① 股票中什麼是對沖 謝了
股指期貨對沖是指利用股指期貨市場存在的不合理價格，同時參與股指期貨與股票現貨市場交易，或者同時進行不同期限、不同(但相近)類別股票指數合約交易，以賺取差價的行為。股指期貨套利分為期現對沖、跨期對沖、跨市對沖和跨品種對沖
金融學上，對沖(hedge)指特意減低另一項投資的風險的投資。它是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。
一般對沖是同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。行情相關是指影響兩種商品價格行情的市場供求關系存在同一性，供求關系若發生變化，同時會影響兩種商品的價格，且價格變化的方向大體一致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價格向什麼方向變化，總是一盈一虧。當然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數量大小須根據各自價格變動的幅度來確定，大體做到數量相當。
② 對沖基金和對沖操作工具及操作原理是什麼
對沖基金（hedge fund），也稱避險基金或套利基金，是指由金融期貨（financial futures）和金融期權（financial option）等金融衍生工具（financial derivatives）與金融組織結合後以高風險投機為手段並以盈利為目的的金融基金。它是投資基金的一種形式，屬於免責市場(exempt market)產品。意為「風險對沖過的基金」，對沖基金名為基金，實際與互惠基金安全、收益、增值的投資理念有本質區別。
運作
最初的對沖操作中，基金管理者在購入一種股票後，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權（Put Option）。看跌期權的效用在於當股票價位跌破期許可權定的價格時，賣方期權的持有者可將手中持有的股 對沖基金
票以期許可權定的價格賣出，從而使股票跌價的風險得到對沖。在另一類對沖操作中，基金管理人首先選定某類行情看漲的行業，買進該行業幾只優質股，同時以一定比率賣出該行業中幾只劣質股。如此組合的結果是，如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的股票，買入優質股的收益將大於賣空劣質股的損失；如果預期錯誤，此行業股票不漲反跌，那麼較差公司的股票跌幅必大於優質股，則賣空盤口所獲利潤必高於買入優質股下跌造成的損失。正因為如此的操作手段，早期的對沖基金才被用於避險保值的保守投資策略的基金管理形式。可是，隨著時間的推移，人們對金融衍生工具的作用的理解逐漸深入，近年來對沖基金倍受青睞是由於對沖基金有能力在熊市賺錢。從1999年到2002年，普通公共基金平均每年損失11.7%，而對沖基金在同一期間每年贏利11.2%。對沖基金實現如此驕人的成績是有原因的，而且它們所獲得的收益並不像外界所理解的那麼容易，幾乎所有對沖基金的管理者都是出色的金融經紀。 價格/交易量被對沖基金所利用的金融衍生工具（以期權為例）有三大特點： 第一，它可以以較少的資金撬動一筆較大的交易，人們把其稱為對沖基金的放大作用，一般為20至100倍；當這筆交易足夠大時，就可以影響價格； 第二，根據洛倫茲·格利茨的觀點，由於期權合約的買者只有權利而沒有義務，即在交割日時，如果該期權的執行價格（strike price）不利於期權持有者，該持有者可以不履行它。這種安排降低了期權購買者的風險，同時又誘使人們進行更為冒險的投資（即投機）； 第三，根據約翰·赫爾的觀點，期權的執行價格越是偏離期權的標的資產（特定標的物）的現貨價格，其本身的價格越低，這給對沖基金後來的投機活動帶來便利。 對沖基金管理者發現金融衍生工具的上述特點後，他們所掌握的對沖基金便開始改變了投資策略，他們把套期交易的投資策略變為通過大量交易操縱相關的幾個金融市場，從它們的價格變動中獲利。 現時，對沖基金常用的投資策略多達20多種，其手法可以分為以下五種： （一）長短倉，即同時買入及沽空股票，可以是凈長倉或凈短倉； （二）市場中性，即同時買入股價偏低及沽出股價偏高的股票； （三）可換股套戥，即買入價格偏低的可換股債券，同時沽空正股，反之亦然； （四）環球宏觀，即由上至下分析各地經濟金融體系，按政經事件及主要趨勢買賣； （五）管理期貨，即持有各種衍生工具長短倉。 對沖基金的最經典的兩種投資策略是「短置」（shortselling）和「貸杠」（leverage）。 短置，即買進股票作為短期投資，就是把短期內購進的股票先拋售，然後在其股價下跌的時候再將其買回來賺取差價（arbitrage）。短置者幾乎總是借別人的股票來短置（「長置」，long position，指的是自己買進股票作為長期投資）。在熊市中採取短置策略最為有效。假如股市不跌反升，短置者賭錯了股市方向，則必須花大錢將升值的股票買回，吃進損失。短置此投資策略由於風險高企，一般的投資者都不採用。 「貸杠」（leverage）在金融界有多重含義，其英文單詞的最基本意思是「杠桿作用」，通常情況下它指的是利用信貸手段使自己的資本基礎擴大。信貸是金融的命脈和燃料，通過「貸杠」這種方式進入華爾街（融資市場）和對沖基金產生「共生」（symbiosis）的關系。在高賭注的金融活動中，「貸杠」成了華爾街給大玩家提供籌碼的機會。對沖基金從大銀行那裡借來資本，華爾街則提供買賣債券和後勤辦公室等服務。換言之，武裝了銀行貸款的對沖基金反過來把大量的金錢用傭金的形式扔回給華爾街。
雙向操作
「全世界對沖基金有很多類型，有偏重做黃金投資的，有偏重做石油投資的，還有主做債券投資的。 最基本的投資要求是絕對回報??就是說以是否獲利為單一回報指標；相比之下，傳統基金一般只追求相對回報??就是相對於市場指標而言的回報水平，比如跑贏大盤就算獲取了相對回報。而在操作手法上，前者會使用對沖工具雙向操作，而後者的操作方向一般是單一型的。」 對沖基金狂人
從投資思路上分，對沖基金又可以分為宏觀類型和相對價值類型。宏觀類型以索羅斯的量子基金為代表，主要分析宏觀動態，關注市場的整體發展動向。而相對價值對沖基金則主要投資各種股票證券和金融衍生品。曾經失敗的長期資本管理基金就是這個類型的典型代表。由於這類基金可以進行杠桿融資，一旦預測失誤，風險極高。 「在整體上漲的時候，對沖基金只要跟著大盤走就可以獲得投資收益，但是下跌的時候一定要及時進行風險對沖，這就要藉助沽空的投資手段來實現了。」 對沖基金能夠在所投資的股票股價下跌時，進行「空頭賣出」，利用高位看跌期權或藍籌股指期貨，低位平倉，獲取差價收益彌補股價下跌損失。「風險程度要根據投資組合來評估。假如你手裡有很多股票組合，某一個股票組合在下跌，但是還想繼續持有這些股票，這時候你可以沽空一隻大盤期指，就可以對沖掉這部分損失和風險。」
③ 哪位達人能跟我介紹幾種股票對沖的方法嗎
有詳細ppt文檔，這里無法粘貼，需要請加msn，[email protected]
④ 現在有什麼工具可以用來對沖股票
股指期貨和融券做空！做個股票不需要對沖的，股票是股權投資，是可以長期持有的！在低位買進長期等待持有就好了！對沖只會增加對沖風險！
⑤ 對沖基金和對沖操作工具及操作原理
1、最初的對沖操作中，基金管理者在購入一種股票後，同時購入這種股票的一定專價位和時效的看跌屬期權。看跌期權的效用在於當股票價位跌破期許可權定的價格時，賣方期權的持有者可將手中持有的股票以期許可權定的價格賣出，從而使股票跌價的風險得到對沖。
2、在另一類對沖操作中，基金管理人首先選定某類行情看漲的行業，買進該行業幾只優質股，同時賣空該行業中幾只劣質股。
如此組合的結果是，如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的股票，買入優質股的收益將大於賣空劣質股的損失；如果預期錯誤，此行業股票不漲反跌，那麼較差公司的股票跌幅必大於優質股，則賣空盤口所獲利潤必高於買入優質股下跌造成的損失。
⑥ 在股市裡什麼是對沖
對沖機制是針抄對雙邊市場來說的襲。
再指數期貨正式上市後，我國的A股市場也將成為雙邊市場。即漲跌都能賺錢同時也會虧錢。比如：再股市上你看漲，你買入了滬深300的標的物；同時，你擔心出現政策性利空而導致下跌，為了規避風險，此時你可以在同一時刻賣空指數期貨。此後，無論指數漲跌，你的盈虧相加是0，這也就是說為什麼資本市場是零和游戲了！
同理，在期貨和現貨市場上為規避虧損，資源性企業往往都會進行對沖
⑦ 股指期貨可以做股票風險對沖工具嗎
是的。股指期貨完全可以作為股市的風險對沖工具。在股市下跌的時候股民朋友往往很難把握。可以買入股指期貨下行的預期。這樣做不僅可以平攤風險,說不定在股指期貨市場還可以，收益豐厚的利潤。
⑧ 股票如何做對沖
在國內沒辦法做，如果是外國做對沖，如美元做對沖人民幣，就可以把股票當做一種工具，但股票本身無法做對沖。如果有股指期貨，就可以對沖啦。高位買入看跌期貨，狂壓股價，在期貨上賺錢。
⑨ 請教高手，什麼是對沖，怎麼在股市做對沖交
用個簡單的例子，假設我買入一千萬上證50股票，但是因為環境和趨勢不一定上漲，我就可以在股指期貨買ih合約的空單，因為股指期貨帶杠杠，所以只要用很少的錢就可以做到，那麼上漲，股票賺錢，股指期貨那頭因為是杠杠交易，損失相對賺的來說不值一提，如果下跌，股票損失，但是股指期貨賺的可以彌補損失，這就是對沖
⑩ 什麼叫股票對沖交易，如何正確的對沖交易請股市高手回答。。謝謝
對沖交易即同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。行版情相關是權指影響兩種商品價格行情的市場供求關系存在同一性，供求關系若發生變化，同時會影響兩種商品的價格，且價格變化的方向大體一致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價格向什麼方向變化，總是一盈一虧。當然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數量大小須根據各自價格變動的幅度來確定，大體做到數量相當。
可以做「對沖」的交易有很多種，外匯對沖，期權對沖，但最適宜的還是期貨交易。首先是因為期貨交易採用保證金制度，同樣規模的交易，只需投入較少的資金，這樣同時做兩筆交易成本增加不多。其次是期貨可以買空賣空，合約平倉的虛盤對沖和實物交割的實盤對沖都可以做，完成交易的條件比較靈活，所以對沖交易也是在期貨這種金融衍生工具誕生以後才得以較快發展。