機構評級5星基金

① 基金評級機構,銀河,招商,晨星,,濟安金信海通評級有什麼區別

在不少基金公司的宣傳資料中，經常可以看到這樣的描敘：某基金獲內得機構5星級評價。容
5星級基金是怎麼回事？目前對基金評級的機構有不少，國外機構有兩家，晨星和理柏，國內的則包括一些券商和第三方的基金評級，包括銀河證券 、天相投顧、海通證券 、招商證券、上海證券評、濟安金信等。它們有一個標準是統一的：星數越多，評價越好，5星最高。
因此，基民在挑選基金時，看準星多的肯定比星少的好，這點基本不會有錯。不過，基金的5星其實只代表了它過去一年或者三年的業績，並不代表著以後肯定會取得好收益。基金經理更換頻繁，數星星也不見得有效。不過，那些只能獲得1星2星評價的基金，往往以後業績也比較差，即使短期業績不錯也最好迴避。

② 晨星評級五星級純債債券基金有哪些

晨星評級相對來說比較早，使用區間凈值增長率，把費用扣除掉，算出月度的費用調整後的收益，相對於無風險利率，算出一個超額回報。晨星自己有一個風險評價，它用一個風險系數2通過一個公式算出風險調整後的收益。理柏評級，用了Hurst-Holder指數，這個指數最初是用於研究尼羅河水庫，得出一個結論是當連續乾旱的時候，會引發持續乾旱，當發過大水之後，下一年可能還會發生洪水，但乾旱和洪水之間，是存在一個轉折點。把H指數分為三組，大於0.55的認為過去業績和未來業績持續性比較好，小於0.45的是業績持續性較差，還有介於二者之間的。每一組都按照計算出的有效回報排序，有效回報是用一個類似信息比率的公式計算的。理柏還計算基金的保本能力，用考察期月度跌幅的總和來考察保本能力，把費用和稅收單列考慮，最後這幾個指標分開排序後算一個加權，得到基金的排名。而晨星是最後只有一個指標，風險調整後的收益，根據這個指標排序。這是二者的不同之處。另外，晨星5個星級基金的數量是不同的，中間多兩頭少，而理柏是每個星級各佔20%。

外來和尚好念經，但也可能水土不服。那麼，國內基金是如何評級的呢?國內機構的評級，銀河證券比較早，它在考察業績的時候，不僅考察區間收益，還有季度平均和月度平均收益，算一個標准分加和，對標准差也是同樣的標准化處理，得到風險評分，收益評分減風險評分，就是風險調整收益得分，從高到低排列，五個等級各佔20%。海通證券是這樣，它算四個數，簡單收益、風險調整收益、持股調整收益、契約因素，權重分別佔35%、30%、20%、15%，持股調整收益是考察選股能力的，契約因素這樣規定的：1.相對業績比較基準的超額收益：對業績持續戰勝比較基準的基金賦予正向評價，反之將獲得負向評價;2.交易換手率：對於業績同等情況下換手率較低的基金給與正向評價，反之給予負向評價;3.投資比例的遵守：以基金是否遵守招募說明書中約定的投資比例作為衡量指標，對越界的基金進行扣分。

③ 銀河穩健這只基金怎麼樣,機構給出的評級都是幾星

151001銀河穩健投資基金
和訊基金投資評級四星
晨星基金投資評級五星

是一隻好基金，可以做定投。

④ 辰星評級在四星以上的基金,...是什麼意思

晨星基金評級,對象是具備不少於一年業績數據的開放式基金，其中貨幣市場基金和保本基金不參與。評級按月更新，現階段有一年、兩年和三年評級。在同類基金中，各基金按風險調整後收益MRAR由大到小排序，劃分為5個星級。晨星星級評價是以基金過往業績為基礎的定量評價，旨在為投資人提供簡化篩選基金過程的工具，是對基金進一步研究的起點，而不應視作買賣基金的建議。

附：

《如何看待國內目前主流的基金評級模式？》
——華寶興業基金管理有限公司市場總監宋三江

國內的基金評級業主要是三種類型，一類是晨星、理柏等，它們是外資，而且評級方法比較成熟，雇員眾多。第二類是以銀河證券和中信證券為代表的券商，他們有專門的人開始有意識地開展基金評級業務，但是雇員人數還是很少，一般只有幾個人。第三類就是分布在券商研究所的研究員，他們只為大客戶服務。

中國最早的基金評級應該算是從銀河證券基金研究中心於2001年3月發表的「基金凈值增長率排行榜」，但是這個「基金凈值增長率排行榜」更多地關注了基金的收益指標而對風險指標的關注不多。2003年3月以後國內另一家大型券商中信證券研究咨詢部推出了《中信基金評級月度報告》，建立了一套比較完備的基金評級體系。隨後，銀河和國際上著名的基金評級機構晨星公司也都推出了比較完備的基金評級體系。目前晨星、中信、銀河等基金評級機構已經在國內的基金評級領域面向公眾投資者方面產生了一定的影響力，形成了三足鼎立的格局。但是，在面向機構投資者和代銷機構方面，預計國際理柏基金評級和國內天相基金評級會具有更大的影響力。

銀河和中信與晨星的經營模式並不相同，銀河和中信的基金評級機構都不是獨立的，而是由其證券研究部門兼任。其基金評級報告與其他研究報告一起打包給機構客戶.

目前，中國幾家評級機構對基金的評級方法大同小異，從方法論上來講基本是一致的，只是在具體細節尚有一些差異.

首先從排名指標上看，三家機構基本都是採用收益評價指標，風險評價指標和風險調整後收益指標這三大項來衡量，但是在具體方法上有一些差異。第一，對收益評價指標。晨星採用的是總回報率指標，相對比較簡單。中信採用了分紅及再投資的時間加權幾何收益率作為基金收益評價指標，銀河則綜合考慮基金在評價期內的凈值增長率、平均季度凈值增長率以及平均月度凈值增長率，並將基金在每個階段的凈值增長率轉換為標准分。合計標准分越高，基金的收益越好；第二，對風險評價指標。晨星採用的是標准差和晨星風險系數。中信採用最近三年的年化標准差形式。銀河則將月度凈值增長率的標准差轉化為標准分的形式進行評價；第三，對風險調整後收益指標。晨星採用的是夏普比率。中信的評級標准則建立在投資者風險偏好的基礎上，不考慮收益和風險的結合方式，而是按照「投資者喜好高收益而厭惡高風險」的原則，通過對風險的懲罰而進行收益的調整。銀河則綜合考慮基金的收益評價和風險評價，從收益評價的得分減去風險評價的得分，即為風險調整收益標准分。風險調整收益標准分越高，基金整體表現越好。

其次從基金分類來看，三家機構基本是按投資標的來劃分，但具體分類方法上的差異，導致劃分結果上稍有不同。目前，各機構採用的基金分類方法分為事前和事後兩種，晨星採用事後分類法，已公布的投資組合為依據來分類；銀河採用事前分類法，按照基金契約中「資產配置比例」，輔之以業績比較基準和投資目標等來進行分類；中信則是事前和事後分類法相結合。具體到基金種類上，晨星分為股票型基金、債券型基金、配置型基金、貨幣市場基金和保本基金五種類型；中信分為股票基金、債券基金、平衡型基金、貨幣市場基金和指數基金五種類型；銀河則分為股票型基金、偏股型基金、股債平衡型基金、偏債型基金、債券型基金、保本型基金和貨幣型基金等七大類。最後從基金的評級標准上，三家機構都採用五星級的評價標准，星級越高排名越好，但在星級的評定標准上略有差異。

⑤ 求問基金五星評級就比四星好嗎

其實基金評級僅能起到參考的作用。
目前，國內很多基金的投資風格不穩定，業績經內常起起落落，甚至大容起大落。
前兩年業績遙遙領先但後一年業績迅速下滑，或者前兩年業績平平但後一年業績迅速上升的情況，在不少基金的身上都會發生。
簡單的評級排名並不能全面、客觀地反映出一隻基金的實際情況。
星號多不一定意味著低風險，而有可能是高報酬、高風險；
基金評級只能反應過往績效，而並不能保證未來獲利；
最後，綜合考慮整個股市、基金市場、基金公司等多方面因素，才能較好地把握一隻基金的內在資質及風險因素。

⑥ 請問基金網站中晨星評級，海通評級，銀河評級等，指標依據是什麼對購買基金有什麼幫助

1、各評級網站對基來金分自類的標准略有不同，分類的排名自然會有些差異，但總的來講差異不大。
你列舉的這三個評級網站，屬於專業的評級機構，對基金的評級比較客觀，不像一般投資人對好壞基金的評級僅看短期收益。
2、業機構評價基金時，從多方面入手，對基金的投資業績、凈值波動、風險控制、長期表現等進行評價。如晨星，注重基金在控制風險前提下的業績表現，而且長期運作的基金在評價中能更為有利。晨星的基金評價分三年、五年，星級分5-1,5星級基金是最高評價。
3、由於評價都是已對過往業績和表現為依據，不能代表基金未來的表現。但至少可以說明，該基金在過去的時間內的運作情況。如果一個基金公司有多隻5星或4星基金，說明該基金公司管理很好，風險控制能力強。

⑦ 基金分幾個等級

基金產品有五個風險等級，風險由低到高位次為：謹慎型產品(R1)、穩健型產品(R2)、平衡型產品(R3)、進取型產品(R4)、激進型產品(R5)。

1、R1和R2級：投資范圍基本一樣，多為銀行間市場、交易所市場債券，資金拆借、信託計劃及其他金融資產等。通常來看，R1級別投資低風險部分的比例更高，且通常具有保本條款，也就是常見的保本保收益類或保本浮動收益類產品。
2、R3級：這一級別的產品除可投資於債券、同業存放等低波動性金融產品外，還可投資於股票、商品、外匯等高波動性金融產品，後者的投資比例原則上不超過30%。該級別不保證本金的償付，有一定的本金風險，結構性產品的本金保障比例一般在90%以上，收益浮動且有一定波動。
3、R4級：該級別產品掛鉤股票、黃金、外匯等高波動性金融產品的比例可超過30%，不保證本金償付，本金風險較大，收益浮動且波動較大，投資較易受到市場波動和政策法規變化等風險因素影響，虧損的可能性較高。
4、R5級：該級別產品可完全投資於股票、外匯、黃金等各類高波動性的金融產品，並可採用衍生交易、分層等杠桿放大的方式進行投資運作。本金風險極大，同時收益浮動且波動極大，投資較易受到市場波動和政策法規變化等風險因素影響，當然，對應的預期收益也會較高。

一般情況下為了投資者的收益安全，也將投資者風險承受能力由低到高劃分為A1、A2、A3、A4和A5五個級別，投資者購買基金產品前需填寫《個人投資風險承受能力評估表》進行評級，購買基金產品時，所購買基金的風險等級高於投資者自身風險承受能力評級時，在購買渠道還需簽訂或確認《自願購買超過個人投資風險承受能力基金產品的聲明》才能購買基金產品。

⑧ 基金評級機構的必備條件

由於基金評級產品是對基金業績進行復雜的數學和統計運算後得到的結果，其生產過程比較隱蔽，數據處理工作量大，對其進行逐筆核算顯然是不現實的：因此，基金評級產業的監管應首先從基金評級機構的選擇著手。通過對基金評級機構的獨立性、公正性以及數據處理水平等方面的考察，為基金評級產品質量控制把好第一關。基金評級機構應該具有下列五個基本條件:
(一)獨立性
獨立性是指基金評價機構所提供的信息不能受任何機構及十人利益和意志的影響。基金評價結果可能涉及基金市場中很多參與者的利益，如果基金評價機構與基金市場相關參與者有利益關系，基金評價結果就有可能受某些參與者利益的影響，進而誤導所有評價結果的使用者，朴投資者的基金選樣和投資決策、對基金銷售以及基金經理激勵等各方面造成不良影響。同時，如果評價結果不能充分保證其獨立性，其評價結果的市場公信力將受到影響，甚至動搖整個基金評價行業的公信力，從而影響行業的發展：因此，基金評價機構的獨立性是保證其評價結果和相應產品公正性和可靠性的基礎。
(二)公正性
基金評價系統及其產品的公正性是其獲得市場認可的基礎。公正性包括基金評價產品實質上的公正性和形式上的公正性。實質上的公正性是指對每一個基金的評價結果都應該是公正的，基金評價結果沒有任何利益或其他關聯等原因對任何基金有所偏向或袒護。為了保證基金評價實質上的公正性，進行基金評價並推出相關產品的機構必須能夠充分保證其獨立性和公正性，並且能夠得到市場中各個參與者的信任和認同，也就是從形式上要讓投資者相信評價結果的公正性，即保證其形式上的公正性。
(三)有效的數據維護和處理能力
基金評價是一個數據處理的過程，需要以龐大的資料庫為基礎，按照一定的規則，即基金評價指標體系，進行數據處理。該數據處理規則的確定和完善，需要強大的理論和市場研究來支持。因此，擁有強大的基礎資料庫和資料庫處理能力是基金評價產品成功的基礎。
(四)強大的資金實力
基金評價系統的建立和維護，基金評價產品推出之初的推廣和宣傳，都需要一定的人力、物力和財力的投入，通常需要在基金評價產品具有比較廣泛的市場影響力和公信力後才能逐漸產生經濟效益。因此，基金評價機構需要有一定資金實力進行前期和初期的投入，或者有其他盈利產品進行補充，以保證其未來的成功。
(五)高效的信息發布和推廣渠道
保證基金評價指標體系的科學、公正之外，成功的市場推廣也是基金評價產品取得商業成功的重要保障，而通暢的信息發布渠道和靈活多樣的推廣方式是基金評價產品商業推廣的基礎。因此，通暢高效的基金評價結果發布和推廣渠道是基金評價成功的重要支持。

⑨ 三大基金評級機構是什麼哪家最好

最好的應該是晨星，其它的評級感覺只看收益不看風險