盛松成互聯網金融

『壹』 幫別人在支付寶代付，不要了退款了的錢會在代付人的卡上嗎

交易使用「找人代付」後涉及的退款：

單筆訂單代付：
訂單「確認收貨」之前：退代付人；舉例：A讓B代付單筆訂單，B支付出錢，款退到B賬戶；
訂單「確認收貨」之後：1）賣家同意退款申請的：退代付人。
2）小二介入後轉移賣家保證金退款的：退買家余額

合並多筆訂單代付：目前不分場景退買家余額。

舉例：A讓B代付合並的多筆訂單，B支付出錢，退款到A賬戶。

『貳』 央行參事盛松成：貨幣當局為什麼要發行央行數字貨幣

私人數字貨幣倒逼貨幣當局開始研究發行央行數字貨幣。不僅有比特幣、萊特幣等數字貨幣，國內的幣盈中國也開始發行了應用型數字貨幣。
一時間，以比特幣為代表的各種私人數字貨幣大量涌現、迅速發展、影響極大。世界上不少經濟金融學家，包括中央銀行家，都受到了極大沖擊，甚至有人誤認為私人數字貨幣有可能取代主權貨幣。筆者早在2013年底就明確指出，虛擬貨幣（包括私人數字貨幣）本質上不是貨幣，不可能取代主權貨幣[3]。隨著時間的推移，虛擬貨幣的非貨幣本質才逐漸被人們認識。
私人數字貨幣使用了一系列新的技術，這些技術對金融體系的滲透力極強，甚至對現代經濟金融運行帶來沖擊。所以，為了維護貨幣體系乃至整個金融體系的穩定，貨幣當局也必須使用同等甚至更先進的技術和設計來研究發行央行數字貨幣。如果任由私人數字貨幣無序發展，這將對貨幣當局政策調控和經濟金融體系帶來嚴重沖擊。
第一、私人數字貨幣分流、替代了一部分主權貨幣的使用，貨幣政策有效性將被削弱、傳導機制將被扭曲。私人貨幣與主權貨幣是此消彼長的關系。隨著私人數字貨幣使用范圍不斷擴大，主權貨幣使用量將逐漸下降，這將降低貨幣當局對主權貨幣的控制力。同時，貨幣政策調控對主權貨幣供應和流通的影響力也將下降、不穩定，這將削弱貨幣政策有效性、扭曲傳導機制。如果私人數字貨幣被普遍使用但不由貨幣當局發行和調控，現代經濟將因此失去一個重要的調控手段，經濟將因為不受貨幣政策調節而無法正常運行。
第二、私人數字貨幣價值波動大，對金融穩定帶來威脅。私人數字貨幣沒有國家信用背書，不是真正的貨幣，其價格極易受到市場預期影響，波動率極高，市場流動性難以得到保證。隨著私人數字貨幣使用范圍和規模的擴大，單個私人數字貨幣風險演變為系統性風險的概率也將上升。
第三、私人數字貨幣供應量相對固定，難以適應現代經濟發展需要。以比特幣為例，系統設定的供應量上限與不斷擴大的社會生產和商品流通之間存在矛盾。若其被廣泛使用，這將造成通貨緊縮，抑制經濟發展。這也是金本位制崩潰的根本原因。
第四、私人數字貨幣缺少中央調節機制，難以滿足現代貨幣體系穩定的需要。沒有集中發行和調節機構即所謂的「去中心化」是私人數字貨幣普遍的特徵。如果私人數字貨幣被全社會普遍接受，而貨幣當局無法通過中央調節機制穩定幣值，這不僅會引起經濟波動，也會動搖以國家信用為基礎的貨幣體系。[4]
第五、私人數字貨幣給反洗錢、反恐怖主義融資以及資本管控帶來了挑戰。私人數字貨幣普遍存在交易匿名和資金可跨國自由流動的特徵，使得不法分子易於掩蓋其資金來源和投向，個人易於規避換匯額度及外匯匯出境外的管理規定[5]，這給洗錢、恐怖主義融資及逃避資本管控帶來了便利。
第六、私人數字貨幣增加了消費者權益保護的難度。私人數字貨幣價格波動大、市場參與者幾乎不受監管、用戶資金安全缺乏保障以及交易不透明，因此私人數字貨幣交易容易發生詐騙、盜竊和造假等事件。這不僅使消費者權益缺乏保障，而且增加了監管當局取證調查的難度。[6]
因此，為了應對私人數字貨幣快速發展對貨幣主權、貨幣政策、金融風險以及消費者權益保護等方面的沖擊，貨幣當局清楚地認識到，國家應盡早開始研究發行央行數字貨幣。未來的央行數字貨幣應在國家信用的支持下，不斷滿足社會對貨幣使用技術的要求，成為被廣泛認可的結算支付方式，這樣貨幣當局才能擴大主權貨幣的使用，減少私人數字貨幣對貨幣體系以及整個金融體系的沖擊。（轉自網易財經）

『叄』 新「募資神器」ICO存風險 納入監管漸成共識

人民網北京7月28日電 （記者李彤）在監管細節待定、法律存在空白的背景下，簡單的融資流程與較大的融資規模，給 ICO項目埋下了隱患。如何適度監管使之趨利弊害，成為目前業界關注的熱點。

「ICO」（Initial Coin Offering），即首次代幣公開預售，是區塊鏈初創公司為項目進行融資的方式。簡單地說，ICO是區塊鏈技術公司的眾籌集資，具有簡化融資流程、不設融資上限、交易更具流通性和便利性的優點，便於解決初創企業的融資難題。

多國監管機構發布風險警示

日前，國家互聯網金融風險分析技術平台發布《2017上半年國內ICO發展情況報告》數據顯示，2017上半年，國內已完成的ICO項目共計65個，累計融資規模摺合人民幣總計26.16億元，累計參與人次達10.5萬。

有業內人士表示，參與發起ICO的區塊鏈創業公司，不以公司股票或債券為融資工具，而是直接發行自己的數字代幣，以達到融資創業的目的。「如果投資者獲得代幣對應的是創業項目的產品或服務，那可將其視為『產品型眾籌』『預售型眾籌』。即項目發起人最終提供項目的產品，參與ICO的投資者預先把代幣支付給融資者，以獲得優先得到產品的權利。」

有專家表示，投資風險、技術風險、道德及法律風險，值得警惕。由於虛擬貨幣估值波動大，其合法地位在一些國家都尚未承認，投資者將面臨匯兌風險及流動性風險；目前有不少ICO只是圈錢的幌子，對行騙者而言出個白皮書就能圈錢，區塊鏈加密技術更讓非法經營隱秘化。

據媒體報道，近期美國證監會發布的報告警告市場參與者，虛擬組織發起的邀約或銷售仍受到證券法律的管轄。在今年3月，加拿大證監市場監督機構向使用區塊鏈技術的企業發出警告，認為所進行的ICO可能觸犯了法律。認為它刺激了過度投機和欺詐行為，未來ICO將歸屬證監會管轄。

業界：區塊鏈ICO納入監管漸成共識

近日，中國人民銀行數字貨幣研究所所長姚前在一次研討會中表示：「從制度建設出發，我們應該盡快在法律上給予ICO一個說法，一個完整的監管框架，對於促進整個區塊鏈行業健康發展非常重要」。

對此，OKCoin幣行區塊鏈與數字經濟研究院認為，ICO作為區塊鏈初創企業的融資形式，其本身具有一定的創新。對於可能存在的法律風險，要堅持行為監管的判斷標准。對創業者而言，不妨用開源的邏輯面對監管，用監管機構看得懂的方式闡釋自己發行和運營邏輯，以此在未來的監管行動中爭取主動。

「如果對當前ICO項目不能有效監管，它將成為懸在行業面前的堰塞湖，對新興區塊鏈行業帶來不利影響。如果能夠將ICO項目進行規范，它將給初創企業融資帶來便利，加速促進數字產業支持實體經濟。但眼下，不少ICO項目確實存在一定風險。」上述業內人士說。

中國人民銀行參事盛松成對媒體表示:「包括區塊鏈、ICO其實出來也沒幾年，未來究竟能應用到哪種程度，這主要是靠時間和市場來檢驗的。盡管要適度監管，但也不能管死了。」

姚前建議在監管時，要進行ICO融資計劃管理，引入 VC 階段性投資理念，有助於投資者保護；對發行人施予持續、嚴格的信息披露要求、強調反欺詐和其他責任條款；監管部門主動、及早介入，加強行為監管，加強國際監管合作與協調。

在產業發展初期，行業自律也尤為重要。近日，在貴陽舉辦的「區塊鏈ICO行業生態體系建設研討會」上，業內聯手發布「貴陽區塊鏈ICO共識」。通過開展ICO創新試點，在ICO制度建設、監管模式、信任機制、投資者教育方法等方面尋求成熟的解決方案。

「在這條賽道上，ICO創新者、投資者也都應該明確自身責任與義務，各盡其責，不要等到『板子』打下來了，一味的喊疼。法律、自律、他律，一個都不能少。」上述業內人士說。

『肆』 四川省存貸規模最大的銀行

青山遮不住，畢竟東流去。央行[微博]日前數據顯示，3月末，人民幣存款余額109.10萬億元，同比增長11.4%，分別比上月末和去年末低1.1個和2.4個百分點。從存款增幅來看，一季度人民幣存款增加4.72萬億元，較去年同期的6.11萬億元少1.39萬億。隨著金融市場化改革的進行，國內銀行業面臨的存款流出壓力不斷增強，而金融產品創新對銀行活期存款的替代作用和速度越來越明顯。與此同時，銀行也在想盡各種法應對存款流失，除了一線業務員拉存款的壓力增大外，年初以來國內銀行相繼上調了固定存款利率，並不斷推出類余額寶[微博]產品應對互聯網金融的沖擊。存款去哪兒了今年一季度，住戶存款增加3.29萬億元，非金融企業存款增加3199億元，財政性存款增加930億元。去年一季度，住戶存款增加3.70萬億元，非金融企業存款增加1.61萬億元，財政性存款增加931億元。兩者相對比可發現，今年一季度少增的1.39萬億元中，住戶存款少增0.41萬億元，非金融企業存款少增1.29萬億元，財政性存款多增1億元，非金融企業存款增加乏力的影響比住戶存款更加明顯。而進入4月份之後，國內銀行面臨的存款壓力依然未見減少。有報道稱，4月前兩周，工、農、中、建四家大型銀行存款呈現高達1.9萬億元人民幣的負增長。「網上銷售的貨幣基金以及企業將閑置的現金選擇購買理財產品是導致銀行存款增幅減少的主要原因。」一家國有大行信貸部人士對《第一財經日報》記者表示。央行調查統計司司長盛松成此前也表示，包括表外理財、信託計劃、資管計劃、投資基金，甚至互聯網金融、第三方支付在內的新型金融機構和產品越來越多，相當部分的資金運作游離於銀行體系以外。數據顯示，目前貨幣市場基金整體規模已超過1.1萬億元；截至2014年2月末，表外理財產品資金余額7.5萬億元，比上年末新增1.2萬億元。同時，閑置資金充裕的上市公司對理財的熱情依然很高。僅今年4月1日至4月10日，就有百餘家上市公司發布購買理財產品的公告，規模超百億，而從年初至今，上市公司購買的理財產品規模更是達到數百億。上市公司閑置資金選擇購買理財產品在去年就出現海量增長的態勢。同花順(25.030,0.83,3.43%)(24.460,0.02,0.08%)的統計數據顯示，2013年間，上市公司有1300多筆投資用於購買理財產品，除部分信託理財產品以外，絕大多數是銀行理財產品，涉及多家上市銀行和城商行，規模達到1434.9億元。而2012年，這一數據僅146.5億元。此外，有分析人士認為，外匯占款的增幅下滑也是存款增幅減少的原因之一。央行數據顯示，2014年2月央行口徑外匯占款余額為270407.88億元，較2014年1月末增加1192.54億元，不足2000億，雖然為連續第8個月增長，但增幅出現明顯回落，更是遠遠小於1月份的4945.3億元的新增規模。改變不了儲戶只能改變自己國內銀行已不像之前一樣可以「坐吃金山」，競爭壓力在逐漸增大，甚至已經開始自我革命。為吸引甚至留住存款，除了依靠一線業務員等傳統手段之外，銀行也不得不推出新的競爭手段。4月初，廣發銀行[微博]宣布正式對兩年和三年期的定期存款利率上浮10%。而在此前，建行、農行、工行和中信等多家銀行也已經上浮了定期存款利率。德勤最新研究報告提出，在互聯網金融競爭加劇、利率市場化進程加速、監管強化及資本壓力加大的背景下，國內銀行在2013年的業績已略顯疲態，銀行凈利潤及凈息差增速已開始回落，銀行業的利潤增速或將步入個位數時代。瑞銀同樣預計，展望2014年，預計在金融脫媒、利率市場化進一步深化背景下，凈息差將繼續面臨縮窄的壓力。「短期內，對銀行的最大影響可能來自於：一是第三方網路支付平台，它們正改變著利潤模式；二是貨幣市場基金，吸引存款流出傳統銀行。」瑞銀證券分析師甘宗衛對《第一財經日報》記者表示。甘宗衛還分析稱：「長期看，只有注重互聯網發展的商業銀行才能經受住挑戰，預計互聯網金融也會鼓勵商業銀行結構創新。」面對互聯網金融的沖擊，銀行深陷存款流出壓力，銀行業的自我革命也進行得如火如荼，意圖在新戰場奮力一搏。據記者不完全統計，近10家銀行或升級已有理財產品，或與基金公司推動類余額寶產品，同餘額寶一樣，這些產品門檻低，流動性極強。這些產品包括，中國銀行(2.63,0.00,0.00%)(2.63,0.01,0.38%)的「中銀活期寶」、平安銀行(10.80,-0.10,-0.92%)(10.99,0.02,0.18%)「平安盈」、工商銀行(3.47,-0.01,-0.29%)(3.50,0.04,1.16%)「現金寶」、交通銀行(3.78,0.00,0.00%)(3.79,0.00,0.00%)「快溢通」、廣發銀行「智能金」、民生銀行(7.86,0.06,0.77%)(7.80,-0.03,-0.38%)「如意寶」、興業銀行(10.08,0.06,0.60%)(10.03,0.05,0.50%)的「掌櫃錢包」、浦發銀行(9.78,0.02,0.20%)(9.90,0.05,0.51%)「天添盈」和光大銀行(2.51,0.00,0.00%)[微博](2.53,0.00,0.00%)「活期寶」等。「網上個人理財服務能立即導致存款流出，但這些服務盈利的可持續性或存在不確定。在中國，存款流出銀行業系統、流向貨幣市場基金才剛剛開始，預計貨幣市場基金將改變銀行的資金結構，給商業銀行的凈息差帶來進一步的壓力。」瑞銀證券分析師翁睛晶分析認為。

『伍』 造富神話破滅，ICO被叫停，它到底是個什麼鬼

ICO的火爆引發了大眾關注。它的"瘋狂"有人說是金融傳銷，有人說是龐氏騙局。近日，ICO市場迎來了重拳監管，央行聯合六部委發布公告，要求停止各類ICO活動，曾經的造富神話就此破滅。同時，虛擬貨幣市場發生震盪。
一、什麼是ICO？
ICO（Initial Coin Offering），改編自證券界的Initial Public Of-fering（首次公開發行）一詞，只是把所發行的標的物由證券變成了數字加密貨幣。
通俗一點說，ICO類似於股票裡面的IPO。打個比方，一家公司要上市了，可以公開發行股票，這是IPO；但要買股票，需要支付貨幣。ICO也是融資，但是它融的不是人民幣、美元這些，而是融數字貨幣，基本上融的都是比特幣、以太幣等。
形象地說，比如F君的公司要做ICO，發行的不是股票，就是一個叫做"F幣"的虛擬貨幣，這就是"代幣"；你要買這個"F幣"，需要用比特幣等來買，按照一定的規則和比例。和股票的區別是，代幣不是權益，不代表任何股權和債權承諾。
發行股票要到交易所裡面去發行，那麼發行代幣要去哪兒呢？去這些數字幣的平台。現在有專門做ICO的平台，就類似這種交易所。融資方可以在平台上發布白皮書進行路演，投資人可以在平台上對代幣進行認購，然後平台拿著投資者認購的錢用於企業發展支出。
9月4日，央行等七部委聯合發文，叫停代幣發行融資活動。與ICO相關的區塊鏈、比特幣也成為了大眾口中的騙子。
其實，比特幣、區塊鏈、ICO是三種完全不同的東西，很多人將它們混淆。區塊鏈是一種去中心化的分布式記賬技術，通過演算法實現每個動作可標記；比特幣是區塊鏈技術的1.0版本應用；而ICO是一種利用虛擬貨幣發行進行融資的手段。
二、ICO的造富神話
目前來看，投資人主要以代幣在二級市場的炒作升值來盈利。
上海一個賣手機的小夥子，兩年前用父母給的20萬元投了一個區塊鏈ICO項目，今年上半年發現賬戶資產已經暴漲至600萬元；還有一個做小私募的合夥人，這兩年用三四千萬投了數個ICO項目，如今資產已經達到30億元。
幣圈永遠不缺的就是造富神話，早期接觸ICO的人發現自己腰包里的錢越來越鼓。
一位資深玩家總結：ICO的暴利已經超過了販毒。在幾倍甚至數十倍的利潤下，任何理性都是笑話。
三、代幣融資潛在的風險
"很多人輸就輸在，對於新興事物，第一看不見，第二看不起，第三看不懂，第四來不及。"馬雲如是說。但是，時代已經不同了。在移動互聯網時代，只要任何事物一有點苗頭，人們就瘋狂涌進。散戶來了、莊家來了、韭菜來了、知名投資人來了、互聯網大佬、連娛樂界的明星也來了，都想在這塊大蛋糕之中分得一杯羹。
媒體稱，目前我國代幣發行融資潛在風險不容忽視。項目魚龍混雜，虛假風險很大。市場上在做的項目有美容、白酒、競技，有的在融資過程中根本沒有項目，有的是虛假項目。融資資金到位後，大部分"白皮書"承諾的計劃不會落地實施。
與此同時，投機炒作風險非常嚴重。大部分投資者缺乏專業知識，完全不關心基礎資產的情況。
ICO的火爆更是吹大了比特幣的價值泡沫。年初以來，比特幣價格不斷上漲，從5000元左右漲至3萬元。更值得警惕的是，比特幣當前不僅被作為虛擬商品來炒作，更成為走私、販毒、洗錢等非法交易的重要支付手段。
中國政法大學互聯網金融法律研究院院長李愛君指出，ICO是涉眾型(公募)集資。一是ICO是向不特定的對象發行"代幣"，此代幣可以在指定的交易平台上進行T+0式集中競價進行交易；二是購買代幣的人數遠遠超過200人。根據我國《證券法》第十條規定，ICO這是典型的涉眾型(公募)的集資行為。
涉眾型集資行為就存在道德風險，金融發展史的鬱金香泡沫事件與1929年及2008年的美國金融危機已充分證明拿別人的錢去經營會有道德風險，拿別人的錢如是涉眾的，一旦發生道德風險就會嚴重影響社會秩序，因此各國從法律制度層面對涉眾集資行為都進行強監管，如公開集資的必須經過管理的部門的批准，未經批准不允許向眾人進行集資，否則構成非法犯罪。
四、七部門聯手叫停ICO
代幣和比特幣的泡沫雙重疊加，讓中小投資者面臨更大的投資風險。針對這種情況，監管果斷出手。
9月4日，央行聯合六部委發布公告，要求停止各類ICO活動，已完成代幣發行融資的組織和個人應當作出清退等安排。公告明確ICO本質上是一種未經批准非法公開融資的行為，涉嫌非法發售代幣票券、非法發行證券以及非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動。
事實上，其他國家的監管當局對於火爆的代幣發行融資也給出風險提示。美國證監會8月發布風險提示函，對於上市公司利用區塊鏈、代幣炒作、抬高股價的行為進行警示，新加坡等國也提示了代幣風險。
中國人民銀行參事、中歐陸家嘴國際金融研究院常務副院長盛松成認為，ICO的迅速發展引起了監管層的關注是很正常的，ICO具有眾籌、募集資本的嫌疑，放任發展不予以監管是有很大風險的。
五、虛擬貨幣應聲暴跌
此前比特幣等虛擬貨幣可以說是吸睛無數，價格也一路走高，然而隨著央行正式叫停ICO，比特幣、萊特幣和以太坊等虛擬貨幣全部暴跌。
據交易平台火幣網數據顯示，比特幣價格在4日下午3點以後放量下跌，10分鍾就跳水600元，最低探至26000元。截至9月5日下午5時，比特幣報價為26800元，比9月2日最高點32350元已經下跌5000多元，跌幅為17.6%。
萊特幣9月4日也是一根大陰線走勢，下午3點之後直接從480元左右跌至395元左右，兩個小時就暴跌17%。截至9月5日下午5時，萊特幣報價為433元，比9月2日596元的最高價下跌163元，跌幅高達27%。以太坊也從兩天前的高點2514元，直落到1886元，跌幅高達26%。
業內人士指出，央行出重拳要求ICO暫停和清退，對於與ICO項目關聯的比特幣價格構成直接打擊。比特幣此前的大漲，其中一個不可忽視的因素就是ICO創造出來的需求。
一位比特幣玩家說，此次監管針對的是ICO，並不是比特幣等虛擬貨幣。
不過也有一些玩家警惕其中的風險，早早把資金撤了出來。有比特幣玩家說，比特幣就是一串代碼，大家都有信心時可以擊鼓傳花，但大家都沒有信心時，你就是接盤俠。
財經評論人余豐慧指出，比特幣沒有像股市那樣的漲跌停限制，而且交易是24小時開放，單純從追逐投機收益的角度看，比特幣等虛擬貨幣的投資風險相當高。虛擬貨幣的價值來源不明，無物質價值，沒有政府或實體經濟支撐，投資風險更需要投資者警惕。

『陸』 央行最強陣容出席：中國互金協會籌備會都說了些啥

1月29日舉辦的中國互聯網金融協會培訓活動是行業內重要里程碑式事件。一行三會多位領導及頂尖智庫的出席以及逾400家金融及類金融機構的參會規模使本次活動成為自互聯網金融行業誕生以來規格最高、影響力最大、方向性最明確的標志性事件。
網路借貸雖然尚屬新興領域，但經過短短幾年發展已經成為擁有近2600家平台的萬億級市場，並成為互金行業的重要組成之一。作為約40家代表性網貸機構之一，安心貸有幸獲邀參會並近距離了解了高層對互聯網金融行業發展的規劃及指導。
圍繞本次活動的主題「學習政策法規，防範金融風險，規范互聯網金融發展」，參會領導及嘉賓就風險控制、政策解讀、行業標准，行業地位及發展前景等主題進行了詳細闡述，為互聯網金融行業今後的成長定下了明確的基調。
風險控制
協會籌建領導小組組長，原央行副行長李東榮、行業權威智庫吳曉靈、以及人行條法司司長張濤等領導分別強調了風險防範之於行業發展的首要作用。
協會籌建領導小組組長，原央行副行長李東榮
李東榮在開班動員講話中首先肯定了互聯網金融在經濟發展中的積極作用，同時重點強調互聯網金融沒有脫離金融的本質，防範風險是行業永恆的主題。協會作為社會行業自律組織，將承擔制訂經營管理規則和行業標準的職責；其主要職責為防範化解互聯網金融風險，規范互聯網金融發展。他特別提出互聯網金融行業發展的核心在於 「學法規、防風險、促發展」，提示與會機構要在有敬畏之心的同時像保護自己眼睛一樣保護這個行業。
全國人大常委吳曉靈也再次明確提出互聯網技術運用於金融業並沒有改變金融的本質，應准確理解各類互聯網金融產品的本質屬性，對金融的法律紅線懷有敬畏之心。
人行條法司司長張濤從政策風險、道德風險、技術風險等方面大著重強調了風險防範對於行業發展重要性。
政策解讀
作為制訂經營管理規則的牽頭組織，中央網信辦網路安全協調局副局長楊春艷及人民銀行條法司處長王晉分別詳細解讀了2015年年底頒布的《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》。這是官方對指導意見的首次解析，增強了各參會機構對政策的理解和認識。
行業標准
互聯網金融行業作為萬億級新興領域，亟需統一規范的標准體系進行規范指引。人民銀行科技司司長王永紅亦專門就此議題向參會機構進行了宣講。截至目前，協會已基本完成了《互聯網金融標准體系》的框架搭建工作，該標准體系分為通用基礎標准、產品服務標准、運營管理標准、信息技術標准，和行業管理標准5大類別。從橫向（業務形態）和縱向（業務管理）兩個維度細化為45個二級標准子類；按照業務模式和業務流程兩條主線又形成了152項具體標准。
此外，業內一直關心的「信息披露標准」也已形成。正在制定的互聯網金融標准還包括《互聯網金融個人信息保護技術規范》、《互聯網金融雲計算安全技術要求》、《互聯網金融雲計算容災規范》等。
行業地位及發展前景
關於互聯網金融行業的定位及發展前景，央行調統司司長盛松成首先明確了互聯網金融將納入到央行統計范疇並肯定了互聯網金融數據對反映社會融資規模狀況、加強改善宏觀調控，維護金融穩定的重要作用。他表示：「互聯網金融融資余額4300多億元，在社會融資規模統計指標中，占總量的0.3%，但占表內其他項目40%之多，成長速度快，增量多，而且比重會越來越高。」盛松成肯定了社會融資對供給側改則的重要支撐作用，並明確表示將網路借貸納入社會融資數據中會更准確的反應社會融資對實體經濟的貢獻程度。
央行調統司司長盛松成
針對網路借貸行業，人民銀行金融研究所所長姚余棟表示，十三五期間P2P余額會達到8萬億，平台數目會達到一萬家。姚余棟預測，十三五期間約有一萬億的資本金缺口，原本來應該由民營銀行來補，但現在民營銀行審批速度太慢，申請的積極性下降。「如果缺少一萬億資本金，那麼會缺少八萬億到十萬億的資金規模，這是基於實體經濟融資的需求，這部分將主要由互聯網金融網貸來補充，因此會有巨大發展空間。」
中國互聯網金融協會於2014年4月獲國務院同意成立，2015年8月通過民政部正式上報國務院批准籌建，是央行下屬的一級協會。協會成立後將在開展行業自律，推動行業形成統一的服務標准和規則、指導互聯網金融從業機構防範化解風險方面發揮重要作用；引導、督促互聯網金融行業規范化、有序化發展。作為互聯網金融企業，只有以互聯網的開發態度擁抱監管才有可能在關系國家經濟命脈的金融行業中穩定發展。
2016年對互聯網金融行業來說將是邁入規范化且波瀾動盪的一年。在政府宏觀監控和行業規范的雙重約束下，P2P平台自然會加強自律，步入正規化發展道路。但監管的趨緊，隨之而來的是行業競爭的加劇，洗牌會進一步加速，只有優質平台才能在大浪淘沙中生存下來。
本次受邀參會的網貸企業不到參會總企業數的10%，占所有網貸平台的1.5%。安心貸作為參會網貸企業代表之一，將在未來積極擁抱監管要求，適時作出調整，為用戶提供更精細化的投融資服務。在業務模式的選擇(房產抵押貸為主)、經營區域的鎖定(北京及上海)、技術系統的搭建和維護以及總量規模控制等方面均以投資人資金和賬戶安全為最重要目標；以更加規范、更加透明、更加安全的方式同互聯網金融行業共同成長。

『柒』 金融部門內部資金循環和嵌套減少是真的嗎

M2增速大幅放緩，市場上的錢少了，是否降低對實體經濟的支持力度？阮建弘認為，總的看，金融部門內部資金循環和嵌套減少，由此派生了存款減少，這有利於金融機構保持穩健經營，降低系統性風險和縮短資金鏈條，不會對實體經濟造成大的影響。

從數據來看，對實體經濟的支持力度不減。相關數據顯示，社會融資規模增長相對平穩。2017年社會融資規模增量累計為19.44萬億元，比上年多1.63萬億元。其中，對實體經濟發放的人民幣貸款增加13.84萬億元，同比多增1.41萬億元。

但是，隨著近年來我國貨幣結構發生變化，M2的指標意義已經明顯下降。近年來，金融創新快速發展，除了商業銀行外，居民和企業存儲貨幣的途徑不斷增加，如銀行表外理財、貨幣基金、互聯網金融存款、各類資管計劃等。數據顯示，2017年6月底，余額寶規模達到1.43萬億元，成為全球規模最大的貨幣基金。盛松成表示，這些金融產品貨幣屬性都很強、增長都很快，但不少都沒有統計到M2中去。並且，大量企業和居民選擇以貨幣基金等存款以外的形式儲蓄，銀行存款來源不足、負債壓力加大、派生貸款的能力下降，這些都導致M2增速趨於下降。

海通證券首席經濟學家姜超表示，在金融創新快速發展的時代，貨幣存在的形式發生了巨大的結構性轉移，且新的貨幣規模維持高速增長，傳統M2統計的貨幣增速就逐漸顯得失靈。

『捌』 存款無情溜走 銀行拿什麼挽留

青山遮不住，畢竟東流去。

央行[微博]日前數據顯示，3月末，人民幣存款余額109.10萬億元，同比增長11.4%，分別比上月末和去年末低1.1個和2.4個百分點。從存款增幅來看，一季度人民幣存款增加4.72萬億元，較去年同期的6.11萬億元少1.39萬億。

隨著金融市場化改革的進行，國內銀行業面臨的存款流出壓力不斷增強，而金融產品創新對銀行活期存款的替代作用和速度越來越明顯。

與此同時，銀行也在想盡各種辦法應對存款流失，除了一線業務員拉存款的壓力增大外，年初以來國內銀行相繼上調了固定存款利率，並不斷推出類余額寶[微博]產品應對互聯網金融的沖擊。

存款去哪兒了

今年一季度，住戶存款增加3.29萬億元，非金融企業存款增加3199億元，財政性存款增加930億元。去年一季度，住戶存款增加3.70萬億元，非金融企業存款增加1.61萬億元，財政性存款增加931億元。

兩者相對比可發現，今年一季度少增的1.39萬億元中，住戶存款少增0.41萬億元，非金融企業存款少增1.29萬億元，財政性存款多增1億元，非金融企業存款增加乏力的影響比住戶存款更加明顯。

而進入4月份之後，國內銀行面臨的存款壓力依然未見減少。有報道稱，4月前兩周，工、農、中、建四家大型銀行存款呈現高達1.9萬億元人民幣的負增長。

「網上銷售的貨幣基金以及企業將閑置的現金選擇購買理財產品是導致銀行存款增幅減少的主要原因。」一家國有大行信貸部人士對《第一財經日報》記者表示。

央行調查統計司司長盛松成此前也表示，包括表外理財、信託計劃、資管計劃、投資基金，甚至互聯網金融、第三方支付在內的新型金融機構和產品越來越多，相當部分的資金運作游離於銀行體系以外。

數據顯示，目前貨幣市場基金整體規模已超過1.1萬億元；截至2014年2月末，表外理財產品資金余額7.5萬億元，比上年末新增1.2萬億元。

同時，閑置資金充裕的上市公司對理財的熱情依然很高。僅今年4月1日至4月10日，就有百餘家上市公司發布購買理財產品的公告，規模超百億，而從年初至今，上市公司購買的理財產品規模更是達到數百億。

上市公司閑置資金選擇購買理財產品在去年就出現海量增長的態勢。同花順(25.030, 0.83, 3.43%)(24.460, 0.02, 0.08%)的統計數據顯示，2013年間，上市公司有1300多筆投資用於購買理財產品，除部分信託理財產品以外，絕大多數是銀行理財產品，涉及多家上市銀行和城商行，規模達到1434.9億元。而2012年，這一數據僅146.5億元。

此外，有分析人士認為，外匯占款的增幅下滑也是存款增幅減少的原因之一。央行數據顯示，2014年2月央行口徑外匯占款余額為270407.88億元，較2014年1月末增加1192.54億元，不足2000億，雖然為連續第8個月增長，但增幅出現明顯回落，更是遠遠小於1月份的4945.3億元的新增規模。

改變不了儲戶只能改變自己

國內銀行已不像之前一樣可以「坐吃金山」，競爭壓力在逐漸增大，甚至已經開始自我革命。為吸引甚至留住更多存款，除了依靠一線業務員等傳統手段之外，銀行也不得不推出更多新的競爭手段。

4月初，廣發銀行[微博]宣布正式對兩年和三年期的定期存款利率上浮10%。而在此前，建行、農行、工行和中信等多家銀行也已經上浮了定期存款利率。

德勤最新研究報告提出，在互聯網金融競爭加劇、利率市場化進程加速、監管強化及資本壓力加大的背景下，國內銀行在2013年的業績已略顯疲態，銀行凈利潤及凈息差增速已開始回落，銀行業的利潤增速或將步入個位數時代。

瑞銀同樣預計，展望2014年，預計在金融脫媒、利率市場化進一步深化背景下，凈息差將繼續面臨縮窄的壓力。「短期內，對銀行的最大影響可能來自於：一是第三方網路支付平台，它們正改變著利潤模式；二是貨幣市場基金，吸引存款流出傳統銀行。」瑞銀證券分析師甘宗衛對《第一財經日報》記者表示。

甘宗衛還分析稱：「長期看，只有注重互聯網發展的商業銀行才能經受住挑戰，預計互聯網金融也會鼓勵商業銀行結構創新。」

面對互聯網金融的沖擊，銀行深陷存款流出壓力，銀行業的自我革命也進行得如火如荼，意圖在新戰場奮力一搏。

據記者不完全統計，近10家銀行或升級已有理財產品，或與基金公司推動類余額寶產品，同餘額寶一樣，這些產品門檻低，流動性極強。這些產品包括，中國銀行(2.63, 0.00, 0.00%)(2.63, 0.01, 0.38%)的「中銀活期寶」、平安銀行(10.80, -0.10, -0.92%)(10.99, 0.02, 0.18%)「平安盈」、工商銀行(3.47, -0.01,-0.29%)(3.50, 0.04, 1.16%)「現金寶」、交通銀行(3.78, 0.00, 0.00%)(3.79, 0.00, 0.00%)「快溢通」、廣發銀行「智能金」、民生銀行(7.86, 0.06, 0.77%)(7.80, -0.03, -0.38%)「如意寶」、興業銀行(10.08, 0.06,0.60%)(10.03, 0.05, 0.50%)的「掌櫃錢包」、浦發銀行(9.78, 0.02, 0.20%)(9.90, 0.05, 0.51%)「天添盈」和光大銀行(2.51, 0.00, 0.00%)[微博](2.53, 0.00, 0.00%)「活期寶」等。

「網上個人理財服務能立即導致存款流出，但這些服務盈利的可持續性或存在不確定。在中國，存款流出銀行業系統、流向貨幣市場基金才剛剛開始，預計貨幣市場基金將改變銀行的資金結構，給商業銀行的凈息差帶來進一步的壓力。」瑞銀證券分析師翁睛晶分析認為。

『玖』 盛松成的個人履歷

1978年考入上海財經大學，1985年碩士研究生畢業後留校任教。1988年3月至1993年9月在上海財經大學攻讀博士學位。
1994年6月，任上海財經大學金融系教授，1994年11月成為該校博士生導師、金融系副主任，1995年5月任財務金融學院副院長。
1996年01月—1998年12月中國人民銀行上海分行所長
1998年12月—1999年12月中國人民銀行上海分行辦公室主任
1999年12月—2001年12月中國人民銀行紹興市中心支行黨委書記、行長
2001年12月—2005年10月中國人民銀行上海分行黨委委員、副行長
2005年10月—2007年08月中國人民銀行上海總部調查統計研究部主任（2006年4月明確為正廳局級。）
2007年08月—2010年中國人民銀行沈陽分行黨委書記、行長
2010年—至今中國人民銀行調查統計司司長。

『拾』 央行盛松成：為什麼央行的數字貨幣才是真正的貨幣

在6月24日召開的首屆大數據金融論壇上，央行調查統計司司長給出了比較全面的回應：首先，數字貨幣由央行發行，不是去中心化；其次，與現有電子形式的本位幣不同，未來的央行數字貨幣將可能是基於區塊鏈技術、具有分散式賬簿特點的本位幣；第三，未來的央行數字貨幣可實現「點對點」支付結算，不需要藉助第三方中心化機構。
但是，這並不意味著以比特幣為代表的加密數字貨幣會消失，而他們可能會被邊緣化，成為一種資產的類別，例如，現在區塊鏈初創公司ICO大多採用比特幣。有一些平台也會發行自己的代幣，例如分布式內容分享平台DECENT發行了DCT代幣。