對金融機構的溢價能力

1. 生活中你對金融機構的了解

金融機構包括銀行、信託投資公司、財務公司、城鄉信用合作社、房地產開發公司、證券公司、投資公司、租賃公司等

2. 銀行為什麼能接受行政攤派的地方債券

本輪地方債發行，是在新《預演算法》框架下進行的第一次債務置換。在新《預演算法》框架下的債務發行，體現了從無序到有序，從混亂到規范，從分權到集權的過程。債務有望被納入透明箱中，因此地方政府資金黑洞對利率市場化的阻礙部分消除。

本次債券置換的基本特點是：高等級、長期限、平滑性。本次債務置換是存量債務置換，從地方政府債務演化來看，發債主體資質逐漸下沉，現在到期的債務多為高等級債務；站在地方政府的角度，發行長期限的債券更符合其利益，預計發行債券將以長期為主；發行的方式為公開與市場相結合，按「誰的孩子誰抱走」的方式來看，信貸和「非標」為主體，公開發行具備規模較小、對市場沖擊較小、平滑性的特點。

為何債務置換節奏如此之快？

根據媒體報道的債務置換版本，此次債務置換的截止時間為2015年8月。當前為5月中旬，距離此次地方債置換截止時點尚不足3個月。如果相關報道屬實，為什麼會如此急切地進行債務置換？

我們認為，第一，目前資金面極度寬松，央行降息有助於融資成本下降，二季度或為利率底部，在此時進行地方債發行有助於降低地方政府整體的融資成本，三季度之後面臨利率上行壓力，抓住低利率時間窗口進行債務置換對於降低政府成本極為有利；第二，年內有可能會進行第二次的債務置換，因此盡快完成第一輪置換，能夠為第二輪的債務置換預留時間，因此對債市而言仍然存在潛在供給壓力。

債務置換銀行是否吃虧？

按照媒體的報道，此次債務置換的發行利率下限為同期國債收益率，上限為國債收益率上浮30%。如果相關報道屬實，與貸款或者非標相比，銀行配置地方債是否吃虧？我們認為是的。主要原因有以下幾點：第一，按照2013年6月的統計，在地方政府的債務融資中，通過融資平台公司的融資佔比高達38.96%，融資平台公司的融資成本是較高的；第二，在整個地方政府融資中，市級平台和縣級平台佔比分別為40.75%和28.18%，這兩者的綜合接近70%。縣級平台及多數市級平台原本債務的收益率應當是比較高的。將5年期貸款利率上浮10%-20%作為地方政府融資成本並不符合實際。我們認為，使用一般貸款的加權平均利率較為合適，3月末一般貸款加權利率為6.78%，考慮降息後利率下降10-20BP，貸款利率約為6.6%。

目前國債利率為3.4%，如果按照市場一般的觀點，地方債利率比國債利率高30-60BP，則地方債利率約為3.7-4.0%。與貸款相比，加上50Bp的稅收溢價和160BP的資本佔用溢價，相當於5.8-6.1%，即使考慮流動性溢價，仍然低於一般貸款利率6.6%，所以銀行進行地方債置換是吃虧的。

本次債務置換是否「行政攤派」？

市場對於地方債務置換能否降低利率有很大的爭議，代表性的觀點有兩個：一是地方政府債務利率高是市場化定價的結果，地方債務置換無法降低地方債務利率。二是銀行負債利率決定資產利率，在銀行融資成本居高不下的背景下，銀行無法接受利率較低的地方債。這兩種觀點的結論是，地方債務置換無法通過市場化方式降低利率，只有通過行政化手段或者央行QE才能降低政府融資成本。

我們對上述兩種觀點均持否定態度。過去地方政府融資貴並不完全是市場化定價，而是受到「軟約束」的影響。對於銀行而言並非簡單的負債利率決定資產利率，而是相互影響；在高收益資產減少甚至消失後，銀行負債利率將相應降低。此外，融資主體由包含市縣級政府在內，變為省級政府融資，信用資質提高也將促使利率降低。具體而言：

第一，地方政府債務的風險和收益並不匹配，融資貴受「軟約束」影響，約束硬化後利率有望降低。現在地方政府債務對銀行而言實際是優質資產，其可類比對象是2009年之後的國開行，即目前政府對銀行的負債都對應著基礎設施或者土地資產，並非壞賬。根據興業銀行2015年一季度業績說明會會議實錄，興業銀行「表內表外的政府融資平台資產總的規模大數約1
萬億，到目前為止沒有一分不良」。既然地方政府債務風險如此之低，為何地方政府融資成本卻很高？一個重要因素是「軟約束」。過去地方政府高融資成本類似於「監管套利」，即地方政府在國家限額之外融資，需要付出額外的代價，另一方面地方政府對於融資成本並不敏感，導致地方政府對金融機構議價能力較弱。隨著新預演算法的實施，地方政府約束逐漸硬化，地方政府對銀行的議價能力增強，風險溢價將與實際風險相匹配，地方政府融資成本將降低。

第二，銀行融資成本並非地方債利率的決定因素，銀行的負債利率與資產利率相互影響，高收益資產減少後，銀行負債利率將下降。很多人認為，銀行融資成本是銀行配置資產的下限，即成本決定資產收益率。但事實並非如此，一個典型的例子是2014年初，當時很多人將銀行融資成本高作為債券收益率無法下行的原因，但結果是債券市場的特大牛市。一方面有央行適度寬松的因素，另一方面與「非標」等高收益資產消失有關。銀行無法負擔高融資成本之後，對於負債端的議價能力將增強，結果是貨幣市場利率、理財產品利率、貨幣基金利率的下降。反過來講，銀行之所以能夠承受高融資成本，是因為有高收益的資產，而一旦高收益資產消失，則銀行融資成本亦會隨之降低。地方政府、房地產、產能過剩行業是過去銀行高收益資產的主要來源方，2014年開始，產能過剩行業違約顯著提高，房地產市場下滑，高收益資產大幅減少。隨著新預演算法的實施，地方政府預算約束增強，地方政府不再提供高收益資產，最後一個傳統高收益資產來源也將消失。目前新增的高收益資產是股權類資產，但是短期內股權類資產的增加遠遠無法對沖三大傳統高收益資產的減少，銀行的高收益資產系統性減少，這將再度導致銀行融資成本的降低，因而不能將當下的銀行融資成本看作地方債利率的下限。

第三，發債主體的信用資質增強，亦將降低地方政府融資成本。在過去，盡管預演算法明確規定地方政府不得舉債，但是各級地方政府紛紛通過融資平台等方式融資，負債主體資質由省級到市級再到縣級都有，而融資主體資質的不同導致融資成本差異極大。以城投債為例，AAA級5年期城投債收益率目前是4.5%，而AA-級5年期城投債收益則高達6.2%，兩者相差1.7%。新預演算法規定統一由省級地方政府舉債，省級政府融資後再將資金向下分配。省級政府信用資質明顯好於市級、縣級政府，風險溢價將顯著降低，因此從信用資質角度講，地方政府債務置換將縣市級政府信用變為省級政府甚至中央政府（省級政府舉債額度由中央批准，在某種程度上講具有中央政府信用），這也將導致地方政府融資成本出現整體性下降。

綜上所述，地方政府債務違約率極低，過去的高收益並非完全的市場化定價，而是有「軟約束」因素。隨著地方政府約束硬化，地方政府議價能力將增強，地方政府融資成本將下降。同時，地方政府不再提供高收益資產，銀行高收益資產的減少將導致銀行負債成本降低，目前的銀行融資成本並非地方債利率的下限。此外，縣市級政府信用變為省級甚至中央政府信用，亦將降低地方政府債務成本。

本次債務置換「攤派」和規定利率上限並非單純的行政干預，背後具有市場化的邏輯。市場普遍預計，公開發行的地方政府債比對應期限的國債利率高30-60BP，在此次規定的1-1.3倍國債利率范圍之內，因此規定利率並不意味著非市場化。事實上，地方政府債務高融資成本本身就是非市場化的行為，通過行政手段進行糾正恰恰符合市場化的要求。地方政府債務置換類似於「雙軌制」並軌，行政化的手段更多的是為地方政府債務置換順利進行提供保障，避免短期內全局性資產配置調整對市場造成嚴重沖擊，而並非地方政府融資成本降低的本質。地方政府債務置換能夠降低地方政府負債利率的根本原因在於地方政府預算約束增強，「軟約束」問題得到一定程度解決。

將地方政府債納入抵押品范圍，與QE完全是兩碼事

地方政府債納入抵押品的最大意義在於，為地方政府債提供流動性，從而降低地方政府債的流動性溢價，而之前地方政府債不具有流動性是商業銀行消極對待地方債務置換的重要原因之一。央行和財政部在地方債流動性問題上做出讓步，有助於地方債務置換的順利進行。

將地方政府債納入抵押品范圍，與QE或者「放水」無關。銀行可以使用地方政府債向央行抵押，並不意味著銀行只要申請央行就會同意，具體投放規模和利率並不取決於商業銀行，而完全是由央行決定。PSL、MLF等新型工具的本質是解決外匯占款投放基礎貨幣不足的問題，工具本身並不意味著「放水」。不能認為，央行直接給銀行錢就是「寬松」；事實上，如果央行給銀行錢少於應當給予的基礎貨幣規模，實際是「緊縮」。因此，就數量型調控而言，關鍵是投放基礎貨幣的總量，而通過什麼方式投放並不是重點；就價格型調控而言，關鍵是利率變高還是變低，基礎貨幣投放的方式和數量都不重要。將地方政府債納入抵押品范圍僅僅是豐富了央行的貨幣政策工具箱，並不涉及央行是否使用、如何使用，更不表明央行貨幣政策取向。需要強調的是，QE的前提條件是「零利率」和常規貨幣政策工具失效，中國目前這兩個條件都不具備，所以即使央行進行以地方政府債為基礎的PSL、MLF，也與QE並無關系。

對債券市場影響：緩解「需求沖擊

此前我們提出了「需求沖擊」的概念，即銀行面臨高收益資產缺乏（無房地產和地方政府「非標」可配），而流動性泛濫（降准後資金充裕），所以會出現對債券的配置需求增加，且對信用債風險鈍化。本周一級市場招標情況良好，中標倍數普遍在3倍附近，中標利率低於二級水平，且貨幣市場利率連創新低，驗證了我們的判斷。

「需求沖擊」為地方債務置換提供了絕佳的機會。如前所述，我們認為地方債務融資成本下降的本質是地方政府預算增強，「軟約束」問題得到一定程度解決，因此長期來看，地方政府融資成本下降是比較確定的。短期來看，銀行間流動性泛濫為本次地方政府債務置換提供了更為有利的條件。作為首輪地方債務置換，本來難度應該是較大的，而在目前的環境下遇到的阻力將小很多，這也正是上述三部委急切推進地方債務置換的原因。

對於銀行來講，是否積極參與地方債務置換，需要在未來經濟增長、未來高收益資產供給和現階段流動性泛濫之間綜合考慮。如果現在不配置資產，那麼只能在貨幣市場以超低利率融出資金，顯然是低於銀行融資成本的；如果現在配置資產，就意味著放棄未來配置其他資產的機會。而隨著經濟企穩，房地產反彈，未來高收益資產的供給可能增加。所以，配與不配資產都有道理，最終參與地方債的程度可能取決於不同銀行對於未來的判斷。

對於債券市場，地方債置換、經濟企穩、房地產銷售反彈等導致的資產供給增加，有助於緩解目前債券市場的「需求沖擊」。因此，短期而言，「需求沖擊」仍在繼續，「護城河」策略收獲期並未結束；但是「需求沖擊」結束後，債市面臨反彈壓力較大，且受長端供給壓力影響反彈幅度更高。

對於城投債，一方面地方債務置換會使得城投債的信用風險暴露的可能性下降，另一方面在債務置換的關鍵時期，城投債務出現違約問題的可能性非常小，此外城投債與地方債收益率存在利差收窄的動力，再疊加銀行配置收益率較高資產的剛性需求，我們認為城投債優於利率債，信用利差將繼續收窄。■

3. 金融機構加大金融支持的特性是什麼

農業產業化發展離不開金融部門的資金支持，當前農業產業化金融支持方面還存在農業的歷代特性，影響農業產業化金融支持企業自身存在不足，影響到金融支持力度，金融機構功能不健全，營養的金融支持。

農業產業化等難題可以通過創新金融部門提供的金融產品和服務方式，提升農業產業化企業獲取。手機上支持的類生命為農業產業化提供專業化的擔保服務等措施予以解決。

(3)對金融機構的溢價能力擴展閱讀：

金融支持政策主要包括：

(1)銀行的支持作用。各商業銀行向高新技術企業提供金融支持的出發點應是：以效益為中心，加大信貸投入，健全中介服務機構，建立支持科技進步的多渠道的投融資體系，完善企業內部運行機制，促進科技成果商品化、產業化。

改變傳統信用抵押擔保模式，重視人才資本、知識資本在高科技企業中佔有較大份額的客觀實際，創新形式多樣的貸款擔保方式，滿足高科技企業的融資需求。如一些高科技上市公司中，科技人員的個人股份的市值數額較大。

所以科技上市公司股權抵押應是一種值得商業銀行考慮的科技企業融資的新渠道。要發揮銀行的網點優勢，可以嘗試高新技術企業債券，開辟民間投資資金進入高新技術產業的渠道。

(2)建立風險投資機制。建立支持高新技術產業發展的風險投資體系，培育和發展促進資本與高新技術相結合的一套新的金融機制和模式，不僅對提高經濟競爭力的長遠戰略目標會起到積極的作用，也是調整全社會的融資、投資布局，改善金融結構、機制的重要舉措。

4. 請問金融機構的功能

金融機構的功能如下：

1、在市場上籌資從而獲得貨幣資金，將其改變並構建成不同種類的更易接受的金融資產，這類業務形成金融機構的負債和資產。

2、代表客戶交易金融資產，提供金融交易的結算服務。

3、自營交易金融資產，滿足客戶對不同金融資產的需求。

4、幫助客戶創造金融資產，並把這些金融資產出售給其他市場參與者。

5、為客戶提供投資建議，保管金融資產，管理客戶的投資組合。

(4)對金融機構的溢價能力擴展閱讀:

非銀行金融機構分類：

1，公募基金：向公眾募集資金的基金管理公司

2，私募基金：向合格投資人募集資金的基金管理公司。

3，信託投資機構：專門（或主要）辦理金融信託業務的金融機構。它是一種團體受託的組織形式。信託機構的產生是由個人受託發展為團體受託。

4，證券機構：專門（或主要）辦理證券業務的金融機構。證券機構是隨著證券市場的發展而成長起來的。主要有證券交易所、證券公司、證券投資信託公司、證券投資基金、證券金融公司、評信公司、證券投資咨詢公司等。

5，合作金融機構：合作金融有著悠久的歷史，在金融體系中佔有重要地位。主要有農村信用合作社、城市信用合作社、勞動金庫、郵政儲蓄機構、儲蓄信貸協會等。

6，保險機構：主要有保險公司、國家保險局、相互保險所、保險合作社及個人保險組織等。

7，融資租賃機構：主要有商業銀行投資和管理的租賃公司或租賃業務部，製造商或經銷商附設的租賃公司。

8，財務公司：又稱金融公司，各國的名稱不同，業務內容也有差異。但多數是商業銀行的附屬機構，主要吸收存款。

5. 請問衡量金融機構風險程度的指標有哪些（這些指標的計算方法是什麼）

你主要看看巴塞爾協議吧，這個是國內控制風險的藍本。

1、巴塞爾委員會與《巴塞爾新資本協議》
巴塞爾銀行委員會成立於1974年底，其秘書處設在總部位於瑞士巴塞爾的國際清算銀行，簡稱巴塞爾委員會。巴塞爾委員會目前已成為事實上的銀行監管的國際標准制定者。
1988年的《巴塞爾資本協議》主要有四部分內容：
一是確定了資本的構成，即銀行的資本分為核心資本和附屬資本兩大類，且附屬資本規模不得超過核心資本的100%。
二是根據資產信用風險的大小，將資產分為0、20%、 50%和l00%四個風險檔次。
三是通過設定一些轉換系數，將表外授信業務也納入資本監管。
四是規定銀行的資本與風險加權總資產之比不得低於8%，其中核心資本與風險加權總資產之比不得低於4%。

2、《巴塞爾新資本協議》
根據新資本協議的初衷，資本要求與風險管理緊密相聯。新資本協議作為一個完整的銀行業資本充足率監管框架，由三大支柱組成：
一是最低資本要求；二是監管當局對資本充足率的監督檢查；三是銀行業必須滿足的信息披露要求。
這三點也通常概括為最低資本要求、監督檢查和市場紀律。
三大支柱的首要組成部分是第一點，即最低資本要求，其他兩項是對第一支柱的輔助和支持。資本充足率仍將是國際銀行業監管的重要角色。新協議進一步明確了資本金的重要地位，稱為第一支柱。巴塞爾委員會認為"壓倒一切的目標是促進國際金融體系的安全與穩健"，而充足的資本水平被認為是服務於這一目標的中心因素。巴塞爾新資本協議對此增加了兩個方面的要求。 第一是要求大銀行建立自己的內部風險評估機制，運用自己的內部評級系統，決定自己對資本的需求。但這一定要在嚴格的監管之下進行。另外，委員會提出了一個統一的方案，即"標准化方案"，建議各銀行借用外部評級機構特別是專業評級機構對貸款企業進行評級，根據評級決定銀行面臨的風險有多大，並為此准備多少的風險准備金。一些企業在貸款時，由於沒有經過擔保和抵押，在發生財務危機時會在還款方面發生困難。通過評級銀行可以降低自己的風險，事先預備相應的准備金。
第二個支柱即加大對銀行監管的力度，監管者通過監測決定銀行內部能否合理運行，並對其提出改進的方案。監管約束第一次被納入資本框架之中。基本原則是要求監管機構應該根據銀行的風險狀況和外部經營環境，保持高於最低水平的資本充足率，對銀行的資本充足率有嚴格的控制，確保銀行有嚴格的內部體制，有效管理自己的資本需求。銀行應參照其承擔風險的大小，建立起關於資本充足整體狀況的內部評價機制，並制定維持資本充足水平的戰略；同時監管者有責任為銀行提供每個單獨項目的監管。
第三支柱是市場對銀行業的約束，要求銀行提高信息的透明度，使外界對它的財務、管理等有更好的了解。巴塞爾新資本協議第一次引入了市場約束機制，讓市場力量來促使銀行穩健、高效地經營以及保持充足的資本水平。穩健的、經營良好的銀行可以以更為有利的價格和條件從投資者、債權人、存款人及其他交易對手那裡獲得資金，而風險程度高的銀行在市場中則處於不利地位，它們必須支付更高的風險溢價、提供額外的擔保或採取其他安全措施。市場的獎懲機制有利於促使銀行更有效地分配資金和控制風險。巴塞爾新資本協議要求市場對金融體系的安全進行監管，也就是要求銀行提供及時、可靠、全面、准確的信息，以便市場參與者據此作出判斷。根據巴塞爾新資本協議，銀行應及時公開披露包括資本結構、風險敞口、資本充足比率、對資本的內部評價機制以及風險管理戰略等在內的信息。

3、我國實施《巴塞爾新資本協議》的安排
2007年2月28日，中國銀監會發布了《中國銀行業實施新資本協議指導意見》，標志著我國正式啟動了實施《巴塞爾新資本協議》的工程。按照我國商業銀行的發展水平和外部環境，短期內我國銀行業尚不具備全面實施《巴塞爾新資本協議》的條件。因此，中國銀監會確立了分類實施、分層推進、分步達標的基本原則。
(1)分類實施的原則。國內商業銀行在資產規模、業務復雜性、風險管理水平、國際化程度等方面差異很大，因此，對不同銀行應區別對待，不要求所有銀行都實施《巴塞爾新資本協議》。中國銀監會規定，在其他國家或地區(含香港、澳門等)設有業務活躍的經營性機構、國際業務占相當比重的大型商業銀行，應自2010年底起開始實施《巴塞爾新資本協議》，如果屆時不能達到中國銀監會規定的最低要求，經批准可暫緩實施《巴塞爾新資本協議》，但不得遲於2013年底。這些銀行因此也稱為新資本協議銀行。而其他商業銀行可以自2011年起自願申請實施《巴塞爾新資本協議》。
(2)分層推進的原則。我國大型商業銀行在內部評級體系、風險計量模型、風險管理的組織框架流程開發建設等方面進展不一。因此，中國銀監會允許各家商業銀行實施《巴塞爾新資本協議》時間先後有別，以便商業銀行在滿足各項要求後實施《巴塞爾新資本協議》。
(3)分步達標的原則。《巴塞爾新資本協議》對商業銀行使用敏感性高的資本計量方法規定了許多條件，涉及資產分類、風險計量、風險管理組織框架和政策流程等許多方面，全面達標是一個漸進和長期的過程。商業銀行必須結合本行實際，全面規劃，分階段、有重點、有序推進、逐步達標。在信用風險、市場風險、操作風險三類風險中，國內大型銀行應先開發信用風險、市場風險的計量模型；就信用風險而言，現階段應以信貸業務(包括公司風險暴露、零售風險暴露)為重點推進內部評級體系建設。

4、具體風險，書本上一般都會說主要有：市場風險、法律風險、操作風險、流動性風險等。你如果有時間可以去銀監會網站規章中看看，有沒有你想說明的風險，它是按照機構分的。http://www.cbrc.gov.cn/chinese/info/twohome/index.jsp?itemCode=213

6. 金融機構的功能有哪些

金融機構是專門從事金融活動的組織，包括中央銀行、商業銀行、政策性銀行專等各類銀行和信屬用合作社、信託投資公司、投資基金、財務公司、證券公司、證券交易所、保險公司等實際上構成一個體系。金融機構的基本作用是提供創造金融交易工具，在金融活動參與者之間推進資金流轉。

7. 如何對金融機構進行經營績效審計評價

在我國經濟的不斷發展和政府政務公開的趨勢下，對政府績效的評估已經已經越來越回受到社會各答界的重視，政府績效審計的開展是我國經濟發展的客觀要求。與美國、英國、加拿大、澳大利亞等已經開展績效審計的國家相比，我國的政府績效審計起步較晚，迫切需要開展政府績效審計理論與實務的研究。

一、政府績效審計的含義

績效評估以授權或委託的形式讓獨立的機構或個人來進行就是績效審計，是指由獨立的審計機構或人員，依據有關法規和標准，運用審計程序和方法，對被審單位或項目的經濟活動的合理性、經濟性、有效性進行監督、評價和鑒證，提出改進建議，促進其管理、提高效益的一種獨立性的監督活動。

8. 如何對金融機構進行經營績效評價

在現代市場經濟中，金融機構作為一種特殊的企業，與一般經濟單位之間既有共性，又有特殊性。共性主要表現為金融機構也需要具備普通企業的基本要素，如有一定的自有資本、向社會提供特定的商品和服務、必須依法經營、獨立核算、自負盈虧、照章納稅等。特殊性主要表現以下方面：（1）特殊的經營對象與經營內容。一般經濟單位的經營對象是具有一定使用價值的商品或普通勞務，經營內容主要從事商品生產與流通活動；而金融機構的經營對象是貨幣資金這種特殊的商品，經營內容則是貨幣的收付、借貸及各種與貨幣資金運動有關或與之相聯系的各種金融業務。（2）特殊的經營關系與經營原則。一般經濟單位與客戶之間是商品或勞務的買賣關系；而金融機構與客戶之間主要是貨幣資金的借貸或投資關系。金融機構在經營中必須遵循安全性、流動性和盈利性原則。（3）特殊的經營風險影響。一般經濟單位的經營風險主要來自於商品生產、流通過程，集中表現為商品是否產銷對路。單個企業破產造成的損失對整體經濟的影響較小，一般屬小范圍、個體的。而金融機構因其業務大多是以還本付息為條件的貨幣信用業務，故風險主要表現為信用風險、擠兌風險、利率風險、匯率風險等。金融機構因經營不善而導致的危機，有可能對整個金融體系的穩健運行構成威脅，甚至會引發嚴重的社會或政治危機。

9. 如何對金融機構進行財務分析分析的數據是什麼標准

中國商業情報網 情報指南欄目有很多關於包括財務信息分析在內的方法的文章可以參考一下。

中國商業情報網，輕松買賣信息、情報、資料、文獻、數據。

10. 三大對金融機構的監管部門都有哪三個

銀監會、證監會、保監會。

從體制上看，我國的金融監管體制應屬於「一元多頭」，即金融監管權力集中於中央政府，由中央政府設立的金融主管機關和相關機關分別履行金融監管職能，即銀監會、證監會、保監會分別監管銀行、證券、保險機構及市場，中國人民銀行、審計機關、稅務機關等分別履行部分國家職能。

銀監會負責對銀行業的監管，證監會作為國務院證券監督機構對全國證券市場實行集中統一的監督管理；保監會負責對全國保險業和保險市場的統一監管。

(10)對金融機構的溢價能力擴展閱讀：

1、金融監管的主要對象：

金融監管的傳統對象是國內銀行業和非銀行金融機構，但隨著金融工具的不斷創新，金融監管的對象逐步擴大到那些業務性質與銀行類似的准金融機構，如集體投資機構、貸款協會、銀行附屬公司或銀行持股公司所開展的准銀行業務等。

如今，一國的整個金融體系都可視為金融監管的對象。

2、金融監管的主要內容：

對金融機構設立的監管；對金融機構資產負債業務的監管；對金融市場的監管，如市場准入、市場融資、市場利率、市場規則等等；對會計結算的監管；對外匯外債的監管；對黃金生產、進口、加工、銷售活動的監管；對證券業的監管；對保險業的監管；對信託業的監管；對投資黃金、典當、融資租賃等活動的監管。