投資銀行項目限制名單

Ⅰ 投資銀行行業特點

1．投資銀行業的創新性
過去，創新性並不是投資銀行業的基本特徵，那時對投資銀行來說，成功的關鍵因素在於他們同客戶公司的經理層和董事會的關系，而不是概念與觀念的創新。但是，隨著行業競爭壓力的增大，對投資銀行業創新性的要求越來越高，要求投資銀行業能滿足客戶的各種不同需要。因此，創新性已經成為當前投資銀行業一種有效的競爭武器，金融工具和結構的創新有助於保持投資銀行業的競爭優勢。這一部分將討論投資銀行創新性的概念、創新性的內容以及創新性的培養。
（1）創新性的概念
投資銀行的創新性應包括創造和革新這兩個方面，"創造"是指有價值的新事物的產生過程，而"革新"則是將有價值的新事物轉變為商業上可行的產品或服務的過程。創造的實質是從"無"到"有"，而革新的實質則是把這所謂的"有"成型為經濟上的實用物。
投資銀行的創新性，一方面是對創新性精髓的理解並知道如何去激發創新性，另一方面是為業務運作注入活力，包括新戰略的設計、研究和開發的不斷進步、質量的提高、財務狀況的優化、信息的獲取、人類資源管理水平的提高以及為不同的組織營造創新性的文化氛圍。
對當前的投資銀行來說，創新性的管理意味著：開發新的、更好的金融產品，提供更好的服務，開創更有效率的工作方式。只有這樣，投資銀行才能在激烈的競爭環境中生存下來並獲得發展。
（2）投資銀行創新性的內容
具體來說，投資銀行的創新性體現在如下幾個方面：
①融資形式不斷創新。投資銀行開發出不同期限的浮動利率債券、零息債券、抵押債券、發行認股權證和可轉換債券，建立"綠鞋期權"（Green shoes）承銷方式等。90年代，投資銀行又創造出一種新型的融資方式--資產證券化，即以資產支撐的證券化融資。
②並購產品創新層出不窮。投資銀行提供了橋式貸款、發行垃圾債券、創立各種票據交換技術、杠桿收購技術和種種反收購措施，如毒丸防禦計劃、金降落傘策略、白衣騎士等。
③基金新產品應有盡有。投資銀行推出的基本新產品有套利基金、對沖基金、杠桿資金、雨傘基金、股息滾動投資、定期投資計劃以及定期退股計劃等。
④金融衍生產品頻繁出現。投資銀行將期貨、期權、商品價格債券、利率、匯率等各種要素結合起來，創造出一系列金融衍生產品，如可轉換浮動利率債券、貨幣期權派生票據、互換期權、遠期互換等。
（3）投資銀行創新性的培養
由上可知，創新性將影響到投資銀行業的方方面面，但是這種創新性並不是天生的，必須在後天刻意地進行培養。傑出的投資銀行家並不是天生就與眾不同，而是經常地思考和尋找解決問題的新思路和新方法，在這個過程中他們才成為了創新大師。盡管如何培養創新性是仁者見仁、智者見智，並無定法可循，但大致也可以歸納為以下五條：
①營造創新性得以發揮的環境。培養創新性的重要一步是要使創新性能得以發揮出來，這需要有一個自由靈活的環境，使工作人員在與公司共同目標保持一致的同時能發揮個人的自主性和創新性。通常人們對創新性的呼籲是："告訴我你想要讓我完成什麼，但不是告訴我該怎樣去完成。"領導層過於嚴密的監督並不是件好事，一些公司缺乏創新性往往都是由於主管層的過多干預造成的。
②激發每個人的創新性。最富創新性的想法來自於意想不到的某個人，每個人都有創新的潛力，因此，必須激發每個人的創新性。無論是出色的技巧還是長期積累的經驗都不是確保能產生獨到見解的因素。事實上，這些因素還可能強化長期以來形成的常規思維模式而妨礙創新性。
③幫助創新型人才。盡管人生而平等，但是不同的人在很多方面都是有區別的，尤其是創新能力的差異。對投資銀行來說，必須學會尊重和幫助這些創新型人才，他們往往是很特別的一類人，難於被別人控制，喜歡在奇怪的地方和反常的時間里進行工作。總之，他們在別人看來是很古怪的。怎樣去發現和利用這些創新性人才是沒有捷徑可循的，但要記住的是，創新型人才可能不是聰明的或最敏銳的，也可能不具有進取精神或魄力，甚至沒意識到自身的創新天賦。所以，投資銀行家必須學會發現和珍惜他們。
④培養鬥士和組織者。創新性要能在投資銀行業中發揮作用必須有兩種角色的人--鬥士與組織者。鬥士是敢於承擔高風險項目主要責任的"勇士"，他們通常被安置在公司的中級職位上，充滿著敬業精神和狂熱的激情，他們的工作能使那些創新性的想法得以實現。組織者是公司的高級職員，對高風險項目有強烈的興趣，因為他們在公司的職位較高，所以往往是有創新性項目的發起者與組織者。
⑤獎勵與懲罰。大多數公司對待風險的態度是有兩重性的，它們對成功的冒險大加贊賞，而對失敗則是以重罰。這一機制從表面上來看似乎是有效的，但事實上卻從制度上扼殺了公司內部人員的創新性，因為創新性工作失敗的可能性比成功更大。為了使你的創新型人才能安心地進行創新性，應該給他們提供更廣泛地活動空間和更靈活地獎懲制度。創新型公司通常把"有膽量去失敗"這樣的話作為公司的一條宗旨。

2．投資銀行業的專業性
每個行業都有自己的專業知識和專門技能，對投資銀行業來說，這種知識和技能方面的專業性要求更高，其具體內容主要包括以下幾個方面：
（1）金融學和金融理論
金融學構成了整個投資銀行的知識基礎，而金融理論則提供了用於建立金融學的原始材料。只有對某些金融技術的理論有深入的了解才可能更好地運用這一金融技術。本書將在第三篇對與投資銀行有關的金融理論進行詳細闡述。當然，金融理論再怎麼重要，也不足以單獨地造就成功地投資銀行家。
（2）金融實踐經驗
金融實踐經驗是投資銀行業專業知識體系的一部分，從千百例金融實踐中積累起來的經驗是開展未來業務的堅實基礎。藉助於自己的理解力，對過去的金融實踐的經驗進行回顧和總結，會有助於改進和提高未來的工作。例如，憑借多年來積累起來的並購經驗就可以更有效地幫助現在從事並購活動的客戶在將來獲得更大的成功。但是，豐富的金融經驗和扎實的金融理論一樣，對造就傑出的投資銀行家來說也是不充分的，它們兩者只是投資銀行業專業知識體系的一部分。
（3）經營才能和行業專長
經營才能和行業專長不應被忽視和低估，第一流的投資銀行家懂得一般的經營原理和行業的特殊性，能夠為客戶提供出色的服務。他們善於對公司進行分析，善於把握不斷變化的行業競爭結構並能洞察出企業成功的因素，還善於將不同金融工具的技術特徵與公司現在的業務需求結合起來以完成對最佳融資方案的設計與實施。這些都是投資銀行業專業知識基礎中非常重要的部分。
（4）市場悟性和遠見
投資銀行業務既是一種藝術，也是一門科學，在這里，市場悟性和遠見與技術分析一樣具有同等重要的意義。最優秀的投資銀行家總是能在適合的時候作出合適的決定，而他們在作決定時更多的是靠直覺而不是靠分析。
（5）人際關系技巧
人際關系技巧（與人共事的能力）也不能被忽視，它也是投資銀行業專業知識體系的一部分。投資銀行業屬於服務性行業，它的每一項業務都必須同人打交道，因此，處理人際關系的能力對投資銀行業的重要性是顯而易見的。

3．投資銀行業的道德性
投資銀行的道德性對投資銀行業來說非常重要，它構成了投資銀行業的基礎，因為道德是產生信心的源泉，沒有客戶的信心，投資銀行業將無法生存。因此，投資銀行業的道德性已經成為該行業十分重要的特徵。在這部分中，我們將討論投資銀行業的道德環境、道德問題及解決方法。
（1）投資銀行業的道德環境
對投資銀行業的道德環境產生影響的有四個主要因素：
①監管。投資銀行業的環境和行業構成總在不斷地發生變化，促進這種變化的一個重要原因就是投資銀行業監管環境的變化。對投資銀行業的監管包括政府有關執法部門和證券監管部門的監管，證券交易所和行業自治協會的監管，以及輿論機構等社會監督，它們的監管會在很大程度上影響投資銀行業的道德行為。
②公司條例與傳統。每個投資銀行都有自己的管理條例、規則和程序，這些規定對投資銀行的影響非常直接、非常明顯。首先，不同的投資銀行有不同的條例、規則和程序，因此，不同公司內部的道德約束機制就不相同。此外，投資銀行在其發展過程中已經形成了自己獨特的道德標准、傳統、理想目標和激勵機制，這些東西作為一種傳統的力量在影響著投資銀行的道德行為。
③價值最大化。投資銀行業是同金錢打交道的行業，它的產品和服務本身就是金錢，因此，投資銀行是一所龐大的金融企業，它的目標是追求企業價值最大化。沒有哪個行業象投資銀行業這樣把所有的心思都集中在金錢上，而且，它所設計的金錢數目巨大，在這種情況下，如何保持金錢和道德的平衡就非常重要。
④目前的道德風氣。根據周圍的道德水平和道德標准來確定自己的行為准則，是包括投資銀行家在內的大部分人的心態，因此，整個社會的道德風氣對投資銀行業也有著很大影響。
（2）投資銀行中的道德問題
投資銀行業中有很多道德問題，下面列舉了其中有代表性的幾個，目的在於能藉此引發我們的一些思考。
①利益沖突。這是內容最多和范圍最廣的一個問題。當一家投資銀行參與的交易涉及多方利益的時候，就容易產生利益沖突。也許它會代表交易中對立雙方的利益，也許在交易中會偏向於個人的金融利益，甚至還會涉及到親朋好友的利益，這些都是投資銀行道德的考驗。
②泄漏機密。保守信息機密在所有的商業活動中都是很重要的，對於投資銀行業來說，更是如此，為客戶保守機密是投資銀行業道德的一個主要方面。從某種意義上來說，投資銀行業是以信息為服務內容的行業，信息是投資銀行業的生命線。為客戶保守機密不僅有助於保護客戶的利益，而且也有助於提高投資銀行的信譽。泄漏機密將給客戶和自己帶來不堪設想的後果，所以，投資銀行應該在各種場合都保持冷靜，應該清楚說話的時機、對象和內容。
③信息披露。投資銀行有為客戶保守機密的義務，同時它還承擔著向投資公眾披露有關信息的責任，這是在對待客戶信息方面兩個相反的行為。從表面上來看，這兩者是矛盾的，但從市場的角度來看，都是為了維護市場的公平和效率。但事實上，很難在保守機密和信息披露二者之間求得絕對的平衡。投資銀行和證券發行者往往會借口保守機密而對某些重要信息不進行及時披露，這樣做無疑有利於投資銀行和證券發行者，但對投資公眾來說是不公平的。證券發行者有責任向公眾披露完整正確的信息，遺漏重要事實的信息披露和錯誤陳述一樣都是不道德的，並要受到相關懲罰。投資銀行也必須盡其所能地確保發行者披露的信息的完整性和正確性。這就要求投資銀行對企業進行盡職調查。
④內幕交易。利用內幕消息進行直接或間接的交易並從中獲利是一種不道德的行為，它破壞了市場的公平與效率原則。產生內幕交易的制度原因在於市場的不完善性，由於市場是低效率的，信息對不同的人來說是不對稱的，某些人利用各種條件獲取內幕消息並運用這些消息進行交易而獲利，其他沒有能力和機會獲得這些信息的人的利益就可能會收到損害。更嚴重的是，現在有些投資銀行家已經把從事內幕交易（如操縱股價）作為它日常業務的一部分，這種行為污染了整個投資銀行業。
⑤其他。除了上面提到的這四個方面外，投資銀行還會在諸如信息收集、信息傳播、私下交易、客戶關系、手續費等很多方面產生道德問題。
（3）道德問題的解決方法
對投資銀行業的道德問題有各種不同的解決方法，下面只介紹其中的幾種：
①實事求是。這里所謂的實事求是是指投資銀行在向客戶許諾的時候，不要過於吹噓自己的能力而向客戶開空頭支票，而要根據自己的實際能力來許諾。投資銀行業的一個道德問題就是許諾過多而兌現不足。有時，投資銀行這樣做是為了贏得生意，但從長期來看，卻是在搬石頭砸自己的腳，它使客戶對其失去了信心。有道德的投資銀行總是從自己的實際能力出發來作出承諾。
②保守機密。泄漏客戶的機密是投資銀行很典型的一個職業道德問題，對此有一個最簡單的解決方法，即不要告訴他人那些不必要告訴的東西，這里唯一可做文章的地方是什麼是"不必要告訴的東西"。大多數投資銀行往往會制定一張限制性名單，其中列出了與投資銀行業務有關系的一些公司的名字，這些公司及其相關情況都屬於保密的范圍。這個限制性名單還要求投資銀行從事相關交易、銷售、並購等業務的雇員不能買賣名單上所列公司的證券。此外，部門分割也是為客戶保守機密的一個方法，這種方法要求相關各部門的人員對其所知曉的信息應該保持緘默，不對本部門以外的人員傳播這些信息。例如，當公司的財務人員知道公司信託部門投資的企業即將破產時，他們應該保持沉默。
③尊重法律。在這個賺錢就是一切的行業里，非法行為看起來往往是成功的捷徑，但是幫助客戶從事非法或有悖道德的活動會使投資銀行及其客戶公司走上犯罪和破產的道路，會使他們受到道德的懲罰和法律的制裁。所以，投資銀行有義務建議客戶不要違法，同時，投資銀行自己也應該尊重和遵守法律，為客戶和同行作出表率。
④誠實和坦率。投資銀行業是建立在信任基礎上的行業，客戶公司為投資銀行所提供的服務支付了巨額酬金，因此，投資銀行有一種義不容辭的義務，他們不能誇

Ⅱ 投行的一個項目組中，都有哪些角色分工我只知道有兩個保薦代表人，其他的人員大致分工是怎樣的

投行的一個項目組中角色分工如下：

一般還會有三個項目組成員，一個負責法律部分、一個負責財務部分、一個負責行業部分，其中會有一個已經通過考試的準保薦代表人做項目協辦人。視項目大小和人員特點，可能會在分工和人員數量上有所調整。

據《指引》，證券公司不得將投資銀行類業務人員承做的項目收入作為其薪酬考核的主要標准，應當綜合考慮其專業勝任能力、執業質量、合規情況、項目收入等各項因素。明確應當建立業務人員獎金遞延支付機制，不得對獎金實行一次性發放；獎金遞延發放年限原則上不得少於三年。投資銀行類項目存續期不滿三年的，可以根據實際存續期對獎金遞延發放年限適當調整。

Ⅲ 著名投資銀行名單

1 美林證券 Merrill Lynch
2 高盛 The Goldman Sachs Group
3 花旗 Citibank TOM、
4 瑞士信貸第一波士頓 CSFB
5 德意志銀行 Deutshe Bank
6 美國銀行 American Bank
7 加拿大帝國商業銀行 CIBC
8 瑞士銀行 UBS 空中網等
9 摩根士丹利 Morgan Stanley
10 J.P.摩根 JP Morgan
11 德意志銀行證券公司
12 Bear Stearns Bear Stearns
13 Piper Jaffray Piper Jaffray
14 Think Equity Partners LLC Think Equity Partners LLC
這些是世界著名的投資銀行

Ⅳ 一家銀行的投資銀行部的投資項目採用那種形式來組織

你好，學信提示，投資銀行的組織形態主要有四種:
一是獨立型的專業性投資銀行，這種回類型的機構比較多，遍答布世界各地，他們有各自擅長的業務方向，比如美國的高盛、摩根斯坦利;
二是商業銀行擁有的投資銀行，主要是商業銀行通過兼並收購其他投資銀行，參股或建立附屬公司從事投資銀行業務，這種形式在英德等國非常典型，比如匯豐 集團、瑞銀集團;
三是全能型銀行直接經營投資銀行業務，這種形式主要出現在歐洲，銀行在從事投資銀行業務的同時也從事商業銀行業務，比如德意志銀行;
四是一些大型跨國公司興辦的財務公司。在中國，投資銀行的主要代表有:中國國際金融有限公司、中信證券等。

Ⅳ 投資銀行業務主要包括哪些

（1）證券承銷。證券承銷是投資銀行最本源、最基礎的業務活動。投資銀行承銷的職權范圍很廣，包括本國中央政府、地方政府、政府機構發行的債券、企業發行的股票和債券、外國政府和公司在本國和世界發行的證券、國際金融機構發行的證券等。投資銀行在承銷過程中一般要按照承銷金額及風險大小來權衡是否要組成承銷辛迪加和選擇承銷方式。通常的承銷方式有四種： 第一種：包銷。這意味著主承銷商和它的辛迪加成員同意按照商定的價格購買發行的全部證券，然後再把這些證券賣給它們的客戶。這時發行人不承擔風險，風險轉嫁到了投資銀行的身上。 第二種：投標承購。它通常是在投資銀行處於被動競爭較強的情況下進行的。採用這種發行方式的證券通常都是信用較高，頗受投資者歡迎的債券。 第三種：代銷。這一般是由於投資銀行認為該證券的信用等級較低，承銷風險大而形成的。這時投資銀行只接受發行者的委託，代理其銷售證券，如在規定的期限計劃內發行的證券沒有全部銷售出去，則將剩餘部分返回證券發行者，發行風險由發行者自己負擔。 第四種：贊助推銷。當發行公司增資擴股時，其主要對象是現有股東，但又不能確保現有股東均認購其證券，為防止難以及時籌集到所需資金，甚至引起本公司股票價格下跌，發行公司一般都要委託投資銀行辦理對現有股東發行新股的工作，從而將風險轉嫁給投資銀行。 （2）證券經紀交易。投資銀行在二級市場中扮演著做市商、經紀商和交易商三重角色。作為做市商，在證券承銷結束之後，投資銀行有義務為該證券創造一個流動性較強的二級市場，並維持市場價格的穩定。作為經紀商，投資銀行代表買方或賣方，按照客戶提出的價格代理進行交易。作為交易商，投資銀行有自營買賣證券的需要，這是因為投資銀行接受客戶的委託，管理著大量的資產，必須要保證這些資產的保值與增值。此外，投資銀行還在二級市場上進行無風險套利和風險套利等活動。 （3）證券私募發行。證券的發行方式分作公募發行和私募發行兩種，前面的證券承銷實際上是公募發行。私募發行又稱私下發行，就是發行者不把證券售給社會公眾，而是僅售給數量有限的機構投資者，如保險公司、共同基金等。私募發行不受公開發行的規章限制，除能節約發行時間和發行成本外，又能夠比在公開市場上交易相同結構的證券給投資銀行和投資者帶來更高的收益率，所以，近年來私募發行的規模仍在擴大。但同時，私募發行也有流動性差、發行面窄、難以公開上市擴大企業知名度等缺點。 （4）兼並與收購。企業兼並與收購已經成為現代投資銀行除證券承銷與經紀業務外最重要的業務組成部分。投資銀行可以以多種方式參與企業的並購活動，如：尋找兼並與收購的對象、向獵手公司和獵物公司提供有關買賣價格或非價格條款的咨詢、幫助獵手公司制定並購計劃或幫助獵物公司針對惡意的收購制定反收購計劃、幫助安排資金融通和過橋貸款等。此外，並購中往往還包括「垃圾債券」的發行、公司改組和資產結構重組等活動。 （5）項目融資。項目融資是對一個特定的經濟單位或項目策劃安排的一攬子融資的技術手段，借款者可以只依賴該經濟單位的現金流量和所獲收益用作還款來源，並以該經濟單位的資產作為借款擔保。投資銀行在項目融資中起著非常關鍵的作用，它將與項目有關的政府機關、金融機構、投資者與項目發起人等緊密聯系在一起，協調律師、會計師、工程師等一起進行項目可行性研究，進而通過發行債券、基金、股票或拆借、拍賣、抵押貸款等形式組織項目投資所需的資金融通。投資銀行在項目融資中的主要工作是：項目評估、融資方案設計、有關法律文件的起草、有關的信用評級、證券價格確定和承銷等。 （6）公司理財。公司理財實際上是投資銀行作為客戶的金融顧問或經營管理顧問而提供咨詢、策劃或操作。它分為兩類：第一類是根據公司、個人、或政府的要求，對某個行業、某種市場、某種產品或證券進行深入的研究與分析，提供較為全面的、長期的決策分析資料；第二類是在企業經營遇到困難時，幫助企業出謀劃策，提出應變措施，諸如制定發展戰略、重建財務制度、出售轉讓子公司等。 （7）基金管理。基金是一種重要的投資工具，它由基金發起人組織，吸收大量投資者的零散資金，聘請有專門知識和投資經驗的專家進行投資並取得收益。投資銀行與基金有著密切的聯系。首先，投資銀行可以作為基金的發起人，發起和建立基金；其次，投資銀行可作為基金管理者管理基金；第三，投資銀行可以作為基金的承銷人，幫助基金發行人向投資者發售受益憑證。 （8）財務顧問與投資咨詢。投資銀行的財務顧問業務是投資銀行所承擔的對公司尤其是上市公司的一系列證券市場業務的策劃和咨詢業務的總稱。主要指投資銀行在公司的股份制改造、上市、在二級市場再籌資以及發生兼並收購、出售資產等重大交易活動時提供的專業性財務意見。投資銀行的投資咨詢業務是連結一級和二級市場、溝通證券市場投資者、經營者和證券發行者的紐帶和橋梁。習慣上常將投資咨詢業務的范疇定位在對參與二級市場投資者提供投資意見和管理服務。 （9）資產證券化。資產證券化是指經過投資銀行把某公司的一定資產作為擔保而進行的證券發行，是一種與傳統債券籌資十分不同的新型融資方式。進行資產轉化的公司稱為資產證券發起人。發起人將持有的各種流動性較差的金融資產，如住房抵押貸款、信用卡應收款等，分類整理為一批資產組合，出售給特定的交易組織，即金融資產的買方（主要是投資銀行），再由特定的交易組織以買下的金融資產為擔保發行資產支持證券，用於收回購買資金。這一系列過程就稱為資產證券化。資產證券化的證券即資產證券為各類債務性債券，主要有商業票據、中期債券、信託憑證、優先股票等形式。資產證券的購買者與持有人在證券到期時可獲本金、利息的償付。證券償付資金來源於擔保資產所創造的現金流量，即資產債務人償還的到期本金與利息。如果擔保資產違約拒付，資產證券的清償也僅限於被證券化資產的數額，而金融資產的發起人或購買人無超過該資產限額的清償義務。 （10）金融創新。根據特性不同，金融創新工具即衍生工具一般分為三類：期貨類、期權類、和調期類。使用衍生工具的策略有三種，即套利保值、增加回報和改進有價證券的投資管理。通過金融創新工具的設立與交易，投資銀行進一步拓展了投資銀行的業務空間和資本收益。首先，投資銀行作為經紀商代理客戶買賣這類金融工具並收取傭金；其次，投資銀行也可以獲得一定的價差收入，因為投資銀行往往首先作為客戶的對方進行衍生工具的買賣，然後尋找另一客戶作相反的抵補交易；第三，這些金融創新工具還可以幫助投資銀行進行風險控制，免受損失。金融創新也打破了原有機構中銀行和非銀行、商業銀行和投資銀行之間的界限和傳統的市場劃分，加劇了金融市場的競爭。 （11）風險投資。風險投資又稱創業投資，是指對新興公司在創業期和拓展期進行的資金融通，表現為風險大、收益高。新興公司一般是指運用新技術或新發明、生產新產品、具有很大的市場潛力、可以獲得遠高於平均利潤的利潤、但卻充滿了極大風險的公司。由於高風險，普通投資者往往都不願涉足，但這類公司又最需要資金的支持，因而為投資銀行提供了廣闊的市場空間。

Ⅵ 投行業務有哪些

在中國，投資銀行業務主要包括證券承銷、證券交易、兼並收購、資回金管理、項目融資、答風險投資、信貸資產證券化等。根據投資銀行在線，國際投資銀行的業務包括企業融資、收購兼並、財務顧問等業務。

(6)投資銀行項目限制名單擴展閱讀

基金是一種重要的投資工具，它由基金發起人組織，吸收大量投資者的零散資金，聘請有專門知識和投資經驗的專家進行投資並取得收益。投資銀行與基金有著密切的聯系。首先，投資銀行可以作為基金的發起人，發起和建立基金；其次，投資銀行可作為基金管理者管理基金；第三，投資銀行可以作為基金的承銷人，幫助基金發行人向投資者發售受益憑證。

投資銀行的財務顧問業務是投資銀行所承擔的對公司尤其是上市公司的一系列證券市場業務的策劃和咨詢業務的總稱。主要指投資銀行在公司的股份制改造、上市、在二級市場再籌資以及發生兼並收購、出售資產等重大交易活動時提供的專業性財務意見。

投資銀行的投資咨詢業務是連結一級和二級市場、溝通證券市場投資者、經營者和證券發行者的紐帶和橋梁。

Ⅶ 投資銀行的業務范圍包括哪些

狹義的投資銀行業務：投資銀行的狹義含義只限於某些資本市場，著重指一級市場上的承銷、並購和融資業務的財務顧問。

廣義的投資銀行業務：投資銀行的廣義含義包括眾多的資本市場活動，即包括公司融資、兼並收購顧問、股票的銷售和交易、資產管理、投資研究和風險投資業務。

(7)投資銀行項目限制名單擴展閱讀：

交易方式

1、經紀交易

投資銀行在二級市場中扮演著做市商、經紀商和交易商三重角色。作為做市商，在證券承銷結束之後，投資銀行有義務為該證券創造一個流動性較強的二級市場，並維持市場價格的穩定。

作為經紀商，投資銀行代表買方或賣方，按照客戶提出的價格代理進行交易。作為交易商，投資銀行有自營買賣證券的需要。

這是因為投資銀行接受客戶的委託，管理著大量的資產，必須要保證這些資產的保值與增值。此外，投資銀行還在二級市場上進行無風險套利和風險套利等活動。

2、私募發行

證券的發行方式分作公募發行和私募發行兩種，前面的證券承銷實際上是公募發行。私募發行又稱私下發行，就是發行者不把證券售給社會公眾，而是僅售給數量有限的機構投資者。

如保險公司、共同基金等。私募發行不受公開發行的規章限制，除能節約發行時間和發行成本外，又能夠比在公開市場上交易相同結構的證券給投資銀行和投資者帶來更高的收益率。

所以，近年來私募發行的規模仍在擴大。但同時，私募發行也有流動性差、發行面窄、難以公開上市擴大企業知名度等缺點。

3、兼並收購

企業兼並與收購已經成為現代投資銀行除證券承銷與經紀業務外最重要的業務組成部分。投資銀行可以以多種方式參與企業的並購活動。

4、項目融資

項目融資是對一種特定的經濟單位或項目策劃安排的一攬子融資的技術手段，借款者可以只依賴該經濟單位的現金流量和所獲收益用作還款來源，並以該經濟單位的資產作為借款擔保。

投資銀行在項目融資中起著非常關鍵的作用，它將與項目有關的政府機關、金融機構、投資者與項目發起人等緊密聯系在一起。

協調律師、會計師、工程師等一起進行項目可行性研究，進而通過發行債券、基金、股票或拆借、拍賣、抵押貸款等形式組織項目投資所需的資金融通。

投資銀行在項目融資中的主要工作是：項目評估、融資方案設計、有關法律文件的起草、有關的信用評級、證券價格確定和承銷等。