⑴ 什麼是夏普比率 夏普比率高好還是低好
夏普比率一般多大？許多朋友或許關於這支股票還不是很了解，夏普比率（Sharpe Ratio），又被稱為夏普指數---基金績效評價標准化目標。夏普比率在現代出資理論的研討標明，危險的巨細在決議組合的體現上具有基礎性的效果。危險調整後的收益率便是一個能夠一起對收益與危險加以考慮的歸納目標，以期能夠掃除危險要素對績效評價的晦氣影響。夏普比率便是一個能夠一起對收益與危險加以歸納考慮的三大經典目標之一。出資中有一個慣例的特色，即出資標的的預期酬勞越高，出資人所能忍耐的動搖危險越高；反之，預期酬勞越低，動搖危險也越低。所以理性的出資人挑選出資標的與出資組合的首要意圖為：在固定所能接受的危險下，尋求最大的酬勞；或在固定的預期酬勞下，尋求最低的危險。
夏普比率一般多大？到底是高好仍是低好？
理性的出資者將挑選並持有有用的出資組合，即那些在給定的危險水平下使希望報答最大化的出資組合，或那些在給定希望報答率的水平上使危險最小化的出資組合。解說起來十分簡略，他以為出資者在建立有危險的出資組合時，至少應該要求出資報答到達無危險出資的報答，或許更多。
意圖是核算出資組合每接受一單位總危險，會發生多少的超量酬勞。比率根據財物裝備線(Capital Allocation Line,CAL)的觀念而來，是市場上最常見的衡量比率。當出資組合內的財物皆為危險性財物時，適用夏普比率。夏普指數代表出資人每多承當一分危險，能夠拿到幾分酬勞；若為正值，代表基金酬勞率高過動搖危險；若為負值，代表基金操作危險大過於酬勞率。這樣一來，每個出資組合都能夠核算Sharpe Ratio,即出資報答與多冒危險的份額，這個份額越高，出資組合越佳。
現代出資理論的研討標明,危險的巨細在決議組合的體現上具有基礎性的效果。危險調整後的收益率便是一個能夠一起對收益與危險加以考慮的歸納目標,以期能夠掃除危險要素對績效評價的晦氣影響。夏普比率便是一個能夠一起對收益與危險加以歸納考慮的三大經典目標之一。
出資中有一個慣例的特色，即出資標的的預期酬勞越高，出資人所能忍耐的動搖危險越高；反之，預期酬勞越低，動搖危險也越低。所以理性的出資人挑選出資標的與出資組合的首要意圖為：在固定所能接受的危險下，尋求最大的酬勞；或在固定的預期酬勞下，尋求最低的危險
⑵ 基金夏普比率大好還是小好
夏普比率（sharpe
ratio），又被稱為夏普指數
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基金績效評價標准化指標
如果夏普比率為正值，說明在衡量期內基金的平均凈值增長率超過了無風險利率，在以同期銀行存款利率作為無風險利率的情況下，說明投資基金比銀行存款要好。夏普比率越大，說明基金單位風險所獲得的風險回報越高。夏普比率為負時，按大小排序沒有意義。
⑶ 簡述如何使用夏普比率對股票型基金進行評價
夏普比率計算公式：=[E(Rp)－Rf]/σp
其中E(Rp)：投資組合版預期報酬率權
Rf：無風險利率
σp：投資組合的標准差
它反映了單位風險基金凈值增長率超過無風險收益率的程度。如果夏普比率為正值，說明在衡量期內基金的平均凈值增長率超過了無風險利率，在以同期銀行存款利率作為無風險利率的情況下，說明投資基金比銀行存款要好。夏普比率越大，說明基金單位風險所獲得的風險回報越高。
⑷ 基金夏普比率多少合適
在做基金投資的時候大家都會過於關注基金的收益率情況，能不能賺錢？能賺多少錢？往往會忽視其中的風險程度。
我相信很多同學在選擇基金的時候，都有看到過夏普比率這一指標，但不是特別理解，只知道越高越好，他真正代表著什麼呢？
其實夏普比率是一個衡量基金風險與收益關系的指標。
看到這里，有的同學可能會好奇，是夏普比率越高越好嗎？
確實，理論上來講夏普比率的數值越大越好。
但需要注意的是，夏普比率沒有固定的基準點，股票型基金的夏普比率一般是0.4-0.6之間，而債基、貨基因為回撤小的緣故，數值會相對更高一些。
因此其大小本身沒有意義，只有在與其他同類產品的比較中才有價值。
比如兩個股票型基金都是年化收益20%，拋掉其他的影響因素來說，則是夏普比率值越大的越好。
那麼問題來了，夏普比率是萬能的嗎？
一般來說，夏普比率會設置一定的計算區間，一年、三年或是五年等，不同的計算區間，計算出來的比率就會大不相同，就像大家常用的看夏普比率數據網站如天天基金和晨星網，雖然計算公式是固定的，但兩者計算口徑並不一致。
天天基金通常是顯示近一年的，晨星網顯示的是近三年和五年的，且由於兩個網站都沒有具體講解自己是怎麼計算得出的數據，所以做對比的時候大家不要將天天基金提供的數據與晨星網提供的數據拿來直接做對比。
同時，如果選取的計算時間區間正好是股市大漲時，算出來的夏普指數會很好看，相反選取股票大跌時的話，算出來的數據會很難看。
而且不同的兩只基金，由於投資風格、持倉股等不同，會在不同的時間段里爆發、上漲，使得兩只基金的夏普比率沒有很強的可對比性。因此最好選取兩只基金錶現都比較平穩的時間段，不然就難以反應真實情況，這樣看來夏普比率還是具有一定局限性的。
此外，夏普比率衡量的是基金的歷史表現，是個重要參考，並不能簡單地依據基金的歷史表現進行未來操作。
那麼夏普比率究竟應該怎麼用呢？
在這里建議大家，不妨先從基金的公司、規模、過往業績、經理人選股和擇時能力等入手，找到幾只質地優異的產品，在糾結不定的時候，再用夏普比率來輔助我們的投資決策，選擇夏普比率相對較高的那隻基金。
⑸ 金融學的題 求股票基金夏普比率。。。
夏普比率=（18%-7%）÷25%=0.44
特雷諾比率=（18%-7%）÷1.25=0.088
⑹ 表現優秀的基金為何夏普比率評價低
投資基金優秀與否不指與夏普比率有關
由投信投顧公會每月定期公布的基金績效評量，即針對基金的類別，以不同期間的報酬率、標准差、夏普指標等來評等基金
標准差衡量報成率的波動性
和夏普直衡量投資人每承擔一分的風險相對可獲得的報酬
和貝他值衡量風險度
簡單的說，「基金周轉率」是指一段期間內，基金投資組合內持股買賣變更次數，換句話說，50%的周轉率意味著基金投資組合內有一半的股票被買賣轉換過。周轉率的高或低並不能與績效的好壞劃上絕對關系，但周轉率高的基金，成本以及風險相對高，因此選擇上仍應留意。
基金的周轉率高有兩項缺點，其一是導致交易成本過高，降低基金操作績效。由於投資股票的交易成本包括證券交易稅以及證券交易手續費，這兩項費用都和股票進出買賣的次數成正比，因此周轉率越高的基金，成本負擔越大。由於這部份的成本都隱含在基金凈值裡面，絕大都多數的投資人都忽略。
另一項缺點是短線進出，將提高投資風險。由於短線進出容易錯估買賣時點，可能意味著基金經理人專業判斷能力不足，經常喜歡追逐熱門股，或是投資意志不堅，經常換股操作。此外，周轉率高可能是投信為了提高自家券商業績，因而經常下單買賣。
標准差-透露凈值波動風險：
標准差為統計上的術語，用來衡量一段期間內基金凈值波動的程度，當標准差越大，表示基金凈值波動程度越大，風險越高。例如，兩支報酬相同的基金，A基金為高科技基金，B基金以投資績優股為主，由於高科技本身風險高，股價起伏波動程度大，因此A基金的凈值起伏將相當劇烈；B基金由於以績優股為主，因此B基金的凈值漲跌相對較平緩，反映在標准差上，即是A基金的標准差大於B基金的標准差。
貝他系數—衡量市場風險：
貝他系數用來評估基金投資組合和市場指數相較的波動程度。假設該基金的貝他系數為0.7，當大盤指數上升5%，該基金的凈值平均漲幅為3.5%，也就是說貝他系數小於一的基金，代表風險與報酬都小於市場指數。
在實務上，若為積極型投資人，且認為市場多頭格局確立，可以選擇貝他系數高的基金，以加速資本增長的機會；若為穩健成長型投資人，則應選擇貝他系數接近一的基金。若股市空頭格局確立，則應選擇貝他系數小於一的基金，由於股票基金通常有最低70%持股的限制，因此受到大盤影響程度大，投資人在空頭時，就應該轉換基金至債券或是平衡式基金。
夏普指數—：一分風險，一分報酬
為全球使用最廣泛的共同基金績效評比方式，夏普指數就是用來衡量承擔每單位風險可獲得的超額利潤。所謂超額利潤就是指基金過去一年平均月報酬率超過一個月定存利率部份。因此，夏普指數越高，代表每單位總風險可以獲得的超額報酬越多。
⑺ 選基金時，為什麼夏普比率越高越好
夏普比率核心思想是，理性的投資者會選擇在一定的風險水平下，期望回報率最大的投資組合；或者在一定期望回報率的水平上，風險最小的投資組合，我們要盡可能以最小的風險代價來換取盡可能大的回報。
一句話說完，同等收益下，風險越小越好，這種情況下的夏普比率也就越高
⑻ 基金的夏普比率是什麼意思，大好還是小好
夏普比率
夏普比率（Sharpe Ratio），又被稱為夏普指數 --- 基金績效評價標准化指標。夏普比率在現代投資理論的研究表明，風險的大小在決定組合的表現上具有基礎性的作用。風險調整後的收益率就是一個可以同時對收益與風險加以考慮的綜合指標，長期能夠排除風險因素對績效評估的不利影響。夏普比率就是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的三大經典指標之一。 投資中有一個常規的特點，即投資標的的預期報酬越高，投資人所能忍受的波動風險越高；反之，預期報酬越低，波動風險也越低。所以理性的投資人選擇投資標的與投資組合的主要目的為：在固定所能承受的風險下，追求最大的報酬；或在固定的預期報酬下，追求最低的風險。
中文名
夏普比率
外文名
Sharpe Ratio
時間
1966年[1]
計算公式
[E(Rp)－Rf]/σp
別名
reward-to-variability ratio
計算公式
其中E(Rp)：投資組合預期報酬率
Rf：無風險利率
σp：投資組合超額收益的標准差
目的是計算投資組合每承受一單位總風險，會產生多少的超額報酬。比率依據資產配置線(Capital Allocation Line,CAL)的觀念而來，是市場上最常見的衡量比率。當投資組合內的資產皆為風險性資產時，適用夏普比率。夏普指數代表投資人每多承擔一分風險，可以拿到幾分超額報酬；若大於1，代表基金報酬率高過波動風險；若為小於1，代表基金操作風險大過於報酬率。這樣一來，每個投資組合都可以計算Sharpe Ratio,即投資回報與多冒風險的比例，這個比例越高，投資組合越佳。
舉例而言，假如國債的回報是3%，而您的投資組合預期回報是15%，您的投資組合的標准偏差是6%，那麼用15%－3%,可以得出12%（代表您超出無風險投資的回報），再用12%/6%=2，代表投資者風險每增長1%，換來的是2%的多餘收益。
⑼ 基金定投選擇夏普比率高的基金合適嗎
指數抄基金更適合做定投。夏普比率就是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的指標。夏普比率越小，說明基金單位風險所獲得的風險回報越低。簡森指數是1968年由美國經濟學家簡森系統地提出如何根據CAPM模型所決定的期望收益作為基準收益率評價共同基金業績的方法，簡森指數比較高，表明被評價基金與市場相比較有優越表現。因此將夏普比率和簡森指數這兩方面綜合起來考慮，指數型基金更適合做基金定投。供參考。