外匯三棒法則

1. 什麼棍棒法則

就是嚴師出高徒，嚴父出孝子的意思，俗話說棍棒地下出孝子嗎？中國古代的傳統的但不科學的管理法則

2. 金融市場中的三天法則是什麼

一、歷史模擬法

歷史模擬法的核心在於根據市場因子的歷史樣本變化模擬證券組合的未來損益分布，利用分位數給出一定置信水平下的VAR估計。歷史模擬法是一種非參數方法，它不需要假定市場因子的統計分布，因而可以較好的處理非正態分布；該方法是一種全值模擬，可有效地處理非線性組合(如包括期權的組合)。此外該方法簡單直觀，易於解釋，常被監管者選作資本充足性的基本方法。實際上，該方法是1993年8月巴塞爾委員會制定的銀行充足性資本協議的基礎。

歷史模擬法中，市場因子模型採用的是歷史模擬的方法――用給定歷史時期上所觀測到的市場因子的變化，來表示市場因子的未來變化；在估計模型中，歷史模擬法採用的是全值估計法，即根據市場因子的未來價格水平對頭寸進行重新估值，計算出頭寸價值的變化；最後，將組合的損益從小到達排序，得到損益分布，通過給定置信水平下的分位數求得VAR。比如說有1000個可能損益情況，95%的置信水平對應的分位數位為組合的第50個最大損益值。

歷史模擬法的計算步驟有：

1、映射，即識別出基礎的市場因子，收集市場因子適當時期的歷史數據(典型的是3到5年的日數據)，並用市場因子表示出證券組合中各個金融工具的盯市價值(包含期權的組合，可使有Black-Scholes或Garman-kohlhagen公式計算)。
2、根據市場因子過去N+1個時期的價格時間序列，計算市場因子過去N個時期價格水平的實際變化。假定未來的價格變化與過去完全相似，即過去N+1個時期價格變的N個變化在未來都可能出現，這樣結合市場因子的當前價格水平可能直接估計市場因子未來一個時期的N種可能價格水平。
3、利用證券定價公式，根據模擬出的市場因子的未來N種可能價格水平，求出證券組合的N種未來盯市價值，並與對應當前市場因子的證券組合價值比較，得到證券組合未來的N種潛在損益，即損益分布。
4、根據損益分布，通過分位數求出給定置信水平下的VAR。

歷史模擬法的優、缺點：

1、歷史模擬法的優點

①歷史模擬法概念直觀，計算簡單、實施方便，容易被風險管理當局接受。
②歷史模擬法是一種非參數法，不需要假定市場因子變化的統計分布，可以有效處理非對稱和厚尾問題。
③無須估計波動性、相關性等各種參數，也就沒有參數估計的風險；此外，它不需要市場動態模型，因此避免了模型風險。
④是全值估計方法，可以較好的處理非線性、市場大幅波動的情況，捕捉各種風險。

2、歷史模擬法的缺點

①假定市場因子的未來變化與歷史變化完全一致，服從獨立同分布，概率密度函數不隨時間而變化(或明顯變化)，這與實際金融市場的變化不一致。如根據歷史模擬法對歷史樣本的使用方式，不能預測和反映不能預測和反映未來的突然變化和極端事件；而當歷史樣本中包含了，又存在嚴重的滯後效應。
②需要大量的歷史數據。通常認為歷史模擬法需要的樣本數據不能少於1500個，如果是日數據，則相當於6年(以每年250個工作日計算)。而實際金融市場一方面很難滿足這一要求，如對於新興市場國家沒有如此多非得數據；另一方面，太長的歷史數據無法反映未來情形(信息陳舊)，可能到了同分布假設。所謂的兩難困境――如果歷史數據太少，導致VAR估計的波動性和不精確性；而較長的歷史樣本盡管可以使VAR估計的穩定性增加，但可能違法獨立同分布假設。
③歷史模擬法計算出的VAR波動性較大。當樣本數據較大時，歷史模擬法存在嚴重的滯後效應，尤其是含有異常樣本數據時，滯後效應更加明顯，這會導致VAR的嚴重高估。同時，異常數據進出樣本時會造成VAR值的波動。由於市場因子的變化只是來自觀測區內間內的歷史樣本的相應變化，而VAR估計主要使用的是尾部概率，所以代表真實分布尾部的歷史觀測值的數目可能很少，特別是當置信度很高時，實際歷史數據的分布呈高度離散化，VAR值的跳躍性更加明顯。
④難於進行靈敏度分析。在實際應用中，通常需要考慮不同市場條件下，VAR的變動情況，然而歷史模擬法卻只能局限於給定的環境條件，很難作出相應的調整。
⑤歷史模擬法對計算能力要求很高。因為歷史模擬法採用的是定價公式而不是靈敏度，特別是當組合較為龐大且結構復雜時。實際應用中，可以採用簡化的方法，減少計算時間。但過多的簡化會削弱全值估計方法的優點。

對歷史模擬法應用效果的實證分析結論並不一致。Hendricks在對即期外匯組合的研究中發現，在回報偏離正態分布情形下，歷史模擬法估計的99%置信度下的VAR的有效性高於分析方法。Mahoney的研究也支持該結論。Jackson等人的研究指出，在厚尾情況歷史模擬法效果好於分析方法，特別是在尾部估計事件中。而Kupiec的研究結論卻相反，他使用正態分布和t分布的模擬研究發現，當回報分布是厚尾時，歷史模擬法估計的VAR具有大的變化和向上的偏差。

二、分析方法

分析方法是VAR計算中最為常用的方法。它利用證券組合的價值函數與市場因子間的近似關系、市場因子的統計分布(方差-協方差矩陣)簡化VAR計算。根據證券組合價值函數形式的不同，分析方法可分為兩大類：Delta-類模型和Gamma-類模型。在Delta模型中，證券組合的價值函數均取一階近似，但不同模型中市場因子的統計分布假設不同。如Delta-正態模型假定市場因子服從多元正態分布；Delta-加權正態模型使用加權正態模型(WTN)估計市場因子回報的協方差矩陣；Delta-GARCH模型使用GARCH模型描述市場因子。

在Gamma-類模型中，證券組合的價值函數均取二階近似，其中Gamma-正態模型假定市場因子的變化服從多元正態分布，Gamma-GARCH模型使用GARCH模型描述市場因子。

三、蒙特o卡羅模擬法

分析方法利用靈敏度和統計分布特徵簡化了VAR。但由於對分布形式的特殊假定和靈敏度的局部特徵，分析方法很難有效處理實際金融市場的厚尾性和大幅波動的非線性問題，往往產生各種誤差和模型風險。模擬方法可能很好的處理非線性和、非正態問題。其主要思路是反復模擬決定金融估計價格的隨機過程，每次模擬都可以得到組合在持有期末的一個可能值，如果進行大量的模擬，那麼組合價值的模擬分布將收斂於組合的真實分布。這樣通過模擬發布會可以導出真實分布，從而求出VAR。

蒙特o卡羅模擬法亦稱作隨機模擬法，其基本思想是，為了求解科學、工程技術和經濟金融等方面的問題，首先建立一個概率模型或隨機過程，使它的參數等於問題的解，然後通過對模型或過程的觀察計算所求參數的統計特徵，最後給出所求問題的近似值，解的精度可用估計值的標准差表示。

蒙特o卡羅模擬法模擬法可以解決多種類型的問題，視其是否涉及隨機過程的形態和結果，該法的應用可分為兩大類。

1、確定性問題

用蒙特o卡羅模擬法求解該類問題的方法是，首先建立一個與所求解有關的概率模型，使所求的解就是所建模型的概率分布或數學期望；然後對這個模型進行隨機抽樣觀察，即產生隨機變數；最後用其算術平均數作為所求解的近似估計值。計算多重積分、求逆矩陣、解線性方程組等都屬於這類問題。

2、隨機問題

對於這類問題，雖然有時可表示為多重積分或某些函數方程，並進而可考慮用隨機抽樣方法求解，然而一般情況下都不採用這種間接模擬法，二是採用直接模擬法，即根據實際情況的概率法則進行抽樣試驗。運籌學中的庫存問題、隨機服務系統中的排隊問題以及模擬金融資產價值變化等都屬於這類問題。

蒙特o卡羅模擬法的基本步驟如下：

①針對實際問題建立一個簡單且便於實現的概率統計模型，使所求的解恰好是所建模的期望值；

②對模型中的隨機變數建立抽樣分布，在計算機上進行模擬試驗，抽取足夠的隨機數，對有關的事件進行統計；

③對模擬試驗結果加以分析，給出所求解的估計及其精度(方差)的估計；

④必要時，還應改進模型以提高估計精度和模擬計算的效率。

蒙特o卡羅模擬方法的優、缺點：

該法的優點在於：

①產生的大量情景，比歷史模擬方法更精確和可靠；
②是一種全值估計方法，可以處理非線性、大幅波動及厚尾問題；
③可模擬回報的不同行為(如白雜訊、自回歸和雙線性等)和不同分布。

其主要缺點在於：

①生的數據序列是偽隨機數，可能導致錯誤結果；隨機數中存在群聚效應而浪費了大量的觀測值，降低了模擬效率；
②依賴於特定的隨機過程和所選擇的歷史數據；
③計算量大、計算時間長，比分析方法和歷史模擬方法更復雜；
④具有模型風險，一些模型(如幾何布朗假設)不需要限制市場因子的變化過程是無套利的。(欲知股市更多內情，請進股市神秘特區……)

由於蒙特o卡羅模擬方法的全值估計、無分布假定等特點及處理非線性、非正態問題的強大能力和實際應用中的靈活性，其近年來廣為應用。許多研究致力於改進傳統的蒙特o卡羅模擬法，試圖提高其計算速度和准確性。

3. 什麼是外匯交易的「3M」法則

3M交易法則是指：心態（Mind）、資金（Money）、策略（Method）。也許你之前有聽說過它，或者從未聽聞，回無論怎樣，本答文將為你介紹這一交易法則，並告訴你為什麼要想在交易上獲得成功，就必須運用這一法則。3M交易法則是由AlexanderElder發明的，接下來將為大家介紹NialFuller是如何利用3M法則的，以及他是如何將其運用到自己的交易方式中的。3M法則中的心態、資金、策略三者都是同等重要的，可視為交易的三大支柱或三大基石，三者缺一不可。

4. 外匯交易都有哪些黃金法則

外匯交易要觀察整個行情的走勢，永遠不要逆走勢開倉，開倉的比例永遠不要超過兩成專，在這種情況下屬一定要懂得把握自己。在出現明確的轉勢信號的時候，一定要提前觀察一下，這個時候什麼都不要做，千萬不要貿然的投資，否則的話可能會有風險，但感覺這種轉勢信號比較傾向於自己想要投資信號的時候，就可以慢慢的嘗試小部分的投資，而並不是一股腦的大部分進行投入。

5. 外匯技術分析的三大原則是什麼

技術分析有三個重要方法：匯價的趨勢、價位高低、技術形態。

趨勢為什麼是最重要的？

關於技術分析，最重要的一句箴言是：「趨勢是您的朋友」。因為一旦趨勢建立，就一定會按照規律前進，不會輕易改變。找到主導趨勢將幫助交易員統觀市場全局導向，並且能賦予我們更加敏銳的洞察力，特別是當更短期的市場波動攪亂市場全局時。每周和每月的圖表分析最適合用於識別較長期的趨勢。一旦發現整體趨勢，大家就能在希望交易的時間跨度中選擇走勢。這樣，我們能夠在漲勢中買進，並且在跌勢中賣出。

「匯價的高低雖然重要，但匯價的趨勢更重要的」。也許匯價已經達到很高或很低的區域，但只要投資者能夠准確判斷匯價的趨勢，就仍然可以買進或者持有。

判斷市場趨勢有哪些方法？

(1)上升趨勢，匯率高點比上一個高點高，低點也比上一個低點高。

(2)下降趨勢，匯率低點比上一個低點低，高點也比上一個高點低。

價位的高低為什麼很重要？

深入研究技術分析會發現，如果技術分析法則不結合價位來分析，那麼這些法則就都成了空中樓閣，沒有任何的意義。

如「頭肩底」形態是一個非常經典的底部反轉形態，它通常出現在匯價的底部區域，但如果在匯價的高價區出現一個「頭肩底」形態，那麼成熟的投資者寧可退出市場觀望，也決不會相信此形態。

因為「在高位最可能出現頭部，在低位最可能出現底部」是最樸素也是最有效的投資規律。

重要的價位對匯率的影響意義是不言自明的，如前期澳元突破長期阻力0.80後最高上漲至0.88以上，漲幅高達10%，以及歐元1.30的水平和目前1.37的水平，英鎊2.00的水平。一般而言，突破重要價位是買入或賣出的好時機。

6. 外匯交易員的交易法則

移動平均線 是將過去若干時段的收市價格進行平均，所畫出的線。和蠟燭圖不同的在內於，它更可靠地反映了價格的趨勢。
以下為 2 種不同的移動平均線 :
簡單移動平均線 (SMA) - 簡單移動平均線就是將若干( n)時段( 如 5 或 10 分鍾，每天等)內的收價逐個相加起來，再除以總時段 n ，就得到第 n 時段的平均值。再將各時段的平均值標在圖上，並用曲線連接起來，就得到 n 時段平均線。
平滑移動平均線 (EMA) –由於移動平均線是容一個滯後指標，為了更貼近市場走向，平滑移動平均線在計算平均值時， 給近期數據更高的權重。這樣可以更早地看出市場的趨勢。
移動平均線有很多用途，主要用於識別 / 確認趨勢，以及識別 / 確認阻力位，支撐位。 比如：快線向上超過慢線，稱為「 金叉」，為買入信號。當快線向下穿越慢線，稱為「死叉」，為賣出信號。

7. 炒外匯必勝的法則

呵呵。。投資沒有什麼必勝的法則。。所謂的必勝都是假的。。投資賺錢的人回也有。虧錢的人也不少。答點差嘛。大家都差不了太多的。只要平台正規。能正常出入金。少一點滑點。交易時候有大的行情時。不要出現登錄不上。或者無法交易的事件就可以了。

8. 新手外匯止盈法則都有哪些

止盈的兩大「招數」
基本面法
市場的每一次大行情，背後都有驅動因素在影響著，真正決定了短線行情的就是市場心理。把握市場心理的發展規律，從一定程度上可以預測行情發展的始末。比如，去年的11-12月的加息行情，黃金暴跌，一直跌到美聯儲正式加息之後才停止，而在此之前的任何抄底動作都十分危險。
市場心理的發展有三個階段：
● 醞釀階段，市場缺乏一個主流觀點，甚至不存在任何觀點，參與熱情很低，成交額清單，市場觀點普及率低於50%，匯價處於震盪狀態。
● 此後，市場開始出現顯著的主流觀點，觀點滲透力超過50%，匯價開始以波浪形式走出單邊市，這是發展階段。這個階段的早期就是機構交易者介入的階段，整個發展階段都是機構交易者持倉的階段。
● 發展末期，散戶交易者開始介入，由於沒有更多的同向交易者介入，行情處於反轉階段。會出現，利好不斷，行情滯漲的情況，簡稱「利多不漲」。
每一波趨勢，都不會輕松結束。如果你騎上了一波行情，那麼就耐心等候這波行情炒作結束後再出來。而不要去預測這波行情會如何發展，等到你問身邊沒有炒外匯的人都知道了這件事，就知道反轉並不遠了。
使用這個方法，要有點「無為「的道家思想。在一波大的趨勢中，無為就是最優選擇。利潤往往來源於市場，而不是你自己的掙扎。
技術面法
在精確止損和止盈方面，技術面提供的清晰信號，有著明顯的優勢。根據指標、形態、K線組合發出的信號往往是獨一的，所以運用技術分析來進行止盈也未嘗不可。
需要注意的是，把重點轉移到支撐阻力上來。我之前寫過很多關於正確分析技術的方法，我認為趨勢是大一個級別的波段，因為要樹立先有波段，再有趨勢的分析方法。而一個波段的確立就和大級別行情的支撐阻力有很大的關系。
從技術面角度進行止盈，本質上和我們進場的原理是相同的。我們進場的時候，先找到一個較強的支撐位置，然後等待能夠評估這個位置確實存在支撐作用的信號出現後再次進場。
那麼同樣的，我們止盈的時候可以採取相同的方法。先在大級別上確立一條阻力線（假設我們做的是上漲行情），當我們進場時候所選擇趨勢級別上，出現了能夠確認這條阻力線的信號時，就平倉出局。
使用技術分析法的要點在於設置合理的盈虧比。你進場時候就要想清楚多少止損，然後計算一下如果價格到達你所分析的阻力位置，能夠獲利多少，將獲利除以虧損，就是自己的盈虧比。

9. 外匯投資法則有哪些

1、當價格趨勢線走在平均線上，價格下跌並未跌破平均線並且立刻反轉上升，亦是買進信號。
2、當價格雖跌破平均線，但又立刻回升到平均線上，此時平均線仍然保持上升勢態，還為買進信號。
3、當平均線從下降逐漸轉為盤局或上升，而價格從平均線下方突破平均線，為買進信號、當價格突然暴跌，跌破平均線，且遠離平均線，則有可能反彈上升，亦為買進信號。
4、當平均線從上升逐漸轉為盤局或下跌，而價格向下跌破平均線，為賣出信號。
5、當價格突然暴漲，突破平均線，且遠離平均線，則有可能反彈回跌，亦為賣出信號。
6、當價格趨勢線走在平均線下，價格上升卻並未突破平均線且立刻反轉下跌，亦是賣出信號。7、當價格雖然向上突破平均線，但又立刻回跌至平均線以下，此時平均線仍然保持持續下跌勢態，還為賣出信號。獲取外匯更多知識可在http://www。qdyhtzgl。cn查看。

10. 做外匯交易要牢記哪些交易法則

外匯市場變幻莫測，在投資中肯定不能橫沖直撞，遵循一定的交易法則會讓整個過程中更有策略，使得交易計劃更穩健地進行

一、學會控制交易風險

任何投資都有風險，交易風險的大與小全在於自己的控制，主要的控制手段就是要及時止損。如果你進場時就設好止損點，預先下限價指令；做多頭的話，跌破支撐點就投降；做空頭的話，漲破阻力線就出場，這樣風險就小了，風險大小全在自己控制。

二、用閑錢投資

投資交易有一個基本原則，就是用閑錢投資，但千萬不能有賭徒心態。面對千變萬化的行情，難以捉摸的人氣，誰敢保證100%有把握賺錢？哪個投資者不需面對虧損的問題呢？

三、學會管理自己的情緒

在交易市場，每天都可能發生一些刺激的事情。面對那些風雲莫測的市場，必須學會控制自己的情緒，保持冷靜，心平氣和地處理。否則，遲早會被淘汰出局。

交易者要控制自己的情緒，一是虧得起多少做多少，這樣心理負擔較輕，二是事先制定好一套何時平倉獲利，何時止損認賠的計劃，盈虧都在意料之中，心理承受能力增強了，情緒自然穩定。這就是為什麼保持謙虛和控制情緒很重要，即使是在連續盈利的時候。如果你不這樣做，最終可能會對自己的執行表現變得非常寬容，從長遠來看，這會對你的交易賬戶造成影響。最好的解決辦法就是堅持交易計劃，並警惕自負情緒！

四、交易資金先小後大

經驗證明，投資交易應該遵循從小開始，逐步加大的原則。

首先，在入市實際買賣之前，最好有兩個星期的模擬操作，鍛煉一下自己的能力。這段時間，自己判斷行情會升或者會跌，就假設已在某個價位新單買入或賣出，然後密切跟蹤行情發展，何時乘勝追擊，何時壯士斷臂，何時見風轉舵，看看自己眼光和靈活性到底有多少分數。從甜頭中總結經驗，從苦頭中吸取教訓。

接著就是入市操作，先進行小額買賣，小額投資階段不必太計較每次的盈虧，主要著眼於買賣技巧的實戰經驗的提高。特別要注意鍛煉自己止損認賠的功夫，這一點掌握了，再進入下一步大規模投資，循序漸進才是正理！

五、不踏入不明朗的市場

行情不明朗不要入場，是投資的重要原則。正所謂君子有所為，有所不為一樣，走勢明朗時要果斷把握機會，不明朗時要耐心等待機會。

投資買賣，順勢而行是原則，趨勢不明朗，怎麼去順應？勉強入市，決策無依據，獲利無把握，為炒而炒，失去投資意義，而且十居其九以虧損收場。

六、力求少虧

很多人做貨幣對交易，滿懷希望賺大錢，不願面對虧錢的境況。其實賺與虧都是買賣結果的一部分。那麼，怎樣才能做到少虧呢？第一是心理上要有「虧損是買賣結果的一部分」的觀念，勇於接受失敗，控制好自己的情緒；第二是要強制自己在第一時間下限價（止損）平倉單，要有壯士斷臂的氣概，錯了不拖。

匯查查在此提醒大家，選擇合適的交易平台，入金前一定要認真核查平台真實性~