外匯期權交易到期交割對即時匯率有什麼影響

① 期權市場的對期外匯市場的影響

期權市場除了上面所述的期權投資者通過影響即期外匯市場，以實現在外匯期權市場的巨額收益外。期權市場本身的交易情況也對即期匯價走勢有很強的預示作用。根據投資者對未來匯價走勢的看法，期權品種可分為看漲期權和看跌期權兩種。對於最普遍的虛值期權而言，看漲期權的協議價高於即期匯價，即投資者認為未來匯價將會上揚，而只有在到期日時的匯價高於期權的協議價時，期權才可能被執行。在某一時點，外匯期權市場對某一貨幣對的某一期限的走勢會形成一個總體的傾向。這體現為買入Delta相同的看漲期權的期權費和買入看跌期權的期權費的差異。
如，在即期匯價為1.2050時，如果期權市場投資者認為1個月後歐元上漲的可 能性更大，那買入歐元看漲期權的投資者比買入歐元看跌期權的投資者要多，這種需求的差異就造成了期權費的差異，期權市場反映這一差異的指標是風險反轉 率。風險反轉指標指的是相同期權費的虛值看漲期權和看跌期權的報價差異，這是由交易員報價的。
交易員不是按期權的期權費報價，而是按它們的波動率報價。期權合約的需求量越大，其波動率越大，期權費越高。風險反轉率為正意味著相同期權費的看漲合約的波動率高於看跌合約的波動率，這暗示認為匯價會上揚的市場參 與者多過認為匯價會下跌的市場參與者。若風險反轉率為負，則情況相反。這樣，外匯市場的風險反轉率可以用於判斷市場頭寸情況，並為投資決策提供市場信息。
期權市場分析
波動率是外匯期權市場最重要的參考指標。波動率是指標的資產價格的穩定程度，外匯期權波動率就是指即期匯價的穩定程度。波動率是影響期權費的因素中，唯一不能直接觀察到的。但它卻是期權定價中最重要，也是最復雜的因素。波動率越大，則價格走勢越不穩定，其漲或者跌的可能性就越大。對於障礙期權來說，在到期日或到期日前突破障礙位的可能性就越大（無論是看漲期權還是看跌期權）。通常衡量波動率的指標有歷史波動率（history volatility）和隱含波動率（implied volatility）。
歷史波動率是根據過去一段時間匯價的波動幅度計算出來的，在數學上稱之為標准差。它的借鑒意義的基礎是匯價會重復過去的走勢。隱含波動率是指期權市場投資者在進行期權交易時對未來波動率的認識，而且這種認識已經反映在期權的定價過程中。
從理論上講，要獲得隱含波動率的大小並不困難。由於期權定價模型（如Black—Scholes 模型）給出了期權價格與六個基本參數（標的價格、執行價格、無風險利率、到期時間、波動率、資產收益率）之間的定量關系，只要將其中前5個基本參數及期權的實際市場價格作為已知量代入定價公式，就可以從中解出惟一的未知量其大小就是隱含波動率。由於目前期權市場按波動率報價，因此實際結果往往是，先是市場確定一個隱含波動率，然後交易商根據這個波動率算出相應的期權費，期權的購買者就支付這個期權費。

② 外匯期權交易受哪些因素的影響

影響外匯期權的因素有很多，永沃財富歸納出了以下四個主要因素：
1、期權合約簽訂的時候的期權的執行的價格和外匯市場的即期匯率的影響;
2、會受到合約到期日期的影響;
3、受到外匯市場的匯率的波動變化規律的影響;
4、受到全世界國內外的利率水平的影響。
很多投資者都會問外匯保證金交易和外匯期權哪個好，永沃財富認為，就目前而言，外匯期權於外匯保證金相比，前者還是有很多不足之處，主要表現在獲利大小和交易時間等方面。如果投資者想要實現外匯保值的話，比較推薦外匯期權，但如果是想要獲取更多利潤的話，永沃財富還是推薦外匯保證金交易。

③ 如何使用外匯期權對沖匯率貶值風險

如果僅考慮未來匯率值上漲的情況，則三種套期保值策略最大的購匯損失情況如下內： 買入看漲期權策略容的最大購匯損失為：（看漲期權行權匯率-入場匯率）*美元敞口+看漲期權權利金 賣出看跌期權策略的面臨的購匯損失為：（到期匯率-入場匯率）*美元敞口-看跌期權權利金 雙限期權策略的最大的購匯損失為：（看漲期權行權匯率-入場匯率）*美元敞口+看漲期權權利金-看跌期權權利金 其中，期權的權利金是影響整個套期保值策略最終成本的關鍵。從具體的權利金計算結果來看，港交所人民幣買入看漲期權的權利金比例相對較高，投資者可以考慮使用雙限期權策略來降低套期保值操作的成本。

④ 遠期外匯交易，外匯期權交易和外匯期貨交易各有哪些優缺點

外匯市場中的外匯遠期、外匯期貨、外匯期權和外匯掉期等金融工具，既有區別又有聯系，各有優缺點。就對沖方式、交易成本和結算等一系列綜合因素來看，外匯期權具有相對優勢。

外匯期權是期權的一種，即期權買方在向期權賣方支付相應期權費後獲得一項權利，有權在約定的到期日按照雙方事先約定的協定匯率和金額同期權賣方買賣約定的貨幣，同時權利的買方也有權不執行上述買賣合約。

外匯遠期是交易雙方約定未來某個時間以約定的價格和方式交割某種金融資產的合約，交易的是非標准化合約，場外外匯遠期是一對一的關系。而外匯期權是交易雙方約定未來某個時間以約定的價格和方式交割一定標准數量金融資產的標准化合約，是場內衍生品工具，具備杠桿交易、雙向交易和T+0等特點。

外匯期權近年來成交量不斷攀升，市場活躍度不斷提高，它是原有的幾種外匯保值方式的發展和補充，既為客戶提供了外匯保值的方法，又為客戶提供了從匯率變動中獲利的機會，具有較大的靈活性。

據芝商所提供的數據，2015年前三季度芝商所旗下外匯期權電子執行量達到97%的歷史高位，同比增長7%。2015年3月，外匯期權日均交易量達20112份合約，刷新歷史最高紀錄。

對比外匯期權、外匯遠期和外匯期貨，可以發現，外匯期權不僅與外匯遠期和外匯期貨同樣具有避免匯率風險、固定成本的作用，而且克服了外匯遠期與外匯期貨交易的局限，因而頗得國際金融市場的青睞。

對比外匯遠期，外匯期權具有以下幾個優勢：一是外匯期權投資者如在期權到期前對持有期權進行平倉，所得收益或虧損將即時結算並入兌現；而外匯遠期買賣的每筆交易都有明確的資金清算交割日，並且根據遠期交易的規則，即使客戶進行了對沖交易，投資所獲得的盈利也要在交割日以後才能真正兌現，並且如果交易虧損，虧損金額將會從對沖交易日起凍結，到交割日才真正扣除。

二是個人外匯期權業務採取「差額清算」模式自動為客戶提供到期清算，投資者無需提供交易本金，但個人外匯遠期業務的每筆交易都要求投資者提供本金進行全額清算，增大了投資者的資金成本。

對比外匯期權和外匯期貨，可以發現，外匯期權也具有相對優勢：一是外匯期權交易中，期權買方只有以合約規定的價格買入或賣出期貨合約的權利，但是沒有一定買入或賣出的義務；而外匯期貨交易中，買賣雙方具有合約規定的對等的權利和義務。

二是外匯期貨交易中，買賣雙方以交納交易保證金的形式投資期貨合約。但在外匯期權交易中，買方支付期權費，但不交納保證金；賣方收到期權費，但要交納保證金。

三是理論上，外匯期貨交易中，隨著期貨價格的變化，買賣雙方都面臨著無限的盈與虧。外匯期權交易中，買方潛在盈利是不確定的，但虧損卻是有限的，最大風險是確定的；相反，賣方的收益是有限的，潛在的虧損卻是不確定的。

四是外匯期權對沖風險的方式更加多樣化，既可以通過單一期權合約對沖外匯市場不確定性風險，也可以通過多個期權、期權和期貨、期權和遠期等合約構建投資組合對沖潛在的風險。

五是外匯期權不僅可以從多空方向上對沖潛在的風險或者捕捉投資機會，還可以看漲或看跌未來的標的資產價格的波動率，從而在沒法確定外匯方向的時候通過判斷未來波動率增大還是縮小來對沖風險或獲得收益。

尤為值得一提的是，外匯期權的價格具有體現市場隱含波動性的性質，在英國脫歐這樣的撼動金融市場的事件中，對預示風險及全面地管理相關貨幣風險更為有效。芝商所旗下的Quikstrike提供了波動性期限結構工具供投資者參考使用。
摘自博客《期權青雲榜》

⑤ 外匯期權交易相比遠期外匯交易的特點

遠期外匯交易，場內的就是外匯期貨
外匯期貨：可以約定在遠期按當前約定的匯率來兌換相應外幣，等於鎖定了未來的外匯匯率，這樣浮動匯率就可以不對你的外匯收入產生影響了。
外匯期權：只需要你繳納一定的期權費用，你就可以獲得未來按照某既定的匯率跟期權賣方來兌換相應的外幣了，這個期權約定的匯率就是未來外幣最低保障值，當匯率跌破約定的匯率時你可以進行兌換，當匯率上升時也可不兌換，這樣你就可以保障你的外匯收益在約定的匯率以上啦。
相同點：遠期合約；在發達國家都可自由流通；
不同點：標的不一樣（前面是交易，後者是交易的權利）；到期前者必須交割，後者由買方決定是否交割。 繼續交流請qq382876581

⑥ 主要貨幣對某個時段存在期權到期是怎麼一個意思對匯率的影響呢

那些主要是匯率期權，那些期權有的是做空或做多某貨幣對另一貨幣的匯率，有時候有並不代表會有影響的，最主要是看這些將要到期的匯率期權的流通數量和行權價格是多少，如果是流通量較少的意義不大，如果流通量較多的時候會影響較大，原因是賣出這些期權的投資機構(一般就是那些投行)，最主要就是賺取期權的期權費，若期權到期達不到該匯率的價格(做空的就是要高於行權價格或做多的就是低於行權價格)就會作廢，純賺取了那些期權費，這會導致匯率會傾向於不利持有該期權的持有者。

⑦ 外匯期權交易到期交割對即時匯率有什麼影響

量的問題，如果期權數量很少，無論交割不交割對匯率都沒有什麼影響。量大到足以影響即時匯率的情況很難見到。

⑧ 外匯期權合約到期對美元有什麼影響

沒有直接影響，而是美元的一些波動和數據會對外匯期權這些有影響的

⑨ 期權合約到期對外匯的影響

期權到期價位會成為多空雙方爭奪的價位

⑩ 外匯市場期權到期有什麼影響

針對你的問題，我的回答如下，僅供參考：

個人認為，看漲期權或看跌期權的回到期日都會對市場有答影響，但影響只是短期效應，不會改變貨幣的趨勢。而且市場期權會形成密集成交區，有的作用大，有的則小些。

其次，影響因素還有一點，就是期權合約簽訂的時候的期權的執行的價格和外匯市場的即期匯率的影響；