互聯網金融咖啡

❶ 互聯網金融中 互聯網體現在哪些層次

首先需要討論金融的本質是什麼，然後討論互聯網在互聯網金融中的重要作用及層次。
金融的功能廣為人知。支付是最古老、也是最基本的金融功能。通過匹配投融資，金融機構幫助資金完成穿越時間和空間的傳導，其間可能還需要克服金額、期限、風險、流動性等方面的錯配。保險則是為了抵禦災難。
支持這些金融功能的底層要素是渠道、數據和技術。
首先，讓我們先來看渠道的要素。金融發展史中一個最重要的特徵，是金融由商業驅動，又為商業服務。16世紀後半期，荷蘭是全球航海技術最發達的國家，全球一半的航海帆船都通過阿姆斯特丹港進入歐洲，阿姆斯特丹是當時全球當之無愧的世界貿易中心。貿易必然帶來結算需求，更進一步帶來了融資、貸款需求，因此第一家現代銀行誕生在了阿姆斯特丹港口附近，這對貿易買主和賣主結算提供了方便。
另一方面，由於全球貿易匯聚，阿姆斯特丹非常繁華，人們集聚在咖啡館里交換信息，財富的故事刺激更多貿易公司的成立，懷揣著財富夢想的人聚集在咖啡館里，購買新貿易公司的股份，打探各種信息，交易這些貿易公司的股份和債券，產生了第一家證券交易所。荷蘭成為17世紀國際貿易和金融的中心。
實際上，沒有一個金融中心或機構的興起不是和商業的繁榮緊密相連。正是因為工業革命帶動國際貿易，英國才在18世紀取代荷蘭成為世界金融中心；正是因為由販鹽發端的貨通天下，才使得山西票號匯通天下，成為中國從19世紀到20世紀初的金融之王；正是因為電商的興起，才使得支付寶[微博]從交易筆數衡量成為全球最大的移動支付工具。歷史和現實告訴我們，金融機構的發展前景和渠道的觸達能力息息相關，即金融對商業場景的觸達能力，對商業和消費引發的金融需求和供給的觸達能力。
社會化大生產導致分工越來越細，當規模化、集約化效率大大優先於商業便利時，金融便開始逐漸部分脫離了商業場景，有些金融交易甚至完全與商業場景無關了。不過，仍然許多方面還保留原來的影子，比如金融中心一般都在貿易中心，銀行一般都在商業繁華的地段。
在傳統的金融體系下，商業銀行擁有支付、結算、轉賬、貸款、理財等，算是距離商業場景最近的機構，幾乎統治了中國的金融業。不過，銀行服務很多隻能在銀行櫃台和系統內完成，無法和商業場景無縫連接。
互聯網技術的出現，特別是移動互聯，讓金融與商業緊密結合在技術上再次成為可能，成本也能做到極低。用戶可以隨時隨地轉賬，完成支付，查看股市行情，下單買賣證券，就像隨身攜帶著銀行和交易所一樣。交易隨著場景無縫對接，不需要再分離就可以完成。
移動互聯技術模糊了金融與商業、消費、社交等場景的邊界。余額寶[微博]在短短的半年之間能夠發展成中國最大的基金，並非是對貨幣基金金融屬性的改變，而是得益於消費支付和利息收入的無縫對接。春節發紅包這樣看似和金融不沾邊的社交場景，也可以成為拓展支付工具的引爆點。這些變化都可能讓專注於金融功能的傳統金融機構吃驚。
有一種說法認為，金融的邏輯和本質不改變，互聯網技術是中性的，也就不會深刻改變金融。這種說法看似合理，其實不然。可以拿戰爭打一個比方。戰爭的邏輯自古不變，就是征服對手。但是當人類從冷兵器進入熱兵器的時代時，由於兵器的觸達技術改變了，怎麼打仗也就完全改變了。移動互聯網技術的普及，相當於戰爭對手隨時隨地都在對面。在這種時候空談邏輯和本質不變，實屬無益。
互聯網技術之所以能改變金融，第一個原因是它可以改變金融的渠道能力。因為金融是為商業和消費服務的，當觸達這些場景的能力發生改變，實際上做金融的方式也改變了。相對應的一個大趨勢，是金融的場景化。
其次，我們再來看金融的第二個本質要素：數據。除了渠道能力，金融機構的核心競爭力是風險甄別、定價和控制的能力。這種能力的基礎是信息，或者說數據。我們可以用消費者信貸的發展史來理解數據對金融的重要性。人類在過去數百年中，最主要的信貸方式就是典當或擔保式信貸。投資者可以不了解借貸者，只要抵押或擔保的金額足夠，信貸就可以發生。直到今天，這還是銀行貸款的主要方式。而信用卡這樣的消費者信貸是無抵押、無擔保的小貸；人手一張信用卡的景象在100年前是無法想像的，這實際上是對信貸模式的顛覆。

❷ 互聯網金融的發展對商業銀行發展有哪些競爭

趨勢一：進軍直銷銀行。目前已有北京銀行、民生銀行、上海銀行、興業銀行、包商銀行等約20家銀行推出在線直銷銀行，參見表1。商業銀行推出在線直銷銀行的直接推動力來自於以余額理財為核心的互聯網金融的迅速崛起，因此，已上線運行的在線直銷銀行無一例外將余額理財作為主打和必備產品。不受地域限制可以跨區域開展業務，則是眾多中小銀行倍加青睞直銷銀行的主要原因。從更深層次來看，隨著互聯網和移動通訊技術的深入應用，社會消費習慣和商業模式將發生深刻變化，從而引發金融行為模式進而商業銀行服務模式的改變。在線直銷銀行正是商業銀行的提前布局。
趨勢二：搭建電商平台。截至目前，包括建設銀行、工商銀行、招商銀行在內的主要大型商業銀行，以及成都銀行、上海農商銀行等中小銀行已開設網上商城，參見表2。如果說商業銀行設立在線直銷銀行的推動力來自於互聯網金融對商業銀行的客戶分流和業務分流，那麼開設網上商城的推動力則來自於互聯網金融對傳統金融業務模式的改變。阿里巴巴、京東等依靠網上商城所積累的大量商家和用戶的交易數據，紛紛創新運作模式，進入金融領域，對商業銀行形成挑戰。依託大數據的創新，日益成為傳統金融的未來發展方向。在與互聯網公司的合作中受到諸多制肘，無法獲取第一手交易數據的情況下，自身主導搭建網上商城，積累交易數據，成為商業銀行的最終選擇。
趨勢三：網上銀行轉型。商業銀行的網上銀行是國內最早意義上的「互聯網金融」。因其便捷、靈活、高效的特點，深受商業銀行和客戶推崇，近年來實現快速發展。但由於其設計理念是作為銀行櫃台的延伸和產品的銷售渠道，網上銀行更像一個操作平台，只是面向自身客戶，資金在銀行內部封閉運作，不具有獲客和經營功能。這正是其與當前所指的互聯網金融的最大區別所在。無論是操作的便捷性，還是產品的豐富度，以及所謂的應用場景，網上銀行均存在較大差距。基於此，近年來，商業銀行紛紛推動網上銀行從封閉式向開放式轉變，一是開發針對網路客戶的專屬產品，豐富產品線；二是打造應用場景，尋找入口，增加獲客功能；三是引入互聯網思維，簡化流程，提高便捷性；四是整合線上線下渠道，形成網上銀行優勢。
趨勢四：開發基於社交平台的金融服務。互聯網、移動通訊和大數據技術的廣泛應用在帶來新的競爭對手的同時，也給商業銀行帶來新的機會。越來越多的商業銀行藉助社交平台的便捷性及其積累的龐大客戶群，推出微信銀行、微博銀行和宜信銀行。一方面，豐富產品宣傳和品牌傳播渠道，提高宣傳的針對性和有效性；另一方面，基於社交平台，融入網點查詢、轉賬支付、交易提醒、理財購買、無卡取款等功能，構建起一種新的服務模式，提高對客戶的服務能力。此外，通過開發微融資、微理財等專屬產品，在營業場所或其他場所引入自動獲取微信客戶並推送產品信息的技術，實現主動獲客，提高經營能力。
趨勢五：大力拓展移動金融。互聯網金融快速發展的一個重要原因在於其便捷性和高客戶體驗度。商業銀行大力拓展移動金融正是對這一點的積極應對。概括起來，有如下做法：一種是傳統網上銀行移動化，推出手機銀行，打造掌上移動金融服務平台；另一種是與互聯網企業等跨界合作，推出專門的移動金融APP，融合金融服務、消費、娛樂等場景，構建移動金融生態，比如中國銀行推出的中銀易商，廣發銀行推出的月光寶盒等；第三種以浦發銀行為代表，與移動運營商合作，推出基於NFC-SIM卡模式的手機近場移動支付產品和服務。
趨勢六：開發線上供應鏈金融。阿里巴巴、京東等互聯網企業進入金融領域的關鍵在於，通過電商平台積聚商品供銷的上下游企業，形成完整的供應鏈或產業鏈，進而積累交易信息。這正是近年來國內商業銀行拓展中小企業供應鏈金融的核心所在。受此影響，商業銀行紛紛開發線上供應鏈金融產品。在推進路徑上，一種是與第三方合作，如中信銀行與海爾日日順物聯網平台合作，中國郵政儲蓄銀行與1號店合作電商供應鏈金融產品；另一種是自主開發產品，如招商銀行推出針對電商和物流行業的在線供應鏈金融解決方案。另外一個值得關注的趨勢是，線上供應鏈金融更加智能和開放，銀行從對資金的管理到對交易對手的管理，不僅為企業提供融資、結算支付等傳統資金服務，還融入理財、訂單管理，甚至賬務處理等功能。
趨勢七：實體網點智能化升級。隨著互聯網的深入運用，網點面對面的櫃台交易日益被自助交易和網上交易所替代。互聯網金融的出現進一步加劇了這一趨勢。適應這一趨勢，近年來，商業銀行著手開展實體網點的智能升級。一是重新進行功能布局，增加智能化自助交易設備，如VTM、ITM、自助發卡機等，甚至打造無人值守的智能輕網點，打破交易的時間限制；二是在傳統業務流程中引入智能元素，如藉助移動pad，更高效和便捷地為親臨網點的客戶提供服務，提高客戶體驗度；三是藉助互聯網技術整合線上線下渠道和服務，打造O2O金融服務新模式。此外，一些商業銀行還積極探索與咖啡店、商店等合作，推出新型網點業態。
趨勢八：線下業務線上化。表現在三個方面：一是豐富網上銀行產品，實現線下產品同步線上化，主要集中在理財業務領域；二是開發線上貸款業務，實現線上申請、受理和審批，提高處理效率，如工商銀行的逸貸、浦發銀行的網貸通，以及建設銀行的快貸；三是針對某項業務領域，整合線下所有相關服務，打造在線綜合金融服務平台，如招商銀行小企業e家，圍繞中小企業存、貸、匯等金融需求，開發了企業在線信用評級、網貸易、惠結算等互聯網金融產品，並實現了與銀行中後台信貸管理系統、客戶關系管理系統的對接，形成了從客戶接觸、跟進營銷、商機發掘、產品銷售到在線業務辦理的全鏈條經營模式。
商業銀行進軍互聯網金融面臨六大問題
問題一：不對等監管制約優勢發揮。互聯網金融的快速崛起在很大程度上得益於監管的容忍。無論是余額寶，還是京白條，亦或是票據理財，都是事實上的金融產品，但從事這些業務的互聯網企業仍然被定義為商業企業，未被納入金融監管范疇。同樣開展此類業務的商業銀行則需要接受嚴格的資本監管和產品准入審批。這種不對等的監管，大大提高了商業銀行拓展互聯網金融的成本，並限制了其創新活動的開展。更為重要的是，這種監管制約了商業銀行優勢的發揮。相比於互聯網企業，商業銀行的優勢在於豐富的金融業務經驗，尤其是設計理財產品，開展資產管理業務。但目前監管要求商業銀行銷售理財產品必須親見親簽，第一次購買要簽署協議。造成的結果是，商業銀行無法像余額寶一樣藉助互聯網開展理財業務。而互聯網企業的優勢在於技術和平台，以此與金融機構合作開展理財業務則不受監管制約，既發揮了互聯網的技術優勢，提高了客戶體驗度，又繞開了監管約束，造成商業銀行與互聯網企業的不公平競爭。如果不能從根本上解決遠程開戶，給予虛擬電子賬戶與傳統銀行賬戶相同的身份，這一問題將一直存在。
問題二：文化理念影響創新效率。互聯網金融的最大特點在於創新速度快、效率高，同時，競爭激烈，產品更新迭代快，生命周期短。商業銀行長期形成的以合規文化（或稱為嚴謹文化）為主導的文化氛圍與這一特點有較大差異，制約了其在互聯網金融領域的創新。在合規文化主導下，各項業務首先強調的是規范，因而設計了很多制約環節和監控措施，如業務授權與事後監督，以及系統控制等。這使得商業銀行在開展創新時，流程長，制約多，難以快速響應客戶需求。互聯網企業以創新文化為主導，一旦發現市場商機，首先考慮的是如何通過創新搶占市場，並為此設立較高的風險容忍度和快速補償機制，在風險可控情況下，速度放在第一位。因而創新周期短，產品推出速度快。
問題三：傳統運作模式制約創新成效。商業銀行的業務運作模式是基於資金流而設計的，是在銀行體系內的自循環，沒有直接介入客戶的交易行為，更多是被動滿足客戶需求。在此基礎上開發的互聯網金融產品，跟客戶在銀行的物理渠道辦理業務所依賴的賬戶、信息、風險控制系統、業務審批和處理系統、核算系統基本相同，並未從根本上改變傳統的運作模式。這導致銀行藉助互聯網創新出的產品往往離市場和客戶需求有一定差距。而互聯網企業是從客戶的經營行為和交易行為拓展金融業務，並基於此設計運作模式，更貼近市場、貼近客戶。更重要的是，互聯網企業可以從交易行為中挖掘客戶的潛在消費或投資需求，並據此開發金融產品，創新的成效更高。
問題四：風險控制影響客戶體驗。高杠桿經營的特性，以及嚴格的金融監管，使得商業銀行在日常經營中通常將風險放在第一位，風險文化在企業文化起著主導作用。加之在國內金融消費權益法律不健全，居民消費權益存在事實上的過度保護的情況下，基於防範聲譽風險，以及避免客戶損失波及銀行的考慮，商業銀行對推出的金融產品，不僅從自身角度，還從客戶角度採取了諸多風險控制措施。如網上銀行，為了保護客戶資產的安全，銀行通常要求客戶使用U-key，同時需要輸入密碼驗證，導致流程繁瑣，影響客戶體驗。與之形成鮮明對比的是，互聯網企業推出的在線支付，只需要簡單的密碼驗證就可以完成操作，余額理財產品也是網上綁定銀行卡號即可購買，後續購買及贖回非常便捷。互聯網的特點本來就是便捷、高效，基於互聯網技術開發的金融產品更應秉承這一特點，如果仍用傳統思維，附加過多防控措施，不僅影響客戶體驗，更有悖於互聯網精神。
問題五：缺乏平台難以快速切入。市場需求是創新的直接動力，也是創新的活力所在。互聯網金融創新同樣如此。互聯網企業開展金融業務之所以發展迅速，很重要的原因在於，經過多年的積累，這些企業普遍構建起由眾多商家和消費者構成的網路商業生態，有豐富的應用場景。而商業銀行雖然有龐大的客戶群體和客戶信息，但主要是線下客戶，缺乏互聯網應用場景和網路經濟平台。因此，其推出的以在線直銷銀行為代表的互聯網金融產品的發展情況並不樂觀。更為重要的是，互聯網金融的一大優勢是精準創新、精準營銷，即針對平台上的不同類型客戶，基於交易行為特點，開發針對性產品，並引導其在對應的應用場景上使用。可以說，平台的缺乏是商業銀行開展互聯網金融的短板。這也是商業銀行推出網上商城的原因所在。
問題六：營銷方式和力度無法與互聯網公司比拼。互聯網和大數據的廣泛應用，在加快金融創新速度的同時，也改變了客戶的行為。一方面，由於新產品更新速度快，可選擇餘地多，客戶的流動更加頻繁，對單家金融機構的忠誠度快速下降；另一方面，互聯網技術使得客戶在不同金融機構之間的轉換成本大大降低，客戶的價格敏感性同步提高，客戶黏度更多取決於產品的知名度和價格水平。因此，營銷推廣對互聯網金融的發展極為重要。正因如此，互聯網企業往往出手闊綽，甚至不惜以貼錢的方式提高知名度，獲取客戶，如前期熱銷的票據理財產品，而商業銀行受監管以及自身傳統理念的制約，在營銷的力度上遠不及互聯網企業，在營銷的方式上也更為傳統，難以適應互聯網時代的新趨勢。這在很大程度上影響到了商業銀行互聯網金融產品的品牌知名度，並對後續創新形成制約。
銀行業加強互聯網金融創新的五大對策建議
第一，完善監管，建立基於功能監管的互聯網金融監管架構。寬松的監管環境在促進互聯網金融快速發展的同時，也帶來一定的風險，特別是無監管狀態下的零門檻使得從事互聯網金融的機構魚龍混雜，一些機構超過自身風險管控能力盲目拓展業務，導致風險積累，甚至於借互聯網金融之名行詐騙之實，給金融安全帶來沖擊。更重要的是，這種不公平的監管環境限制了商業銀行更多地參與互聯網金融創新，不利於整個行業的穩定發展。因此，建立基於功能監管的監管架構是互聯網金融可持續發展的基礎。一是，盡快將從事金融業務的互聯網企業納入監管體系，按照功能監管原則劃分監管許可權，確保從事相同業務的機構接受相同的監管要求，切實規范互聯網金融的准入和業務開展。二是，以互聯網金融監管為契機，順應綜合化經營和跨界經營的大趨勢，盡快形成銀行、證券、保險三大類監管之間的有效聯動，探索建立類似英國金融服務局的統一金融監管模式。三是，鼓勵商業銀行等傳統金融機構藉助互聯網技術開展金融創新，在某些風險控制能力強、信息科技水平較高的商業銀行中先行先試，營造公平競爭環境。
第二，引入新技術，實施信息化銀行戰略。商業銀行應轉變信息科技理念，使信息科技從面向經營轉向經營與管理並重，從科技支撐轉向科技引領，全面推進實施信息化銀行戰略。核心是通過深入運用互聯網、移動通訊、大數據、雲計算等技術，盡最大限度提高業務運行效率、科學決策水平和客戶體驗度。具體來說，在經營上，打破傳統銀行基於資金在體內自循環的經營模式，主動延伸服務鏈條，使金融服務與客戶交易行為（包括消費、生產、投資等各方面）深度融合，並藉助信息技術，整合交易上下游，搭建交易平台，建立與之相對應的金融服務平台；此外，通過建立網上商城、與平台企業合作等方式，構建在線商業生態，積累交易數據，挖掘客戶金融需求，提升風險管理能力，實現線上獲客和在線經營。在管理上，加快整合內部各交易系統的數據資源，引入大數據技術，深度分析客戶行為特徵和市場趨勢，實現基於客戶分類的精細化管理和精準營銷。同時，積極構建整合統一的管理信息平台，統一管理指標規則，形成面向不同層級管理者的報表體系，提高管理決策的數據支撐水平。
第三，整合資源，打造四大基礎平台。平台經濟是互聯網金融實現快速發展的基礎。因此，商業銀行發展互聯網金融的方向是，圍繞「金融」這一核心，整合內外部資源，形成以客戶平台為基礎，以服務平台、產品平台和功能平台為支撐的線上綜合金融服務平台。在客戶平台方面，或者構建網上商城，或者與電商合作，或者與物流、電信等擁有龐大客戶資源的龍頭企業合作，或者通過整合產業鏈上下游，實現客戶資源的有效整合，搭建具有不同特色的眾多客戶平台，實現快速獲客。在服務平台方面，打通網點、自助機具、網上銀行、客戶經理以及客服中心等不同服務渠道，形成區別於互聯網企業、線上線下結合的服務渠道優勢。在產品平台方面，既要實現線下產品的線上化，更要致力於開發針對性的線上金融產品，更重要的是將眾多產品按功能整合，形成一站式、全方位的綜合產品平台。功能平台方面，圍繞客戶商業行為和交易行為，通過互聯網技術整合上下游商業場景，打造一個集生產、生活、消費、投資等於一體的綜合功能平台，實現客戶與金融服務、產品之間的有效聯結。
第四，借力發展，構建多元化合作渠道。與傳統金融相比，互聯網金融的優勢在於通過跨界整合實現金融與客戶行為的深度融合。這需要建立相對完備的互聯網商業和金融生態。在這方面，商業銀行雖然擁有豐富的金融經驗，但需要實現向線上的轉換；雖然積累了龐大的客戶群體，但缺乏將其轉移到線上的應用場景，且沒有實現集群化、平台化的整合。因此，商業銀行需要與各類機構開展合作，共同打造適合互聯網金融業務開展的生態環境。一方面，積極與第三方支付、電商企業合作，開發針對性金融產品，藉助其平台推廣應用；另一方面，探索與電信運營商、手機生產商合作，將自身金融產品與其手機或服務捆綁，實現營銷前移；第三，與實體商家開展合作，基於實體商家的線下商業環境，融合金融服務，構建線上以及線上線下結合的應用場景，實現批量獲客，形成可復制、可推廣的合作模式；最後，加強與各類金融機構的合作，共同研發具有特色、適合互聯網應用的金融產品，形成產品優勢。
第五，探索體制改革，實施專業化經營。打破傳統體制機制束縛，建立與互聯網精神相適應的專業化經營體制，是商業銀行發展互聯網金融的關鍵。為此，商業銀行可以探索成立專門的互聯網金融公司或事業部，在公司內實現互聯網化運作，建立與互聯網企業相一致的薪酬激勵、人才引進以及產品創新機制，以此解決銀行體系內傳統機制市場化程度不高的問題。更重要的是，互聯網金融公司或事業部實行相對獨立的科技開發機制，避免銀行傳統業務的開發需求擠占科技資源，提高科技開發效率。同時，建立專門的客戶體驗團隊，幫助產品開發人員充分理解客戶需求，完善產品功能，從產品設計階段就實現以客戶為中心。此外，針對互聯網金融產品創新速度快、潛在風險或漏洞多、後續完善頻率高的特點，建立快速補償和風險容忍機制，對新產品設定風險容忍度，一旦客戶使用新產品因非自身原因出現風險，則給予快速補償，切實提高客戶體驗度。通過體制改革，重新建立與商業銀行傳統做法不同的運作模式和運行機制，提高市場化程度，彌補與互聯網企業的差距。

❸ 咖啡k50k70和m70哪個好喝

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❹ 如何做好互聯網理財

互聯網金融理財產品 2014年 大有井噴之勢，現在仍層出不窮。來自融 360 的《2014年 互聯網金融理財報告》顯示，2014年 有 79 只 「寶寶類」 產品，P2P 平台超 1600 家。迅速增加的理財平台數量和同質化的資產標的使得用戶獲取成本快速升高，當前業內普遍認為一個有效的投資理財賬戶的獲取成本在 1000 元以上，如何降低有效投資用戶獲取成本、如何提高用戶留存和用戶忠誠度顯得尤為重要。
盡管理財平台背後的資產標的對理財產品有根本性的影響，我跳出資產標的的限制，根據自身實際的多個平台的投資體驗、廣泛的訪談積累以及對數十個個產品的研究探討，在資產標的類似的情況下，什麼樣的產品能給用戶更好的體驗，更低成本地獲取和留存用戶，形成好的口碑效應。

第一步，鎖定自己的用戶群
在很多領域，做用戶畫像分析時，都會選擇性別、年齡、職業等作為目標用戶定位標准，在互聯網理財領域，最核心的標準是用戶可理財的資金規模，因為可理財的資金規模影響了理財的四個核心要素：流動性需求、收益要求、安全性需求以及願意為理財投入的管理（時間）成本。
在這里以 「長期平均賬戶余額」——一個用戶在 6 個月以上時長的平均個人賬戶余額作為標准。按照這個標准，我們可做如下分類：

1.長期平均賬戶余額<1000 元，學生、小白領、藍領:
月均收入小於 5000 元，月可支配收入小於 4000，除去各類消費，僅剩餘每月不到 1000 元可供理財。一旦需要出去旅遊、買 iphone6 等大額消費項，則需要靠信用卡分期來滿足。這類用戶的典型特徵是平均賬戶余額小於 1000 元，且時常為負。
對這類人群來說，等同於銀行活期存款的流動性是第一需求，收益其次，且由於規模太小，這一類用戶沒有主動理財的動力，理財意識有限。銀行活期存款和余額寶除了具有一定收益外，還有極好的隨時支付功能，是這一類用戶的首選，雖然人均 「理財」 規模僅小幾千元，但這樣的用戶有數億人，余額寶 5000 億的規模相當一部分屬於這一類人群。
2.長期平均賬戶余額<1 萬元，有一定工作年限的藍領、白領
賬上已能長期留存數千元至萬元不等的資金，但當發生大額消費項時，仍需要較好的流動性，他們希望將錢放在一個比銀行和余額寶收益高一些的地方。一部分對在線理財不太熟悉的用戶，仍會將資金留存在銀行和支付寶，但會有一部分用戶開始嘗試其他的理財平台，包括類余額寶產品（天天基金活期寶，超 6%年化活期，14年 銷售 1700 億），類 ETF 產品（例如真融寶，超 12%活期收益）。
3.長期平均賬戶余額在 1 萬-5 萬元，有一定工作年限的藍領、白領
賬上長期平均有 1 萬-5 萬元，即便是大額消費項（例如 iphone6）仍有不少剩餘資金。此類用戶除了投資一部分流動性高的類余額寶產品外，還可投資一些流動性相對弱的中長期限理財產品，例如 7%年化收益 30 天理財計劃，8%年化收益 120 天理財計劃等。針對這一類用戶，銅板街和悟空理財表現出色。
4.長期平均賬戶余額高於 5 萬，小於 100 萬，有一定積蓄的個人或家庭
對於這類用戶而言，理財意識明顯增強，願意花費更多的時間了解不同的理財選擇並會主動配置自身資產。風險偏好較高的用戶會優先配置浮動收益類資產，例如股票、股票型基金，風險厭惡型用戶會更多配置固定收益類資產，例如 P2P、非標資產理財平台等。
在這個人群分類中，雪球網、陸金所、宜人貸、人人貸等表現非常好，「寶寶類」 產品由於標的較小，投資效率較低，管理成本高佔比迅速下降。
5.長期平均賬戶余額高於 100 萬，有較多積蓄的個人或家庭
對於這類用戶而言，理財的主體往往是家庭的主要財務管理人，以女性為主。這些理財用戶的資金去向相對傳統，來自線下的銀行或財富管理公司的理財顧問、證券公司客戶經理以及保險經紀人都會主動接觸這一類用戶，向他們推薦年收益平均在 8%以上的集合信託計劃等。用戶能看到自己的資金長期理財的收益相對可觀，一部分人會投資以上類型。在線上方面，除了方便和安全外，理財收益應不低於線下渠道的理財方案才有可能勝出，因而在線上分散化配置股票型基金、較高收益 P2P 成為主要方式。
下圖體現了隨著可理財資金規模的變化，用戶理財決策對於流動性、收益、安全性的要求在變化，理財資金越多，對流動性要求越低，收益要求越高。當用戶可投資規模大於 1 萬，即理財收益對用戶的實際價值增大時，用戶會願意嘗試有著更高收益的理財平台，對風險的容忍度 / 承受意願更高，但具體到每個用戶，需要根據個人的風險偏好看實際決策時各變數的權重，下圖反應的是總體趨勢。

第二步，針對自身的目標理財人群做有優秀用戶體驗的產品設計。

1.流動性設計——更方便地滿足用錢需求
用戶對流動性的需求大致 4 類，隨時用錢；計劃第二天用錢；計劃若干個月後用錢；閑錢。用戶對流動性的追求與債權較長的特徵有沖突，相較於大部分平台 2 元 / 次或者免費取現的方案相比，悟空理財的做法更加巧妙。每月可免費隨時取現一次，既滿足用戶的流動性需求，又讓用戶感受到人性化的細節設計。
2.收益設計——讓用戶感覺賺到了
雖然收益水平的決定性因素是債權收益，但仍有一些結構性的設計方式有著更好的用戶體驗和效果。主要討論我看到的 3 種創新方式：
收益率高一天收益也是更高。在貨幣基金理財產品中，天天基金的 「一鍵互轉」 功能很有意思，用戶可根據當日7日 最高年化利率將自身持有的基金份額，一鍵轉到有著最高收益的基金上，一般最高收益基金年化高於 6%，因而名義收益率高於余額寶。盡管實際上投資人不大可能有精力每天都執行這樣的操作，一個短期當日6%年化收益的貨幣型基金可能下周收益只有 4.5%，但較於其他貨幣基金活期產品拼硬收益率，天天基金的做法非常討巧。
收益逐月上漲，每個月都更開心。另一種創新的做法是悟空理財，創新地採用用戶在悟空理財的首月收益僅為 6%，此後逐月上漲 0.5%、最高 11%年化收益的方式，極大提高了用戶留存和理財用戶的生命周期。用戶每來一次都感覺賺到了。
還有一個值得關注的做法是收益場景化，即將預期收益數字化或者實物化。6%年化收益 10 萬元的標，既可以描述成期限 12 個月，年化收益率 6%，到期本息一次性償還。還可以在描述中，加上此投資到期本息收益 106000 元，或者加上理財到期收益可買下一個 gopro（2900 元）+ 一次台灣說走就走的旅行。
顯然實物描述的收益以及現金收益描述讓用戶更理解理財的價值。在以上用戶描述中提過，對於可理財資金在 5 萬元以下的用戶而言，都是准小白用戶，3 款年化利率相同、期限相同的產品，用戶為何不選一個能讓自己實現理想生活方式的理財平台呢？
3.安全性設計——必須靠譜
對於安全各家平台基礎做法大致相同，高額注冊資本 + 頂級風投注資 +XX 銀行託管 +XX 支付保障資金安全 +XX 擔保 / 風險保障金。值得注意的是，不論是何種類別的產品，都有義務披露用戶理財資金的用途和去向。另一個有趣的事實是，適當的 PR 和新媒體運營對於用戶認知平台安全性同樣有重要的意義，當用戶網路一個理財平台，出現的是什麼？關注理財平台微信後是否能看到已認證的公眾號並能進行互動？
第三步，如何拉新？
目前看到較為有效的拉新方式主要有三種：高額體驗理財金、好友分享激勵計劃、模擬投資收益可視化。
1.高額體驗金，標題黨的最愛
「10 萬元免費領」——類似的宣傳語廣泛散布於微信群和朋友圈，用戶注冊即可享有 10 萬元 1 天、1 萬元 1 周等金額期限各有差異的高額體驗金計劃，用戶不用出錢，僅需注冊便可獲得約 10 元收益，倒是一個不錯的方式。現在用戶見多了之後也慢慢少了些興趣。
2.好友分享激勵計劃
邀請好友注冊並投資即用戶和好友均有一定程度的獎勵，包括 2000 元體驗金一個月、2%加息券、20 元話費等等。這類計劃一定要讓被邀請對象本身也有獎勵，否則分享者囿於情面不願意分享。
3.模擬投資收益可視化
對於更創新的一些在線理財方式，例如聚愛財 plus, 非常類似美國創新理財平台 wealthfront 的做法，但國內理財用戶對於一站式資產配置理財並不熟悉，聚愛財 plus 能給予用戶 5 萬元等金額不等的虛擬理財資金，並實時模擬每天的 「真實收益」，讓用戶體會到投資結果的可能性，從而達到用戶認知的目的。
第四步，如何提升互聯網理財產品體驗？
1.有溫度，讓用戶喜歡
一個好名字，可愛的吉祥物，清新的 logo,朗朗上口的 slogan 都不錯。傳統金融人的特點是專業、嚴謹、嚴肅，但用戶總喜歡有溫度的東西，有著可愛吉祥物的悟空理財僅憑一個微信公眾號擁有過千萬粉絲，百萬投資人，關注悟空理財公眾號的用戶時常可以收到調皮逗趣的內容，把投資人當成施主叫得倍兒親熱，連換 logo 都要粉絲互動，施主，你難道不喜歡嗎？
2.有情誼，讓用戶產生認同
建立自己的會員 / 積分系統，讓老朋友看到你的心意。一個過 40 歲的大叔偷偷告訴我他在銅板街存了 10 萬塊錢，半年多收到 9 萬個銅板，陸續兌換了價值近 2000 元的話費，樂得合不攏嘴。估計他告訴過不少朋友，拉了不少新。
當前行業內廣泛流傳平均單個有效投資賬戶的獲取成本高達千元，何不多給老用戶一些實惠，留存老用戶還形成口碑效應呢？例如當用戶投資 100 天的時候給用戶一個現金券，讓他買杯溫暖的咖啡？
3.有驚喜，讓用戶拉著朋友分享喜悅
互聯網理財對應的資產往往是中小企業或個人的貸款，他們可能是果農、可能是食品廠、可能是玩具廠家，等等，何不選擇投資平台上的一些忠實用戶送上一份貸款者的勞動果實給用戶分享呢？
4.有互動，讓關心的用戶看到成長，新媒體不可忽視
微信、微博，新媒體都是與用戶互動的優質渠道，不論是有了新融資、喬遷新地址、老闆過生日，將這些消息分享在新媒體上，用戶不經意間刷到的時候能感受到平台的成長，看到平台的進度，對用戶留存、口碑都有著很大的意義。
不得不提一下我另外一個有趣的感受——最好的營銷人員是產品經理，不論是滴滴打車大戰快的時，富有趣味的跑男、明星激烈優惠券在微信群、朋友圈轉發，還是悟空理財 6%初始收益，逐月增長 0.5%，好友邀請計劃等，產品創新驅動的營銷效果驚人。

❺ 什麼是互聯網金融如何認識互聯網金融的風險和監管的必要性 金融專碩考研

近年來，隨著現代信息和互聯網技術的快速發展，互聯網已全面滲透到傳統金融業，許多基於互聯網的金融服務模式應運而生，擴大了金融服務邊界，同時也對傳統金融業產生了不小的沖擊和影響，互聯網將促使金融業邁向一個全新的時代。互聯網金融具備互聯網和金融的雙重屬性，作為重要的跨界創新，互聯網金融存在的風險是其不可歸避的話題。本文介紹了互聯網金融的概念以及國外和國內互聯網金融發展現狀，詳細分析了我國互聯網金融存在的風險，並有針對性地提出相關監管建議。
一、互聯網金融的概念
互聯網金融是指藉助於互聯網技術、移動通信技術實現資金融通、支付和信息中介等業務的新興金融模式，是傳統金融行業與以互聯網為代表的現代信息科技相結合的新興領域。
互聯網金融與傳統金融的區別不僅在於金融業務所採用的媒介不同，更重要的在於金融參與者了解互聯網「開放、平等、協作、分享」的精神實質，通過互聯網為工具，使得傳統金融業務具備透明度更強、參與度更高、協作性更好、中間成本更低、操作更加便捷等特徵。
二、我國互聯網金融發展現狀
隨著網路技術和移動通信技術的普及，近年來我國的互聯網金融發展迅猛，新型機構不斷涌現，市場規模持續擴大。目前我國互聯網金融的主要經營模式包括，第三方支付、P2P網貸、大數據金融、眾籌模式、信息化金融機構、互聯網金融門戶。
（1）第三方支付模式。第三方支付狹義上是指具備一定實力和信譽保障的非銀行機構，藉助通信、計算機和信息安全技術，採用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付結算系統間建立連接的電子支付模式。自2005年網路支付在我國正式起步以來，第三方支付已取得長足發展，從運營主體劃分主要存在兩種模式：一是互聯網企業主導的支付賬戶模式，以支付寶為代表；二是金融企業主導的銀行賬戶模式，以銀聯電子支付為代表。
截至2013年6月底，我國網民規模5.91億，互聯網普及率為44.1%。網路購物、網上支付和網上銀行的互聯網用戶分別達到2.71億戶、2.44億戶和2.44億戶，佔用戶總數的45.9%、41.3%和40.8%。2012年交易總額突破8萬億元，達到80163億元，同比增長31.7%。其中網路零售額超過1.3萬億元，同比增長67.5%，佔2012年社會消費品零售總額的6.3%。《中國支付清算行業運行報告（2013）》數據顯示，2012年我國第三方支付市場規模超過10萬億元。
（2）P2P網貸。P2P網貸英文稱為Peer—to—Peer lending，即點對點信貸，又稱「人人貸」。P2P網貸是指通過P2P公司搭建的第三方互聯網平台進行資金借、貸雙方的匹配，是一種「個人對個人」的直接信貸模式。即由具有資質的網站（第三方公司）作為中介平台，借款人在平台發放借款標，投資者進行競標向借款人放貸的行為。自2006年開始，國內P2P借貸平台陸續出現並發展。據統計，國內P2P平台從2009年的9家增長到2012年110家，截至2013年第一季度至少有132家P2P借貸機構。
國內P2P借貸平台成交額增長快速，2012年納入統計的16家P2P借貸平台成交額從1.94億元上升至16.97億元，增長了7.75倍。全年累計成交額達98.5億元，與2011年相比約有10倍以上的增長。人人貸2012年度貸款總申請額為18.4億元，但最後真正實現的成交金額僅為3.5億元，成交交易額占申請總額的19.02%，成功交易筆數占總申請筆數的16.54%。盛融在線雖然通過筆數約為56%，但大部分成功交易金額已佔至所有申請金額的96.74%，貸款審核未能通過主要有以下原因：信貸資料未能通過平台的審核、投資人稀少導致流標、由於借款人自身因素撤銷了借款標籌。
（3）大數據金融。大數據金融是指依託於海量、非結構化的數據，通過互聯網、雲計算等信息化方式對其數據進行專業化的挖掘和分析，並與傳統金融服務相結合，創新性開展相關資金融通工作的統稱。運用大數據金融的典型企業是電子商務企業的巨頭阿里巴巴。阿里小微金融集團於2013年5月18日打造了一場融資盛宴：1.8萬家淘寶小賣家，2個小時內，分享了阿里小微信貸的3億元淘寶信用貸款，平均每個賣家貸款約1.6萬元。所有的貸款均在互聯網上完成，沒有任何信貸人員或是中介人員的介入，沒有任何一家小賣家提供擔保、抵押，所有的小賣家獲貸憑借的都是自身信用。
（4）眾籌（crowd funding）,是指項目發起者通過利用互聯網和SNS（全稱Social Networking Services,社會性網路服務）傳播的特性，發動眾人的力量，集中大家的資金、能力和渠道，為小企業、藝術家或個人進行某項活動或某個項目或創辦企業提供必要的資金援助的一種融資方式。和傳統的融資方式相比，眾籌的精髓就在於小額和大量，融資門檻低且不再以是否擁有商業價值作為唯一的評判標准，為新型創業公司的融資開辟了一條新的路徑。國內知名的眾籌網站點名時間、點夢時刻等基本是創意籌資平台；而大家投、天使匯、3W咖啡、大家咖啡等則是創業股權式眾籌平台。
（5）互聯網金融門戶。互聯網金融門戶是指利用互聯網提供金融產品、金融服務信息，匯聚、搜索，比較金融產品，並為金融產品銷售提供第三方服務的平台。根據相關互聯網金融門戶平台的服務內容及服務方式不同，筆者將互聯網金融門戶分為第三方資訊平台、垂直搜索平台以及在線金融超市三類。第三方資訊平台是為客戶提供全面、權威的金融行業數據及行業資訊的門戶網站，典型代表有網貸之家、和訊網以及網貸天眼等。垂直搜索平台是聚集於相關金融產品的垂直搜索門戶，所謂垂直搜索是針對某一特定行業的專業化搜索，在對某類專業信息的提取、整合以及處理後反饋給客戶。客戶在該類門戶上可以快速搜索到相關的金融產品信息。互聯網金融垂直搜索平台通過提供信息的雙向選擇，從而有效地降低信息不對稱程度，典型代表有融360、好貸網、安貸客、大家保等。在線金融超市匯聚了大量的金融產品，共提供在線導購及購買匹配，在利用互聯網進行金融產品銷售的基礎上，還提供與之相關的第三方專業中介服務。典型代表有大童網、格上理財、91金融超市及軟交所科技金融服務平台等。
三、互聯網金融存在的風險
（1）系統性風險
系統性金融風險是指由單個或少數金融機構破產或巨額損失導致的整個金融系統崩潰的風險，以及對實體經濟產生嚴重的負面效應的可能性。而各種系統性風險一般是由經濟波動或制度破產等突發事件而導致的一連串金融機構重大損失、甚至破產以及金融市場價格的劇烈波動等惡性經濟後果，甚至出現一系列的多米諾骨牌效應。
隨著金融市場脫媒（Disintermediation）趨勢的演進，融資方或者投資方不必須通過銀行、券商或其他金融中介進入貨幣市場或者資本市場來融資。在互聯網金融時代，由於互聯網金融可以提供更加便捷、物美價廉的金融服務，因此互聯網金融企業在直接為投融資雙方提供資金融通服務的同時，跟傳統金融業一樣也需要防範系統性風險。
通過對以第三方支付、P2P、大數據金融、眾籌、信息化金融機構、互聯網金融門戶等系統性金融風險的研究，以及傳統金融系統性風險的研究，總結出互聯網金融的系統性風險主要具有四大特點：一是系統性風險是針對整個系統或者全局的功能產生影響或者破壞，而不是針對某一機構或者局部；二是系統性風險具備非常強的蔓延特性或者傳染性，將風險傳導給毫不相乾的第三方並讓其承擔損失；三是系統性風險具有很強的負外部性，系統性風險對金融機構和整個金融市場或者實體經濟產生巨大的溢出效應。四是互聯網金融的基因在於其技術領先性和業務發展的高效性以及支付系統的快捷性，因此必須要防範系統性風險快速傳播的可能性。
（2）流動性風險
一是金融產品的復雜與創新。21世紀以來，IT技術支持了包括金融業的發展，金融創新與金融衍生品不斷發展，金融市場不斷出現各種復雜的新型金融產品，如信用違約掉期（Credit Default Swaps,CDS）、中介渠道融資（Conit Financing）和其他結構性產品。這些產品當中很多面市時間不長，缺乏歷史數據，銀行難以全面了解和評估其風險特性；且其交易欠活躍，價格波動性強，流動性風險高；一般都具有高杠桿率，對銀行資金頭寸的影響和風險暴露往往具有放大效應。互聯網金融也進一步創新了金融模式和豐富了金融產品種類。二是融資渠道改變。由於近年來互聯網金融的興起，各類理財產品火爆，銀行存款大量流失，動搖了其零售存款基礎，增加了波動性，改變了期限結構，許多銀行開始轉向資本市場尋求新的融資渠道和方式。在這一背景下，全球商業銀行的資金來源更加依賴批發市場工具，如商業票據、可交易存單及其他貨幣市場產品，更加依賴同業拆借市場。相對於零售存款，資本市場產品更易受到風險事件傳染的影響，波動性更高，周期性更強，因此增加了銀行流動性風險管理的難度。這也應引起互聯網金融監管機構的高度重視。三是支付系統的發展與變革。實時全額清算系統、證券交易的交割結算系統、外匯交易的連續聯接清算系統等更為快捷和先進的支付和結算系統的發展，降低了同業拆借帶來的信用風險，但同時對抵押品及支付時間提出了更高要求，進而增加了銀行當日流動性風險管理壓力。加上互聯網金融的發展與普及，手機金融、網路金融等業務越來越普及，網上支付與移動支付越來越普遍，對流動性風險管理提出了挑戰。
（3）信用風險
互聯網金融企業所面臨的信用風險與傳統金融機構一樣，都可能會面臨借款人不按期還款或者不還款的違約風險。常見的比如P2P網貸，在不是單純提供平台的P2P網貸模式當中，信用風險就是要防範的第一風險，在互聯網金融模式中對於借款人資質的審查，可能更多是通過線上模式，通過信用記錄等來審查評估借款人的信用來放貸。在傳統商業銀行貸款中，基本都是通過線下模式，多是抵押貸款或者質押貸款，而對於互聯網金融更多的可能是無抵押和無質押貸款，比如阿里小貸，很多貸款就是針對商家的無抵押信用貸款，即有資質的商家為應對進發貨等流動性緊張從阿里小貸拆借一部分資金用於周轉，這種貸款所面臨的主要風險就是商家的信用問題。但是阿里有比較好的應對信用風險的措施，一個是貸前的資質審查及信用評分，另一個是貸後針對借款人預期不還款的催告直至通知借款人上下遊客戶其違約行為的信用追款辦法，這都從一定程度上減少了發生信用風險的概率。
（4）技術性風險
一是計算機系統、認證系統或者互聯網金融軟體存在缺陷。如果互聯網金融軟體沒有足夠的防火牆和防禦體系，比較容易被病毒或者其他不良分子所攻擊而造成技術性風險。此外，計算機硬體也容易受自然災害和人為破壞，軟體和數據信息易受計算機病毒的侵擾以及非授權用戶的復制、篡改和毀壞。二是偽造交易客戶身份。雖然互聯網金融軟體和硬體足夠強大，但互聯網金融時代突出的特點就是計算機硬體和軟體技術是在不斷發展變化過程中的，尤其是當互聯網金融面臨偽造者的技術性風險時，即攻擊者盜用合法用戶身份信息，以假冒的身份交易，實施金融詐騙。如果客戶身份信息在客戶操作使用環節或通過互聯網傳輸時安全保密措施不力，或身份認證體系存在安全漏洞，可能導致不法分子偽造身份進入系統進行金融欺詐或惡意攻擊。三是未經授權的訪問。互聯網金融的技術性風險還包括未經授權的訪問。主要是指黑客和病毒程序對網上銀行的攻擊。特別是目前針對網上銀行的木馬程序、密碼嗅探程序等病毒不斷翻新，通過盜取客戶資料，直接威脅網銀安全。
（5）操作性風險
以第三方支付、P2P、眾籌、信息化金融等為代表的互聯網金融以其方便快捷、跨時空、低成本、全能化經營等特點，受到廣泛歡迎並得以迅速發展。高速發展的互聯網金融在促進金融業經營轉型和服務創新的同時，也可能會衍生出一系列操作風險。操作風險是指由於不當或失敗的內部流程、人員缺陷、系統缺陷或因外部事件導致直接或間接損失的可能性。這些風險因涉及面廣、可控性小、關聯性強，是當前我國互聯網金融面臨的主要風險。因此，有效防範操作性風險已成為互聯網金融穩健發展的關鍵。
（六）法律風險
我國互聯網金融發展首先要關注宏觀及金融政策以及法律制度，防範政策和法律風險，在發展互聯網金融的同時避免踩到紅線。在互聯網金融發展過程中，更多是無紙化的交易與支付，電子貨幣的交易特點和電子貨幣系統運作過程的法律框架不完善可能會給具有合約權利和義務的參與機構帶來不良影響：一是商業法規存在某些空檔或不適用而難以解決合同各方之間存在的爭端。由於電子貨幣才剛剛興起並處在迅速發展時期，現存的法律法規不可能涵蓋電子貨幣運作和交易各方的爭議和糾紛。二是互聯網金融的電子貨幣的匿名性，C2C的交易方式及單個交易難以追蹤等特徵為洗錢、逃稅等犯罪活動提供了便利。
四、互聯網金融監管探索
（1）系統性風險監管
在互聯網金融監管方面，系統性風險作為最重要防控對象的金融風險，效率理應也是監管系統性風險的首要目標。金融風險的監管最主要的目的或者唯一的理由是最大化經濟效率，因為效率不僅僅是傳統金融機構追求的首要目標，也是互聯網金融追逐的目標。監管缺位將難以預防或內化由系統性風險所引發的外部性，因為金融監管也是僅能保護銀行自身而非整個銀行體系的穩定。且在互聯網金融體系中，系統性風險更多源於金融機構的「親經濟周期性」，所以互聯網金融監管也要考慮逆周期金融監管，即在經濟繁榮時期提高對金融機構凈資本、撥備等方面的要求，而在經濟蕭條時期則適當降低凈資本、撥備等要求。互聯網金融的系統性風險進行監管不僅適當而且必須，效率和穩定是互聯網金融監管的重要目標。
（2）流動性風險監管
一是完善風險管理架構和提高管理效率。將互聯網金融機構的流動性風險管理納入董事會風險管理框架之中；專設部門處理管理復雜產品的交易記錄和文檔，並確保各交易部門的資產組合狀況。監管部門應要求金融機構制定流動性風險管理政策，實施壓力測試，做好流動性應急安排，定期提交相關報表等。二是壓力測試和流動性應急方案。壓力測試的假設應包括大范圍的市場動盪的影響，如新興市場危機、資本市場逆轉、國家危機、清算體系癱瘓、系統性沖擊等，要將個體沖擊和市場沖擊相結合。三是央行的支持。從歐債危機遲遲未解可以看出歐央行缺乏最後貸款人所帶來的嚴重後果。央行的最後貸款人職能不僅是維護流動性的重要防線，而且是金融危機期間避免恐慌，防止危機蔓延的重要力量。盡管使用央行的應急貸款標志著銀行金融機構流動性出現問題會對銀行金融機構聲譽造成非常不利的影響，其他機構會收回信用額度並減少對該行的風險敞口，進而進一步加劇融資壓力，但是在危機時刻央行的支持是防範流動性風險和維護銀行體系穩定的重要手段。
（3）信用風險監管
我國目前處於市場經濟逐步完善的發展階段，在我國加強信用風險監管要將加強銀行等金融機構的公司治理和強化對金融機構的公司治理的監管，從健全互聯網金融機構組織架構、清晰職責邊界、科學發展戰略、價值准則與良好社會責任、有效風險管理與內部控制、合理激勵約束機制、完善信息披露制度等方面入手，推動互聯網金融機構建立科學決策、執行、監督、激勵約束機制。所以，對風險監管的關鍵是從完善公司治理制度和規范管理制度入手。健全金融機構內控制度，提高內審獨立性。通過多方式聯合督導金融機構深入整改內控建設的薄弱環節，不斷加強風險管理和內審稽核體系建設。深入整改內控管理缺陷、強化執行力、提升內審有效性，為防範風險奠定堅實的內控基礎。
（4）技術風險監管
我國金融監管當局已將信息科技風險監管納入審慎監管整體框架。明確信息科技治理、基礎設施建設、應用體系建設、電子銀行發展、信息科技風險管理、數據治理等重要領域的總體目標和發展戰略。建議採取以下監管措施：一是成立諸如金融機構信息科技風險管理高層指導委員會，來加強對互聯網金融機構信息化建設與信息科技風險管理工作的研究、指導、協調；二是制定信息科技非現場監管工作規程，建立和完善信息科技風險評估、評級指標體系，持續開展單家機構、重點領域以及行業整體的風險評估與趨勢分析，及時通報、警示風險，推進標准化資料庫建設試點工作，提升信息科技監管有效性；三是建立對網上金融機構安全常態化的檢查機制，開展信息安全專項檢查，利用多種技術手段開展金融機構互聯網信息系統安全性測試，主動偵測防範網上金融風險國；四是與國家信息化、信息安全等部門建立快速處置、打擊犯罪的應急協調機制，加強信息共享；五是對網上銀行、電子匯兌等領域的欺詐風險，及時印發風險提示，幫助金融機構和公眾提高安全意識。
（5）操作性風險監管
一是強化重點領域風險防控。重點排查信貸領域違規操作等風險隱患。組織金融機構開展財政賬戶專項排查工作；全面排查互聯網金融可能存在的操作風險；部署農村中小金融機構借名、假冒名貸款專項整治工作；防範互聯網金融企業的P2P網貸等領域可能存在的操作風險。二是細化案件防控長效機制建設要求。提高對金融機構案件及相關風險的識別、預警和處置能力。引導金融機構提高案防工作質量和內控執行力。探索案件與資本監管掛鉤，將案件防控納入互聯網金融機構的全面風險管理。三是運用系統內部的案件防控聯席會議制度，對案件高發、多發的重點機構和業務環節進行專題輔導；注重案防督導與調動內審稽核力量相結合，密切與財政、審計、公安等部門溝通配合，加大金融機構案件移送力度。
（6）完善相關的金融監管法律
首先要盡快確定監管主體，加強流程監控。互聯網金融法律環境完善的首要任務就是要明確各個模式的法律定位以及監管主體，釐清監管職責，為產業發展營造良好的法律環境。第二要探索實施行業准入制度，完善退出機制。互聯網金融通過互聯網的傳播方式開展創新金融業務，其覆蓋范圍較廣、社會影響較大，若發生惡性事件社會危害性也較大。建議根據互聯網金融不同模式的特性以及運營方式，探索實施通過設立審批或備案制，設立資本金、風險控制能力、從業人員資格等准入條件，並對同一模式中不同業務種類實行不同標準的差異化准入要求，排除不適格企業。優勝劣汰是市場機制配置資源的有力法則，只有引入退出機制，及時清除不適格企業才能促進互聯網金融產業的良好發展。第三要逐步填補法律空白，改革落後規則。隨著互聯網金融產業的不斷發展，央行應加強對產業的研究，逐步完善立法，填補法律空白。法律制度還應做到與時俱進，對部分嚴重落後於社會經濟發展，阻礙新興業態創新的制度應勇於改革。

❻ 建行咖啡銀行這個案例是哪家公司做得感覺挺不錯的。

是重慶點博科技，這家公司在互聯網金融營銷方面還是很有創意的，咖啡銀行確實選了個不錯的切入點，而且引入了定位點單、外賣等功能。

❼ 國外互聯網金融最初發展的主要集中在哪個領域

銀行業：早在上世紀90年代中期，隨著瀏覽器、加密演算法、安全電子交易協議 (SET) 和安全套接層 (SSL) 等技術的突破，花旗、匯豐、富國等國際領先銀行即開始推出電子銀行服務。隨後，SFNB、ING Direct、Wizzit、M-PESA等純網路金融機構紛紛誕生並一度活躍於市場。但近幾年，純網路銀行發展遇到瓶頸，開始轉型謀求新出路。
一是向線下延伸。為彌補線下資源和渠道不足，不少網路銀行將觸角延伸至線下，通過加大線下服務點布局、尋求線下合作代理機構等增強發展後勁。如ING Direct USA將咖啡館作為主要線下服務場所，讓店員作為金融顧問，為客戶提供咨詢和線下業務辦理。
二是特色化發展。如日本的互聯網銀行eBANK、索尼銀行分別定位為專業小額支付銀行、資產管理專業銀行，主要以專業化的服務、低成本、低收費吸引特定的客戶群。
三是全能化轉型。不少被傳統金融集團收購或依託傳統金融機構成立的網路銀行，開始藉助集團優勢追求協同發展。比如，依託主要股東三井住友銀行和SBI金融集團的住信SBI銀行，截至2014年5月6日的開戶數已經突破200萬戶，成為日本發展最快、客戶滿意度最高的網路銀行。

❽ 咖啡易融可靠嗎

咖啡易融可靠。

北京咖啡易融科技有限公司是中國的一家互聯網金融公司，成立於2016年12月8日，總部位於北京。

北京咖啡易融的主要產品是教育分期。咖啡易融是一家以成為真正的普惠金融實踐者為願景以創建一個互聯網化綜合、便捷的金融服務平台為使命的金融服務機構。

我之前就購買過他家的教育產品，從初中三年到高中三年所節省下來的效益看，確實是比較合理劃算的。其擁有先進的移動互聯網技術大量、安全、可靠的數據支持以及成熟的大數據綜合應用產品。能夠實現快速、便捷的金融服務過程。

(8)互聯網金融咖啡擴展閱讀

北京咖啡易融科技有限公司是一家教育行業垂直領域的科技服務平台，憑借雙向渠道的流量資源優勢以及行業領先的科技實力，成功撮合了數十家教育機構和金融機構達成教育分期的業務合作。

自2016年成立以來，咖啡易融平台目前已簽約合作了多家消費金融、信託機構、互聯網小貸等持牌金融機構，可為大、中、小型教育機構推薦並接入適合自身特點的定製化教育分期產品。

❾ 上海財咖啡基金銷售有限公司怎樣呢 請指點！

財咖啡是位於上海自貿試驗區的一家綜合資產管理金融機構,已獲得中國證監會頒發的《經營證券期貨業務許可證》、《中國證券投資基金業協會聯席會員資格證書》兩個牌照。 已形成私募證券投資基金、政信平台資產管理計劃、私募股權基金、互聯網金融產品、公募基金銷售和流動性管理等六大產品系列。用戶群體以高凈值人群，機構投資人為主。公司本身為合法正規平台，但目前知名度，影響力，資產規模，用戶群體人數尚無法和陸金所，天天基金，螞蟻財富等同類投資平台相提並論。