外匯基礎面分析

❶ 什麼是外匯基本面分析

是以證券的內在抄價值為依據，著重襲於對影響證券價格及其走勢的各項因素的分析，以此決定投資購買何種證券及何時購買。

基本分析的假設前提是：證券的價格是由其內在價值決定的，價格受政治的、經濟的、心理的等諸多因素的影響而頻繁變動，很難與價值完全一致，但總是圍繞價值上下波動。理性的投資者應根據證券價格與價值的關系進行投資決策。

基本分析主要適用於周期相對比較長的證券價格預測、相對成熟的證券市場以及預測精確度要求不高的領域。

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證券基本分析有兩項基本任務：

1、一項任務是評估證券的內在價值，其作用在於為判斷證券市場價格的高低確立一個參照標准。

2、另一個主要任務就是因素分析。它是試圖通過對與證券價格存在邏輯聯系的各種因素的分析，探索證券價格決定及其變動的內在原因，並在此基礎上對證券價格的走勢進行判斷。

❷ 外匯交易中如何分析基本面

當以一國貨幣估價另一國貨幣時，基本面分析包括對宏觀經濟指標、資產市場以及政治因素的研究。宏觀經濟指標包括經濟增長率等數字，由國內生產總值、利息率、通貨膨脹率、失業率、貨幣供應量、外匯儲備以及生產率等要素計算而得。資產市場包括股票、債券及房地產。政治因素會影響對一國政府的信任度、社會穩定氣候和信心度。
政府會干預貨幣市場，以防止貨幣顯著偏離不理想的水平。貨幣市場的干預由中央銀行執行，通常對外匯市場產生顯著卻又暫時的影響。中央銀行可以採取以另一國貨幣單方面購入 / 賣出本國貨幣，或者聯合其它中央銀行進行共同干預，取得更為顯著的效果。或者，有些國家能夠設法僅僅通過發出干預暗示或威脅來達到影響幣值變化的目的。
基本面分析的基本理論
購買力平價 （PPP）
購買力平價理論規定，匯率由同一組商品的相對價格決定。通貨膨脹率的變動應會被等量但相反方向的匯率變動所抵銷。舉一個漢堡包的經典案例，如果漢堡包在美國值 2.00 美元一個，而在英國值 1.00 英磅一個，那麼根據購買力平價理論，匯率一定是 2 美元每 1 英磅。如果盛行市場匯率是 1.7 美元每英磅，那麼英磅就被稱為低估通貨，而美元則被稱為高估通貨。此理論假設這兩種貨幣將最終向 2:1 的關系變化。
購買力平價理論的主要不足在於其假設商品能被自由交易，並且不計關稅、配額和賦稅等交易成本。另一個不足是它只適用於商品，卻忽視了服務，而服務恰恰可以有非常顯著的價值差距的空間。另外，除了通貨膨脹率和利息率差異之外，還有其它若干個因素影響著匯率。
利率平價 （IRP）
利率平價規定，一種貨幣對另一種貨幣的升值（貶值）必將被利率差異的變動所抵銷。如果美國利率高於日本利率，那麼美元將對日元貶值，貶值幅度據防止無風險套匯而定。未來匯率會在當日規定的遠期匯率中被反映。在我們的例子中，美元的遠期匯率被看作貼水，因為以遠期匯率購得的日元少於以即期匯率購得的日元。日元則被視為升水。
20 世紀 90 年代之後，無證據表明利息平價說仍然有效。與此理論截然相反，具有高利率的貨幣通常不但沒有貶值，反而因對通貨膨脹的遠期抑制和身為高效益貨幣而增值。
國際收支模式
此模式認為外匯匯率必須處於其平衡水平－－即能產生穩定經常帳戶余額的匯率。出現貿易赤字的國家，其外匯儲備將會減少，並最終使其本國貨幣幣值降低（貶值）。便宜的貨幣使該國的商品在國際市場上更具價格優勢，同時也使進口產品變得更加昂貴。在一段調整期後，進口量被迫下降，出口量上升，從而使貿易余額和貨幣向平衡狀態穩定。
與購買力平價理論一樣，國際收支模式主要側重於貿易商品和服務，而忽視了全球資本流動日趨重要的作用。換而言之，金錢不僅追逐商品和服務，而且從更廣義而言，追逐股票和債券等金融資產。此類資本流進入國際收支的資本帳戶項目，從而可平衡經常帳戶中的赤字。資本流動的增加產生了資產市場模式。
資產市場模式
金融資產（股票和債券）貿易的迅速膨脹使分析家和交易商以新的視角來審視貨幣。諸如增長率、通脹率和生產率等經濟變數已不再是貨幣變動僅有的驅動因素。源於跨國金融資產交易的外匯交易份額，已使由商品和服務貿易產生的貨幣交易相形見絀。
資產市場方法將貨幣視為在高效金融市場中交易的資產價格。因此，貨幣越來越顯示出其與資產市場，特別是股票間的密切關聯。

❸ 外匯基本面分析：影響匯率的基本面因素有哪些

1、國際收支及外匯儲備

如果貨幣收入總額大於支出總額，便會出現國際收支順差，反之，則是國際收支逆差。國際收支狀況對一國匯率的變動能產生直接的影響。發生國際收支順差，會使該國貨幣對外匯率上升，反之，該國貨幣匯率下跌； 這是影響匯率的最直接的一個因素。

2、利率

利率作為一國借貸狀況的基本反映，對匯率波動起決定性作用。利率水平直接對國際間的資本流動產生影響，高利率國家發生資本流入，低利率國家則發生資本外流，資本流動會造成外匯市場供求關系的變化，從而對外匯匯率的波動產生影響。一般而言，一國利率提高，將導致該國貨幣升值，反之，該國貨幣貶值；

3、通貨膨脹

一般而言，通貨膨脹會導致該國貨幣匯率下跌，通貨膨脹的緩解會使匯率上浮。通貨膨脹影吶本幣的價值和購買力，會引發出口商品競爭力減弱、進口商品增加，還會引發對外匯市場產生心理影響，削弱本幣在國際市場上的信用地位。

4、政治局勢

一國及國際間的政治局勢的變化，都會對外匯市場產生影響。政治局勢的變化一般包括政治沖突、軍事沖突、選舉和政權更迭等，這些政治因素對匯率的影響有時很大，但影響時限一般都很短。

在國際外匯市場中，當某種貨幣的買家多於賣家時，買方爭相購買，買方力量大於賣方力量；賣方奇貨可居，價格必然上升。反之，當賣家見銷路不佳，競相拋售某種貨幣，市場賣方力量佔了上風，則匯價必然下跌。

5、一國的經濟增長速度

根據凱恩斯學派的宏觀經濟理論，國民總產值的增長會引起國民收入和支出的增長。收入增加會導致進口產品的需求擴張，繼而擴大對外匯的需求，推動本幣貶值。而支出的增長意味著社會投資和消費的增加，有利於促進生產的發展，提高產品的國際競爭力，刺激出口增加外匯供給。所以從長期來看，經濟增長會引起本幣升值。

6、市場觀點

當某種貨幣的市場觀點被視為正面的時候，會較諸其他貨幣相對強勢；反之，當某種貨幣的市場觀點被解釋成負面時，則會比其他貨幣相對弱勢。

7、人們的心理預期

評價高，信心強，則貨幣升值。這一理論在解釋無數短線或極短線的匯率波動上起到了至關重要的作用。除此之外，影響匯率波動的因素還包括政府的貨幣、匯率政策，突發事件的影響，國際投機的沖擊，經濟數據的公布甚至開盤收盤的影響。

8、技術分析

在市場參與者今天會採取與以往相同策略的假設前提下，技術分析可以替投資人描繪出未來的市場走勢。關於技術分析的應用理論很多，但其精神可總結成以下這則格言：與市場趨勢為友。

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1、基本面分析是股市波動成因分析

基本面分析要弄懂的是股市波動的理由和原因，因此就必須對各種因素進行研究，分析它們對股市有何種方向的影響。如果股票市場大勢向下，基本面分析就必須對近期股票市場供求關系和影響因素作出合理的分析，並指明股市整體走向和個股的波動方向。

由此可見，投資者可以藉助基本面分析來解決買賣什麼的問題，以糾正技術分析可能提供的失真信息。例如，當某種股票價格連續攀升，各項技術指標也顯示出買入信號時，如果該發行者的基本情況並沒有什麼明顯變化，這時投資者就需謹慎。

因為該股票的上漲很可能是主力資金操縱的結果，在主力資金將股價抬到某一預定目標後，它們就會撤退，以套取投機利潤，尤其是在像中國這種不成熟的股票市場上，這類陷阱比比皆是，而對這些騙局的識破又非技術分析所能及的，必須依靠基本面分析來解決。

2、基本面分析是長線投資分析

基本面分析為長線投資分析工具，而非短線投資分析工具，因為基本面分析側重於大勢的判斷，分析時所考察的因素也多是宏觀和中觀因素，它們對股市的影響較深遠，由此分析得出的結論自然具有一定的前瞻性，對長線投資具有一定的指導意義，依此作出的投資志在博取長期回報以及分享整體經濟增長帶來的成果，而非短線投機收益。

短線投機者的分析工具主要是技術分析法，其在股市能否獲得成功，在很大程度上取決於投機者的洞察力和行動。從長期的實踐來看，頻繁進出股市很難獲得豐厚的利潤。

綜上所述，基本面分析的優點在於它能較准確地把握股市走向，給投資者從事長線投資提供決策依據，而其缺點是分析時間效應長，對具體的入市時間較難作出准確的判斷，要想解決此問題，還要靠技術分析的輔助。因此，基本面分析只適用於大勢的研判，而不適用於具體入市時機的決斷。

❹ 外匯市場基本面分析的主要內容包括哪些

外匯市場基本面分析主要是宏觀經濟層面的分析。包括分析拉動經濟的三駕馬車（消費、投資、進出口），分析一國的經濟政策（貨幣政策、財政政策、匯率政策）。美國的非農就業數據受到最廣泛的關注的原因就是：如果居民的就業狀況向好，會提高消費的水平，從而拉動經濟的發展，抬高通貨膨脹，政府的經濟政策制定的目的就是保證通脹處於穩定的水平和保證就業，如果就業數據向好，政府就會動用三大法寶（准備金率、公開市場操作、再貼現）和利率，收緊貨幣政策，資金總量減少，資金價格升高，匯率就會變化。

❺ 外匯裡面如何進行基本面分析

市場是漲是跌 概率是50% 和 基本面 技術面沒有直接關系，基本面只是 市場造勢的機會 也就是幹掉 小散的機會。 所以說 數據好壞 漲跌還是各50% 技術面也一樣 跌穿均線什麼的 之後漲跌還是50%

❻ 怎麼用基本面分析外匯市場

外匯市場的分析方法
——
基本面分析和技術面分析
國際外匯市場瞬息萬變，實施浮動匯率國家的貨幣匯率處於不斷波動之中，尤
其是主要工業國家
(G7)
貨幣，在各種市場因素的影響下漲跌，時常出現超過
1%
的日內漲跌幅度。
對於初次接觸外匯市場的投資者，看到平台上的匯率不斷上下跳動，似乎毫無
規律可循。事實上，外匯市場已經發展出種類繁多的分析方法，用於判斷行情
的未來走勢，作為交易的依據。總體上，外匯市場的分析方法分為兩類：基本
面分析和技術面分析。
基本面分析就是根據經濟學的基本理論，根據外匯市場的供求關系的變化分析
判斷未來的匯率趨勢。技術分析是通過分析圖形走勢的特點和規律，利用技術
手段判斷和預測未來走勢的分析方式。本章節將講解外匯市場的基本面分析方
法。
基本面分析的特點和構成要素
供求關系是核心
基本面分析的核心理論之一是供求關系。當一國貨幣供應上升、需求下降時，
會出現供過於求的狀況，此時該貨幣的價格會下跌；當一國供應下降、需求上
升是，會出現供不應求的狀況，此時該貨幣的價格會上漲。同時還需要注意的
是，由於匯率是兩個貨幣的相對價值，因此，即便一國貨幣出現供過於求的狀
況，但另外一國貨幣的狀況更差，該國貨幣相對於另一國貨幣也會升值；反之
亦然。
因此，基本面分析可以理解為將兩國影響貨幣匯率的因素進行比較，從而判斷
哪國貨幣的供需關系更為有利。
那麼影響匯率的因素有哪些呢？從基本面的角度看，影響匯率的因素包括經濟
形勢、政治局勢、政府和央行政策、自然災害和突發事件、市場投機。
經濟形勢
如今在國際市場上，尤其是在主要工業國家之間，資本可很容易的實現自由流
動。資本的特點是追逐利潤，會永遠流向經濟增長前景看好、風險較低的地
區。因此，如果一個國家或地區的經濟發展穩固，將吸引全球的資金流入；同
時，在經濟形勢穩固的環境下，政府也會實施穩健的偏向緊縮的貨幣政策，從
而控制貨幣供應。
——
這種供不應求的狀態勢必會推動一個國家的貨幣升值。
相反的，如果一個國家經濟發展疲弱，表明該國投資機會減少，國際資金將會
逃離；同時，政府也會在經濟疲弱期間增加國內的貨幣供應以推動經濟復甦，
勢必會造成濫發貨幣、通脹上升，導致該國的貨幣貶值。

除此之外，一個國家和地區的經濟實力也代表其在國際上的地位。例如，美國
是目前全球經濟最強的國家，因此在國際政治和經紀上掌握大量的話語權。全
球主要商品貿易均億美元結算，美元也是全球最主要的儲備貨幣。這必然會造
成美元在全球范圍內的需求遠超出其他貨幣。
因此，各國公布的經濟數據是外匯市場關注的重點，尤其是
GDP
、就業報告等
直接顯示一個國家經濟現狀的數據，通常會引起外匯市場的強烈回應。
政治局勢
與黃金不同，貨幣不存在實物價值，只是一種國家信用保證。因此，一個國家
的政治局勢是否穩定，直接影響其貨幣的信用。其次，政治局勢動盪時，該國
的經濟和貨幣政策通常會多變且不具備延續性，帶來不可預測的風險。尤其是
在極端情況下，政府會採取非常規手段，這是投資者既不願意看到的事情。所
以國際市場上一般會規避政治動盪國家的貨幣。
一旦國際市場出現比較敏感的政治事件，尤其是戰爭或戰爭威脅，資金會從相
關地區撤離，流向政治局勢相對穩定的國家和地區以規避風險。美元和瑞郎是
傳統意義上的避險貨幣，因此通常在動盪時期美元和瑞郎會升值。黃金同樣具
有避險的特點。
政府和央行政策
各國政府和央行都會實時財政政策和貨幣政策刺激和調控本國經濟。財政政策
由政府部門制定和實施，是指為促進就業水平提高，減輕經濟波動，防止通貨
膨脹，實現穩定增長而對政府財政支出、稅收和借債水平所進行的選擇，或對
政府財政收入和支出水平所作的決策。或者說，財政政策是指政府變動稅收和
支出以便影響總需求進而影響就業和國民收入的政策。
貨幣政策則主要由各國央行制定和實施，是央行實現其特定的經濟目標而採用
的各種控制和調節貨幣供應量或信用量的方針和措施的總稱，包括信貸政策、
利率政策和外匯政策。
財政政策和貨幣政策直接影響到各國貨幣的供應量和收益率，因此通常會對該
國貨幣匯率造成直接的影響。通常情況下，央行的職責主要體現在兩個方面：
經濟增長和通脹。在經濟增長疲弱時，央行會實施寬松的貨幣政策，即通過降
息等方式，增加市場的資金供應，刺激經濟增長；在經濟增長迅猛時，央行會
實施緊縮的貨幣政策，即通過升息等方式，減少市場的資金供應，防止增長過
熱。在通脹方面，當物價增長過慢，甚至出現下滑時，央行會實施寬松貨幣政
策，增加資金供應並刺激需求，從而引導物價上漲；當物價上漲過快時，央行
會實施緊縮貨幣政策，減少市場上的流動資金，抑制需求，從而令物價的漲勢
減緩。一般央行都會設定通脹目標，並會利用貨幣政策手段將物價的漲幅控制
在通脹目標附近。

❼ 外匯基本面是什麼

外匯基本面一般指外匯市場基本面分析。《外匯市場基本面分析》是2006年中國財政經濟出版社出版的圖書，作者是科爾梅科娃。

❽ 外匯交易中基本面如何分析

我們又該如何在外匯交易中利用這個基本面分析呢?下面就讓大通金融 帶您去看看我們該如何分析基本面的問題。 外匯交易中基本面分析的運用並不像技術面分析那般需要專業的知識，投資者只需要知道價位過去到現在的走勢，再加上一些輔助技術指標，如RSI便可以決定是否入市買賣;因此，不少對貴金屬市場運作一知半解的投資者，多選擇直接了當的學習如何利用技術分析作買賣決策，並輕視了基本分析的重要性。其實基本分析，好比習武人士所練習的內功馬步，是練功的基本必須，欠缺基本功，但又沒有靈活的臨場應變技巧，一旦上到戰場，自然兵敗如山倒，不可能站在贏家之列。 至於技術分析便像習武人士所施展的招式，但這些招式若沒有基本功的配合，只淪為中看不中用的花拳綉腿，遇上強敵時，時間一久，自然招架不住，輕易被擊倒。即使就技術分析本身而言，此種分析方法看似甚為簡單容易，但卻是易學難精，不少投資者在應用技術分析方面，可用半桶水來形容，倘若這些投資者本身在基本分析方面的基本功的底子並不好，而對技術分析方面的認識又屬於半桶水的程度，一旦去到金融市場與大戶真正對敵，戰敗肯定是必然的結果。 個人建議，那些並不熟悉外匯交易基本分析的投資者，但又沒有興趣研究基本分析如何為自己的投資組合增加獲利機會的話，則應該放棄作出中、長線的投資策略，而應專一地以技術分析(例如五分鍾及小時圖陰陽燭圖表)作出靈活的短線炒賣，以及要同時多加學習短線炒賣的技巧，因為技術分析的強項本來便是要為短線炒家提供出入市的機會，但投資者舍棄技術分析的強項，反而硬要利用技術分析用作中、長線的買賣決策，但又輕視基本分析的重要性，則這些投資者即使成功賺錢，只可說是幸運，輸錢的話便是活該。 參與黃金現貨買賣的投資者均對技術分析甚為重視，原因是黃金現貨買賣本質上便是短線買賣為主，基本面分析或經濟數據的重要性反而遠遠及不上技術分析;因此，投資者若是參與黃金方面的買賣，若堅持利用技術分析配合良好的短線炒賣技巧作買賣決策，放棄作出中、長線的投資心態，則即使本身對基本分析的認識程度只屬半桶水，筆者認為也不是一個太大的問題，只不過所賺取到的只是辛苦錢，因為短炒者需要十分勤力睇圖入市。

❾ 外匯基本面分析方法

外匯基本面分析是有很多因素的，你必須關注許多財經新聞，或者央行等一些大型的政策，然後集中來判斷對外匯的影響。而且一些突發事件等都是可以對外匯的波動造成影響的。這些都是必須注意的。當你操縱外匯的盤子時間久了以後還是可以有盤感的，再加上你對基本面的分析和一些技術指標的輔助作用，你的判斷應該會更上一層樓的。

❿ 什麼是外匯基本面分析 外匯基本面分析有什

以判斷金來融市場未來走勢為源目標，對經濟和政治數據的透徹分析。基本面從字面上的意思可以理解為共同擁有的屬性指標這一方面，按股票的基本面來講，是指那一些各自都擁有的基本情況的匯總。一般我們所講的基本面分析是指對宏觀經濟面、公司主營業務所處行業、公司業務同行業競爭水平和公司內部管理水平包括對管理層的考察這諸多方面的分析，數據在這里充當了最大的分析依據，但往往不能以數據來做最終的投資決策，如果數據可以解決問題，那計算機早就代替人腦完成基本面分析，事實上除了數據還要包括許許多多無法以數據來衡量的東西。
基本面分析包括：
（1）宏觀：研究一個國家的財政政策、貨幣政策、通過科學的分析方法，找出市場的內在價值，並與市場實際價值作比較，從而挑選出最具投資價值的股票。
（2）微觀：研究上市公司經濟行為和相應的經濟變數，為買賣股票提供參考依據。