金融機構是否可以發行可轉債

Ⅰ 公司或金融機構可否同時發行股票和債券

可以。發行股票和發債是企業兩種不同的融資手段，各有利弊。

發行股票的話，因為股票通常內是溢價發行，所以容實際的融資成本較低，而且籌得資金不用償還，沒有債務負擔；但是發行股票手續復雜，前期准備時間比較長，而且公司財務狀況會受到較多制約，同時，會導致股權稀釋，影響到現有股東的利益和股東對公司的控制權。

發債的話，籌集資金的期限較長，資金使用自由，債券的購買者無權干涉企業的經營和決策，現有股東對公司的所有權不變，在一定程度上對發行股票融資和向銀行貸款兩種手段的不足有所彌補；但發債的成本一般會高於銀行貸款，償還本息對公司會構成較重的財務負擔。

一般來說企業會根據不同的實際情況選擇不同的融資手段，企業會在不同時期不同階段先後使用不同的融資手段，但在同一時間內，企業通常只會選擇一種融資方式。

Ⅱ 發行債券的限制條件有哪些

債券發行條件是指債券發行者在以債券形式籌集資金時所必須考慮的有關因素。其限制條件主要是指：
司存在下列情形的不得發行公司債券：
1、前一次公開發行的公司債券尚未募足；
2、對已發行的公司債券或其他債務有違約或者遲延支付本息的事實，仍處於繼續狀態；
3、違反規定，改變公開募集公司債券所募資金的用途；
4、最近36個月內公司財務會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為；
5、本次發行申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；
6、嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。

根據《證券法》、《公司法》和《公司債券發行試點辦法》的有關規定，發行公司債券，應當符合下列條件：

股份有限公司的凈資產不低於人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產不低於人民幣6000萬元；
本次發行後累計公司債券余額不超過最近一期期末凈資產額的40%；金融類公司的累計公司債券余額按金融企業的有關規定計算；
公司的生產經營符合法律、行政法規和公司章程的規定，募集的資金投向符合國家產業政策；
最近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少於公司債券1年的利息；
債券的利率不超過國務院規定的利率水平；
公司內部控制制度健全，內部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；
經資信評估機構評級，債券信用級別良好。
根據《證券法》第十六條的規定，公開發行公司債券募集的資金，必須用於核準的用途，不得用於彌補虧損和非生產性支出。

Ⅲ 哪些金融機構有資格發行債券，哪些金融機構能夠吸收存款

以下哪些金融機抄構有資格發行債券襲(除信託外)；哪些金融機構能夠吸收存款（ 金融租賃和財務公司 ）？ 國家開發銀行 進出口銀行 農業發展銀行 保險公司 信託公司 經批準的金融租賃公司 符合條件的財務公司 金融資產管理公司

Ⅳ 中國的金融機構可以發行債券嗎

金融機構可以發行金融債。不過這種債券是只對一級市場的金融機構銷售和買賣。地方債可以通過國家代發，去年就發行了很多地方債。政府機構不可以發行債券。

參考資料：玉米地的老伯伯作品，拷貝請註明出處！

Ⅳ 債券在什麼情況下買信用債,可轉債.金融債.

債券，是一種債權憑證，是上市公司或融資企業發行的對出資人的一種債權憑證，雙方是一種債權債務關系。
信用債，又稱無擔保債，是指上市公司發行的承諾到期還本付息的無抵押、擔保的債券；
可轉債，又稱可轉換債券，是指上市公司發行的對債券持有人附加有到期可轉換為對應比例股票的債券，對債券認購人來講，多了一種選擇的權利，依據選擇權是否可分離又將可轉債分為不可分離可轉債、可分離可轉債；
金融債，顧名思義，金融機構發行的債券，如銀行、證券、信託、保險公司等金融機構發行的債券，通常金融機構發行的債券信用評級都比較高，投資起來都比較安全。

Ⅵ 銀行等金融機構能發企業債嗎

中國目前有三種主要來債券類型自：短期融資券和中期票據：公司債和中小企業私募債：企業債。 1：短期融資券和中期票據:主管審批單位是銀行間市場交易商協會，債券發行人為非金融企業，參與債券承銷和投資的都是金融機構單位，主要玩家是銀行，目前在積極吸納證券公司加入。 國內規模最大的債券種類。 2：公司債:主管審批單位是證監會，債券發行人為上市公司，參與債券承銷的是證券公司，投資者包含金融機構和個人投資者。3： 中小企業私募債:證監會備案，無需審批;債券發行人是非上市中小企業， 參與債券承銷的是證券公司，非公開發行，投資者主要是券商基金等金融機構。4：企業債:主管審批單位是發改委，主要的債券發行人是地方政府融資平台、城市建設投資公司和部分國企。綜上，銀行目前是不可以承銷企業債的。

Ⅶ 上市公司發行可轉債股的條件是什麼

《上市公司發行可轉換公司債券實施辦法》

第四條發行人發行可轉換公司債券，應當符合《可轉換公司債券管理暫行辦法》規定的條件。

第五條擔任主承銷商的證券公司應重點核查發行人的以下事項，並在推薦函和核查意見中予以說明：

1、在最近三年特別在最近一年是否以現金分紅，現金分紅占公司可分配利潤的比例，以及公司董事會對紅利分配情況的解釋；

2、發行人最近三年平均可分配利潤是否足以支付可轉換公司債券一年的利息；

3、是否有足夠的現金償還到期債務的計劃安排；

4、主營業務是否突出。是否在所處行業中具有競爭優勢，表現出較強的成長性，並在可預見的將來有明確的業務發展目標；

5、募集資金投向是否具有較好的預期投資回報。前次募集資金的使用是否與原募集計劃一致。如果改變前次募集資金用途的，其變更是否符合有關法律、法規的規定。是否投資於商業銀行、證券公司等金融機構(金融類上市公司除外)；

6、發行人法人治理結構是否健全。近三年運作是否規范，公司章程及其修改是否符合《公司法》和中國證監會的有關規定，近三年股東大會、董事會、監事會會議及重大決策是否存在重大不規范行為，發行人管理層最近三年是否穩定；

7、發行人是否獨立運營。在業務、資產、人員、財務及機構等方面是否獨立，是否具有面向市場的自主經營能力；屬於生產經營類企業的，是否具有獨立的生產、供應、銷售系統；

8、是否存在發行人資產被有實際控制權的個人、法人或其他關聯方佔用的情況，是否存在其他損害公司利益的重大關聯交易；

9、發行人最近一年內是否有重大資產重組、重大增減資本的行為，是否符合中國證監會的有關規定；

10、發行人近三年信息披露是否符合有關規定，是否存在因虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏而受到處罰的情形；

11、中國證監會規定的其他內容。

第六條發行人有下列情形之一的，中國證監會不予核准其發行申請：

1、最近三年內存在重大違法違規行為的；

2、最近一次募集資金被擅自改變用途而未按規定加以糾正的；

3、信息披露存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的；

4、公司運作不規范並產生嚴重後果的；

5、成長性差，存在重大風險隱患的；

6、中國證監會認定的其他嚴重損害投資者利益的情形。

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《上市公司發行可轉換公司債券實施辦法》

第七條發行人申請發行可轉換公司債券，應由股東大會作出決議。股東大會作出的決議至少應包括發行規模、轉股價格的確定及調整原則、債券利率、轉股期、還本付息的期限和方式、贖回條款及回售條款、向原股東配售的安排、募集資金用途等事項。

第八條發行人及有關中介機構應按照中國證監會的有關規定製作申請文件。

第九條主承銷商負責向中國證監會推薦，出具推薦意見，並負責報送發行申請文件。

第十條為發行人發行可轉換公司債券提供服務的中介機構應認真履行義務，並承擔相應的法律責任。主承銷商還應對可轉換公司債券發行申請文件進行核查。有關核查的程序和原則應參照股票發行內核工作的有關規定執行。主承銷商應向中國證監會申報核查中的主要問題及其結論。

第十一條在報送申請文件前，主承銷商及其他中介機構應參照股票發行的有關規定在盡職調查的基礎上出具推薦函。推薦函的內容至少應包括：

1、明確的推薦意見及其理由，對發行人發展前景的評價，有關發行人是否符合可轉換公司債券發行上市條件及其他有關規定的說明，

2、發行人主要問題和風險的提示，簡介證券公司內部審核程序及內核意見(同時提供有關申請文件的核對表)，附參與本次發行的項目組成人員及相關經驗等。

第十二條發行人律師在按照有關規定出具的法律意見書和律師工作報告中，除滿足規定的一般要求外，還應針對可轉換公司債券發行的特點，對可轉換公司債券發行上市的實質條件、發行方案及發行條款、擔保和資信情況等情況進行核查驗證，明確發表意見。

第十三條發行人最近三年財務會計報告均由注冊會計師出具了標准無保留意見審計報告的，發行人應在申請文件中提供最近三年經審計的財務會計報告；發行申請於下半年提出的，還應提供申請當年公司公告的中期財務會計報告。

上市未滿三年及重大重組後距本次發行不滿一個會計年度的上市公司，應依據前款規定提供財務會計報告。

第十四條發行可轉換公司債券的核准參照中國證監會有關股票發行核準的規定執行。

Ⅷ 都有什麼機構或公司可以發行債券

政府、企業、銀行、上市公司都可以發行債券。

債券是政府、企業、銀行等債務人為籌集資金,按照法定程序發行並向債權人承諾於指定日期還本付息的有價證券。

債券是一種金融契約，是政府、金融機構、工商企業等直接向社會借債籌借資金時，向投資者發行，同時承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書，具有法律效力。債券購買者或投資者與發行者之間是一種債權債務關系，債券發行人即債務人，投資者即債權人 。

債券是一種有價證券。由於債券的利息通常是事先確定的，所以債券是固定利息證券（定息證券）的一種。在金融市場發達的國家和地區，債券可以上市流通。在中國，比較典型的政府債券是國庫券。

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債券優點

1、資本成本低

債券的利息可以稅前列支，具有抵稅作用；另外債券投資人比股票投資人的投資風險低，因此其要求的報酬率也較低。

2、所籌集資金屬於長期資金

發行債券所籌集的資金一般屬於長期資金，可供企業在1年以上的時間內使用，這為企業安排投資項目提供了有力的資金支持。

債券缺點

1、財務風險大

債券有固定的到期日和固定的利息支出，當企業資金周轉出現困難時，易使企業陷入財務困境，甚至破產清算。因此籌資企業在發行債券來籌資時，必須考慮利用債券籌資方式所籌集的資金進行的投資項目的未來收益的穩定性和增長性的問題。

2、限制性條款多，資金使用缺乏靈活性

因為債權人沒有參與企業管理的權利，為了保障債權人債權的安全，通常會在債券合同中包括各種限制性條款。這些限制性條款會影響企業資金使用的靈活性。

參考資料來源：網路-債券

Ⅸ 非銀行金融機構可以發行金融債券嗎

A、D、E金融債券是由銀行和非銀行金融機構發行的債券。國債是國家政府發行的，他們的信用等級專不同屬。金融債券能夠較有效地解決銀行等金融機構的資金來源不足和期限不匹配的矛盾。企業債券是企業依照法定程序發行，約定在一定期限內還本付息的債券。企業債券的發行主體是股份公司，但也可以是非股份公司的企業發行債券，所以，一般歸類時，企業債券和企業發行的債券合在一起，可直接成為企業債券。