外匯風險的構成要素

Ⅰ 外匯風險管理的一般方法各適用於什麼類型企業

1. 若企業的資產、負債或交易以外幣計價，因外匯市場上匯率波動而導致其價值上漲或下跌的可能即為外匯風險.
2. 外匯風險管理，即對外匯風險的特性及因素進行識別與測定，並設計和選擇防止或減少損失發生的處理方案，以最小成本達到風險處理的最佳效能。
3. 一個企業在經營活動過程中的外匯風險成為交易風險，在經營活動結果中的外匯風險成為會計風險，預期經營收益的外匯風險成為經濟風險。
4. 外匯風險一般包括本幣、外幣和時間三個因素。因而，可以將外匯風險分為時間風險和價值風險兩大部分。時間結構越長，外匯風險越大。改變時間結構，可以減緩外匯風險，但不能消除價值風險。要想消除價值風險，只有將外幣換成本幣，然後以本幣進行投資，這樣才能消除外匯風險。
外匯風險是企業在跨過經營中最不確定的因素。企業管理者不僅要將外匯風險管理納入企業的整體管理結構，還需採取積極的對策。一般地，外匯風險管理的基本目標是：消除或降低因不可預期的貨幣變動而引起的企業現金流量與經濟價值的波動。

5. 綜上所述。外匯管理方法一般適用於對外貿易企業。
外匯風險一般包括本幣、外幣和時間三個因素。因而，可以將外匯風險分為時間風險和價值風險兩大部分。時間結構越長，外匯風險越大。改變時間結構，可以減緩外匯風險，但不能消除價值風險。要想消除價值風險，只有將外幣換成本幣，然後以本幣進行投資，這樣才能消除外匯風險。

Ⅱ 影響遠期外匯的主要因素有哪些

遠期匯率的決定，事實上就是指遠期升水、貼水受制於什麼因素。

決定遠期匯率是升水還是貼水的主要因素，是兩國之間的利率差異，並且升水、貼水大致與兩國之間的利差保持平衡。也就是說，兩種交易貨幣短期投資利率的差額是構成兩種貨幣的遠期升水、貼水的基礎。

一般來說，利率、升水或貼水有如下關系：利率高的貨幣的遠期匯率表現為貼水，利率低的貨幣的遠期匯率表現為升水。

計算升貼水的公式為：升貼水=即期匯率×兩地利差×（月數/12）。

(2)外匯風險的構成要素擴展閱讀：

主要作用

1、進出口商預先買進或賣出期匯，以避免匯率變動風險。

匯率變動是經常性的，在商品貿易往來中，時間越長，由匯率變動所帶來的風險也就越大，而進出口商從簽訂買賣合同到交貨、付款又往往需要相當長時間（通常達30天～90天，有的更長），因此，有可能因匯率變動而遭受損失。

進出口商為避免匯率波動所帶來的風險，就想盡辦法在收取或支付款項時，按成交時的匯率辦理交割。

2、外匯銀行為了平衡其遠期外匯持有額而交易。

遠期外匯持有額就是外匯頭寸（foreign exchange position）。進出口商為避免外匯風險而進行期匯交易，實質上就是把匯率變動的風險轉嫁給外匯銀行。

外匯銀行之所以有風險，是因為它在與客戶進行了多種交易以後，會產生一天的外匯"綜合持有額"或總頭寸（overall position），在這當中難免會出現期匯和現匯的超買或超賣現象。這樣，外匯銀行就處於匯率變動的風險之中。

為此，外匯銀行就設法把它的外匯頭寸予以平衡，即要對不同期限不同貨幣頭寸的餘缺進行拋售或補進，由此求得期匯頭寸的平衡。

Ⅲ 外匯儲備的幣種結構主要受哪些因素影響

各國政府管理和經營外匯儲備，一般都遵循安全性、流動性和盈利性三個原則。
安全性是指外匯儲備應存放在政治穩定、經濟實力強的國家和信譽高的銀行，並時刻注意這些國家和銀行的政治和經營動向；要選擇風險小、幣值相對穩定的幣種，並密切注視這些貨幣發行國的國際收支和經濟狀況，預測匯率的走勢，及時調整幣種結構，減少匯率和利率風險；還要投資於比較安全的信用工具，如信譽高的國家債券，或由國家擔保的機構債券等。
流動性是指保證外匯儲備能隨時兌現和用於支付，並做到以最低成本實現兌付。各國在安排外匯資產時，應根據本國對一定時間內外匯收支狀況的預測，並考慮應付突發事件，合理安排投資的期限組合。現金和國庫券流動性較強，其次是中期國庫券、長期公債。
盈利性是指在保證安全和流動的前提下，通過對市場走勢的分析預測，確定科學的投資組合，抓住市場機會，進行資產投資和交易，使儲備資產增值。
但是，安全性、流動性和盈利性三者不可能完全兼得。一般高風險才能有高收益，盈利大的資產必然安全性差，而安全性、流動性強的資產必然盈利低。所以，各國在經營外匯儲備時，往往各有側重。比如富國多重視流動性，以隨時干預外匯市場或用於對外支付，小國和資源貧乏國家多看重價值增值和財富積累。一般來說，應盡可能兼顧這三項原則，採用投資組合的策略,「不把所有的雞蛋放在一個籃子里」，實行外匯儲備的多元化經營，降低風險，實現增值。

Ⅳ 在外貿條款中D/P.D/A .T/T .L/C .A/C分別代表什麼

D / P，即付款交付，意味著出口商的交付以進口商的付款為條件。 它是收集方法之一，是商業信用。 與其他有銀行信用擔保的支付方式相比，具有程序簡單，出口擴張有利的特點，但外匯收匯風險較大。

D / A買方向賣方支付票的日常付款的匯票應在收到的時候接受，並應在票據到期日支付。 接受後提交賬單。 接受該法案並不意味著買方有一定數額的付款，具體取決於買方的信譽。

T / T是t / t和除法之前的電匯傳輸的意義; 預付款，收到後安排生產; 和t / t發貨前，收到付款後，發貨後發貨t / t再次：付款付款，傳真提單給客戶，客戶將在付款後發送所有單據; 客戶將收到所有文件並在指定時間內付款。 如果我們將T / T付款方式與客戶一起使用，通常的做法是客戶必須先向我們支付30％的預付款。 其餘70％的一般保險方法是貨物裝載後，客戶將向我們支付正本提單，並在收到付款後將原始文件集郵寄給客人。

L / C付款方式屬於銀行信貸，是一種保險金的支付方式。 但是，開證行的信用必須是好的。 應仔細審查文件的文件。 應協調和避免公司的業務，存儲，運輸和文件部門。 文件中存在差異。

A/C，是根據會計科目設置的，具有一定格式和結構，用於反映會計要素的增減變動情況及其結果的載體。

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對外貿易亦稱「國外貿易」 或「進出口貿易」，簡稱「外貿」，是指一個國家（地區）與另一個國家（地區）之間的商品、勞務和技術的交換活動。這種貿易由進口和出口兩個部分組成。對運進商品或勞務的國家（地區）來說，就是進口；對運出商品或勞務的國家（地區）來說，就是出口。這在奴隸社會和封建社會就開始產生和發展，到資本主義社會，發展更加迅速。其性質和作用由不同的社會制度所決定。

Ⅳ 影響匯率變動的因素有哪些

來1、供求因素，在外匯市場上源，供求是影響匯率變動最基本的因素，這個很容易理解，就跟A股一樣，對某種貨幣需求多，自然價格就高，最後就會導致該貨幣對其他貨幣的匯率升高，反之亦然。

2、政治因素，看似不相關，但兩者有時也是密切相關，比如這次美國總統選舉，墨西哥貨幣比索對美元的匯率就跟川普當選的幾率緊密相關，當川普民調下降時，比索匯率就會上升，不過最終，川普上台，導致墨西哥比索大跌。當然這是表面上的原因，更深層次原因就是川普上台後就會讓製造業從墨西哥遷回美國，這樣就會打擊墨西哥經濟，從而導致墨西哥比索下跌。
3、經濟基本面，決定一國匯率的根本因素就是其經濟基本面，如果一國經濟穩健，經濟增速穩定，能夠吸引外資投資，那一國的貨幣就有購買力，其幣值自然穩定，對他國匯率自然能保持強勢。

Ⅵ 外匯風險的構成要素之間的相互關系

你是想問炒外匯的風險嗎你這樣理解是錯誤的

Ⅶ 外匯風險的構成因素，防範與管理

外匯風險可能帶來兩種結果，或是得利益，或是遭受風險。對於企業來說，只要經營或融資中涉及到外幣業務，這種風險就會存在。匯率風險在理論上一般分為交易風險、會計風險和經濟風險。外匯風險的構成因素有三個—本幣、外幣和時間，這構成了時間風險和價值風險。在確定的時間內，本幣和外幣存在折算比率，就會有風險。一般意義上說，一筆應收外匯或應付外匯賬款的時間對匯率風險的大小具有直接影響。時間越長，匯率波動的可能性就越大，匯率風險也就相對較大。
為了防範匯率風險，改革開放以來，我國的金融機構無論從經營能力，還是從提供金融品種上均獲得了長足的發展，特別是隨著我國外匯管理制度的不斷改革，在為企業防範匯率風險方面提供了更多的手段。如果進出口企業能夠結合自身的財務條件和經營策略，認真地加以利用，就可以有效地化解匯率方面的影響。

一、 優化貨幣組合的方法

通常情況下，在出口貿易中，應當選擇「硬幣」或具有上浮趨勢的貨幣作為計價貨幣；在進口貿易中，應當選擇「軟幣」或具有下浮趨勢的貨幣作為計價貨幣。在金額較大的進出口合同中，為了緩沖匯率的急升急降，應當採用多種貨幣組合來計價，通常我們稱之為「一攬子計價法」。在選擇的貨幣組合中，可以採用「硬幣」和「軟幣」組合的方法，使升值的貨幣所帶來的收益用以抵消貶值的貨幣所帶來的損失。如果在交易中對方堅持選擇貨幣，可以通過協商，使買賣雙方互不吃虧。

二、提前收付或延期收付

進出口合同生效後，企業應當密切跟蹤預期應收、應付貨幣對本幣的匯率變化，一旦發現匯率出現較為劇烈的升降變化時，可以通過對應收、應付賬款更改收付時間來加以規避。在這種情況下，如果對方不同意，可以通過一定金額的折扣來作出讓步，這樣就可以減輕因匯率劇烈變化而將要受到的相應損失。

三、平衡法

是指在同一時期內，企業通過運籌創造出一個與存在風險的貨幣相同幣種、相同金額、相同期限的資金相反方向流動的情況，藉以消除外匯風險的方法。例如：ABC公司在三個月後有10萬美元的進口應付賬款，該公司根據匯率的變化情況，應當設法出口等額美元的貨物，使三個月後有一筆同等金額的美元收賬，以其抵消三個月後應付的貨款，從而消除外匯風險。當然，在通常情況下進出口企業的應收和應付的貨幣「完全平衡」是難以實現的。因此，要實現該項操作，還需要依賴於企業各部門間的密切配合。

四、調整合同價格

在出口業務中，如果出口商堅持以其本國貨幣作為計價貨幣，在匯率出現趨勢性下浮時，企業出口的匯率風險就會加大。為此，在賣方市場的情況下，出口商應當適當調高出口貨價，盡可能彌補預期收匯時可能出現的損失。

五、增加外匯保值條款

企業在進行交易談判時，可以根據匯率市場的情況，增加外幣保值條款。在實際業務中有三種類型：一是計價用「硬幣」，支付用「軟幣」，支付時按照計價貨幣與支付貨幣的現行牌價進行支付，以保證收入；二是計價和支付都使用「軟幣」，但簽訂合同時明確該貨幣與另一種「硬幣」的比價，如果實際支付時這一比價發生變化，則原貨價按照這一比價的變動幅度進行調整；三是確定匯率的「商定匯率」，如果實際支付時兩種貨幣的比價超過「商定匯率」的一定幅度時，則對原貨價進行調整。

六、簽定遠期外匯買賣合同

具有外匯債權或債務的企業，可以通過與銀行簽訂出賣或購買遠期外匯的合同，來抵消外匯風險。企業也可以通過向銀行借入一筆與其外匯收入相同金額、相同期限和相同幣種的貸款，以達到融通資金、防止外匯風險和改變風險時間的目的。

此外，在現行的外匯制度下，相當一部分進出口企業可以保留外匯存款賬戶，對此，企業應當十分關注匯率市場的變化，防止會計風險的發生。與此同時，企業也應當通過合法的運作使企業存有的外幣保持「硬幣」狀態，實現保值效益。

進出口企業可以通過合理運用以上介紹的方法，來減少和消除外匯風險及其潛在影響。有時還要幾種方法配合使用，才能取得較好的效果。但是，風險控制是相對的，這與企業的各種基本條件、現實環境、業務能力等各種不同因素緊密相關。因此，企業應當靈活掌握與運用各種匯率風險防範措施，並且在反復的實際運用中，形成各自的特點，以期才能夠達到防範或減少匯率風險的效果。

Ⅷ 我國企業應如何應對外匯風險

四件法寶：
一、遠期結售匯
1、 服務方：銀行
2、 服務費：保證金一般在3%以上 ，根據企業授信情況而定，如果企業有足夠的授信，那麼保證金就不用交了。
3、 操作方式：企業和銀行約定一個遠期匯率，到期時按照這個匯率進行結算。
4、適用訂單：利潤高於3%的訂單。
5、 優點：銀行提供的服務，安全可靠，手續相對便捷，一般企業和銀行簽訂遠期結售匯意向後，企業如果需要遠期結售匯到時和銀行具體根據訂單簽署，時間一般在5個工作日以上。
6、 缺點：
A、金額受到限制，主要根據企業在銀行的授信，如果企業授信不足，那麼企業是無法做到需要的金額的，比如企業要遠期結售匯500萬美元，而企業授信不足，則最終和銀行簽署遠期結售匯的金額在500萬美元以下。
B、手續相對繁瑣，企業需要向銀行提交申請，銀行受理後會安排人員對企業調查情況，滿足條件的才給予辦理。
C、這筆外匯需要在這個銀行走賬。
D、到期日需要按照何銀行約定的匯率進行結算，如果企業不結算，將直接扣除企業的保證金，如果企業沒有交保證金（在銀行有足夠授信），將會直接影響到企業的授信，以後再想做就沒法子了。這一點還有一個問題，如果匯率沒有跌破約定的匯率，企業也必須按照約定的匯率進行結算，會使企業享受不到RMB貶值帶來的收益。
二、出口寶
1、服務方：深圳中利保投資管理有限公司
2、 服務費：根據企業鎖定匯率的期限服務費的比例不同，從2-6個月為1.25%-1.78%，超過半年的也可以做。一年以內的最多不超過3%
3、 操作方式：企業在出口寶網站，查看國際遠期外匯牌價，可以直接進行匯率鎖定，企業在操作時只需要提供訂單的金額、期限和幣種即可。都是在線操作，企業不需向出口寶提供訂單其他的信息，而且外匯也不用通過出口寶走賬，只是企業支付手續費即可。
4、適用訂單：利潤高於1.25%的訂單。
5、該業務概況：該業務由三家深港企業聯合開辦，擁有較強的企業實力背景。在業務設計上比較高效簡潔，進出口企業不需提供有關外貿單證和合同，即可辦理。到期後如人民幣貶值，沒有產生匯損，進出口企業可不辦理結匯。
方便，直接在網上操作就可以。
三、跨境人民幣結算業務
1、服務方：經銀監會批准設置有該項業務的國內銀行，如中國銀行。
2、服務模式：通過該業務來規避外貿匯率風險，主要是通過銀行在海外開設結算賬戶來收支以人民幣作為結算貨幣的各項費用和收入，這樣就沒有外幣構成合同要素，排除匯率波動對外貿的影響。
3、服務費用：跨境開設賬戶和轉賬的手續費和有關管理費。
4、目前該業務的狀況：2010年6月22日，該業務試點擴大到全國20個省市區和所有境外國家和地區，目前開設該業務較早的商業銀行是中國銀行和交通銀行。試點地區依法注冊成立並獲得進出口資格的企業，經市級商務局、國稅局備案審核推薦及中國人民銀行等相關部委確認後，就可以參與跨境貿易人民幣結算業務。

四、外匯黃金市場賣出套期保值
1、服務平台：國際外匯黃金市場（一般通過代理），國內黃金市場（上期所，上海現貨黃金交易所，紙黃金，由於中國是外匯管制國，所以沒有外匯市場）。
2、手續費：依據國際國內市場而定，上期所的滬金手續費是每手（1KG）60元左右。
3、操作方式：通過套期保值來對沖遠期交割外匯風險，具體方式為外匯賣出套期保值和黃金買入套期保值（黃金主要針對美元外匯，因其二者具有負相關性）。
4、適用訂單：具體而定
優點：
1、靈活多樣，可依據不同避險需求定製避險方案
缺點：
1、專業性強，不易操作。
2、境外代理良莠不齊，資金風險不確定。