互聯網金融觀察網

A. 什麼是互聯網金融場景化

隨著互聯網技術的快速發展，互聯網金融已經從早期金融產品的搬運工發展到為客戶進行資專產配置和財屬富管理，並步入「場景化」金融時代。
這種「場景化」趨勢表現在：一方面客戶在支付、消費、水電煤繳費等生活、消費場景中，金融服務悄無聲息地融入了每個人的生活；另一方面，以往理財服務一般要通過銀行、金融公司進行購買，而今諸多金融理財服務主動「上門」，通過搭建各類場景，潛入人們的生活。即便是相同的金融產品，也可通過不同的場景走進用戶生活。

在松果互聯網金融目前的案例中，有一個合作方是長沙地鐵，其上線了名為 「盤纏」 的手機 app，讓乘客通過近場支付刷手機進站，同時將乘客的預存款對接了貨幣基金，相當於地鐵公司讓出這部分沉澱資金，由用戶自己拿去獲取收益。

以前地鐵卡是非實名的，通過這種方式，就能了解乘客的許多信息，便於把衍生業務做起來，比如地鐵周邊的商圈都可以用 「盤纏」 來支付。在這種合作中，就是地鐵公司提供場景，松果來提供介面。

只要有場景，松果都可以幫助其對接金融機構，在完成用戶界面的封裝後，很快就能實現流量變現。」

B. 互聯網金融這個領域都有哪些牛人

C. 互聯網金融平台跑路頻繁的背景下，怎樣投資理財

選擇適合自己來的，再者就是先自仔細考擦，一下不要投太多，開始先分散著試，觀察好行情在入手唄1
現在是很流行利用網路平台理財的，透明度高而且操作也比較方便
就像理財通，利息一銀行高，還可以隨時支取，首創投資設置安全卡，只可以提現到安全卡，保障資金的安全。
安全性很重要，一般正規的官方的平台還是比較可靠的。

D. 中國互聯網金融的未來在哪裡

1月2日，支付寶發布2017年全民賬單顯示，支付寶用戶已達5.2億，其中，移動支付佔比為82%，創下新高。隨著移動支付的普及，中國人的生活方式正悄然巨變：不帶錢包出門已成為中國人的新習慣，並成為世界的新時尚。

互聯網金融業務的發展，正在促進金融基礎設施的快速完善。12月27日，人民銀行網站發布《中國人民銀行關於印發<條碼支付業務規范（試行）>的通知》等通知，央行明確規定，自2018年4月1日起，銀行業金融機構、非銀行支付機構開展條碼支付業務涉及跨行交易時，必須通過人民銀行清算系統或者合法清算機構處理。

銀聯是合法的清算機構，然而作為商業銀行銀行卡跨行交易清算機構，第三方支付機構網路支付大都不走銀聯轉接清算，或自行其事、直聯銀行，如支付寶，或通過接入銀行或合法清算機構，實現跨行交易清算。而央行規定：2018年6月30日起，支付機構受理的涉及銀行賬戶的網路支付業務全部通過「網聯」平台處理。

「網聯成立以來，各家支付機構都進入了斷直聯的過程，但從進度上來講，並未達到預期。備付金集中人存管進度提速，使得備付金失去了作為存款的談判價值，也失去了獲取通道的籌碼。」一位行業觀察人士向經濟觀察網記者稱。

無數據，不金融。隨著互聯網金融業務的創新和發展，信息的重要性正在凸顯，然而，一方面央行徵信中心未能覆蓋到的個人客戶金融信用數據納入，構建國家級的基礎資料庫刻不容緩， 另一方面，芝麻信用、騰訊徵信等首批8家試點個人徵信機構均未能獲取牌照，「信聯」的成立或能進一步規范互聯網金融。

「我們現在的互聯網金融，由於數據不科學、不安全，國家正在開始規范，下一步升級版的互聯網金融是什麼？毫無疑問，需要新巨資驅動，需要新數據推動，離開這兩點，新金融無從談起。」中潤普達（集團）公司聯合創始人稱。

信聯呼之欲出

「與美國相比，中國的互聯網金融行業規模更大，在一些技術領域比如支付處置能力等也更領先。這主要是基於三個方面的原因：市場空白大、技術發展快和監管相對寬容。」北京大學數字金融研究中心認為，大數據分析技術在美國FinTech 發展中起到了關鍵性作用。FICO分雖然明確易懂，但仍然不足以滿足信用評估的需要。很多FinTech 公司沒有大數據可分析，受「公平信貸」條款的約束，不敢把一些可能有歧視嫌疑的數據用於分析信用， 比如年齡、性別、種族、大學等等。而沒有大數據分析做支撐，一些FinTech公司的競爭優勢就僅限於運營流程或者市場定位。

相對於美國金融科技公司謹慎地抓取對大數據信息，中國的公司相對大膽。12月28日，南都個人信息保護研究中心發布的《2017個人信息保護年度報告》顯示，在歷次測評中，平台隱私政策透明度的分布都是陡峭的金字塔型，即透明度高的極少，透明度低超過總數的80%，互聯網金融類和購物類的佔比甚至高於90%。並特別指出，互聯網巨頭生態圈建設帶來用戶數據共享安全問題，也非常值得關注。隨著互聯網巨頭不斷並購和布局上下游周邊業務，勢必涉及到與第三方或者關聯公司進行數據共享。而過程中，企業是否徵得用戶同意？用戶是否充分知情？數據是否去標識化？

北大數字金融研究中心認為，互聯網金融的發展實實在在地滿足了實體經濟的一些需求，在助力普惠金融發展方面的作用尤其明顯。 同樣，如果對數據管制過嚴，大數據分析就無從談起，但如果聽任商業機構任意侵犯個人隱私，也會釀成嚴重後果。

中國互聯網金融協會會長李東榮表示，在創新和監管的追趕游戲中，金融創新似乎永遠總是跑在前面。但我認為監管不能落後太久，也不能落後太遠。在金融科技的發展過程中，一定要掌握好金融創新與金融監管的適度平衡，實現監管、創新、再監管、再創新的動態博弈和良性循環。

「信貸領域。其中包括了徵信，甚至是說大數據徵信，中國現在這塊能夠有的徵信數據不是很多，而且之前是比較隔離的，比如說阿里、京東、騰訊他們之間的徵信數據存在一些隔閡，不能夠像美國一樣無縫隙的互相交換數據。」2017年12月20日，北京財鯨信息技術聯合創始人王蓁在中譯語通年度峰會上表示，徵信能夠直接帶來的大數據的收益是可見的，降低預期率，個性化利率，中國目前沒有任何一家能夠做得很好。

正是由於徵信市場的「數據孤島」現象嚴峻，構建一個國家級的基礎資料庫，並實現行業的信息共享變得很有必要。

去年末，中國互聯網金融協會第一屆常務理事會2017年第四次會議，審議並通過了協會參與發起設立個人徵信機構（簡稱「信聯」）的事項，已經確定名稱為「百行徵信」，並將於近期正式成立。

中國互聯網金融協會方面向經濟觀察網記者表示，具體消息由金融監管機構對外發布，而監管部門反饋目前尚沒有最新消息。

據此前消息，「信聯」的組建參與機構，包括了芝麻信用、騰訊徵信、前海徵信等具有強大數據源的機構，具有非常豐富、穩定並可持續獲得數據的入口，通過這些豐富的數據，「信聯」可以對用戶進行精準的定位。一旦形成這種定位，就會對用戶行為形成一定的約束，進一步控制「老賴」行為的發生。

「歐美的數據有70%是結構化數據，金融數據與結構化數據聯系非常緊密，而中國金融市場中70%的風控數據來自於非結構化數據，這成為整個金融大數據和金融人工智慧方面最為根本性的問題，只有突破這個技術，才可能實現中國金融市場、機構的成功。」杜小軍稱，現在的互聯網金融，由於數據不科學、不安全，國家正在開始規范，下一步升級版的互聯網金融需要新巨資驅動，需要新數據推動，否則，新金融無從談起。

E. 對互聯網金融監管和傳統金融的監管的不同

一、對互聯網金融功能和風險特徵的基本判斷 盡管互聯網與金融的結合可以創造價值，但研究討論中有三點需要把握。 第一，互聯網金融並沒有改變金融的功能和本質。P2P、余額寶等創新的是業務技術、交易渠道和方式，但其功能仍然主要是資金融通、發現價格、支付清算等，並未超越現有金融體系的范疇。就此而言，互聯網金融可能並不會像有些人預言的那樣徹底顛覆現有的金融體系。其發展只是又一次充分印證了諾貝爾經濟學獎得主莫頓的「金融功能論」：金融功能比金融機構更為穩定。 第二，互聯網與金融之間並非沒有沖突。互聯網強調便捷、強調快，金融業強調規范;互聯網強調創新，金融業強調穩健。互聯網金融畢竟是在開展金融活動，其運營管理不能沒有風險管控這樣的金融基因。 第三，未來互聯網金融的成長具有不確定性，應當避免過度樂觀的預期。有不少意見就認為，互聯網金融本身並沒有太多的新意，甚至是一個偽命題，只不過是傳統金融在互聯網技術上的延伸，與電報、電話、計算機在金融業的應用相比，並沒有革命性變化。 互聯網金融能否可持續發展，進而沿著什麼樣的路徑、以多快的方式影響或改變現有的金融體系，還需要邊走邊看。1975年，美國《商業周刊》基於當時美國電子支付的蓬勃發展就曾經預言，電子支付方式「不久將改變貨幣的定義」，並將在數年後顛覆貨幣本身。但38年後的今天，我們並沒有觀察到貨幣定義和屬性的巨大變化。也許等十年、二十年以後，我們才能真正判斷互聯網金融究竟是個可持續的業務模式還是一個曇花一現的概念;互聯網金融究竟是個有自生能力的新興業態還是必須依附傳統金融才能生存;抑或是二者最終相互融合，實現了基因重組。 從風險角度看，互聯網金融參與者眾多，帶有明顯的公眾性，很容易觸及法律紅線，甚至引發系統性金融風險。盡管目前我國互聯網金融鏈上的部分業態和部分環節受到了監管(如第三方支付)，但從整體上看，還處於無門檻、無標准、無監管的「三無」狀態。這一方面是由於P2P等業務具有民商法的合法性基礎，公法未必適合或沒有必要介入;另一方面，互聯網金融業務同時混集了多種業務屬性，難以清晰界定其監管歸屬。如何一方面呵護互聯網金融的創新和普惠精神，另一方面有效維護金融穩定和金融秩序，是互聯網金融監管模式選擇面臨的一大難題。 二、互聯網金融監管的國際經驗 一是各國普遍重視將互聯網金融納入現有的法律框架下，強化法律規范，強調行業自律。各國都強調，互聯網金融平台必須嚴格遵守已有的各類法律法規，包括消費者權益保護法、信息保密法、消費信貸法、第三方支付法規等。這是金融交易運行的最重要制度基礎。 二是各國針對本國互聯網金融發展的不同情況，採取了強度不等的外部監管措施。澳大利亞、英國等大多數國家採取輕監管方式，對互聯網金融的硬性監管要求少，佔用的監管資源也相對有限。而美國證監會面對金融危機中公眾對監管不作為的指責，認定Prosper出售的憑證屬於證券，須接受其監管。 三是監管手段主要是注冊登記和強制性信息披露，以金融消費者和投資者的權益保護為重心。 四是涉及誰的監管職責就由相應的監管機構負責，往往沒有統一的主監管機構。美國第一網路銀行(SFNB)、貝寶支付(Paypal)等就曾分別由銀行和證券監管機構負責監管。 五是少數國家開始嘗試評估互聯網金融的監管框架，探討未來監管方向。如2011年7月，美國國會下屬的政府責任辦公室就P2P借貸的發展和不同監管體系的優缺點進行了評估，強調持續一致的消費者和投資者保護、靈活性、有效性等。 三、我國互聯網金融監管的原則 對於互聯網金融這個「新事物」，金融監管總體上應當體現開放性、包容性、適應性，同時堅持鼓勵和規范並重、培育和防險並舉，維護良好的競爭秩序、促進公平競爭，構建包括市場自律、司法干預和外部監管在內的三位一體的安全網，維護金融體系穩健運行。秉承這樣的理念，本文初步提出了互聯網金融監管的12個原則，試圖為今後該領域的討論提供一個基礎和出發點。這些原則也大體構成了金融創新監管的一個概念性框架。 原則1：互聯網金融監管應體現適當的風險容忍度 對於互聯網金融這樣一類新出現的金融業態，需要留有一定的試錯空間，過早的、過嚴的監管會抑制創新。美國經濟學家斯萊弗認為，任何制度安排都需要在「無序」和「專制」兩種社會成本之間權衡。如果P2P和眾籌的業務模式能堅持單筆金額小、人數少，就應該用私人秩序和司法來規范。P2P等無區域性、系統性影響地自然退出，是市場的一種自我淘汰機制，對整個互聯網金融的長期有序發展未必是壞事。另一方面，整個互聯網金融行業可以在摸索中尋找道路，但不能犯致命性錯誤，整體風險須在可控范圍內。因此，監管的良好目標應是：既避免過度監管，又防範重大風險。 原則2：實行動態比例監管 金融監管在中文和英文中都是一個很模糊的概念，需要進一步釐清。從松到嚴，金融監管可以分為市場自律、注冊、監督、審慎監管四個層次。除此之外，法律本身也具有規范市場主體行為的監督約束作用，可以視為一種廣義的監管。違反法律的，可由司法機關負責處理。典型的例子是，香港小貸機構的監管就是由警務處負責。 金融監管部門應當定期評估不同互聯網金融平台和產品對經濟社會的影響程度和風險水平，根據評估結果確定監管的范圍、方式和強度，實行分類監管。對於影響小、風險低的，可以採取市場自律、注冊等監管方式;對於影響大、風險高的，則必須納入監管范圍，直至實行最嚴格的監管，從而構建靈活的(而不是僵化的)、富有針對性的與有效性的(而不是籠統與無效的)互聯網金融監管體系。評估應定期進行，監管方式需根據評估結果動態調整。 原則3：原則性監管與規則性監管相結合 在原則性監管模式下，監管當局對監管對象以引導為主，關注最終監管目標能否實現，一般不對監管對象做過多過細要求，較少介入或干預具體業務。而在規則性監管模式下，監管當局主要依據成文法規定，對金融企業各項業務內容和程序做出詳細規定，強制每個機構嚴格執行，屬於過程式控制制式監管。一方面，互聯網金融監管必須在明確監管目標的基礎上，實現「原則」先行。監管原則應充分體現互聯網金融運營模式的特點,給業界提供必要的創新空間，同時指導和約束運營者承擔對消費者的責任。另一方面,要在梳理互聯網金融主要風險點的基礎上，對互聯網金融中風險高發的業態和交易制定監管規則，事先予以規范。原則性監管與規則性監管的結合，有助於在維護互聯網金融的市場活力與做好風險控制之間實現良好平衡，促進其可持續發展。 原則4：防止監管套利，注重監管的一致性 監管套利是指金融機構利用監管標準的差異或模糊地帶，選擇按照相對寬松的標准展業，以此降低監管成本、獲取超額收益。互聯網金融提供的支付、放貸等服務與傳統金融業相仿，如果二者執行不同的監管標准，將易於引起不公平競爭。事實上已經有持牌金融機構提出：為什麼同樣都提供支付服務或者從事貸款業務，受到的監管卻不一樣?為確保監管有效性，維護公平競爭，在設計互聯網金融監管的規則時，應確保兩個「一致性」：一是不論是互聯網企業還是傳統的持牌金融機構，只要其從事的金融業務相同，原則上就應該受到同樣的監管;二是對互聯網金融企業的線上、線下業務的監管應當具有一致性。 原則5：關注和防範系統性風險 互聯網金融的發展對於系統性風險的影響具有雙重性，這應當是金融監管機構關注的焦點。一方面，通過增加金融服務供給、提高資源配置效率、推進實體經濟可持續發展等，互聯網金融的發展有助於降低系統性風險。另一方面，互聯網金融也可能會放大系統性風險。互聯網金融准入門檻低，可能會使非金融機構短時間內大量介入金融業務，降低金融機構的特許權價值，增加金融機構冒險經營的動機。互聯網金融的信息科技風險突出，其獨有的快速處理功能，在快捷提供金融服務的同時，也加快了相關風險積聚的速度，極易形成系統性風險。此外某些業務模式存在流動性風險隱患。例如，互聯網直銷基金1周7天、一天24小時都可以交易，但貨幣市場基金有固定交易時間，第三方支付機構需要承擔隔夜的市場風險和流動性風險，這類「小概率、大損失」的黑天鵝事件對於此類模式的成敗有重要影響。金融監管機構對此應當保持高度警惕，及時化解和干預。 原則6：全范圍的數據監測與分析 及時獲得足夠的信息尤其是數據信息是理解互聯網金融風險全貌的基礎和關鍵，是避免監管漏洞，防止出現監管「黑洞」的重要手段。客觀上，大數據為實施全范圍的數據監測與分析，加強對互聯網金融風險的識別、監測、計量和控制提供了手段。為此，監管機構需要基於行業良好實踐，提出數據監測、分析的指標定義、統計范圍、頻率等技術標准。如對P2P平台設計經營性指標和風險性指標的定期與實時報送和分析機制。在數據監測、分析機制的建設過程中，應注意保持足夠的靈活性，在定期評估的基礎上持續完善，以及時捕獲新風險。 原則7：嚴厲打擊金融違法犯罪行為 在精心呵護互聯網金融的創新精神和普惠性的同時，必須及時懲治各類金融違法犯罪行為。互聯網金融發展良莠不齊，少數互聯網企業運營中基本沒有建立數據的採集和分析體系，而是披著互聯網的外衣不持牌地做傳統金融，有些平台甚至挑戰了法律底線。如一部分P2P脫離了平台的居間功能，先以平台名義獲取資金再進行資金支配甚至挪作他用，投資人與借款人並不直接接觸，這已突破了傳統意義上P2P貸款的范疇。為此，必須不斷跟蹤研究互聯網金融模式的發展演變，劃清各種商業模式與違法犯罪行為的界限，依法嚴厲打擊金融違法犯罪行為，推動互聯網金融健康有序發展。 在打擊金融犯罪的同時，也應當考慮與時俱進地修改部分法律條款，支持互聯網金融發展。例如，美國《創業企業融資法》就是通過修訂法條，將需要向SEC注冊並公開披露財務信息的公司股東人數從499人提高到2000人，鼓勵小企業通過眾籌融資。 原則8：加強信息披露，強化市場約束 信息披露是指互聯網金融企業將其經營信息、財務信息、風險信息、管理信息等告知客戶、股東等。准確充分的信息披露框架，一是有助於提升互聯網金融行業整體和單家企業的運營管理透明度，從而讓市場參與者對互聯網金融業務及其內在風險進行有效評估，發揮好市場的外部監督作用。二是有助於增強金融消費者和投資者的信任度，奠定互聯網金融行業持續發展的基礎。三是有助於避免監管機構因信息缺失、無從了解行業經營和風險狀況，而出台過嚴的監管措施，抑制互聯網金融發展。加強信息披露的落腳點是以行業自律為依託，建立互聯網金融各細分行業的數據統計分析系統，並就信息披露的指標定義、內容、頻率、范圍等達成共識。當前，提升互聯網金融行業透明度的抓手是實現財務數據和風險信息的公開透明。 原則9：互聯網金融企業與金融監管機構之間應保持良好、順暢、有建設性的溝通 互聯網金融企業與金融監管機構之間良好、順暢、有建設性的溝通，是增進相互理解、消除誤會、達成共識的重要途徑。一方面，互聯網金融企業應主動與監管機構溝通，努力使雙方就業務模式、產品特性、風險識別等行業發展中難題達成理解。特別是對法律沒有明確規定、拿不準的環節，更要及時與相關部門溝通，力求避免法律風險。在此過程中，推進行業規則逐步健全。另一方面，建設性的溝通機制有助於推動監管當局按照激勵相容的原則設計監管規則，充分體認互聯網金融企業在運營和內部風險管理等方面的特殊性，促進監管要求與行業內部風險控制要求的一致性，降低合規成本。 原則10：加強消費者教育和消費者保護 強化消費者保護是金融監管的一項重要目標，也是許多國家互聯網金融監管的重點。要引導消費者釐清互聯網金融業務與傳統金融業務的區別，促進公眾了解互聯網金融產品的性質，提升風險意識。在此基礎上，切實維護放貸人、借款人、支付人、投資人等金融消費者的合法權益。當前重點是加強客戶信息保密，維護消費者信息安全，依法加大對侵害消費者各類權益行為的監管和打擊力度。例如，針對第三方支付中消費者面臨的交易欺詐、資金被盜、信息安全得不到保障等問題，應針對性地加強風險提示，及時採取強制性監管措施。 原則11：強化行業自律 相比於政府監管，行業自律的優勢在於：作用范圍和空間更大、效果更明顯、自覺性更強。今後一段時期互聯網金融行業的自律程度、行業發展的有序或無序在很大程度上影響著監管的態度和強度，從而也影響著整個互聯網金融行業未來的發展。為此，行業領頭的企業必須發揮主動性，盡快帶頭制定自律標准，建立行業內部自我約束機制，不應一味等待政府的強制性干預。近期陸續成立的互聯網金融協會應當在引導行業健康發展方面，盡快發揮影響力。特別是要在全行業樹立合法合規經營意識，強化整個行業對各類風險的管控能力，包括客戶資金和信息安全風險、IT風險、洗錢風險、流動性及兌付風險、法律風險，等等。 原則12：加強監管協調 互聯網金融橫跨多個行業和市場，交易方式廣泛、參與者眾多，有效控制風險的傳染和擴散，離不開有效的監管協調。一是可以通過已有的金融監管協調機制，加強跨部門的互聯網金融運營、風險等方面的信息共享，溝通和協調監管立場。二是以打擊互聯網金融違法犯罪為重點，加強司法部門與金融監管部門之間的協調合作。三是以維護金融穩定，守住不發生區域性、系統性金融風險底線為目標，加強金融監管部門與地方政府之間的協調與合作。 四、積極探索新金融監管範式 需要說明的是，以上各條原則各有側重，不同原則之間並非完全一致，這些原則的同時實現並不容易。事實上，互聯網金融監管中的挑戰，亦是全球監管者在金融創新領域中面臨的永恆難題：如何在改善金融效率和維護金融穩定之間恰當地平衡? 美國的次貸危機已然表明，只注重效率不注重穩定、「最少的監管就是最好的監管」等理念是行不通的。單純追求穩健而過度抑制創新，也遠非良好的監管選擇。一個現實問題是，金融監管的格局是基於已有的金融業務並遵從法律規定確立的。在這樣的框架下，當新的金融業態出現後，難以找到或客觀上並不存在明確的主監管機構，這常常使得只有當風險累積到一定程度後，相關監管問題才可能會被嚴肅地提上議事日程。 互聯網金融作為一個新興的金融業態，為探索金融創新的有效監管模式提供了一個不可多得的機遇。應當立足我國金融發展實際，把互聯網金融作為踐行良好金融創新監管理念的試驗田，積極探索未來新金融監管的範式。

F. 互聯網金融理財平台分析作文2000字

最後一篇互聯網金融的文章了。在第一段做了互聯網金融的定義，所以僅限於討論狹義的互聯網金融。其他所謂的互聯網金融服務就不扯了。至於股權融資，目前也未成氣候。還有待進一步觀察。水平有限，而且這篇相對務虛，邏輯也有點亂，讀起來也晦澀難懂，請諒解！

一、什麼是互聯網金融

什麼是互聯網金融，業內觀點很多，爭來爭去也很難有定論，我自己的感覺要弄明白什麼是互聯網金融，還是要先弄明白什麼是金融？

金融本義是資金融通，廣義上說，跟貨幣發行、保管、兌換、結算相關的都是金融，但是狹義的金融，一般僅指貨幣的融通，所謂貨幣融通，就是資金在各個市場主體之間的融通轉移的過程。這個轉移的過程，一般主要表現為直接融資和間接融資兩個方式。直接融資，說白了就是缺錢的人直接跟有錢的人借錢，股票是最典型的直接融資方式，你買了股票相當於就是借錢給了企業，然後他每年給你分紅，債券也是，你買了一個企業的債券，他每年支付你利息。

間接融資就是有錢的人或者企業不直接借錢給缺錢的人，而是通過中介機構進行，中介機構是誰呢？最典型就是銀行，我們大量的人把錢存到銀行，銀行統一對資金進行調度和安排，發放給缺錢的人或者企業。我們獲得了存款時候銀行給予的利息，而銀行獲得了放貸款時候，企業給予的利息，兩者差額就是銀行的盈利。

這兩類融資方式直接就是構成了狹義上的金融概念，就是信用貨幣的流轉，這個流轉是有兩個特徵的，一是所有權和使用權分離，二是這個分離的過程是有報酬的，一般體現為利息或者股息。

至於其他廣義上的金融的概念，還包括了商業銀行存款的吸收和付出，以及有價證券的轉讓買賣，以及資金的結算等等。狹義的金融和廣義的金融的存在，使得互聯網金融其實也存在狹義和廣義之分，理論上任何涉及到了廣義金融的互聯網應用，都應該是互聯網金融，包括但是不限於為第三方支付、在線理財產品的銷售、信用評價審核、金融中介等模式。

但是從狹義的金融角度來看，互聯網金融則應該定義在跟貨幣的信用化流通相關層面，也就是資金融通依託互聯網來實現的方式方法都可以稱之為互聯網金融。從這個理解來看，其實無論是何種方式的資金融通，直接也好，間接也好，只要用了互聯網的技術來實現了這個融通的行為，其實就是互聯網金融了。包括傳統金融機構利用互聯網提高自身的效率的行為，都可以定義為互聯網金融。

只是，顯然，大家對互聯網金融的要求可能並不是如此定義的，謝平教授，曾經提出過區別於直接融資和間接融資的第三種融資方式，即「互聯網金融模式」，可能代表了大多數人對這個模式的理解。

他對這種模式的定義是，支付便捷，市場信息不對稱程度非常低，資金供需雙方直接交易，銀行、券商和交易所等金融中介都不起作用，可以達到與現在直接和間接融資一樣的資源配置效率，並在促進經濟增長的同時，大幅度降低交易成本。

單純從定義來看，其實，這個第三個模式，無論闡述的效率如何，支付多便捷，信息程度多高，以及是否有金融中介存在，回歸到核心點，其實還是擺脫不了企業是直接還是間接融資這個命題，按照純金融理解，其實第三種互聯網金融模式核心是努力嘗試擺脫金融中介的行為，這種行為的定義其實最終還是被歸類到直接融資方式，他並不改變資金在不同市場主體之間轉移的這個核心行為，所以這個互聯網金融模式，很難界定是第三個融資模式，而且他也沒有改變金融本身，但是，這個模式的設想里，有個很重要的一個點就是，他試圖改變其實是市場參與的主體。這個模式要摒棄金融中介的存在，所以對互聯網金融的最終定義中，這個成為了核心。

在對未來互聯網金融的暢想之中，很多人認為可以通過互聯網技術手段，最終可以讓金融機構離開資金融通過程中的曾經的主導型地位，因為互聯網的分享，公開、透明等等的理念讓資金在各個主體之間的遊走，會非常的直接，自由，而且低違約率，金融中介的作用會不斷的弱化，從而使得金融機構日益淪落為從屬的服務性中介的地位。不在是金融資源調配的核心主導定位。

事實上，我對這個提法是贊同和認可的，金融中介機構在過去的幾百年歷史之中，能成為社會經濟活動中主導型的地位，其實有很多的原因，專業化分工也好，制度性保護也好，都使得大量的社會閑散資金是通過這些金融中介進入到實體領域中去的，他們是社會經濟活動的中樞系統，隨著互聯網的不斷的改變著社會的各種經濟活動，也會日益改變金融中介機構在資金融通中的主導性地位，互聯網會讓信息不斷的透明化，讓中介失去依靠信息不對稱所掌握的信息優勢，而且互聯網讓社會的各種參與主體更加的扁平化，也一定程度上壓縮了由於專業化分工所帶來的金融中介機構的專業化優勢，所以是有可能出現金融中介日益被摒棄的可能性的，事實上，目前涌現出來的各種互聯網金融的模式，其實核心都是沖擊著原先的金融中介的模式，都是意圖撇開金融中介，實現資金融通雙方的直接對接。

G. 為什麼有哪么多的互聯網金融騙局

術之一：高息誘惑
高息誘惑是互聯網金融網貸詐騙平台用得最多的招數。在 「跑路」的平台中，大多標示超過24%高收益。高利率的誘惑之下，一些投資者失去了抵抗力，投機心理陡增。再加上僥幸心理，導致他們頻繁「踩雷」。

騙術之二：秒標圈錢
秒標因為時間短、利率高、回款快，一度是新平台吸引投資者的營銷利器。網貸平台榮錦創投」上線一天就關張。據了解，「榮錦創投」在論壇發布的帖子里，試運營期間，平台將舉行連續3天的秒標活動秒標秒不停。果然，跑路時已吸金20萬。

騙術之三：利用媒體宣傳造勢
在網路等媒體發布軟文進行宣傳，吸引投資者；進而利用自有資金循環投資，製造虛假繁榮，誘惑投資者參與；最後打著保本保息的幌子，誘導投資者投資長期標的，並以活動為誘餌，將投資資金全部騙到手，然後「跑路」。多位受騙的投資者反映，他們都是在騰訊、鳳凰等「高大上」的媒體網站上看到相關平台報道，隨後參與投資的。

騙術之四：利用搜索引擎認證增信
炒得沸沸揚揚的旺旺貸「跑路」事件，將網貸平台最大的流量入口網路推上風口浪尖。當時很多受害者表示，之所以投資旺旺貸，最主要的原因就是它有網路認證。 「跑路」的網金寶也被360搜索和搜狗搜索認證過。

騙術之五：編造專業創始人團隊
在倒閉的網貸平台中，有一些創始人團隊看上去陣容非常豪華，名校畢業，有過大型金融機構工作經驗，被當做投資選擇平台的標准之一。但有網友爆料稱，已「跑路」的科迅網的資料涉嫌造假，關於核心團隊成員的介紹，竟然「都是從其他網站粘貼過來的」。

騙術之六：包裝成大城市平台
北京、上海等地的平台，投資者一直認為比較正規，因為這些地方政府管理嚴格，監督的媒體也多，同時參與的投資者也多。特別是北京，地處「天子腳下」，深受投資者信賴。但大成律師事務所肖颯律師稱，目前一些騙子平台也轉移到北京了，對外營造一種「天子腳下，踏實做事」的假象，有的只是把網站地址寫為北京，實際經營在外地。投資者根據地域選擇平台也要小心了。

騙術之七：假借官方機構為其增信
與央行合作，所有投資用戶的資金均會由中國人民銀行北京支行全權監管。看到這里，稍微有些金融常識的人都知道這是個騙局，因為央行作為監管機構，是不可能對互聯網金融網貸資金託管的，何況央行已經撤銷了在北京的分行。這個信息在網上就能查詢出來，但竟然有不少不明真相的投資者相信平台所說。

騙術之八：監守自盜騙取投資者資金
今年年初有媒體對互聯網金融網貸受害人的采訪中，有受害者告訴記者，她所投資的網貸平台，不宣布倒閉，但就是說提現困難，讓他們繼續投資支持平台。而在投資者交流群，有一些人4折、5折收購他們的債權，這也被業內稱之為「收草」。業內人士稱，這種行為實際上是一種惡意詐騙，過一段時間，他們又會再開一個平台詐騙。

騙術之九：假借第三方為其增信
網貸精選觀察發現，在「跑路」的平台中，有平台信息顯示，其獲得過各種「高大上」的機構頒發的獎項。還有一些平台宣傳與大型擔保公司有合作，並由擔保公司提供本息保障，以此來為他們平台增信。對於這類增信，也許一個電話就可以驗證是否有機構給它們頒過獎，是否擔保公司與平台有合作。在投資之前多做一些功課，就能防範這種低水平詐騙。

騙術之十：平台所有信息系編造
對於互聯網金融網貸的詐騙行為，這種詐騙行為最為惡劣，幾千塊錢買個系統，假借一個辦公場地，用假的創始人身份、假的工商執照，虛擬一些借款人，有的甚至忽悠夠了錢就跑，投資人想找都沒法找。他們上線就是為了詐騙的，在以往跑路的平台中，很多平台都是沒有實際辦公場地。

互聯網金融平台挑選十大絕招

絕招之一：認真審查網站資質和規模
投資者選擇平台第一件事就是要審核其基本證照，包括營業執照、稅務登記證和組織機構代碼證等，同時還可查詢團隊成員、主要股東在法院否有被執行的情況。主要方法是在相關政府網站和法院系統網站查詢。

絕招之二：排除合作機構「水份」
有一些機構自稱「國金」、「中銀」，與一些國企和上市公司拉上關系，企圖欺瞞投資人，可以直接向這些股東公司電話咨詢是否有關聯，必要時可扮演借款人向合作機構了解借款方法或直接投訴。

絕招之三：考察平台曝光度
上網搜索網站信息，在傳統、專業媒體上曝光率越高，持續時間越長、形象正面的平台，付出的成本就越高，安全度相對較高。但也不能偏信這些信息，要排除「軟文」的干擾。

絕招之四：查看風投的投資記錄
有風投資的平台，相當於機構幫助投資人做了篩選，獲得投資有利於加強團隊建設和風險管理。網貸精選提示，不能將風投介當作唯一指標，一些優質平台沒有獲得投資，有一些平台還會在對外發布消息時誇大投資額、虛假宣傳。

絕招之五：從借款數據考察平台
一些問題平台的平均貸款額明顯偏大，甚至可以達到人均借款超過2000萬元，而正常經營的平台的借款額普遍較低。投資人如果看到平台上的借款人不多，但是每個人借的金額特別大，貸款頻率高，缺乏抵押物、擔保措施的平台，要格外謹慎。如果是企業頻繁、大額度的借款也要小心。

絕招之六：考察平台存活時間
問題平台能堅持一年以上的不足10%。新手在沒有足夠投資經驗的時候，可以先選擇歷史比久遠的平台，這樣可以大幅避開平台倒閉、跑路的危險。但並不絕對，長久的平台也可能倒閉。

絕招之七：收益率太高的平台不要投
目前來看大部分平台12%左右的收益屬正常。過高的收益，投資者就要先思考，借款人如何能負擔得起這么高的資金成本、平台怎麼能找到這么多負擔得起高利息的借款人。

絕招之八：考察貸款集中度
投資人可以參考一些第三方報告，查找平台的借款集中度，比如跑路的中寶投資，前10名借款人的借款總額高達10億元，佔比高達90%。

絕招之九：考察資金流動性
一個平台的出入金額穩定性可以作為考察指標。每日的應還款金額和日貸款余額都非常平穩的平台更可靠。

絕招之十：終極大招，莫貪心
避免上當的最終要領就是不要過於貪婪。

網貸精選評價，互聯網金融有些騙術雖然很拙劣，但投資者僥幸心理太重，對一些平台的基本信息都不去核對，這是造成他們「踩雷」的主要原因。成功的投資者首先要樹立正確投資理念。

H. 平台哪個好十大互聯網金融平台

其他的不清楚，萬盈更安全些的話交易還不錯，互聯網金融不要錢

I. 互聯網金融監管落地 風險不會消失 亞洲財經

隨著新三板的逐漸升溫，不少互聯網金融企業目前躍躍欲試登陸新三板，雖看準新三板這塊資本市場蛋糕，但是由於其風險飽受大眾質疑，登陸資本市場仍是難題。

據券商介紹，目前互聯網金融企業登陸新三板難度頗大，券商在選擇企業時更注重成長性高的實體企業，選擇空間廣泛，對大多數網貸平台並不「感冒」。

互聯網金融企業為何難登陸資本市場，在登陸資本市場的路上有哪些難點和痛點?行業如何發展才能存在較大的發展空間?

監管落地：問題猶在

跑路，成了網貸行業的熱門詞。據網貸之家數據顯示，全國10月份當月問題平台數量47家，累計問題平台1078家，占總運行平台的42%。問題的層出不窮讓投資者望而生畏，也讓券商保持謹慎觀望的態度。

著名經濟學家宋清輝表示，今年以來，互聯網金融企業的經營活動經常突破現有的監管邊界，進入灰色地帶，甚至觸及非法集資、非法經營等紅線。

互聯網金融良性發展在於其成功作為資金搬運工，有利於中小企業的良性樞紐，帶動經濟發展，支持實體經濟的，這也是中央一再鼓勵支持網貸發展的一個重要因素。然而瑕不掩瑜，由於目前互聯網金融的細則尚未推出，其個性化問題仍舊存在，羊毛出在羊身上，網貸行業問題不斷。

互聯網金融監管落地，然而風險依然存在。宋清輝談到人民銀行等十部門發布《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》主基調以鼓勵為主，對互聯網金融行業發展是實質性利好。監管落地，是行業的福音，然而各行各業的有序發展並不代錶行業已經規范。

據券商表示，目前互聯網金融企業多半是初創企業，財務報表等數據分析尚不健全、運營模式千篇一律、模式相對單一，很少有企業能做到百里挑一，如果以上問題不能得到解決，在審批過程中也會存在大量的問題。

環環相扣風險大

新三板雖然門檻不高，然而不等於降低企業的門檻，審批的過程仍然嚴格。目前互聯網金融屬於從業機構並非金融機構，專業性相對要弱於傳統的金融機構。

網貸行業由於自身特性，團隊建設、資金託管、風控把關、運營模式、技術處理、營銷方式，環環相扣，由於互聯網金融的節點相對多，模式固定化，涉及到中介機構較多，各個環節一旦出現問題就會讓行業無形中走入灰色地帶。

「一個環節出現問題，都可能引發系統性風險。」國泰君安證券場外市場部區域負責人表示，目前互聯網金融藉助互聯網平台實現了自身的快速發展，但其仍然屬於新興行業，處於成長階段，各個方面尚未健全，難於實現登陸資本市場。

一位不願意透露姓名的律師表示，由於互聯網金融玩的是跨界，它在無形中節約了時間提升了效率，但是它也無形中增加很多環節，P2P網貸的發展如同多米諾骨牌，一旦環節出現偏差，都可能引發系統性風險。

目前經濟下滑壓力比較大，並且經濟都是有自身周期，跑路並非網貸行業獨有，實業或者房地產資金鏈斷裂一樣會出現跑路現象，只不過是他們是借了P2P錢還不上，反而拖垮了P2P網貸行業。

91金融聯合創始人吳文雄表示跑路絕非網貸行業僅有，金融行業涉及風險也實屬正常，企業想要發展長久，最主要的問題仍是是否能解決關鍵問題、解決行業痛點。互聯網企業只有一直非常注重客戶的良性發展，才能形成良性循環。

中科沃土基金管理有限公司董事長朱為繹談到其實互聯網金融企業的估值並不低，互聯網金融企業需要找到適合自身的盈利模式。而據記者了解，目前大多數網貸平台是通過「燒錢」模式獲客，久而久之只會拖垮行業，對行業發展不利。

登陸新三板仍需時間考驗

「目前資本市場已經對互聯網金融打開了大門，互聯網金融的一些優質企業登陸新三板或創業板甚至是主板市場，在明年或許會很比較常見。」宋清輝對互聯網金融登陸資本市場表示很樂觀，「新三板企業比創業板企業有更大的成長空間，未來它誕生的某個企業的總市值超越阿里巴巴或許只是時間的問題。」宋清輝談到對未來互聯網金融的發展，宋清輝建議目前對於互聯網金融，不管是第三方支付、還是P2P業務，都存在相當程度上的政策風險。未來，互聯網金融企業應死守「互聯網基本法」底線，依法合規經營，這對於促進行業健康發展、促進我國的社會經濟轉型都具有積極的作用。

「守好法律底線，做好行業自律是行業發展的基本功。」吳文雄談到，健康有序的行業發展才能驅動行業向前。

券商表示，目前對於互聯網金融最大的顧慮就是行業亂象嚴重，如果企業募資了幾百個億的資金，但是如果出現某金屬交易所的問題，引發跑路的問題會帶來更多的麻煩。券商表示目前並非是互聯網金融企業登陸不了新三板，而是由於行業亂象，券商們都抱著審慎、研究和觀望的態度，觀察它的模式和風險。

國泰君安證券場外市場部區域負責人介紹，新三板目前將審批放權給券商，券商在選擇互聯網金融企業時高度謹慎。

據了解，目前企業登陸新三板的最大的責任方在主辦券商，主辦券商對其整個合法合規、財務規范、行業做出判斷，券商要對企業進行信用，由於監管細則尚未落地，行業風險仍然存在。

據悉，在今年上半年，券商紛紛尋找優質企業登陸新三板，而目前隨著新三板的日益火熱，截止到17日，目前新三板掛牌公司家數4180家，待掛牌總家數176家，申報中總家數1921家。隨著新三板市場的火熱，越來越多的中小企業躍躍欲試出來毛遂自薦。券商表示目前每日自身可選擇的項目眾多，自然在選擇企業的過程中優中選優，選擇成長空間大、發展潛力好的優秀企業。

目前仍然沒有互聯網金融公司在新三板掛牌，雖然有報交股轉系統，但是目前而言還是原地踏步，並沒有直接登錄新三板的互聯網金融企業。

J. 2020年的互聯網金融什麼樣

你好~

2020年的互聯網金融會是什麼樣的？

2020年的互聯網金融會是怎樣？如果能夠站在未來回看現在，自然就能更好地指導從業者制定戰略，佔有先機。然而有趣的是，不同的市場參與者所看到的其實是截然不同的世界。

一、兩種思維的碰撞

下圖以一種圖像化的方式形象地描繪了這兩種不同的思維。

希望可以幫助到你~