盈方微2018財務報表分析

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書名：從報表看舞弊：財務報表分析與風險識別

作者：葉金福

豆瓣評分：7.3

出版社：機械工業出版社

出版年份：2018-1

頁數：228

內容簡介：

本書基於他在工作實務中的體會、總結和思考，從報表粉飾、財務操縱和盈餘管理的角度，提供一種全新的報表分析思維和方法。

全書首先介紹財務分析的框架和內容；然後講述財務分析的重點事項，並配有真實案例；最後，講述財務分析中的財務操縱。

本書適合需要識別舞弊事項的CPA、金融從業人員、股民等閱讀，也是財務人員知己知彼的好幫手。

作者簡介：

葉金福 國內某知名會計師事務所合夥人，中國財務舞弊研究中心特約研究員，注冊會計師、注冊資產評估師，畢業於廈門大學會計系和中央財經大學會計學院，曾在山東某高校任教2年，在會計師事務所從事IPO審計和財務咨詢工作逾15年，具有扎實的理論基礎和豐富的實務經驗。

❷ 財務報表分析方法有哪些

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1、比較分析法

比較分析法的理論基知礎，是客觀事物的發展變化是統一性與多樣性的辯證結合。共同性使它們具有了可比的基礎，差異性使它們具有了不同的特徵。在實際分析時，這兩方面的比較往往結合使用。

2、因素分析法

因素分析法也是財務報表分析常用的一道種技術方法，它是指把整體分解為若干個局部的分析方法，包括財務的比率因素分解法和差異因素分解法。

(2)盈方微2018財務報表分析擴展閱讀：

做好財務報表分析工作，可以正確評價企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，揭示企業未來的報酬和風險；可以檢查企業預算完成情況，考核經營管理人員的業績，為建立健全合理的激勵機制提供幫助。

1、與財務部門進行卓有成效的溝通。

2、對企業的經營績效做出正確的評估回。

3、從財務角度出發，為決策者提供支持。

4、從所有者和經營者不同的角度理解企業三大報表。

5、快速識別財務數據中可能存在的造假成分。

6、學會分析企業的營運資本，審視企業存在的弊病。

7、從現金流量表來分析企業的利潤水平。

❸ 財務報表分析

財務報表分析對於了解企業的財務狀況、經營業績和現

金流量，評價企業的償債能力、盈利能力和營運能力，幫助制

定經濟決策有著至關重要的作用，但由於種種因素的影響，

財務報表分析及其分析方法．存在著一定的局限性。正確理

解財務報表分析局限性的存在，減少局限性的影響，在決策

中揚長避短．是一個不容忽視的現實問題。

一

、財務報表分析概述

企業財務報表分析是指以財務報表和其他資料為依據和

起點。採用專門方法，系統分析和評價企業過去和現在的經營

成果、財務狀況及其變動，目的是了解企業過去的經營業績，

衡量企業目前財務狀況並且預測企業未來的發展趨勢，幫助

企業利益集團改善決策。財務分析的最基本功能就是將大量

的財務報表數據進行加工、整理、比較、分析並轉換成對特定

決策有用的信息，著重對企業財務狀況是否健全、經營成果是

否優良等進行解釋和評價，減少決策的不確定性。

二、財務報表本身存在局限性

1．財務報表所反映信息資源具有不完全性。財務報表沒

有披露公司的全部信息。列入企業財務報表的僅是可以利用

的，能以貨幣計量的經濟來源。而在現實中，企業有許多經濟

資源，或者因為客觀條件制約，或者因會計慣例制約，並未在

報表中體現．比如某些企業賬外大量資產不能在報表中反

映。因而，報表僅僅反映了企業經濟資源的一部分。

2．財務報表對未來決策價值的不適應性。由於會計報表

是按照歷史成本原則編制，很多數據不代表其現行成本或變

現價值。通貨膨脹時期，有些數據會受到物價變動的影響，由

於假設幣值不變，將不同時點的貨幣數據簡單相加，使其不

能真實地反映企業的財務狀況和經營成果，有時難以對報表

使用者的經濟決策有實質性的參考價值。

3．財務報表缺少反映長期信息的數據。由於財務報表按

年度分期報告，只報告了短期信息，不能提供反映長期潛力

的信息。

4．財務報表數據受到會計估計的影響。會計報表中的某

些數據並不是十分精確的，有些項目數據是會計人員根據經

驗和實際情況加以估計計量的。比如壞賬准備的計提比例，

固定資產的凈殘值率等。

5．財務報表數據受到管理層對各項會計政策選擇的影

響。會計政策與會計處理方法的多種選擇，使不同企業同類

的報表數據缺乏可比性。根據《企業會計准則》規定，企業存

貨發出計價方法、固定資產折舊方法等，都可以有不同的選

擇。即使是兩個企業實際經營完全相同，兩個企業的財務分

析的結論也可能有差異。

三、客觀因素對財務報表分析的影響

1．財務報表可靠性對財務報表分析的影響。在很多情況

下，企業出於各種目的，需要向外界展示良好的財務狀況和

經營成果。一旦實際經營狀況難以達到目標，企業會主動選

擇有利於提高利潤的會計核算方法，或者採取其他手段來粉

飾會計報表。比如有的企業為提高利潤水平，往往採用高估

期末在產品成本，低估入庫產成品的成本的方法。人為操縱

的結果，使信息使用者得到的報表信息與企業實際狀況相距

甚遠，從而誤導信息使用者，也使得財務報表分析失去意義。

2．財務報表分析者的業務素質水平對財務報表分析的影

響。對企業財務報表進行分析與評價通常是由報表分析者來

完成的。然而，不同的財務分析人員對財務報表的認識度、對

財務報表的解讀與判斷能力、以及掌握財務分析理論和方法

的深度和廣度等各方面都存在著差異，往往理解財務分析計

算指標的結果就有所不同。如果分析人員沒有全面了解各項

指標的計算過程和各項指標之間的關系，僅僅看計算結果，

是很難全面把握各項指標所說明的經濟涵義的。

四、財務報表分析方法存在局限性

1．比率分析法的局限性。比率指標的計算一般都是建立

在以歷史成本、歷史數據為基礎的財務報表之上的，這使比

率指標提供的信息與決策之間的相關性大打折扣．弱化了其

為企業決策提供有效服務的能力。而且，比率分析是針對單

個指標進行分析，綜合程度較低．在某些情況下無法得出令

人滿意的結論。

2．趨勢分析的局限性。趨勢分析法是指與本企業不同時

期指標相比，給分析者提供企業財務狀況變動趨勢方面的信

息，為財務預測、決策提供依據。但是趨勢分析法所依據的資料，主要是財務報表的數據，具有一定的局限性；另外，由於

通貨膨脹或各種偶然因素的影響和會計換算方法的改變。使

得不同時期的財務報表可能不具有可比性。

3．對比分析的局限性。比較分析法是指通過經濟指標的對

比分析。確定指標間差異與趨勢的方法。但由於不同地區的價

格水平存在差異，各企業業務關系在區域上又不盡相同，其必

然導致不同企業指標水平的差異，從而使之缺乏可比性。

五、常用財務報表分析指標的局限性

1．流動比率。流動比率是流動資產除以流動負債的比值，

這一比率值越高，表明流動資產超出流動負債的程度越高，即

企業短期負債的安全程度越高。但這種有效性是很有局限性

的。首先．流動資產中有相當部分是不具有清償能力的，比如

存貨的變現能力較弱。其次，流動資產中還有一些項目是不能

變現的，比如待攤費用、預付賬款、預付費用，雖然從性質上來

說將其視作一種流動資產，但事實上它並不具備變現支付的

能力。再者，財務比率指標自身結構的局限性決定了它有效性

的局限。例如，很高的流動比率本身就意味著企業對資產的利

用率低，資產閑置，收益低下，管理鬆懈；同時也說明企業經營

觀念的保守。沒有充分利用企業目前的短期融資能力。

2．速動比率。速動比率是速動資產除以流動負債的比率，

是流動比率的輔助性指標。影響速動比率可信性的重要因素

是應收賬款的變現能力。當速動資產中含有大量的不良應收

賬款時．企業就必然無法准確判斷其短期負債償還能力，許

多企業正是抓住了此弱點進行報表粉飾誤導信息使用者。

3．每股收益。每股收益=本年凈利潤／年末普通股份總數，

它表明普通股在本年度所獲的利潤，是衡量公司盈利能力的

一個重要的比率指標。在計算這個比率時，分子是本年度的

凈利潤，分母是年末普通股份總數，一個是時期指標，一個是

時點指標，那麼分子、分母的計算口徑不完全一致。同時，在

計算每股盈餘時，普通股股數是一個「份額」概念，不同的公

司股票每一股份在經濟上不等量，它們所含有的凈資產和市

價不同．即換取每股收益的投入量不相同，限制了每股收益

不同公司之間的橫向比較。

4．每股凈資產。每股凈資產=期末凈資產，期末普通股數，

表示發行在外的普通股每一股份所代表的股東權益或賬面

權益。在進行投資分析時，只能有限地使用這個指標，因其是

用歷史成本計量的，既不反映凈資產的變現價值，也不反映

凈資產的產出能力。

5．凈資產收益率。凈資產收益率是一種投資報酬率，理應

由企業一定時期內取得的凈收益與企業在該時期用於經營

的凈資產相對比。但企業在一定時期用於經營的凈資產是不

斷變化的，為了提高計算結果的准確性，從簡化計算的角度

考慮，分母用期初和期末凈資產的平均值，同分子的當期凈

利潤相比較似乎較為合理。另一方面，「期末凈資產」項目由

於已經剔除向股東派發的現金股利數額，導致採取不同股利

政策的公司，其「凈資產收益率」的計算口徑將產生差異。

6．現金流量比率指標。真正能用於償還債務的是現金流

量，現金流量和債務的比較可以更好地反映企業償還債務的

能力。但比率太高，可能是因為企業擁有過多的現金．未能很

好地在經營中運用的緣故。更需要注意的是．這里對公司的

償債能力的衡量指標用的是「經營現金凈流量」．但是公司的

任何一種現金來源無論是經營活動、投資活動還是籌資活動

的現金流量都可以用於償還企業的債務。所以．若將分子所

用的經營活動現金流量改為三項現金凈流量的總和。來計算

現金流量比率會更好些。

六、改善財務報表分析局限性的建議

1加強對財務報表附註信息的運用。財務報表附註是對

財務報表本身無法或難以充分表達的內容和項目所作的補

充說明與詳細解釋。在對企業財務進行分析時．應充分利用

財務報表及報表附註的信息，聯系其他相關信息．仔細深入

地分析、研究，才能提高對企業整體情況的理解，更准確地評

價企業的財務狀況和經營業績。

2．提高財務報表分析人員的綜合能力和素質。不管採用

哪種財務報表的分析方法．分析人員的判斷力對得出正確的

分析結論尤為重要。平時要加強對財務報表分析人員的培

訓，提高分析人員的綜合素質，提高他們對報表指標的解讀

與判斷能力，並使他們同時具備會計、財務、市場營銷、戰略

管理和企業經營等方面的知識。熟練掌握現代化的分析方法

和分析工具，在實踐中樹立正確的分析理念，逐步培養和提

高自己對所分析問題的判斷能力以及綜合數據的收集能力

和掌握運用能力，極大地為企業管理和決策提供真實可靠的

依據。

3．定量分析與定性分析相結合。現代企業面臨復雜多變

的外部環境，這些外部環境有時很難定量，但會對企業財務

報表狀況和經營成果產生重要影響。因此，在定量分析的同

時，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎上，再進一步進

行定量分析和判斷，充分發揮人的豐富經驗和量的精密計算

兩方面的作用，使報表分析達到最優化。

4．動態分析和靜態分析相結合。企業的生產經營業務和

財務活動是一個動態的發展過程。因此要注意進行動態分

析，在弄清過去情況的基礎上，分析當前情況的可能結果對

恰當預測企業未來有一定幫助。

❹ 我需要一份財務報表分析範文

企業經營（財務）分析報告

企業名稱：

（樣本）

一、05年企業財務數據
企業名稱：錦州**科技有限公司 （單位：萬元）
項目
2005年12月31日
2004年12月31日
應收賬款凈額
30,329
28,179
產成品金額
11,064
14,866
流動資產平均余額
330,970
269,021
固定資產凈值平均余額
138,616
132,882
資產總計
1,226,370
1,255,533
負債合計
98,589
140,980
股東權益
1,127,781
1,114,553

產品銷售收入
145,764
211,175
產品銷售成本
110,051
137,005
產品銷售費用
5,851
9,557
產品銷售稅金及附加
643
1,246

管理費用
20,690
453,352
財務費用
-362
-5,913
利息支出
-650
-5,611
利潤總額
71,378
1,760,906
應交增值稅
8,402
16,045

本月出口額
1,354
625
本年度累計出口額
10,130
5,128
全部從業人員平均人數
3,337
3,543
人均銷售額
43.68
59.60

主要財務指標：
指標
2005年12月31日
2004年12月31日
償債能力

資產負債率(%)
8.04%
11.23%
流動資產比率
26.99%
21.43%
營運能力

流動資產周轉次數
0.44
0.78
應收賬款周轉次數
4.81
7.49
盈利能力

資產利潤率(%)
5.82%
14.03%
銷售利潤率(%)
48.97%
83.39%
成長能力
銷售增長率(%)
-30.97%
利潤增長率(%)
-59.47%

二、企業財務分析
一、企業銷售收入及利潤變化趨勢

從上圖可以看出。該企業受行業競爭增大、產業結構調整的影響，05年的銷售收入較03、04年有較大的下滑。05年收入僅為03、04年的57%和52%。且利潤額下滑幅度較大，05年該企業利潤額為71378萬元，僅為03、04年度的31%和35%。
企業利潤下滑的較大原因在於行業整體成本的上升，原材料價格的上漲、銷售價格的下降，大大擠壓了企業的利潤空間。
企業在整體利潤空間下降的同時，應嚴格控制好銷售成本和費用，才能盡可以減少利潤空間減小所帶來的負面影響。
二、企業盈利能力分析

因受產業結構調整及行業競爭日趨激烈的影響，＊＊企業05年度的企業盈利能力有較大下降。其中資本收益率較去年相比，下降近一半。
＊＊公司通過對銷售費用的嚴格控制，在銷售收入下降較大的情況下，企業利潤下降幅度略小。
預計，受大環境影響，＊＊企業未來的幾個月里，仍將保持微利狀態，銷售收入和利潤難有較大改觀。
三、企業運營能力分析

從上圖可見，**企業的企業運營能力與去年相比，有一定下降。其中，流動資產周轉率較去年略有下降，表明該企業資金的有效利用率不夠良好。閑散資金未能最大化地安排在生產及銷售上，未能達到為企業創造更多利潤的目的。
而應收帳款周轉率大幅下降，表明企業應收帳款大幅增加為企業經營帶來較大的風險，也使整體企業運營大幅下降。
四、企業成長性分析

從上圖可見，該企業的銷售增長及利潤增長情況均不樂觀，企業的銷售額和利潤較去年同期均有所下降，即增長率小於1。其中，銷售收入僅為去年的0.79，而利潤額僅為04年的0.53，下滑幅度巨大。
以上數據及圖表表明，受整個行業的影響，企業的盈利成長狀況較差，收入和利潤均呈現下滑態勢。
五、企業償債能力變化分析

從上圖可見，企業的負債率略有下滑，且負債比率僅為8%，大大低於行業的平均水平（約60%）。債務風險較低。
05年企業的流動資產比率略有上升，即企業的流動資產在總資產中所佔比例有所提高，而從企業銷售額增長緩慢的情況來看，可分析出企業的流動資產並未最大化地投入到企業的運營中去，即企業的資金利用效率不夠理想。
總之，企業的償債風險極低，但企業的資金運用效率也較差。

六、企業成本費用分析

從上圖可見。**企業8月份的銷售成本比例與去年相比，下降約10%。這是企業在銷售收入增幅緩慢的狀況下，通過壓縮銷售費用，嚴控成本的方式，降低了成本的支出。
但近兩個月，企業的管理費用去比去年同期有較大上升。表明近兩個月，人員開銷及企業運營方面的支出較大，該項目支出一定程度上抵消了銷售成本降低所節省下來的資金。
七、企業經營狀況綜合分析

從上圖可看到，企業的幾個主要盈利性指標：資產收益率、銷售利潤率、銷售增長率、利潤增長率等指標較04年均有所下降。表明企業的整體盈利狀況較04年有所下滑。
而企業的幾個償債方面的指標：資產負債率和流動資產比率卻較04年有所改善，表明企業的償債風險較小。
但企業在銷售下滑的情況下卻出現資金的充裕，表明企業的整體資金運用狀況較差，企業的未來成長性不令人樂觀。

❺ 財務報表分析摘要怎麼寫

一、會計實務中，企業財務報表分析與企業財務情況說明書合並在一起書寫，做為企業財務會計報告的組成部分，並沒有特定的摘要書寫規定，依據《企業財務會計報告條例》規定，財務情況說明書至少應當對下列情況作出說明：
(一）企業生產經營的基本情況；
(二）利潤實現和分配情況；
(三）資金增減和周轉情況；
(四）對企業財務狀況、經營成果和現金流量有重大影響的其他事項。
二、財務分析是以企業財務報告反映的財務指標為主要依據，對企業的財務狀況和經營成果進行評價和剖析，以反映企業在運營過程中的利弊得失、財務狀況以及發展趨勢，為改進企業財務管理工作和優化經濟決策提供重要的財務信息。

❻ 財務報表分析需要用到財務報表附註中的那些信息

第一部分 資產負債表
資產負債表基礎
1、 什麼是資產負債表？資產負債表是反映企業某一特定日期資產、負債、所有者權益等財務狀況的會計報表。通俗的說，2、 在資產負債上，3、 企業有多少資產，4、 是什麼資產，5、 有多少負債，6、 是哪些負債，7、 凈資產是多少，8、 其構成怎樣，9、 都反映得清清楚楚。在對財務報表的學習中，10、 資產負債表是一個很好的開端，11、 因為它體現了企業的財務結構和狀況。資產負債表描述了它在發布那一時點企業的財務狀況，12、 正如同13、 我們拿一台相機在高速行進的車輛中按下快門，14、 只不15、 過這里的「車輛」是資金流。我們得到一幅靜態的畫面，16、 它只描述了當時的狀況，17、 即信息具有時效性。
18、 資產負債表的作用
A、 反映資產及其分布狀況
B、 表明企業所承擔的債務及其償還時間
C、 反映凈資產及其形成原因
D、 反映企業財務發展狀況趨勢
19、 資產負債表的格式
目前世界各國主要有兩種資產負債表格式：一是賬戶式表格，二是報告式表格。我國會計制度規定的參考格式是賬戶式表格，賬戶式資產負債表要披露三大數字：一是此時此刻有多少資產，二是此時此刻有多少負債，三是此時此刻擁有多少所有者權益。(會計恆等式：資產=負債+所有者權益)
20、 資產負債表的內容（詳見資產負債表）
閱讀資產負債表的三個步驟：
第一步是總額觀察。資產增加，有可能是負債增加或者是所有者權益增加；資產減少，有可能是負債減少或者是所有者權益減少（即資產=負債+所有者權益）。目的是把握財務變化的方向。
第二步是具體項目瀏覽。方法是上下看和左右比，目的是找變動原因，特點是有的放矢。第三步是藉助相關的財務比率，檢驗企業財務上常規指標是否正常。相關的財務比率有資產負債率、流動比率、速動比率。
1、資產負債率=負債總額/資產總額*100%
這個指標表明企業資產中有多少是債務，同時也可以用來檢查企業的財務狀況是否穩定。從財務學的角度來說,一般認為我國理想化的資產負債率是40%左右。
2、流動比率=流動資產/流動負債*100%
從財務上來講，這個比值的理想值是2，即流動資產與流動負債應該保持2：1的關系。
3、速動比率=速動資產/流動負債總額*100%速動資產=流動資產-存貨）
一般來說，速動比例的理想值是1。如果一個企業的速動比率大於1，通常認為這個企業的短期償債能力比較強；如果企業的速動比率小於1，通常認為這個企業的短期償債能力比較弱。
因此，當一個企業資產負債率偏高時，財務結構可能不穩定，而判斷企業財務結構是否穩定的最主要因素就是短期償債能力的強弱，所以要跟進檢查兩個內容：流動比率和速動比率。藉助這兩個指標，就可以檢查企業的財務狀況是否穩定。
從另一個角度看資產負債表
一）首先要了解一個很重要的法則，即2+2法則。從會計的角度來說，2+2=4是一個永恆的法則。它是通過比喻的方式，告訴管理者，怎麼解讀會計報表中的數字。在會計的報表上，2+2是永遠等於4。可是在讀表人來看，2+2有時等於4，有時等於5，對資產負債和所有者權益都應如此。
二）其次要了解資產負債表中反映的資產計價基礎是實際成本而非市價，成本與市價是有差距的，應該關注主要的項目。
1、關注資產的質量，用2+2法則來重新看待資產負債表時，要關注資產的質量。從我國的企業來看，關注資產的質量就是關注資產負債表中的「含水量」。
2、關注負債。並不是企業所有的負債都能在資產負債表上反映出來，資產負債表上所反映的負債只是現在已經存在的負債，或者叫現實的債務，而潛在的風險和債務，在資產負債表中是無法反映的。潛在的負債體現在資產負債表的報表附錄中，編表人要對其進行詳細地解釋。
3、關注所有者權益。使用資本與企業的注冊資金應該是相對應的，當一個企業的注冊資金全部到位時，資產負債表上的股本或使用資本，應該和企業的注冊資金一致。如果企業的注冊資金是分次到位的，在這種情況下，表上的數字多，而實際到位的相對比較少，作為管理者，在讀表時對這種情況應該給予關注。表中的未分配利潤如果是正的，代表企業盈利以後沒有安排分配，如果是負的，代表累計未彌補的虧損。資產負債表是時點數，只能報告的是一個結果，如果是負數金額世大，那麼說明這個企業存在的經營風險是很高的。
由於企業資產負債表中資產是含有水分的，因此新的會計制度規定，應該對八項資產進行減值准備。即：短期投資、存貨、固定資產、長期投資、在建工程、無形資產、委託貸款、應收賬款和其他應收款要計提壞賬准備。
最後要了解並非企業的經濟資源都能反映在資產負債表中，比如企業的商譽和優秀的管理水平等在資產負債中就不能反映出來。
第二部分 利潤表
利潤表基礎
1） 什麼是利潤表？利潤表是總括的反映企業在一定期間內（月度、年度） 利潤或虧損的實現情況的會計報表，2） 是將「收入-費用=利潤」的公式用一目瞭然的表格形式表現出來。實際上利潤表是對企業的經營情況所做的一段錄像，3） 這段錄像有起點和終點，而4） 利潤表所要描述的就是從起點到終點的這個過程。在這個過程當中要記錄的並不5） 是所有的內容，6） 要記錄的是這一期間發生了多少收入和多少費用，7） 這段時間企業是盈利還是虧損，8） 這是利潤表所要講述的基本內容。
9） 利潤表的格式
世界各國目前主要採用的利潤表的基本格式有兩種：第一種格式是單步驟式利潤表，第二種是多步驟式利潤表。我國會計制度規定，多少驟式利潤表一般由四步組成：第一步是計算企業的主營業務利潤（主營業務收入-主營業務成本-主營業務稅金及附加）；第二步是計算營業利潤（主營業務利潤+其他業務利潤-營業費用-管理費用-財務費用）；第三步是計算利潤總額（營業利潤+投資收益+補貼收入+營業外收入-營業外支出）；第四步是計算列示凈利潤（利潤總額-所得稅）
10） 利潤表的作用
A、 反映企業在一定期間內的經營成果；
B、 有助於評價企業的獲利能力；
C、 可以幫助判斷企業的價值；
D、 預測企業未來盈利變化的趨勢。
通過利潤表提供的不同時期的比較數字（本月數，本年累計數），可以預測企業未來盈利變化的趨勢和獲利能力，由於利潤表是企業經營業績的綜合體現，又是進行利潤分配的主要依據。因此，利潤表是會計報表中的主要報表之一。
閱讀利潤表的基本方法和技巧
11） 怎樣檢查企業的經營成果。包括三個步驟：一是把後握結果，12） 看看企業賺是賺錢還是賠錢，13） 如果是正靈數，14） 說時企業賺錢；如果是負數，15） 說明企業賠錢；二是分層觀察。分層觀察的目的就是要讓企業明白到在哪兒賺錢。在利潤表中，16） 企業的主營業務利潤和營業利潤是企業日常經營活動所得利潤，17） 最能說明企業盈利能力的大小。如果一個企業在主營業務利潤或者營業利潤上賺了錢，18） 說明企業具有較好的盈利能力；如果一個企業確實賺了錢，19） 但不20） 是主營業務利潤，而21） 是通過無法控制的事項或偶然的交易獲得的，22） 不23） 能說明企業盈利的大小。三是項目對比。項目對比通常是與兩個目標24） 進行比較：第一個是與上年相比；第二個是與年初所定的目標25） （預算目標26） ）相比，27） 通過與這兩個目標28） 的比較，29） 在某種程度上確定對本年度業績是否滿意。
30） 藉助相關財務比率，31） 透視企業的經營成果。
1）毛利率
毛利率=毛利額/主營業務收入*100% （毛利額=主營業務收入-主營業務成本）
一個企業的毛利率較高或者適中，通常認為這個商品的競爭能力比較強。也就是說毛利率高，哪怕是暴利，只要市場能夠接受，這個商品的獲利能力和競爭能力應該是比較強的。如果一個企業的商品毛利率很低，甚至到了微利的程度，那麼這個商品的獲利能力就比較差，企業賺錢就比較困難。
2）銷售凈利率
銷售凈利率=凈利潤/主營業務收入*100%
銷售凈利率表明企業每銷售100元商品，或每取得100元的營業收入，可以給企業帶來多少凈利潤，這個指標還可以說明企業獲利水平的高低，或者這個行業獲利水平的高低。
3）資產凈利率
資產凈利率=凈利潤/資產總額*100%
資產凈利率指標所要說明的是企業每佔用100元的資產可以凈賺多少錢。資產凈利率高，說明企業的經濟效益好，反之則說明企業的經濟效益差，當然效益好說明管理水平高，效益不好可能管理水平存在一定的問題。因此，通過資產凈利率，可以看出企業管理水平的高低。
4）凈值報酬率
凈值報酬率=凈利潤/平均股東權益*100%
凈值報酬率的基本內容是投資人每存放企業100元資產，可以給他帶來多少回報，即回報率。凈值報酬率高，投資者的投資回報率就高；這個比率低，投資者的投資回報率就低。
5）市盈率
市盈率=股票的現價/每股盈餘
市盈率指的是股票的現行價格是每股凈利潤的多少倍，是一個倍數關系，它所表明的是盈利因素是如何支撐股價的。比如企業的一種股票現行價值是10元，每一股可以凈賺1元，用凈利潤數除以總股數凈賺數1元，算出的結果就是10：1，對10：1的概念可以這樣理解，如果每一股能凈賺1元，這種股票就可以在市場上支撐起10元的股價，所以既可以看作是一個倍數關系，也可以看作是1元的盈利可以支撐多少股價。
32） 要關注人為因素對報表的影響，33） 正確理解報表中的利潤。
A、 成本的結轉方法
B、 折舊的計算方法
C、 八項減值准備D、 的計提
E、 費用的攤銷
F、 借款利息
第三部分 利潤分配表基礎
什麼是利潤分配表？利潤分配表是反映企業在一定期間對實現凈利潤的分配或虧損彌補情況的會計報表，是利潤表的附表，說明利潤表上反映的凈利潤的分配方向。
利潤分配表的作用
反映本年度可供分配的利潤來源
說明本年度利潤的分配去向
掌握本年度末未分配利潤的多少
利潤分配表的基本內容
可供企業分配的利潤來源有三項：第一項是凈利潤；第二項是年初未分配利潤；第三項是盈餘公積轉入。
如果企業賺取了凈利潤，企業能否將企業的盈利進行分配呢？我國的《公司法》有規定，如果企業有凈利潤，按照10%的比例提取法定盈餘公積，再以5~10%的比例提取公益金，然後剩下的可以由投資者決定應該如何進行分配。那麼投資者有權利決定這筆錢不分配，留在企業里壯大企業的實力，投資者有權利把它作為利潤的分配內容來安排。
如果企業的利潤是零，能否對企業的盈利進行分配呢？如果企業凈利潤是零，也可以對企業的盈利進行分配。因為利潤不光指今年賺的，還有以前年度賺的盈餘數，因此可以用以前年度的結余來參加本年的利潤分配。
如果以前年度的結余也不足，又如何分配？如果是在上市公司或股份公司，股東們到年底見不到一分錢的分紅，那麼投資者可以對企業的發展信心就不足，所以為了支撐投資者的信心，國家規定，當企業不賺錢的時候可以拿積累公積進行利潤分配。積累的主要體現是以前提取的盈餘。一個企業可供分配的利潤來源有三項：凈利潤、年初未分配利潤、盈餘公積轉入。雖然在報表當中有這三項，但是在現實生活中，很少能夠同時見到三項。如果是一個盈利企業，那可供分配的利潤來源就是兩項：一項是利潤表中的凈利潤；另一項是可以參加今年利潤分配的年初未分配利潤。如果企業今年一分錢沒掙，那麼也可以對利潤進行分配。這里可供分配的利潤來源主要有兩項：一項是年初未分配利潤；另一項是以前提取的盈餘公積。用盈餘公積給投資者分配利潤時，必須注意國家的規定：如果企業用盈餘公積給投資者分配利潤，所剩下的盈餘公積至少不能低於注冊資金的25%。也就是說企業動用這筆錢，底線不能少於注冊資金的25%，如果少於25%，這種分配就是違法行為。所以說當一個企業不掙錢又要支撐投資者信心，給他們分配利潤時，可以動用盈餘公積，但分配的比例要按照國家的規定，而盈餘公積的結余也應該要符合國家的規定。
a) 利潤的分配項目及比率
i. 提取法定盈餘公積 （按凈利潤的10%提取法定盈餘公積）
ii. 提取法定公益金 （按凈利潤的5%到10%的范圍內提取法定公益金）
iii. 應付優先股股利 （有優先分紅的權力）
iv. 提取任意盈餘公積

財務
按照方案分配利潤
v. 應付普通股股利

經營者
提交利潤分配預案
董事會
審核，提交

股東大會
終審，確定分配方案
vi. 轉化股本的普通股股利
怎樣閱讀利潤分配表
作為企業管理者，具體在閱讀利潤分配表的時候，應該關注兩個方面的問題：
b) 把握可供分配的利潤來源
在利潤分配表中，可供分配的利潤來源有三項：凈利潤、年初未分配利潤、盈餘公積轉入。閱讀利潤分配表時要對這三部分來源的可靠性加以審閱。審閱的方法是：
i. 利潤分配表中的凈利潤與利潤表中的凈利潤應該相等。
ii.今年的年初未分配利潤應該是上一年年末的未分配利潤。
iii.對於盈餘公積參與利潤分配的部分，要特別注意其是否符合公司的有關規定。
c) 關注利潤分配的去向
對於公司各級管理人員來說，應該特別關注利潤分配的合法性。
第一要符合國法的規定，就是《中華人民共和國公司法》；
第二要符合家法，就是公司的有關規定，尤其是利潤的分配權利；
第三，在閱讀利潤分配表的時候，首先要查閱企業股東代表大會所批準的利潤分配方案和利潤表中所反映的利潤分配內容是否一致。比如在利潤分配方案當中，應該按什麼樣的比例和金額給優先股股東分配利潤；應該按何種比例和金額提取任意盈餘公積；按照什麼樣的比例提取普通股股東利潤；提取多少來給企業增加註冊資本。利潤分配表中每一個數字的比例、金額應與股東代表大會審議通過的利潤分配方案一致。（即來源要可靠，去向要合法）
第四部分 怎樣總體評價企業財務狀況
總體評價企業財務狀況，就是真實感知企業財務狀況的實際情況，包括經營過程地的經營成果評價，也包括在某個時點的資產負債表所反應的數據評價，即既有對時點數字的理解，也有對期間數字的理解。一般來說，可以從如下四個方面來評價一個企業的財務狀況：
1、 企業盈利能力評價（主要評價指2、 標3、 ：毛利率、銷售凈率、資產凈利率、凈值報酬率，4、 這些指5、 標6、 的計算同7、 利潤表時所講相同8、 。）
9、 企業運營能力評價也就是常說的周轉能力（主要評價指10、 標11、 ：存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動資產周轉率、資產周轉率）
12、 企業償債能力（財務安全評價）
A、 盈利安全（檢查盈利是否安全，B、 一般使用的是安全邊際率指C、 標，D、 越高越安全）
E、 資本結構 （研究資本結構經常使用的指F、 標G、 是資產負債率，H、 越低越穩定）
I、 償債安全 （流動比率 理想值是2、速動比率 理想值是1和已獲利息倍J、 數 越大償付能力越強）
13、 企業發展能力評價
在具體評價企業財務狀況時應該看企業將來的財務狀況如何，要了解企業發展變化的趨勢，不能只停留在對歷史情況的評價上，因為這樣的評價是不完整的。對企業發展能力的評價，主要有以下幾個方面的內容：
業務發展（銷售增長額）
業務發展評價是根據企業過去的資料來推測企業的未來。如果一個企業業務蒸蒸日上，那麼它的銷售額應該呈上升趨勢。企業每年的銷售增長額是可以計算的，比如企業第1年增長10%，第2年增長20%，第三年增長30%……這個增長額表明企業的業務有比較了的發展前景。
盈利質量（經營現金指數）
如果一個企業的盈利額第1年是2%，第2年是3%，第3年是3.5%……那麼這個企業的經營成果是呈逐年上升的趨勢但是僅僅關注經營成果還不夠，還需要關注經營成果的質量如何。企業盈利質量的好壞可以用經營現金指數來衡量。如果企業的經營現金指數比較接近於1，盈利額呈上升趨勢，而且每年都朝著好的方向發展，那麼企業的盈利質量就高；相反，企業的盈利質量就低。
保值增值（保值增值率）
投資者把資金投入到企業里是為了賺錢，企業從年初到年末的經營中，資本是否保值增值，這是投資者非常關心的問題，。在實際工作中，保值增值的測定指標是資本保值增值率。它的具體計算方法是：
資本保值增值率=期末的所有者權益/期初的所有者權益
資產負債表的最後一項就是所有者權益，或者叫股東權益，年終的資產負債表有兩個數：一個是年初數，一個是年末數。一般來說，如果資本保值增值率等於1，說明企業從年初到年末沒有賺錢也沒有賠錢，資本僅僅保值；如果資本保值增值率小於1，說明企業從年初到年末虧本了，資本減值了；如果資本保值增值率大於1，說明年初數比年末數大，一般來說，這時企業的資本在增值。（註：資本保值增值率大於1，企業的資本不一定就增值。因為企業的所有者權益增加有兩個途徑：賺錢增資和投資者入資。如果是通過投資者入資增加所有者權益，資本保值增值率就值得懷疑了。）
企業價值（市盈率）
如果企業有發展能力，說明企業越來越值錢，即企業的價值在增值。對於企業的價值可以用市盈率指標來計算:
市盈率=股票的現價/每股盈餘
附：各種指標的計算公式
資產負債率=負債總額/資產總額*100%
流動比率=流動資產/流動負債
速動比率=速動資產/流動負債
毛利率=毛利額/主營業務收入*100% （毛利額=主營業務收入-主營業務成本）（註：主營業務收入取主營業務收入減去折扣折讓後的凈值）
銷售凈利率=凈利潤/主營業務收入*100%
資產凈利率=凈利潤/資產總額*100%
凈值報酬率=凈利潤/平均股東權益*100%
市盈率=股票的現價/每股盈餘（倍數關系）
存貨周轉率=商品銷售成本/存貨平均佔用額
應收賬款周轉率=銷售收入凈額/應收賬款平均余額
流動資產周轉率=主營業務收入/平均流動資產
資產周轉率=主營業務收入/平均資產總額
安全邊際率=（主營業務收入-保本點主營業務收入）/主營業 務收入*100%
已獲利息倍數=息稅前利潤/利息費用
息稅前利潤=凈利潤+利息費用

❼ 寫一個公司的財務報表分析作畢業論文，選哪個公司比較好啊

選擇能找到盡可能多的財務數據的上市公司。找到的數據越多，論文題材越廣泛，切入點越多，論據也越多，這樣寫起來才不枯燥，論點也准確和正確。
除了上市公司，其他公司的財務數據一般都不公開，那是企業商業秘密，基本沒有可以獲取的途徑。

❽ 在專家財務評估中財務報表分析報告模板包含哪幾種分析

綜合評選，異常財務情況分析，杜邦分析，企業經濟效益分析。
資料擴展：
一、對於公司基本狀況的了解和分析
任何一家企業對於外部投資者來說就是一個（潛在的）投資品。判斷一個投資品是否有價值，那麼就需要了解這個企業所在的行業是什麼、行業總體情況如何、企業價值的主要來源是什麼、主營業務是什麼、目標市場是什麼、企業業務的主要競爭對手是什麼。這些信息如果是上市公司的話，都應當可以從財報中基本可以獲得。這些內容的目的是對企業所處的宏觀市場大環境做一個大致的分析。
二、對於企業財務基本面的分析
這一部分主要是對企業財務健康狀況的分析——就好比對一個人進行健康指標的檢查。財務健康狀況的指標有很多，每一類指標有每一類指標判斷的標准和目的，比如：企業的流動性指標、周轉率指標、盈利指標、債務指標等等。在做這些指標分析的時候，光進行簡單的計算只是第一步，重要的是對每一項指標要進行橫向和縱向的分析比較。
橫向分析指的是把企業當期的指標和同行業、同類型的其他企業進行比較分析；縱向的指的是和企業上年同期、以及環比同期的指標進行分析。如果和歷史、和同業比較之後有較大的變動，要了解這些變動和不同的原因是什麼，是向好還是向弱？是臨時性的短期原因還是經營問題導致的潛在長期問題？這些分析的目的是了解企業自身這些指標的變動趨勢以及和同業競爭者之間的優劣程度。
三、對於企業未來的預期以及估值的分析
前兩塊內容分析的是企業的現狀和過去，這一塊內容分析的是企業的未來。對於企業未來的分析很難有標准答案，需要分析人員對企業的業務和產品情況有比較深入的理解。總體來講要運用估值的邏輯，分析未來企業的市場情況如何？營收的變化趨勢如何？如果有新產品在研發的話新產品的市場接受度會如何等等。當然，這些內容在成熟的金融市場上會反映在股價的變動上。比如當企業宣布未來經營策略的調整、新產品的發布時股價的反應如何？股價反應好的意味著企業的一些新動向被市場解讀為估值的上升，反之則不被市場看好。
分析師在這一塊內容上既要遵循財務、金融、現金流預算的科學方法，又要展開大膽合理的想像，來預判企業未來的估值期間，然後將此與當前的市場價格進行比對，從而判斷市場估值的高低。
四、對於企業未來經營中風險點的分析
任何未來不確定的、可能導致投資損失因素都被歸結為風險。上市公司的財報中會披露已知的經營風險，財務分析師在分析的時候也要考慮這些因素。這些風險因素可能來自企業內部，也有可能來自企業外部，包括宏觀市場環境、競爭者的市場策略、行業政策法規的調整，等等。這些都需要進行全面的分析。
在同樣的現金流預期的情況下，風險越高就意味著企業價值越低。總結財務分析報告既是科學又是藝術，但很關鍵的一點就是既要考慮宏觀因素也要仔細斟酌微觀因素。分析需要有邏輯、有可比性。有時候哪怕是同行業同類型的企業，如果處於不同的發展階段，有些財務狀況也未必是可比的；還比如股權結構、資本結構、董事會結構等等因素，都有可能會影響對於企業財務狀況的判斷——這些都需要被考慮在內。