Ⅰ 養老金融模式有哪些方面
1.家庭養老，即老年人居住在家中，主要由具有血緣關系的家庭成員對老年人提供贍內養服務的養老模式。主容要在以東方文化為底蘊的日本、新加坡等國家。這種模式適合不願意脫離熟悉環境且子女有經濟能力、閑暇時間、照顧精力和照顧意願的老年人。
2.居家養老，即老人居住在家中，由社會來提供養老服務的一種養老方式。歐美等發達國家佔主要。該模式適合子女無暇照顧，有一定自理能力且不願意離開原有熟悉環境的老年人。
3.機構養老，即將老人集中在專門的養老機構中養老的模式。主要有：養老院、護理院、臨終關懷機構。
4.其他養老模式。1）互助養老；2）以房養老；3）旅遊養老；4）候鳥式養老；5）異地養老；6）鄉村田園養老
Ⅱ 日本的金融市場的特點為什麼
金融的特徵：自
1. 金融是信用交易。
（1）信用
經濟學上的信用，是一種商品交易的形式，對應於現貨交易（即時清結的交易）。
信用是金融的基礎，金融最能體現信用的原則與特性。在發達的商品經濟中，信用已與貨幣流通融為一體。
（2）信用交易的應有特點
a. 一方以對方償還為條件，向對方先行移轉商品（包括貨幣）的所有權，或者部分權能；
b. 一方對商品所有權或其權能的先行移轉與另一方的相對償還之間，存在一定的時間差；
c. 先行交付的一方需要承擔一定的信用風險，信用交易的發生是基於給予對方信任。
2. 金融原則上必須以貨幣為對象。
3. 金融交易可以發生在各種經濟成分之間。
Ⅲ 以日本信託業的發展對我國的信託業有何啟示或借鑒
日本引入信託制度之初，也面臨信任基礎構築以及投資者保護難題，為此日本對於貸款信託等部分金錢信託採取了附加保障本金補充合同的法律制度，要求信託機構從信託收益中提取相應的准備金，同時還適用於存款准備金制度以及存款保險制度。這在很大程度上加強了此類信託產品的風險監管約束，也可達到保障投資者利益的目的。不過日本並不是所有信託產品都適用於上述規定，除了特定金錢信託產品，其他信託產品是不適用於本金保障的規定。這樣投資者就可以根據自身偏好選擇信託產品，信託公司也可以根據不同信託產品制定投資策略。
日本經驗所給與的啟示在於：剛性兌付作為一個信託公司經營策略，容易導致忽視自身責任承擔以及相關監管舉措缺位的問題，因而一旦風險問題暴露集中化，信託公司能夠使用的應對之策就非常少，損耗投資者信心。就解決信託產品剛性兌付問題而言，信託公司可以採取差異化產品設計，發行保本和非保本信託產品，適應不同投資偏好，而監管部門對於保本信託產品則可以安排更加嚴格風險監管制度，保障投資者本金安全；而對於非保本信託產品則需要進一步明確受託人職責，安排相應的爭端解決機制以及受益人利益補償機制，以此實現更好的保護投資者利益。同時，還需要進一步加強投資者教育，普及信託文化和理念，使投資者能夠更加充分認識信託產品投資本質。
日本信託業務發展之初，信託業務主要也是發揮融資功能，尤其是以貸款信託為主的信託產品佔比非常高。不過，與我國現階段信託業的狀況不同，自40、50年代開始，日本信託業開始執行長期金融功能，這就避免與銀行業務同質化以及惡性競爭，同時日本貸款信託法也對貸款信託資金的投向有著明確的規定，起初要求投向鋼鐵、礦產等重要國民經濟部門，而日本經濟結構的變化，貸款信託資金則被要求投向對國民經濟具有重要作用的部門。日本上世紀五十年代還進一步制定了《貸款信託法》，實現了貸款信託商品化，加之門檻不高，獲得大量委託人的青睞，也間接起到了普及信託文化的作用，為發掘更大的信託需求起到了重要作用。隨著外部經濟環境的變化，以貸款信託為代表的融資類信託產品逐步減少，目前貸款信託基本絕跡，逐步被土地信託、有價證券信託等所取代，信託制度的財富管理功能、投資功能得到進一步發揮。
日本經驗所給與的啟示在於：信託業務融資化與國家經濟增長階段有很大關系，經濟增長處於高速發展階段，融資需求強烈，信託業務融資化特徵相對顯著，這本身是信託制度適應外部經濟環境變化的表現。但是，我國信託業務融資化主要在於很多業務都是通道業務，而且很多信託資金投向了國家宏觀調控限制的房地產、過剩產能以及地方融資平台，應該更多發揮信託制度融資優勢去支持新興戰略產業，以此促進我國經濟轉型；信託融資化問題還在於信託與銀行的經營模式近似，同質化嚴重，雖然信託公司基本選擇風險更高的項目運作，但是盈利模式基本也是靠利差，而且各家信託產品同質化嚴重。目前，我國依然處於相對增長較快的階段，融資需求依然較為強烈，因為信託業需要進一步優化信託融資功能發揮的路徑，實現差異化經營目標。同時，我國還需要加強信託文化的普及，進一步發掘其他信託業務需求，從而有利於提高信託業收入來源以及未來融資信託業務收縮可能帶來的沖擊。
面對資管市場開放挑戰的日本經驗：專業化及規模化
我國信託公司曾經是我國唯一能夠在貨幣市場、資本市場以及實體進行資產配置的金融機構，然而隨著我國金融監管的放鬆以及資產管理市場逐步的開放，這種優勢已經盪然無存。目前，券商、基金子公司、保險公司都可以跨市場進行資產配置，信託業制度紅利嚴重削弱，信託公司經營發展所面臨的競爭挑戰更大。目前，我國信託公司在通道業務、上市股權質押、房地產、地方融資平台等業務市場已經被分割。
日本信託業也面臨著信託市場逐步開放的挑戰。上世紀八十年代末至今，日本信託業也加快了這樣的改革開放步伐，1986年允許外資銀行以成立現地法人的形式，經營信託業務。1993年允許銀行和證券公司通過設立子公司，或者是信託合同代理店來參與信託業務，2002年又允許金融機構總公司親自來從事業務，2004年修訂信託業法以後，允許通過新設信託公司或者說新設代理店的形式來從事信託業務。日本信託機構應對之策在於，一方面明確了自身所具有的從事信託業務的專業性，通過聘請或者邀請該領域專家，來提高公司整體專業運營能力。同時，密切跟蹤社會經濟發展所蘊含的業務機會，及時創新產品服務；綜合化服務增強客戶粘性，日本信託銀行兼營存款業務、證券過戶代理、不動產買賣等業務。另一方面，加大規模化經營步伐，上世紀九十年代，日本信託業加快了並購步伐，如1999年排名第三的三井信託與排名第六的中央信託合並，2000年4月三菱信託、日本信託和東京三菱銀行決定實行聯合經營。
日本經驗所給與的啟示在於：信託公司發展根本還在於專業化經營，因而我國信託業仍需要加強業務專業性，培育和招聘更多專業人才，深化信託制度的應用空間和范圍，加快信託業務創新，提高市場競爭力。信託公司仍需要加強渠道建設，細化客戶管理，通過客戶管理系統，細化客戶管理策略，分析客戶金融服務需求和投資偏好，為客戶指定個性化產品推薦和財富管理方案。信託公司需要加強風險管理能力的提升，加強各種風險管理工具的應用，諸如評級體系、預警體系等，提高風險管理量化水平，形成良好的風險文化和報告體系。信託公司需要進一步加強品牌建設和宣傳，向社會和市場傳遞企業經營理念、發展願景等，增強經營透明性，強化客戶的認同感和信任度。同時，信託業也需要通過橫向兼並收購和縱向兼並收購，實現綜合化、規模化經營，提升綜合經營實力。
信託業發展政策扶持的日本經驗：制度供給與精心培育
我國政府在引進和促進信託業發展方面起著主導作用。然而，面對如何培育和發展信託業，自2001年《信託法》之後才有了明確的思路，不過從當前看，信託業轉型發展的相關制度供給和政策依然不充足，而且隨著資管市場的加速開放，監管部門需要進一步解決行業發展方向以及分業監管下的制度協調問題。
日本政府在信託業發展過程中的主導作用更加明顯，對於培育信託業非常重視。一方面，日本政府不斷加強有效的信託制度供給，從最初的信託法和信託業法，到後來的貸款信託法、資產流動化法，再到信託法和信託業法的再修訂。信託業務作為一種法律關系，在大陸法系下需要依照基本的法律制度進行操作，日本信託制度繼承了英美信託制度，又有本土化，具有較大先進性。同時，日本又根據信託公司業務發展需要制定各類業務特定法律制度，推動信託業的商品化和快速發展。為了適應新時期信託業務的大發展，2004年日本開始著手修訂新的信託制度，這賦予日本信託公司更大的發展空間，也保證信託機構與銀行、保險等新進入競爭者保持相同的監管要求，維護行業公平競爭和有序發展。而且，日本信託業法律制度與其他不動產、稅法等都有很好的銜接，解決了大陸法系下信託業務發展的不兼容問題，有效促進了日本信託業務發展。另一方面，日本政府在二戰後以及信託市場開放關鍵時期也給予了日本信託業很大的政策支持。二戰以後由於戰爭造成的災難，以及通貨膨脹的影響，資產大量流失，信託公司經營也曾一度陷入了難以為繼的困境，日本政府通過讓信託公司經營銀行業務，成功地打破這了一僵局，日本信託業從此進入了兼營階段。1953年日本又對信託業確定了分業經營的模式，並提出了長期金融和短期金融分離的方針，要求信託銀行發揮長期金融職能，以信託業務為主，而原來兼營信託業務的銀行相繼不再經營信託業務，這樣，日本的信託業務主要集中到三井、三菱、住友、安田、東洋、日本和中央等7家信託銀行手中。
日本經驗所給與的啟示在於：信託作為一個新生事物，政府的作用卻是無法替代，而政府對於信託制度的供給和發展路徑設計，也決定了這個信託業發展速度和成熟度。我國缺少「信託業法」，信託公司的合法權益缺乏必要的保障依據，尤其是在資管市場加速開放的當下，由於缺乏頂層設計，信託公司與其他從事類信託業務的金融機構的競爭並不在同一個起跑線。雖然我國2001年頒布《信託法》，然而信託財產獨立性和產權歸屬問題、信託財產公示問題等還沒有很好的得到解決，信託立法過程中存在很多概念模糊、條文不清的地方，這對於信託業務實際操作形成較大制約。因而我國應該加快建立和完善信託行業相關法律法規，通過合理的信託行業制度供給引導其健康發展，為信託行業提供更大創新和發展空間。另一方面，政府可在稅收、信託公司異地部門建設、業務創新給予更多優惠政策和支持，幫助信託公司渡過行業轉型發展困難時期。
Ⅳ 目前日本電子市場環境分析與啟示
(單位:%,括弧內為與上年相比增減率)
1、彩電
市場容量：99年國內上市量959.7萬台，下降0.6%。
市場份額：①松下電器產業 18.1(-0.1)
②索尼 18.0( 1.5)
③東芝 12.8( 0.3)
三家公司合計 48.9( 1.7)
④夏普 12.4( 2.4)
⑤愛華 8.0( 1.2)
2、冰箱
市場容量：99年國內上市量478.9萬台，下降1.9%。
市場份額：①松下電器產業 23.4( 2.1)
②東芝 16.9( 3.9)
③三洋電機 16.4( 0.3)
三家公司合計 56.7( 5.8)
④日立製作所 16.1( 2.6)
⑤夏普 14.4( 0.8)
3、小型組合音響
市場容量：99年國內上市量296萬台，增長13.2%。
市場份額：①愛華 24.1(-1.5)
②健舞 19.0( 1.1)
③索尼 13.8( 0.0)
三家公司合計 56.9(-0.8)
④松下電器產業 13.6(-0.6)
⑤先鋒 12.0( 2.6)
4、台式VTR
市場容量：99年國內上市量684萬台，下降4.5%。
市場份額：①松下電器產業 25.0( 1.4)
②索尼 15.3( 0.2)
③日本 Victor 11.3(-2.1)
三家公司合計 51.5(-0.6)
④東芝 11.2(-1.3)
⑤夏普 11.0(-0.2)
5、洗衣機
市場容量：99年國內上市量428.1萬台，下降3.7%。
市場份額：①日立製作所 22.5( 1.3)
②松下電器產業 22.0(-0.9)
③東芝 20.2( 0.2)
三家公司合計 64.7( 0.6)
④三洋電機 14.0(-0.4)
⑤夏普 13.2(-1.1)
6、DVD機
市場容量：99年上市量38.8萬台，增長61.7%。
市場份額：①先鋒 38.0(-6.0)
②松下電器產業 20.0(-7.0)
③索尼 17.0(-1.0)
三家公司合計 75.0(-14.0)
④東芝 15.0(10.0)
⑤夏普 8.0( 5.0)
7、數碼照相機
市場容量：99年國內上市量168.2萬台，增長41.5%。
市場份額：①富士寫真膠卷 28.8( 5.4)
②奧林巴斯光學工業 25.7( 5.8)
③索尼 10.1( 4.8)
三家公司合計 64.6( 8.4)
④卡西歐計算器 7.2(-5.7)
⑤精工愛普生 6.9(-3.8)
8、攝像機
市場容量：99年國內上市量137.4萬台，下降3.0%。
市場份額：①索尼 50.9( 4.7)
②松下電器產業 22.2(-2.3)
③日本 Victor 12.4(-1.8)
三家公司合計 85.5( 0.3)
④夏普 11.8(-2.7)
⑤佳能 2.5( 2.0)
9、MD機/錄音機
市場容量：99年國內上市量295萬台，增長12.6%。
市場份額：①索尼 37.0( 0.1)
②松下電器產業 19.7( 6.0)
③夏普 18.8(-0.5)
三家公司合計 75.5( 5.6)
④健舞 9.7(-1.8)
⑤愛華 5.3( 2.4)
10、鋰電池
市場容量：99年國內產量38,334萬個，增長40.5%。
市場份額：①三洋電機 24.6( 3.6)
②索尼 24.3(-6.7)
③松下電池工業 20.3(-1.2)
三家公司合計 69.2(-4.3)
④AT 電池 13.7( 1.7)
⑤GS 8.6( 0.1)
11、Logic IC
市場容量：99年國內銷售額23,000萬億日元，增長6.5%。
市場份額：①NEC 20.0( 0.9)
②富士通 10.1( 1.0)
③東芝 9.0( 0.7)
三家公司合計 39.1( 2.6)
④日立製作所 8.0( 0.0)
⑤松下電器產業 7.8( 0.9)
12、室內空調
市場容量：99年國內上市量646.9萬台，下降1.3%。
市場份額：①松下電器產業 16.5(-1.5)
②三菱電機 14.1(-0.4)
③東芝 Career 12.3( 0.3)
三家公司合計 42.9(-1.6)
④日立製作所 11.9( 0.9)
⑤大金工業 10.4(-1.3)
13、CD機
市場容量：99年國內上市量241.4萬台，下降5.5%。
市場份額：①索尼 40.5( 2.0)
②松下電器產業 39.7( 0.2)
③健舞 11.1(-0.4)
三家公司合計 91.3( 1.8)
④愛華 3.9( 0.1)
⑤先鋒 2.8(-0.4)
14、液晶顯示裝置
市場容量：99年上市額13,080萬億日元，增長27.0%。
市場份額：①夏普 18.5(-0.9)
②日立製作所 9.8( 3.9)
③NEC 9.3(-1.4)
三家公司合計 37.6(-0.5)
④東芝 7.6(-0.4)
⑤松下電器產業 6.7( 1.2)
15、64兆DRAM
市場容量：99年國內銷售額3,043億日元，增長80.0%。
市場份額：①現代電子產業 23.0(不祥)
②NEC 20.5(-3.8)
③三星電子 19.1(-0.9)
三家公司合計 62.6( 4.7)
④日立製作所 13.8( 0.2)
⑤三菱電機 10.0( 3.8)
Ⅳ 美國.中國.日本主要融資的途徑選擇是什麼
企業融資方式多種多樣。除向銀行貸款外，還可以通過商業信用、商業票據貼現或轉讓、發行短期融資券和企業債、通過信託公司發行信託計劃、股票上市、增發股票、配股等多種方式籌集資金。
表1：國內金融市場融資情況表
項目全年融資量(億元人民幣)比重(%)
200420032002200420032002
國內金融市場融資額297973790923976100.00100.00100.00
貸款22600299361922875.8578.9680.20
國債53436280346117.9316.5614.40
企業債3433363251.150.901.40
股票151113579625.073.584.00
資料來源:中國金融發展報告，2005
表1顯示，盡管銀行貸款仍然是我國各種所有制企業的主要資金來源，但股票融資、債券融資近年來取得了快速的發展。根據有關統計，自2006年資本市場恢復融資功能以來，2006年全年的預計籌資額超過2100億，其中IPO融資約為1600億，上市公司再融資約為500億。
值得一提的是，2005年5月23日，中國人民銀行發布《短期融資券管理辦法》，允許合資格的企業發行短期融資券籌集經營所需要的資金。至2006年5月，僅一年的時間，共為157家企業發行短期融資券，總量達到2532億元。
不同融資方式的期限、流動性與違約風險不同，並且投資者所要求的收益率也不相同，這些都註定了資本成本的不同。當公司有多種融資方式可供選擇時，存在一個取捨與配置的問題，這種決策的過程之中，資本成本是最終確定融資方式的重要考量因素。
銀行貸款利率
改革開放以來，銀行根據宏觀經濟調控的需要，多次調整了存貸款利率；同時，根據國家產業政策和企業效益，對利率結構也進行了相應調整，對不同建設項目實行財政貼息、差別利率、優惠利率、浮動利率和罰息制度。
銀行利率的變動通過對金融市場的作用，直接影響到企業的籌資成本。例如，我國人民幣貸款的一年期利率在1995年達到12.06%，而目前一年期貸款的基準利率約為6.3%。銀行通過對借款企業風險的判斷，還可以採取利率上浮或下浮政策。
票據貼現利率
企業匯票分兩種，一種是銀行承兌匯票，一種是商業承兌匯票。當企業資金緊缺時，可以將手中的匯票向銀行貼現取得資金。
票據貼現利率是在人民銀行規定的再貼現利率的基礎上按照不超過同期貸款利率(含浮動)加點執行的利率。目前票據市場基本的貼現率大概在3%-3.3%之間。商業銀行可以根據票據金額的大小、到期期限的長短，以及企業的資信狀況等與企業商定貼現率。但在實際操作中，由於各商業銀行在票據市場中競爭比較激烈，不少銀行抱著「寧失利率，不失市場」的態度，給予前去貼現的企業更大的利率下浮空間。前些年央行對東北地區銀行票據貼現業務的大檢查中發現，該地區的貼現利率曾經為1.8%-1.9%左右。
應付債券利率
近些年，我國企業債券的票面利率呈逐步下降趨勢。以10年期品種為例，2005年初該品種仍延續上年的主流方案，採取有明顯升息保護作用的保底浮動條款；到了4月份，隨著市場對升息預期的淡化，保底浮動條款被純固定條款所取代，10年期的固定利率一般在5.05%左右；而到了7月份，10年期企業債券的固定利率進一步降到了5%以下；8月18日發行05鐵通債(96.150,0.00,0.00%)的票面利率為4.60%；2006的年年初重慶城市建設投資公司發行的10年期企業債，票據利率僅為4%。
短期融資券利率
短期融資券之所以受到企業的青睞，一是比發行企業債，甚至比向銀行貸款更快捷，發行周期通常在一個月之內；二是短期融資券的利率較低，一年期短券的利率大約在3%-4%之間。
企業越大，發行短券的利率往往也越低。如中國電信200億元一年期短券的利率僅為3.05%，比當時5.85%的商業銀行貸款基準利率低2.8個百分點。
權益融資成本
權益融資(如IPO、增發、配股等)成本是一種機會成本，由於股票風險高於債券，所以權益資本的成本應該高於負債資本的成本。然而，由於曾經存在的股權分置等因素，我國上市公司以前不太重視股權成本。我們認為，不管是上市公司的控股股東，還是公司的管理層在後股權分置時代都必定會重視上市公司股權資本成本的估算。
創業融資是創業籌備階段和企業草創階段的融資，這個時期對於創業者來說，最難解決的便是資金問題。其實只要願意想辦法，創業者有眾多途徑可以解決融資問題。
創業融資從大的方面來說，主要有直接融資與間接融資兩種形式。所謂間接融資，主要是指銀行貸款。銀行的錢不好拿，這誰都知道，對創業者更是如此。但在某種情況下也有例外，就是在你拿得出抵押物或者能夠獲得貸款擔保的情況下，銀行還是很樂意將錢借給你的。較適合創業者的銀行貸款形式主要有抵押貸款和擔保貸款兩種。信用貸款是指以借款人的信譽發放的貸款，一般情況下，缺乏經營歷史從而也缺乏信用積累的創業者，比較難以獲得銀行的信用貸款。
抵押貸款：指借款人以其所擁有的財產作抵押，作為獲得銀行貸款的擔保。在抵押期間，借款人可以繼續使用其用於抵押的財產。當借款人不按合同約定按時還款時，貸款人有權依照有關法規將該財產折價或者拍賣、變賣後，用所得錢款優先得到償還。適合於創業者的有不動產抵押貸款、動產抵押貸款、無形資產抵押貸款等等。
不動產抵押貸款：創業者可以土地、房屋等不動產作抵押，向銀行獲取貸款。
動產抵押貸款：創業者可以股票、國債、企業債券等獲銀行承認的有價證券，以及金銀珠寶首飾等動產作抵押，向銀行獲取貸款。
無形資產抵押貸款：是一種創新的抵押貸款形式，適用於擁有專利技術、專利產品的創業者，創業者可以專利權、著作權等無形資產向銀行作抵押或質押，獲取銀行貸款。
擔保貸款：是指借款方向銀行提供符合法定條件的第三方保證人作為還款保證，借款方不能履約還款時，銀行有權按約定要求保證人履行或承擔清償貸款連帶責任的借款方式。其中較適合創業者的擔保貸款形式有
自然人擔保貸款：自然人擔保可採取抵押、權利質押、抵押加保證三種方式。如果借款人未能按期償還全部貸款本息或發生其他違約事項，銀行將要求擔保人履行擔保義務。從2002年起，除工商銀行外，其他一些國有銀行和城市商業銀行，也可視情況提供自然人擔保貸款。
專業擔保公司擔保貸款：目前各地有許多由政府或民間組織的專業擔保公司，可以為包括初創企業在內的中小企業提供融資擔保。北京中關村擔保公司、首創擔保公司等屬於政府性質擔保公司，目前在全國31個省、市中，已有100多個城市建立了此類性質的擔保機構，為中小企業提供融資服務。這些擔保機構大多實行會員制管理的形式，屬於公共服務性、行業自律性、自身非盈利性組織。創業者可以積極申請，成為這些機構的會員，以後向銀行借款時，可以由這些機構提供擔保。與銀行相比，擔保公司對抵押品的要求則顯得更為靈活。擔保公司為了保障自己的利益，往往會要求企業提供反擔保措施，有時會派員到企業監控資金流動情況。
託管擔保貸款：一種創新的擔保貸款形式。對於一些草創階段企業，雖然土地、廠房皆為租賃而來，現在也可以通過將租來的廠房、土地，經社會資產評估，約請託管公司託管的辦法獲取銀行貸款。如上海百業興資產管理公司就可以接受企業委託，對企業的季節性庫存原料、成品庫進行評估、託管，然後以這些物資的價值為基礎，為企業獲取銀行貸款提供相應價值的擔保。通過這種方法，企業既可以將暫時用不著的「死」資產盤活，又可以獲得一定量銀行資金的支持，緩解資金壓力，是一件一舉兩得的好事。
除此之外，可供創業者選擇的銀行貸款方式還有買方貸款，如果你的企業產品銷路很好，而企業自身資金不足，那麼，你可以要求銀行按照銷售合同，對你產品的購買方提供貸款支持。你可以向你產品的購買方收取一定比例的預付款，以解決生產過程中的資金困難。或者由買方簽發銀行承兌匯票，賣方持匯票到銀行貼現，這就是買方貸款。
項目開發貸款：如果你的企業擁有具重大價值的科技成果轉化項目，初始投入資金數額比較大，企業自有資本難以承受，你可以向銀行申請項目開發貸款，銀行還可以視情況，為你提供一部分流動資金貸款。此類貸款較適合高科技創業企業。
出口創匯貸款：對於出口導向性企業，如果你一開始就擁有訂單，那麼，你可以要求銀行根據你的出口合同或進口方提供的信用簽證，為你的企業提供打包貸款。對有現匯賬戶的企業，銀行還可以提供外匯抵押貸款。對有外匯收入來源的企業，可以憑結匯憑證取得人民幣貸款。
票據貼現貸款：是指票據持有人將商業票據轉讓給銀行，取得扣除貼現利息後的資金。在我國，商業票據主要是指銀行承兌匯票和商業承兌匯票。這種融資方式的好處之一是，銀行不按照企業的資產規模來放款，而是依據市場情況(銷售合同)來貸款。企業收到票據至票據到期兌現之日，往往是少則幾十天，多則300天，資金在這段時間處於閑置狀態。企業如果能充分利用票據貼現融資，遠比申請貸款手續簡便，而且融資成本很低。票據貼現只需帶上相應的票據到銀行辦理有關手續即可，一般在3個營業日內就能辦妥，對於企業來說，這等於是「用明天的錢賺後天的錢」。
除向銀行貸款間接融資外，創業者還有許多獲取直接融資的渠道，如股權融資、債權融資、企業內部集資、融資租賃、風險投資等等。
股權融資：指資金不通過金融中介機構，融資方通過出讓企業股權獲取融資的一種方式，大家所熟悉的通過發售企業股票獲取融資只是股權融資中的一種。對於缺乏經驗的創業者來說，選擇股權融資這種方式，需要注意的是股權出讓比例。股權出讓比例過大，則可能失去對企業的控制權；股權出讓比例不夠，則又可能讓資金提供方不滿，導致融資失敗，這個問題需要統籌考慮，平衡處理。
債權融資：指企業通過舉債籌措資金，資金供給者作為債權人享有到期收回本息的融資方式。民間借貸應該算是債權融資中的一種，且是為人們所最常見的一種。自從孫大午事件後，很多企業就對民間借貸產生了一種畏懼心理，怕擔上「非法集資」的帽子。對於非法集資，有特別重要的界定值得注意，就是：向社會不特定對象即社會公眾籌集資金。根據這一點，如果不是向社會不特定對象即社會公眾籌集資金，就不能叫非法集資，而應算是正常的民間借貸。另一點是非法集資通常數額巨大。把握住這兩點，在進行民間借貸籌集創業資金時，就不容易觸犯禁忌。
企業內部集資：指企業為了自身的經營資金需要，在本單位內部職工中以債券、內部股等形式籌集資金的借貸行為，是企業較為直接、較為常用、也較為迅速簡便的一種融資方式，但一定要嚴格遵守金融監管機構的相關規定。
融資租賃：一種創新的融資形式，也稱金融租賃或資本性租賃，是以融通資金為目的的租賃。其一般操作程序是，由出租方融通資金，為承租方提供所需設備，具有融資和融物雙重職能的租賃交易，它主要涉及出租方、承租方和供貨方三方當事人，並由兩個或兩個以上的合同所構成。出租方訂立租賃合同，將購買的設備租給承租方使用，在租賃期內，由承租方按合同規定分期向出租方支付租金。租賃期滿承租方按合同規定選擇留購、續租或退回出租方。承租人採用融資租賃方式，可以通過融物而達到融資的目的。對於缺乏資金的新創企業來說，融資租賃的好處顯而易見，其中主要的是融資租賃靈活的付款安排，例如延期支付，遞增或遞減支付，使承租用戶能夠根據自己的資金安排來定製付款額；全部費用在租期內以租金方式逐期支付，減少一次性固定資產投資，大大簡化了財務管理及支付手續，另外，承租方還可享受由租賃所帶來的稅務上的好處。
風險投資：1999年以來，風險投資在國內得到了很大的發展，國內幾乎每一個成功的互聯網企業的背後，都可以看見風險投資的身影。對於創業者來說，尤其是對於高科技領域的創業者，尋求風險投資的幫助，是一個值得認真考慮的途徑。風險投資中的天使投資，更是專門為那些具有專有技術或獨特概念而缺少自有資金的創業者所准備。天使投資者更多由私人來充當投資者角色，投資數額相對較少，對被投資企業審查不太嚴格，手續更加簡便、快捷，更重要的是它一般投向那些創業初期的企業或僅僅停留在創業者頭腦里的構思。
創業者還要善於利用政府扶持政策，從政府方面獲得融資支持，如專門針對下崗失業人員的再就業小額擔保貸款，專門針對科技型企業的科技型中小企業技術創新基金、專門為中小企業「走出去」准備的中小企業國際市場開拓資金等，還有眾多的地方性優惠政策。巧妙地利用這些政策和政府扶持，可以達到事半功倍的效果。
再就業小額擔保貸款：根據中發〔2002〕12號文件精神，為幫助下崗失業人員自謀職業、自主創業和組織起來就業，對於誠實守信、有勞動能力和就業願望的下崗失業人員，針對他們在創業過程中缺乏啟動資金和信用擔保，難以獲得銀行貸款的實際困難，由政府設立再擔保基金。通過再就業擔保機構承諾擔保，可向銀行申請專項再就業小額貸款，該政策從2003年初起陸續在全國推行。其適用對象：1、國有企業下崗職工；2、國有企業失業職工；3、國有企業關閉破產需安置的人員；4、享受最低生活保障並失業1年以上的城鎮其他失業人員；貸款額度一般在2萬元左右(有關再就業小額擔保貸款更詳細介紹，請參見《科學投資》2004年第1期文章《創業扶持貸款幫你創業》)。
科技型中小企業技術創新基金：經國務院批准設立，用於支持科技型中小企業技術創新的政府專項基金。通過撥款資助、貸款貼息和資本金投入等方式，扶持和引導科技型中小企業的技術創新活動。根據中小企業和項目的不同特點，創新基金支持方式主要有：1、貸款貼息：對已具有一定水平、規模和效益的創新項目，原則上採取貼息方式支持其使用銀行貸款，以擴大生產規模。一般按貸款額年利息的50—100%給予補貼，貼息總額一般不超過100萬元，個別重大項目可不超過200萬元；2、無償資助：主要用於中小企業技術創新中產品的研究、開發及中試階段的必要補助、科研人員攜帶科技成果創辦企業進行成果轉化的補助，資助額一般不超過100萬元；3、資本金投入：對少數起點高，具有較廣創新內涵，較高創新水平並有後續創新潛力，預計投產後有較大市場，有望形成新興產業的項目，可採取成本投入方式(有關科技型中小企業技術創新基金更詳細介紹，請參見《科學投資》2003年第5期文章《創新基金，創業企業「獎學金」》)。
中小企業國際市場開拓資金：由中央財政和地方財政共同安排的專門用於支持中小企業開拓國際市場的專項資金。2000年10月，財政部與外經貿部為鼓勵中小企業參與國際市場競爭，提高中小企業參與國際市場競爭能力，聯合制定了《中小企業國際市場開拓資金管理(試行)辦法》，明確規定了「中小企業國際市場開拓資金」的性質、使用方向、方式及資金管理等基本原則。2001年6月，兩部委又根據此辦法的原則，聯合制定了《中小企業國際市場開拓資金管理辦法實施細則(暫行)》，對這項資金的具體使用條件、申報及審批程序、資金支持內容和比例等具體工作程序作出了明確規定。2001年，「中小企業國際市場開拓資金」的年度安排規模是4.5億元人民幣，2002年度已增加到6億元。3年中，這項中央財政用於支持中小企業開拓國際市場各項活動的政府性基金，已經資助了全國近萬家中小企業到國外參展或拓展國際市場(有關中小企業國際市場開拓資金更詳細介紹，請參見《科學投資》2003年第11期文章《中小企業如何吃免費「皇糧」》)。
地方性優惠政策：如早在1997年杭州市創辦高科技企業孵化基地時，就規定對通過資格審查進駐基地的企業將提供免3年租費的辦公場所，並給予一定的創業扶持資金。近年杭州市又提出建設「天堂矽谷」，把發展高科技作為重點工程來抓，與之相配套的措施是杭州市及各區縣(市)均建立了「孵化基地」，為有發展前途的高科技人才提供免費的創業園地，並撥出數目相當可觀的扶持資金。在全國各地許多地方都有類似的創業優惠和鼓勵政策，如上海的張江高科技園區、北京的中關村高科技園區等等，創業者要學會充分利用相關政策。
巧借外力籌措創業資金：2000年8月，上海浦東發展銀行與聯華便利合作，推出面向創業者的「投資7萬元，做個小老闆」的特許免擔保貸款業務，由聯華便利為創業者提供集體擔保，浦發銀行向通過資格審查的申請者提供7萬元的創業貸款，建立聯華便利加盟店，許多缺乏資金的創業者因此得以圓創業夢。像聯華便利一樣，現在很多公司為迅速擴大市場份額，常會採取連鎖加盟或結盟代理等方式，推出一系列優惠待遇給加盟者或代理商，如免收加盟費、贈送設備、在一段時間內免費贈送原材料，對代理商先貨後款、延後結款賒購賒銷等等，雖然不是直接的資金扶持，但對缺乏資金的創業者來說，等於獲得了一筆難得的資金。
對於創業者來說，善用自我積累，進行滾動發展也是一個不錯的方式，雖然發展速度可能會相對慢一些，但是沒有包袱，做事可以更加從容，保持一種良好心態。創業者還可以選擇典當等方式籌措創業資金；通過參加各種創業比賽，媒體炒作，吸引投資方注意力，從而獲得融資；通過第三方牽線搭橋獲得項目融資或創業融資，如2003年，通過《科學投資》牽線搭橋獲得項目融資的讀者就有十幾位。
創業融資的方法多種多樣。創業者需要靈活性，做任何事情都不能拘泥於一個定式。
小企業融資難是一個世界性的問題。中小企業的資金問題在我國表現得更為復雜，既表現在融資難上，又表現在從表面上看的、所謂的負債「過度」的反常現象上。
國外中小企業融資的主要方式
中小企業的資金的來源無非是以下幾種：一是自籌，二是直接融資，三是間接融資，四是政府扶持資金等。
關於自籌資金。它包括的范圍非常廣泛，主要有業主自有資金；風險投資資金；企業經營性融資資金；企業間的信用貸款；中小企業間的互助機構的貸款；以及一些社會性基金的貸款等等。關於直接融資。是指以債券和股票的形式公開向社會籌集資金的渠道。關於間接融資。主要包括各種短期和中長期貸款。貸款方式主要有抵押貸款、擔保貸款和信用貸款等。
不同類型的中小企業融資特點不同，當然對融資渠道和條件的要求也不同。從融資的角度看，中小企業可分為製造業型、服務業型、高科技型以及社區型等幾種類型。各類型的中小企業的融資特點和要求各不相同。
中小企業融資政策的比較
政府的資金支持是中小企業資金來源的一個重要組成部分。綜合各國的情況來看，政府的資金支持一般能佔到中小企業外來資金的10%左右，具體是多少則決定於各國對中小企業的相對重視程度以及各國企業文化的傳統。各國對中小企業資金援助的方式主要包括：
1、稅收優惠。發達國家企業稅收一般占企業增加值的40-50%。在實行累進稅制的情況下，中小企業的稅負相對輕一些，但也占增加值的30%左右，負擔仍較重。為進一步減輕稅負，各國採取了一系列的措施。
2、財政補貼。財政補貼的應用環節是鼓勵中小企業吸納就業、促進中小企業科技進步和鼓勵中小企業出口等。
3、貸款援助。政府幫助中小企業獲得貸款的主要方式有：貸款擔保、貸款貼息、政府直接的優惠貸款等。
4、風險資本。歐美等國家多由民間創立、而日本等國主要為政府設立。
5、鼓勵中小企業到資本市場直接融資。為解決中小企業的直接融資問題，一些國家探索開辟「第二板塊」，為中小企業，特別是科技型中小企業，提供直接融資渠道。
國外經驗對中國的啟示
為建立有中國特色的中小企業正常的資金融通體系和渠道，完善我國政府的資金扶持政策體系，借鑒國外的先進經驗，特提出如下建議：
1、進一步加快現代規范的企業制度建設，還公司制中小企業符合市場經濟運行機制要求的自然的直接融資權。
2、建立專門的中小企業金融機構，鼓勵中小企業間建立互助金融組織。
3、建立符合我國國情的「第二板塊市場」。
4、鼓勵中小企業的創業者向親朋好友借資。
5、要從稅收、財政支出、貸款援助和直接融資等各方面建立和完善我國中小企業資金扶持政策體系。
6、依國情選擇中小企業的扶持重點。
7、建立中小企業平穩「退出」的安撫政策。
Ⅵ 日本地質災害管理體制簡介與啟示
李閩
（中國國土資源經濟研究院，河北三河，101149）
摘要本文系統介紹了日本地質災害管理體制的概況以及地質災害管理的組織結構，日本地質災害防災規劃，日本地質災害災後重建政策。在總結了日本地質災害管理體制特點的基礎上，提出了對我國地質災害管理的啟示與建議。
關鍵詞地質災害管理體制啟示
1日本地質災害管理體制概況
日本是一個自然災害頻發的國家。一方面由於日本處於亞洲大陸的太平洋邊緣的接觸帶上，受大陸性氣候和海洋性氣候的雙重影響，日本幾乎每年都遭受台風、暴雨的襲擊，並遭受由此引發的各種規模的洪水災害、滑坡、泥石流、崩塌等地質災害；另一方面，日本又位於世界兩大最活躍的地震帶之一的環太平洋地震帶這樣一個特殊的地理位置上，地震和火山爆發時有發生。為了減輕各種自然災害，日本政府及相關事業團體和機關都各自製定了許多防災防禦和相關法律來預防和減輕災害。日本的災害防禦體制的建立經歷了一個漫長的過程，通過積極的探索，在總結以往災害的經驗教訓基礎上，制定了許多相應的防禦措施，並在實際防災減災的活動中進行了反復修改和補充，從而形成如今一套較為完善的集災害預防、災害緊急響應、災後重建為一體的綜合性防災減災體制。
日本最初的防災體制，是以各部門根據各自的防災要求制定的適合本部門的災害對策和防災規劃為主的防災體系。這種防災規劃一般只限於本部門或本行業，一方面，在災害預防上，由於各自的責任不十分明確，各部門相互之間缺乏協調和統一，相關的災害預防事業也得不到很好的落實，相互間的防災規劃出現重復或相互推託的現象；另一方面，在災害發生，進行緊急救災搶險時，各部門大多各自為陣，使得災害情報不能迅速傳遞和匯集，同時又缺乏統一指揮，各種應急救災措施無法很好地實施，直接影響到救災搶險的順利展開。所以，實際防災減災的效果並不能達到預期的效果，每年仍然會因為各種自然災害的發生而造成大量的人員傷亡和巨大的經濟損失。日本政府開始對原有的災害防禦體制進行反思，並在此基礎上制定了新的災害防禦體制。於1961年11月頒布實施災害防禦基本法。災害防禦基本法是日本災害預防、災害緊急對應和災害後重建的根本大法。
日本的災害防禦基本法頒布後，政府根據災害基本法的要求，設置了中央防災會議作為國家防災管理方面最高的權力機構，由中央防災會議制定了防災基本規劃作為全國的災害防禦基本規劃，各地方政府和相關政府機關則按照防災基本規劃的要求通過對本地區可能發生的災害進行調查研究，制定各自相應的地區防災規劃和防災業務規劃。中央政府在確保防災預算的前提下，各級政府和行政事業團體按照制定好的防災規劃積極開展治山、治水、水土保護等各種災害防治工作。從此，日本建立了以中央防災會議制定的防災基本規劃為指導綱要，各地方政府的地區防災規劃為橫向規劃，各指定機關和公共事業團體制定的防災業務規劃為縱向規劃，貫穿各地區、涉及各領域的綜合性的災害防禦體制。通過這一整套防災體制的實施，日本的防災事業有了飛速的發展，國家和地區的災害預防、災害急救以及災後重建能力有了顯著提高。
2日本地質災害管理的組織結構
在災害防禦基本法中，對國家、地方政府、公共團體有關涉及災害對應組織以及各組織之間的關系等有明確的規定。依據災害防禦基本法，日本從中央到地方建立起了完整的災害防禦體系。該體系具體表現為，中央建立了中央防災會議體制，由中央防災會議制定全國防災基本規劃，並指導和推動地方政府的防災體系的建立；地方政府依據災害防禦基本法的規定，成立地方政府防災會議，由地方政府防災會議根據防災基本規劃和中央防災會議的要求，制定本地區的防災規劃，並推動防災規劃的實施；災害發生時，災區地方政府設立災害對策本部，統一指揮和調度防災救災工作。中央政府則根據災害規模的大小，決定是否成立非常災害對策本部或緊急災害對策本部，由中央政府負責整個防災救災工作的統一指揮和調度。
2.1中央防災會議
中央防災會議是日本防災方面最高的行政權力機構，由內閣總理大臣（日本首相）擔任中央防災會議的會長。中央防災會議主要負責制定國家的防災政策，組織制定防災基本規劃並積極推進防災基本規劃的實施，同時負責協調各中央政府部門之間、中央政府機關與地方政府以及地方公共機關之間有關防災方面的關系，協助地方政府和各行政機關制定和實施相關的地區防災規劃和防災業務規劃。
2.2地方防災會議
日本的地方防災會議指都道府縣防災會議和次一級的市街村防災會議。根據災害防禦基本法。在都道府縣政府以及市、街、村的地方政府分別設置都道府縣防災會議和市街村防災會議。地方防災會議是地方政府的附屬機關，但它並不是單純的咨詢機關，必須按照中央防災會議制定的防災基本規劃的內容大綱，制定出適合本地區的地區防災規劃，並積極推進地區防災規劃的實施，如所在地區有非常災害發生時，地方防災會議負責制定緊急救災措施方案，並積極推動緊急措施計劃的實施；都道府縣防災會議負責每年對地區防災規劃進行討論和審議，如果認為有必要修改時，負責對地區防災規劃的修改，並審查該規劃是否與其他法律條文相抵觸等等。同樣，市街村防災會議則負責制定市街村防災規劃，並審查是否與防災基本規劃、都道府縣防災規劃以及防災業務規劃在內容上相抵觸。地方防災會議由會長和委員組成，會長由各地方行政長官擔任，委員會由會長任命的本地區相關的行政機關和公共機關的負責人以及專家學者。
2.3地方防災會議的協議會
日本各級政府都根據災害防禦基本法的要求以及防災基本規劃的內容，制定了各自的地區防災規劃和防災業務規劃。但是，災害的發生往往並不會局限於一個行政區內，當已發生的災害或預測到可能要發生的災害波及兩個以上行政區域時，為了更好地有效地進行相應的防災救災工作，可以根據需要設立地方防災會議的協議會，由地方防災會議的協議會負責制定跨行政區域的「指定地區防災規劃」，積極推動該指定地區防災規劃的實施。在災害發生時，地方防災會議的協議會負責災害情報的收集和調查，制定災害應急規劃和推動災後修復、復興事業的實施。
另外，當重大災害發生時，認為依靠都道府縣—級政府機關已經不能充分地進行災害應急響應，而必須從國家方面進行綜合快速有效地推進災害應急對策的實施時，根據需要，並依照災害防禦基本法，內閣總理大臣可以臨時在總理府設立非常災害對策本部。同時，為了加強災區跟非常災害對策本部之間的聯絡，確立災害應急對策推進體制。
3日本地質災害防災規劃
地質災害防治事業，需要長期的龐大的財政支出，日本政府投入了大量的資金進行了地質災害的防治事業，每年在這方面的財政預算達20%左右。為了更好地實施有關水土保護事業，日本各相關的行政機關和公共事業單位制定了治山、治水事業5年計劃、海岸事業5年計劃、陡坡崩塌對策事業5年計劃、下水道改造5年計劃、土地改良長期計劃等各種水土保護事業的5年計劃，並推行其順利實施。到現在為止，治山事業已經完成了8個5年計劃，現在正在進行的是從1997年開始到2003年的7年計劃；治水事業也從1960年開始，現在正在進行的也是從1997年到2003年的7年計劃；海岸事業的5年計劃始於1970年，到1995年共完成5個5年計劃；現在正在進行的是從1996年到2002年的7年計劃；陡坡崩塌對策事業的5年計劃開始於1983年，到今年為止也將完成4個5年計劃。這些規劃的內容包括防止山體崩塌和水土流失的治山事業；河道改造事業；建設能調洪蓄水機能的水庫，減少洪水災害；防止土砂的流失和泥石流的治砂事業；滑坡災害的防止和減輕的滑坡對策事業；陡壁崩塌防止對策事業；海岸侵蝕防止的海岸事業；下水道事業；農地、農業設施的防災事業；地面沉降對策事業，包括地下水的回灌、水位的保持，以控制地面沉降。
4日本地質災害的災後重建政策
4.1災後修復事業
被損壞的公共土木設施、文教設施、農林水產業設施等國家、集體公共設施的修復由國家負責直接實施，或通過國家的重建補助費進行修復事業，以確保災後重建的順利進行，同時通過重建和復興，提高原有設施的防災性能。
1985年發生長野縣地附山的滑坡，是因為第三紀的凝灰岩層風化形成滑動面引起的巨大滑坡。滑坡體長700m，寬500m，厚達60m、土方量達360萬m3，滑坡體阻斷了山腰下的收費公路，並毀壞了山麓下的部分民房，致使26人喪生。此後，長野縣有關部門進行了災後重建和滑坡體的治理工程。使得該地區不僅得到了恢復和重建，對整個滑坡體也進行防治加固，徹底改良了該區的地質條件，使其成為一個非常完全的住宅小區。而發生於新瀉縣的滑坡，滑坡體並不大，但造成5棟房屋毀壞，10人死亡，4人受傷的大災害。新瀉縣政府也投入了大量經費，對滑坡場地進行了徹底治理，使該地區成了相對安全舒適的小區。
4.2災害集資
對遭受災害的農林漁業者、中小企業經營者、低收入者，國家給予了優惠的貸款政策，用於他們的災後重建。
4.3災害補償及災害保險
國家對於受災的農林水產業者的災害損失，根據具體情況給予不同程度的補償，另外，建立了完備的地震保險制度，災民可以事先加入地震保險，在地震發生後國家地震再保險公司根據投保戶的受災程度給予理賠。
4.4稅的減免
國家制定了有關災民所得稅的政策和制度，根據受災程度的輕重，給予災民所得稅必要的減免或全部免除。對災民的子女就學等給予學費減免和適當補助。
4.5地方稅及地方債務
國家對於災區的地方政府或地方公共團體，支付特別上繳稅，或允許發行地方債。
4.6巨大災害的指定
對於被確認為巨大災害，在災害的修復重建時，享受國家規定的有關特殊政策。日本建立了巨大災害確認體系。
4.7復興規劃的支援
4.8生活重建的支援
為了確保災區民眾在災後盡快恢復生活和投入生產，同時，又不過分增加政府財政負擔，日本政府建立了災民生活重建支援體制，由國家和各地方政府提供災害補助金，作為災民生活重建支援基金，並由成立的都道府縣會負責基金的管理和運作，當任何地方發生災害時，根據需要，受災的市街村政府通過所在的都道府縣政府向災民生活重建支援基金管理會館提出補助申請，基金會將按照相關政策制度，用基金運作的收入或國家災害補助金，對災區民眾給與生活補助，圖1為日本災民生產重建支援體制。
圖1災民生活重建支援體制
5可借鑒的經驗與啟示
日本地質災害管理體制特點：
（1）綜合性。其災害管理機構是一個綜合防災救災機構，對災害實施綜合管理。
（2）一元化領導。有一個權威機構負責防災救災的組織和協調指揮。
（3）權力與資金的相對集中。權威機構被賦與更廣泛的權力和具有可靠的資金保障。
（4）分級管理。各國均根據災害的規模、發展可能性、社會影響程度等把災害劃分為等級，並以此限定哪一等級的災害由哪一級別的指揮體系來實施抗災救災。
（5）重視災害的預防。開展全民防災教育，並設有研究部門對災害進行立法、規劃、規范、危險性分析、預防預測、應急預案、信息技術、通訊技術等的研究。
（6）災害抗救過程協調一體化。採用矩陣組織模式，設立協調員將有關災害抗救部門之間的工作進行協調行動，發揮整體合力作用。
（7）有一個常設的防災救災機構。如防災中心，擁有先進的通信設備，豐富的基礎數據和信息系統，並在中心設有有關災害抗救部門的席位。
對我國地質災害管理的幾點啟示：
（1）逐步建立一個一元化領導的城市綜合減災管理體制。建立一個有權威性機構負責防災救災的組織進行協調和管理，使統一組織的災害管理工作一體化。
（2）加強地質災害管理工作的法制建設。強化和完善依法治災的管理和法制建設，明確各級政府以及主要災害管理部門和相關部門的職責，使災害管理工作法制化、規范化。
（3）實行災害管理分級分工管理制度。建立國家、省、市、縣4級地質災害管理體制，建立社會和全民參與機制。
（4）增加防災救災的科研投入。加大防治地質災害科研的力度，營造防災救災的科研人才培養與科研成果儲備和共享機制。
參考文獻
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Ⅶ 美金融業正迎來「智能化浪潮」的大啟示
在中國互聯網金融進入寒冬之際，美國的科技金融卻撲面而來，正走到風口，迎來第三波計算機化浪潮。
在這個歷史性大轉折過程中，美國再次走在了前列。從2016年眾多金融企業紛紛與科技攀親，紛紛斥巨資投資科技金融項目特別是智能投資顧問後，進入2017年後這股浪潮越來越洶涌了。
自動化投資服務使用演算法管理和分配投資者資產，因為不需要使用人工來進行操作，這些資管公司的收費比傳統分析師要低。而這一趨勢也逼迫大型資管公司不得不採取對策。
2017年1月10日，總部位於芝加哥的金融科技公司NextCapital宣布和美國恆康金融服務公司（John Hancock Financial）之間展開策略性合作。NextCapital將為恆康金融服務公司提供自動化金融咨詢，並為該公司的養老金計劃（401K）參與者提供電子服務。恆康擁有近270萬名客戶，管理資產規模達1500億美元，這項交易背後的動機便是來自於智能投顧平台對這些數據和賬戶的處理能力。
NextCapital聯系創始人Robert Foregger表示，金融服務產業正在迎來第三波計算機化浪潮，當前美國401K和零售市場都正在經歷從傳統服務到電子策略建議和財富管理的轉變。
人工智慧投資顧問僅僅不到兩年時間就已經從研發開發階段投入到實際應用了。就在剛剛進入2017年沒幾天，日本一些保險公司對理賠崗位裁員30%，原因是引入了機器人智能投資顧問代替。都在預測人工智慧將要顛覆產業甚至人類的時刻，沒有想到其來得如此之快之猛。已經出乎大多數科學家、經濟學家的預料。這證明，與以往歷次工業革命相比，第四次工業革命是以指數級而非線性速度展開。
許多人預測智能化將在10年後對人類構成較大沖擊。不過，時間已經大大提前了。根據咨詢機構A.T. Kearney預計，機器人投顧將在未來三至五年裡成為主流，年復合增長率將達到68%，四年後其管理的資產規模更可能會達到2.2萬億美元。
試想僅在美國三到五年就有2.2萬元美元的超級蛋糕，必將引發金融科技公司蜂擁而來，斥巨資開發研究，將會大大加快金融智能化速度。
值得注意的是，在將要改變整個金融經濟產業的人工智慧研究開發上，美歐日率先發力，又走在了前列。毫不誇張的說，美歐日已經抓住工業4.0的先機。
美國的幾大金融科技公司都開始磨刀霍霍向牛羊。2016年3月，高盛宣布同意收購線上退休賬戶理財平台Honest Dollar。美國有大約4500萬人無法享受企業支持的退休計劃，基於網路和移動平台的Honest Dollar的目標則是為這部分人提供簡便的退休賬戶管理。2015年8月，全球最大投資者管理公司貝萊德宣布了收購新創公司FutureAdvisor，後者致力於提供免費的投資組合優化以及投資數據的同源整合。這項交易的宗旨就是在千禧一代身上找到業務增長空間，為這一群體提供低門檻和便利的投資方案。
相對於美國、日本來說，新興市場國家反應遲鈍很多。作為新興市場大國的中國沒有看到哪個金融企業實實在在涉足人工智慧產業研究與開發，也沒有看到哪個科技企業開始研究金融智能化。唯一有點聲響的是網路聲稱將在智能化上發力。相反，炒作人工智慧化概念的卻不少。
必須認識到，這個人工智慧是綜合性科技技術融合的結果，其威力要比任何時候都大。人工智慧是建立在大數據與雲計算基礎上的。智能投資顧問准確率高低決定於兩個因素：一是大數據的完整程度，覆蓋面要足夠廣與寬，把歷史行情數據走勢、各種分析結果等數據都要積累或收集全面。基於這樣的數據才是大數據而不是小數據。基於這樣的大數據之上的機器人自動抓取分析才能使得准確率高。二是計算能力。有了大數據後，還要有對大數據的計算、分析、挖掘能力。這是各個企業的核心競爭力，也決定智能投資顧問的「水平」。
大數據是基礎設施，應該提升到國家層面來建設。將交易數據、社交數據、搜索數據、瀏覽數據等建設好，需要政府主導，企業化運作與實施。這將是未來一個國家的核心競爭力。
金融業智能化浪潮洶涌而來，對企業特別是傳統企業沖擊最大。立即全面介入投入到智能化浪潮中，不僅是一個企業的事情，或關系一個國家一個民族的未來。
對於個人來說，連最高端的金融分析師崗位都將被機器人代替，那麼金融業沒有崗位不能智能化的。每一個人都應該有充分的思想准備，立即投入到學習提高自己之中，才能在智能化時代掌握主動。
Ⅷ 日本711的經營模式及啟示
以推動「中小型零售業現代化與活性化」「共同生存與發展」為創業理念，對製造、流通、銷售等各項環節進行革新，不斷給消費者提供獨具特色的高品質的商品及便利的服務。努力建造與地區發展緊密結合、深受廣大消費者喜愛的便利店。
在中國流通現代化高度發展的過程中，消費者的生活需求也在發生著巨大的變化。流通改變生活，7-Eleven將在不斷為顧客提供便利化服務的同時，力爭引領潮流，對應變化，為社會做出貢獻。
．典型的7－11便利店非常小，場地面積平均僅100平方米左右，但提供的日常生活用品達300多種．商品不會很多，但任一商品在一定的時間無售出或不足售量即下架，沒有任何感情或關系可言．
Ⅸ 法國、日本經濟計劃調控對我國有哪些啟示
二,我國經濟安全戰略的幾點思考
自20世紀90年代以來,由於受泡沫經濟破滅
及政權頻繁更替所帶來的不良影響,日本經濟陷人
長期衰退之中.雖然近年來日本小泉政府推行的結
構性改革至目前為止收效不大,但無論如何,日本在
戰後經濟能夠保持連續數十年的快速增長,能在短
短的幾十年裡迅速崛起並成為世界經濟大國,其經
濟安全戰略起了舉足輕重的作用.
(一)日本經濟安全戰略的基本啟示
1.十分注重大力引進國外先進技術和積極培
養本國的科技人才.日本把技術的引進作為基本的
國策,並在引進的基礎上加以消化吸收和創新,形成
自己的技術體系.此外,日本十分注重科技教育事
業的發展,高度重視人才的培養,把挖掘人的能力看
作是戰略性的任務,這是推動日本經濟長期快速發
展的一個重要原因.
2.注重充分利用國外資源和市場.日本是一
個資源相對貧乏而人口眾多的大國,因此一向重視
利用國外資源,開拓國外市場.
3.十分重視產業政策的作用.戰後,日本將電
力,鋼鐵,海運及煤炭等"重點產業"作為"合理化投
資"的中心.在合理化投資之後,為了擺脫對美國
技術的過分依賴,日本政府開始創建重化學工業.
4.注重經濟計劃在經濟發展中的作用.
(二)危及我國經濟安全的因素
在目前的局勢下,作為趕超型的我國而言,應該
借鑒日本的經驗,從本國的實情出發,制定相應的國
家經濟安全戰略.就我國現階段的實際情況而言,
危及國家經濟安全的因素依然存在,這些因素都可
能對我國的國家經濟安全帶來較大的影響.
1.我國國民經濟發展的基礎已遇到了嚴峻的
挑戰. 如可耕地因污染,沙化等原因大面積減少,微
電子,機床,重大裝備等產業和高科技領域同發達國
家依然存在較大差距,國有資產保值增值的能力較
弱,中央政府宏觀調控能力有待進一步加強,等等.
2.經濟非健康運行.地方保護主義盛行,金融
違規和金融犯罪,集團性經濟犯罪現象屢禁不止,政
府少數官員的貪污腐化和濫用職權等,已經對我國
國家經濟安全構成嚴重威脅.
3.國際競爭能力不強.部分產業和企業由於
知識,技術含量不高,在國際市場的竟爭力不強,一
旦我國全面開放國內市場,這些產業和企業將難以
生存下去.
4,教育,科技整體水平落後於發達國家.就教
育而言,目前不僅僅是投入問題,更重要的是體制問
題,特別是由於缺乏必要的監督和制約機制,在高層
次人才的培養方面仍存在不少漏洞,錄取欠公平,亂
收費,教學質量無保證等現象普遍存在,所有這些直
接制約著我國高等教育水平的提高.在科技開發方
面,雖然改革開放20年來我國科技水平有了大幅度
提高,但在集成電路,電子技術,新材料開發,生物工
程及軍事技術等方面仍遠遠落後於發達國家.如果
我們遲遲不能趕上,以及不能在部分領域超越發達
國家,我國的國家經濟安全將難以得到可靠的保障.
(三)保障國家經濟安全應採取的基本對策
1.要制止因污染和沙漠化而引起的土地減少的
趨勢,控制污染源,治理沙漠,要通過政策鼓勵和制
度約束確保土地的充分有效利用.
2.大力發展教育,科技,縮小與發達國家的差
距,在部分領域超越發達國家.關鍵是要改革現行
教育體制和科技發展體制,使教育,科技與經濟能夠
真正融為一體.要真正通過教育體制改革,改變目
前教育領域規模過小,專業過細,人浮於事等不良現
象,使有限的教育投人能充分有效地發揮作用.在
科技體制方面,從事應用性研究和開發性研究的科
研單位必須推向市場,要加強科研院所同企業之間
的聯系,提高科研成果的轉化率,使科研活動直接為
經濟服務.要建立現代企業的技術創新機制,要通
過資產重組,發展一批具有較強技術開發能力的企
業或企業集團.
3.搞活國有經濟,增強國有資產的保值增值能
力.要縮小國有經濟戰線,國有經濟應主要集中在
關系國計民生和國家安全的領域,對於一般性行業
領域,應主要由民營企業去自由競爭.要改變企業
組織形式,通過國有獨資,合營,股份經營等多種形
式增加國有經濟的控制力.要妥善解決企業債務問
題,通過降息,國家注人新增資本金,資產重組等途
徑降低國有企業債務負擔,部分資不抵債且發展無
望的國有企業應宣告破產.搞活國有經濟應著眼於
整體,而不是救活每一個企業.對企業管理人員應
實行全員聘任制度,要建立必要的選拔,評價和激勵
機制,讓真正的企業家來經營國有企業.
4.進一步激發和擴大內需,建立"內需主導型"
經濟.對中國這樣一個大國而言,國有經濟安全發
萬方數據
第4期湯菲:日本經濟安全戰略及其對我國的啟示
的政府,而目前各類犯罪活動的猖撅,以及少數政府
官員的腐敗和濫用職權,已嚴重危及國家的經濟安
全.因此,應對犯罪活動的主謀者,組織者和支持者
依法給予嚴懲,對違法亂紀的政府官員應依法給予
處理,決不姑息.要建立必要的監督機制,將政府權
力的行使置於人民的監督之下.
8.在外交上,應通過實施多元外交,加強同世界
各國的相互依存關系,營造對我國有利的國際生存
空間.通過經濟外交,政治外交和軍事外交等途徑,
擴大我國的國際影響力,以實現由單純的政治大國
向經濟大國,軍事大國和政治大國的轉變.應進一
步加強與發展中國家的關系,從中國本身的利益出
發,以各種不同的方式積極參與國際社會活動,但不
直接卷人國際沖突.在國際社會,要樹立起一個負
責任的大國的形象.
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變動趨勢及對中國經濟的影響研究【J].新華文摘,2000(2);
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(11):53一56.
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展對國內需求狀況有著極大的依賴性,國內需求不
足,整個經濟的安全與發展將會遇到困難.針對國
內有效需求不足的情況,政府應通過減稅清費,增加
政府購買,降息,適度擴大信貸規模等措施以刺激市
場I日國內需求,確保國家經濟的安全發展.在刺
激和擴大國內需求的同時,應積極開拓國際市場,實
行多元化市場戰略,確保對外貿易的穩步增長.
5.要切實解決地方保護主義,行業壟斷,部門
壟斷等問題.通過進一步完善分稅制財政管理體
制,培養新的競爭主體,建立正常的市場競爭秩序,
加快市場經濟體系的完善.通過合並,兼並以及拍
賣等形式,制止過度競爭,實現有序競爭,促進資源
的優化配置,增加國民經濟的抗外來干擾的能力.
6.深化金融體制改革.加快專業銀行商業化
的進程,強化金融監管,嚴肅金融紀律,防範金融風
險,提高金融行業效益.對金融機構的設置,一定要
從經濟安全發展的需要出發,服從於效益原則.要
強化中國人民銀行的宏觀調控能力,要適應社會主
義市場經濟發展的需要,轉變調控方式,促使其向間
接調控為主的方式轉化.
7.嚴肅法紀,嚴厲打擊各類犯罪,堅決杜絕政府
官員的貪污腐化和濫用職權現象.國家經濟安全發
展客觀上需要一個相對穩定的社會環境和廉潔高效
Ⅹ 金融專業，畢業論文寫什麼好，最好有題目
1、基於來P2P網貸的互聯源網金融行業研究
2、當前我國P2P網貸內部風險管理問題研究
3、個人住房抵押貸款抵押物風險探究
4、中信銀行對公信貸貸後風險管理研究
5、建立存款保險制度對我國銀行業的影響及應對措施
6、××省農業保險發展問題研究
7、小微企業融資困難問題及其對策研究
8、在中國推行以房養老的障礙及對策分析
9、個人住房抵押貸款違約風險管理分析
10、××省農村信用社操作風險研究
11、中小銀行支持小微企業發展策略研究
12、P2P平台與小微企業融資合作可持續性的探討
13、互聯網消費金融發展研究
14、我國商業銀行汽車金融業務的發展路徑分析
15、中小企業私募債信用風險及對策分析
（以上選題由學術堂整理提供）