金融機構如何落實宏觀審慎評估

❶ 宏觀審慎評估體系對銀行業有何影響

背後原因在於國內金融市場正快速變化，混業經營成為趨勢，各類金融創新讓人眼回花繚亂，當前建立在答分業監管基礎之上的金融監管體系已明顯跟不上金融行業變化的節奏，出現了監管協調不夠與監管真空。例如，在資產多元化的大趨勢下，以前重點關注狹義貸款的差別准備金動態調整機制就顯得有點不合適，因為隨著社會融資渠道的增多，銀行貸款在整個社會融資規模中的佔比越來越小，僅管住信貸是控制不住M2的。

❷ 如何評價中央銀行2016年實施的"宏觀審慎監管評估體系

新華網北京12月30日電（記者吳雨）日前，人民銀行發布公告稱，將於2016年開始實施「宏觀審慎評估體系」。經過「升級」，明年金融監管面臨怎樣的轉變？商業銀行的日子將怎麼過？從2011年開始，我國一直實施的差別准備金動態調整和合意貸款管理機制。一方面通過合意貸款，對銀行業金融機構的貸款規模和投放節奏進行調控；另一方面，通過差別准備金，督促商業銀行調節信貸偏離度和提高經營的穩健性。「但隨著社會融資規模的多樣化，商業銀行的資產也日漸多元化，信貸在其中的佔比也不斷下降。由此，信貸變化已無法完整反映整個社會信用規模之盈縮。」興業銀行首席經濟學家魯政委表示，央行宏觀審慎管理更全面，考慮的因素更綜合，覆蓋范圍更廣，這對於未來商業銀行健康發展起到有益作用。此次央行提出的宏觀審慎評估體系，重點考慮資本和杠桿情況、資產負債情況、流動性、定價行為、資產質量、外債風險、信貸政策執行等七大方面；從以往的關注狹義貸款轉向廣義信貸，將債券投資、股權及其他投資、買入返售資產等納入其中。中國金融期貨交易所研究院首席經濟學家趙慶明認為，當下金融創新速度加快，但金融監管卻相對滯後，監管套利情況不斷增多，這需要金融監管創新循序漸進地往前趕。「此次宏觀審慎評估體系的覆蓋范圍，除了信貸，還擴展到債券投資、股權投資、買入返售、其他投資等，更為全面，有助於減少監管套利，也對商業銀行合規經營敲響警鍾。」盡管目前宏觀審慎評估體系的七大考慮重點的權重並沒有明確，但從央行公告中，可以明確利率定價行為是重要考察方面。今年，我國利率市場化已經取得較大進展，存貸款利率上下限已完全放開。但這並不意味著利率市場化已經完全結束，銀行機構的自主定價能力和風險管理水平還有待進一步提升。一些銀行惡意競爭的行為可能要過一段時間才能完全顯現，可能擾亂整個金融市場秩序。與此同時，中央經濟工作會議提出明年五大任務之一是要「降成本」，其中提到，降低企業財務成本，金融部門要創造利率正常化的政策環境。「因此，宏觀審慎評估體系特別增加對金融機構定價行為方面的變數，從而能夠起到抑制金融機構之間惡性競爭的作用。」魯政委表示，這一變數在當下可能被作為引導銀行降低實際貸款利率的工具。央行在公告中還特別提到，宏觀審慎資本充足率是評估體系的核心，是對原有合意貸款管理模式的繼承。趙慶明表示，當下銀行業金融機構不良貸款上升明顯，而資本水平是金融機構增強損失吸收能力的重要途徑，注重資本充足率有利於防範系統性風險積累，保障金融支持實體經濟的可持續性。「宏觀審慎評估體系體現出靈活、有彈性的特點，所以對於大中小銀行的資本充足率要求應該不會『一刀切』，而是區別對待。」在央行表示2016年起實施「宏觀審慎監管體系」之後，有業內人士提出，這將為今後金融監管體系改革奠定基礎。對此，魯政委認為，目前該體系主要覆蓋的銀行，並未太多涉及保險和證券。監管范圍拓展對央行的管理工作量提出了非常高的要求，如何貫徹落實值得進一步關注。「十三五」規劃建議指出，要加強金融宏觀審慎管理制度建設，加強統籌協調，改革並完善適應現代金融市場發展的金融監管框架，健全符合我國國情和國際標準的監管規則，實現金融風險監管全覆蓋。「此前，資本市場出現一系列波動，從一個側面反映出金融監管部門協同效率不高，金融監管改革和完善不可能一蹴而就，仍有較長的路要走。」趙慶明說。

❸ 金融機構如何更好地貫徹執行資管新規

7月20日，為指導金融機構更好地貫徹執行資管新規，確保規范資產管理業務工作平穩過渡，央行會同銀保監會、證監會發布了《關於進一步明確規範金融機構資產管理業務指導意見有關事項的通知》(下稱《通知》)，就過渡期內有關具體操作性問題進行了明確。

在過渡期的宏觀審慎政策安排方面，《通知》明確提出，對於過渡期結束後難以消化的存量非標，可以轉回銀行資產負債表內，人民銀行在宏觀審慎評估(MPA)考核時將合理調整有關參數予以支持。同時，為解決表外回表佔用資本問題，支持商業銀行通過發行二級資本債補充資本。過渡期結束後，對於由於特殊原因而難以回表的存量非標准化債權類資產，以及未到期的存量股權類資產，經金融監管部門同意，採取適當安排妥善處理。過渡期內，由金融機構按照自主有序方式確定整改計劃，經金融監管部門確認後執行。

❹ 央行宏觀審慎評估體系是個啥 有什麼好處

央行宣布從2016年起將現有的差別准備金動態調整和合意貸款管理機制升級為宏觀審慎評估體系（MPA）。
MPA體系的主要構成：重點考慮資本和杠桿情況、資產負債情況、流動性、定價行為、資產質量、外債風險、信貸政策執行等七大方面，其中資本充足率是評估體系的核心
MPA關注廣義信貸，將債券投資、股權及其他投資、買入返售等納入其中，以引導金融機構減少各類騰挪資產、規避信貸調控的做法。同時利率定價行為是重要考察方面，以約束非理性定價行為。
MPA按每季度的數據進行事後評估，同時按月進行事中事後監測和引導。
當前混業經營以及金融創新使得現有的一行三會監管模式顯得捉襟見肘，無論是今年股市的大調整以及2013年錢荒，實質都有監管不力的因素。次貸危機的爆發實際上也是監管者不重視宏觀審慎監管而引發的。在經濟下行過程中，區域性及系統性金融風險上升，加強微觀審慎監管的同時，更要加大宏觀審慎監管的力度，MPA體系的建立非常具有必要性和緊迫性。
總體來看，MPA體系的建立，有助於提升監管機構間的協調效率，更好的降低社會融資成本，提高貨幣政策向實體經濟的傳導效果，同時更有力的防範系統性金融風險。
後續需要關注的是：MPA體系涉及的七大指標體系的細化及後續監管；廣義信貸替代狹義信貸之後，對全年信貸額度、M2增速目標的影響。
興業宏觀：關上歪門，開了個正窗
央行開會部署完善宏觀審慎政策框架，提出「宏觀審慎評估體系（MPA）」，我們覺得以下幾點比較有意思：
1) 提出「廣義信貸」，加強對銀行資產端的監管；
2) 強調「利率定價行為」，在存貸利率作為政策利率指示意義下降背景下，加強對銀行負債端的監管；
3) 指出「加強逆周期調節」，進一步理順信用派生過程，在加強對銀行資產、負債監管下，推動銀行表外轉表內。
擴大信貸概念，加強對銀行資產端的監管
銀行資產在金融機構中佔大頭，各種各樣的加杠桿、逃避監管的融資方式，都或多或少跟銀行資產有聯系。此次會議擴大信貸的概念范圍，提出「廣義信貸」，把債券投資、股權及其他投資、買入返售資產等都包進來，可以規范那些借道這些資產加杠桿的行為，加強對銀行資產端的監管，防止信用風險的過度積累。
關注銀行利率定價行為，加強對銀行負債端的監管
由於完全放開了存貸利率的上下限，存貸利率作為政策利率的指示意義下降，同時銀行對銀行負債端的影響也減弱，央行面對如何去有效影響實體經濟利率的問題。央行的貨幣政策框架需要做改變，一種可能是像歐美等的成熟央行那樣用銀行間的短期利率作為政策利率，這就需要市場去形成各種期限的利率，並完成短端利率向長端的傳導。這個過程其實就是利率市場化的過程，銀行做為當前這個利率形成的主要參與者，強調其「利率定價行為」，一方面加強了對銀行負債端的監管，另一方面也是對新的貨幣政策框架的准備。
進一步理順信用派生過程，推動銀行表外轉表內
從整體上來看，外匯占款增長下平台、對表外融資的監管也加強，這就導致在一段時間內貸款在社會融資里的作用上升。雖然接下來直接融資的比重會逐漸上升，但當前貸款仍佔主要地位。無論從穩定經濟還是從防止爆發系統性信用風險來看，信貸都需要保持寬松力度。今年取消貸存比限制、央行逐漸轉向投放長期資金等，都是不斷理順信貸派生的過程。會議中提出的MPA體系強調了「加強逆周期調節」，也是為寬信用創造進一步松綁。而且，前面提到的對銀行資產端、負債端都加強監管，也會推動銀行表外轉表內，信貸渠道的順暢，也起到了「關上一扇門、打開一扇窗」的作用。
整體上看，央行傾向加強對銀行資產、負債兩端的監管，進一步壓縮不規范融資的空間，同時，又進一步理順了信貸派生渠道，讓寬信用發揮更大作用。

❺ 如何理解宏觀審慎評估體系

為進一步完善宏觀審慎政策框架，使之更有彈性、更加全面、更有效地發揮逆周期調節和防範系統性風險的作用，2016年中國人民銀行將差別准備金動態調整機制「升級」為宏觀審慎評估體系(MacroprudentialAssessment，以下簡稱MPA)，從資本和杠桿、資產負債、流動性、定價行為、資產質量、跨境融資風險、信貸政策執行情況等七個方面引導銀行業金融機構加強自我約束和自律管理。

❻ 人民銀行實施宏觀審慎評估為C級會有什麼影

宏觀審慎評估對法人金融機構的影響:
（一）資本約束進一步加強。MPA更加重視宏觀審慎資本充足率。原則上，法人金融機構資本充足率應不低於宏觀審慎資本充足率，而且這一項指標是7項評估內容中佔有重要的地位，如果此項指標不達標，機構評級基本為C級。宏觀審慎資本充足率主要取決於廣義信貸增速和目標GDP、CPI增幅，並體現了巴塞爾Ⅲ資本框架中逆周期資本緩沖、系統重要性機構附加資本等宏觀審慎要素。因此如果法人金融機構想實現廣義信貸的高增長，就需要有更高的資本充足率進行配套，這必將提升法人金融機構對資本充足率的重視程度。
（二）提升對利率定價能力重要性的認識。MPA非常重視法人金融機構利率定價機制建設，將利率定價與資本充足率提高到同等重要的地位，並實行「一票否決」，如果利率定價機制不達標將直接影響法人金融機構評級。在這種約束機製作用下，將促進地方法人金融機構提高自主定價能力和風險管理水平，約束非理性定價行為，避免惡性競爭，維護良好的市場競爭環境，降低融資成本。
（三）信貸與資產規模過快增長將受到一定程度的抑制。MPA對金融機構的信貸調控，不僅包括原來差別准備金動態調整中的人民幣貸款，還要包括廣義信貸（如貸款、證券及投資、回購等），所以，MPA是強化了對金融機構的信貸調控。此外，MPA關注點從狹義的貸款轉為廣義的信貸、同業負債、委託貸款等，這將在很大程度上堵住銀行將表內資產大量轉向表外的沖動，制約銀行表外資產的過快增長。
（四）促使建立多元化業務模式。按照宏觀審慎監管理念，法人金融機構的發展不僅面臨資本約束，還面臨著利率定價行為、信貸政策執行等方面約束，法人機構必須以有限的資本贏取更高的回報，而不是通過規模擴張的粗放經營模式簡單地「以規模換效益」。這將迫使中小銀行加快發展其他業務模式，建立多元業務模式，促使法人銀行機構向精細化經營轉變，細分客戶、精細定價。

❼ mpa銀行審慎評估如何做

中國人民銀行研究構建了金融機構宏觀審慎評估體（MacroprudentialAssessment，MPA），並從2016年開始實施。
MPA並不是一個全新的工具，而是對原有差別准備金動態調整機制的進一步完善，是其「升級版」。MPA繼承了對宏觀審慎資本充足率的核心關注，保持了逆周期調控的宏觀審慎政策理念，在此基礎上適應經濟金融形勢變化，借鑒國際經驗，將單一指標拓展為七個方面的十多項指標，將對狹義貸款的關注拓展為對廣義信貸的關注，兼顧量和價、兼顧間接融資和直接融資，由事前引導轉為事中監測和事後評估，建立了更為全面、更有彈性的宏觀審慎政策框架，引導金融機構加強自我約束和自律管理。
MPA從七大方面對金融機構的行為進行多維度的引導。
一是資本和杠桿情況，主要通過資本約束金融機構的資產擴張行為，加強風險防範。重點關注宏觀審慎資本充足率與杠桿率，其中宏觀審慎資本充足率指標主要取決於廣義信貸增速和目標GDP、CPI增幅，體現了巴塞爾Ⅲ資本框架中逆周期資本緩沖、系統重要性機構附加資本等宏觀審慎要素，杠桿率指標參照監管要求不得低於4%。未來待相關管理標准明確後，還將考慮納入總損失吸收能力（TLAC）等指標。
二是資產負債情況，適應金融發展和資產多元化的趨勢，從以往盯住狹義貸款轉為考察廣義信貸（包括貸款、證券及投資、回購等），既關注表內外資產的變化，也納入了對金融機構負債結構的穩健性要求。
三是流動性情況，鼓勵金融機構加強流動性管理，使用穩定的資金來源發展資產業務，提高准備金管理水平，並參照監管標准提出了流動性覆蓋率的要求。
四是定價行為，評估機構利率定價行為是否符合市場競爭秩序等要求，特別是對非理性利率定價行為作出甄別，體現了放開存款利率上限初期對利率市場競爭秩序和商業銀行定價行為的高度重視。
五是資產質量情況，鼓勵金融機構提升資產質量，加強風險防範。其中包括對同地區、同類型機構不良貸款率的考察。
六是跨境融資風險情況，從跨境融資風險加權余額、跨境融資的幣種結構和期限結構等方面綜合評估，以適應資金跨境流動頻繁和跨境借貸增長的趨勢，未雨綢繆加強風險監測和防範。
七是信貸政策執行情況，堅持有扶有控的原則，鼓勵金融機構支持國民經濟的重點領域和薄弱環節，不斷優化信貸結構。根據宏觀調控需要和評估實施情況，中國人民銀行將對評估方法、指標體系等適時改進和完善，以更好地對金融機構的經營行為進行評估，引導金融機構加強審慎經營。

❽ 合格審慎評估還是宏觀審慎評估，金融機構定價行為都是一票否決

宏觀審慎評估對法人金融的影響:
（一）資本約束進一步加強。MPA更加重視宏觀審慎資本充足率。原則上，法人金融資本充足率應不低於宏觀審慎資本充足率，而且這一項指標是7項評估內容中佔有重要的地位，如果此項指標不達標，評級基本為C級。宏觀審慎資本充足率主要取決於廣義信貸增速和目標GDP、CPI增幅，並體現了巴塞爾Ⅲ資本框架中逆周期資本緩沖、系統重要性附加資本等宏觀審慎要素。因此如果法人金融想實現廣義信貸的高增長，就需要有更高的資本充足率進行配套，這必將提升法人金融對資本充足率的重視程度。
（二）提升對利率定價能力重要性的認識。MPA非常重視法人金融利率定價機制建設，將利率定價與資本充足率提高到同等重要的地位，並實行「一票否決」，如果利率定價機制不達標將直接影響法人金融評級。在這種約束機製作用下，將促進地方法人金融提高自主定價能力和風險管理水平，約束非理性定價行為，避免惡性競爭，維護良好的市場競爭環境，降低融資成本。
（三）信貸與資產規模過快增長將受到一定程度的抑制。MPA對金融的信貸調控，不僅包括原來差別准備金動態調整中的人民幣貸款，還要包括廣義信貸（如貸款、證券及、回購等），所以，MPA是強化了對金融的信貸調控。此外，MPA關注點從狹義的貸款轉為廣義的信貸、同業負債、委託貸款等，這將在很大程度上堵住銀行將表內資產大量轉向表外的沖動，制約銀行表外資產的過快增長。
（四）促使建立多元化業務模式。按照宏觀審慎監管理念，法人金融的發展不僅面臨資本約束，還面臨著利率定價行為、信貸政策執行等方面約束，法人必須以有限的資本贏取更高的回報，而不是通過規模擴張的粗放經營模式簡單地「以規模換效益」。這將迫使中小銀行加快發展其他業務模式，建立多元業務模式，促使法人銀行向精細化經營轉變，細分客戶、精細定價。

❾ 互聯網金融有沒有納入宏觀審慎評估體系

新華網北京12月日電（記者吳雨）日前，人民銀行發布公告稱，將於2016年開始實施「宏觀審慎評估體系」。經過「升級」，明年金融監管面臨怎樣的轉變？商業銀行的日子將怎麼過？
從2011年開始，我國一直實施的差別准備金動態調整和合意貸款管理機制。一方面通過合意貸款，對銀行業金融機構的貸款規模和投放節奏進行調控；另一方面，通過差別准備金，督促商業銀行調節信貸偏離度和提高經營的穩健性。
「但隨著社會融資規模的多樣化，商業銀行的資產也日漸多元化，信貸在其中的佔比也不斷下降。由此，信貸變化已無法完整反映整個社會信用規模之盈縮。」興業銀行首席經濟學家魯政委表示，央行宏觀審慎管理更全面，考慮的因素更綜合，覆蓋范圍更廣，這對於未來商業銀行健康發展起到有益作用。
此次央行提出的宏觀審慎評估體系，重點考慮資本和杠桿情況、資產負債情況、流動性、定價行為、資產質量、外債風險、信貸政策執行等七大方面；從以往的關注狹義貸款轉向廣義信貸，將債券投資、股權及其他投資、買入返售資產等納入其中。
中國金融期貨交易所研究院首席經濟學家趙慶明認為，當下金融創新速度加快，但金融監管卻相對滯後，監管套利情況不斷增多，這需要金融監管創新循序漸進地往前趕。「此次宏觀審慎評估體系的覆蓋范圍，除了信貸，還擴展到債券投資、股權投資、買入返售、其他投資等，更為全面，有助於減少監管套利，也對商業銀行合規經營敲響警鍾。」
盡管目前宏觀審慎評估體系的七大考慮重點的權重並沒有明確，但從央行公告中，可以明確利率定價行為是重要考察方面。
今年，我國利率市場化已經取得較大進展，存貸款利率上下限已完全放開。但這並不意味著利率市場化已經完全結束，銀行機構的自主定價能力和風險管理水平還有待進一步提升。一些銀行惡意競爭的行為可能要過一段時間才能完全顯現，可能擾亂整個金融市場秩序。
與此同時，中央經濟工作會議提出明年五大任務之一是要「降成本」，其中提到，降低企業財務成本，金融部門要創造利率正常化的政策環境。
「因此，宏觀審慎評估體系特別增加對金融機構定價行為方面的變數，從而能夠起到抑制金融機構之間惡性競爭的作用。」魯政委表示，這一變數在當下可能被作為引導銀行降低實際貸款利率的工具。
央行在公告中還特別提到，宏觀審慎資本充足率是評估體系的核心，是對原有合意貸款管理模式的繼承。
趙慶明表示，當下銀行業金融機構不良貸款上升明顯，而資本水平是金融機構增強損失吸收能力的重要途徑，注重資本充足率有利於防範系統性風險積累，保障金融支持實體經濟的可持續性。「宏觀審慎評估體系體現出靈活、有彈性的特點，所以對於大中小銀行的資本充足率要求應該不會『一刀切』，而是區別對待。」
在央行表示2016年起實施「宏觀審慎監管體系」之後，有業內人士提出，這將為今後金融監管體系改革奠定基礎。
對此，魯政委認為，目前該體系主要覆蓋的銀行，並未太多涉及保險和證券。監管范圍拓展對央行的管理工作量提出了非常高的要求，如何貫徹落實值得進一步關注。
「十三五」規劃建議指出，要加強金融宏觀審慎管理制度建設，加強統籌協調，改革並完善適應現代金融市場發展的金融監管框架，健全符合我國國情和國際標準的監管規則，實現金融風險監管全覆蓋。
「此前，資本市場出現一系列波動，從一個側面反映出金融監管部門協同效率不高，金融監管改革和完善不可能一蹴而就，仍有較長的路要走。」趙慶明說。