基金如何平衡組合

① 新手如何均衡配置基金新手配置基金的技巧

基金的均衡配置對於基金投資來說有多麼重要是不言而喻的了。做好基金的均衡配置，優化我們的基金投資組合，可以幫助我們在符合自己風險承受能力的前提下具有更好的投資體驗感。
在牛市中，具有一定的進攻性，有機會大幅度跑贏大盤，獲取市場超額收益。
在熊市中，具有一定的防守性，能夠有效抵禦市場風險，保證資產的安全性。

基金的均衡配置說簡單也簡單，說難也難，如果是對於新手投資者來說，可以把握哪些簡單的方式進行基金的均衡配置呢？
方式一：從市值的角度入手，進行市值大小的平衡
股票市場根據市值的不同可以分為大盤股、小盤股、中盤股，我們要做的就是盡可能在不同的市值中進行搭配。
國內股市具有的一個典型特徵就是大小盤輪動，也就是市場中經常會出現一輪大盤的牛市，一輪小盤的牛市，通過均衡配置大小市值，可以更好的把握住行情，也不容易錯過牛市行情。
在基金市場中，可以通過不同的投資風格去配置不同的市值的股票，比如說價值投資風格的基金一般投資大盤藍籌股，成長投資風格的基金一般投資中小盤的成長股。
你也可以通過不同的寬基指數基金去配置，比如跟蹤上證50指數的基金就是投資大市值的藍籌股，中證500指數就是偏向於中小盤的個股。
方式二：周期性行業的均衡配置
不同的行業都會有自己的周期性，有的周期性比較強，有的周期性比較弱。
有的行業受經濟周期影響很強，不能一直穩定地賺錢，盈利和股價都會呈現周期性變化，我們稱之為強周期行業，比如地產、鋼鐵、化工等。
有的行業的盈利基本不受經濟周期影響，比較穩定，我們稱之為弱周期行業，比如醫葯，消費等行業。
周期性比較強的行業在市場的時候業績表現會非常不錯，也很容易獲取市場超額收益。再配置一部分周期性比較弱的行業，保障在經濟不景氣的時候平衡市場波動的風險。
比如說我們可以選擇醫葯主題+金融地產主題+債券基金+貨幣基金這樣的配置組合。
這一類均衡配置更適合對市場環境、行業特徵、政策支撐有一定分析能力的進階級新手投資者進行操作。

② 買了基金組合之後還要管嗎什麼是基金的再平衡策略

很多投資者以為，在前期經過精挑細選，構建出一個完美得基金組合之後就可以什麼都不管，真正實現躺贏了，投資哪有這么簡單的事情。
起初，在我們構建好基金投資組合之後，各大類資產有一定的比例，但是市場是動態變化的，基金標的也是動態變化的，隨著市場的變化，標的基金的投資策略，倉位等等都會發生變化，各類資產的比例就會偏離原來的比例，變得不適合我們自己的風險偏好。
所以，在基金組合構建完成之後，需要保持跟進，對基金組合進行再平衡。

再平衡策略指的是確定股票與債券的資產配比，在經歷一段時間後，將股票與債券資產的比值恢復到初始狀態。
再平衡策略的理論邏輯
股票與債券之間不存在顯著的相關性，卻存在顯著的波動性差異。在特定時段內，相較債券資產，股票波動劇烈。盡管債券也有短時波動，但因能還本付息，表現出固定收益的特徵。從長時段看債券資產整體上是一條斜率不高的曲線。
隨著中短期股價的上漲，組合中股債比例就會打破，股票權重大，債券權重低。此時執行再平衡策略，賣出一部分上漲的股票，買入一部分漲跌不多的債券。如此一來，相當於鎖定了一些股票上漲的收益，降低組合的風險。
反之，如果企業的基本面沒有出現大的變化，中短期之內股票價格下跌，意味著股票變便宜，潛在收益率上升。此時組合中債券權重大，股票權重低。此時賣出一部分債券，買入一部分下跌幅度較大的股票資產。相當於在股票便宜時抄底。
通過這樣的操作，使組合降低波動，始終保持風險和收益的平衡，更容易穿越周期。
再平衡策略的方法要點
確定初始的股債投資比例：不同投資者風險偏好不同，初始的股債投資比例確定也不盡相同。從投資長期回報以及策略的有效性看，股3債7和股5債5是使用比較多的配置比例。
設置好再平衡的調整閾值：再平衡的調整閾值指的是股債比例的偏離度達到了該數值，就要將股債資產恢復為初始設定的比例。根據A股的波動性，股債資產的閾值設定為5%-10%比較合理。
嚴肅投資紀律，定期執行：有的投資者會對連續上漲的市場行情有所迷戀，認定此時再平衡會降低投資收益；反之在連續下跌時恐懼，認定此時再平衡會白白承受下跌之苦。如果缺失了投資紀律，再平衡策略就沒有實際意義了。
再平衡策略的優點和缺點
平衡策略能夠在上漲時收割浮盈，鎖定收益，下跌買入便宜資產。投資者只需要關注股債資產的偏離度，根據閾值的觸發進行相應的資產調整，不需要過度關注市場，更不需要對行情進行主觀研判，簡單好執行。
但是，股債再平衡策略意味著投資者放棄了一部分市場擇時，從而也放棄了擇時收益。如果市場波動或趨勢性行情超出預期，股票上漲而不斷賣出股票買入債券，其收益率會遜於買入並持有策略。
另外，再平衡策略需要經過較長時間才能驗證。
希望以上內容對你有所幫助。