A. 企業規避匯率風險有哪些
這個主要針對外貿型企業而言的,因為外匯市場瞬息萬變,對已利潤率低的企業來說,萬一碰上匯率風險,很有可能會有匯率損失。
舉個很簡單的例子,假如有一批貨物成本為100元人民幣,出口到其他國家比如美國,售價20美元,如果按照1美元兌6.7人民幣來算的話,貨物價值134元人民幣,但是產品從出口到美國,美國人花20美元買了都需要花時間,而在外匯市場,匯率卻是24小時都在變化,假如從出貨到收到錢花了半個月時間,而這半個月時間外匯市場上有可能發生翻天覆地的變化,假如碰上英國脫歐這種事情,導致匯率大幅度波動,就很有可能虧損。
那企業該如何規避呢
1、在對外出口交易中,盡可能採用本幣作為計價貨幣;在必須使用外幣交易的條件下,要選擇在國際金融市場上可以自由兌換的貨幣,如歐元、英鎊等;在自由兌換貨幣中,應避「軟」就「硬」,選擇硬貨幣。
2、簽訂合同時,增加保值條款,把匯率定下來,以後無論匯率發生什麼變化,仍按合同規定的匯率付款。外匯風險分攤的方式就是在主約上附一個價格調整條款,允許匯率在某一上下的區域內調整,若真正的匯率波動超過此上下限,則超過部分所引起的差額由買賣雙力平均分擔。
3、遠期結匯鎖定匯率,在與指定銀行與客戶協商簽訂遠期結匯合同時,約定將來辦理結匯的外幣幣種、金額、匯率和期限。
B. 如何規避外匯風險給企業帶來的不利影響
隨著國際貿易結算貨幣的多樣化,人民幣匯率不再盯住單一美元,面對瞬息回萬變的外匯市答場,大量的企業開始面臨著外匯風險帶來的不確定影響。通過對企業日常經營中外匯風險和衍生金融工具的討論分析,以及UAES在公司實際業務中使用遠期貨幣合約進行套期保值業務的研究。
1、企業如何建立有效的外匯風險管理策略:
2、如何對套期保值業務進行正確的會計處理;
3、如何利用目前國內金融機構提供的外匯產品,鎖定成本和收益,有效規避外匯風險,提高經營效率。
C. 人民幣升值對我國紡織業和對外貿易的影響
1.人民幣升值,紡織業利潤更加微薄
紡織行業是我國僅次於電子通信行業的第二大出口行業,出口依存度高達51%,根據紡織工業協會的測算,人民幣升值2%,作為我國出口大戶的紡織業出口將減少25億美元。紡織行業銷售利潤率將下降2%~6%。人民幣升值,使得依賴低價競爭模式的紡織品出口利潤空間變得更為稀薄,給我國紡織品出口帶來更大的壓力和挑戰。人民幣每升值1%,棉紡織行業營業利潤就會下降約12%,毛紡織行業約下降8%,服裝行業約下降13%。如果人民幣繼續升值,達到5%,就意味著大部分出口紡織品極有可能出現「零利潤」。因此,人民幣升值對我國紡織業的出口的利潤有很大的影響。
2.成本優勢下降
人民幣升值後,我國勞動力價格明顯高於印度,巴基斯坦等周邊國家。因此,它會相對提高我國紡織品的成本,企業會相對提高出口產品在國際市場上的報價,從而我國產品在國際市場上的低價競爭優勢將下降,出口受到一定的抑制。人民幣升值後,我們原有產品成本低的比較優勢很難存在,而產品開發、技術改造等影響企業競爭力的比較優勢也很難在短時期得以建立,我國紡織業貿易面臨激烈的競爭和挑戰。
3.直接匯兌損失
以前人民幣是盯住美元的,波動幅度相當小,可以說是一種固定匯率。我國紡織出口企業已習慣於在這種匯率條件下從事出口業務,由於是固定匯率,出口收匯幾乎是無匯兌風險。這樣企業就形成了「只管出口不管匯率」的習慣,現在人民幣放棄盯住單一貨幣美元,匯率波動的幅度比以前增大,紡織出口企業必須考慮匯率變動給企業帶來的不確定因素,盡可能規避匯率風險。 1、打擊出口製造業。人民幣升值導致出口製造業的利潤大幅降低,以前1美元的訂單是8元錢,現在只有6.8元了。人民幣升值導致沿海地區大量工廠倒閉,將資金投入股市和樓市等虛擬經濟,助長了經濟泡沫。
2、有利於進口商品。人民幣升值了自然外國商品就便宜了,增大了外國商品消費量,但也導致大量外國貨搶占國內市場,不利於民族工業的發展。
希望可以幫到你。
D. 如何規避外匯風險
規避外匯風險的方法
1. 金融衍生工具的應用
(1)遠期外匯交易的合理應用。遠期外匯合約通常是不可撤消的,它是保障收益和現金流的工具。採用這一避險工具的關鍵是對未來匯率的預期,若匯率實際變動與預期不符,則雖鎖定了風險,卻也失去了應得的收益。因而,這一避險工具常用於保守型管理策略之中。
(2)外匯期貨的合理利用。外匯期貨交易的選擇,同樣取決於匯率預期及信用風險,但期貨有獨特的保證金制度,它是利得與損失的杠桿,既不限制風險,也不限制收益。
(3)外匯期權交易的合理利用。從避免外匯風險的角度看,外匯期權是外匯遠期合同和外匯期貨的延伸,不同之處在於它具有選擇權,期權買方可放棄履約,從而隨市場行情變化,獲得無限大的利益。由於銀行考慮到外匯交割通常會在極其不利的情況下進行,相應會提高交易費用,因此,在做期權交易時,應盡可能地縮短未來不確定時間,以獲得更有利的遠期匯率。
(4)互換交易的合理利用。在貨幣互換交易中,由於匯率是預先確定的,交易者不必承擔匯率波動的風險,因而可起到避險作用。貨幣互換匯率由交易雙方商定,且互換交易的期限往往較長,因而在規避長期外匯風險時它比期貨、遠期合同等更簡潔。互換交易是降低長期資金籌措成本,防範利率和匯率風險的最有效的金融工具之一。
2. 運用衍生金融工具避險應堅持審慎原則。各種避險措施都存在著利弊,經濟主體應根據自身業務需要,慎重選擇避險工具。
首先,規避外匯交易風險[1] 要付出相應的管理成本,因此,要精確核算管理成本、風險報酬、風險損失之間的關系。其次,應綜合全面考慮,盡可能通過抵消不同項目下的貨幣資金敞口,減低或消除外匯交易風險。最後,防範外匯交易風險的方法多樣,達到的效果各不相同,經濟主體應按自身情況選擇合理的避險方案。
E. 進出口企業應如何規避外匯風險
進出口企業規避匯率風險的對策:
由於進出口企業從合同簽定到最終結算有一定期限,由於結算貨幣匯率變動而承受外匯風險,使企業蒙受損失,企業可採取一定方法措施降低風險。進出口企業的外匯風險管理方法主要有以下幾種。
1.內部管理方法:
①做好計價貨幣的選擇進出口貿易計價貨幣有兩種:一種硬幣,匯率穩定,有上浮趨勢貨幣;另一種軟幣,匯率不穩定,有下浮趨勢貨幣。選取計價貨幣一般原則:出口貿易選擇硬幣或有上浮趨勢貨幣,進口選擇軟幣,或有下浮趨勢貨幣,可減緩可能發生匯率波動引起的損失。
②提前收付(leading),拖延收付(laging)法。根據有關貨幣匯率變動更改收付日期防範風險。提前或拖延一般原則:預計計價貨幣上浮,進口時進口商應在貨幣升值前購匯,提前付匯;出口時,出口商應考慮推遲交貨,延遲收款。如果匯率下降,進口商應推遲訂貨,或延期付款,出口商應盡早訂貨,提早收匯。
③平衡法(Matching)。在同時期,盡可能創造一個與受險貨幣進額同、期限同,資金反向流動的合同規避風險。
④多種貨幣組合法(Portfolio approach)。也稱一籃子貨幣計價法,在進出口合同中使用兩種以上貨幣計價法消除風險。當進口或出口時,一種貨幣發生升值或貶值,不會有很大外匯風險,若計價貨幣中幾種上升,幾種下降,則上升貨幣收益彌補下降貨幣損失,而將風險分散。
2.外部管理法。
主要通過外部金融市場對外匯借貸,買賣方法規避風險。通過外部金融市場規避風險,主要採用一些金融工具避險,如可通過買賣外匯期貨,期權合約降低風險。目前,隨著我國匯率體制改革,人民幣匯率靈活性越來越高,一些大外資企業,外貿企業管理外匯風險的要求越來越強烈,銀行開始逐步推出一些金融期貨,期權產品,幫助企業規避外匯風險。
遠期外匯交易。企業進行遠期買賣貨物的同時,與銀行簽訂出賣或購買遠期外匯合同以消除外匯風險的的一種避險方法。
F. 如何規避外匯匯率風險
可以找一個外匯平台開一個交易賬戶,做對沖。
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G. 外匯風險防範
你每個月有100萬美元抄的收入,400萬左襲右的非美元支付,問你的外匯風險如何防範?
首先,收付貨幣的不匹配,所以,不論是收匯還是付匯都存在風險,即收匯是美元貶值的風險,和付匯時非美貨幣升值的問題。
由於你在這里未交待資金收付的時間匹配問題,所以這里忽略,只討論上述兩個風險——
1、收匯的風險防範:簽訂美元遠期結匯合約100萬,鎖定美元貶值風險;
2、付匯的風險防範:簽訂非美的遠期購匯合約400萬(按實際幣種確定),鎖定非美貨幣升值風險。
也可以,1、簽訂美元/非美的貨幣掉期100萬,簽訂非美的遠期合約300萬。所以風險全部規避。
H. 規避外匯風險的方法有哪些
1.最低成本原則復。採用任何一種方法制規避外匯風險,都要支付一定的成本,所以在眾多方法中,就有一個具體選擇哪種方法的成本比較問題。如果遭受外匯風險而造成的損失小於採用防範方法所花費的成本,那麼採用該種方法就沒有必要。比如,企業為了迴避遠期支付而可能產生外幣匯率升值的風險,往往會採用按即期匯率購入外幣的方法。衡量這一方法的可行性,就要分析遠期支付產生外幣升值的風險程度是否大於企業用本幣購買即期外幣的到期利息損失。如果企業的本幣資金來自貸款,就要與到期的貸款利息相比較來確定這一避險方法的取捨。
2.迴避為主原則。企業進行匯率變動預測,選擇適當的操作方法,其目的不在於利用風險進行投機活動,而在於規避可能面臨的風險。根據這一原則,企業在選擇各種方法時,應本著保守的原則,不能把企業的理財活動變成一次賭注,為賺取較大的收益而採取激進的冒險措施。
3.預測先導原則。凡事預則立,不預則廢,成功地迴避外匯風險必須建立在對匯率變動走勢的科學預測基礎上。這就要求在選擇具體操作方法時,堅持理論與實際、定量與定性、歷史與未來相結合的辦法對匯率波動的趨勢進行外推預測,以確保實施方法的准確有效性。
望採納