『壹』 財務報表分析題
(1)應收賬款凈額：資產總計-固定資產凈額-存貨-貨幣資金=43200-29400-7000-2500=4300
（2）流動資產：資產總計-固定資產凈額=貨幣資金+應收賬款凈額+存貨=43200-29400=13800
（3）流動負債：流動資產÷流動比率=13800÷1.5=9200
（4）應付賬款：流動資產-應交稅費=9200-2500=6700
（5）長期負債：資產總計-所有者權益-流動負債=43200-21600-9200=12400
（6）所有者權益：實收資本+未分配利潤=20000+1600=21600
（7）未分配利潤：所有者權益-實收資本=21600-20000=1600
附：
一、 單項選擇題（15分）
1、財務報表分中，投資人是指（D ）。D 普通股東 2、流動資產和流動負債的比值被稱為（ A）。A流動比率
3、當法定盈餘公積達到注冊資本的（D ）時，可以不再計提.。D50% 4、用於償還流動負債的流動資產指（C ）。C現金 5．減少企業流動資產變現能力的因素是（ B）。B未決訴訟、仲裁形成的或有負債 6、可以分析評價長期償債能力的指標是（D ）。.D固定支出償付倍數
7、要想取得財務杠桿效應，應當使全部資本利潤率（A ）借款利息率。A大於 8、計算應收賬款周轉率時應使用的收入指標是（A ）。A主營業務收入 9．當銷售利潤率一定時，投資報酬率的高低直接取決於（ D）。D資產周轉率的快慢 10．銷售毛利率＝1－（B ）。B銷售成本率 11．投資報酬分析的最主要分析主體是（ D）。D企業所有者。 12．在企業編制的會計報表中，反映財務狀況變動的報表是（B ）。B資產負債表 13．確定現金流量的計價基礎是（ D）。D收付實現制
14．當現金流量適合比率（C ）時，表明企業經營活動所形成的現金流量恰好能夠滿足企業日常基本需要。 C等於1
15．通貨膨脹環境下，一般採用（D ）能夠較為精確的計量收益。D後進先出法 1、下列項目不屬於資本公積核算范圍的事( b )。B提取公積金
2、成龍公司2000年的主營業務收入為60111萬元，其中年初資產總額為6810萬元，年末資產總額為8600萬元，該公司總資產周轉率及周轉天數分別為( d )。D7.8次，46.15天
3、企業( d )時，可以增加流動資產的實際變現能力。D有可動用的銀行貸款指標
4、某企業的流動資產為360000元，長期資產為4800000元，流動負債為205000元，長期負債為780000元，則資產負債率為(b )。B19.09%
5、企業為股東創造財富的主要手段是增加(a )。A自由現金流量
6、假設某公司普通股2000年的平均市場價格為17.8元，其中年初價格為16.5元，年末價格為18.2元，當年宣布的每股股利為0.25元。則該公司的股票獲利率是(c)%。C 10.96 7、資產負債表的附表是( a )。A應交增值稅明細表
8( b )產生的現金流量最能反映企業獲取現金的能力。B經營活動
9、企業當年實現銷售收入3800萬元，凈利潤480萬元，資產周轉率為3，則總資產收益率為( d )%。D37.89 10、確定現金流量的計價基礎是( c )。C收付實現制
1．夏華公司下一年度的凈資產收益率目標為16％，資產負憤率調整為45％，則其資產凈利率應達到(A)％A．8．8
2．資產負債表的附表是(D )。D．應交增值稅明細表
3．減少企業流動資產變現能力的因素是( B)。B. 未決訴訟、仲裁形成的或有負僨 4．資產運用效率，是指資產利用的有效性和( B)。B．充分性 5．(D )可以用來反映企業的財務效益。D．總資產報酬率
6．如果某企業以收入基礎計算的存貨周轉率為16次，而以成本為基礎的存貨周轉率為12次，又已知本年毛利32000元，則平均存貨為(C )元。C. 8000
7．以下對市盈率表述正確的是(A )。A. 過高的市盈率蘊含著較高的風險
8．在選擇利息償付倍數指標時，一般應選擇幾年中( C)的利息償付倍數指標，作為最基本的標准。 C. 最低9．股票獲利率中的每股利潤是(C )。C. 每股股利+每股市場利得 10．(A )不屬於財務彈性分析。A. 每股經營活動現金流量 1.資產負債表的附表是（ D）。D.應交增值稅明細表
2.正大公司2001年年末資產總額為1650000元，負債總額為1023000元，計算產權比率為（ D ）。D.1.63 3.企業的應收賬款周轉天數為90天，存貨周轉天數為180天，則簡化計算營業周期為（C ）天。C.270 4.企業（D ）時，可以增加流動資產的實際變現能力。D.有可動用的銀行貸款指標
2(cd)屬於收回投資所收到的現金。C收回除現金等價物以外的短期投資D收回長期債權投資本金
3、不能用於償還流動負債的流動資產有(abcd )。A信用卡保證金存款 B有退貨權的應收賬款 C存出投資款 D回收期在一年以上的應收賬款
4、與息稅前利潤相關的因素包括(abcde )。A利息費用 B所得稅 C營業費用 D凈利潤 E投資收益 5、(abcde )是計算固定支出償付倍數時應考慮的因素。
A所得稅率 B優先股股息 C息稅前利潤 D利息費用 E融資租賃費中的利息費用
6、分析企業投資報酬情況時，可使用的指標有( abc )。A市盈率 B股票獲利率 C市凈率
7、在財務報表附註中應披露的會計政策有(cd )。C存貨的毀損和過時損失D長期待攤費用的攤銷期
8、計算存貨周轉率時，應考慮的因素有(abcde )。A主營業務收入 B期初存貨凈額 C期末存貨凈額 D主營業務成本 E存貨平均凈額
9、分析長期資本收益率指標所適用的長期資本額是指( ad )。A長期負債D所有者權益 10、在現金再投資比率中，總投資具體是指( bcde )項目之和。B固定資產總額 C對外投資 D其他長期資產 E營運資金
1.國有資本金效績評價的對象是（AD ）A.國家控股企業D.國有獨資企業 2.保守速動資產一般是指以下幾項流動資產（ADE ）。A.短期證券投資凈額D.應收賬款凈額E.貨幣資金 3.企業持有貨幣資金的目的主要是為了（ABE ）。A.投機的需要B.經營的需要E.預防的需要 4.與息稅前利潤相關的因素包括（ABCDE ）。A.投資收益B.利息費用C.營業費用D.凈利潤E.所得稅 5.屬於非財務計量指標的是（ BCD ）。B.服務C.創新D.雇員培訓
6.計算存貨周轉率可以以（AB ）為基礎的存貨周轉率。A.主營業務收入B.主營業務成本 7.股票獲利率的高低取決於（ AD）。A.股利政策D.股票市場價格的狀況 8.下面事項中，能導致普通股股數發生變動的是（ ABCDE ）。A.企業合並B.庫藏股票的購買C.可轉換債券轉為普通股D.股票分割E.增發新股
9.下列經濟事項中，不能產生現金流量的有（BCE ）。B.企業從銀行提取現金C.投資人投入現金E.企業用現金購買將於3個月內到期的國庫券
10.（ABCD ）是計算固定支出償付倍數時應考慮的因素。A.所得稅率B.優先股股息C.息稅前利潤D.利息費用
1．影響企業資產周轉率的因素包括( ABCDE)。A．資產的管理力度 B．經營周期的長短 C．資產構成及其質量 D．企業所採用的財務政策E．所處行業及其經營背景
2. ( CD)屬於收回投資所收到的現金。C．收回除現金等價物以外的短期投資 D．收回長期債權投資本金 3．不能用於償還流動負債的流動資產有(ABCD )。A．信用卡保證金存款 B．有退貨權的應收賬款C．存出投資款 D．回收期在一年以上的應收款項
4．與息稅前利潤相關的因素包括( ABCDE)。A．利息費用 B．所得稅C．營業費用 D．凈利潤E．投資收益 5．( ABCDE)是計算固定支出償付倍數時應考慮的因素。A．所得稅率 B．優先股股息C．息稅前利潤 D．利息費用E．融資租賃費中的利息費用
6．分析企業投資報酬情況時，可使用的指標有(ABC )。A．市盈率 B．股票獲利率C．市凈率
7．在財務報表附註中應披露的會計政策有( CD)。C．存貨的毀損和過時損失 D．長期待攤費用的攤銷期 8．計算存貨周轉率時，應考慮的因素有(ABCDE )。A．主營業務收入 B．期初存貨凈額C．期末存貨凈額 D．主營業務成本E．存貨平均凈額
9．分析長期資本收益率指標所適用的長期資本額是指(AD )。A．長期負債D．所有者權益
10．在現金再投資比率中，總投資具體是指(ABCDE )項目之和。A．流動資產 B．固定資產總額C．對外投資 D．其他長期資產E．營運資金
1．國有資本金效績評價的對象是（ AD）。A國家控股企業 D國有獨資企業 2．保守速動資產一般是指以下幾項流動資產（ADE ）。A短期證券投資凈額D應收賬款凈額 E貨幣資金 3．企業持有貨幣資金的目的主要是為了（ ABE）。A投機的需要 B經營的需要E預防的需要 4．與息稅前利潤相關的因素包括（ABCDE ）。A投資收益B利息費用C營業費用D凈利潤E所得稅 5．屬於非財務計量指標的是（ BCD ）。B服務 C創新D雇員培訓 6．計算存貨周轉率可以以（AB ）為基礎的存貨周轉率。A主營業務收入 B主營業務成本 7．股票獲利率的高低取決於（ AD）。A股利政策 D股票市場價格的狀況 8．下面事項中，能導致普通股股數發生變動的是（ABCDE ）。A企業合並B庫藏股票的購買C可轉換債券轉為普通股 D股票分割 E增發新股E子公司可轉換為母公司普通股的證券
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9．下列經濟事項中，不能產生現金流量的有（BCE ）。B企業從銀行提取現金C投資人投入現金 E企業用現金購買將於3個月內到期的國庫券 10．（ABCD ）是計算固定支出償付倍數時應考慮的因素。A所得稅率B優先股股息 C息稅前利潤D利息費用
判斷題（10分）
1、比較分析有三個標准：歷史標准、同業標准、預算標准（√ ） 2、營運資金是一個絕對指標，不利於企業不同企業之間的比較。（√ ） 3、營業周期越短，資產流動性越強，資產周轉相對越快。（√ ） 4、從股東的角度分析，資產負債率高，節約所得稅帶來的收益就大。（× ） 5、酸性測試比率也可以被稱為現金比率。（× ） 6、通常情況下，速動比率保持在1左右較好。（√ ）
7、存貨發出計價採用後進先出法時，在通貨膨脹情況下會導致高估本期利潤。×
8、在進行同行業比較分析 時，最常用的是選擇同業最先進水平平均水平作為比較的依據。（× ） 9、企業放寬信用政策，就會使應收帳款增加，從而增大了發生壞帳損失的可能。（√ ） 10、企業要想獲取收益，必須擁有固定資產，因此運用固定資產可以直接為企業創造收入。（×） 名詞解釋
1.營運資本―是指流動資產總額減流動負債總額後的剩餘部分，也稱凈營運資本，它意味著企業的流動資產在償還全部流動負債後還有多少剩餘。
2.資本結構―是指企業各種長期籌資來源的構成和比例關系，即長期資本和長期債務的比例關系。
3.產權比率―是負債總額與股東權益總額之間的比率，也稱之為債務股權比率。它也是衡量企業長期償債能力的的指標之一。
4.每股收益―是企業凈收益與發行在外普通股股數的比率。它反映了某會計年度內企業平均每股普通股獲得的收益，用於評價普通股持有者獲得報酬的程度。
5.自由現金流量―是支付了有價值的投資需求後能向股東和債權人派發的現金總量。
6、投資活動是指將所籌集到的資金分配於資產項目，包括購置各種長期資產和流動資產。
7、會計差錯是指由於確認、計量、記錄等方面出現的差錯，包括會計政策使用差錯、會計估計差錯和其他差錯。
8、存貨周轉天數指存貨周轉一次所需要的天數。
9經營杠桿系數就是指營業利潤變動率相當於銷售變動率的倍數。
10、經濟增加值是指企業扣除所有成本（包括股東權益的成本）後的剩餘收益，在數量上等於息前稅後營業收益減去債務和股權的成本。
11、經濟收益是指在保持期末與期初擁有等量資產的情況下，企業可以給股東分出的最大金額。
1．資本結構——是指企業各種長期籌資來源的構成和比例關系，即長期資本和長期債女的比例關系。 2．經營周期——亦即營業周期，它是指從取得存貨開始到銷售存貨並收回現金為止的時期。
3．資產負債率——是全部負債總額除以全部資產總額的百分比，也就是負債總額與資產總額的比例關系，也稱之為債務比率。
4．現金流量表——是反映企業在一定會計期內有關現金和現金等價物的流入和流出信息的報表。
5．經濟增加值——經濟增加值可以定義為企業收入扣除所有成本(包括股東權益的成本)後的剩餘收益，在數量上它等於息前稅後營業收益再減去債務和股權的成本。
6、資本結構――是指企業各種長期籌資來源的構成和比例關系，即長期資本和長期債務的比例關系。
7、營運資本――是指流動資產總額減流動負債總額後的剩餘部分，也稱凈營運資本，它意味著企業的流動資產在償還全部流動負債後還有多少剩餘。
8、產權比率――是負債總額與股東權益總額之間的比率，也稱之為債務股權比率。它也是衡量企業長期償債能力的的指標之一。
9、每股收益――是企業凈收益與發行在外普通股股數的比率。它反映了某會計年度內企業平均每股普通股獲得的收益，用於評價普通股持有者獲得報酬的程度。
10、自由現金流量――是支付了有價值的投資需求後能向股東和債權人派發的現金總量。
簡答題
1.債權人進行財務報表分析的主要目的是什麼？
答：債權人的主要決策是決定是否給企業提供信用，以及是否需要提前收回債權。債權人進行財務報表分析的目的包括：
（1）公司為什麼需要額外籌集資金；
（2）公司還本付息所需資金的可能來源是什麼；
（3）公司對於以前的短期和長期借款是否按期償還； （4）公司將來在哪些方面還需要借款。 2.速動比率計算中為何要將存貨扣除
答：在計算速動比率時要把存貨從流動資產中剔除的主要原因是： （1）在流動資產中存貨的變現速度最慢。
（2）由於某種原因，存貨中可能含有已損失報廢但還沒作處理的不能變現的存貨。 （3）部分存貨可能已抵押給某債權人。
（4）存貨估價還存在著成本與合理市價相差懸殊的問題。 3.現金流量分析的作用是什麼？ 答：作用表現在：
（1）對獲取現金的能力作出評價（2）對償債能力作出評價（3）對收益的質量作出評價 （4）對投資活動和籌資活動作出評價 4、產權比率與資產負債率之間有何關系?
答：產權比率與資產負債率都是用於衡量長期償債能力的，具有相同的經濟意義。資產負債率和產權比率可以互相換算。因此，產權比率只是資產負債率的另一種表示方法，產權比率的分析方法與資產負債率分析類似。資產負債率分析中應注意的問題，在產權比率分析中也應引起注意。 盡管產權比率與資產負債率都是用於衡量長期償債能力的，兩指標之間還是有區別的。其區別是反映長期償債能力的側重點不同。產權比率側重於揭示債務資本與權益資本的相互關系，說明企業財務結構的風險性，以及所有者權益對償債風險的承受能力；資產負債率側重於揭示總資本中有多少是靠負債取得的，說明債權人權益的受保障程度 5、營運資本分析時應注意哪些問題？
答：營運資本是指流動資產總額減流動負債總額後的剩餘部分，也稱凈營運資本，它意味著企業的流動資產在償還全部流動負債後還有多少剩餘。營運資本是償還流動負債的「緩沖墊」，營運資本越多則償債越有保障，因此它可以反映償債能力。（1）營運資本要保持合理的規模。（2）沒有一個統一的標准用來衡量營運資本保持多少是合理的。（3）營運資本是一個絕對數，不便於不同企業間的比較，因此在實務中很少直接使用營運資本作為償債能力的指標。
6、分析利息償付倍數時應注意哪些問題？ 答：（1）利息償付倍數指標反映了當期企業經營收益是所需支付的債務利息的多少倍，從償付債務利息資金來源的角度考察債務利息的償還能力。如果利息償付倍數足夠大，表明企業償付債務利息的風險小。該指標越高，表明企業的債務償還越有保障；相反，則表明企業沒有足夠資金來源償還債務利息，企業償債能力低下。（2）因企業所處的行業不同，利息償付倍數有不同的標准界限。（3）從穩健的角度出發，為考察企業利息償付倍數指標的穩定性，一般應比較企業連續幾年的該項指標。（4）在利用利息償付倍數指標分析企業的償債能力時，還要注意一些非付現費用問題。
7、為什麼債權人認為資產負債率越低越好，而投資人認為應保持較高的資產負債率？ 答：（1）從債權人的角度看，資產負債率越低越好。資產負債率低，債權人提供的資金與企業資本總額相比，所佔比例低，企業不能償債的可能性小，企業的風險主要由股東承擔，這對債權人來講，是十分有利的。 2）從股東的角度看，他們希望保持較高的資產負債率水平。A負債利息稅前支付，通過負債籌資可以帶來稅額庇護利益是負債籌資成本低於權益籌資成本，企業可以通過負債籌資獲得財務杠桿利益。B在經營中負債資金與權益資金發揮同樣的效益，在全部資金利潤率高與借款利息率時，資產負債率越高越好。C與權益資本相比，增加負債不會分散原有股東的控股權，只改變資產負債結構，站在股東的立場上，可以得出結論：在全部資本利潤率高於借款利息率時，負債比例越高越好。
8、市盈率對投資者有何重要意義？分析市盈率指標時應注意哪些方面？
答：市盈率是市價與每股盈餘比率的簡稱，也可以稱為本益比，它是指普通股每股市價與普通股每股收益的比率。
『貳』 求2008年10月財務報表分析真題最後一題的解！
自考《財務報表分析（一）》全真模擬試卷
一、單項選擇題（在每小題列出的四個選項中，只有一個選項是符合題目要求的，請將正確選項前的字母填在題後的括弧內。）
1、下列可用於短期償債能力的比率分析的是（C ）。
A.資產負債比率 B.所有者權益比率 C.流動比率 D.權益乘數
2、應收賬款周轉率中的應收賬款應為 （ C）。
A.未扣除壞賬准備的 B.「應收賬款」賬戶的期末余額
C.扣除壞賬准備後的全部賒銷賬款凈額 D.僅在本年度發生的應收賬款
3、評價凈收益質量的比率是（C ）。
A.支付現金股利比率 B.現金充分性比率 C.凈利潤現金保證比率 D.現金比率
4.「以各種方式把一個或多個信息關聯在一起的信息結構，是客觀世界規律的總結」，上面這句話是以下哪個名詞的解釋： （D ）
A.信息 B.數據 C.資料 D.知識
5、某企業採用備抵法核算壞賬，按照規定程序核銷壞賬10000元，假設該企業原來的流動比率為2.5，速動比率為1.5，核銷壞賬後（ C ）
A流動比率和速動比率都增加 B流動比率和速動比率都降低
C流動比率和速動比率都不變 D流動比率降低、速動比率增加
6、某公司流動資產比率為30％，固定資產比率為50％，則流動資產與固定資產的比率為：（ D）。
A.167％ B.120％ C.80％ D.60％
7、某公司本年末資產總額為1000萬元，如果知道公司的產權比率為1.5，有形凈值債務比率為2，則公司的無形資產和遞延資產之和為：（ D ）。
A.250萬元 B.200萬元 C.150萬元 D.100萬元
8、如果企業速動比率很小，下列結論成立的是（C ）。
A.企業流動資產佔用過多 B.企業短期償債能力很強
C.企業短期償債風險很大 D.企業資產流動性很強
9、在財務分析中，最關心企業資本保值增值狀況和盈利能力的利益主體是 （A ）
A.企業所有者 B.企業經營決策者 C.企業債權人 D.政府經濟管理機構
10、在資金需求量一定的情況下，提高（ B）意味著企業對短期借入資金依賴性的降低，從而減輕企業的當期償債壓力。
A.資產負債比率 B.長期負債比率 C.營運資金與長期負債比率 D.利息保障倍數
11、損益表的共同比財務報表通常選用以下的哪個項目的金額作為100？ （A ）
A.銷售收入 B.資產總額 C.凈利潤 D.凈資產
12、提高企業營業利潤的方式可以通過：（ D）。
A.增加營業外收入 B.降低營業外支出 C.降低所得稅 D.增加銷售收入
13、企業增加速動資產，一般會 （B ）。
A.降低企業的機會成本 B.提高企業的機會成本
C.增加企業的財務風險 D.提高流動資產的收益率
14、關於貨幣資金，下列說法錯誤的是 （C ）
A.貨幣資金包括庫存現金、銀行存款和其他貨幣資金。
B.信譽好的企業沒必要持有大量的貨幣資金。
C.企業不僅應保持一定量的貨幣資金，而且越多越好。
D.貨幣資金本身就是現金，無需變現。
15、下列說法正確的是 （ D）
A.流動比率高可以說明企業有足夠的現金來還債。
B.流動比率等於或稍大於1比較合適。
C.速動比率代表了直接的償債能力。
D.現金比率是貨幣資金與流動負債的比。
16、進行融資結構彈性調整時，判斷其屬存量調整還是流量調整的依據是（A）
A、資產規模是否發生變化 B、負債規模是否發生變化
C、所有者權益規模是否發生變化 D、凈資產規模是否發生變化
17、B公司1999年和2000年的產品銷售情況見下表：
年份 銷售數量（台） 銷售單價（元） 單位銷售成本（元）
1999 2000 110 85
2000 1950 125 90
那麼B公司銷售價格變動對利潤的影響額為： （ C）
A.30 000元 B.9 750元 C.29 250元 D.19 500元
18、不影響資產管理效果的財務比率是（ D ）
A.營業周期 B.存貨周轉率 C.應收賬款周轉率 D.資產負債率
19、甲企業年初流動比率為2.2，速動比率為1，年末流動比率為2.5，速動比率為0.5.發生這種變化的原因是（A）。
A.當年存貨增加 B.應收帳款增加 C.應付帳款增加 D.應收帳款周轉加快
20、支付現金股利比率是以（C）除以現金股利。
A.本期投資活動凈現金流量 B.本期籌資活動凈現金流量
C.本期經營活動凈現金流量 D.本期現金及現金等價物凈增加額
二、多項選擇題（在每小題列出的五個選項中，有二至五個選項是符合題目要求的，請將正確選項前的字母填在題後的括弧內。多選、少選、錯選均無分。）
21、可以提高產品銷售收入的途徑有（ABCE ）
A、擴大銷售數量 B、改善品種結構 C、適當提高單位售價
D、降低單位生產成本 E、改善等級構成
22、企業的期間費用包括：（ACD ）
A.銷售費用 B.原材料費用 C.管理費用 D.財務費用 E.直接人工
23、當我們分析企業的資產管理效果時，企業的總資產利潤率應該是（ AD ）
A越高越好 B越低越好 C越高越壞 D越低越壞 E無關系
24、下列敘述正確的是 （ ABCDE）。
A.給企業提供貸款的機構或個人稱為貸款債權人。
B.以出售貨物或勞務形式提供短期融資的機構或個人稱為商業債權人。
C.貸款債權人最關心的是投資收益率。
D.貸款債權人需要了解企業的獲利能力和現金流量。
E.商業債權人需要了解流動資產的狀況及其變現能力。
25、現金流量結構分析的目的有（ ACE ）
A了解現金主要來自那裡 B了解各類現金的變動及其差異 C了解現金主要用往何處
D了解影響現金變動的因素及其變動程度E了解現金及現金等價物凈增加額的構成情況
26、下列財務比率中，比率越高，直接說明企業長期償債能力越強的有（DE ）。
A.總資產收益率 B.凈資產收益率 C.資產負債率
D.利息保障倍數 E.所有者權益比率
27、對企業管理者而言，進行資產結構和資產管理效果分析的意義主要體現在：（BCD ）
A.優化資本結構 B.改善財務狀況 C.加速資金周轉
D.減少資產經營風險 E.以上都不是
28、提高應收賬款周轉率有助於（ACD ）
A.加快資金周轉 B.提高生產能力 C.增強短期償債能力
D.減少壞賬損失 E.提高存貨周轉率
29、應收帳款是企業的一項債權，一般按交易發生日或銷售確立日的金額予以入賬。在分析應收賬款的質量和流動性時，應注意（ABCD ）。
A.應收賬款的規模 B.壞帳損失風險 C.潛在虧損風險
D.應收賬款流動性的考核指標 E.主營業務產生的債權比例的數額不應過大
30、由於資產都是以歷史價值入賬的，所以資產的賬面價值與實際價值往往有一定差距，表現在：（ABCD ）
A.賬面價值被高估 B.某些入賬的資產毫無變現價值
C.尚未全部入賬的資產 D.賬面價值被低估 E.以上都不是
三、名詞解釋
31、現金流量結構分析法
32、有形凈值債務率
33、獲利能力
34、融資結構彈性
35、成本與費用
四、簡答題
36、運用比較分析法進行財務報表分析時應注意哪些問題？
37、什麼是綜合系數分析法？運用綜合系數分析法進行分析的基本程序和要點有哪些？
五、計算題（要求列出計算過程和結果）
38、資料：華豐公司會計報表中部分項目的數據：
項目 年初數（萬元） 年末數（萬元）
賒銷凈額 —— 680
應收賬款 32 36
存貨銷售成本 84—— 96450
要求：計算該公司的營業周期。
應收賬款平均數＝（32＋36）／2＝34
應收賬款周轉率＝680／34＝20次
應收賬款周轉天數＝360／20＝18天
存貨平均數＝（84＋96）／2＝90
存貨周轉率＝450／90＝5次
存貨周轉天數＝360／5＝72天
營業周期＝18＋72＝90天
39、某公司2000年資產負債表如下
資產負債表 2000年12月31日
資產 金額 負債與所有者權益 金額
現金 30 應付票據 25
應收賬款 60 應付賬款 55
存貨 80 應付工資 10
待攤費用 30 長期借款 100
固定資產凈額 300 實收資本 250
未分配利潤 60
總計 500 總計 500
該公司2000年度銷售收入為1500萬元，凈利潤為75萬元。要求： （1）、計算銷售凈利率；（2）、計算總資產周轉率； （3）、計算權益乘數； （4）、計算資本金利潤率（有關平均數用期末數代替）
解答：（1）銷售凈利率＝75／1500×100％＝5％；
（2）總資產周轉率＝1500／300＝5次
（3）權益乘數＝500／（250＋60）＝1.6
（4）資本金利潤率＝75／250×100％＝30％
六、單項分析題
40、華豐公司近三年的主要財務數據和財務比率如下：
1991 1992 1992
銷售額（萬元） 4000 4300 3800
總資產（萬元）普通股（萬元）保留盈餘（萬元）所有者權益合計 1430100500600 1560100550650 1695100550650
流動比率應收賬款周轉天數存貨周轉率產權比率長期債務／所有者權益銷售毛利率銷售凈利率總資產周轉率總資產凈利率 19188.038520.0％7.5％8021％ 2.25227.51.404616.3％4.7％2.7613％ 20275.5614613.2％6％246％
要求：（1）分析說明該公司運用資產獲利能力的變化及其原因；（2）分析說明該公司資產、負債和所有者權益的變化及其原因；（3）假如你是該公司的財務經理，在1994年應該從哪些方面改善公司的財務狀況和經營業績。
解答：（1）該公司總資產凈利率在平穩下降，說明其運用資產的獲利能力在降低，其原因是資產周轉率和銷售凈利率都下降。總資產周轉率下降的原因是平均收現期延長和存貨周轉率都在下降。銷售凈利率下降的原因是銷售毛利率在下降；盡管在1993年大力壓縮了期間費用，仍未能改變這種趨勢。
（2）該公司總資產在增加，主要原因是存貨和應收賬款佔用增加；負債是籌集資金的主要來源，其中主要是流動負債。所有者權益增加很少，大部分盈餘都用於發放股利。
（3）擴大銷售；降低存貨；降低應收賬款；增加收益留存；降低進貨成本。
41、某企業負債融資和主權融資的情況如表，請分析該企業的融資結構
項目 年初數 年末數 增減幅度 年初比重 年末比重 變動差異
流動負債 15715 21182 34.79％ 57.60％ 29.36％ －28.24％
長期負債 1529 679 －55.49％ 5.60％ 0.94％ －4.66％
股東權益 10040 50286 400.86％ 36.80％ 69.70％ 32.9％
合計 27284 72147 164.43％ 100％ 100％ ――――
解答：1、該企業年度內資金總額大幅度增長，其主要原因是股東權益猛增了近4倍，可能是該企業年度內有增資擴股行為；
2、隨該企業生產規模擴大，流動負債增加應該屬於正常，但長期負債的減少原因需要進一步分析。
3、該企業主權融資取代負債融資，占據了總資金的2／3強，表現為企業的融資結構由主要靠負債經營轉化為靠自有資本經營，導致財務風險降低，資金成本升高。
42、華豐公司產品銷售利潤明細表如下所示：
產品名稱 銷售數量 單位售價 單位生產成本 單位銷售利潤 銷售毛利潤
1998年 1999年 1998年 1999年 1998年 1999年 1998年 1999年 1998年 1999年
甲產品 300 340 650 658 455 474 195 184 58500 62560
乙產品 500 400 420 425 315 319 105 106 52500 42400
合計 111000 104960
另外，1998年、1999年的銷售費用分別為7500元和8400元。要求：對該公司的產品銷售利潤變動情況進行因素分析。
解答：第一步，確定分析對象
（104960－840）－（111000－75000）＝－6940（元）
即1999年比1998年銷售利潤減少6940元；
第二步，進行因素分析
（1）銷量完成率＝（340650＋400420）÷（300650＋500420）×100％＝96％
（2）銷售數量變動對利潤的影響＝111000×（96％－1）＝－4440元
（3）銷售結構變動對利潤的影響＝340×195＋400×105－106560＝1740元
（4）銷售價格變動對利潤的影響＝340×（658－650）＋400×（425－420）＝4720元
（5）單位成本變動對利潤的影響＝340×（474－455）＋400×（319－315）＝8060元
（6）銷售費用變動對利潤的影響＝8400－7500＝900元
各因素影響程度匯總表
銷售數量減少 －4440
銷售結構變動 ＋1740
銷售價格提高 ＋4720
單位成本上升 －8060
銷售費用增加 －900
合計 －6940
七、綜合分析題
43、資料：華豐公司是一家五金工具製造商。1996年和1997年終會計報表的部分項目數據如下：
華豐公司損益表 單位：元
項目 1996年 1997年
銷售收入 590000 600000
銷售成本 340000 375000
毛 利 250000 225000
營業費用 133000 141500
利 息 ―――― 4000
稅前利潤 117000 79500
所得稅 40000 24000
稅後利潤 77000 55500
華豐公司資產負債表 單位：元
資產 1996／12／31 1997／12／31 負債及所有者權益 1996／12／31 1997／12／31
流動資產 流動負債
貨幣資金 16000 2000 短期借款 0 13000
應收賬款 51000 78000 應付賬款 30000 38000
存 貨 74000 118000 其他應付款 44000 44000
未付稅金 40000 24000
合計 141000 198000 合計 114000 119000
固定資產凈值 351000 343500 長期借款 0 25000
實收資本 250000 250000
留存利潤 128000 147500
總計 492000 541500 總計 492000 541500
要求：（1）利用以上會計報表的數據，分別計算1996年和1997年的下列財務比率：
財務比率 1996 1997
總資產利潤率 （117000＋0）／492000×100％＝23.78% （79500＋4000）／541500＝15.42%
速動比率 （16000＋51000）／114000＝58.77% （2000＋78000）／119000＝67.23%
營業利潤率 （117000＋0）／590000×100％＝19.83% （79500＋4000）／600000×100％＝13.92%
應收賬款周轉率 590000／51000＝11.6次 600000／78000＝7.7次
毛利率 250000／590000×100％＝42.4％ 225000／600000×100％＝37.5％
存貨周轉率 340000／74000＝4.6次 375000／118000＝3.2次
流動比率 141000／114000＝1.2 198000／119000＝1.6
資產負債率 114000／492000×100％＝23.17％ （119000＋25000）／541500×100％＝26.59％
（2）運用各項財務比率，就該公司的盈利能力、償債能力及流動資金管理效果進行對比分析並作出評價。
首先該公司總資產利潤率、營業利潤率、毛利率都明顯下降，說明該公司盈利能力在減弱。
其次該公司流動比率、速動比率有所上升，說明短期償債能力有一定增強，但是隨著資產負債率的上升該公司的長期償債風險加大；
該公司兩個周轉率指標都在下降，說明資產運營能力下降，使得流動資產沉澱較多，同時也引起流動性比率的升高。
該公司應進一步開拓市場，加快銷售步伐，從而引起各方面指標的好轉。
『叄』 在編制財務報表的過程中，企業管理層應當利用所有可獲得信息來評價企業自報告期末至，起至少6個月的持續
錯
12個月的持續經營能力
『肆』 在年度財務報表審計中，如何通過風險評估程序從六個方面了解被審計單位及其環境，並評估重大報錯風險
注冊會計師應當實施詢問被審計單位管理層和內部其他相關人員、分析程序、觀專察和檢屬查等風險評估程序從以下方面了解被審計單位及其環境：
1、行業狀況、法律環境與監管環境以及其他外部因素；
2、被審計單位的性質；
3、被審計單位對會計政策的選擇和運用；
4、被審計單位的目標、戰略以及相關經營風險；
5、被審計單位財務業績的衡量和評價；
6、被審計單位的內部控制。
『伍』 問財務報表分析的一道計算題！
資產方總計43200好像不對，如果資產方總計是432000的話 答案如下
應收賬款凈額 43000
存貨 70000
應付賬款 67000
長期負債 124000
未分配利潤 -84000
負債及所有者權益方總計 432000
計算過程解答：
第一步：
（3）本期存貨周轉次數=4.5次 （4）本期銷售成本=315000元
（5）期末存貨=期初存貨
根據此三個條件計算以及這個計算公式 本期存貨周轉次數=本期銷售成本/ 1/2*(期初存貨+期末存貨) 可以計算出 期末存貨=期初存貨=315000/4.5=70000
第二步 根據會計恆等式 總資產=負債+所有者權益 得出 負債及所有者權益方總計 432000
第三步 根據 （2）期末資產負債率=50% 這個條件 可以算出 負債合計= 432000/2=216000
第四步 根據 存貨=70000 貨幣資金=25000 固定資產凈額=294000 資產總計=432000可以算出 應收賬款凈額=432000-25000-70000-294000=43000
第五步 根據 流動資產各項 數字 算出 流動資產合計=25000+43000+70000=138000
第六步 根據 （1）期末流動比率=1.5 可以算出 流動負債合計=138000/1.5=92000
第七步 根據 第六步結果 算出 應付賬款=流動負債合計-應交稅金=92000-25000=67000
第八步 根據第三步和第六步結果 算出 長期負債=負債合計-流動負債=216000-92000=124000
第九步 根據 第二，第三 第六 第八步綜合結果 未分配利潤=負債及所有者權益方總計-其他各項
=432000-216000-300000= - 84000
各項數字填入整張資產負債表 演算完全符合全部條件。如需實際的資產負債表 可Hi我
『陸』 要分析兩個公司的財務報表，但是會計年度不一樣。一個是1月到12月，另一個是6月到轉年的6月。
如果一個是2009的一月復到十二月，而制一個是2009年6月到2010年6月的話，那麼可以拿第一個公司2009年6月到12月跟第二個公司2009年6月到12月的數據進行對比。當然這是基於這兩個公司處於同一行業的假定，但同時這也是必要的，對於不同行業的兩個公司一般不存在可比性。
『柒』 財務報表分析中應注意的6個問題
財務報表是了解企業財務情況和是否有持續經營能力的埠,正因為如此，財務報表在企業是非常重要的數據，那麼在財務報表分析中應注意哪些問題呢?一起來看看。