外匯掉期交易的風險

① 外匯掉期交易中出口商的展期問題是怎麼回事

外匯掉期交易
客戶委託銀行買入A貨幣，賣出B貨幣，確定將來另一工作日反專向操作，賣出同等金額屬A貨幣，買入B貨幣。從而實現對沖，確保固定換匯成本和規避匯率風險的目的。

展期 就是到期不能履行合同規定的內容，重新約定合同，延期交易。

② 請問外匯市場上的掉期交易是如何避免匯率變動風險的為什麼交割日期不同就可以避免外匯風險呢求好心人

掉期也稱為互換，是指在約定一段時間內多次以某個價格交割某種資產標版的物。外匯掉期因為是事前權已經約定好匯率在一段期間以多少結算，所以沒有價格變動（也就是沒有風險）。第二個問題，因為交割日不同且是多次，結算匯率固定，所以也是沒有匯率風險。CFA的解釋大致是這樣。

③ 投資者採用掉期交易來規避外匯風險，應如何操作

以十萬為例，來根據利率平價自條件：根據題意可得理論上三個月遠期匯率為：所以,1GBP=1．6104／1．6114USD。對比實際三個月遠期匯率：1GBP=1．6055／1．6085USD可知,三個月遠期匯率被低估。因此,若一個投資者擁有10萬英鎊,投資於紐約市場,應採用以下掉期交易來規避外匯風險：首先,在即期外匯市場上,以1英鎊=1．6025美元的價格,賣出10萬英鎊,轉換成160250美元,投資於紐約市場；其次,在遠期外匯市場上,以1英鎊=1．6085美元的價格,賣出160250×(1+8％×3÷12)=163455美元三個月遠期,換回1634．55÷1．6085=101619．5英鎊。

④ 外匯遠期和外匯掉期規避匯率風險

可以抄操作，這里主要就是為襲了規避時間給我們帶來的收益風險。是一種很有效的操作避險方式，也的人也有人利用此方式來套息。直白點說，遠期結匯和遠期售匯是一種單向的交易，遠期外匯交易就是在今天確定了未來某一時間的匯率。這個匯率是由遠期外匯市場決定的，假設是三個月之後你們簽訂的價格是100，那麼你在這三個月之內就不必擔心因為匯率的變動給你結匯帶來的損失了。掉期簡單理解就是互換，如果你想切實操作，建議你還是多看看相關的書籍，最主要還是對匯率市場的把握和了解，希望我的回答對你有幫助

⑤ 銀行可以單方面終止外匯掉期嗎

外匯掉期交易復需要承擔什麼制風險
外匯掉期(ForeignExchangeSwap)是交易雙方約定以貨幣A交換一定數量的貨幣B，並以約定價格在未來的約定日期用貨幣B反向交換同樣數量的貨幣A。外匯掉期形式靈活多樣，但本質上都是利率產品。首次換入高利率貨幣的一方必然要對另一方予以補償，補償的金額取決於兩種貨幣間的利率水平差異，補償的方式既可通過到期的交換價格反映，也可通過單獨支付利差的形式反映。

⑥ 什麼是外匯掉期交易它有什麼特徵和作用

外匯掉抄期是金融掉期產品的一種。金融掉期又稱金融互換，是指交易雙方按照預先約定的匯率、利率等條件，在一定期限內，相互交換一組資金，達到 外匯掉期
規避風險的目的。掉期業務結合了外匯市場、貨幣市場和資本市場的避險操作，為規避中長期的匯率和利率風險提供了有力的工具。作為一項高效的風險管理手段，掉期的交易對象可以是資產，也可以是負債；可以是本金，也可以是利息。 外幣兌人民幣的掉期業務實質上是外幣兌人民幣即期交易與遠期交易的結合，具體而言，銀行與客戶協商簽訂掉期協議，分別約定即期外匯買賣匯率和起息日、遠期外匯買賣匯率和起息日。客戶按約定的即期匯率和交割日與銀行進行人民幣和外匯的轉換，並按約定的遠期匯率和交割日與銀行進行反方向轉換的業務。外匯掉期是國際外匯市場上常用的一種規避匯率風險的手段。

⑦ 跪求：外匯掉期交易實例

甲出口企業收到國外進口商支付的出口貨款500萬美元該，企業需要將貨款結匯成人民幣用於國內支出，但同時該企業需要進口原材料並將於3個月之後支付500萬美元的貨款。

此時,該企業就可以與銀行辦理一筆即期對3個月遠期的人民幣與外幣掉期業務：即期賣出500萬美元,取得相應的人民幣，3個月遠期以人民幣買入500萬美元。通過上述的交易，該企業可以軋平其中的資金缺口，達到規避風險的目的。

外匯掉期是金融掉期產品的一種。金融掉期又稱金融互換，是指交易雙方按照預先約定的匯率、利率等條件，在一定期限內，相互交換一組資金，達到規避風險的目的。

掉期業務結合了外匯市場、貨幣市場和資本市場的避險操作，為規避中長期的匯率和利率風險提供了有力的工具。作為一項高效的風險管理手段，掉期的交易對象可以是資產，也可以是負債；可以是本金，也可以是利息。

(7)外匯掉期交易的風險擴展閱讀

掉期外匯交易明顯地具有下述特點：

1、一種貨幣在被買入的同時即被賣出，或者是一個相反的操作；

2、買賣的貨幣幣種、金額都一致；

3、買與賣的交收時間不同。正因為如此，掉期外匯交易不會改變交易者的外匯持有額，改變的只是交易者所持有的外匯的期限結構，故名「掉期」。

掉期交易只做一筆交易，不必做兩筆，交易成本較低。

⑧ 根據交易目的和交易原理，試比較外匯互換與外匯掉期的異同

外匯掉期交易實際上由兩筆交易組成：一筆是即期交易，一筆是遠期交易內。外匯掉期交易是在某容一日期即賣出甲貨幣，買進乙貨幣的同時，反方向地買進遠期甲貨幣，賣出遠期乙貨幣的交易，即把原來手中持有的甲貨幣來一個掉期。掉期交易的目的在於滿足人們對不同資金的需求，即外匯保值和防範匯率風險。
外匯互換是指交易雙方相互交換不同幣種，但期限相同、金額相等的貨幣及利息業務。其中可能既涉及利息支付又涉及本金支付的互換。。外匯互換交易的目的不全是套期保值。但只有雙方都為風險對沖者時，才可能實現「雙贏」。

⑨ 簡述即期外匯、遠期外匯和掉期外匯交易的區別與聯系

外匯市場也是金融市場體系中的重要組成部分,是進行外匯和用外幣計價的票據及有價證券買賣的市場,也可以說是一切外匯交易業務的總和,包括外匯借貸,兌換,拆借及不同種類外幣的買賣.它是由各國中央銀行,外匯銀行,外匯經紀人和客戶組成的買賣外匯的交易系統.外匯市場有實現購買力的國際轉移,為國際間資金融通提供便利,減少外匯風險等作用.外匯市場是由多種要素組成的有機整體,它有自己的形成和運行機制,包括供求機制,匯率機制和效率機制等,傳統的外匯市場交易主要包括:即期外匯交易,遠期外匯交易,套匯交易,套利交易和掉期交易
1.根據外匯是否可自由兌換分為自由外匯和記帳外匯.
2.根據外匯買賣的交割時間分為即期外匯(或現匯)和遠期外匯(或期匯).
3.根據外匯的來源分為貿易外匯和非貿易外匯.

1.即期外匯交易 (Spot Transaction):
又稱"現匯交易",是指外匯買賣雙方成交後在兩個營業日內進行交割的一種交易方式.
2.遠期外匯交易 (Forward Transaction):
又稱"期匯交易",是指外匯買賣雙方成交後,按約定的匯率於未來某一日期進行實際交割的一種交易方式.
3. 掉期交易 (Swap Transaction):
(1)概念:在買進或賣出某種外匯的同時,賣出或買進同一幣種,同等金額但交割期限不同的外匯.
(2)形式:
a)即期對遠期的掉期
b)即期對即期的掉期
c)遠期對遠期的掉期

即期外匯交易：又稱為現貨交易或現期交易，是指外匯買賣成交後，交易雙方於當天或兩個交易日內辦理交割手續的一種交易行為。即期外匯交易是外匯市場上最常用的一種交易方式，即期外匯交易占外匯交易總額的大部分。主要是因為即期外匯買賣不但可以滿足買方臨時性的付款需要，也可以幫助買賣雙方調整外匯頭寸的貨幣比例，以避免外匯匯率風險。

遠期外匯交易：跟即期外匯交易相區別的是指市場交易主體在成交後，按照遠期合同規定，在未來（一般在成交日後的3個營業日之後）按規定的日期交易的外匯交易。遠期外匯交易是有效的外匯市場中必不可少的組成部分。70年代初期，國際范圍內的匯率體制從固定匯率為主導向轉以浮動匯率為主，匯率波動加劇，金融市場蓬勃發展，從而推動了遠期外匯市場的發展。

掉期交易（Swap Transaction）是指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種資產的交易形式。更為准確他說，掉期交易是當事人之間約定在未來某一期間內相互交換他們認為具有等價經濟價值的現金流（Cash Flow〕的交易。較為常見的是貨幣掉期交易和利率掉期交易。貨幣掉期文易，是指兩種貨幣之間的交換交易、在一般情況下，是指兩種貨幣資金的本金交換。利率掉期交易、是相同種貨幣資金的不同種類利率之間的交換交易，一般不伴隨本金的交換。掉期交易與期貨、期權交易一樣，是近年來發展迅猛的金融衍生產品之一，成為國際金融機構規避匯率風險和利率風險的重要工具。