組成掉期外匯交易

『壹』 掉期外匯交易

掉期率的計算
1、掉期率的計算方法

掉期率的計算有兩種不同的方式，一種是以利率差的觀念為計算基礎，另一種是以利率平價理論的觀念作為計算基礎。

⑴以利率差的觀念為基礎的計算公式為

掉期率計算＝
遠期匯率-即期匯率
即期匯率
×
360
遠期合約天數

⑵以利率平價理論為基礎的計算公式為

掉期率＝遠期匯率－即期匯率

2、不規則天數的掉期率的計算

不規則天數的掉期率常採用平均天數法來計算，其計算過程可以分為4個步驟：

（1）找出最接近不規則天數的前後兩個規則天數的掉期率。

（2）計算出前後兩個規則天數的掉期率的差額和這兩個交割日之間的天數，以掉期率差額除以天數，得到每一天的掉期率。

（3）計算出不規則天數交割日與前一個規則天數交割日之間的天數，以這一天數乘以所求得的每一天的掉期率，得到一掉期率。

（4）將這一掉期率與前一個規則天數的掉期率相加，得到不規則天數的掉期率。

『貳』 掉期外匯交易是不是對沖

是
可以這樣理解

『叄』 舉例說明掉期外匯交易的概念

某工廠來出口價值100萬USD的的貨物，源2個月後對方付款。然後進口價值100萬的設備，4個月後付款。
USD/HKD 7.3030-7.3050 2個月遠期匯水 20/10 4個月遠期匯水30/40
工廠可以考慮掉期保值交易，即賣出2個月遠期100萬美元，同時買入4個月期的100萬美元遠期，兩者方向相反，金額相等，期限不同。
掉期外匯交易是在賣出（或買入）外匯同時，買入（或賣出）外匯，金額相對，方向相反。

『肆』 掉期外匯交易的功能

1、調整起息日。客戶敘做遠期外匯交易後，因故需要提前交割，或者由於資金不到位或其他原因，需要展期交割時，都可以通過敘做外匯掉期交易對原交易的起息日僅此鬧過調整。
2、防範風險。若目前客戶持有甲貨幣而需使用乙貨幣，經過一段時間後收回乙貨幣，並需將其換回甲貨幣，可以通過敘做掉期外匯交易來固定換匯成本，防範風險。

『伍』 外匯交易中的掉期交易是什麼

外匯交易中的掉期交易是指將幣種相同,但交易方向相反,交割日不同的兩筆或者版以上的外匯交易權結合起來所進行的交易。
這種交易方式遠不如MT4交易平台操作，MT4操作更加簡單，方便，甚至可以做到上班理財兩不誤，因為MT4交易可以24小時在線交易，100倍的高杠桿，買漲買跌雙向操作。推薦給你看看，可以開設模擬賬戶免費試玩。

『陸』 什麼是掉期外匯交易(請舉個通俗例子)

你現在需要對外支付歐元,但是現在你帳上只有美圓沒有歐元,但是你一個月後會有歐元進帳.那麼你可以用美圓做抵押,向銀行借歐元對外支付,等歐元進來時再還給銀行,這不需支付利息的.

『柒』 外匯掉期交易分為哪些種類

匯通外匯答疑：外匯掉期是金融掉期產品的一種。金融掉期又稱金融互換，是指交易雙方按照預先約定的匯率、利率等條件，在一定期限內，相互交換一組資金，達到
外匯掉期
規避風險的目的。掉期業務結合了外匯市場、貨幣市場和資本市場的避險操作，為規避中長期的匯率和利率風險提供了有力的工具。作為一項高效的風險管理手段，掉期的交易對象可以是資產，也可以是負債；可以是本金，也可以是利息。
外幣兌人民幣的掉期業務實質上是外幣兌人民幣即期交易與遠期交易的結合，具體而言，銀行與客戶協商簽訂掉期協議，分別約定即期外匯買賣匯率和起息日、遠期外匯買賣匯率和起息日。客戶按約定的即期匯率和交割日與銀行進行人民幣和外匯的轉換，並按約定的遠期匯率和交割日與銀行進行反方向轉換的業務。外匯掉期是國際外匯市場上常用的一種規避匯率風險的手段。
例，一家廣東省內貿易公司向美國出口產品，收到貨款100萬美元。該公司需將貨款兌換為人民幣用於中國國內支出。同時，公司需從美國進口原材料，將於3個月後支付100萬美元的貨款。此時，這家貿易公司是持有美元，短缺人民幣資金，若當時的美元兌人民幣為8.10，公司以8.10的價格將100萬美元換成了810萬人民幣，三個月後需要美元時，公司還要去售匯(用人民幣換回美元用於支付)。這樣，公司在做兩筆結售匯交易的同時，承擔著匯率風險。如果三個月後人民幣貶值為8.15，公司就必須用815萬人民幣換回100萬美元，產生了5萬人民幣的損失。在中國銀行開辦掉期業務後，這家公司可以採取以下措施來對沖風險：敘做一筆3個月美元兌人民幣掉期外匯買賣：即期賣出100萬美元買入相應的人民幣，同時約定3個月後賣出人民幣買入100萬美元。假設美元三個月年利率為3%，人民幣三個月年利率為1.7%，中國銀行利用利率評價理論加之風險預期再加之金融產品風險等級得出的掉期點數為-450，則客戶換回美元的成本就固定為8.055。如此，公司解決了流動資金短缺的問題，還達到了固定換匯成本和規避匯率風險的目的。

『捌』 掉期外匯交易的特點

作為一種復合型的外匯買賣，掉期外匯交易明顯地具有下述特點：
1、一種貨幣在被買入的同時即被賣出，或者是一個相反的操作；
2、買賣的貨幣幣種、金額都一致；
3、買與賣的交收時間不同。正因為如此，掉期外匯交易不會改變交易者的外匯持有額，改變的只是交易者所持有的外匯的期限結構，故名「掉期」。

『玖』 跪求：外匯掉期交易實例

甲出口企業收到國外進口商支付的出口貨款500萬美元該，企業需要將貨款結匯成人民幣用於國內支出，但同時該企業需要進口原材料並將於3個月之後支付500萬美元的貨款。

此時,該企業就可以與銀行辦理一筆即期對3個月遠期的人民幣與外幣掉期業務：即期賣出500萬美元,取得相應的人民幣，3個月遠期以人民幣買入500萬美元。通過上述的交易，該企業可以軋平其中的資金缺口，達到規避風險的目的。

外匯掉期是金融掉期產品的一種。金融掉期又稱金融互換，是指交易雙方按照預先約定的匯率、利率等條件，在一定期限內，相互交換一組資金，達到規避風險的目的。

掉期業務結合了外匯市場、貨幣市場和資本市場的避險操作，為規避中長期的匯率和利率風險提供了有力的工具。作為一項高效的風險管理手段，掉期的交易對象可以是資產，也可以是負債；可以是本金，也可以是利息。

(9)組成掉期外匯交易擴展閱讀

掉期外匯交易明顯地具有下述特點：

1、一種貨幣在被買入的同時即被賣出，或者是一個相反的操作；

2、買賣的貨幣幣種、金額都一致；

3、買與賣的交收時間不同。正因為如此，掉期外匯交易不會改變交易者的外匯持有額，改變的只是交易者所持有的外匯的期限結構，故名「掉期」。

掉期交易只做一筆交易，不必做兩筆，交易成本較低。

『拾』 掉期外匯交易的介紹

定義掉期外匯交易（foreign exchange swap transaction)是指外匯交易者在買進或賣出一種期限、一定數額的某種貨幣的同時，賣出或買進另一種期限、相同數額的同種貨幣的外匯交易。