互聯網金融技術難點

① 2020年的互聯網金融什麼樣

你好~

2020年的互聯網金融會是什麼樣的？

2020年的互聯網金融會是怎樣？如果能夠站在未來回看現在，自然就能更好地指導從業者制定戰略，佔有先機。然而有趣的是，不同的市場參與者所看到的其實是截然不同的世界。

一、兩種思維的碰撞

下圖以一種圖像化的方式形象地描繪了這兩種不同的思維。

希望可以幫助到你~

② 你覺得2020年的互聯網金融會是怎樣的

莫輕易相信，只有自己才值得信任！！

③ 泰然金融：互聯網汽車金融風控難點在哪兒

1. 欺詐風抄險（不實信息、賬襲號盜用、交易異常）

2. 信用風險（歷史逾期、信用不良、還款能力）

3. 渠道風險（渠道作弊、不良資產、催收能力）

4. 運營風險（數據延遲、核查過度、違規操作）

汽車融資租賃系統，整合了汽車融資租賃整個業務流程，基於BPMN2標準的包括 流程在線建模、流程版本變數，流程節點表單設置，流程任務 審批、委託，並行會簽、串列會簽、補簽，同步任務，多實例 任務，人工任務、腳本任務等，任務追回、任務層層駁回等中 國特色的流程需求。

覓實智能風控系統，基於互聯網大數據、海量的存量業務數據；創建多維度數 據模型, 降低融資租賃的欺詐風險、信用風險、渠道風 險、運營風險，有效的控制不良貸款率。

上官網可以了解下這些。

④ 互聯網金融發展過程中遇到了哪些困難

我國的互聯網金融是在互聯網等信息技術發展及廣泛應用基礎上自發形成和發展起來的，缺乏有效的管理。我國的互聯網金融是隨著互聯網等信息技術在我國的快速發展和廣泛應用而自發形成和發展起來的，先後經歷了從網上銀行到第三方支付和P2P網路借貸再到大數據金融和第三方支付理財的發展歷程，由此使得其在發展過程中暴露出了缺乏有效管理的問題。這些問題突出表現在以下三個方面：首先，依託電子商務發展產生的大數據而出現和發展起來的大數據金融，最初是由電商平台與商業銀行合作實現的，而後二者逐漸分立演化出了電商大數據金融和商業銀行自建電子商務平台開展大數據金融兩種形式。而對於商業銀行自建電子商務平台，由於商業銀行並不熟悉電子商務平台的運作模式，故其發展前景堪憂。其次，互聯網理財在近兩年時間里的井噴式發展，對傳統銀行存款業務和理財產品形成了沖擊，甚至通過影響貨幣乘數極大地影響了我國貨幣政策的實施效果和金融體系的穩定性。第三，由於P2P網路借貸具有的低門檻和監管工作量大等特點，P2P網路借貸平台瘋狂發展及不斷倒閉也給社會經濟發展帶來了大量的風險和負面影響。
互聯網信息技術和信用體系建設仍不完善。互聯網金融發展的基礎是計算機網路通訊系統和互聯網金融軟硬體系統等互聯網信息技術以及信用體系建設，故互聯網信息技術和信用體系建設的完善程度對我國互聯網金融的發展起著至關重要的作用。目前我國的計算機網路通訊系統還存在著密鑰管理和加密技術不完善、TCP/IP協議安全性較差等缺陷，加之網路通訊系統具有的開放式特點造成的其易遭受計算機病毒和電腦黑客攻擊的問題，都易使得我國互聯網金融在發展過程中產生的金融交易帶來較大的技術風險。在互聯網金融軟硬體系統方面，我國的互聯網金融軟硬體系統還大多來自國外，缺乏具有自主知識產權的相關系統，這也給我國互聯網金融的發展帶來了選擇其發展所需的技術解決方案面臨著與客戶終端軟體的兼容性不佳，可能被技術變革淘汰，乃至威脅整個金融體系安全等風險。而在信用體系建設方面，我國互聯網金融賴以發展的信用體系建設還很不完善，信用風險還較高。
互聯網金融監管體系不完善，制約了互聯網金融的健康和穩定的發展。現階段我國的互聯網金融監管體系是在20世紀90年代中期以來，隨著互聯網金融的快速發展，在沿襲傳統金融監管體系的基礎上形成的。

⑤ p2p的原理是什麼

P2P簡介 P2P（Peer-to-Peer）這個詞如果僅僅理解為一種網路拓撲結構，那不能稱之為新鮮事物，因為早在許多年之前Internet剛剛誕生時就已經有了，而且當時的Internet就是一個P2P結構的大網路。人們之間完全是以「點－點」方式通訊的，根本不存在現在所謂的Server和Client。這可以看作是P2P最原始的形勢。 經過幾十年的發展，Internet上的資源逐漸豐富起來，並呈現爆炸式增長的態勢。而與此同時，資源的流向卻趨於集中化，大量公開的資源以所謂的Server形式在Internet上提供，網路應用也多以集中化方式提供服務，比如：Web、FTP等。不可否認，這種集中化的發展大大促進了Internet的普及與應用，成就了今天Internet的神話。然而，在這個唯一全球互聯的網路上，集中化的方式使服務缺少個性，並充滿著濃烈商業氣息，人們每天機械地訪問幾個熟悉的門戶網站的Web Server，去Mail Server上收發Email，到各種FTP Server去下載文件，就連人們喜歡的ICQ、QQ等即時通訊也是基於典型的Client/Server模型。今天的Internet已經完全「籠罩」在Server的控制中。 我們不否認Server對於Internet發展的重要貢獻，因為「網路社會」同人類社會一樣，也是由原始社會的「原始的民主」慢慢發展到「封建專政」，最後還會慢慢過渡到現代的民主，整個過程是在進步的。但應該看到，Server集中式的服務方式有許多技術弊端。一個最主要的問題就是資源無法得到充分利用。Internet最大的特點是全球互聯，在Internet上最大的資源擁有群不是Server而是Client。可以說Client才是Internet的主體。有資料統計，全球Server提供的資源加在一起還不足Internet資源總量的1%。也就是說最多最好的資源實際上是存在於我們每一個人的PC中。隨著硬體水平的發展，現在的PC無論是性能還是功能已經遠遠超越了原先對PC的定義。許多PC可以提供大容量的存儲能力和高速的計算能力。人們迫切希望能打破Server的壟斷，在Internet上擁有屬於自己的空間。P2P技術正是基於這個目標而誕生的。 P2P技術不同於前面所說的基於Server的應用技術，它是基於P2P拓撲結構發展起來的一項新型網路通訊技術。從誕生之日起，P2P的宗旨就是要打破Server壟斷，提供Server所不能提供的功能，彌補Server的不足，並充分利用和豐富現有的Internet資源。也就是說P2P不是要從根本上廢除Server，在相當長的一段時間內，會與Server並存而共同發展。因此，從技術上講，P2P技術一般都是基於成熟的TCP/IP協議的，並且借鑒Server應用中許多成熟的技術。從層次上劃分，P2P應該屬於網路應用層技術，與Web和FTP等應用是並列的。然而，P2P技術又比這些應用要復雜的多。 P2P非常強調一個詞：Serverless。Serverless的提出意味著P2P技術將Internet服務提供方式劃分為3種，完全基於Server（Server-based），少量藉助Server（with-Server），完全脫離Server（non-Server）。P2P主要面向後兩種情況。微軟對Serverless這個詞的解釋是：「No server, but works better with server」。這或許是對Serverless概念比較精妙的概括。 「少量藉助Server」這種方式是現在比較常見的P2P解決方案。像曾惹來廣泛爭議的Napster、現在歐美非常流行eDoney＆eMule，以及我國P2P fans開發的Jelawat、Workslink等，都屬於這類產品。目前這類產品多以File sharing服務為主，並兼有簡單即時通信功能。這種方式的一個主要特點是，Server的功能已經遠遠退化，一般只作為Index Server使用，提供所有Peer以及之上各種文件列表查找索引服務。 「完全脫離Server」方式是P2P研究的重點和難點，也是P2P技術最終的目標。這種方式完全不需要Server的存在，所有Peer都是平等的，在P2P網路中所有的資源按照某種規則共享，同時任何Peer可以在任何時候在任何地點加入到某個P2P網路群體中。而這一切都根本不需要Server的配合和支持，當然works better with server。 二、P2P技術的應用前景 P2P技術帶來的諸多好處是顯而易見的。最大的好處就是資源將得到充分利用和最大化的共享，並且P2P技術還加強和改進了許多原有的應用。Microsoft在《Introction to Windows Peer-to-Peer Networking》一文中列舉了幾種應用情景（scenarios）： l Real-time communications (RTC)，實時通訊 n Serverless Instant Messaging，Serverless型即時通信 Instant Messaging（IM）在當今全球已經變得相當普遍。國外的ICQ、Yahoo Messenger、MSN Messenger以及國內的QQ等都已經吸引了大量用戶使用。IM之所以能成為當今Internet上最受歡迎的應用，主要是因為它滿足了人們對於通訊實時性的要求。然而，目前IM軟體還是基於C/S模型設計的，用戶的帳號、好友列表等信息都保存在Server上，甚至用戶有時發出的消息也需要Server幫助轉發。如果服務商的Server壞掉了或者正在檢修，許多功能就會在一定時間內無法使用。Serverless型的IM基本不需要Server的支持，只要人們以某種形式（如：Workgroup）形成了P2P網路互聯，就可以相互之間識別並通訊，中間過程無需Server的幫助。這不但會大大降低IM應用提供商的運營成本，而且減少人們對於Server穩定性的依賴。無論你是在Internet上，還是在獨立的公司區域網上，甚至是在家中，都可以隨時組成P2P網路進行通訊。 n Real-time Matchmaking and Game Play，實時比賽和游戲 網路游戲的發展速度同樣是驚人的，而且現在新推出的游戲大都提供連線對戰功能。然而與即時通信應用相似，基於C/S模型的連線對戰同樣需要性能強勁的游戲伺服器支持。雖然也有許多游戲支持局域區連線對戰，但如果我們想和海外的高手對戰來一爭高低又不得不約他們到指定廠商的Server上，造成許多麻煩和不便。P2P技術允許任何Peer可以單獨建立區域型的P2P網路，可以讓Internet上的任何人隨時加入到其中，共同游戲娛樂。 l Collaboration，協同工作 n Project Workspaces Solving a Goal，項目組內協作 「協同工作」的概念現在越來越受到推崇和重視，一個很重要的原因就是現在的項目規模不斷擴大，僅靠兩三個人的力量是根本無法勝任的。而要很好地實現「協同工作」就必須有相應的軟體支持。在Office的各個組件中，已經開始加入了「協同工作」的功能，在Visual Studio.NET里也引入了相應的功能，但這些仍然是基於C/S模型的「協同工作」。P2P技術實現的協同工作是無需Server支持的，而且同樣可以組合成一個個Workgroup，在之上共享信息、提出問題、商討解決方案等，提供更好的「協同工作」能力。 n Sharing Your Files with Other People，與其他人共享文件 File sharing已經相當普遍了，上面說的諸如eDonkey、eMule等都已經實現了這方面功能。但P2P技術真正想提供的是一種無Server的File sharing能力。我們如果想和遠在美國的幾個朋友分享一個MP3音樂文件，使用eDonkey等軟體來Transfer這個文件是十分麻煩的，因為這些軟體只提供全局共享能力。如果使用P2P技術開發的File Sharing軟體，只要十分簡單地形成一個P2P網路，就可以互相看到對方共享的文件，並隨時下載，而且這種File sharing比現在的方式更加出色。而且這些是不需要Server的支持的。 n Sharing Your Experiences，共享體驗 隨著Wireless應用的普及，移動設備上網並收發MMS等應用已經變得不新鮮了，但對無線業務稍有了解的人都應該知道，我們的MMS還都是需要運營商Server的轉發才能實現的。你有沒有想過當你遇到一個令你激動的情景，只需要用手機的攝像頭對准它，就可以將這個情景以Video的形式直接傳送到你的朋友們那裡，而這些看似只有在科幻電影中才有的鏡頭，在P2P技術中是完全可以方便地實現的。 l Content distribution，內容分發 n Text Messages，文本消息 Netmeeting中的White Board功能許多人應該都使用過，包括Chatroom中的聊天功能也都支持許多人一起聊天，所有人都能看到聊天信息。但這同樣必須有Server在中間做存儲轉發才可以實現，而且許多Server都有聊天時間和聊天信息多少的限制，不能一直都掛在網上並隨時看到所有的聊天信息。P2P可以實現一個Workgroup中7*24小時在線互聯，並且隨時分發通話的信息。新加入到這個Workgroup中的人還可以看到以前的信息。這是Server-based的Chat應用很難實現的。 n Audio and Video，音頻和影像 現在十分流行的基於網路的電視電話會議應用也很普遍，在許多場合都發揮著重要的作用。而這種系統大都是由主會場的一台Server做中央控制伺服器，將主會場的音頻和視頻信號壓縮編碼後通過有線或無線網路不斷發送出去，到達分會場後再解碼播放。如果想看到分會場的情況，必須不斷地將分會場的信號傳回主會場的中央Server，由它再分發到其他分會場。可以看出這個中轉過程中浪費了不少網路傳渥試礎５ 饈腔 贑/S模型無法避免的弊端。P2P技術使所有的會場都處於平等的地位。一個會場的信號會同時廣播到所有的會場，會議系統只需要通過切換不同的接收信號，就可以收到所有會場的情況。 n Distribution of Proct Updates，分發產品升級補丁 產品推出後經常需要打補丁以解決發現的BUG或安全隱患，如Microsoft的Service Packs或Update。然而目前打補丁的方法基本上採用讓用戶自己下載網站上發布的補丁包，自行安裝補丁的方法。這會造成許多問題，最嚴重的問題就是用戶對補丁包的真偽不得而知，有時下載的補丁包實際是個大木馬或者大病毒。這會給用戶帶來難以估量的損失。盡管有些軟體已經提供自動升級能力，但基於Server補丁下載模式仍然沒有變，同樣會帶來對Server穩定性和安全性的依賴。P2P技術使產品的分發變得十分簡單，所有擁有這種產品的人會自動形成一個Workgroup，並且有嚴格的身份認證。產品廠商隨時在這里提供升級補丁服務，而P2P技術會使你的電腦在不知不覺中完成打補丁和各種升級服務。 l Distributed processing，分布式計算 n Division and Distribution of a Task，分解和分發任務 分布式計算是當前計算領域一個熱門的研究課題，也是P2P技術的高級應用。如何將一個大任務分解為許多個小任務，並通過網路分發到所有Workgroup中的電腦上進行計算，最後將結果統一匯總到一台電腦上，是分布式計算的一個主要的應用。這種想法的初衷是因為現在的PC計算能力已經大大加強，分布於世界各地的無數台PC擁有巨大的「計算潛能（Computing Potential）」。如何開采這部分潛能，使之共同協作完成就連巨型計算機都無法在短期完成的計算任務，是許多計算機科學家孜孜以求的目標。P2P技術為完成分布式計算提供了很好的平台。當然真正實現良好的分布式計算還需要許多技術的共同配合才能完成，P2P只是核心技術中的一種，但應該看到應用P2P技術實現分布式計算的應用正在慢慢實現，許多大公司如IBM、Intel都希望在這一領域有所作為而正在加緊實驗。 n Aggregation of Computer Resources，整合計算資源 「網格計算（Grid Computing）」 的概念許多人都應該聽說過，我國中科院也在這一領域做出了許多重要的研究成果。「網格計算」的核心思想就是要最大限度地利用閑置的網路資源，達到「積跬步以成千里，積小流以成江海」的巨大計算資源匯集效應。有人曾做過比喻：「如果你出門在外，家中的暖氣是被浪費的熱能，如果將一個城市中這些熱能集中起來，不亞於一個小型發電站」。這種應用在高能物理、核物理、氣象、水文、太空研究等海量計算領域有巨大的應用前景。而這恰恰是P2P技術擅長的地方。

⑥ 互聯網金融監管落地 風險不會消失 亞洲財經

隨著新三板的逐漸升溫，不少互聯網金融企業目前躍躍欲試登陸新三板，雖看準新三板這塊資本市場蛋糕，但是由於其風險飽受大眾質疑，登陸資本市場仍是難題。

據券商介紹，目前互聯網金融企業登陸新三板難度頗大，券商在選擇企業時更注重成長性高的實體企業，選擇空間廣泛，對大多數網貸平台並不「感冒」。

互聯網金融企業為何難登陸資本市場，在登陸資本市場的路上有哪些難點和痛點?行業如何發展才能存在較大的發展空間?

監管落地：問題猶在

跑路，成了網貸行業的熱門詞。據網貸之家數據顯示，全國10月份當月問題平台數量47家，累計問題平台1078家，占總運行平台的42%。問題的層出不窮讓投資者望而生畏，也讓券商保持謹慎觀望的態度。

著名經濟學家宋清輝表示，今年以來，互聯網金融企業的經營活動經常突破現有的監管邊界，進入灰色地帶，甚至觸及非法集資、非法經營等紅線。

互聯網金融良性發展在於其成功作為資金搬運工，有利於中小企業的良性樞紐，帶動經濟發展，支持實體經濟的，這也是中央一再鼓勵支持網貸發展的一個重要因素。然而瑕不掩瑜，由於目前互聯網金融的細則尚未推出，其個性化問題仍舊存在，羊毛出在羊身上，網貸行業問題不斷。

互聯網金融監管落地，然而風險依然存在。宋清輝談到人民銀行等十部門發布《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》主基調以鼓勵為主，對互聯網金融行業發展是實質性利好。監管落地，是行業的福音，然而各行各業的有序發展並不代錶行業已經規范。

據券商表示，目前互聯網金融企業多半是初創企業，財務報表等數據分析尚不健全、運營模式千篇一律、模式相對單一，很少有企業能做到百里挑一，如果以上問題不能得到解決，在審批過程中也會存在大量的問題。

環環相扣風險大

新三板雖然門檻不高，然而不等於降低企業的門檻，審批的過程仍然嚴格。目前互聯網金融屬於從業機構並非金融機構，專業性相對要弱於傳統的金融機構。

網貸行業由於自身特性，團隊建設、資金託管、風控把關、運營模式、技術處理、營銷方式，環環相扣，由於互聯網金融的節點相對多，模式固定化，涉及到中介機構較多，各個環節一旦出現問題就會讓行業無形中走入灰色地帶。

「一個環節出現問題，都可能引發系統性風險。」國泰君安證券場外市場部區域負責人表示，目前互聯網金融藉助互聯網平台實現了自身的快速發展，但其仍然屬於新興行業，處於成長階段，各個方面尚未健全，難於實現登陸資本市場。

一位不願意透露姓名的律師表示，由於互聯網金融玩的是跨界，它在無形中節約了時間提升了效率，但是它也無形中增加很多環節，P2P網貸的發展如同多米諾骨牌，一旦環節出現偏差，都可能引發系統性風險。

目前經濟下滑壓力比較大，並且經濟都是有自身周期，跑路並非網貸行業獨有，實業或者房地產資金鏈斷裂一樣會出現跑路現象，只不過是他們是借了P2P錢還不上，反而拖垮了P2P網貸行業。

91金融聯合創始人吳文雄表示跑路絕非網貸行業僅有，金融行業涉及風險也實屬正常，企業想要發展長久，最主要的問題仍是是否能解決關鍵問題、解決行業痛點。互聯網企業只有一直非常注重客戶的良性發展，才能形成良性循環。

中科沃土基金管理有限公司董事長朱為繹談到其實互聯網金融企業的估值並不低，互聯網金融企業需要找到適合自身的盈利模式。而據記者了解，目前大多數網貸平台是通過「燒錢」模式獲客，久而久之只會拖垮行業，對行業發展不利。

登陸新三板仍需時間考驗

「目前資本市場已經對互聯網金融打開了大門，互聯網金融的一些優質企業登陸新三板或創業板甚至是主板市場，在明年或許會很比較常見。」宋清輝對互聯網金融登陸資本市場表示很樂觀，「新三板企業比創業板企業有更大的成長空間，未來它誕生的某個企業的總市值超越阿里巴巴或許只是時間的問題。」宋清輝談到對未來互聯網金融的發展，宋清輝建議目前對於互聯網金融，不管是第三方支付、還是P2P業務，都存在相當程度上的政策風險。未來，互聯網金融企業應死守「互聯網基本法」底線，依法合規經營，這對於促進行業健康發展、促進我國的社會經濟轉型都具有積極的作用。

「守好法律底線，做好行業自律是行業發展的基本功。」吳文雄談到，健康有序的行業發展才能驅動行業向前。

券商表示，目前對於互聯網金融最大的顧慮就是行業亂象嚴重，如果企業募資了幾百個億的資金，但是如果出現某金屬交易所的問題，引發跑路的問題會帶來更多的麻煩。券商表示目前並非是互聯網金融企業登陸不了新三板，而是由於行業亂象，券商們都抱著審慎、研究和觀望的態度，觀察它的模式和風險。

國泰君安證券場外市場部區域負責人介紹，新三板目前將審批放權給券商，券商在選擇互聯網金融企業時高度謹慎。

據了解，目前企業登陸新三板的最大的責任方在主辦券商，主辦券商對其整個合法合規、財務規范、行業做出判斷，券商要對企業進行信用，由於監管細則尚未落地，行業風險仍然存在。

據悉，在今年上半年，券商紛紛尋找優質企業登陸新三板，而目前隨著新三板的日益火熱，截止到17日，目前新三板掛牌公司家數4180家，待掛牌總家數176家，申報中總家數1921家。隨著新三板市場的火熱，越來越多的中小企業躍躍欲試出來毛遂自薦。券商表示目前每日自身可選擇的項目眾多，自然在選擇企業的過程中優中選優，選擇成長空間大、發展潛力好的優秀企業。

目前仍然沒有互聯網金融公司在新三板掛牌，雖然有報交股轉系統，但是目前而言還是原地踏步，並沒有直接登錄新三板的互聯網金融企業。

⑦ 互聯網金融四個制高點哪個更重要

(1)基礎設施：最有可能產生顛覆性創新
此處的基礎設施主要指支付體系、徵信體系和基礎資產撮合平台。

支付體系是互聯網金融的不二法門，且競爭剛剛開始。支付是人們對金融最朴實的需求，也是應用場景最為豐富的一種金融產品。金融機構的誕生和發展首先起源 於支付。例如，17世紀荷蘭阿姆斯特丹銀行的誕生最早是為了滿足荷蘭強大的航海貿易在支付結算方面的需求;19世紀後半期中國山西票號的誕生也與山西鹽商 的支付結算需求緊密相關。如今，互聯網金融巨頭們同樣以支付為金融的切入點。

支付的數據積累到一定程度，經過特定的加工和整理就能夠成為信用基礎。未來，隨著移動互聯和社交網路的進一步發展，數據的種類、數量及時效性也將得到極大提高，對個人的信用互聯的評價體系也將更為多元、立體和即時。

2014年6月，隨著《社會信用體系建設規劃綱要2014-2020》的發布，我國社會徵信的法律基礎和標准體系有望在未來幾年逐步完善。徵信體系將會繼續維持政府主導的中心化格局，還是逐步向市場化、多元化發展?這一切也同樣值得期待。

基礎資產撮合平台是指股權、債權、產權、林權、地權、碳排放權等基礎資產的交易和撮合平台。此類平台的發展主要源自中國社會融資結構的改革。目前中國間 接融資和直接融資的比例是6∶4，仍主要依靠銀行貸款，融資手段較為單一，而在美國這一比例是3∶7，金融危機前一度達到過2∶8。未來中國必將改變社會 融資結構倒掛的局面，去中介化是趨勢所在，而互聯網金融新型業態的發展也將加速去中介化的實現。

(2)平台：互聯網模式在金融領域的延續
平台是指連接兩個或多個特定群體，為其提供行為規則、互動機制和互動場所(常常是虛擬場所)，並從中獲取盈利的一種商業模式。拉卡拉公司創始人孫陶然在 《平台戰略》一書的序言中指出，一個成功的平台往往需要做好幾件事，一是選擇平台戰略的企業需要有能力積累巨大規模的用戶，二是需要提供給用戶有著巨大黏 性的服務，三是需要有合作共贏、先人後己的商業模式。成功的平台商們正在紛紛踐行以上准則。

平台模式在互聯網行業被廣泛應用，因此當互聯網企業進入金融業務時也自然地延續了這一戰略。但對傳統金融機構來說，平台仍是相對陌生和抽象的概念，如何改變思路及試行平台化運營也可能是傳統金融的又一突破點。

(3)渠道：多渠道整合是關鍵
渠道則是互聯網時代對金融機構傳統核心資產的重新審視，也是互聯網企業線上線下整合的重要陣地。渠道的核心議題是多渠道整合，即客戶能夠自由選擇在何時 通過何種渠道獲得怎樣的金融產品和服務，其背後是機構的不同渠道在產品和服務、流程、技術上的無縫對接。這一點對於擁有較多實體渠道資產的傳統金融機構來 說尤為重要，需要通過兩方面的轉型來實現：一是渠道定位從「以我為主」向「以客戶為主」轉型，二是實體渠道功能和布局的轉型。

渠道定位向「以客戶為主」轉型：傳統金融機構對渠道互聯網化的嘗試由來已久。從1997年招商銀行率先推出網上銀行「一網通」至今，幾乎所有的銀行、證 券公司、保險公司等都已經在某種程度上建立了互聯網渠道。但傳統的網銀或手機渠道更多的只是將網點的流程電子化、網路化，仍是從金融機構流程管理的角度進 行設計，而非從客戶需求和便利的角度進行改造。因此，金融機構多渠道整合的難點並非在於技術，而是在於思維的轉變。

實體渠道功能和布局的轉型：雖然實體渠道對金融機構來說是重資產、高成本，但在可預見的未來，客戶對實體渠道的心理依賴，尤其是針對復雜產品和服務的面 對面交流的需求不會消失，因此實體網點有其存在的必然性。但實體網點需要轉型，比如更多地將目前低價值的簡單交易(如現金存取、轉賬匯款等)轉移到ATM 和電子渠道中，從而使網點人員有更多時間來進行銷售和咨詢工作。

互聯網企業大多依託於電子渠道，較少具備實體渠道資產，但僅僅依靠單一的線上渠道可能不一定適用於所有的客群和場景。因此，多渠道整合同樣是互聯網企業值得思考的方向。

(4)場景：找准客戶生活的主場景
場景是金融「生活化」以及「以客戶為中心」的核心體現。互聯網金融版圖的擴張實際上依靠兩個維度的擴展，一是擴大目標客群，二是佔領客戶的生活時間。擴 大客群的方法有很多種，比如地域的擴張、年齡層的擴張、財富層的擴張等等。而佔領客戶的生活時間則需要佔據盡量多的應用場景，即流量入口。占據用戶上網時 間流量最多的是娛樂、溝通、信息獲取和電子商務這四大類活動，據波士頓咨詢公司統計，中國網民2011年每周的上網時間中，9.3小時用於娛樂，7.6小 時用於溝通，5.1小時用於獲取信息，5.3小時用於電子商務。互聯網金融巨頭們對客戶時間的爭奪也緊緊圍繞這幾大領域展開。

個人認為這四點是相互依靠的！離開任何一個都是不能獨立存活的！另外，還要根據你的發展進度而言！每個階段的重點都是不一樣的!

⑧ 互聯網會對金融中介帶來什麼樣的沖擊

當利率市場化來敲門——互聯網給金融行業帶來的沖擊（一）
《紅周刊(博客,微博)》作者記者 袁園
編者按：在一個偌大的房間里，只知道將錢存在銀行的人們沉睡著，銀行的工作人員悄悄出去把門關嚴，並喃喃自語道：「傻子才把這些利率2%的儲戶
叫醒」。由於銀行還需要增量來提升存款競爭力，便在房間門口和小商販做起了小生意，「我給你利率4%，你幫我吆喝吆喝，怎麼樣？」小商販盤算著差價滿心歡
喜。日子久了，沉睡的人們開始慢慢醒來……
「小商販沒有投資實體經濟和流動性管理的能力，也沒有廣泛吸收存款的能力，如果一定要做這樣的事情，就要受到和銀行一樣的監管。隨著利率市場化，銀行就會走進房間進行吆喝。」
——互聯網金融正在成為一個新的闖入者，加速利率市場化的到來。
嘉賓簡介
雷曜：中國人民銀行金融研究所綜合政策研究室主任，副研究員，《互聯網時代：追尋金融的新起點》作者之一。
鄧建鵬：中央民族大學法學院教授，國際金融論壇互聯網金融中心研究員，《互聯網金融法律與風險控制》作者之一。
互聯網金融迎合了長尾需求
《紅周刊》：互聯網金融與金融互聯網是否有區別，您怎樣理解？
鄧建鵬:互聯網金融注重滿足個性化和多樣化的需求，滿足這種需求以技術提升為前提。此前銀行貸款以及其它金融產品大多數是標准化產品，銀行設計
這些產品時首先是從自身作為思考的出發點。自從上世紀90年代以來，金融機構互聯網化即從這種思路出發。互聯網金融則主要從客戶角度出發推出產品，比如余
額寶。所以傳統金融的互聯網化與現在的互聯網金融存在區別，將來兩者間的差異可能將會越來越小。
《紅周刊》：您認為互聯網金融的本質是什麼？
雷曜：互聯網金融的本質仍是金融，互聯網支付、網路借貸、眾籌等等都是互聯網金融，它們仍是現有金融產品和服務的改進與延伸。互聯網一些新理念、商業模式、技術給金融行業發展帶來新的機會。金融是一個服務行業，對消費者而言，不管誰來提供，最終的需求是好的服務。
鄧建鵬：互聯網金融的本質是運用互聯網思維和互聯網技術提供的金融產品和金融服務。包括了分享、平等、民主和協作的理念。互聯網金融發展動力來自於民間金融，互聯網金融之所以有生命力，其重要原因是它迎合了民間80%被傳統金融所拋棄的長尾客戶的需求。
《紅周刊》：互聯網金融在我國經濟格局中將扮演什麼樣的角色？
鄧建鵬：一是促進利率市場化；二是為金融業的改革帶來巨大動力；三是彌補傳統金融機構的不足，尤其是為傳統金融機構不重視的人群提供金融產品與服務。
《紅周刊》：請二位簡單概括一下目前我國互聯網金融的模式有哪些？
雷曜：目前暫時可以總結為三類比較典型的產品和服務：第一，傳統金融機構和准金融機構通過互聯網提供服務；第二，電子支付以及其延伸服務，非金
融機構在銀行卡單、互聯網支付等細分領域市場逐步成熟，交易渠道也從網路支付延伸至移動支付、電視支付、電話支付等；第三，網路借貸和眾籌融資等新興形式
正在興起。
鄧建鵬：互聯網金融各產業領域尚在不斷分化組合及高速發展之中，尚未定型，以模式論未必適合。互聯網金融關鍵要把握兩個要素：第一是貨幣虛擬
化、電子化；第二是支付的網路化、移動化。在技術上，這兩者是互聯網金融發展的根基。互聯網金融產業領域包括第三方支付、「寶寶類」互聯網直銷基金、
P2P網路借貸、第四種互聯網金融的產業領域——眾籌、第五種互聯網金融產業領域——互聯網保險。除此之外，還有其它的產業領域，不便分類。這包括供應鏈金融（如京東「京保貝」）、網路虛擬貨幣，比如比特幣、瑞波幣，其中的瑞波支付極具市場前景；金融信息服務網站，比如挖財網、銅板街等免費記帳與理財的網站。
顛覆？只是補充！
《紅周刊》：很多人使用「顛覆」這個詞來形容互聯網對金融的影響，您認為准確嗎？
雷曜：非金融機構電子支付及延伸服務，更多是基於互聯網以及移動互聯網等技術和商業模式的創新，這也為金融產品和服務的創新提供了新思路。同時互聯網金融對銀行業提供的支付、結算等服務形成了市場擠壓，沖擊了現有的競爭格局和經營理念。
但我們要清楚認識到，金融實質並未改變。長期以來，金融業都是信息技術推動的主要行業之一，傳統金融機構在數據集成、應用以及供應鏈金融服務市
場具有獨特優勢。面對互聯網的浪潮，傳統金融業務和互聯網金融本質上可以看做正規金融與非正規金融的沖突在新技術和新商業模式下的放大。其實，傳統金融機
構在互聯網金融方面的劣勢並非因為技術或者創新能力不足，而是對非傳統客戶的服務覆蓋方面缺乏主動性。
鄧建鵬：近5年還談不上互聯網顛覆金融，主要是運用互聯網技術，使得金融業態在近年有了重大改觀，如余額寶以及其它寶寶類產品成為全民理財意識
覺醒的啟動器；如P2P網貸為過去幾乎無法從銀行融資的客戶（三農、個體工商戶、小微企業）提供了巨大的融資便利。但也要看到，這些改變更多是彌補性的，
比如主要是服務那些被傳統金融業所拋棄的客戶。但隨著移動互聯網金融、雲計算、大數據等技術的成熟與運用，將來互聯網金融會進一步蠶食傳統金融的固有的領
域。在這個過程中，將迫使傳統金融業自我革新。因此，最終結果是兩者共存。
《紅周刊》：有一種觀點認為，隨著制度的放開、互聯網的平等特性將使得傳統金融中介的功能逐漸被摒棄，即互聯網金融能夠實現金融的「去中介化」？
雷曜：金融本身就是服務行業，先天具有中介的屬性，去中介化就是去金融化。金融行業為什麼會存在？就是因為大量的資金提供者和使用者之間存在信
息的不對稱，需要一個平台有效整合信息形成定價，以及風險評估。我們很難想像去掉這個中介，「能夠去掉」意味著這個中介是非常簡單的，這是不可能的！無非
是中介的機制跟此前有一個改變，但是這種改變一直存在，這只是金融行業進化過程中的其中一步，而不是最後一步。
鄧建鵬：互聯網金融能使金融的「中介」性質大大弱化，但是完全去中介化估計很難。互聯網金融很多產業領域本身就是中介，比如P2P網貸平台，本質上就是借貸信息服務中介。
互聯網金融挑戰傳統銀行
《紅周刊》：對傳統銀行業而言，互聯網金融是危，還是機？
雷曜：互聯網金融主要在支付、信貸、客戶基礎三個方面給傳統銀行帶來了嚴峻挑戰。互聯網提供了一些新的技術、商業模式和客戶體驗，銀行不是沒有
這方面的意識，但為什麼還是被民間機構搶了先機？因為銀行狀況很好，不需要去改變，或者說也在改變，但步子不會那麼大。對銀行來說，最大的沖擊是意識上的
改變，不要因為支行開得多，就可以不重視小額；不要以安全第一，就忽視了便利。這都是對傳統金融機構的提醒，是以一種拿走市場份額的方式在提醒。傳統金融
機構的力量和優勢還是很明顯，當然其中也存在很多難點，比如對小微企業服務的問題，在符合金融監管發展規律的前提下，應該更多鼓勵民間機構和傳統機構一起
來解決問題，而不是對立的。
鄧建鵬：目前互聯網金融對傳統銀行而言還談不上危險。互聯網金融的爆發，讓銀行看到了改革的方向和動力，或者說潛在的壓力。但是，如果傳統銀行不借勢自我改革，在5年以後，互聯網金融發展壯大，並且必將出現若干互聯網金融巨頭，到那時曾經的機會將變成危險。
《紅周刊》：互聯網金融對券商、銀行、保險有多大的沖擊？影響有限還是致命打擊？影響主要體現在哪些業務模式上？
鄧建鵬：近5年，券商、銀行的中介性質弱化，其傳統盈利將下降。券商近年降低傭金即是表現之一，因此他們不得不提供其它增值服務。保險業逐漸互
聯網化，線下保險銷售中介人員減少。在理論上，互聯金融發展的未來將演變成人人金融，每個人成為自主金融，對中介性質的傳統金融機構依賴大大減少。
《紅周刊》：怎樣定位第三方支付機構與銀行互聯網之間的競爭關系？
雷曜：我國第三方互聯網支付的規模不斷提高，過去7年年均增速達到111%，其中支付寶憑借電商平台的優勢占據50%的市場份額，財付通市場占
有率約20%，銀聯10%，其他第三方支付機構主要走細分市場專業化道路。這打破了傳統商業的格局，也徹底打破了舊有的支付和交易格局。
傳統銀行的網路化，比如手機銀行在用戶體驗上面臨第三方支付的巨大競爭，在賬戶開立、非本行客戶跨行交易上，與第三方支付機構相比處於弱勢；在B2C結算業務中不直接掌握客戶信息，一定程度上淪為第三方支付的後台服務。
但是從本質上來說，部分非金融機構支付具有類似商業銀行的信用創造功能，沉澱資金相當於吸收的存款，而且沉澱資金由於沒有類似商業銀行的存款准備金制度，其信用擴張的能力要遠遠強於商業銀行，這就存在了信用風險、流動性風險、操作風險和支付安全等問題。
《紅周刊》：第三方支付也是一片紅海，現在很多電商有自建或者意圖收購支付公司，如支付寶、財付通、網路錢包等，未來這個市場的競爭格局將會怎樣？
雷曜：互聯網的技術發展很快，現在規模小的未必將來就是小的，現在嘗試的一種商業模式將來未必就不會成功，互聯網金融的時代不是比大小，都有機會。
分類監管成為大方向
《紅周刊》：一個不可迴避的問題就是監管。未來對於互聯網金融的政策導向傾向於什麼方向？
雷曜：第一，互聯網金融本身需要門檻，不能說只要是互聯企業就可以隨意從事金融；第二就是針對不同的子行業，門檻應有高低，對不同的資本應該更
公平一些。現在有一個誤解，即對於互聯網金融不應該監管嚴格。但金融是一個中介，首先應該考慮的是風險，而不是服務的對象是誰，這是問題的起點。另外，監
管也有成本的考慮，產品、資金的來源、接受監管的程度是一一對應的，這個規律不會因為互聯網企業而改變，所以不管什麼機構都應回歸金融的本質。
具體來講，互聯網金融對於網路安全有更高的監管和評估要求，其所蘊含的系統風險不同於傳統金融體系。借鑒國際上對不同金融機構的監管思路，我們
傾向於對互聯網金融的監管機制與商業銀行有一定差異。另外，改變傳統的分業立法模式成為共識之一，轉而適應金融綜合化經營的發展趨勢，從消費者角度橫向立
法。同時，打破傳統的按行業分類標准，如銀行、保險、證券等，對相同性質的金融產品採用總括性的概念，在適用法律上不應存在根本差異。
鄧建鵬：綜合目前監管機構官員表態以及我個人的研究，未來政策導向更傾向於：新的業態監管要轉變既有思路，要鼓勵行業自身規則的引導，也即我稱之為的「軟法治理」；監管機構設置一些底線法則，如不非法集資、不設資金池、要有信息披露等。
《紅周刊》：有人認為，互聯網企業做金融現在風聲水起是因為其游離在金融監管之外，即享受著「管制紅利」，一旦統一監管，互聯網企業所有的優勢也就同步消失了，您怎麼看？
雷曜：現在新興互聯網金融業務處於監管套利超常發展階段。以余額寶為例，表面上，余額寶們把錢從銀行賬戶轉走，通過貨幣基金繞一圈，又以大額存
單的形式返回銀行，對整個銀行體系而言存款沒有減少，但余額寶們轉出的是銀行儲蓄存款，轉入的是同業存款，在准備金等基礎性金融管理制度上，顯現出明顯的
監管套利問題。同樣P2P網貸平台能否真正按照「信息平台」模式運行，完全不涉及資金歸集，在商業上否有持續發展的可能，還有待證明。
我國互聯網金融的發展體現出他是特殊時期的產物，第一，我國金融體系市場化改革未完全到位，比如銀行存款上限管制帶來明顯利差空間，另外我國對
銀行存款仍存在隱形保障，人們同樣認為互聯網金融的理財產品也有政府兜底；第二，我國金融體系仍採用金融分業經營、分業監管的模式，而互聯網金融企業監管
明顯放鬆；第三，傳統金融監管法律和手段明顯滯後於互聯網金融在技術和商業模式方面的發展。現在一些沒有金融牌照的企業在從事金融活動，並不是沒有一點規
矩和管理，一些活動是由法律來限制的，比如不能吸收公眾存款，不能非法集資等，法律是底線。
鄧建鵬：互聯網企業做金融部分游離在監管之外，存在「管制紅利」問題。但是，其與傳統金融介入金融的性質不完全一樣，比如網貸，本質上是金融信
息服務中介，不經手資金，與銀行不同，所以統一監管是錯誤的，也是不可能的。完善合適的監管，正當的互聯網金融企業反而會正常成長起來。
《紅周刊》：我國目前P2P行業的模式有三類，平台模式、擔保模式、銷售模式，但絕大部分是擔保模式，如何看待這類公司風險——注冊資本很少，但業務規模很大？帶了擔保的P2P其本質是否就是沒有牌照的金融機構？
鄧建鵬：P2P本質是借貸信息服務中介，現在國內許多網貸多少與這個本質存在差異，部分公司由信息中介變成信用中介，在這一點上，近似於沒有牌照的金融機構。將來的監管要讓網貸回歸其本質。目前，網貸做信用中介，就算帶了擔保，風險仍較大。
《紅周刊》：隨著監管的落地，哪類新金融模式您覺得機會更大？您對新金融發展方向的看法是？雷曜：阿里小貸摸索了一套新的風險管理的辦法，非常有價值的一點是大數據。我們需要真正地利用大數據為普惠金融提供更好的服務，這是未來一個大
的方向和商機。大數據技術是互聯網金融發揮獨特優勢的核心環節。隨著金融供應鏈的發展，大數據和金融體系更加緊密聯合，投資者通過上下游信息挖掘出核心企
業和衛星企業往來關系，評估企業財務狀況；金融機構將客戶消費行為、金融活動和財務狀況進行分析匹配，實現對客戶「量身定製」個性化金融產品和服務，有利
於信貸風險控制；提供支付、結算、投資、融資等金融服務的新型信用中介和數據的結合更為靈活和主動

⑨ 互聯網金融的社會價值是什麼

互聯網金融，並不是簡單地把金融產品平移到互聯網平台，其最大意義在於用先進的網路技術手段降低金融服務成本，改進服務效率，提高金融服務的覆蓋面和可獲得性，使邊遠貧困地區、小微企業和社會低收入人群能夠獲得價格合理、方便快捷的金融服務，使得人人享有平等融資權。從社會層面說，互聯網金融的價值主要是普惠，讓更多的人和企業參與到金融活動中來，主要體現在以下三個方面。

1

眾多投資者可以極低的成本參與金融投資，這規避了目前的理財產品動輒十幾萬幾十萬的進入門檻，給予了那些沒有足夠經濟能力與經驗的年輕人低成本參與金融交易的可能。而且，由於進入門檻很低，有著1萬元本金的投資者最多就有一萬個投資機會，充分地分散了風險。金融也不再僅是「高富帥」的專屬領域，普通大眾也可以搞金融。

2

民間資本的發展空間大大拓展。原來的民間借貸得以進行，靠的是非成文的道德約束和熟人之間的相互信任。互聯網技術將這種交易從線下轉移到線上，通過平台和大數據實現規模效應，在拓展交易邊界的同時也有效控制了風險，拓展了民間資本的發展空間。

3

小微企業獲得了更多金融服務的機會。互聯網金融企業依靠自己在「信息」、「成本」、「數據」等方面的天然優勢，解決了小微企業「信用評估難」的問題，面向小微企業提供了更多的差異化金融服務。

互聯網金融的出現對於國內金融體系的調整和提升服務具有推進性的作用。互聯網金融，對於資金的定價更市場化，可以更好地發揮我國從利率管制到利率市場化試點轉化期間所造成的區域資金失衡問題。利率市場化推進過程中的一大難點就是因為在目前全國統一市場下，如果在某一地區進行試點則會造成全國資金向試點地區流動，不試則又很難發現問題。互聯網金融機構分布在全國各個不同地區，利用這些機構作為利率市場化的突破試點，可以有效解決我國從利率管制到利率市場化試點轉化期間所造成的區域資金失衡問題，同時從中發現問題，便於未來利率市場化的全面鋪開。