國際金融雙邊套匯和三角套匯的計算

『壹』 國際金融的三角套匯疑問

1.你的題目有問題,你的:1英鎊=5.6640/5.6680美元是不切合實際的.根據後面的內容,題目應該是:
紐約市場:1美元=1.6150/60瑞士法郎
蘇黎世市場:1英鎊=2.4050/60瑞士法郎
倫敦市場:1英鎊=1.5310/20美元
問：用100萬美元套匯，套匯者如何獲利？
2.如果是改過的題目,先可以將三個市場轉換成同一標價法,在這里,兩個標價是間接標價,所以統一轉換成間接標價較為方便一些(也可以轉換成同一標價法).即有:
紐約市場:1美元=1.6150/60瑞士法郎
蘇黎世市場:1瑞士法郎=(1/2.4060)/(1/2.4050)英鎊
倫敦市場:1英鎊=1.5310/20美元
用標價的同一價(買入價或賣出價)匯率相乘
1.6150*1/2.4060*1.5310=1.027666
不等於1,有利可圖,又該數據大於1,需要用順套的方式,即從第一個市場開始(紐約市場開始).注意:如果乘出來的數據小於1,則要在最後另一市場開始(因為是美元進行套匯只有兩種選擇)
3.套匯計算:100萬美元在紐約市場兌換成瑞士法郎(1.6150),再將兌換到的瑞士法郎在蘇黎世市場兌換成英鎊(1/2.4060),再將兌換到的英鎊在倫敦市場兌換成美元,減去的原投入100萬美元,即為獲利:
1000000*1.6150*1/2.4060*1.5310-1000000=27666.25美元

解疑1:匯率報價都是雙向報價,前者(數字小的)是報價貨幣的買入價,在這里套匯者將美元賣出也就是銀行將美元買入,用買入價,其他的也是相同.
解疑2.用美元去套匯,只有紐約市場和倫敦市場兩個市場可以選擇,無論是統一轉換成直接標價或間接標價,只要匯率相乘大於1,就只有從轉換後的第一個市場開始才有利可圖.套利收益為:(乘積-1)*套匯投入貨幣量
如果乘積小於1,則從另一市場開始,套匯收益為:(1/乘積-1)*套匯投入貨幣量,當然這個乘積是賣出價的乘積了.

『貳』 套匯的三角套匯

三角套匯是指利用三個外匯市場上外匯的差價，在三個外匯市場同時進行賤買貴賣，以賺取利潤的活動。三角套匯又叫間接套匯。
設：倫敦外匯市場上￡1=$2
巴黎外匯市場上￡1=Fr10
紐約外匯市場上$1=Fr5
在這種情況下，如果不考慮買賣外匯的手續費，某套匯者在倫敦以100英鎊買200美元，同時在紐約外匯市場用200美元買1000 法國法郎，在巴黎外匯市場以1000 法郎再買100 英鎊。交易結束，套匯者拿出100 英鎊收回100英鎊，一個便士沒有增加而且還白花電報費和手續費。
這個例子說明三角套匯值不值得進行，不像兩角套匯那樣分明。首先要看，上面涉及到的英鎊、美元、法郎這三種貨幣之間的交叉匯率與公開匯率是否一致。交叉匯率也稱套算匯率，兩種貨幣之間的匯率是通過二者各自與第三國貨幣間的匯率間接計算出來的。根據上面的情況，在倫敦外匯市場上，￡1=$2，在巴黎外匯市場上￡1=Fr10，由此可得$2=Fr10，$1=Fr5。
這$1=Fr5 是利用英鎊與美元的公開匯率、英鎊與法郎的公開匯率套算出來的。這個套算匯率與公開匯率$1=Fr5 完全一致。同樣，根據美元與法郎的匯率，美元與英鎊的匯率也能算出英鎊與法郎之間的套算匯率與公開匯率完全一致。由此可以得出結論，如果套算匯率與公開匯率完全一致，就不存在三角套匯的條件，不能進行三角套匯。只有套算匯率與公開匯率不一致的情況下，才可以進行三角套匯。比如說：
在倫敦外匯市場上￡1=$2
在巴黎外匯市場上￡1=Fr10
在紐約外匯市場上$1=Fr6
根據倫敦和巴黎外匯市場上英鎊與美元的匯率，英鎊與法郎的匯率，套算出的美元與法郎的套算匯率為$1=Fr5，而美元與法郎的公開匯率為$1=Fr6。可見套算匯率與公開匯率不一致，為從事三角套匯提供了條件。套匯者在倫敦花100 英鎊買200美元，同時在紐約外匯市場上用200 美元買1200法郎，在巴黎外匯市場上用1200 法郎買120 英鎊。套匯者拿出100 英鎊，收回120 英鎊，三角套匯利潤為20 英鎊。
三角套匯對外匯市場所起的作用與兩角套匯的作用一樣。當美元與法郎的公開的匯率與交叉匯率不一致，公開匯率高於交叉匯率，套匯者就會增加美元的供給，高價賣出美元買法郎。美元的供給增加，美元的價格逐漸下跌，法郎的美元價格逐漸上升，最終美元的價格降到1 美元=5法郎，使交叉匯率與公開匯率一致，消除了三角套匯的條件。所以三角套匯也能調節三個不同的外匯市場的供求關系，使外匯市場運行的更有效率。

『叄』 國際金融 計算題：（外匯、套匯）

(1)將不同市復場換算成同一標制價法
香港外匯市場：1美元=7.7814港元
紐約外匯市場：1英鎊=1.4215美元
倫敦外匯市場：1港元=1/11.0723英鎊
匯率相乘:7.7814*1.4215*1/11.0723=0.9990
不等於1,說明三個市場有套匯的機會,可以進行三角套匯
(2)因為是小於1,套匯操作,先將港元在香港市場兌換成美元,再將美元在紐約市場兌換成英鎊,再在倫敦市場將英鎊兌換成港元,減去投入的成本,即為套匯收益:
1000萬/7.7814/1.4215*11.0723-1000萬=9980.69港元

『肆』 三角套匯計算

100美元不能操作.金額太小了.

=100*150.20/213.20*1.4205=100.0746

『伍』 國際金融套匯計算相關題

1，紐約外匯市場換成直接標價：1港元=1：7.7526~1：7.7405美元 2,7.5025*（1:7.7526）=0.9677小於1，逆套匯（大於專1，順套匯，紐約開始），從香屬港市場開始，銀行賣美元：5000萬：7.6015=657.76美元；紐約市場：銀行賣港元，657.76：（1:7.7405）=5091.42萬港元獲利91.42萬港元不好意思，第一次回答問題，不知道對不對，你參考一下吧！O(∩_∩)O~~~~~

『陸』 三角套匯的計算誰會啊 謝謝啦

是這樣的，先要把標價法統一了，把3個地方的標價法都轉換成直接或者間接標價法。比如咱們現在都轉換成直接標價法。
紐約外匯市場1英鎊=1.2309美元。
倫敦外匯市場1港幣=11.9900/11.7800英鎊
香港外匯市場1美元=8.2364/8.2540港幣
然後讓等號後面的數字相乘如果不等於一說明有套匯的機會。
1.2309*11.9900/11.7800*8.2364/8.2540=1.25
所以答案不等於一，存在套匯的機會。
套匯部分的計算就和這位仁兄說的一樣，如果你再不理解，還可以給你繼續解釋
先用1英磅到倫敦市場買11.78港幣
再用這11.78港幣到香港，就可以買1.43美元了（11.78*1/8.2364=1.43）
最後拿1.43回到紐約可以買到1.161英鎊（1.43*1/1.2309=1.161）
這樣，從中不是賺了0.161英鎊了么

『柒』 國際金融套利計算題

1. 第一題，你的數據可能有錯，核實題目數據。

2. 第二題，不太明白你的意思。
   

『捌』 三角套匯計算問題

首先樓主的題目就不對啊~
應該是這樣

紐約市場上：1USD=7.8508/18HKD
倫敦市場：1GBP=1.6510/20USD
香港市場：1GBP=12.490/500HKD

而將標價法統一也不是這樣的，應該是用中間價，即7.8058+7.8018除以2
三個都應該這樣
不過個人覺得這樣比較麻煩

首先紐約市場和倫敦市場都是間接標價法（即7.8058是銀行的賣出價，也就是我們買入外匯的價格；後面的銀行的買入價，也就是我們向銀行賣出外匯的價格），而香港市場是直接標價法（即12.490是銀行的買入價，12.500是銀行的賣出價）

現在要套匯，首先在香港市場買入英鎊（用銀行賣出價，即12.500），然後在倫敦市場賣出英鎊，買入美元（用銀行賣出價，即1.6510），最後在紐約市場上賣出美元，換回港幣（用銀行的賣出價，即7.8508）。

[（2000000/12.500）*1.6510]/7.8508=3364.7526
也就是說套匯的收入有3364港幣

1、有種說法是乘積大於1 用成的順序 小於1用處的順序 這種說法對么
不清楚

2、所謂的順套是不是只從以所持有的貨幣為基礎貨幣的市場開始

也不一定，你要看怎樣才能賺到，要找對方向~

『玖』 國際金融的計算題（急）

（1）我不認為一樓的人回答的是對的。這是掉期合同，與遠期合同是不同的，在掉期的時候，不是先賣後買，而是買賣同時進行，因而只計算一次買賣差價！一樓這樣寫就是先賣後買，損失了兩次買賣差價！注意掉期利率的計算與遠期利率是不同的！因為即期匯率的選取對掉期結果不產生影響，掉期交易實際上只與買入和賣出掉期點有關！這是掉期交易的獨特之處。
銀行即期賣出美元 7.9836
三個月遠期買入美元 7.9866（7.9836+0.0030=7.9866）

（2）直接用匯率買入價換算
100*2.00*1.93*1/3.82=101.0471萬美元
100萬美元經過三角套匯之後變成了101.0471萬美元，有利可圖。

（3）GBP買入價/USD賣出價：

GBP/USD=12.2426/7.1568=1.7106

GBP賣出價/USD買入價：

GBP/USD=12.2438/7.1542=1.7114

『拾』 國際金融 三角套匯

100萬美元－丹麥克朗－英鎊－美元，無保證金交易無手續費的情況下是100.864326美元，大約回凈賺8萬多美答金。100萬美元如果英鎊－克朗－美元，99.14308萬美元，凈虧8萬多美金。 100萬英鎊－美金－丹麥克朗－英鎊，無保證金無手續費是100.864326英鎊。 如果先兌換丹麥克朗，在兌換美元最後兌換回英鎊，凈虧還是8萬多英鎊。 100萬丹麥克朗－英鎊－美元－丹麥克朗，無保證金無手續費同樣是100.864326丹麥克朗。凈賺8萬多克朗。 逆向，同理還是凈虧8萬多克朗。