國際金融資產組合模型計算題

『壹』 資產組合 指數模型 計算題算出來資產比重有的是負值是什麼意思負比重怎麼理解

由Ri＝ri－rf，Rm＝rm－rf可知，抄若ri＜rf，或rm＜rf，則有Cov(Ri,Rm)＝E[(Ri－E(Ri)(Rm－E(Rm)]＝E(RiRm)－2E(Rm)E(Ri)＋E(Ri)E(Rm)＝E(RiRm)－E(Ri)E(Rm)，其中E(RiRm)、E(Ri)、E(Rm)均有可能為負數，所以Cov(Ri,Rm)＝βσ²可能為負數，也就是資產比重會是負數的。

『貳』 國際金融計算

2.遠期匯率=(2.4520-0.0100)-(2.4568-0.0090)=2.4420-2.4478
(1) 出口報價,將德國馬克改為英鎊報價,要考慮到兌換的費用,即期報價用2.4520,總貨內價報價應為450*124/2.4420=22756.93英鎊
(2)三個月後容付款的報價,用2.4420, 應將磁化杯的總貨價改報, 450*124/2.4420=22850.12英鎊
3. SFr/ FFr=(6.5210/1.5640)-(6.5230/1.5630)=4.1694-4.1734,進口報價,貨幣改報中考慮外匯交易費用,用4.1694報價,應報: 10000*4.1694=41694法國法郎
4.顯然是美元升值,即美元升水.升水年率(7.7788-7.7278)*12*100%/(7.7278*6)=1.3199%
5.遠期匯率: 英鎊/美元=(1.3048-0.0130)-(1.3074-0.0124)=1.2918-1.2950
該公司可以保證的英鎊收入:235600/1.2950=181930.50英鎊

『叄』 公司金融的關於資產定價模型的計算題，求解！！

‍β=COV(rj,rm)/Var(rm)=ρ*SD(rj)SD(rm)/ Var(rm)=0.4*0.16½*0.11½/0.11=0.4824β=COV(rj,rm)/Var(rm)=ρ*SD(rj)SD(rm)/ Var(rm)=0.4*0.16½*0.11½/0.11=0.4824β=COV(rj,rm)/Var(rm)=ρ*SD(rj)SD(rm)/ Var(rm)=0.4*0.16½*0.11½/0.11=0.4824β=COV(rj,rm)/Var(rm)=ρ*SD(rj)SD(rm)/ Var(rm)=0.4*0.16½*0.11½/0.11=0.4824β=COV(rj,rm)/Var(rm)=ρ*SD(rj)SD(rm)/ Var(rm)=0.4*0.16½*0.11½/0.11=0.

第5題沒有相關系數。。。不內知道算得出來容不……

『肆』 關於CAPM模型的一道計算題

基金收益率=10%*7%+90%*15%=14.2%

『伍』 金融工程學計算題求解

哇~~~原來金融工程學那麼難！我高考還准備報相關專業呢

『陸』 金融計算題 關於金融衍生品的計算題，求非常詳細的說明和計算過程 若符合要求追加200分！

先解你那第一個利率互換的問題：
由於A在固定利率上發行債券的優勢是11.65%-10%=1.65% 在浮動利率發債的優勢是0.45%
所以A在固定利率上有比較優勢 B在浮動利率上有比較優勢 差為1.65%-0.45%=1.2%
假設A和B直接互換 平分互換的收益 即各得0.6%
那麼互換後A的發債成本為LIBOR-0.6% B的發債成本為11.65%-0.6%=11.05%
所以最後結果是A以10%的固定利率發行一筆5年期的歐洲美元債券，B以LIBOR + 0.45%的利率發行浮動利率票據，然後A再向B支付LIBOR的利息，B向A支付10.6%的固定利息。如果間接通過互換銀行進行互換，那麼1.2%的互換收益就在三者之間劃分了。

對於第二個遠期合約的問題，首先你得明白幾個概念：任何時期的遠期價格F都是使合約價值為0的交割價格。交割價格K是不變的，而遠期合約價值f和遠期價格F是在變化的。
f=S(標的證券價格)-K*e^(-r*△T)=(F-K)*e^(-r*△T)
該題遠期合約的理論交割價格K=S*e^(-r*△T)=950*e^(8%*0.5)=988.77美元
如果該遠期合約的交割價格為970美元，該遠期合約多頭的價值f=S-K*e^(-r*△T)=950-970*e^(-8%*0.5)=18.03美元 也可用一問的（988.77-970）*e^(-8%*0.5)=18.03美元

第三個是可轉換債券的問題 可轉換債券相當於普通債券再加上一個標的債券的看漲期權
債券期限一共是（15*12+1）*2=362個半年 面值1000美元 票面半年利率為3.875% <收益率為4.5%（折價發行）
根據債券的定價模型 也就是對所有的現金流進行貼現 用BAⅡ+計算器可得純粹債券價值為861.111元
轉換價值=23.53*22.70=511.431美元 即現在立刻把債券換成股票只能得到511.431美元
根據無套利思想 看漲期權價值是二者之差 為349.68美元

第四個是期貨合約 滬深300指數 每點300元
3個月期滬深300指數期貨的理論價格F=3100*300*e^[(r-q)*△T)]=941697.96元 除以300 即3139點
如果3個月期滬深300指數期貨的市價為3000點，期貨合約的價值f=3000*300*e^(-q*△T)-3100*300*e^(-r*△T) 結果懶得算了 准備睡覺……

第四個是二叉樹
設上漲概率為p 由50*e^8%=60p+40（1-p） 解得p=70.82% 則下降的概率為29.18%
二期 上漲到60時執行期權 期權價值為60-50=10 當降到40時 不執行 期權價值為0
則基於該只股票的平價看漲期權c=e^(-8%)(70.82%*10+29.18%*0)=6.54元

睡覺了……

『柒』 投資組合管理（投資學）的幾個計算題，求幫忙做一下，要有過程

然後下樓給我買兩瓶二鍋頭，買點芥末油。