財務公司金融功能的運作及管理分析

⑴ 財務公司是怎樣運作的

財務公司現在其實很吃香，因為這就省卻了企業聘請會計所需要的費用，委託財務公司每月或專每季支付極少的屬費用即可，而且，企業的秘密收入不會被人知道，因為企業只需要每月將部分收入的發票交給財務公司代理記賬就可以了，主要針對的客戶大部分是小規模納稅人，還有一小部分是一般納稅人，開辦這種公司首先應該到當地的財政部門報批，然後按照財政部門規定的順序辦理注冊登記，注冊資金應該在20萬左右，因為我曾經在一家財務公司做過，他們的注冊資本就是20萬

⑵ 公司財務分析的公司財務分析

股神巴菲特曾經說過：「沒有人願意去投資一家看不懂的企業。」顯然，投資者要看懂企業，首先需要企業的管理者看得懂。在財務報表中，除了反映企業現狀的數據之外，管理者需要警惕的是那些差異數字背後所隱藏的企業未能察覺的風險以及可能來帶的整個企業經營失控的危險。後危機時代的現在，商業戰場上依舊硝煙彌漫，對於企業來說公司所面臨的經營風險和財務風險都在相應放大，因此企業需要專門的財務分析來為管理層揭示相關的風險和機遇，進而採取必要地財務控制，以期達到規避和防範風險的目的。 關鍵問題：你的決策創造價值嗎?
怎樣藉助基本財務原理來回答這個問題
基本財務原理的運用
1個起點：金融市場
2大運作：籌資與投資
3項活動：經營活動、投資活動、籌資活動
資產負債表的財務解釋
利潤表的財務解釋
流動性與經營效率分析
有效控制經營效率、防範風險
傳統的流動性分析
實用工具——管理用資產負債表
匹配戰略與利率風險、償債風險控制、
國際先進的流動性分析
更好的經營循環與流動性提高 透視利潤的含金量、防範現金風險
現金、利潤與現金流量的關系
企業的三大現金活動分析
現金流量表的兩種形式
會計准則現金流量表
從現金流量表各種比例關系看企業運作及風險
經營活動流量的直接法和間接法的分析作用
自由支配的現金流量表
從不同現金活動之間的關聯關系看企業運作及風險
資產負債表、利潤表與現金流量表的關系 有效控制資金效率及風險
國際先進的營運資本分析方法
為什麼公司級會遇到資金周轉危機?該如何應對?
運用營運資本進行財務報表的詳細分析
實用工具——營運資本EXCEL自動分析表格
主營業務及非主營業務營運資本分析
不同產品的營運資本分析 有效提升管理效率、防範經營與財務風險
企業獲利能力的分析指標
ROS，ROA，ROE
EVA：企業在創造財富還是在毀滅財富——企業價值風險控制
獲利能力與財務杠桿——負債經營的效率及風險控制
發展能力分析—自我維持增長與風險控制
財務比率綜合分析
杜邦分解及驅動因素分析
財務報表綜合解讀：綜合運用財務指標透視公司運作
股東回報系統的6環分解
利潤回報：少花錢，多賺錢!
加速周轉：少佔用錢，多收錢!
融資策略：佔用誰的錢?
利息成本：佔用銀行錢的成本!
營業外事件：非正常因素的影響!
社會成本：合理納稅
公司財務分析與風險防範案例分析

⑶ 簡述公司理財與財務管理的關系

財務管理主要包括財務管理的基本理論和籌資，投資，運營，成本，收入與分配管理，回其答中涉及預算與計劃、決策與控制、財務分析等環節。

財務管理的主要內容有：

1、籌資管理 2、投資管理 3、營運資金管理 4、利潤分配管理

財務管理是指運用管理知識、技能、方法，對企業資金的籌集、使用以及分配進行管理的活動。主要在事前事中管理、重在「理」。會計是指以資金形式，對企業經營活動進行連續地反映、監督和參與決策的工作。主要在事後核算，重在「算」。

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⑷ 西門子財務公司的資金管理有哪些特點

資金集中管理是企業集團資金管理的一個重要特徵，財務公司是實現企業集團資金集中管理最為重要的載體之一。在經濟全球化和信息技術迅猛發展的宏觀背景下，在集團的規模和地獄跨度越來越大、組織結構和經營領域越來越復雜化和多元化的發展形勢下，無論是從集團整體發展的戰略高度考慮還是從集團財務管理的具體細節考慮，無論是從集團外部的適應能力和競爭能力考慮還是從集團內部的控制能力和管理能力考慮，隨時掌控集團內部各成員企業的資金狀況，並從集團整體的利益出發在集團范圍內對資金進行集中調度、合理配置、實時監控和有效管理，具有極其重要的意義。當前，大型跨國集團都會藉助現代信息技術手段，通過資金集中管理的方式，隨時控制集團內部的資金流動和財務狀況，並充分發揮資金的整體優勢，實現集團整套經濟利益的最大化。西門子財務公司為西門子集團及其所有成員企業提供專業化、全方位的金融咨詢服務和金融財務支持等，有效地控制了企業集團的金融風險，提升了紫荊管理的效率，取得了顯著的經濟效益。
西門子集團單獨設立財務公司的原因可能有以下幾點：一是出於戰略管理的需要，中央財務部負責整個集團的金融戰略與政策制定，而財務公司則負責政策的執行與具體運作；二是獨立設立財務公司有利於金融業務的系列化擴張，不僅便於適應當地的法律和政策要求，靈活多變；三是便於控制風險，金融活動本身具有一定的專業性、復雜性和風險性，組建獨立的公司對集團內部的金融業務進行經營，有利於專業化推進，也便於控制業務風險，將金融風險與集團經營風險分割管理。中央財務部和財務公司是西門子集團兩大財務管理部門，職能上有區別，前者主要負責金融戰略和政策制定，後者主要負責政策的執行和具體運作，兩者都聽命於集團的CEO。
西門子財務公司在管理集團資金時，主要通過司庫及資金管理部來組織全集團的資金運作，相當於集團的「內部銀行」。它不僅對內部提供諸如頭寸管理、資金集中、內部結算及對外支付、風險管理與外匯交易等功能，而且也參與資本市場交易，向集團和成員企業提供決策支持。同時，它還向外部（第三方）提供咨詢、技術培訓、顧問等服務。該部門內部分為四個業務板塊：現金管理與支付業務、風險顧問與融資業務、資本市場業務，以及負責信息交換的IT部門。此外，西門子集團為加強資金管理，強製成員企業進行資金集中管理，並在全球建立了60個資金池，與60家銀行進行合作，簽訂「資金池協議」，建立零餘額賬戶，既滿足不同地區成員企業資金支付結算的需要，又將集團自今年余額控制在較低水平，最大限度地利用資金，避免閑置。
西門子單獨設立財務公司並賦予其相應職能的做法與集團公司設置財務中心進行管理的主要區別在於財務公司是獨立法人，而財務中心是集團內部的職能機構，兩者的法律地位和許可權不同，對外承擔的責權不一樣，管控的成本和風險也不同。
從西門子財務公司資金管理中獲得的啟示：
(1) 企業集團要實施資金集中管理，財務公司是最佳工具，是唯一平台。資金集中是現代企業集團最重要的戰略管理手段在大多數企業集團內部多以行政命令或者規定的方式，將成員企業納入到統一集中的資金管理體系中。
（2）進一步明確財務公司的職能定位，是充分發揮財務公司金融服務平台作用，提高集團理財能力的關鍵。充分明確財務公司的職能定位，推動財務公司通過專業化的服務與管理，充分發揮「管理部門」和「經營實體」的雙重作用，是企業集團實現財務集中管理目標、提升競爭力的關鍵因素之一。
（3）完善的信息系統是實現資金集中管理、風險有效識別與控制、降低成本並提高效率的基礎，需要企業集團與財務公司高度重視。
（4）專業化的服務需要專業化的高端人才，在國內金融市場不斷發展和升級的時代，財務公司必須盡快提高人才專業化程度。要提高財務公司的專業化水平和綜合服務能力，需要財務公司盡快提高從業人員素質，通過增加外部高級人才的引進和內部合適人才的培養，加快專業化能力的整體提高，同時要積極參與金融市場的各項創新活動，在控制風險的前提下循序漸進，學習利用各種金融工具，並不斷創造金融產品，服務於集團需求。不能因噎廢食，因循守舊，止步不前。
（5）監管政策應充分考慮財務公司的特殊性，創造良好的金融創新與發展環境。

⑸ 財務管理和金融管理的區別是什麼

會計是信息的創造者，財務是信息的利用者。

1、財務的工作是綜版合各方信息，以邏輯形式權組織，輔以財務分析工具，制定出對企業有利的策略方案。

2、財務與會計的聯系在於思維基礎都是可計量的貨幣，會計記錄的基礎要求就是有可以計量的貨幣金額，財務工作中收集到的基礎信息第一步就是計量其貨幣金額，正是基於此，財務與會計的溝通才會非常順暢。

3、財務與會計常常被人相提並論，但會計創造的信息並不意味著財務可以直接利用。在某些財務工作中，財務信息和會計信息的基本原則是有重大差異的（如收付實現制和權責發生制）。

4、財務管理是在一定的整體目標下，關於資產的購置(投資)，資本的融通(籌資)和經營中現金流量(營運資金)，以及利潤分配的管理，財務管理是企業管理的一個組成部分，它是根據財經法規制度，按照財務管理的原則，組織企業財務活動，處理財務關系的一項經濟管理工作，簡單的說，財務管理是組織企業財務活動，處理財務關系的一項經濟管理工作。 急速通關計劃 ACCA全球私播課 大學生僱主直通車計劃 周末面授班 寒暑假沖刺班 其他課程

⑹ 淺談如何加強財務分析在財務管理中的作用

財務分析是通過收集、整理企業財務會計報告中的有關數據，並結合其他有關補充信息，對企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況進行綜合比較和評價.財務分析對於企業的經營決策來說至關重要.是企業進行投資決策的重要依據。財務管理跟財務分析二者之間是相輔相成的，首先財務管理是財務分析的基本依據，是進行財務分析的基礎. 同時通過對財務管理的相關數據分析又會反過來促進企業的財務管理工作。可以說強化財務管理理念、財務分析程序、財務分析方法，對於提高企業財務管理水平均具有重要意義。
一、財務分析的主要內容
(一)償債能力
分析償債能力是企業償還自身所欠債務的能力，償債能力分析則是對企業償還到期債務能力的分析與評價。償債能力通常以變現性作為衡量的標准.分為短期償債能力和長期償債能力。企業償還各種到期債務的能力大小.是決定企業財務狀況優劣的基本要素之一.反映了企業財務狀況的穩定性與企業生產經營的發展趨勢。對企業的償債能力科學合理的評價，既關繫到企業財務風險乃至經營風險是否得到有效控制.又維系著與企業有利害關系的投資者、債權人及社會公眾的經濟利益。短期償債能力是企業以其流動資產支付短期負債的能力.長期償債能力則是企業以其資產或勞務償還長期負債的能力。其指標有流動比率、速動比率、現金比率、營運資金等。
(二)盈利能力
分析盈利能力是指企業在一定時期內獲取利潤的能力。保持最大的盈利能力是企業財務工作的目標，同時也是企業實現持續健康發展的根本保證。由於盈利能力是企業組織生產經營活動、銷售活動和財務管理水平高低的綜合體現.因而企業盈利能力是企業的所有利益相關者共同關注的問題。企業作為自主經營、自負盈虧的獨立商品生產者和經營者必須維護其資本的完整，並最大可能地獲取利潤，這樣才能向股東發放股利，增加雇員薪金，保證可靠的償債能力，才能使企業健康、順利地發展。也只有凈資產得到保全和維護並取得盈餘.才能保持企業經濟實力.保證國家財政收入的穩定，才有利於整個國民經濟的健康發展。因此，盈利能力分析在財務分析中處於非常重要的地位。常用指標：主營業務利潤率、營業利潤率、銷售毛利率、銷售凈利率等。
(三)營運能力
分析營運能力是指通過企業生產經營資金周轉速度的有關指標所反映出來的企業資金利用的效率， 它表明企業管理人員經營管理、運用資金的能力、企業生產經營資金周轉的速度越快.表明企業資金利用的效果越好效率越高，企業管理人員的經營能力越強。企業營運能力反映企業的經營狀況及其潛力.營運能力的分析，也是對企業經營狀況及其潛力的分析，對資產存量是否合理，管理效率高低的分析。
企業營運能力直接影響盈利能力，特別是隨著市場經濟的發展.競爭的加劇.對營運能力的分析有利於對企業實力的了解和對市場變化的適應，使管理機構對重大問題能做出正確的決策。常用指標：流動資產周轉率、存貨周轉率、應收賬款周轉率、總資產周轉率等。
(四)發展能力
分析企業的發展能力是企業通過自身的生產經營活動.不斷擴大積累而形成的發展潛能。企業能否健康發展取決於多種因素.包括外部經營環境、企業內在素質及資源條件等。而傳統的財務分析僅關注企業的靜態財務狀況與經營成果.強調償債能力和盈利能力分析.對企業的發展能力不夠重視。隨著市場經濟的發展和競爭的進一步加劇，人們對企業發展狀況的關注不會僅僅停留在其發展的現狀上，而是會越來越注重企業發展的態勢，潛能及其成長性，尤其是從動態上把握企業的發展過程和發展趨勢。常用的指標有利潤增長率、銷售增長率、現金增長率、凈資產增長率和股利增長率等。
(五)現金流量分析
現金流量分析是通過現金流量比率分析對企業償債能力、獲利能力以及財務需求能力進行財務評價。常用指標有銷售現金比率、現金債務比率、現金再投資比率和現金滿足內部需要率等。
(六)投資報酬
分析投資報酬是企業投入資本後所獲得的回報。投資報酬分析常用的指標有資本金報酬率和股東權益報酬率、總資產報酬率和凈資產報酬率等。
二、財務分析在企業財務管理中的作用
財務分析作為一項運籌和謀劃全面效益的管理活動.隨著企業的發展，將在報表的使用者中發揮越來越重要的作用。財務分析可以為投資者進行投資決策提供科學依據。企業的投資者是企業風險的承擔者，財務報表分析能夠為其提供有關企業的經營狀況和財務成果方面的分析資料，特別是可以提供企業盈利能力方面的分析信息以供投資決策時參考。財務分析有助於促進資本市場的健康發展。上市公司通過財務報表分析定期公布有關企業財務狀況、經營成果、投資風險等一系列反映企業經營管理水平方面的分析指標.有助於有價證券買賣雙方交流信息、正常交易，必然促進證券市場的良性運行和健康發展。
財務報表分析有利於維護金融秩序銀行或其他金融機構通過財務報表分析資料，對企業的信用程度做出准確判斷，以保證信貸資金的安全性，從而有利於加強金融監管.促使企業合理地進行負債經營.保證金融程序正常與穩定。財務報表分析有利於加強企業管理.提高經濟效益企業管理人員通過財務分析對各項指標變動情況及其影響因素進行更深層次的分析，以便及時發現問題、尋找原因、村定措施。對企業進行財務分析有利於企業利潤最大化的實現.因為進行財務分析可以使企業的各項經濟資源得到最有效的配置.從而實現企業的利潤最大化目標。
三、改進財務分析的具體措施
(一)提高財務分析資料的質量
(1)在當今的信息社會背景下，信息的時效性顯得尤為重要，要保證企業的財務分析的資料能夠及時傳達.以便財務分析部門在最短的時間內做出財務分析報表，為企業提供及時的經營決策調整。首先。對於企業財務分析時間上要進行相應的調整，要充分體現企業對於財務分析的重視程度：其次.要充分利用網路信息技術，利用公司內部已有的網路平台將公司的財務管理信息及時發布在內部網站上供財務分析部門及時進行分析。
(2)拓展了財務報告披露的信息，要嚴格按照財會報告充分揭示的原則，對投資者有影響的財務信息要加以披露.地點要同定，時間要及時，信息要全面，不僅要披露確定性信息，還要披露不確定信息;不僅要披露定量信息，還要披露定性信息;不僅要披露財務信息，還要披露非財務信息。同時要適當在企業財務報告中披露人力資源狀況。
(3)要加強企業的會計信息披露監管機制，在對企業會計信息進行合理有效地監管的條件下才能保證所披露的會計信息的真實性。首先.企業的內部控制制度必須得到加強，要從源頭上控制企業會計信息的真實性：其次，對其違規執業人員及機構實施嚴格制裁，通過有效地懲罰措施保證會計信息披露的真實合理，同時理順委託關系，應該由信息的使用單位直接向審計單位支付審計費用，要讓審計單位擺脫被審計單位對其審計結果的影響。
(二)努力完善健全財務指標體系改進現有財務分析的方法
要適當引進正確的數學分析方法來解決財務分析難題，建立適當的數學模型對特定的行業進行特定的財務指標評析。對於財務分析來說不能只將財務指標作為唯一的分析指標，還要把一些影響財務分析的非財務指標引進到財務分析中來提高財務分析的科學性。
(三)要進一步加強財務分析人員隊伍的素質建設
首先，要提高財務分析人員業務素質，要求財務分析人員不具備專業財務知識的同時。還要掌握其他不同行業的專業知識，這樣才能做出相對科學的財務分析結果;其次，要提高財務隊伍的道德素質水平，要提高財務人員的職業操守，讓他們的財務技術操作在相關的法律法規內進行。在市場經濟的大背景下.企業的生產經營活動面臨多重考驗。財務分析對於企業的經營管理來說，顯得尤為重要。因此，做好企業財務分析.可以為企業提供有價值的決策信息，使企業在競爭中保持清醒的判斷力。

⑺ 財務公司如何實現資金集中管理

從資金的視角來看，集團企業的資金集中管理就類似聚合反應，將單個企業的資金、分散在各個賬戶中的資金，將在途的資金、沉睡的資金和隱性的資金，進行聚合並池化反應，以提高企業財資管理和資源配置的效率和效益。資金集中管理也成為企業集團實施集團化運作、集約化發展以及精細化管理的一項必要發展戰略。
資金的集中管理，除提高資金效率、降低資金成本外，還能有效控制整體資金風險，有利於集團統籌調度資源，提升整體的財資管理水平，從提升財務管理價值。
資源集中能夠最大限度地發揮應有的效應， 也是集團內部金融資源聚合反應和發展自金融的基石。如何藉助財資管理平台和金融創新工具，最大限度地集中和發揮資金的效率和效益，提高資金的價值創造能力，是企業CFO和財資管理者思考的重點。
財資+互聯網：企業價值創造的聚合反應
美籍奧地利經濟學家約瑟夫·熊彼特認為， 所謂創新就是要「建立一種新的生產函數」，就是要把一種從來沒有的關於生產要素和生產條件的「新組合」引進生產體系中去，以實現對生產要素或生產條件的「新組合」。創新過程是改變結構的「創造性破壞過程」，也是新組合與舊組合競爭而進化的過程，最終實現生產要素的重新組合和價值鏈的重新塑造。
通過聚合的方式將集團企業的資源進行集中，包括資金的集中管理，能夠最大限度地發揮資源的效應。資金的聚合反應是前提和基礎，再通過互聯網的要素組合創新和模塊化應用，將使企業的價值創造形成聚合反應。
互聯網善用模塊化的方式，將資金或金融業務的某一部分或要素拆分之後再進行重新組合，形成更加靈活、更加市場化的新的資金或金融業務。我們將此過程稱之為池化。任何資金都有各類的標簽，比如金額大小、資金用途、資金性質、資金類型等，將其入池，化零為整，重新組合，再賦予新的標簽，就形成了新屬性的資金。我們將這個過程稱之為池化財資。
比如，從貨幣的時間價值觀念上來看，不同時點上收付資金的價值是不同的。池化財資就是將資金在時間價值的維度上重新組合。比如，融資的創新，可以對資金的金額、期限、利率等要素進行全面優化，通過靈活組合為企業量體裁衣，真正降低企業的整體融資成本。池化財資，目前也普遍應用到企業的財資管理中，如現金池、票據池、外匯池、資產池、理財池等。
其中，票據池是近年「池化財資」的典型產品。企業無需提供額外的抵押和擔保，只需將日常分散、小額的應收票據集合起來，形成相對穩定的應收票據量，轉讓給銀行，並獲得一定比例金額的融資。票據池服務，企業不僅能解決票據管理的問題，還可以盤活票據資產，降低企業的財務成本。
浙商銀行涌金資產池，作為銀行業金融創新之下的企業流動性管理最新利器，通過資產入池與出池融資的有機結合，創新池化融資模式，幫助企業實現資產流動性與收益性的兼容，使企業不必再為資產與負債時間及規模的錯配而擔心。
傳統銀行融資方式下，資產與融資必須一一對應，通過池化方式，企業只要將存款、票據、存單、理財產品、債券、股票、國內信用證、應收賬款等資產入池，便能生成質押融資額度，以銀行承兌匯票、信用證、流動資金貸款、超短貸、保函等多種融資及用信業務出池，企業可隨時使用、隨借隨還。
聚合+集團化：財資管理與經營的分水嶺
「崔嵬分水嶺，高下與雲平。上有分流水， 東西隨勢傾。」在商業的世界裡，我們正經歷著「分水嶺式」的變革：從單一產品到一體化；從傳統「人、財、物」到「知識、信息、商業模式」；從單個企業競爭到生態鏈的競爭；從本土化到全球化??伴隨著技術集群革新和新思想的出現，這種分水嶺式的現象更趨明顯。
面對瞬息萬變的經濟金融市場，企業需要加強集團化管控，以及更強的適應和變化的能力。這對集團企業財務管理和財資管理提出了更高的要求。
但是，目前很多集團企業都具有下屬機構多（包括子集團）、地域分布廣（包括全球范圍）、管控和服務力度弱；資產多、資金量大、資金分散（包括賬戶多且分散）、無法及時了解資金的全盤狀況；集團內部成員企業存款與貸款兩高，資金不能夠有效調配，加大了財務費用，不能形成資金的規模效應，降低了資金使用效率。
集團整體信用等級不高，融資渠道有限，加大了融資成本；缺乏統一的信息平台，數據分散且多個信息孤島不能及時打通，經營決策者難以及時、准確、全面地掌握集團經營全過程的資金信息，影響了經營目標和戰略決策。通過資金集中管理，來強化財務管理，降低財務成本，增強企業經營活力，優化資金資源配置，優化產業布局，發展集團自金融。
全球實踐證明，集團資金集中化管理成為一項必要發展戰略。麥肯錫專家曾對中國企業和跨國公司進行分析，提到「跨國公司與中國企業相比，最大的進步之一就是實現了集中管理，特別是財務的集中管理」。財務集中管理的核心是資金的集中管理。
集團財務控制和服務的核心正是財資。通過財資的連接紐帶，實現對整個集團的經營和管理。尤其在互聯網、數字化下的價值管理和創新過程，財資成為未來經營的基礎設施和前瞻性的洞察，企業財資管理也將成為企業經營管理的大數據中心、神經中樞和價值中心。
近幾年來，資金集中管理也得到國務院國資委的高度重視，國資委在《中央企業總會計師工作職責管理暫行辦法》中明確規定，總會計師應「制訂資金管控方案。組織實施大額資金籌集、使用、催收和監控工作，推行資金集中管理」。
在《關於中央企業進一步促進財務公司健康發展的指導意見》中，肯定了在加強集團資金集中管理，提高資金資源配置效率和效益，保障集團資金安全等方面發揮了重要作用，為中央企業集團化運作、集約化發展和精益化管理作出了重要貢獻。進一步明確了財務公司是以加強企業集團資金集中管理和提高企業集團資金使用效率為目的，為企業集團成員企業提供資金管理和金融服務的非銀行金融機構。
集團企業以財務公司為資金歸集載體，通過合理設計資金歸集路徑，加強賬戶審批備案和監控授權，強化對成員企業資金集中度、賬戶歸集比例和資金集中效果的考核評價，推動集團資金的跨賬戶、跨主體、跨地域集中，提高資金集中利用效率。集團企業通過財務公司拓寬資金歸集范圍和深度，以依法合規、平等自願、公允定價為原則，做好集團內上市公司、合資公司等產權多元化成員企業的資金管理和金融服務；將財務公司作為集團外匯資金集中管理的實施平台，依照國家外匯管理有關規定，有效聯通和運作境內外資金池；協助集團加強社保、年金等特殊資金管理，協助集團建設統一的票據池。
2016年，中鋁公司資金集中以「做好小集中與財務公司平台的遷移融合」「提高上市公司存款關聯交易額度上限」「提高結算集中率」等重點工作，確保各板塊全口徑日均資金集中度達到32%。太鋼集團財務公司通過建立「人民幣池」「外幣池」「票據池」，對集團所有資金進行全面集中管控，通過精細資金計劃和頭寸管理，達到盤活存量、融通資金、加速流轉、提高收益的效果。目前，人民幣資金日均歸集度達到95%以上，資金集中效果良好。建立了跨境人民幣、跨境外幣兩個資金通道，利用境內外兩個市場兩種資源合理調配境內外成員企業資金餘缺。
集團企業通過積極推行資金集中管理模式， 充分彰顯集中管理的「聚財」效應 ，為實現規模經濟奠定基本框架；嚴格把握資金集中管理的關節點，充分彰顯集中管理的「生財」效應，提高資金的流動性和使用效率。
從分散到集中，資金管理充分發揮間接價值創造的功能，從成本中心走向利潤中心，從資金管理邁向財資經營，步入分水嶺。

⑻ 財務公司 怎樣資金運作

一、財務公司在資金管理方面的作用

大型企業集團的成員單位通常在當地銀行里都有結算備用金或鋪底資金，效益好的單位合計總量很大。對整個集團而言，往往是一個成員單位有錢，另一個成員單位就沒有錢，沒有錢的成員單位為了支付當期的賬款，就必須從商業銀行融資，而存款多的成員單位只能獲得很低的存款利息，對企業而言，融資成本要大於存款收益。所以當一個集團成員單位較多時，通過銀行辦理轉賬結算很不經濟。如果利用財務公司統一對內清算，對外支付結算，即可以節省結算備用金、鋪底資金，又可以降低交易成本和籌資成本。由於內部的軋差，凈現金流就會得到很大的改善，可以從負結算凈現金流改善為零結算凈現金流。如果財務公司可以代理所有成員單位對外進行結算支付，效果和作用會更加明顯。

財務公司除了降低企業財務成本、優化現金流以外，還可通過資金集中管理，起到以前集團結算中心不能起到的、對成員單位的經營狀況和財務信息的監控作用。結算和清算本身就是一面重要的風險監控鏡，通過內部往來結算和對外支付，財務公司可獨立幫助集團了解每一個部門、每一個成員單位在支付風險上的變化，判斷客戶發展，經營發展以及市場營銷等方面的風險，成員單位佔用資金多少、單位資金使用好壞，交易對手風險大小等。財務公司使集團公司對成員單位的跟蹤問責、科學考績有了堅實基礎和強有力的手段。

資金的集中管理還能為集團對外爭取整體利益創造優越的條件，企業集團要提升競爭力，不但是要熟悉經營管理的國內、國際市場環境，還要熟悉貨幣市場環境，資本市場和債務市場環境。例如，集團發行的企業債，要考慮在國內募集還是在國外募集，是公募還是私募，是短期債還是長期債，如何與評級公司、審計事務所、商業銀行、投資銀行打交道等，財務公司可從維護集團公司利益的角度來自主選擇投資銀行，選擇評級公司和審計事務所，選擇募集資金時的各種社會中介，增強集團公司對外的談判能力。

以下以陽泉煤業集團財務公司為例，來闡述財務公司在實踐中如何具體運作，希望能對企業集團設立財務公司及工作開展提供一些借鑒及參考。

二、財務公司的具體運作——以陽煤集團財務公司為例

陽煤集團財務有限責任公司(以下簡稱陽煤財務公司)成立於2009年，前身是集團內部的結算中心，作為陽煤集團資金集中管理的平台，本著「依託集團、服務集團」的理念，利用先進的技術手段和電子網路，根據集團產業的特點和現金流入流出的規律，探索出了符合集團公司資金管理要求和服務集團產業發展方向的結算模式。財務公司作為一個非銀行金融機構組織，無論是業務的開展還是本身的管理，即要受到其上級公司的領導指揮，又要受來自銀監局、中國人民人行的監管，在雙重監管下開展工作。

陽煤集團以煤炭、化工、鋁電產業、裝備製造業、建築建材地產業、貿易服務業、中小型企業、七大板塊為主體，財務公司對集團公司七大板塊的管理統計核算和賬戶管理都應納入日常的考核范圍當中。近幾年集團現金流比較充裕，加之產、供、銷掛鉤，使得集團公司的優良資產企業資金充裕。從2009年開始山西省加大對小煤礦的整合力度，集團公司共計資源整合共重組了169個小煤礦，「十二五」每年投資200億元，每年增加銷售收入200億元，五年增加銷售收入1000億元，同煤產煤1.5億噸。陽煤化工「十二五」期間總投資需600億元，建成太原、陽泉、晉中、運城、臨汾、朔州、滄州、山東等12個煤化工基地，銷售收入要達到600億元，利稅100億元。集團藉助財務公司資金集中的管理平台，以「內部結算中心」的形式與成員單位建立日常的結算關系，通過辦理日常的結算款項收付，將集團內部關聯企業的現金流內化，從而實現關聯交易資金的「內循環」。確保企業目標的實現。

由於財務公司無法實現對企業在集團外的存款業務，因此其存款創造功能受到限制，財務公司盡量使集團的內部交易資金「體內循環」這也是財務公司負債管理的關鍵，這樣可使成員單位資金劃轉的效率提高，加快資金的流速，減少在途資金，降低支付成本。同時，資金在財務公司的內部劃轉降低了財務公司的日常備付頭寸，使得財務公司能利用閑置的資金，通過存放同業，合理運作，提高資金的使用效率，增加資金的收益。

成立財務公司是集團公司健康發展的需要，財務公司的目標和集團公司的整體目標是完全一致的，但它又是獨立的，必須善於處理好二者之間的關系。對財務公司而言，可以有自身的利潤指標，但必須符合實際。設立財務公司的根本目的是提高整個集團公司的資金利用水平與效率，進而提升集團對整體資源的利用效率。因而對財務公司來講，要算兩筆賬，一是集團減資增效賬，二是公司風險調節後的資產回報帳，不能讓財務公司盲目追求直觀的經濟效益和自己本身利潤而偏離了最初的目標。集團公司要對財務公司在集中集團內部的資源資金上給予適當支持，財務公司為集團的成員單位服務，如果沒有集團公司的有力支持，就沒有辦法有效集中集團成員單位的資金。比如統收統支、進行資金集約化的管理，都要集團公司下文件，財務公司自身沒辦法做到這一點。各成員單位與當地金融機構聯系密切，長期得到金融機構的服務和支持，突然要求他們轉回來，抵觸情緒不可避免。另外，在建設網路時，會有很大的管理和技術難題，必須依靠集團公司的技術管理部門和行政管理部門才能完成這項工作。

三、結論

陽煤財務公司成立一年來，重點是資金賬戶的清理整頓，通過和成員單位及其開戶銀行多層次、多方位的溝通，統一思想，達成共識，通過採用先煤炭後非煤，先本地後異地的方案開展賬戶的集中管理，堅持上線一批、鞏固一批、推進一批的原則，資金集中在集團公司所屬各類產業和各異地單位全面推開，由於陽煤集團的強勢發展擴張勢頭迅猛，目前，各開戶的成員單位及其開戶銀行覆蓋了山西、河北、山東、北京等地區。此外，多元化的發展，打造山西第一、中國五強、世界最具有影響力的煤化工集團更需要財務公司對資金上的管理上一個台階。財務公司在確保資金安全的前提下，必須構建優質、便捷的資金結算平台，同時為成員單位提供便捷一站式服務是財務公司各項工作的基礎，也是資金管理的前提，堅持方便成員單位結算，全年共辦理成員單位結算業務65354筆，其中：櫃台業務3094筆，網上結算業務62260筆，基本實現了成員單位異地業務本地化，本地業務桌面化，通過網路的支付，大大提高了勞動效率。集中可以產生規模效益，專業化有利於提高運作效益。

可見，企業集團是財務公司存在的前提，資金的集中管理是財務公司存在的基礎，設立財務公司就是依靠市場與行政相結合的手段，管好自己的錢，用好自己的錢，達到提高整個資源使用效率的目的。財務公司一定要為企業集團和成員單位服務好，真正的做到立足集團資金融通，強化資金的集中管控。

⑼ 請問金融機構的功能

金融機構的功能如下：

1、在市場上籌資從而獲得貨幣資金，將其改變並構建成不同種類的更易接受的金融資產，這類業務形成金融機構的負債和資產。

2、代表客戶交易金融資產，提供金融交易的結算服務。

3、自營交易金融資產，滿足客戶對不同金融資產的需求。

4、幫助客戶創造金融資產，並把這些金融資產出售給其他市場參與者。

5、為客戶提供投資建議，保管金融資產，管理客戶的投資組合。

(9)財務公司金融功能的運作及管理分析擴展閱讀:

非銀行金融機構分類：

1，公募基金：向公眾募集資金的基金管理公司

2，私募基金：向合格投資人募集資金的基金管理公司。

3，信託投資機構：專門（或主要）辦理金融信託業務的金融機構。它是一種團體受託的組織形式。信託機構的產生是由個人受託發展為團體受託。

4，證券機構：專門（或主要）辦理證券業務的金融機構。證券機構是隨著證券市場的發展而成長起來的。主要有證券交易所、證券公司、證券投資信託公司、證券投資基金、證券金融公司、評信公司、證券投資咨詢公司等。

5，合作金融機構：合作金融有著悠久的歷史，在金融體系中佔有重要地位。主要有農村信用合作社、城市信用合作社、勞動金庫、郵政儲蓄機構、儲蓄信貸協會等。

6，保險機構：主要有保險公司、國家保險局、相互保險所、保險合作社及個人保險組織等。

7，融資租賃機構：主要有商業銀行投資和管理的租賃公司或租賃業務部，製造商或經銷商附設的租賃公司。

8，財務公司：又稱金融公司，各國的名稱不同，業務內容也有差異。但多數是商業銀行的附屬機構，主要吸收存款。

⑽ 財務公司與商業銀行經營的不同點

從來源發展方面考慮 從來源發展方面考慮主要內容從企業性質方面考慮 從企業性質方面考慮從業務特點方面考慮 從業務特點方面考慮從服務對象方面考慮 從服務對象方面考慮從業務范圍方面考慮 從業務范圍方面考慮從股東價值方面考慮 從股東價值方面考慮從關注點方面考慮 從關注點方面考慮商業銀行從來源發展方面考慮財務公司 1987年批准成立了我國第一家企業集團財務公司，即東風汽車工業集團財務公司。此後，根據國務院 1991年71號文件的決定，一些大型企業集團也相繼建立了財務公司中國銀行於1912年由孫中山先生批准成立，至1949年中華人民共和國成立的37年間，中國銀行先後是當時的國家中央銀行、國際匯兌銀行和外貿專業銀行。1994年，隨著金融體制改革的深化，成立了四家國有獨資商業銀行成為國家金融業的 支柱。來源 來源發展 發展國家為了增強國有大中型企業的活力，盤活企業內部資金，增強企業集團的融資能力，支持企業集團的 發展，促進產業結構和產品結構的 調整以誠信為本，以振興民族金融業為己任，在艱難和戰亂的環境中拓展市場，穩健經營 商業銀行從來源發展方面考慮財務公司從1997年下發的《加強財務公司資金管理等有關問題的通知》開始，到2000年正式的《企業集團財務公司管理辦法》，監管部門將財務公司定位調整為籌措中長期資金，以支持集團技術改造、新產品開發和產品銷售為主 的非銀行金融機構，不得吸收3 個月以下活期存款 1931年11月7日，在江西瑞金召開的「全國蘇維埃第一次代表大會」上，通過決議成立「中共蘇維埃共和國國家銀行」（簡稱蘇維埃國家銀行），並發行貨幣；1948年12月1日，以華北銀行為基礎，合並北海銀行、西北農民銀行，在河北省石家莊市組建了中國人民銀行，並發行人民幣，成為中華人民共和國成立後的中央銀行和法定本位幣；1949年2月，中國人民銀行由石家莊市遷入北平。1949年9月，中國人民政治協商會議通過《中華人民共和國中央人民政府組織法》，把中國人民銀行納入政務院的直屬單位系列，接受財政經濟委員會指導，與財政部保持密切聯系，賦予其國家銀行職能，承擔發行國家貨幣、經理國家金庫、管理國家金融、穩定金融市場、支持經濟恢復和國家重建的任務發展 發展來源 來源 2004年對《企業集團財務公司管理辦法》的修正中將業務范圍擴大（見下面的業務范圍章節）計劃經濟體制時期的國家銀行（1953--1978年）從國家銀行過渡到中央銀行體制（1979--1992年）逐步強化和完善現代中央銀行制度（1993年至今）從來源發展方面考慮 從來源發展方面考慮主要內容從企業性質方面考慮 從企業性質方面考慮從業務特點方面考慮 從業務特點方面考慮從服務對象方面考慮 從服務對象方面考慮從業務范圍方面考慮 從業務范圍方面考慮從股東價值方面考慮 從股東價值方面考慮從關注點方面考慮 從關注點方面考慮從企業性質方面考慮（國內）財務公司是指依據《公司法》和《企業集團財務公司管理辦法》設立的，為企業集團成員單位技術改造、新產品開發及產品銷售提供金融服務，以中長期金融業務為主的非銀行機構商業銀行 商業銀行財務公司 財務公司具有一般企業的特徵：利潤最大化目標、自負盈虧、自求發展具有一般金融機構特徵：經營貨幣資金、充當金融媒介不同於一般金融機構：是綜合型、全能型的金融機構；是中央銀行實施貨幣政策的最重要的基礎和途徑從來源發展方面考慮 從來源發展方面考慮主要內容從企業性質方面考慮 從企業性質方面考慮從業務特點方面考慮 從業務特點方面考慮從服務對象方面考慮 從服務對象方面考慮從業務范圍方面考慮 從業務范圍方面考慮從股東價值方面考慮 從股東價值方面考慮從關注點方面考慮 從關注點方面考慮服務優先 雙重監管 依附於集團從業務特點方面考慮局限於集團財務公司是企業集團內部的金融機構，其經營范圍只限於企業集團內部，主要是為企業集團內的成員企業提供金融服務財務公司的資金來源主要有兩個方面：一是由集團公司和集團公司成員投入的資本金，二是集團公司成員企業在財務公司的存款財務公司是企業集團內部的金融機構，其股東大都是集團公司成員企業，因而其經營活動必然受到集團公司的監督財務公司作為獨立的 企業法人，有其自身 的經濟利益，但由於財務公司是企業集團內部的機構，且集團公司成員企業大都是財務公司的股東，因此，財務公司在經營 中一般都應較好地處理服務與效益的關系，在堅持為集團公司成員企業提供良好金融服務的前提下，努力實現財務公司利潤的最大化財務公司的業務包括存款、貸款、結算、證券、信託投資、擔保和代理等業務財務公司的資金主要用於為本集團公司成員企業提供資金支持，少量用於與本集團公司主導產業無關的證券投資方面財務公司所從事的 是金融業務，其經營活動必須接受人民銀行監管財務公司盈利性原則 流動性原則從業務特點方面考慮安全性原則安全性原則即要求銀行在經營活動中必須保持足夠的清償能力，經得起重大風險和損失，能夠隨時應付客戶提存，使客戶對銀行保持堅定 的信任資產流動性是指資產的 變現能力資產變現的成本（低）資產變現的速度（快）負債流動性是指銀行以適當的價格取得可用資金的能力取得可用資金的價格（低）取得可用資金的時效（短）盈利性是指商業銀行在其經營活動中獲取利潤 的能力，它是商業銀行 經營管理的基本動力。這一原則要商業銀行經營管理者在可能的情況下，盡可能地追求利潤最大化集中擠兌客戶提存、支付需要股東利益最大化商業銀行從來源發展方面考慮 從來源發展方面考慮主要內容從企業性質方面考慮 從企業性質方面考慮從業務特點方面考慮 從業務特點方面考慮從服務對象方面考慮 從服務對象方面考慮從業務范圍方面考慮 從業務范圍方面考慮從股東價值方面考慮 從股東價值方面考慮從關注點方面考慮 從關注點方面考慮從服務對象方面考慮集團成員單位商業銀行 商業銀行財務公司 財務公司企事業單位、機關、團體、社會公民、軍人、海外華僑等從來源發展方面考慮 從來源發展方面考慮主要內容從企業性質方面考慮 從企業性質方面考慮從業務特點方面考慮 從業務特點方面考慮從服務對象方面考慮 從服務對象方面考慮從業務范圍方面考慮 從業務范圍方面考慮從股東價值方面考慮 從股東價值方面考慮從關注點方面考慮 從關注點方面考慮從業務范圍方面考慮財務公司 財務公司商業銀行 商業銀行吸收成員單位存款 吸收成員單位存款辦理集團成員單位產品的消費信貸、買方信貸及融資租賃 辦理集團成員單位產品的消費信貸、買方信貸及融資租賃對成員單位辦理貸款 對成員單位辦理貸款辦理成員單位的委託貸款及委託投資 辦理成員單位的委託貸款及委託投資有價證券、金融機構股權及成員單位股權投資 有價證券、金融機構股權及成員單位股權投資辦理成員單位商業匯票的承兌及貼現 辦理成員單位商業匯票的承兌及貼現對成員單位提供擔保 對成員單位提供擔保同業拆借 同業拆借承銷成員單位的企業債券 承銷成員單位的企業債券對成員單位辦理財務顧問、信用簽證及其他咨詢代理業務 對成員單位辦理財務顧問、信用簽證及其他咨詢代理業務境外外匯借款 境外外匯借款發行財務公司債券 發行財務公司債券經中國人民銀行批準的其他業務 經中國人民銀行批準的其他業務客戶關系管理網上金融系統企業用戶 商業銀行銀行介面信貸管理系統管理發行債券票據管理報表管理資金預算財務系統業務資料庫系統外數據 1104報表/監管報表成員企業投資管理同業往來保險代理資金結算財務公司業務架構債券承銷擔保管理融資租賃委託理財國際結算境外外匯財務顧問從業務范圍方面考慮財務公司 財務公司商業銀行 商業銀行吸收公眾存款 吸收公眾存款提供信用證服務及擔保 提供信用證服務及擔保發放短期、中期和長期貸款 發放短期、中期和長期貸款辦理票據承兌與貼現 辦理票據承兌與貼現從事同業拆借 從事同業拆借代理發行、代理兌付、承銷政府債券 代理發行、代理兌付、承銷政府債券代理收付款項及代理保險業務 代理收付款項及代理保險業務提供保管箱服務 提供保管箱服務從事銀行卡業務 從事銀行卡業務辦理國內外結算 辦理國內外結算買賣政府債券、金融債券 買賣政府債券、金融債券辦理國內外結算 辦理國內外結算買賣、代理買賣外匯 買賣、代理買賣外匯經國務院銀行業監督管理機構批準的其他業務 經國務院銀行業監督管理機構批準的其他業務客戶關系/服務管理內部資金轉移定價分/支行 同業機構 BI 企業商業銀行業務架構核心系統社會團體 個人交易系統管理系統信貸系統個貸系統市場系統國際結算票據系統外匯系統外幣清算信用卡風險管理 PA 管理審計平台財務管理銀基通銀證通銀期通三方存管 ATM 網上銀行手機銀行數據倉庫標准化其他系統路透 彭博 shibor 中債登對外介面年金管理貴金屬外匯買賣呼叫中心人行清算 swift 。。。比較分析（權利和功效）財務公司不具備做國內結算和國際結算的資格，它也成員單位 的各種業務都是內部的業務，所有的結算都要通過銀行來完成商業銀行具備做國內結算和國際結算的資格，它與社會公眾的 各種業務都是自己與人行/swift來完成的 在後面的比較中，各種業務比較已經不包含這個方面的考慮，僅僅從業務本身起到的作用方面分析比較分析（存款）財務公司只能吸收成員單位存款，理論上類似於商業銀行的對公存款，當然在具體的業務中會存在某些細微的差別商業銀行能夠吸收公眾存款，包含對公存款和對私存款兩部分（存款的來源和范圍比財務公司要廣闊得多）業務分析（存款）財務公司活期存款銀行收款銀行付款內部轉賬委託存款多借多貸定期存款定期開立定期支取定期續期轉存換開定期存單通知存款通知存款支取通知存款開立通知存款支取通知保證金存款保證金開立保證金支取業務分析（存款）商業銀行對公對公存款對公活期存款 對公活期存款單位活期存款同業活期存款對公協定存款單位活期保證金存款同業活期保證金存款對公臨時存款應解匯款對公定期存款單位結構性存款單位結構性存款同業結構性存款單位協議存款 單位協議存款單位定期保證金存款 單位定期保證金存款對公定期存款單位定期存款同業定期存款單位結構性存款單位通知存款單位協議存款同業通知存款對公信用聯結保證金存業務分析（存款）商業銀行對私對私存款對私活期存款活期儲蓄存款定活兩便儲蓄存款對私臨時存款對私定期存款定期整存整取儲蓄存款定期零存整取儲蓄存款定期整存零取儲蓄存款定期存本取息儲蓄存款儲蓄通知存款教育儲蓄個人理財存款陽光卡理財通個人信用聯結理財保證 A個人理財存款 A+個人理財存款 E個人理財存款信用卡存款 信用卡存款比較分析（貸款）財務公司只能對成員單位辦理貸款，理論上類似於商業銀行的 對公貸款，當然在具體的業務中會存在某些細微的差別商業銀行能夠對社會公眾辦理貸款，包含對公貸款和對私貸款兩部分（貸款的來源和范圍比財務公司要廣闊得多）業務分析（貸款）財務公司貸款自營貸款委託貸款買方信貸消費信貸銀團貸款擔保融資租賃業務分析（貸款）商業銀行對公對公貸款對公流動資金貸款企業流動資金貸款打包貸款單位協議透支短期融資券過橋貸款項目貸款固定資產貸款-基本建設固定資產貸款-技術改建房地產開發貸款住房開發貸款商用房開發貸款土地整理儲備貸款園區開發區建設貸款項目融資貸款法人按揭貸款法人客戶汽車按揭貸款法人客戶商業用房按揭法人客戶其他按揭貸款境外借款轉貸款 境外借款轉貸款各項墊款信用證墊款承兌墊款擔保墊款其他墊款其他貸款其他貸款同業借款業務分析（貸款）商業銀行對私對私貸款個人有價單證質押貸款 個人質押貸款個人住房貸款一般住房貸款商業用房貸款個人車輛貸款汽車貸款工程機械貸款個人助業貸款個人流動資金貸款個人綜合消費貸款信用卡透支貸款信用卡消費透支貸款信用卡取現透支貸款比較分析（票據貼現）財務公司只能對成員單位辦理票據承兌和貼現，商業銀行能夠對社會企事業單位辦理票據承兌和貼現，來源和范圍比財務公司要廣闊得多不過業務本身的差異不大業務分析（貼現票據）財務公司貼現資產貼現 直貼銀行承兌匯票貼現商業承兌匯票貼現票據資產轉貼現買斷轉貼現買斷—商業票據轉貼現買斷—銀行票據系統內轉帖現-商票買斷系統內轉帖現-銀票買斷商業匯票包買國內銀票買斷國內商票買斷再貼現 再貼現貼現負債 轉貼現賣斷轉貼現賣斷—商業票據轉貼現賣斷—銀行票據系統內轉帖現-商票賣斷系統內轉帖現-銀票賣斷業務分析（票據貼現）商業銀行貼現資產貼現 直貼銀行承兌匯票貼現商業承兌匯票貼現票據資產轉貼現買斷轉貼現買斷—商業票據轉貼現買斷—銀行票據系統內轉帖現-商票買斷系統內轉帖現-銀票買斷商業匯票包買國內銀票買斷國內商票買斷再貼現 再貼現貼現負債 轉貼現賣斷轉貼現賣斷—商業票據轉貼現賣斷—銀行票據系統內轉帖現-商票賣斷系統內轉帖現-銀票賣斷比較分析（同業） 財務公司與商業銀行的差異在於財務公司不能接收同業存款，其他業務相同業務分析（同業）財務公司同業資產存放同業活期存放同業定期存放同業存放央行准備金存放央行備付金買入返售商業票據銀行票據債券逆回購信貸資產回購式轉貼現轉入拆借(信用拆出) 信用拆出同業負債賣出回購商業票據銀行票據債券正回購信貸資產回購式轉貼現轉出拆借(信用拆入) 信用拆入業務分析（同業）商業銀行同業資產存放同業活期存放同業定期存放同業存放央行准備金存放央行備付金買入返售商業票據銀行票據債券逆回購信貸資產回購式轉貼現轉入拆借(信用拆出) 信用拆出－分行信用拆出同業負債同業活期存款同業活期存款同業活期保證金存款同業定期存款同業定期存款同業通知存款賣出回購商業票據銀行票據債券正回購信貸資產回購式轉貼現轉出拆借(信用拆入) 信用拆入－分行同業拆入比較分析（貿易融資）財務公司不能開具信用證、保函、辦理押匯；但是它可以接收成員單位持有的銀行開具的信用證、保函等，為成員單位提供融資服務商業銀行能夠開具信用證、保函、辦理進口押匯、出口押匯等業務，能夠成為國際結算業務中的匯入行和匯出行業務分析（貿易融資）財務公司貿易融資保理業務成員單位保理-公開型有追索權成員單位保理-隱蔽型有追索權成員單位保理-公開型無追索權成員單位保理-隱蔽型無追索權信用證信用證買入信用證賣出業務分析（貿易融資）商業銀行貿易融資出口貼現出口合格貼現出口不合格貼現保理業務國內保理-公開型有追索權國內保理-隱蔽型有追索權國內保理-公開型無追索權國內保理-隱蔽型無追索權國際出口保理-公開型有追索權國際出口保理-隱蔽型有追索權國際出口保理-公開型無追索權進口押匯進口信用證押匯進口代收押匯匯出匯款押匯出口押匯出口信用證合格押匯出口信用證不合格押匯出口托收押匯匯入匯款押匯信用證項下票據包買 我行買斷出口信用證項信用證（國內)融資信用證（國內)融資-買信用證（國內)融資-議比較分析（債券）財務公司只能承銷成員單位債券；在發行財務公司債券方面，由於審批較嚴格，一般的財務公司獲批的可能性不大（還沒有先例）商業銀行能夠承銷社會企事業單位債券，發行商業銀行次級債券，由於銀行實力雄厚，獲批的可能性較大業務分析（債券）財務公司債券資產債券投資其他債券投資憑證式國債債券投資-國債/主權級債券投資-金融債債券投資-央行債債券投資-結構性債券其他債券投資自營交易-債券產品債券投資-結構性債券自營債券交易債券負債 財務公司債券 發行財務公司債券業務分析（債券）商業銀行債券資產債券投資其他債券投資憑證式國債債券投資-國債/主權級債券投資-金融債債券投資-央行債債券投資-結構性債券其他債券投資（含原資自營交易-債券產品債券投資-結構性債券自營債券交易債券負債 次級債券 發行次級債券比較分析（理財）財務公司只能承銷成員單位債券；在發行財務公司債券方面，由於審批較嚴格，一般的財務公司獲批的可能性不大（還沒有先例）商業銀行能夠承銷社會企事業單位債券，發行商業銀行次級債券，由於銀行實力雄厚，獲批的可能性較大業務分析（理財）財務公司理財債券 對成員單位代客理財債券理財基金 對成員單位理財基金業務分析（理財）商業銀行理財資產 理財債券對私代客理財債券對公代客理財債券理財負債對公理財基金 對公理財基金個人理財基金 個人理財基金存款比較分析（自營交易）財務公司能夠購買有價證券、進行金融機構股權和成員單位股權投資等商業銀行不能購買有價證券、進行股權投資等，只能購買外匯、債券、衍生品金融工具等業務分析（自營交易）財務公司自營交易外匯 自營外匯買賣衍生工具 資金衍生工具股票股票一級股票二級基金開放式基金一級開放式基金二級封閉是基金一級封閉式基金二級期貨商品期貨金融期貨業務分析（自營交易）商業銀行自營交易外匯 自營外匯買賣自營交易-衍生工具 資金衍生工具比較分析（表外）財務公司和商業銀行的表外業務大致相同（商業銀行在金融衍生品中的業務swap、option、FRA等會記入表外）資金外匯中間業務外匯結售匯平盤外匯寶平盤其他外匯平盤資產業務(表外) 承兌匯票 表外產品－承兌匯票保函表外產品－融資類保函表外產品－非融資類保表外產品－信貸證明信用證表外產品－進口信用證表外產品－國內信用證比較分析（代銷業務）財務公司 財務公司商業銀行 商業銀行財務公司能夠承銷成員單位的企業債券（但是不能對社會公眾進行銷售，所以成員單位的企業債券一般不會讓財務公司承銷），不能代銷業務其他方面的業務商業銀行能夠承銷政府債券、代銷基金、代銷股票（好像現在被取消了）；還能夠成為個人外匯買賣的做市商；還能夠發行信用卡從來源發展方面考慮 從來源發展方面考慮主要內容從企業性質方面考慮 從企業性質方面考慮從業務特點方面考慮 從業務特點方面考慮從服務對象方面考慮 從服務對象方面考慮從業務范圍方面考慮 從業務范圍方面考慮從股東價值方面考慮 從股東價值方面考慮從關注點方面考慮 從關注點方面考慮從股東價值方面考慮財務公司 財務公司商業銀行 商業銀行財務公司的股東：集團、成員單位、其他等集團作為財務公司的大股東，其設立財務公司的主要目的是為成員企業融通資金，財務公司僅僅是旗下的服務機構，而非盈利中心（當然能賺錢最好），集團主要通過自己的主業來盈利 的 銀行的股東：中央政府、地方政府、國有機關、外資、其他等（也存在一些外資銀行、私人銀行）銀行的股東設立銀行的主要目的是盈利，無論銀行做的任何業務都以盈利為目標，當然要考慮相關的風險。同時銀行也是中央銀行實施貨幣政策的最重要的基礎和途徑從來源發展方面考慮 從來源發展方面考慮主要內容從企業性質方面考慮 從企業性質方面考慮從業務特點方面考慮 從業務特點方面考慮從服務對象方面考慮 從服務對象方面考慮從業務范圍方面考慮 從業務范圍方面考慮從股東價值方面考慮 從股東價值方面考慮從關注點方面考慮 從關注點方面考慮關注點 關注點風險管理盈利模式其他財務指標從關注點方面考慮從關注點方面考慮（盈利模式）財務公司 財務公司商業銀行 商業銀行沒有成熟的盈利模式（存貸款利差較小；對貸款的是否發放沒有最終 的選擇權利，逾期、呆滯賬款較多），更多的時候通過投資獲得收益（風險較高且不穩定，這兩年股市大漲很大財務公司賺了錢）；另外通過票據貼現獲得較為穩定的收益（畢竟規模有限） 1、通過存貸款利差盈利（央行每次調息都會給與其盈利空間，各商業銀行都是央行的小弟（小小弟），不照顧小弟照顧誰啊！） 2、增加中間業務的投放量，創新出一些新的金融產品，不局限於靠存貸利差盈利（保理、貿易融資、基金代銷等，收益可觀且風險不大） 3、積極的推動IPO，提高自己的規模和融資能力（抗風險能力），為獲得更多的客戶提供機會關注點 關注點風險管理盈利模式其他財務指標從關注點方面考慮從關注點方面考慮（財務指標）共同點 共同點 不同點 不同點 監管報表：1104報表、其他監管報表管理辦法要求報表：資本充足率、核心資本充足率財務公司：拆入資金余額不得高於資本總額、擔保余額不得高於資本總額、自有固定資產與資本總額的比例、短期證券投資與資本總額的比例、長期投資與資本總額的比例商業銀行：均衡協調發展：個貸比例、儲蓄比例、非利息收入佔比、凈手續費收入佔比、貿易融資與一般對公貸款的比例提升盈利能力：凈資產收益率、資產收益率、信貸成本、成本收入比可持續增長：對公貸款增長率、貿易融資類產品增長率、凈手續費收入增長率、個貸增長率健康的資產負債表：不良貸款比率、不良貸款撥備覆蓋率關注點 關注點風險管理盈利模式其他財務指標從關注點方面考慮管理風險 市場風險 流動性風險從關注點方面考慮（風險管理）信用風險稍有考慮，但是執行度不高（財務公司的貸款審批其實就是一種對信用風險的控制，但是貸款審批環節中，特別是大金額，起決定性的作用還是在最末級集團老總的 審批。而且集團老總並沒有太多的依據，因為沒有信用評級機制）基本上不考慮，錢多 的時候存銀行或者投資，錢不夠的時候去同業拆借或者去銀行貸款；一般能夠成立財務公司的都是大的 集團公司，有集團這個金牌面子估計銀行是不會不放貸的，至於流動性造成財務公司的損失估計沒有人考慮 1、隨著我國利率市場化進程的推進，財務公司的利率風險會越來越顯現 2、全球經濟一體化的大背景，也使得財務公司在經營 中必然會遭遇到匯率風險的沖擊財務公司基本上不考慮這些 1、決策者決策失誤給財務公司可能造成 的損失 2、管理人員以權謀私給財務公司帶來的 損失 3、財務公司內部控制不當、自身人員素質不高致使內部人員和社會不法份子勾結進行詐騙和套取資金 的犯罪活動而帶來的 損失財務公司正在逐步加強這一部分管理財務公司市場風險管理 資本風險管理 資產負債管理從關注點方面考慮（風險管理）信用風險管理有自己的信用評級系統，採用國際標准方法進行信用評級，貸款審批嚴格。成立信用風險管理委員會有自己的資產負債管理系統，採用缺口分析、久期分析、敏感性分析、情景模擬和分析等來識別風險並及時做出資產負債調整來規避風險。成立資產負債管理委員會有自己的資本風險管理系統，根據銀行的資本充足率和資產負債情況，合理分配交易賬戶和銀行賬戶的經濟資本。成立資本風險管理委員會有自己的市場風險管理系統，根據市場利率、匯率的變化模擬對銀行資本敞口的影響，能夠及時調整各類衍生品和債券的結構比例，規避市場風險。成立市場風險管理委員會極大考慮並加強防範極大考慮並加強防範極大考慮並加強防範商業銀行極大考慮並加強防範關注點 關注點風險管理盈利模式其他財務指標從關注點方面考慮關注點-其他（一）商業銀行比財務公司更計較舉例如下：通知存款已辦理通知手續而在通知期後未支取或取消支取，通知部分在通知期間不算息（估計財務公司也應該按照此辦法執行，但是財務公司嫌麻煩，再說也沒幾個錢，也就算不跟他們的上帝計較了）關注點-其他（二）商業銀行比財務公司更嚴謹舉例如下：貼現計提利息：貼現合同簽訂時，貼現利息首先記入待攤科目（而不是利息收入科目），然後按季結息時將該季分攤的利息計入利息收入科目，扣減待攤科目（財務公司一直也沒有提這一點，直到新會計准則執行後才根據新會計准則做了相應的調整，說明財務公司要求並不是那麼的嚴格）撥備：企業經營中可能已經構成的風險和損失作出准備，反映企業承擔的風險和成本，直接沖減凈資產，更真實地反應企業的經營水平和資產質量（財務公司目前還沒有考慮這一點）資產減值准備：新會計准則有這一項要求，不知道目前財務公司的執行情況關注點-其他（三）商業銀行比財務公司數據量更龐大舉例如下：活期：財務公司活期的數據量一般也就100左右，稍大的財務公司（比如中油）可能能夠到1000（沒有準確的依據，希仁幫忙補充）；一般商業銀行的活期數量都在幾千萬甚至與上億。再好的硬體設施也會有瓶頸的，對於這種大數據量的處理，商業銀行一般在工作期間之外的時間（晚上），一些需要模擬的 功能採用打包的方式