良好的跨行業、跨區域的協調合作機制來保護互聯網金融消費者。二是暢通互聯網金融消費糾紛解決渠道。對於數額並不是很大的互聯網金融消費者來說，通過需要花費大量時間、訴訟成本也相對比較高的司法程序來解決糾紛，並不是一個合適的糾紛解決路徑。對此，建議成立專門調解互聯網金融糾紛的平台，讓互聯網金融糾紛雙方低成本調解，並且這種網路糾紛解決平台也跨越了地域的限制。三是開展互聯網金融消費的教育。（作者單位：河南財政稅務高等專科學校）

F. 互聯網金融會顛覆商業銀行嗎

首先，要確定顛覆的概念，互聯網金融對銀行的影響是巨大的，會從內部倒逼商業銀行改革。正如馬雲所言，「如果銀行不改變，我們就改變銀行」。
可以說，互聯網金融不僅在渠道上影響商業銀行的產品和服務，而且變革著銀行的融資渠道，給商業銀行注入了新鮮血液。互聯網與金融的高度融合，適應了當前信息技術發展的趨勢，有利於促進金融改革和發展，對商業銀行而言，其影響有沖擊的一面，也有促進的一面：

一、弱化商業銀行的支付功能
互聯網金融打破了時間和空間的限制，相當程度上影響商業銀行的支付中介地位。目前，支付寶、財付通和快錢等能夠為客戶提供轉賬匯款、代購機票與火車票、信用卡還款、代繳燃氣、水、電費與保險等結算和支付業務，並已經佔有相當的份額，對商業銀行形成了明顯的替代效應。隨著互聯網和電子商務的發展，第三方支付平台交易量和流通量越來越大，涉及的用戶越來越多，第三方支付儼然成為一個龐大的金融產業，商業銀行的支付功能被進一步弱化。
二、加速商業銀行的金融脫媒
金融脫媒使資金供給繞開商業銀行體系，直接輸送給需求方和融資者，完成資金的體外循環。在傳統金融業務往來中，主要由銀行充當資金中介。在互聯網金融模式下，互聯網企業為資金供需雙方提供了金融搜索平台，充當了資金信息中介的角色，這將加速金融脫媒，使商業銀行的資金中介功能邊緣化。
三、互補商業銀行的信貸業務
基於對企業審核要求的限定和規避風險等原因，小微企業往往難以獲得商業銀行的貸款支持。而互聯網金融憑借數據信息的優勢，可以直接向供應鏈、小微企業提供貸款支持。互聯網金融把排除在傳統銀行體系之外的客戶串聯了起來，對商業銀行的信貸業務空白進行了覆蓋，起到了拾遺補缺的作用，這無疑對商業銀行的影響是積極的，有利的。
四、促進商業銀行的產業創新
互聯網與金融的融合，帶來了金融的民生化和個性化。商業銀行更加致力於產業創新，以產品驅動的銷售型向以客戶需求為中心的資產配置、風險收益配比的服務型轉變，從傳統的代銷角色向資產管理的集成轉變。互聯網金融利用互聯網技術，將金融產品「關注用戶體驗」、「致力界面友好」等設計理念發揮得淋漓盡致。商業銀行在產品不斷推陳出新的過程中，更加註重客戶體驗，「以客戶為中心」的理念不再是一句空洞的口號。商業銀行應對「余額寶」紛紛推出銀行系寶寶類余額理財產品；應對「P2P網貸」，商業銀行也低調試水網路信貸，「小企業E家」、「開鑫貸」、「小馬bank」等應運而生；應對第三方支付，商業銀行更是推出銀行系電商平台，依託自身強大的信用體系，融資金流、信息流和物流為一體，為客戶提供信息發布、交易撮合，形成從支付、託管、擔保到融資的全鏈條服務。正是互聯網企業對商業銀行的「攪局」，使得商業銀行被迫「觸網」，尋找自己在互聯網金融形勢下新的坐標，促進產業的升級和創新。
互聯網金融不是互聯網和金融業的簡單結合，而是互聯網的開放性與傳統金融高度整合的產物。商業銀行借鑒互聯網「開放、平等、協作、分享」精神，不斷拓展金融服務的廣度和深度，從積極的角度看，互聯網金融的「鯰魚效應」促進了商業銀行服務、產品、經營、創新的加速。通過互聯網工具，使得金融業務具備透明度更強、參與度更高、協作性更好、中間成本更低、操作上更便捷的特徵。今天的互聯網金融實際上是中國特色的金融體系創新，是一種金融業態，是未來我國金融體系不可或缺的組成部分。互聯網金融正在以新的基因滲透到傳統金融領域使其產生大的變革。互聯網金融對商業銀行的影響來說，不是顛覆，也不是補充，而是最典型的融合。

G. 建行4.1利率理財

存在可能性。因為
互聯網金融
引發的
鯰魚效應
，讓各大銀行都開始提升
理財產品
的收益率以
吸收存款
。但是年後會出現小幅回落。理財產品的年化利率還是會隨著
攬儲
需求的變化而變化的，但總體方向是上揚的。

H. 怎麼看互聯網金融對傳統金融的影響

專家表示，互聯網金融所具有的虛擬特徵，使得其安全性尚存在不足，如何實現便利性與安全性的結合是今後互聯網金融面臨的重大課題，建立包容互聯網金融的有效監管體系勢在必行。 「余額寶」的誕生，不僅起到了「鯰魚效應」，也對銀行業傳統經營方式帶來了巨大沖擊，更重要的是改變了人們的理財觀念和生活方式，甚至有人說，「余額寶」顛覆了傳統的銀行體系。對此，阿里小微金融服務集團(籌)國內事業群總裁樊治銘日前在中青年改革開放論壇(莫干山會議2013)分論壇上回應稱，這個講得太過，但是「余額寶」為中國廣大消費者帶來了最便利的理財工具。「余額寶」現在這么熱，主要是體現了廣大老百姓最迫切的需要。 按照相關規定，支付寶是不能直接給予自身客戶閑置資金利息。中信銀行網路金融部總經理助理陳樹軍認為，「余額寶」的本質是貨幣基金。它本質上是支付寶為了提升自己客戶的閑置資金收益而推出的一種基金，滿足了支付寶客戶的需求。阿里通過和天弘貨幣基金合作創新推出「余額寶」，體現了互聯網企業的靈活性、進取心。 「余額寶」做到「T+0」為消費者提供了極大的便利性，它的成功顯示了互聯網金融強大的生命力，這僅僅是當前互聯網金融大潮中搶眼的一道風景線。實際上隨著互聯網技術的發展，互聯網金融早已在很多領域如火如荼地，不僅包括民間資本推動P2P、「眾籌貸」的蓬勃發展，更重要的是還包括網上銀行、手機銀行、第三方支付等的普及，正如中國銀行業協會專職副會長楊再平所言：「互聯網金融主流應該說還是金融體系。」他表示，近年來網路金融發展步伐相當快，尤其是今年以來，各個主要銀行都往電商延伸，充分運用互聯網。 面對互聯網金融掀起的一場革命，商業銀行難以置身其外，但是「余額寶」的火爆、P2P的紅火，對銀行業的網路化生存提出新的挑戰。楊再平認為，商業銀行一定要有危機意識，最大限度地運用網路技術的成果，能夠採用的都應該採用，要重新裝備銀行業、重新改造銀行業，包括硬體和傳播。還要向銀行業的挑戰者、競爭者學習。 陳樹軍認為，金融多元化是一個趨勢，銀行不可能解決所有的問題，所以出現了多種形式，網路銀行適應了這一發展規律。但是，商業銀行也在加強學習，也在努力改進自己的服務能力，也在不斷地提高自己解決方案的能力，相信未來會形成百花齊放的格局，為中國的互聯網金融提供優質服務。 互聯網金融所帶來的便利性以及為普惠金融提供了重要載體，迅速受到消費者的追捧，那麼，它將完全取代實體系統，「只要線上不要線下」，完全顛覆一切金融活動嗎？事實並非如此。經過7年多實戰的宜信公司創始人、CEO唐寧表示，互聯網不是萬能的，但是沒有互聯網是萬萬不能的。在多年信用管理系統的實踐之中，發現很難用互聯網完全替代傳統的信用評估、風險管理，僅僅是互聯網上的信息和交易是不夠的。當然，可能對於某類人群比如電商可以通過互聯網實現風險評估，但是對於幾千萬小微企業主、貧困群體，純粹依靠虛擬世界的信息去做風險評估不太可能。互聯網可以大大地推動進程，但是也要和實體經濟相結合。 不是所有的問題都能通過線上來解決，很多產品的營銷、風險管控等都需要線下工作，其中很多需要以面對面的方式來解決。尤其在廣大的農村，人們還需要通過線下面對面的方式去解決信用問題。當然，隨著生物識別技術的推進或將有助於線上信用體系的構築。 互聯網金融之所以「火」起來，關鍵在於其提供的便利性以及推動了普惠金融在中國的逐步實現。但是，互聯網金融所具有的虛擬特徵，使得其安全性尚存在不足，如何實現便利性與安全性的結合是今後互聯網金融面臨的重大課題，因此，互聯網金融的監管問題亟待提上日程。 楊再平表示，建立包容互聯網金融的有效監管體系勢在必行。金融沒有有效監管是不可持續的。對互聯網金融要包容而不是排斥，要看到互聯網金融包括銀行業正規金融機構所做的互聯網金融都有新的風險。他表示，首先要修法，修訂商業法、證券法、票據法等；其次還要增法，要增加相關的法律；最後要建立准入機制。 由於新模式的發展過程中，往往具有創新在前、監管法規體系完善滯後的特點，因此創新者要把握好創新的原則。唐寧認為，在監管方面始終要秉承合法合規、利國利民的原則。合法合規、利國利民，是指現在所做的事情和既有的法律法規、監管環境不相抵觸，與此同時，大力創新又利國利民，和法律法規監管完善的方向相吻合。 分析人士認為，總體而言，為促進互聯網金融實現健康、可持續發展，還需要立法、行政、行業協會等的監管以及行業的自律，共同構築起一道科學的風險「防火牆」。

I. 互聯網金融會顛覆銀行嗎

首先，要確定顛覆的概念，互聯網金融對銀行的影響是巨大的，會從內部倒逼商業銀行改革。正如馬雲所言，「如果銀行不改變，我們就改變銀行」。
可以說，互聯網金融不僅在渠道上影響商業銀行的產品和服務，而且變革著銀行的融資渠道，給商業銀行注入了新鮮血液。互聯網與金融的高度融合，適應了當前信息技術發展的趨勢，有利於促進金融改革和發展，對商業銀行而言，其影響有沖擊的一面，也有促進的一面：
一、弱化商業銀行的支付功能
互聯網金融打破了時間和空間的限制，相當程度上影響商業銀行的支付中介地位。目前，支付寶、財付通和快錢等能夠為客戶提供轉賬匯款、代購機票與火車票、信用卡還款、代繳燃氣、水、電費與保險等結算和支付業務，並已經佔有相當的份額，對商業銀行形成了明顯的替代效應。隨著互聯網和電子商務的發展，第三方支付平台交易量和流通量越來越大，涉及的用戶越來越多，第三方支付儼然成為一個龐大的金融產業，商業銀行的支付功能被進一步弱化。
二、加速商業銀行的金融脫媒
金融脫媒使資金供給繞開商業銀行體系，直接輸送給需求方和融資者，完成資金的體外循環。在傳統金融業務往來中，主要由銀行充當資金中介。在互聯網金融模式下，互聯網企業為資金供需雙方提供了金融搜索平台，充當了資金信息中介的角色，這將加速金融脫媒，使商業銀行的資金中介功能邊緣化。
三、互補商業銀行的信貸業務
基於對企業審核要求的限定和規避風險等原因，小微企業往往難以獲得商業銀行的貸款支持。而互聯網金融憑借數據信息的優勢，可以直接向供應鏈、小微企業提供貸款支持。互聯網金融把排除在傳統銀行體系之外的客戶串聯了起來，對商業銀行的信貸業務空白進行了覆蓋，起到了拾遺補缺的作用，這無疑對商業銀行的影響是積極的，有利的。
四、促進商業銀行的產業創新
互聯網與金融的融合，帶來了金融的民生化和個性化。商業銀行更加致力於產業創新，以產品驅動的銷售型向以客戶需求為中心的資產配置、風險收益配比的服務型轉變，從傳統的代銷角色向資產管理的集成轉變。互聯網金融利用互聯網技術，將金融產品「關注用戶體驗」、「致力界面友好」等設計理念發揮得淋漓盡致。商業銀行在產品不斷推陳出新的過程中，更加註重客戶體驗，「以客戶為中心」的理念不再是一句空洞的口號。商業銀行應對「余額寶」紛紛推出銀行系寶寶類余額理財產品；應對「P2P網貸」，商業銀行也低調試水網路信貸，「小企業E家」、「開鑫貸」、「小馬bank」等應運而生；應對第三方支付，商業銀行更是推出銀行系電商平台，依託自身強大的信用體系，融資金流、信息流和物流為一體，為客戶提供信息發布、交易撮合，形成從支付、託管、擔保到融資的全鏈條服務。正是互聯網企業對商業銀行的「攪局」，使得商業銀行被迫「觸網」，尋找自己在互聯網金融形勢下新的坐標，促進產業的升級和創新。
互聯網金融不是互聯網和金融業的簡單結合，而是互聯網的開放性與傳統金融高度整合的產物。商業銀行借鑒互聯網「開放、平等、協作、分享」精神，不斷拓展金融服務的廣度和深度，從積極的角度看，互聯網金融的「鯰魚效應」促進了商業銀行服務、產品、經營、創新的加速。通過互聯網工具，使得金融業務具備透明度更強、參與度更高、協作性更好、中間成本更低、操作上更便捷的特徵。今天的互聯網金融實際上是中國特色的金融體系創新，是一種金融業態，是未來我國金融體系不可或缺的組成部分。互聯網金融正在以新的基因滲透到傳統金融領域使其產生大的變革。互聯網金融對商業銀行的影響來說，不是顛覆，也不是補充，而是最典型的融合。

J. 如何正確看待傳統金融

互聯網金融是傳統金融和互聯網結合的新型金融模式，支付寶、余額寶、網路信用卡這些都是我們身邊常見互聯網金融。
互聯網金融以其獨特的優勢向傳統金融發起了挑戰。這種挑戰和競爭將在長期的金融發展過程中會發生鯰魚效應，促進互聯網金融和傳統金融共同向前發展。這種挑戰和影響包括改變銀行的傳統盈利模式、調整業務結構、改變客戶基礎、改善服務水平、建立和引進新的信息管理系統、創建適合新模式下的新的管理體制和機制及方法等。

我們要以發展的眼光看待「傳統金融」，互聯網金融與傳統金融屬於同一本源，各占優勢。