1. 國際金融學題目求解。。。大家幫幫忙。。。
1.即期匯率USD1=DM1.8240/60
DM1=USD(1/1.8260)/(1/1.8240)=0.5476/82
3個月遠期:USD1=DM(1.8240+0.0160)/(1.8260+0.0180)=1.8400/1.8440
3個月遠期:DM1=USD(1/1.8440)/(1/1.8400)=0.5423/35
DM/USD的3個月點數:(0.5476-0.5423)/(0.5482-0.5435)=53/47
2.六個月遠期匯率￡1=HK＄(12.5620+0.0100)/(12.5630+0.0150)=12.5720/80
套期保值做法:將港元投資本利100萬*12.5620*(1+8%/2)遠期出售(價格12.5780)
獲利:100萬*12.5620*(1+8%/2)/12.5780-100萬*(1+5%/2)=13677.06英鎊
3.遠期匯率:￡l=＄(1.6320+0.0010)/(1.6330+0.0020)=1.6330/50
套期保值:買入遠期即將支付的英鎊100萬(匯率1.6350),到期支付100萬英鎊需要美元數為163.50萬美元
(1)假如遠期英鎊升值,匯率變為￡ 1= ＄1.6640—70,如果不進行套期保值,支付100萬英鎊需要支付1000000*1.6670即166.7萬美元,與套期保值相比,多支付
166.70-163.50=3.2萬美元
(2)假如遠期英鎊貶值,匯率變為￡ 1= ＄1.6010—30,如果不進行套期保值,支付100萬英鎊需要支付1000000*1.6030即160.3萬美元,那麼做了套期保值,反而多支付163.50-160.30=3.2萬美元
所以套期保值是對未來支出額或對將來收益的鎖定,在防範損失的同時也限制了收益.要根據對未來匯率的預測考慮.
說明:第3題題目中前後遠期月數不統一(有3個月,2個月),計算時沒有考慮月份不統一這一點.
2. 國際金融學的題目，是論述題
1，可復以從本國對外貿易制方面惡化和本國外匯儲備貶值方面講！同時講到我國的出口導向，講到對國外進口的影響。
2，講一下外匯儲備的作用，以及其對人民幣國際化的影響，同時配合講人民幣升值壓力對外匯儲備貶值的壓力等等。
3. 國際金融學習題
分析過程：第一， 我國某公司9月一日將在現匯市場賣出萬英鎊，匯率GBP1=USD=1.4500 GBP=usD=1.4600 ，第二，我國某公司9月一日買入期貨100萬英鎊匯率GBP1=USD1.4540.計算差值。
日期 現貨 期貨
8月2日 1英鎊=1.4900美元 1英鎊=1.4840美元，賣出32份英鎊期貨合約
9月1日 1英鎊=1.4600美元
出售100萬英鎊匯票
（1.4600-1.4900）x100萬=-3萬 1英鎊=1.4540美元 買入對沖
32份英鎊期貨合約
我這是標准答案，希望你能夠及時採納。
4. 國際金融學計算題
預期美元下跌，出口商為了避免將來收取的貨款兌換的損失，採取期權保值內，購買美元看跌容期權。如果3個月後美元下跌，就執行期權，如果美元不下跌或者上漲就放棄期權。
8月到期日，匯率變為USD1=CNY6.4150，即與預期一致，執行期權，以6.4230的價格賣出美元，獲取人民幣，減去期權費，實際獲得人民幣貨款：200萬*（6.4230-0.01）=1282.6萬人民幣。這樣由於採取了期權保值措施，避免了：200萬*（6.4320-6.4150-0.01）=14000元人民幣的損失。