① 金融危機對中國社會發展有哪些啟示
美國金融危機對中國的八大啟示
說明：本來，美國的金融危機已經不在我的研究范圍，而且自從六年前我告別金融，投身商貿流通業的研究和知識普及以來，也多次表示自己將不再染指金融研究。我應該繼續籌備慶祝改革開放30周年的相關活動，用心寫自己的粵商研究叢書，專心完成自己的課題。然而，我還是靜不下心來，近半年來，投入了空前的精力去關注著美國的金融危機。因為，我曾經認真研究和親身考察過1997年發生在亞洲的那次金融危機，並寫下了近百萬字的研究成果，其中許多感悟、心得、預測和建議，在今天重新激起了我的記憶。有一種情結或推力，讓我身不由已地還是探討起這次美國金融危機來。
自2006年以來，美國金融危機愈演愈烈，到今天，終於蔓延熊熊大火，開始肆意的燃燒。盡管美國政府甚至美國主要盟國都在盡力地想辦法撲滅它，盡管世界各國都期待它朝好的方向演變，但實際上，沒有人能夠預測到這場大火燃燒到何時？蔓延到什麼程度？
聯繫到中國的國情和長期經濟發展變化態勢，這里先不對美國和中國經濟作深入的研究，而專門就中國應該如何看待此次危機以及能得到的啟示，進行總結。積近一個月研究心得，我想，是否可以得到以下八個方面的啟示？
一、此次美國金融危機是否是自十九世紀末開始工業化、二次世界大戰後成為世界經濟霸主以來，長達一百餘年的經濟繁榮期的「拐點」？換言之，美國大開發從東部到西部經歷近三百年來，它的經濟發展已如「熟透」的蘋果，開始從裡面腐爛了。進一步說，以美元主導的世界經濟中心開始新的轉移了，美國開始走一百五十年前英國的路了。
這就是說，這次美國金融危機是美國經濟長期衰退的開始，是大轉型、大調整的開始，固然它不一定會出現1929-1933年那種信息不發達時代的慘烈危機，但它的出現卻相當於英國1840年前後的危機，意味著一個極盛帝國的命運開始轉折。性質和類型與以往的危機絕然不同。如果不看清這一點，所有的分析往往會一葉障目。
還有一點值得提及的是，美國此次金融危機的萌芽應該是二十世紀九十年代，在柯林頓新經濟發展的極度繁榮之後，美國失去了未來經濟發展主導的方向，於是，一方面對外製造禍端，讓世界的痛苦而延緩和承載本國的危機，於是先後點燃了東南亞金融危機（而且阻礙東南亞金融危機的化解與經濟復甦，試圖盡可能多地以危機的方式「分享」東南亞二十年經濟成長的成果）、二次發動伊拉克戰爭（以能源牽掣和號令世界）、發動南斯拉夫戰爭（阻緩歐元區的發展與崛起）以及阿富汗戰爭，自然還有遏制「中國威脅」的全球戰略的實施等，這些頻繁的戰爭及給世界帶來的麻煩，本質上都是為了美國經濟延緩衰退；另一方面在國內則透過金融工具引導世界參與一起製造泡沫經濟，維持這種虛假的繁榮。
這種從質變到量變的過程以及背景，值得我們深深地思考，而不宜就事論事，就危機談危機。如果對這次危機「解讀」不到位，誤導大眾，還不如請這些專家沉默！「不懂就不要胡說」！
二、美國金融危機對中國利大於弊，是中國的大機遇。「此消彼長」，中國三十年厚積薄發，正進入百年長期繁榮的初期或上升期，也就是本人曾經說過的「美國經濟處於百年繁榮的後期，而中國處於百年繁榮的初期，美國金融危機是發生在一個年近六七十歲的老人身上，而中國的經濟困境或危機發生在一個二三十歲的年輕人身上，這種效果絕對是不一樣的。因此，在一定意義上，美國的危機正是中國的機遇。」至於具體有哪些利？哪些弊？容筆者另文分析。雖然，我不是說「凡是敵人反對的我們就擁護」，但有一點需要明確，即美國金融危機對中國的危害並沒有某些專家所說的那麼嚴重，應以積極樂觀辯證的態度看它的發生和演變。中國應繼續走好自己的路，而沒有必要為別人的過錯和痛苦而憂心沖沖。
三、美國金融危機是中國經濟和市場大轉型的強大推力。1997年東南亞金融危機給快速成長中的中國經濟當頭一棒，從此提出了「刺激消費，擴大內需」的政策理念，然而，由於傳統體制（如內外貿分割、「出口創匯」鼓勵機制等）支撐下的出口導向型經濟模式在中國各地具有頑強的根基，因此，十年過去了，不少地方「擴大內需」根本就是一句口號，還沒有放到具體政策落實上來，而是繼續在擴大出口的道路上越走越遠。例如，廣東各地的物流體系、政策體系、招商引資體系等基本上都是圍繞出口導向型經濟來設計運行的。這也是廣東港口發達，而省際運輸體系尤其是跨省公路運輸比長三角遠遠落後的原因。顯然，2008年的美國金融危機容不得某些「以出口為榮」的地方領導再片面追求「外向型」了，強大的壓力必將近推動各地政府從此開始真正重視擴大內需、刺激消費，甚至發動類似於日本二十世紀六十年代的「消費革命」和「流通革命」。盡管這已經是「遲到的革命」，但畢竟它的發生將會給中國社會帶來巨大的變革和進步，從此真正奠定中國最大經濟強國的市場基礎。同時，那些具有盲目外資崇拜傾向的地方政府領導也應該開始覺醒了，應全面重視開始審視如何挖掘國內的民營資本力量，並將它融入到本國的經濟成長中來。
四、所謂「救市」往往是「打貧濟富」而不得人心，應盡量避免讓窮人為富人買單。在一個國家，富人的「話語權」和影響政治的力量比普通百姓尤其是弱勢群體強大得多。在美國金融危機中受傷的華爾街金融機構顯然對美國政治的影響力顯然空前強大，甚至某些財政部官員就是華爾街出身，因此，美國金融危機暴發後，政府「救市」被一再施用。盡管出現類似於「一百二十名專家反對信」甚至眾議院否決，但最終還是「扭不過」世界最大的「金融寡頭」結盟下的強大力量。
市場的合理邏輯是，既然這些市場參與者在市場繁榮的高漲期賺取了大量錢財，並以錯誤的決策和方式導致今天的結局，就應該為這些錯誤買單，理應為此付出代價。救市：永遠是對錯誤的鼓勵。怎麼賺錢是富人的事，虧損由全體納稅人承擔？我的看法是，危機就是對這些決策和行為的另一種「回報」，是一種合理調整的必然，「救市」往往是下下之策。
五、在危機處理中，政府往往會過度相信自己的能力和擴大自己的權力。從媒體報道中得知，在反對美國政府「救市」的觀念中，相當多是質疑政府的「救市」能力，即是否救得了？要知道，現在的危機形成政府自身有著不可推卸的責任，那麼，政府能否扮演出「點火者」和「救火者」的雙重角色？顯然，在現代市場條件下，尤其是全球化市場背景下，所謂政府「救市」的作用是相當有限的。當然，政府不能置於危機不顧，必須進行「危機處理」，但危機處理不等於「救市」。「救市」是以一種「救世主」的態度來行事的，而「危機處理」則是以危機當事人的身份盡量化解危機的負面效應。如果沒有約束，就常常做出超出自身權力和能力范圍的事。因此，在這種情形下，如何理性地看待政府作用，如何盡量以制度化的方式約束政府行為並約束政府放大自身的權力，是經濟民主化過程中必須考慮的重大理論和現實問題。
六、美國金融危機是否說明中國的資本證券化道路走得過快？改革開放三十年來，中國基本上完成了「資產貨幣化」道路，然後在「貨幣資本化」道路卻由於「重外資，輕內資」尤其是輕視民營資本而進行得十分緩慢。甚至在一定程度上可以說，中國的工業化進程是外資主導下的工業化進程，民營資本沒有隨著工業化進程的深化而得到有效成長，受到多重抑制。可以說，這也是目前中國經濟最深層次的矛盾和問題之一。遺憾的是，受投機風潮和各種利益集團的影響，中國走了一條「貨幣資本化」十分不充分條件下的「資本證券化」道路，即證券化道路過於超前，以至於股市成為了純粹的「賭市」。證券市場不是市場經濟和金融市場成長到一定階段的自然發育，而是一種有點畸形的過度發育。在民間投資對實體經濟的投資渠道過於狹窄和優質投資機會稀缺的背景下，大量貨幣直接湧入股市變成泡沫資本的一部分，這對經濟是弊大於利的。美國金融市場經過近二百年的發育成長，也只有近三十年才開始大規模證券化、虛擬化，而中國經濟過早地推進證券化進程，實際上是一種欲速則不達的行為。
七、中國金融實際部門和學術界有一批盲目迷信美國金融的「崇美派」。長期以來，由於中國的教育體制是把「英語」和「數學」兩門課程作為最核心的升學考試課題，因此，許多高學歷以及留學人員都是這兩門課相當好的人員。由於這些人員，尤其是中國數十萬英語老師，把大量的精力和時間用在學習英語和了解美國上，因此，他們無形中不自覺地「言稱必美國」，無形中充當了「親美派」的角色。
本來，「親美」或親其他國家不一定是什麼壞事，但一旦到了迷信的程度，就失去了理性判斷，就容易出問題。在中國金融界，尤其是高層管理人員中，相當多就有濃厚的美國情結，因此，他們極端容易以美國為中心來思考中國的金融問題。中國外匯基金購買黑石、購買「兩房」債券以及將中國大量外匯長期持有美國債券等，筆者認為，盡管不排除許多因素在起作用，但不可否認的是，相當多的投資決策者是沒有真正從中國和全球經濟及金融考慮，而只是簡單地從自身興趣或過度地誇大美國「月亮圓些」的角度來作出的判斷。
我就認為一些留學美國甚至在華爾街打拚過的金融人士，這些人除了英語好、數學好外，實際上，並不熟悉美國國情，也不熟悉中國國情，甚至並不真正懂得金融和經濟，而只是喜歡用一些「技術分析工具」或「金融工程技術」來顯示自身的能力。對於其中有些人的智尚和能力我是佩服的，但同時對他們作出的決策的科學性則是特別懷疑的。
八、大學的專業設置盲目追趕世界一流，模仿美國大學，危害開始顯現。我從教二十多年來，我曾經極力主張大力發展三門課程及專業：一是中西文化比較，二是市場營銷學，三是流通經濟學。但另一方面也極力反對過度重視兩個專業：一是法律，二是金融工程。之所以反對後兩者，是認為在目前的條件下，大力開設法律專業的條件並不成熟，無論師資還是社會及制度環境，而至於「金融工程」完全是一幫不熟悉中國金融發展上教授們為了自身利益而不顧社會需求盲目開設的。
美國此次金融危機無疑與金融工程有關。雖然我不反對金融創新，但對於這類金融工程技術在中國的實際可行性則一直是懷疑的，至少在相當長時期內，無須在大學里開設此類專業培養此類人才。然而，目前中國大學的專業設置中，居然形成了一股「金融工程」的熱潮。但願此次美國金融危機對這股熱潮潑點冷水，給它降降溫。這也從另一個方面說明，中國大學專業設置脫離社會實際以及盲目隨意，到了一個相當嚴重的程度。
實際上，美國金融危機對中國的啟示還有許多，例如，中國如何看待自身的經濟危機？中國的第一次經濟危機會來臨嗎？美國金融危機是否意味著美元霸權開始終結？是否意味著人民幣參與下的世界多元貨幣體系開始萌芽？如我在《歐元橫空出世》（1998年出版）一書中所說的「華元」是否成為與美元一樣強勢的貨幣？在現有體制下專家意見對政策形成有多少作用？如何看待資本的安全性與穩定性問題等。這些就不一一作出分析了。
② 08年國際金融危機對中國的啟示
1、資本主義的制度不是萬能的。
2、中國的金融監管體系是適應中國國情內，而且是相當先容進的。
3、外匯儲備不能只盯著一個幣種，要全面分析和了解各個國家的貨幣、經濟形勢，形成多幣種的外匯儲備格局。
4、金融衍生品的泛濫和金融監管的缺失也會造成大范圍的金融危機。
③ 墨西哥金融危機能給中國帶來什麼啟示
1994 年墨西哥金融危機
墨西哥金融危機的根源在於以下三個方面：
（1）用短期外資彌補經常項目赤字。目前中國的外匯儲備還是較多的，而且還是順差，我覺得這點還是沒什麼他大的問題。
（2）在實施金融自由化的過程中沒有加強對金融部門的監管。
中國應在這方面多多考慮。
3）1994 年墨西哥政局發生的動盪，使外國投資者對這個國家
能否保持經濟的持續增長產生了疑問。
中國保持穩定，我覺得是沒什麼大問題。
還有很多，呵呵，還有再聊哈，希望能幫到您。
④ 金融危機對中國的經驗教訓啟示
美國次貸危機引發的金融危機已蔓延成全球性危機。目前要對這場危機對我國產生的影響作出全面評估還為時尚早，但其中的教訓可以為我國改革開放和現代化建設帶來一些啟示。 應正確認識、妥善處理實體經濟與虛擬經濟的關系。實體經濟是指農業、工業、交通運輸、商貿物流、建築業、服務業等提供實實在在產品和服務的經濟活動，虛擬經濟則是指市場經濟中在信用制度和資本證券化基礎上產生的虛擬資本的活動。實體經濟是經濟活動的基礎，虛擬經濟是在經濟發展進入一定階段在實體經濟基礎上產生的經濟形式，其發展必須建立在實體經濟的基礎上並與實體經濟發展相適應。當虛擬經濟發展與實體經濟發展相適應時，虛擬經濟發展會促進整個經濟發展；當虛擬經濟脫離實體經濟而過度膨脹時，則會產生經濟泡沫，造成經濟虛假繁榮，嚴重時會導致經濟大起大落甚至危機。因此，要著力發展實體經濟，並根據實體經濟的發展狀況積極發展虛擬經濟，使二者相互適應、相互促進，而不能相互脫節。應正確認識、妥善處理金融創新與風險防範的關系。在現代市場經濟發展中，金融對促進經濟發展具有極其重要的作用。市場經濟不斷發展，要求金融不斷創新，以支持整體經濟發展。金融創新包括金融產品創新、金融組織創新、金融體系創新、金融秩序創新、金融制度創新等。但必須明確，創新不是目的而是手段，金融創新的最終目的是促進經濟健康發展。同任何創新都有風險一樣，金融創新也會有風險。而且，由於金融具有特殊的運作規律，金融創新的風險往往更具嚴重性。所以，必須處理好金融創新與金融風險防範的關系，在推進金融創新的同時要預見金融風險發生的可能性，並建立健全監管和防範機制。為促進經濟發展，無疑要致力於金融創新，但同時一定要加強金融監管，努力保證金融安全。 應正確認識、妥善處理市場經濟自發發展與政府宏觀調控的關系。市場經濟的充分發展是經濟現代化的必要條件。但必須明確，市場經濟不是萬能的，它存在缺陷和失靈，主要表現在：市場主體分散決策，難以自動實現國民經濟的發展戰略和目標；市場機制自發調節，難以實現國民經濟的總量平衡和結構優化，會導致而不能解決發展中出現的生態破壞、環境污染、公共物品受損等外部不經濟問題。因此，現代市場經濟中的資源配置，既要充分發揮市場的作用又要充分發揮政府的作用，把二者內在地、有機地結合起來。也就是說，應在充分發揮市場配置資源的基礎性作用的同時，進行科學的政府宏觀調控。應正確認識、妥善處理金融自主與對外開放的關系。經濟全球化使世界各國的聯系加強，開放成為世界潮流，任何國家和地區的發展都不可能完全置身於世界金融體系之外。開放有利於利用國際國內兩個市場、兩種資源，有利於借鑒別國經驗加快本國發展。開放不僅是一般的經濟開放，金融也要對外開放。但是，世界金融市場特別是資本市場是充滿風險的，別國發生的金融危機有可能通過開放的途徑傳遞到國內，國際投機資本也可能對國內經濟造成沖擊，嚴重時甚至會引發國內金融危機。此外，發展中國家與發達國家相比在開放中處於不利地位，這也會造成本國利益的損失。所以，在金融對外開放的同時，一定要增強金融發展的獨立自主和風險防範意識，把對外開放與金融自主結合起來。堅持自主是基礎，要在自主的基礎上利用對外開放的機遇，趨利避害。金融市場特別是資本市場的開放程度，應與國內市場的發育程度和政府的監管能力相匹配。
⑤ 金融危機對我國的影響、啟示、我們該怎麼辦
喧鬧已久的美國大選終於落下了亂哄哄的帷幕，奧巴馬高票當選揭開了黑人領導白人的歷史。有關奧巴馬和麥凱恩的政策分析，可參考後文，這里不在贅述。筆者想說的是，美國經過小布希的8年折騰，確實有點散架的意思，全國上下到處都顯示出衰敗的跡象。截止到目前為止，盡管國際社會展開了大型的救贖，但效果甚微，無論是前期在北京召開的亞歐首腦會議，還是即將召開的G20國峰會，筆者對他們的成果都表示不樂觀。
畢竟這是一次百年不遇的金融危機，美國和華爾街都負有不可推卸的責任，現在這個後果也需要有人來埋單，否則也對不起天道輪回之說。作為中國人，我們現在要做的是從美國此次金融危機中該吸取什麼教訓，日後的道路我們該如何行走才能避免重蹈覆轍。
我們都知道，就現有的人類經濟形態而言，主要就是實體經濟和虛擬經濟二元結構。實體經濟是整個社會經濟的基石，是所有真實財富的最終創造者，它對人類社會的經濟結構和變化起著最終的決定作用；而虛擬經濟則是這個社會經濟的上層建築，它本身並不創造財富，它的存在只是起到對實體經濟運行進行調節的一種作用，後來逐漸的演化成對全社會的財富和經濟資源進行重新再分配的作用，因此它對人類社會經濟的發展也就具有兩面性，發揮的好可以讓實體經濟更好的運行，如果發揮的不好則會使實體經濟遭受反噬。而目前的局勢就是如此，次貸危機的發生，正是由於華爾街的過分貪婪，過分的運用虛擬經濟對實體經濟財富的掠奪，才造成了此次金融危機的大爆發。
而美國社會自從柯林頓下台之後，由於小布希政府實行的是小政府政策，因此對市場經濟的監管也陷入了缺位狀態。而美國經濟經過百年左右的大發展，實體經濟的潛力基本上已經挖盡，要想繼續在實體經濟里尋找一個全新的增長點來帶動社會的發展難度系數非常之大。在這種情況下，美國的精英社會就開始了另外兩條比較容易的道路，第一條就是進行產業大轉移，將一些非核心、非主流的產業進行大規模的海外移植，但是一旦這個口子看了之後，美國人漸漸掌控不住這個洶涌澎湃的潮流了，進入21世紀，隨著全球經濟的高度融合，美國的一些核心產業也開始了外流，這就造成了美國實體經濟在全球地位的不斷下降，美國的根基受到了嚴重的侵蝕和動搖。另外一條路就是大力發展虛擬經濟，美國經濟進行海外移植，但還是需要將利潤迴流到美國，在這種情況下，利用虛擬經濟這個上層建築進行合理的運作，可以達到非常理想中的狀態。於是，美國經濟開始走向了這種道路，即虛擬經濟+海外產業的發展模式。但殊不知，海外產業的風險也是巨大的，首先將自身產業的外移會掏空本國經濟的基礎，損傷國內實體經濟的元氣，其次海外產業還要受到當地國家的政治經濟文化的影響，而這些美國是難以掌控的，因此美國的經濟風險在無形之中就被不斷的無奈放大。
虛擬經濟+海外產業的模式還不夠滿足華爾街的貪欲，華爾街是個徹頭徹尾的經濟人，其對國家基本上沒有什麼太好的概念，在他們眼中，除了利潤還是利潤。因此華爾街在掠奪海外財富的同時，也不忘搜刮美國人民的財富，而地產業此時作為最佳的財富掠奪工具也就就出現了。在華爾街的運作下，美國地產業的利潤被掌管命脈的人竭盡所能的搜刮著，而風險也就被無限的放大，於是終究到了一發不可收拾的地步。在這中間，美國政府也不會說惡意的參與到裡面去，但是作為一國社會的掌門人，其應該負有必要的監管職責，可正是由於共和黨的小布希信奉自由主義經濟導致其過渡的不作為，才使華爾街在其鼻子底下的陰謀予以得逞。時至今日，華爾街在將全球的利潤大頭包括美國國民的財富在內收入囊中之後早已逃遁，而所留下的則是千瘡百孔的國民經濟，目前的局勢是美國的虛擬經濟+海外產業的模式已經徹底崩潰，所以後面最重要的不是修正這個經濟發展模式，而是要尋找一個全新的模式來代替這個。但現在最困難的也就是這個，即下一個經濟發展模式和下一個經濟增長點會在那裡？這是一個在經濟史上非常具有劃時代的意義，當然也是困難重重。
奧巴馬正是面臨這個困境，其所主張的經濟政策對於美國經濟的療傷確實非常利好。他是民主黨人，該黨一直秉承著保守主義的政策，而針對此次金融危機，奧巴馬主要的經濟理念是：擴大政府幹預經濟的職能，緩和貧富矛盾，盡量減少美國財富的外流，努力創造美國社會的共同繁榮。從上面的話里我們就可以看到，奧巴馬的政策觀念里主要是以民生為主題，試圖藉此來重新恢復美國國民的信心，刺激國內的社會總需並減少消費、就業機會和財富等外流，從而來拯救美國實體經濟自身的衰退，試圖重新回到前期以實體經濟為主導的經濟體系裡去。
其實無論奧巴馬的政策是重振美國的本國經濟產業還是阻止本國財富的外流，都是致力於改善美國本國的經濟形式。但即使奧巴馬能夠遏制此次衰退，可下一個經濟引擎在那裡？很明顯，這個問題就現在而言對世界人民都是一個未知數。但如果找不到這個X的答案，哪么即使這側次危機過去了，在不遠的將來還會有下一個，再下一個危機的來臨，因為這是在迷途之中所必須要面臨的囚徒困境。當然，天塌下來總是要高個子來頂的，美國就是這樣，所以這個問題還是由美國人自己來解決吧。我們現在重點來看看美國的虛擬經濟+海外產業+地產策略所引起的此次金融危機對我國有何啟示。
首先我們先看看美國的經濟模式即虛擬經濟+海外產業+地產引擎的經濟發展模式，其最終的失敗對我們的啟示。這個啟示主要有如下幾點：第一，就工業文明時期而言，一國的經濟形態其最終的財富創造者永遠是實體經濟，換據話說一國實體經濟的強弱永遠決定著該國經濟規模的大小和經濟發展的高度，因此我們在未來的發展過程中一定要注意不斷的夯實和提示自己的製造業經濟的基礎和檔次。第二，虛擬經濟可以對一國的經濟發展起到一定的潤滑促進作用，但是虛擬經濟本身並不創造財富，因此它所起到的作用就永遠只是一個配角，無論它頭上有多少耀眼的光環，我們都不要迷失自己的判斷，都不能跟實體經濟搞本末倒置。如果有人刻意的鼓吹虛擬經濟的作用，哪么有理由懷疑他想利用這個工具進行大規模的財富再分配，這種人其心可誅。第三，地產尤其是類似地產這種大型的資金密集消費品，雖然可以促進消費，但是一定要記住這種刺激消費是挖掘一國消費的潛力，這個工具可以在一定程度上進行使用，但如果過分使用的話，則肯定會對本國的消費能力造成反噬，因此這個工具最好不要用。決定一國消費能力大小最根本的因素還是本國國民到底擁有多少可值得消費的富裕財富，因此如果想從根本上改變本國內需的狀況，還需從根本上增加本國的財富，否則在財富一定的情況下，惡意的透支和提取只能是走華爾街的老路。另外，由於住房涉及民生問題，一旦處理不好，則後果更難預料，在經濟危機和民生問題的糾纏之下，華爾街的失敗肯定會在中國繼續上演。
這幾點其實可以通過對一些世界上工業文明的國家進行比較就可以發現，比如德國和美國。德國人從來只搞自己的工業，虛擬經濟只是適當的搞搞，為製造業提供更方便的工具，而房地產壓根就不考慮。在工業領域里，日本跟德國就不是一個層次的，只有美國可以跟德國較勁，但是美國人卻不務正業，大搞虛擬經濟，試圖藉此掌握全球財富的最高端，並對全球利潤進行再分配。所以德國人在歷次的金融危機中幾乎不受影響，此次基本上也沒有什麼太大的波瀾，而美國則總是會在歷次的金融危機中受到重創，股災、黑色星期幾等等都是從美國傳到全世界的。很遺憾的是我國在過去的經濟發展過程中，走上了美國的老路，而沒有重視德國的經營，所以才有此次金融危機之劫。不過我國跟美國還不一樣，我國的工業文明才剛開始，我們在這條道路上走的並不遠，這就意味著我們可以更加輕松的回頭。從另一個角度看我們不完善的地方，還意味著我們可供挖掘的潛力很大，因此我們有條件更快的走出此次危機。但是未來的路如果還按照美國這種舊有的經濟發展模式來的話，那麼遲早我們也會走上美國華爾街的老路。所以，我們應該腳踏實地的發展自己的工業文明，一步一步的積累自己的財富，不斷夯實自己的經濟基礎，這才是正經的道路，，當然這個需要時間，誰也著急不來。否則在發展過程中好大喜功過，總盼望著一口吃個大胖子的話，那麼反而可能會如漢朝的武帝，盛極而衰的日子不久也會到來。
⑥ 世界金融危機對中國的啟示及中國應吸取的教訓
這題目也太大了，可以寫篇論文了，再說了，金融危機正在過程中，很難說啟示、教訓什麼的了。建議你去經濟觀察網（http://www.eeo.com.cn/）和經濟科研網（http://www.cenet.org.cn/）上看看
⑦ 亞洲金融危機給我們的啟示
我試著回答你的問題,不完全正確,僅供參考,也算拋磚引玉.
1.各國央行在需要時都會干預外匯市場,方法也很多.有直接的,間接的.也有口頭的和實際的.在發達國家國家中,日本是最喜歡干預匯市的.而許多發展中國家則乾脆讓本國貨幣與某一貨幣掛鉤,以迴避匯率風險,如中國.
2.浮動匯率和固定匯率各有利弊,要視各國具體情況而定.
3.97金融危機中最大的受益者是對沖基金.它們發現了東南亞國家經濟運行中的漏洞,從而從股市,匯市,房地產等多方面發起沖擊,最終獲取暴利.
4.方法也很多.可以撤資,在匯市做遠期期權等.
⑧ 美國金融危機給中國金融市場發展帶來的啟示 論文
美國金融危機對中國金融市場的啟示
1.金融創新與安全的平衡是市場健康發展的前提
美國金融危機爆發的一個原因，是其金融衍生品的創新失之監控。金融衍生品作為金融創新工具，在活躍市場交易、拓展市場空間、提高市場效率的同時，的確隱含著很大的風險。對於中國而言，我們的金融創新遠遠不夠。我們發展金融市場，必然要進行金融創新，這不僅是一國金融市場自身發展的內在需要，也是增強國際競爭力的必然要求。我們不能因噎廢食，因為美國的金融衍生品創新失控就放棄金融創新，而是要處理好金融創新與金融監管的關系。
目前，中國資本市場存在創新不均衡與風險監控難等問題。市場基礎制度建設的滯後與失衡，市場交易的低迷萎縮，凸顯了市場風險，制約了金融創新的進一步發展。因此，在推進金融創新的同時，必須注意適度性。金融創新須與市場發育成熟程度，市場組織、制度、機制的健全程度，市場發展潛力與空間的大小等相適應。即市場內外在條件與特質所能承載的容量以及金融創新與其的相容性，是決定金融創新能否進行與能否推動市場發展的重要因素。動力不足或發展不充分的金融創新將降低市場發展的質量，延緩市場發展的進程。
2.健全完善的信用制度是市場健康發展的基礎
信用制度的健全完善與否，在相當程度上決定著一個國家金融市場發展的健康與成熟程度。與發達國家相比，中國資本市場的信用制度建設還處於起步階段，存在信用制度不完善，信用約束不嚴格，信用體系不發達等問題，這些已成為影響市場健康穩定發展的重要因素。美國金融危機的爆發說明，無論發達成熟的市場，還是新興發展中的市場，都需要不斷健全和完善信用制度。信用制度的建設是一個長期、持續、不斷健全完善的過程。對信用制度的建設決不可掉以輕心、放任懈怠。
3.嚴格持續的市場監管是市場健康發展的保障
美國對金融市場的監管採取由美聯儲負責金融控股公司總體安全的分業監管模式。該模式在強調橫向綜合性監管與功能性監管的同時，也產生不少問題。如不同監管機構的不同監管理念、監管目標與監管操作難以協調，易形成監管盲區或監管弱區；相對鬆散的綜合監管與多頭監管，易在履行監管職責時相互爭執與推諉，降低監管效率等。
中國當前金融市場的監管面臨來自國內外兩方面的壓力與挑戰：國內資本市場的基礎制度建設尚未完成，由制度轉型與市場調整帶來的股指下跌與市場震盪，使市場功能減退，市場作用下降；而資本市場的國際化與國際金融市場的動盪，使市場監管面臨的形勢更加復雜。為此，我們在國際金融市場發展情勢不明朗的情況下，必須審慎推進國際化進程，寧穩勿急。同時，注意加強監管機構間的緊密溝通與合作，防止部門風險由小到大，由局部向整體，由非系統性風險向系統性風險的逐步演變與擴散。
新興市場金融風險加大
次貸危機下，新興市場可能面臨更大的金融風險。部分亞洲國家1997年金融危機後的一些做法可能成為下一次危機的誘因。比如，亞洲國家當前的巨額外匯儲備的確增強了抵禦金融市場動盪的能力，但同時也給各國帶來了資本大量流動的風險。亞洲國家的投資者越來越傾向於在相對安全的西方發達國家投資。聯合國亞太經社理事會、雷曼兄弟公司等權威機構報告指出，最近東南亞等發展中國家資本外流的危險有所顯現，再次爆發貨幣危機的可能性上升。據世界銀行統計，2005年東亞經濟體（除中國、日本和中國香港以外）內部儲蓄和投資金額佔GDP的平均比重分別降至30%和25%以下，創下上世紀90年代以來的最低水平。摩根斯坦利首席經濟學家斯蒂芬·羅奇也認為，高風險抵押貸款就如同當年的互聯網，可能" 刺破"全球的資產泡沫，而土耳其等高負債的新興市場經濟國家可能首當其沖。
隨著中國開放程度的加深，中國經濟參與世界經濟和全球化的程度也隨之加深。因此，一旦美國經濟陷入衰退，中國經濟也將會有所影響。主要表現在四個方面：其一，美國進口需求下降將會造成中國出口受到影響，進而影響到經濟增長和就業；其二，一旦美元大幅貶值，將會造成中國巨額外匯儲備的國際購買力縮水；其三，美國步入降息周期，將會加大中國使用加息來遏制通脹的難度；其四，美國經濟衰退，將會加大國際短期資本出入中國的規模和頻率，加劇國內金融風險。
⑨ 金融危機對我國金融機構的影響和啟示
金融危機的根本原因。這種寬松的貨幣政策還溢出美國，使得世界流動性過剩，引起世界大量國家出現資產泡沫，石油和大宗商品價格大幅波動。美國的金融危機，本質上是房地產泡沫的破滅，而這引起了美國流動性的緊縮，信貸緊張，又導致其他國家也受到影響。發展中國家資產市場泡沫的破滅，甚至一些發達國家，如英國和日本房地產市場面臨壓力。所有這些與美國的金融危機不無關系。
美國政府主動推動房地產市場的繁榮，是引起危機在房地產爆發的一個重要原因。「兩房」的設立和運作，有效地降低了抵押貸款利率，推動房地產市場的過度繁榮。
美國監管的放鬆和過於復雜衍生工具的過度使用，加劇了危機的程度和危害。監管的放鬆，使得金融機構的競爭過於激烈，使根本不具備能力的消費者獲得了住房，杠桿率大幅提高，金融資產過度膨脹，信息披露不充分。過於復雜的衍生工具，尤其是資產證券化的發展，使得風險評估變得困難，過於依賴於評級機構，也使得風險承擔者與控制者嚴重分離，不利於風險的有效控制。當基礎資產出現問題時，金融機構多倍收縮金融資產，引起連鎖反應，產生巨大的系統風險。
國研網：在全球經濟一體化程度不斷加深的背景下，美國的次貸危機對全球經濟及金融體系會有哪些影響？尤其是將對中國產生哪些影響？
陳道富：從危機的結果來看，由美國次貸引發的金融危機，事實上是帶有全球性的。危機不僅僅表現在美國本土，歐洲、日本等其他國家和地區也都出現了不同程度的金融動盪。美國本身是全球最大的經濟體，是世界最大的貿易逆差國，美元又是全球最主要的計價、結算和儲備貨幣。更重要的是，美國的金融資產被全世界持有，不僅金融機構捲入其中，各國央行也深陷其中。在經濟、金融聯系如此密切的世界中，這么大的經濟體發生金融危機，不可能不波及美國以外，世界各國受到牽連在所難免。
目前，危機還在擴散，已從單純的次貸危機向其他消費貸款蔓延。由於金融機構的破產壓力，股票、債券市場也面臨危機。金融機構，尤其是銀行資本金受到侵蝕，貸款會更加謹慎，也會有所收縮，加上消費者的消費意願在下降，金融危機有進一步向實體經濟傳遞的危險，進而再加劇當前的金融危機。從當前的情景看，危機至少在短期內不會結束。
危機的影響，既取決於危機本身的性質，也取決於危機的處理方法，包括世界其它國家的應對策略。從目前危機發展的情況來看，美國此次危機是一次比較大的金融危機，損失肯定不低於其八十年代發生的儲貸危機，是否會達到前美聯儲主席格林斯潘談到的 1929年經濟大蕭條的程度，尚有待於進一步觀察。但如果控制不好，危機進一步惡化是有可能的。
美國的這一次金融危機確實在一定程度上也波及到了中國。從金融的角度看，危機初期，得益於中國金融體系相對保守和封閉，中國的金融機構直接的對外金融交往並不多，沒有大量持有美國的金融資產，包括次級債、 「兩房 」擔保和發行的債券，以及破產金融機構發行的債券等。但是危機爆發以後，中國部分金融機構入股了美國的一些金融機構，在賬面上蒙受了損失。從總體上看，量還不是特別大，還不會引發金融危機。但虧損在金融機構的分布並不均勻，部分金融機構的壓力較大，需關注。
此外，中國政府持有大量 「兩房債券 」和美國國債，美國的金融危機對我國的外匯儲備會有一定影響。但美國政府介入「兩房」，對中國來說，是一個好消息。當然，我們仍需要做好各種充分准備，畢竟美國政府沒有做出明確的承諾。
當然，美國的金融危機也使得全球資金的移動出現變化，中國可能面臨跨國資金的大進大出，這需要重點關注。
從實體經濟來看，由於金融危機導致世界經濟形勢發生變化，給我國的出口、經濟增長帶來下行壓力。
但是，美國金融危機對中國來說，也不完全都是負面影響。在危機惡化之前，世界面臨通貨膨脹上升，經濟下行的滯脹風險。與此相一致，中國經濟也面臨較大挑戰，經濟增長速度快速下降，通貨膨脹受國際市場的影響居高不下。美國次貸危機的惡化，加速了美國經濟的調整，緩解世界能源、原材料以及糧食等大宗商品市場的供求緊張狀況。更重要的是，美國次貸危機的惡化，嚴重打擊了國際投機勢力，石油、大宗商品中的投機因素大大降低，價格快速下降。這在相當程度上緩解了中國通脹的壓力，舒緩了中國宏觀政策方面面臨的困境，可以將更多的精力投向防止經濟過快下滑上。
國研網：您如何評價美國政府應對此次金融危機所採取的策略？
陳道富： 首先應該看到，美國面對這么大的金融危機，還能夠把危機的影響控制在目前的水平，確實讓各國見識到美國金融體系的靈活性，以及美國在處理危機時表現出的務實，既體現出原則性，也體現了藝術性，更不同於美國開給其他國家的治理危機處方。危機若發生在其它國家，肯定就不是目前這個樣子了。當然，美國金融體系也有不完善、不安全的地方，存在一定的漏洞，否則不會發生此次危機。
國研網：中國央行於9月15日宣布下調 「存款准備金率和中小企業貸款利率」是否是針對美國此次金融危機所採取的救市措施？
陳道富： 美聯儲、美國財政部以及各國央行都在積極救市。這些國家都曾經歷過金融危機，在處理危機方面比較有經驗。此次救市行為，能在一定程度上幫助緩解危機帶來的過於劇烈的傷害。
盡管央行此次發布調低 「雙率」的政策，時間在美國金融危機爆發之後，給市場造成中國參與救市計劃的聯想。但從目前來看，政策更多的是針對國內的經濟形勢，不大可能純粹是為了配合美國的救市計劃。調低 「雙率 」的政策，是經過研究並在事前提出的，絕對不是隨便出台的偶然政策。央行調低「雙率 」的政策，在保持對國內通脹可能反彈的控制的基礎上，更重視保持經濟的適度增長，尤其關注中小企業。當然，美國金融危機的惡化，消除了原有的某些不確定性，更加堅定了中國政府對經濟形勢的判斷，有助於中國政府果斷作出決策。同時，這個政策在客觀上也有利於前瞻性的應對美國金融危機可能對我國金融體系流動性的影響。
國研網：到目前為止，我們至少可以從此次危機得到哪些啟示 ？
陳道富： 危機遠沒有結束，現在談啟示有些為時過早。而且不同的人，視角不同，得出的啟示會有很大的不同。但我相信，這次危機過後，不僅僅美國，世界各國都會從各方面進行深刻的反省，不僅在理論上，而且在監管政策、金融市場和金融機構發展等方面，都會有所突破。
一是長期過於寬松的貨幣環境，加上政府信用介入等引起市場激勵機制的扭曲，容易引起泡沫經濟，而泡沫經濟最終都是要破的。或者說，金融的根在經濟，過分脫離經濟發展金融，最終是要發生危機的。但金融發展具有自我膨脹傾向。
二是過於復雜的衍生工具，在帶來流動性等好處的同時，也引起市場風險的承擔主體和風險控制主體嚴重分離，不利於對風險的評估、控制。更重要的是，衍生工具大量表現為表外業務，現有的信息披露要求和監管措施還無法有效應對。金融機構的風險控制手段相當脆弱，尤其在高杠桿的環境中發生系統性風險時更是如此。進一步研究並加強監管是必要的。
三是金融機構的損失與實體經濟的損失，其宏觀影響差距極大。金融機構發生損失，將引起金融機構不得不多倍收縮資產，進而引起資產市場價格的不利變動，進一步惡化金融機構的損失。盡快將損失剝離出金融機構，有利於控制損失的傳遞和多倍收縮效應。
四是政府在應對金融危機時，一定要從本國的實際情況出發，不能受現有規則限制，該改規則的時候就要改規則，該注入流動性的時候就應該注入。在處理這次危機時，美國政府並沒有完全按照市場規律去解決問題，行政力量也很強大，該出手時毫不手軟。金融危機發生時，市場存在大量正反饋機制，或者說市場高度相關，並且惡化速度很快。保持市場必要的信心是最重要的，否則大量干預措施都會失去效果。因此，把握干預的時機，果斷干預是非常重要的。危機時期，對部分金融機構的保護是必要的，必須保證有金融機構來實現必要的金融功能。
國研網：反思美國的此次危機，中國還可以更深層次的思考哪些更基本的問題？我們應該採取那些應對措施？
陳道富： 我們除了可以就事論事的從危機爆發的原因，影響機制以及政府應對策略等方面，反思美國的這次危機，還可以更深層次的思考一些更基本的問題，如重新思考金融與經濟的關系，思考金融的內在不穩定等理論問題。
談到應對措施，我想危機已經發生了，我國也已經受到影響。因此，我國需要做的，一是盡可能減少現有損失，避免進一步的損失。在減少損失方面，中國要積極把握市場機會，加強與美國各界的溝通，特別是政府溝通，做好各種應對准備。同時，我國應認真研究美國的金融機構和金融形勢，避免錯誤的投資。二是應充分評估金融機構的損失對我國經濟、金融的影響，尤其要結合國際、國內的形勢，防止損失在國內的傳遞和對金融體系和實體經濟的不利影響。
國研網：美國金融機構和金融市場在這次危機的表現，對於中國構建金融安全體系有哪些借鑒意義？
陳道富：美國金融機構和金融市場在這次危機的表現，確實讓我們見識到了美國金融體系的靈活性。中國在構建自己的金融安全體系時，最核心的是如何提高金融機構的穩健性和金融體系的靈活性。對風險和危機的防範，使金融體系具備對風險和危機的抵抗力。中國在這方面還有很大的距離。我們需要加快金融的對內自由化，以提高金融體系的效率。
其次，金融本身具有不穩定性，加強有效監管是很重要的。監管部門需要與市場主體保持一定的距離，不能陷於「主管部門」，同時應加強監管部門的協調，更多的從保護中小投資者、保戶和儲戶的角度加強監管。
再次，需要盡快建立我國的金融安全網。我國已經有了保險保障基金和證券投資者保護基金，要使其真正發揮作用，避免將其簡單的作為救助金融機構的工具。
最後，還需要盡快建立和完善危機處理預案和協調機制。美國在這方面的協調響應機制值得中國借鑒。雖然美聯儲、美國財政部和國會之間也存在爭議，但在一些基本原則方面能達成共識。
當前，在國際金融動盪的背景下，中國應嚴格資本賬戶管制，密切關注各類資本的跨國流動，防止由於國際資金的大進大出對中國金融市場造成嚴重的沖擊。同時，協調好匯率、貨幣政策和財政政策，以在通脹可控的前提下維持經濟增長。經濟的穩定增長，是金融安全的根本。