國際金融套利交易

『壹』 國際金融 計算題：（外匯、套匯）

(1)將不同市復場換算成同一標制價法
香港外匯市場：1美元=7.7814港元
紐約外匯市場：1英鎊=1.4215美元
倫敦外匯市場：1港元=1/11.0723英鎊
匯率相乘:7.7814*1.4215*1/11.0723=0.9990
不等於1,說明三個市場有套匯的機會,可以進行三角套匯
(2)因為是小於1,套匯操作,先將港元在香港市場兌換成美元,再將美元在紐約市場兌換成英鎊,再在倫敦市場將英鎊兌換成港元,減去投入的成本,即為套匯收益:
1000萬/7.7814/1.4215*11.0723-1000萬=9980.69港元

『貳』 國際金融套利 套匯

遠期匯率:1美元=(1.3728+0.0035)/(1.3736+0.0040)=1.3763/1.3776加元復
操作:將美元即制期兌換成加元,進行一年投資,同時賣出加元一年投資本利的遠期,到期時,加元投資本利收回,履行遠期合同,兌換成美元,減去美元投資機會成本.即為收益:
100000000*1.3728*(1+7%)/1.3776-100000000*(1+4%)=2627177.7美元

『叄』 國際金融學 套利問題

（1）
遠期匯率為GBP=USD 1.6025+30/35+40=USD 1.6055/75，匯率升水（美元貶值，英鎊升值）

分析： 掉期率是掉期交易的價格，採用雙向報價的方式，即買/賣價，但含義與即遠期報價的含義不同。是指遠期外匯交易和即期外匯交易價格之間的差價。
在此題中，因為3個月掉期率為30/40，30<40，所以遠期匯率等於即期匯率加上掉期率（如果掉期率為40/30，遠期匯率等於即期匯率減去掉期率）。

（2）
在不考慮匯率變化的情況下，投資者應該把資金投入到紐約市場，因為紐約市場的年利率高於倫敦市場。在匯率不變的情況下，投資者先在倫敦外匯市場將10萬英鎊換成160，250美元（100，000×1.6025），然後將其投入紐約市場，一年後獲得173，070美元(160，250*1.08)，之後在倫敦外匯市場上將獲得的173，070美元換成107,933英鎊（173，070/1.6035）。

獲利情況為107933-100000=7933英鎊，其相對於投資倫敦市場多獲得的收益為107，933-100，000×1.06=107933-106000=1933英鎊

（3）投資者如需避免外匯風險，則需要在即期買入美元的同時，在遠期（3個月）賣出美元。
3個月後獲得的收入為100000×1.6025×1.02/1.6075=101，683英鎊，收益為1683英鎊，其套利的凈收益為101683-100000×1.015=101683-101500=183英鎊

『肆』 國際金融 套匯

deep dark fantasy的意思是：比黑暗更深的夢。

如何理解：

一方面是通過虛構暫時逃離現實，另一方面，又以戲謔自嘲的方式解構著現實，讓我們更有勇氣面對生活。哪怕普通人說不出社會學哲學的一二三，但在看到van的采訪視頻時，他也會默然許久。

那個收下入檔費小心翼翼的神情，那個敗犬式的坐姿，那個連椅子都找不到的窄小出租屋，不正是你我的寫照么？這種庄嚴和自憐不允許被不知輕重地褻瀆，因為短短的三個單詞，閃爍著從密合的工業齒輪中迸發的一絲人性之光。

(4)國際金融套利交易擴展閱讀：

1、deep 英[di:p] 美[dip]

adj. 深的; 深遠的，深奧; 重大的，深刻的; 強烈的，痛切的，深厚的;

n. 深處，深淵;

adv. 深深地，深入地;

2、dark 英[dɑ:k] 美[dɑ:rk]

adj. 黑暗的; 烏黑的; 憂郁的; 神秘的;

n. 黑暗; 暗色; 暗處;

3、fantasy 英[ˈfæntəsi] 美[ˈfæntəsi, -zi]

n. 幻想; 空想的產物; 幻想作品; 非正式的貨幣;

vt. 幻想; 想像; 奏幻想曲;

『伍』 國際金融的套匯套利題。。求高手。。附原題和自己的翻譯。。

一個日本製造商有一筆90天後到賬的應收款，這時日元兌美元的現貨和遠期匯率分專別是110和109.8。三個月存屬款的年利率日本2%，美國3%。
1）如果該製造商以遠期利率將100萬美元出售，她在交易日將得到多少日元？
2）她如何在現貨貨幣市場上復制一份遠期賣出合約？
3）在第一問和第二問的情況下，她得到的結果一樣么？

『陸』 《國際金融》案例五：套利交易

存在套利可能，買入英鎊對美元，三個月後獲得的利息為（本金：版USD除以匯率：1.5828再乘以12%），權然後三個月掉期利率貼水為100點，就是1.6128，你拿英鎊3個月獲得的利息去減去美元同期利息再和1.6128以上的匯率損失相比就得出答案了。

『柒』 國際金融習題 套利

迷糊~！~

『捌』 國際金融(套匯問題)

1.6000*(10%-8%)*12/12=0.0320，計算所得為掉期率，說明以這種利率差異，會導致遠期匯率升水，此時的遠期匯率=1.6000+0.0320=1.6320
此時，題所給出的遠期匯率為1.6500
好像這個算出來的遠期匯率沒啥用
應該是套利吧 投資者可以在美國將資金A以即期匯率換荷蘭盾，再將換的荷蘭盾存在荷蘭本土銀行，利率是10%，賺利息。一年後，再將所存的荷蘭盾及利息以1.6500的匯率再換回美元，這樣算出來的實際利率約是9.70%，要比直接將A存在美國本土的利息8%高，可以賺利差。按理說，為避免外匯風險，還應該在外匯市場上賣出高利率貨幣荷蘭盾的遠期，,套利者在將美元換成荷蘭盾的同時，再賣出遠期荷蘭盾。套利者買進即期荷蘭盾，賣出遠期荷蘭盾，會促使即期荷蘭盾上漲，遠期荷蘭盾貼水。如果遠期荷蘭盾貼水接近於兩地之間2%利差，會導致套利無力可圖。
至於影響，我搞得也不是很清楚，這樣會導致美國資金流向荷蘭，使得兩國貨幣的利差和貨幣遠期貼水率趨於一致，就像上面說的使套利無利可圖。書上是這么說的。
好久沒做國際金融實務的題了，快忘完了。也許有錯，就請諒解下吧 哈哈

建議樓主可以看看東北財經大學出的《國際金融實務》，不過，書里也有點錯誤；
還可以看看科學出版社出的《國際金融實務》，是西安交通大學的老師編的，應該出了吧，去年夏天我們上課用時還沒出出來呢 呵呵 應該還可以吧
反正當時我們用的就是這兩本書。
呵呵 當時學得還行，現在都還給老師了

『玖』 國際金融套利計算

唉，德國已經不用馬克十多年了。懷念啊。
首先，匯率你看得懂吧。這只有兩個價格，很簡單了。倫敦市場即期匯率￡1=2.2000-2.2220DM，指的是在倫敦外匯市場你拿1英鎊去換馬克，可以換2.2馬克；你想用馬克換1英鎊，得要2.222馬克。中間的差價是他們的利潤。
其次，套利的流程： 你有1000萬英鎊（好多錢），你發現有3個月閑置，存入銀行利息是1000萬*5%*4/12=16.667萬。
突然，你發現馬克利息更高，所以你採取以下流程：你先將1000萬英鎊換成2200萬馬克，存入銀行，本息得2200萬*10%*4/12+2200=22733.333萬馬克，你的得本息是3個月後了，匯率變了，遠期匯率為￡=2.2100-2.2150DM，再換成英鎊22733.333/2.215=10263.356萬英鎊，利息所得263.365萬英鎊。你太牛了，轉了一圈多賺二百多萬英鎊，那可是兩千多萬人民幣啊！
夠直白了，夠詳細了吧。
你能夠多賺兩千多萬一方面是馬克利率比英鎊高5點；另一方面是，你逃離英國時英鎊堅挺，你回來時英鎊疲軟。
所以在資本項目可自由兌換的國家，調高本國基準利率將使本幣堅挺，反正則疲軟。
有空還是看看書吧，很簡單的。

『拾』 國際金融：套利交易

1、 即期匯率為GBP/EUR= 1.5005/30，即1英鎊=1.5005—1.5030歐元；當3個月遠期匯水數50/30時，3個月之後的英鎊與歐元之間的遠期匯率為1英鎊=1.4955—1.5000歐元。
2、當用100萬歐元投資英國貨幣市場時，3個月後的收益為(1000000/1.5030)*(4.25%/4)=7069英鎊，兌換為歐元為7069*1.4955=10572歐元。
3、當用100萬歐元投資歐洲貨幣市場時，3個月後的收益為1000000*（3.45%/4)=8625歐元。
由此可見投資於英國貨幣市場的收益高於投資於歐洲貨幣市場的收益。
PS：在2中進行歐元和英鎊之間的兌換時匯率採取都是對投資者不利的匯率水平，之所以這樣是因為投資者無論把歐元兌換成英鎊進行投資，還是投資完後再英鎊兌換成歐元都得到銀行兌換，投資者是資金需求方，銀行等於是把資金賣給你，這樣賣出的資金價格當然是有利於銀行的。