外匯掉期交易需要承擔什麼風險
外匯掉期(ForeignExchangeSwap)是交易雙方約定以貨幣A交換一定數量的貨幣B，並以約定價格在未來的約定日期用貨幣B反向交換同樣數量的貨幣A。外匯掉期形式靈活多樣，但本質上都是利率產品。首次換入高利率貨幣的一方必然要對另一方予以補償，補償的金額取決於兩種貨幣間的利率水平差異，補償的方式既可通過到期的交換價格反映，也可通過單獨支付利差的形式反映。
雖然外匯掉期交易能夠避免一定的風險，但只要是投資交易都會有一定的風險，在掉期交易當中避免風險最為重要
如何避免外匯掉期交易當中的風險
1、合理匹配掉期
與證券投資組合是一樣的，通過掉期資產的不斷擴大，掉期資產的分散會能夠極大程度的降低非系統風險，比如說是信用風險、基差風險等等，到達控制總風險的目的。同時，在控制掉期風險的時候，銀行也可以作為多個掉期的中間人，通過將兩個掉期相匹配的方法，將收入與支付相匹配，達到控制風險的目的。
2、利用風險的套期保值
在合理匹配掉期的過程中，可以利用國債對剩餘利率風險進行套期保值，也可以用利率期貨進行套期保值。
3、控制信用風險
外匯基礎知識告訴我們信用風險是不可套期保值的風險，是非系統風險，可以通過該資產的分散化，大幅度的降低信用風險，當然也可以採用以下的幾項措施迴避風險在掉期文件中包含「違約事件」，規定違約方要為銀行提供適當的補償；要求對方提供抵押物，其價值應該等於銀行的市場風險；通過逆轉現存掉期的方法迴避信用風險。
B. 遠期外匯交易能防範外匯風險嗎
遠期外匯交易特點
(1)雙方簽訂合同後，無需立即支付外匯或本國貨幣，而是延至將來某個時間；
(2)買賣規模較大；
(3)買賣的目的，主要是為了保值，避免外匯匯率漲跌的風險；
(4)外匯銀行與客戶簽訂的合同須經外匯經紀人擔保。此外，客戶還應繳存一定數量的押金或抵押品。當匯率變化不大時，銀行可把押金或抵押品抵補應負擔的損失。當匯率變化使客戶的損失超過押金或抵押品時，銀行就應通知客戶加存押金或抵押品，否則，合同就無效。客戶所存的押金，銀行視其為存款予以計息。
資深黃金外匯分析師景良東表示：外匯交易風險是指在運用外幣進行計價收付的交易中，經濟主體因外匯匯率變動而蒙受損失的可能性。那麼，如何利用外匯交易來防範外匯風險？
1.積極利用金融衍生工具。
從國際范圍看，衍生金融工具已經發展成為最主要的交易風險管理手段，目前在金融市場上進行交易的衍生金融工具品種已經超過3 000種。我們認為，遠期外匯交易與外匯期貨交易對於風險防範極為重要。遠期外匯交易又稱期匯交易，指我國具有外匯債權或債務的企業與銀行按商定的遠期匯率簽訂賣出或買進遠期外匯合約，規定買賣的幣種、金額、匯率及未來交割的時間，到合同規定的交割日再進行交割，以避免在貨物從成交到支付款項期間內因匯率變動而遭受的風險的方法。運用遠期合約最大的作用是讓具有交易風險頭寸的企業確定未來現金流量的價值。因此，企業可以事先進行成本管理，確定銷售價格以保證取得合理的利潤率。期貨合同是交易所為進行期貨交易而制定的標准化合同。外匯期貨交易採用交易雙方在交易所內通過公開叫價的方式，確定在將來某一日期以既定匯率交割一定數量外匯的期貨合同，外匯期貨損益和現匯損益進行抵消，是套期保值行為。由於外匯期貨套期保值交易在匯率變動不利於進口企業的情況下，可以使進口企業少損失一些外匯，但當匯率變動有利於進口企業時，它又要使進口企業的外匯盈餘少一些，這就是外匯期貨套期保值的特點。
2.加列交易合同條款。
在外匯交易風險防範中，加列交易合同條款是一個很重要的方面。（1）加列貨幣保值條款。加列貨幣保值條款是指加列某種與合同貨幣不同的、價值穩定的貨幣，將合同金額轉換成用保值貨幣表示，結算時再按市場匯率將保值貨幣表示的金額摺合成合同貨幣進行收付。因為保值貨幣的幣值比較穩定，能夠緩解匯率變動的風險，它通常被用於長期合同。（2）加列風險分攤條款。風險分攤指交易雙方按簽訂的協議分攤因匯率變化造成的風險。其主要過程是：確定產品的基價和基本匯率，確定調整基本匯率的方法和時間，確定以基本匯率為基數的匯率變化幅度，確定交易雙方分攤匯率變化風險的比率，根據情況協商調整產品的基價。
3.合理選擇合同貨幣。
隨著人民幣在周邊國家和地區的幣信逐步提高，特別是伴隨香港人民幣離岸業務的開展，人民幣在通往自由兌換的道路上穩步前進，進出口企業在進出口貿易中應不失時機地加強人民幣計價結算的比重。但是在選擇合同貨幣時還必須注重「收硬付軟」的原則，即出口、借貸資本輸出爭取使用硬幣，進口、借貸資本輸入爭取使用軟幣。這一原則的困難在於，由於「硬」、「軟」並不是絕對的，企業管理人員難以掌握其變化規律，因此企業可以與銀行建立聯系，在專業人員的幫助下對匯率走勢做出正確的判斷。
4.靈活掌握收付時間。
企業應根據實際情況靈活掌握收付時間。作為出口企業，當計價貨幣呈上升趨勢時，由於收款日期越向後推就越能收到匯率收益，故企業應在合同規定的履約期限內盡可能推遲出運貨物，或向外方提供信用，以延長出口匯票期限。當然，這要在雙方協商同意的基礎上才能進行。
5.加強人才儲備和培養。
防範外匯交易風險是一項技術性較強的業務，准確的預測匯率變化趨勢是避免外匯風險的前提條件，經濟的全球化，投資自由化的發展，匯率波動的復雜化增加，對企業財務管理員的素質提出了更高的要求。此外，國外許多大型企業建立了相當規模的風險管理組織，而國內大多數中小企業由於資金和經驗等方面的原因，可以考慮與銀行建立健全一種長期合作機制。
C. 外匯風險分為哪些
定義：
外匯風險(ForeignExchangeExposure)是指一個金融的公司、企業組織、經濟實體、國家或個人在一定時回期內對外經濟、答貿易、金融、外匯儲備的管理與營運等活動中，以外幣表示的資產(債權、權益)與負債(債務、義務)因未預料的外匯匯率的變動而引起的價值的增加或減少的可能性。
分類：
狹義的外匯風險是指匯率風險和利率風險。
廣義的外匯風險包括利率風險，匯率風險，也包括信用風險,會計風險,國家風險等.本章我們是從狹義的角度來討論風險.
D. 外匯交易的風險有多大
外匯交抄易的風險大部分來自於杠桿交襲易的特性。也就是杠桿的使用。剛進入市場的交易者，容易覺得滿眼都是交易的機會，恨不得不放過任何一個可能性。但其實，真正的機會，可以保證到長期在這個市場里活下來的，一天可能只有2次，或者一次。這取決於交易者自身的交易系統和資金管理系統。不是太復雜。一般來講，兩個方向。比如，高勝算率的交易，配合對應的盈虧比1：1左右。或者低勝算的交易，配合好的盈虧比5+:1以上。比較著名的，第一類的，西蒙斯的系統，或者丹尼斯的；第二類，就是海龜系統，或者像「幽靈」里的那個女交易員辛蒂的系統。但不管怎樣，你都得非常了解自己的系統，像身體的機能一樣，甚至更多。
如果已經有好的交易系統，那麼，關於收益率的問題，恩，類似今年年初的歐債引起的非美歐系空頭行情，lz翻個兩倍左右，應該問題不大。具體還看資金可承受的風險。相對來說，風險越大，收益越大。這是老話，但是有用。
E. 國際貿易中，如何理解 信用風險、運輸風險、價格風險、外匯風險、政 策風險等
信用風險是指交易對方不履行到期債務的風險。由於結算方式的不同，場內衍生交易和場外衍生交易各自所涉的信用風險也有所不同。
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國際貿易運輸風險一：海上風險
海洋運輸的過程中，一旦出現天氣變化或者因為其他一些什麼因素，就很容易出現風險。這些風險就被統稱為海上風險，在海上風險中，還可以具體分為因自然環境發生改變引起的自然災害，比如說雷電、海嘯、雷電、洪水、火山爆發等，以及因人為因素導致的擱淺、觸礁、碰撞、火災等意外事故。一般來說，意外事故是可以避免的，海運保險中，很多險種也可以有效地對這些意外事故進行保險。
國際貿易運輸風險二：外來風險
外來風險和海上風險很容易被人混淆。一般來說，海上風險是直接作用於船隻，導致貨物發生意外情況，而外來風險則是直接作用於貨物，即在船隻正常的情況下，貨物出現的一系列問題。在外來風險中，主要分為一般外來風險和特殊外來風險，一般外來風險是指貨物在運輸過程中由於船員的偷竊造成的貨物丟失，因為下雨、受潮、受熱、霉變、生銹等原因造成的貨物損壞的風險。特殊外來風險主要是指起運港或者目的港發生一些大規模的突發事件，比如說由於戰爭、罷工或者其他管制措施導致船隻無法出入港口或者進出口貿易無法繼續進行所造成的風險。
國際貿易運輸風險三：欺詐風險
國際貿易運輸過程中的欺詐風險是危害最大的風險，欺詐風險的種類非常多，有單證欺詐、繞航非法銷售貨物、沉船等類型。一般來說，欺詐風險存在於交易商、船東和租船人之間，是一種具有主觀意識的商業行為，這一點要和外來風險中的船員盜竊相區分。在諸多欺詐事件中，根據參與者的不同，主要分成貿易商自謀的國際海事欺詐、貿易商與船東共謀的國際海事欺詐以及船東自謀的國際海事欺詐，因為參與者不同，所以三種欺詐行為的受害人也各不相同。
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F. 銀行外匯業務的主要風險點
外匯業務在為商抄業銀行帶襲來了豐厚利潤的同時，卻又使商業銀行面臨巨大的風險。這些風險包括：
1、國際結算風險，主要指開立信用證風險、修改信用證風險、拒付風險、欺詐風險、政策風險等；
2、外匯交易風險，主要是匯率波動使商業銀行在持有或運用外匯資產過程中所面臨的風險；
3、外匯融資風險，主要有打包貸款風險、出口押匯風險、外匯貸款風險等；
4、外匯業務管理風險。
由於外匯業務涉及跨國交易，並且以外幣計價，這就使得外匯風險更加復雜、更加隱蔽。
G. 外匯交易風險成因都有哪些
外匯交易存在市場風險，交易對手信用風險，清算風險，操作風險。內
市場風險主要是市場價格容波動的風險，如果不能很好地控制好風險敞口，就有可能承擔較大的市場風險。
交易對手的信用風險，主要是交易對手的交割風險。如果交易對手在交易到期前出現問題，未到期交易就可能到期無法交割，產生交易風險。
清算風險。交易成交後，到期要進行交易交割，如果清算中由於錄入的信息有誤或其他原因，會導致出現交易清算風險。
操作風險，在交易過程中，交易金額、買賣方向，等要素輸入錯誤，可能會出現操作風險。
H. 外匯交易風險有哪些成因
平台風險，這是最大的風險，如果自己的操作沒問題，平台跑路，那版就是血本無歸。
第二，杠桿權太高，交易不能止損，爆倉會隨時發生。一般都是一比一百的杠桿，幾百點的差價，就是幾千美元的損失，你的本金是否能抗住這么大的波動，需要自己心裡有數。
第三，投入太大，而不是控制倉位，沒把都滿倉，很可能前期不錯，到後來把所有的本金和利潤都損失掉。
I. 外匯風險中的信用風險有哪些請寫詳細些。
主要特徵
信用風險有四個主要特徵：1、客觀性，不以人的意志為轉移；2、傳染性，一個或少數信用主體經營困難或破產就會導致信用鏈條的中斷和整個信用秩序的紊亂；3、可控性，其風險可以通過控制降到最低；4、周期性，信用擴張與收縮交替出現。 由於信用風險會對公司或個人的利益產生很大的影響，因此信用風險管理變成很重要的工作，較大的公司常有專門人員，針對各個交易對像的信用狀況作評估來衡量可能的損益以及減低可能的損失。
[編輯本段]信用風險管理
信用風險管理，指的是針對交易對手、借款人或債券發行人具有違約「可能性」所產生的風險，進行管理。詳細拆分此風險成分，可以區分成「違約機率 default probability」、「違約後可回收比率 recovery rate」、「本金 principal」。 信用風險管理為目前金融業界的最大課題。除了針對「放款部位」進行信用風險管理外，也需要針對其投資的「交易對手」，或「證券發行者」進行信用風險管理。 信用管理的分類： 按授信方的不同，信用風險可被分為國家風險、行業風險、個體風險。 按信用風險產生的原因，信用風險可被分為道德性信用風險和非道德性信用風險。 按源信用風險可控程度，信用風險可被分為可控風險和非可控信用風險。
[編輯本段]信用風險的測量
信用風險對於銀行、債券發行者和投資者來說都是一種非常重要的影響決策的因素。若某公司違約，則銀行和投資者都得不到預期的收益。現有多種方法可以對信用風險進行管理。但是，現有的這些方法並不能滿足對信用風險管理的更高要求。本部分對如何測量信用風險和信用風險對投資者、發行者和銀行的影響作了詳細說明。並對管理信用風險的傳統方法（如貸款出售、投資多樣化和資產證券化等）作了總結。 國際上，測量公司信用風險指標中最為常用的是該公司的信用評級。這個指標簡單並易於理解。例如，穆迪公司對企業的信用評級即被廣為公認。該公司利用被評級公司的財務和歷史情況分析，對公司信用進行從 aaa到ccc信用等級的劃分。aaa為信用等級最高，最不可能違約。ccc為信用等級最低，很可能違約。 另外一個對信用風險度量的更為定量的指標是信用風險的貼水。信用風險的貼水不同於公司償債的利率和無違約風險的債券的利率（如美國長期國債）。 信用風險的貼水為債權人（或投資的金融機構）因為違約發生的可能性對放出的貸款（或對投資的債券）要求的額外補償。對於一個需要利用發行債券籌資的公司來說，隨著該公司信用風險的增加，投資者或投資的金融機構所要求的信用風險貼水也就更高。某種級別債券的風險貼水是該類債券的平均利率減去十年期長期國債利率（無風險利率）。信用評級與信用風險貼水有很強的關聯。公司的信用評級越高，則投資者或金融機構所承擔的信用風險越低，所要求公司付出的信用風險貼水越低；而公司信用評級的降低，則投資者或金融機構所承擔的信用風險越高，則在高風險的情況下，投資者或金融機構要求公司付出信用風險貼水越高，則公司會很大程度上增加了融資成本。從以上分析可以看出，同一信用級別的債券，在不同的時間段里籌資所要求的風險貼水也不同。是依據無風險利率和該類債券平均利率的變化而確定的。
[編輯本段]信用風險的影響
信用風險對形成債務雙方都有影響，主要對債券的發行者、投資者和各類商業銀行和投資銀行有重要作用。 對債券發行者的影響 因為債券發行者的借款成本與信用風險直接相聯系，債券發行者受信用風險影響極大。計劃發行債券的公司會因為種種不可預料的風險因素而大大增加融資成本。例如，平均違約率的升高的消息會使銀行增加對違約的擔心，從而提高了對貸款的要求，使公司融資成本增加。即使沒有什麼對公司有影響的特殊事件，經濟萎縮也可能增加債券的發行成本。 對債券投資者的影響 對於某種證券來說，投資者是風險承受者，隨著債券信用等級的降低，則應增加相應的風險貼水，即意味著債券價值的降低。同樣，共同基金持有的債券組合會受到風險貼水波動的影響。風險貼水的增加將減少基金的價值並影響到平均收益率。 對商業銀行的影響 當借款人對銀行貸款違約時，商業銀行是信用風險的承受者。銀行因為兩個原因會受到相對較高的信用風險。首先，銀行的放款通常在地域上和行業上較為集中，這就限制了通過分散貸款而降低信用風險的方法的使用。其次，信用風險是貸款中的主要風險。隨著無風險利率的變化，大多數商業貸款都設計成是是浮動利率的。這樣，無違約利率變動對商業銀行基本上沒有什麼風險。而當貸款合約簽定後，信用風險貼水則是固定的。如果信用風險貼水升高，則銀行就會因為貸款收益不能彌補較高的風險而受到損失。
[編輯本段]信用風險的傳統管理方法
管理信用風險有多種方法。傳統的方法是貸款審查的標准化和貸款對象多樣化上。近年來，較新的管理信用風險的方法是出售有信用風險的資產。銀行可以將貸款直接出售或將其證券化。銀行還可以把有信用風險的資產組成一個資產池，將其全部或部分出售給其它投資者。當然，使用各種方法的目的都是轉移信用風險而使自己本身所承受的風險降低。不過，這類方法並不完全滿足信用風險的管理需要。
[編輯本段]貸款審查標准化和貸款對象分散化
貸款審查的標准化和貸款對象分散化是管理信用風險的傳統方法。貸款審查標准化就是依據一定的程序和指標考察借款人或債券的信用狀況以避免可能發生的信用風險。例如：如果一家銀行決定是否給一家公司貸款，首先銀行要詳細了解這家公司的財務狀況。然後，應當考慮借款公司的各種因素，如盈利情況，邊際利潤、負債狀況和所要求的貸款數量等。若這些情況都符合貸款條件，則應考慮欲借款公司的行業情況，分析競爭對手、行業發展前景、生產周期等各個方面。然後，銀行就依據貸款的數量，與公司協商償還方式等貸款合同條款。盡管共同基金與債券投資並不能確定投資期限，他們也是通過類似的信用風險分析來管理投資的信用風險。 另一方面，銀行可以通過貸款的分散化來降低信用風險。貸款分散化的基本原理是信用風險的相互抵消。例如：如果某一個停車場開的兩個小賣部向銀行申請貸款，銀行了解到其中一家在賣冰淇淋，另一家則賣雨具。在晴天賣冰淇淋的生意好，賣雨具的生意不好。而在雨天則情況相反。因為兩家小賣部的收入的負相關性，其總收入波動性就會較小。銀行也可利用這樣的原理來構造自己的貸款組合和投資組合。在不同行業間貸款可以減少一定的信用風險。 貸款審查標准化和投資分散化是管理信用風險的初級的也是必須的步驟。而利用這兩個步驟控制信用風險的能力往往會因為投資分散化機會較少而受到限制。例如，因為商業銀行規模較小，發放貸款的地區和行業往往是有限的。貸款發放地區的集中使銀行貸款收益與當地經濟狀況密切相關。同樣，貸款發放行業的集中也使銀行貸款收益與行業情況緊密相關。而且，在貸款發放地區和行業集中的情況下，往往對貸款審查標准化所依賴的標准有所影響，不能從更為廣泛的角度考慮貸款收益的前景。因此，利用上述傳統方法控制信用風險的效果是有限的。