對互聯網金融發展的思考

A. 互聯網金融發展存在哪些問題

首先，我國的互聯網金融是在互聯網等信息技術發展及廣泛應用基礎上自發形內成和發展起來的，缺乏有效的容管理。
其次，互聯網信息技術和信用體系建設仍不完善。
最後，互聯網金融監管體系不完善，制約了互聯網金融的健康和穩定的發展。現階段我國監管基本內容是對傳統金融機構互聯網金融業務的監管由原來傳統金融機構的對應監管部門監管，對新興互聯網金融機構相關業務的監管則由中國人民銀行出台具體管理辦法或做出風險提示。應該說，這一體系在互聯網金融發展的初期能夠滿足互聯網金融發展的需要的。

B. 如何正確理解互聯網金融的出現談談你對其發展的看法

互聯網金融模式多，量個新生產品，是一個能讓普通 人也有公平賺錢的工具，沒有互聯網，你會有一天有幾塊錢利潤的機會嗎？比如現在我做做的3M金融互助理財平台就不錯，不但能讓普通人參與賺錢，還能0投入做市。

C. 互聯網金融發展的狀況與存在的問題有哪些

【互聯網金融發展現狀】
互聯網金融的發展出現了多種模式。前已述及，廣義的互聯網金融涵蓋了傳統金融業務的網路化、第三方支付、大數據金融、P2P網路借貸、眾籌和第三方金融平台六種模式，而這六種模式也正是現階段我國互聯網金融發展過程中出現的模式。其中，傳統金融業務的網路化模式指的是各大銀行、證券公司和保險公司等傳統金融機構通過建立網上銀行、網上證券和網上保險平台實現網上轉賬、網上投資理財、網上資金借貸、網上證券和保險交易及提供相關的信息服務等傳統金融業務的模式；第三方支付模式指的是在電子商務交易中由與國內外各大銀行簽約的第三方支付平台以解除買賣雙方的信息不對稱問題而為雙方提供支付服務的模式；大數據金融模式指的是依託電子商務交易產生的海量的、非結構化的數據，通過專業化的數據挖掘和分析，為資金需求者提供資金融通服務的模式；P2P網路借貸模式指的是資金供求雙方直接通過第三方互聯網平台進行資金借貸的模式；眾籌模式指的是資金需求者在互聯網上展示創意和項目，並提供回報、募集資金的模式；第三方金融服務平台模式指的是建立第三方金融服務平台銷售金融產品或為銷售金融產品提供服務的模式。

互聯網金融模式不斷得到創新和豐富。在上述互聯網金融涵蓋的模式范疇內，近年來，特別是2013年以來，隨著人們對互聯網技術在向金融領域滲透過程中體現出的降低金融交易的成本、降低金融交易過程中的信息不對稱程度和提高金融交易的效率等優勢的認識的深入，我國互聯網金融發展的模式內容也不斷地得到創新和豐富。這些模式內容上的創新和豐富突出表現在以下三大方面：一是在銀行開展網路借貸業務方面；二是在第三方支付方面；三是在P2P網路借貸方面。首先，在銀行開展的網路借貸業務方面，銀行開展的網路借貸業務已由傳統的「網下申請、網下審批、網上發放」內容，經由「銀行+電子商務平台」內容，而創新發展出了「銀行自建電子商務平台」內容。其次，在第三方支付方面，也由獨立的第三方支付、有擔保的第三方支付等內容，而創新發展出了第三方支付工具與基金、保險合作進行理財的內容。第三，在P2P網路借貸方面，則由純粹提供信息中介服務平台的內容，創新發展出了P2P平台跟擔保機構合作、線上與線下結合以及債權轉讓等內容。

交易規模快速發展壯大。2008年以來，我國的網路銀行、第三方支付及P2P網路借貸等互聯網金融模式的交易規模得到了快速的發展壯大。其中，網路銀行的交易額由2008年的285.4萬億元迅速增加到了2014年的1549萬億元。第三方支付的交易額也由2009年的3萬億元快速增長到了23萬億元左右，期間雖由於市場漸趨飽和，增速有所下降，但也達到了18.6%以上。P2P網路借貸的交易額則由1.5億元快速增長到了3292億元，期間增速甚至均達到了200%左右。以第三方支付工具與基金合作形式於2013年6月5日上線的余額寶產品至2014年底，其用戶則已達到了1.85億戶，總規模則達到了5789.36億元。

【互聯網金融存在的問題】
我國的互聯網金融是在互聯網等信息技術發展及廣泛應用基礎上自發形成和發展起來的，缺乏有效的管理。我國的互聯網金融是隨著互聯網等信息技術在我國的快速發展和廣泛應用而自發形成和發展起來的，先後經歷了從網上銀行到第三方支付和P2P網路借貸再到大數據金融和第三方支付理財的發展歷程，由此使得其在發展過程中暴露出了缺乏有效管理的問題。這些問題突出表現在以下三個方面：首先，依託電子商務發展產生的大數據而出現和發展起來的大數據金融，最初是由電商平台與商業銀行合作實現的，而後二者逐漸分立演化出了電商大數據金融和商業銀行自建電子商務平台開展大數據金融兩種形式。而對於商業銀行自建電子商務平台，由於商業銀行並不熟悉電子商務平台的運作模式，故其發展前景堪憂。其次，互聯網理財在近兩年時間里的井噴式發展，對傳統銀行存款業務和理財產品形成了沖擊，甚至通過影響貨幣乘數極大地影響了我國貨幣政策的實施效果和金融體系的穩定性。第三，由於P2P網路借貸具有的低門檻和監管工作量大等特點，P2P網路借貸平台瘋狂發展及不斷倒閉也給社會經濟發展帶來了大量的風險和負面影響。

互聯網信息技術和信用體系建設仍不完善。互聯網金融發展的基礎是計算機網路通訊系統和互聯網金融軟硬體系統等互聯網信息技術以及信用體系建設，故互聯網信息技術和信用體系建設的完善程度對我國互聯網金融的發展起著至關重要的作用。目前我國的計算機網路通訊系統還存在著密鑰管理和加密技術不完善、TCP/IP協議安全性較差等缺陷，加之網路通訊系統具有的開放式特點造成的其易遭受計算機病毒和電腦黑客攻擊的問題，都易使得我國互聯網金融在發展過程中產生的金融交易帶來較大的技術風險。在互聯網金融軟硬體系統方面，我國的互聯網金融軟硬體系統還大多來自國外，缺乏具有自主知識產權的相關系統，這也給我國互聯網金融的發展帶來了選擇其發展所需的技術解決方案面臨著與客戶終端軟體的兼容性不佳，可能被技術變革淘汰，乃至威脅整個金融體系安全等風險。而在信用體系建設方面，我國互聯網金融賴以發展的信用體系建設還很不完善，信用風險還較高。

互聯網金融監管體系不完善，制約了互聯網金融的健康和穩定的發展。現階段我國的互聯網金融監管體系是在20世紀90年代中期以來，隨著互聯網金融的快速發展，在沿襲傳統金融監管體系的基礎上形成的。其基本內容是對傳統金融機構互聯網金融業務的監管由原來傳統金融機構的對應監管部門監管，對新興互聯網金融機構相關業務的監管則由中國人民銀行出台具體管理辦法或做出風險提示。應該說，這一體系在互聯網金融發展的初期能夠滿足互聯網金融發展的需要的。但其後，特別是2013年以來，隨著互聯網金融的快速發展，這一監管體系卻暴露出了諸多問題。例如，當前我國出現了因對銀行主導型的網路融資監管過多、對非銀行主導型的網路融資監管者不足，以及由此導致的商業銀行貸款無法創新、大量的非銀行網路融資風險巨大的問題等等。這些問題的出現必然會對我國互聯網金融的健康穩定發展形成制約。

D. 如何看待互聯網金融的發展

2015年，在互聯網金融的各類創新中，消費金融異軍突起，成為眾多資本競相追逐的對內象。
消費金融的迅速發展，容得益於經濟結構及人群結構變動的趨勢：一方面從國家政策層面，出口、投資、消費三架馬車拉動經濟的效應明顯，其中「消費」佔比正在日益提升，發揮的引擎作用越來越明顯；同時，在今年6月份的國務院常務會議指出「發展消費金融，將消費金融公司試點擴至全國，重點服務中低收入人群，釋放消費潛力、促進消費升級，增強消費對經濟的拉動力「，政府層面為消費金融釋放出了巨大的積極信號與政策紅利。
另一方面，從消費者需求層面上看，截至今年8月份，我國居民儲蓄余額連續3個月突破43萬億元，居民投資理財及超前消費意識增強，借貸消費意願明顯加強，尤其隨著移動互聯網的崛起，年輕群體在眾多的消費場景中對金融服務產生強烈需求，創造出巨大的市場缺口。
錢來錢往顛覆性、革命性的開創了一個全新、跨界、趨勢、人性、正能量的商業模式，以贈返模式，將花出的錢返還給消費者，實現消費者、商家、系統平台和社會、國家多贏局面，這就是消費金融系統。

E. 談談你對互聯網金融行業的認識

大市場，前景行業，無非是能源、通信、金融行業。 小市場，比較有前景的，是大眾所需，消費忠識度比較高的行業，比如飲食，零售、生產。 無論是工作，還是創業！你需要選擇自己興趣,找准自己的優勢，發現你的特長. 1：考慮你的興趣，做你最喜歡做的，只有讓工作成為樂趣。你才能更好的在這個行業發展。 2：分析你擁有經驗，做你最擅長的。內行的身份，會讓你在很多事情上得心應手。 3：這里強調一下關系渠道，這個靠社會生活中的積累。多一個渠道等於多一個機會。往往發財靠關系。這話也不是沒有道理的。 我的看法和我的做法是： 1、復利掙錢。也就是本生利，利滾利。相當於把錢放高利，拿到了利就去當本。 2、復式掙錢。一個人有三頭六臂，也掙不多，要做到許多人為你工作，許多條路為你掙錢，許多地方為你生錢。 3、利用別人為你掙錢，解放自己，自己人才有時間去學習如何快速掙錢。 4、會運用資本的力量。 5、會運用人脈的力量。 6、會運用桿杠的力量：比如借用他人的力量，借用資本的力量……合作夥伴，共同創業…… 7、開源節流！ 8、寄生法，也就是借用大企業，也可以是合股！ 9、付出比別人更多的努力! 和規范化讓他也很投入很多和風格和風格好的反彈也認同是的高度和風格和風格化工股份還好價格和機會感覺

F. 如何看待互聯網金融的發展所帶來

從事金融服務的金融機構或互聯網企業，不得利用自身的業務優勢和技術優勢侵害消內費者容的合法權益，任何機構不得利用自身優勢地位擅自動用客戶資產或泄露客戶信息。
根據前瞻產業研究院發布的《2013-2017年中國互聯網金融行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》顯示：互聯網改變了金融服務的供給方式，但沒有消除金融固有風險，仍然需要遵循線上與線下統一的監管標准，網上金融業務不具有風險上的特殊監管待遇。

G. 如何看待互聯網金融發展中的問題

個人認為互聯網金融的出現是一件好事，同時也是一件與時俱進的事情。互聯網只是工具，金融本身就是有風險的。互聯網因為快速，對風險有放大作用，使得問題會短時間內爆發出來。其實任何行業的發展成熟都是一步步試錯試出來的。互聯網金融具有以下的風險性：
第一是信用違約風險，即互聯網理財產品能否實現其承諾的投資收益率。例
如，阿里巴巴的余額寶當前的收益率低於5%，且余額寶的性質是貨幣市場基金。但網路百發的預期收益率高達8%，這就不由得讓我們想問，百發最終投資的基礎
資產是什麼?在全球經濟增長低迷、中國經濟潛在增速下降、國內製造業存在普遍產能過剩、國內服務業開放不足、影子銀行體系風險逐漸顯現的背景下，如何實現
8%的高收益?除了給企業做過橋貸款、以及給房地產開發商與地方融資平台融資外，還有哪些高收益率的投資渠道?
第二是期限錯配風險，即互聯網理財產品投資資產是期限較長的，而負債是期限很短的，一旦負債到期不能按時滾動，就可能發生流動性風險。當
然，金融機構的一大功能就是將短期資金轉化為長期資金，因此金融機構都會面臨不同程度的期限錯配，而其中的關鍵是錯配的程度。聯想到網路百發給出的承諾是
允許投資者隨時贖回，這無疑最大程度地加劇了流動性風險。既要允許隨時贖回，還能給出8%的預期收益率，這當然令缺乏經驗的投資者歡欣鼓舞，但也會令富有
經驗的投資者疑慮重重。
第三是最後貸款人風險。如
前所述，盡管商業銀行也面臨期限錯配風險、商業銀行發行的理財產品也面臨信用違約風險與期限錯配風險，但與互聯網金融相比的一個重要區別是，商業銀行最終
能夠獲得央行提供的最後貸款人支持。當然，這一支持是有很大代價的，例如商業銀行必須繳納20%的法定存款准備金、自有資本充足率必須高於8%、必須滿足
監管機構關於風險撥備與流動性比率的要求等。相比之下，互聯網金融目前面臨監管缺失的格局，因此運營成本較低，但如果缺乏最後貸款人保護，那麼一旦互聯網
金融產品違約，最終誰來買單?互聯網金融企業有能力構築強大的自主性風險防禦體系嗎?
除上述傳統風險外，中國互聯網金融產品還面臨一系列獨特風險，以下筆者將按照重要性由高至低的排序來依次梳理這些風險：
其一是法律風險。目
前互聯網金融行業尚處於無門檻、無標准、無監管的三無狀態。這導致部分互聯網金融產品(尤其是理財產品)遊走於合法與非法之間的灰色區域，稍有不慎就可能
觸碰到「非法吸收公眾存款」或「非法集資」的高壓線。例如，前段時間湖北省的天力貸在運行半年後被擠兌、停止運轉後，就是被以非法吸收公眾存款而立案的。
由於缺乏門檻與標准，導致當前中國互聯網金融領域魚龍混雜，從業者心態浮躁、一擁而上，一旦形成互聯網金融泡沫，並出現較大幅度違約的格局，就很容易導致
中國政府過早收緊對互聯網金融的控制，從而抑制行業的可持續發展。中國的互聯網金融業應避免重蹈當年信託業、證券業發展初期的亂象。
其二是增大了央行進行貨幣信貸調控的難度。一
方面，互聯網金融創新使得央行的傳統貨幣政策中間目標面臨一系列挑戰。例如，虛擬貨幣(例如Q幣)是否應該計入M1?再如，由於互聯網金融企業不受法定存
款准備金體系的約束，這實際上導致了貨幣乘數的放大。又如，如何來看待傳統貨幣與虛擬貨幣之間的互動與轉化?另一方面，互聯網金融的發展也削弱了中央政府
信貸政策的效果。例如，如果房地產開發商傳統融資渠道被收緊，那麼很可能會考慮到通過互聯網金融來融資。事實上，最近一年來中國互聯網理財產品的大發展，
其宏觀背景就與中國政府收緊了對影子銀行體系的監控，導致地方融資平台、房地產開發商等市場主體不得不尋找新的融資來源有關。
其三是個人信用信息被濫用的風險。首先，由互聯網金融企業通過數據挖掘與數據分析，獲得個人與企業的信用信息，並將之用於信用評級的主要依據，此舉是否合理合法?其次，通過上述渠道獲得的信息，能否真正全面准確地衡量被評級主體的信用風險，這裡面是否存在著選擇性偏誤與系統性偏差?
其四是信息不對稱與信息透明度問題。如前所述，目前互聯網金融行業處於監管缺失的狀態。那麼，誰來驗證最終借款人提供資料的真實性?有無獨立第三方能夠對此進行風險管控?如何防範互聯網金融企業自身的監守自盜行為?畢竟，有關調查顯示，目前在互聯網P2P類公司中，有專業的風險控制團隊的僅占兩成左右。
其五是技術風險。與
傳統商業銀行有著獨立性很強的通信網路不同，互聯網金融企業處於開放式的網路通信系統中，TCP/IP協議自身的安全性面臨較大非議，而當前的密鑰管理與
加密技術也不完善，這就導致互聯網金融體系很容易遭受計算機病毒以及網路黑客的攻擊。目前考慮到互聯網金融賬戶被盜風險較大，阻礙了不少人參與互聯網金
融，這其中絕非沒有專業的金融或IT人士。因此，互聯網企業必須對自身的交易系統、數據系統等進行持續的高投入以保障安全，而這無疑會加大互聯網金融企業
的運行成本，削弱其相對於傳統金融行業的成本優勢。
綜
上所述，既然中國互聯網金融企業在起步階段就面臨如此之多的風險，那麼是否就應該以此為由放慢甚至扼殺這一寶貴的金融創新呢?答案自然是否定的。有關各方
應該在充分考慮潛在風險的基礎上，推動互聯網金融的穩步、可持續發展。筆者提出的相關建議包括：第一，應充分加強行業自律。用行業准入來替代政府審批，通
過加強行業協會的作用，有助於規范行業的發展，並避免政府的過度介入。目前的中關村互聯網金融行業協會，以及互聯網金融千人會等，都是有益的嘗試;第二，
應該加強投資者教育，充分向投資者提示投資互聯網金融產品可能面臨的風險，且這一風險顯著高於投資類似的傳統金融產品的風險;第三，應該加強網路安全管
理，從更高層次上來防範黑客攻擊導致的系統癱瘓;第四，監管機構應該構建靈活的、富有針對性與彈性的監管體系，既要彌補監管缺位，又要避免過度監管。

H. 互聯網金融發展的意義

有如下意義：

第一，提升了人民群眾的金融獲得感和滿意度。在互聯網金融出現之前，由於門檻過高，低收入人群無法獲得傳統金融機構提供的理財服務；由於缺乏央行個人徵信報告，大學生、農民工、藍領工人等長尾人群無法獲得傳統金融機構提供的貸款服務；由於缺少合適的抵押物，絕大多數小微企業主無法獲得傳統金融機構提供的融資服務。在互聯網金融出現之後，基本金融服務的門檻大大降低，餘額寶等互聯網理財產品，滿足了低收入人群的財富積累需求，有效提升了金融服務效率及用戶體驗。

第二，彌補了金融設施短板。金融系統和徵信體系是重要的金融基礎設施，兩者分別構成了金融服務的「硬支撐」和「軟支撐」。然而，在互聯網金融出現之前，兩大基礎設施均存在明顯不足。一方面，傳統金融機構的IT部門長期得不到重視，諸多系統開發及維護，都通過外包方式展開。長此以往，傳統金融機構的技術人才匱乏，新興技術的應用能力欠缺，導致金融創新步伐緩慢。另一方面，中國的徵信體系較為落後，央行個人徵信系統覆蓋面窄，很多人成為「信用白戶」。在互聯網金融出現之後，大數據、雲計算、移動互聯、生物科技、人工智慧、區塊鏈等先進技術，廣泛應用於金融系統搭建及優化，補齊了長期存在的「硬體」短板。

第三，激發了金融市場活力。十八大以前，中國的金融從業主體以傳統金融機構為主，雖然也有不少民間金融機構，但都未能引起「現象級」關注。直到互聯網金融出現後，國內金融市場的活力被徹底激發，網貸、眾籌、互聯網保險、互聯網消費金融等業態得到了長足發展，使得互聯網金融「顛覆論」甚囂塵上。

第四，促進了金融監管完善。十八大以前，中國長期採用機構監管方式。然而，互聯網金融的「跨界」特徵，規避了機構監管要點。在監管缺位環境下，隨著發展深入，互聯網金融出現了一些問題。為形成更有效的約束機制，監管層探索出以下監管思路：一是劃定從業底線，明確各類互聯網金融模式的自身定位。例如，網貸平台定位成信息中介。二是加強功能監管，對不同互聯網金融業態實施穿透式管理。三是加強行為監管，按照同一原則，對相同互聯網金融產品及服務實施統一監管。