債券募集資金償還非金融機構借款

1. 企業籌集資金的方式有那些

吸收直接投資、發行股票、留存收益、向銀行借款、發行債券等。

1、吸收直接投資

吸收直接投資是指企業按照"共同投資、共同經營、共擔風險、共享利潤"的原則來吸收國家、法人、個人、外商投入資金的一種籌資方式。吸收直接投資包括吸收國家投資、吸收法人投資、合資經營。

2、發行股票

股票發行是公司新股票的出售過程。新股票一經發行，經中間人或逕自進入應募人之手，應募人認購，持有股票，即成為股東。這一過程一般沒有固定集中的場所，或由公司自己發行，較普通的是由投資銀行、信託公司、證券公司和經紀人等承銷經營。

3、留存收益

留存收益是指企業從歷年實現的利潤中提取或形成的留存於企業的內部積累，包括盈餘公積和未分配利潤兩類。 盈餘公積是指企業按照有關規定從凈利潤中提取的積累資金。公司制企業的盈餘公積包括法定盈餘公積和任意盈餘公積。

4、向銀行借款

銀行借款是向銀行借入的款項。我國國營企業的銀行借款，有的作為流動資金使用，如工業企業的定額借款、超定額借額、結算借款，商業企業的商品流轉借款、農副產品預購定金借款。

5、發行債券

發行債券是發行人以借貸資金為目的，依照法律規定的程序向投資人要約發行代表一定債權和兌付條件的債券的法律行為，債券發行是證券發行的重要形式之一。是以債券形式籌措資金的行為過程通過這一過程，發行者以最終債務人的身份將債券轉移到它的最初投資者手中。

2. 公司債與企業債有什麼區別

公司債和企業債的區別：公司債券是指股份公司在一定時期內(如10年或20年)為追加資本而發內行的借款憑證。對於持有人來容說，它只是向公司提供貸款的證書，所反映的只是一種普通的債權債務關系。持有人雖無權參與股份公司的管理活動，但每年可根據票面的規定向公司收取固定的利息，且收息順序要先於股東分紅，股份公司破產清理時亦可優先收回本金。公司債券期限較長，一般在10年以上，債券一旦到期，股份公司必須償還本金，贖回債券。企業債是指境內具有法人資格的企業，依照法定程序發行、約定在一定期限內還本付息的有價證券。企業債一般是由中央政府部門所屬機構、國有獨資企業或國有控股企業發行，最終由國家發改委核准。

3. 國開債和國債有什麼區別

1、國開債所得到的利息是要上交所得稅，所得稅是25%，所以買國開債等於要在得到的利息裡面拿出一部分錢交稅。而國債是全部免稅。

2、國開債是國家開發銀行所發行的政策性金融債，主要是面向郵政儲蓄銀行、國有商業銀行、區域性商業銀行等金融機構發行的金融債券。而國債是由財政部代表中央政府發行的國家公債，面向境內外機構和個人，發行的對象要廣於國開債。

3、國開債發行主體是銀行，而國債的發行主體是國家。

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1、國債，又稱國家公債，是國家以其信用為基礎，按照債券的一般原則，通過向社會籌集資金所形成的債權債務關系。

2、國債是由國家發行的債券，是中央政府為籌集財政資金而發行的一種政府債券，是中央政府向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證，由於國債的發行主體是國家，所以它具有最高的信用度，被公認為是最安全的投資工具。

3、按照不同的標准，國債可作如下分類：按舉借債務方式不同，國債可分為國家債券和國家借款。

4、國債法，是指由國家制定的調整國債在發行、流通、轉讓、使用、償還和管理等過程中所發生的社會關系的法律規范的總稱。它主要規范國家（政府）、國債中介機構和國債投資者涉及國債時的行為，調整國債主體在國債行為過程中所發生的各種國債關系。

4. 什麼叫債務性投資和權益性投資

1、權益工具投資：

權益工具投資是權益性證券一種基本的金融工具，是企業籌集資金的主要來源。投資者持有某企業的權益性證券代表在該企業中享有所有者權益，普通股和優先股就是常見的權益性證券。

權益性投資是指企業接受的不需要支付償還本金和支付利息，投資人對企業凈資產擁有所有權的投資。反映的是所有者對企業資產的剩餘索取權，是企業資產中扣除負債後應由所有者享有的部分，反映所有者投入資本的保值增值情況。

2、債務工具投資：

債務工具投資是浮動利率投資。債務工具是金融工具中會形成債權債務的一類工具。如各種債券、銀行對企業的信貸等。其持有者的要求權是獲得固定的支付，它具有具體的支付條款,如期限、利息、息票率等。

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當前國有商業銀行占據銀行總資產的絕大部分, 這部分資產能否為中小企業服務關繫到整個中小企業發展的大局, 為此, 應當積極鼓勵國有商業銀行利用一部分資源為中小企業服務。其主要可以體現在以下幾個方面：

一是國有商業銀行要轉變觀念,真正建立互利合作的銀企關系。而且我國今後的大企業大部分將是從中小企業發展而來, 支持中小企業也是爭奪客戶、培養客戶的競爭需要。

二是改變現有的企業信用等級評定使用同一標準的狀況, 制定符合中小企業金融服務特點和要求的中小企業信用等級評定標准, 提升中小企業信用等級, 改善中小企業信用狀況, 促進中小企業融資。

三是改革現行的貸款審批程序, 形成合理的制度安排, 建立適合中小企業的授信體制、政策和程序。

四是加快中小企業金融服務品種創新, 開發中小企業在各個金融服務領域的需求, 滿足不同層次中小企業的金融服務需要。

5. 分別舉出長期借款籌資 發行債券籌資 融資租賃籌資 商業信用籌資 IPO 配股 增發的籌資條件、適用性和優缺點

長期借款：
企業可以向銀行、非金融機構借款以滿足購並的需要。這一方式手續簡便，企業可以在較短時間內取得所需的資金，保密性也很好。但企業需要負擔固定利息，到期必須還本歸息，如果企業不能合理安排還貸資金就會引起企業財務狀況的惡化。
發行債券：
債券使公司籌集資本，按法定程序發行並承擔在指定的時間內支付一定的利息和償還本盡義務的有價證券。這一方式與借款有很大的共同點，但債券融資的來源更廣，籌集資金的餘地更大。借款一般來源較窄。債務融資會增加企業的財務杠桿，產生稅盾效應。但也會增加企業還本付息的壓力。
融資租賃（Financial Leasing）
又稱金融租賃或財務租賃，是指出租人根據承租人對供貨人和租賃標的物的選擇，由出租人向供貨人購買租賃標的物，然後租給承租人使用。由於其融資與融物相結合的特點，出現問題時租賃公司可以回收、處理租賃物，因而在辦理融資時對企業資信和擔保的要求不高，所以非常適合中小企業融資。此外，融資租賃屬於表外融資，不體現在企業財務報表的負債項目中，不影響企業的資信狀況。這對需要多渠道融資的中小企業而言是非常有利的，其風險包括產品市場風險
、金融風險、貿易風險、技術風險
商業信用融資
就是公司之間基於商業的信用進行的借貸。一般是業務往來比較密切或者存在關聯的公司之間，一般為單向，缺點在於信用額度不會太高，風險較大
ipo
首次公開募股（Initial Public Offerings），是指企業透過證券交易所首次公開向投資者發行股票，以期募集用於企業發展資金的過程。優勢為募集資金、流通性好、首次公開募股樹立名聲、回報個人和風險投資的投入；壞處為費用（可能高達20%）、公司必須符合sec規定、管理層壓力、華爾街的短視、失去對公司的控制、路演和定價
配股
配股是上市公司向原股東發行新股、籌集資金的行為。條件應滿足sec的相關規定，有點在於發行成本低，缺點是股權稀釋
增發
股票增發配售是已上市的公司通過指定投資者(如大股東或機構投資者)或全部投資者額外發行股份募集資金的融資方式，發行價格一般為發行前某一階段的平均價的某一比例。其優缺點與配股類似

6. 企業為什麼要發行企業債券如何選擇債券發行種類和發行條件

企業在生產經營過程中，可能會由於種種原因需要使用大量資金，如擴大業務硯模，籌建新項目，兼並收購其他企業，以及彌補虧損等。在企業自有資金不能完全滿足其資金需求時，便需要向外部籌資。通常，企業對外籌資的渠道有三個：發行股票，發行債券和向銀行等金融機構借款。 由於股票經常是溢價發行，故股票籌資的實際成本較低，而且籌集的資金不用償還，沒有債務負擔。但股票發行手續復雜，前期准備時間長，還要公布公司財務狀況，受到的制約較多。此外，增發股票還導致股權稀釋，影響到現有股東的利益和對公司的控制權。 向銀行等金融機構借款通常較為方便，能鉸快滿足企業的資金需求，但信貸的期限一般較短，資金的使用范圍往往受到嚴格的限制，有時信貸還附有一定的附加條件。而已，在企業經營情況不佳時，銀行往往不願意提供貸款。 相對而言，發行債券所籌集的資金期限較長，資金使用自由，而已購買債券的投資者無權干涉企業的經營決策，現有股東對公司的所有權不變，從這一角度看，發行債券在骨程度上彌補了股票籌資和向銀行借款的不足。因此，發行債券是許多企業非常願意選擇的確籌資方式。但是，債券籌資也有其不足之處，上要是由於公司債券投資的風險性較大，發行成本一般高於銀行貸款，還本付息對公司構成較重的財務負擔。企業通常權衡這三種方式的利弊得失後、再選擇最恰當的形式籌集所需資金。 企業在決定通過債券籌集資金後，接著就要考慮發行何種類型的債券以及發行債券的條件。債券發行的條件指債券發行者發行債券籌集資金時所必須考慮的有關因素，具體包括發行預、面值、期限、償還方式、票面利率、付息方式、發行價格、發行費用、有無擔保等，由於公司債券通常是以發行條件進行分類的，所以，確定發行條件的同時也就確定了所發行債券的種類。適宜的發行條件可使籌資者順利地籌集資金，使承銷機構順利地銷售出債券，也使投資者易於做出投資決策。在選擇債券發行條件時，企業應根據債券發行條件的具體內容綜合考慮下列因素： 1. 發行額。債券發行額指債券發行人一次發行債券時預計籌集的資金總量。企業應根據自身的資信狀況、資金需求程度、市場資金供給情況，債券自身的吸引力等因素進行綜合判斷後再確定一個合適的發行額。發行額定得過高，會造成發售困難：發行額太小，又不易滿足籌資的需求。 2. 債券面值。債券面值即債券系面上標出的金額，企業可根據不同認購者的需要，使債券面值多樣化，既有大額面值，也有小額面值。 3. 債券的期限。從債券發行日起到償還本息日止的這段時間稱為債券的期限。

7. 債券基金是怎麼回事,對於新手怎樣理解國債,金融債,,企業債.

國債，又稱國家公債，是國家以其信用為基礎，按照債的一般原則，通過向社會籌集資金所形成的債權債務關系。國債是由國家發行的債券，是中央政府為籌集財政資金而發行的一種政府債券，是中央政府向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證，由於國債的發行主體是國家，所以它具有最高的信用度，被公認為是最安全的投資工具。金融債是由銀行和非銀行金融機構發行的債的介質體，在英、美等歐美國家，金融機構發行的債介質體歸類於公司債券。在我國及日本等國家，金融機構發行的債介質形式稱為金融債券。能夠較有效地解決銀行等金融機構的資金來源不足和期限不匹配的矛盾。企業債是由中央政府部門所屬機構、國有獨資企業或國有控股企業發行的債券，它對發債主體的限制比公司債窄。