民營企業金融服務情況

A. 你對金融支持民營企業發展有什麼看法

今年上半年以來，我國經濟受到較大下行壓力，民營企業首當其沖，一些進行股權質押貸款的民營上市公司面臨被清盤的危險。一時間，民營企業何去何從，成為社會各界討論的話題。隨著黨和國家領導人及相關部委領導密集表態，民營企業的信心得到提振，「民營企業退場論」不攻自破。下一步的工作，是找到支持民營經濟發展的長效機制。

民營企業在今年上半年遇到的主要問題，源頭是對商業銀行表外業務的限制。我國的商業銀行、特別是幾個大型國有銀行，向民企發放的貸款數量相當有限，由商業銀行表外業務支撐的影子銀行就成為民企獲得資金的主要來源。資管新政收緊影子銀行的資金來源，對民企產生直接影響。另外，資管新政不允許銀行理財業務投資非標產品，切斷了股權投資和地方政府投資的一大融資渠道，間接降低了民營企業得到資金的能力。在我國目前的經濟環境下，地方政府的基建項目增加社會投資，還為民企提供資金;在資管新政下，這些項目紛紛停工，從而減少了民企的流動資金。

金融是一個國家經濟的神經，這根神經伸向民營企業的部分需要層層暢通。去年的經濟形勢相對較好，民營企業的信心較足，因而開始較大規模的擴張，因此讓今年面臨的困難更大一些。但民營經濟的主體是健康的，如果金融神經能夠暢通，今年實現民營經濟和國有經濟的比翼齊飛是不成問題的。

支持民營企業的發展，首先需要消除對貨幣的恐懼，保持貨幣的適度增長速度。貨幣主義學派認為，貨幣在長期是中性的，即不會支持經濟的長期增長，而只會推高全社會的價格水平。然而，這個論斷只有在市場是完備的情況下才成立;在不完備的市場里，情形會有很大的不同。我國的情況下，民營企業得到資金的難度大於國有企業，但民營企業的資金利用效率更優，因此，適度增加貨幣供給量，讓民營企業能夠得到資金，就可以增加全社會的產出。

當然，這不意味著「大水漫灌」是提高民營企業融資的唯一途徑;結構性改革的效果更大。我國民營企業遇到的融資困難，是一個世界性的難題。多數民營企業是中小型企業，經營風險高，銀行忌憚給它們放貸有其道理。傳統銀行控制風險的辦法是要求企業提供不動產抵押，我國銀行的大部分貸款仍然是這樣做的;由於民營企業的不動產有限，它們得到的貸款也有限。我國的銀行系統也在創新，股票質押就是創新之一，但這次沒有想到股市下挫如此嚴重，許多民營上市公司的市值下降1/2到2/3，迫使它們平倉。

因此，國有銀行不願意給民營企業貸款，可能只是表面現象，實質是銀行缺

B. 我國民營企業融資難表現在哪些方面

民營企業因為發展的基礎都是單個個體或者家庭作坊的組織模式，企業的各種報表和帳目都比較混亂，個人和企業的資金使用相互交叉，組織結構也都不規范，大部分都是裙帶關系的結合，企業的決策也都基於老闆的個體決定，這樣就使得企業的信譽、持續盈利能力、帳目規范管理等離正規的銀行，擔保公司，律師事務所，會計事務所等要求的規范化運作管理的目標相去甚遠，使得銀行和其它的資本實體不敢也不願意將資金借貸給中小企業，目前中國政府所作出的對於中小企業融資最有效的措施就是中小企業私募債，要求企業凈資產一億元，屬於（高科技企業、三農企業或者有自主創新能力的企業），擁有兩個完整會計年度報表，有較強的持續盈利能力，償債能力，（能力強募集的額度相應就大）要求經營活動現金流為正且保持良好水平，資產負債率不高於75%，一般募集的資金額度不超過企業凈資產的60%，目前發行的票面利率一般是9%，擔保費用在2%，證券公司的承銷費用在1%，期限一般是三年（這個也就是中小企業私募債比銀行貸款強的優勢，期限長），發行的債券要採取財產抵/質押擔保或者第三方擔保，目前中小企業私募債試點放開的區域有：上海，北京，天津，浙江，江蘇，湖北，廣東，山東這幾個區域，如不再此區域內的可採取變更注冊地或者在上述區域設立子公司由子公司發債。需要准備的材料主要是你的兩個年度的會計報表和營業執照復印件，股東表決通過發行私募債的決議，會計事務所，律師事務所的審計報告，擔保公司的擔保協議，這些基本都可以交給證券公司（我們）來做，他們有上下游的資源幫你把這些資料完善，目前會計事務所的費用一般是30萬，律師事務所的費用是10萬，證券公司的承銷費用是1%，擔保公司的擔保費用是2%，票面利率是9%，企業的發行成本在13%左右。

C. 企業融資能力的民營企業融資能力分析

經濟持續穩定發展和社會主義市場經濟體制的不斷完善，為民營企業的進一步的發展提供了一個良好的宏觀環境和廣闊的市場空間。然而，資金緊缺、融資難卻嚴重製約著民營企業的發展。據統計，中小企業貸款規模只佔信貸總額的8D0左右，這與中小企業創造國內生產總值的]/3，工業增加值的2/3，出口創匯的38%和國家財政收入的1/4的比例是極不相稱的。據調查，同為中小企業，國有企業和非國有企業(含民營企業)卻受到不同的待遇。民營企業融資在社會總融資的比重與其在國民經濟中很不相稱，在很大程度上阻礙了其快速發展。近年來，根據中央和國務院支持中小企業包括民營企業發展的要求，國家有關部門也制定了一系列支持主要由民營企業構成的中小企業發展的政策措施。
一、民營企業貸款難的主要原因
l、民營企業自身先天不足，是造成其貸款難的主要原因。
(1)民營企業抗風險能力差。民營企業規模小且分散，經營組織形式多樣化，產品品種及銷售渠道變動大，貨款回籠不穩定，同時受市場、環境的影響程度很大，特別隨著世界經濟一體化進程的加快，企業受環境制約的程度進一步加深，一旦市場、經營環境發生變化，一些民營企業很難適應。因此，銀行對民營企業的貸款投放，實際上增大了風險程度。
(2)民營企業內部治理結構和控制機制不健全。少數人或個別人控制現象比較普遍，銀行貸款所需要的財務報表管理混亂，不齊或不實；民營企業普遍存在法人資產與自然人資產沒有嚴格區分的現象，當企業經營發生困難時，抽逃企業資產時常發生而且很難控制，貸款的保證往往得不到落實。
(3)很多企業信用觀念不強，誠信度不夠。借錢時就沒准備還錢，有些企業想方設法懸空和逃廢債務，造成銀行對中小企業貸款的信心下降。
(4)民營企業財務管理不規范。財務制度不健全，造成了與貸款通則所要求的貸款條件差距較大。主要表現在：一是注冊資金不真實。
一是借用他人資金驗資後抽逃資金，造成在企業財務帳上其它應收帳款過大，或者虛增不實的現金庫存等，另一種是注冊資本金少而實際投入的資金額大，造成其它應付款過大，從而無法真實反映企業的實際規模。
二是企業實際經營情況在財務上沒有得到真實的反映。為逃避稅務的監督，經營收入不入帳或少入帳，而在帳外另外反映經營收入，造成帳內帳和帳外帳。
三是民營企業老闆對財務的隨意控制的現象嚴重，使得財務人員無法按會計制度來處理帳務。有的民營企業老闆要求財務人員做多份報表，銀行、稅務各不相同的報表，自己掌握一份真實的報表。部分企業缺乏足夠的經財務審計部門承認的財務報表和連續良好的經營業績。
四是民營企業老闆本身素質的缺陷，造成他對財務的控制的偏差。以上種種情況致使銀行在辦理貸款過程中，很難把握企業情況的真假，從而銀行就很難有效地依據企業財務數據及其它信息進行貸款決策。
2、金融監管和責任追究力度的增加，使銀行的經營者心有餘悸。針對我國銀行業不良資產比率高的現狀況，國家和各家商業銀行加大了對不良資產的監控力度和責任追究力度。而實際工作中，貸款投向國有的、政府支持的、多家銀行競爭或參與的大企業、大項目，即使貸款產生不良問題，也容易從道德風險方面講清道理，避免或減輕責任處罰。但如果貸款給民營企業，卻往往不容易從道德風險方面講清道理，容易受到審查和處罰。並且，前幾年出台的({商業銀行貸款通則 規定的貸款條件非常嚴格，很多民營企業達不到規定條件而得不到貸款支持。因此，貸款准入和監管的嚴格、查處的嚴厲，形成一個明確的導向，使銀行的經營者不敢向中小企業特別是民營企業貸款。
3、商業銀行為了自身經營效益，短期內不可能把民營企業作為重點客戶。
(1)商業銀行的目標市場不同，所以其自身和產品的定位也不相同。民營企業由於自身弱點，很難成為商業銀行的首選。同時銀行向民營企業貸款，管理成本相對較高，綜合收益相對較少。而且人民銀行對貸款利率的控制較嚴格，大中小項目和風險度不同的借款人貸款利率的浮動范圍差距不大，商業銀行從風險成本補償原則出發，對中小項目或企業往往不感興趣。
(2)商業銀行對民營企業貸款，與大中型企業相比，管理難度相對加大，並且很難控制。
(3)商業銀行歷史上已經形成的高比例不良資產問題，迫使其採取更加嚴厲的措施確保新增貸款的數量和質量，以保證不斷降低不良資產比例。
4、社會信用制度的建立和執行的環境未形成，阻礙了銀行與民營企業的溝通。
(1)缺乏信用擔保機制。中小企業特別是民營企業的生存與發展，需要方方面面的扶持。而我國目前還沒有建立一套完整的為中小企業包括民營企業貸款提供信用擔保的機制，來彌補其企業貸款難的問題。
(2)對企業操守誠信的重要意義宣傳不到位，全社會共同營造良好的信用氛圍不濃。
(3)對惡意逃廢金融債務的行為依法打擊的力度不夠，銀行勝訴案件執行難的問題比較普遍，給優化信用環境、投資環境增加了難度。
二、解決民營企業融資難的途徑
1、要樹立正確的觀念來引導民營企業融資。
(1)要樹立平等的觀念，為民營企業創造平等的融資環境。國家在融資政策上一視同仁，對民營企業與大型企業、私營經濟與國有經濟實行同等融資政策，積極疏通民營企業的融資渠道。各金融機構要重視民營企業對分散銀行資產風險的積極意義，對優良民營企業應大膽地把它們與國有企業一樣作為長期貸款客戶群，開發新的業務空間。
(2)要樹立多渠道融資觀念，在繼續發揮以商業銀行為主要融資渠道的同時，還可以拓展其它融資渠道。一是要積極創造條件讓優質民營企業發行股票和債券，大力拓展直接融資渠道。積極改進企業債券額度管理辦法，允許有條件的中小企業發行債券，切實降低企業發債的實際成本。另外，要在清理整頓和規范地方性的企業產權和股權交易市場的基礎上，設立並逐步開放全國性的為中小企業直接融資服務的場外市場。二是要發展風險投資事業。政府部門要制定、修改和完善法律法規，促進我國風險投資的健康發展；要培育人才、完善監管、發展風險投資的社會服務體系。三是要積極利用民間信用以及創造新的社會信用等形式，打通民間資金和實業資本之間的渠道。四是要鼓勵個人創業投資，將儲蓄轉化為投資。五是要建立產權交易市場，為民營企業直接融資提供場所。六是要積極發展金融租賃。七是典當融資，即以實物為抵押，以實物所有權轉移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。
(3)要樹立金融產品創新的觀念，為民營企業提供適用的金融產品。金融產品創新如貸款方式、種類、擔保方式等，要貼近民營企業的實際情況，要適時開發出適合民營企業需求的「短、頻、快」特點新的金融產品，如自然人擔保貸款、倉單質押貸款、法人賬戶透支、保理融資、小額信用貸款、授信、承兌、貼現、買方信貸、貿易融資、保函等，形成完整的民營企業金融產品體系。
(4)要樹立信用觀念，為民營企業講守信用創造良好的內外環境。從社會、銀行、民營企業自身及社會各方面來促使民營企業講信用，增強守信用的自我約束意識， 自覺地堅持誠實經營、履行守信，提高企業的資信度，靠良好的信譽贏得銀行的信任和支持，以信用求得發展。
2、商業銀行應充分認識到支持民營企業發展是自身發展的客觀要求。商業銀行要辯證地看待國有與非國有企業的關系，應把支持在非國有經濟佔有很大比重的民營企業發展作為今後信貸活動的一項重要工作來抓，支持民營企業逐步做大做強。要加強調查研究，對有一定經濟管理能力、信譽度較好、具有一定技術含量、產品有銷路、有發展前景的民營企業，應大膽支持，給予信貸政策傾斜，扶持其發展。要真心實意下苦功，幫助民營企業搜集市場信息，提出好的經營決策建議，盡力降低庫存和應收賬款的拖欠， 努力提高經營效益，實現銀企雙贏的目標。商業銀行要改進現行的信貸管理制度，完善信貸信貸資金管理的授權授信制度，適當擴大貸款抵押率，制定一系列適應民營企業實際情況的貸款操作規程。
3、各級人民銀行要充分發揮窗口指導作用，強化協調監督，積極引導金融機構有效增加對民營企業的信貸投入。要進一步引導商業銀行加強對有市場、有效益、有信用的民營企業信貸支持；加強與政府及有關部門的溝通與聯系，推動銀業之間的交流與合作；靈活運用再貸款、再貼現等貨幣政策工具，引導金融機構擴大對民營企業的信貸投入；要對商業銀行的系統內資金上存利率的最高上限進行嚴格界定，抑制基層銀行資金過渡上存現象。
4、民營企業自身應規范經營行為，為融資創遣良好的內在條件。民營企業管理者要大力提高經營管理水平，要把信譽放在第一位，強化事業心；要不斷學習、探索，不斷更新管理知識和提高自己的領導藝術水平，要不恥下問、虛心請教，不斷開拓新的經營理念；要發揮好各部門、各環節和技術人員的作用，使企業靈活自如的運轉；要採取優惠措施，吸引、招聘高級管理人員，包括企業高級智囊團、高級財務管理人才、高級營銷人員、高級技術人才；逐步擴大企業規模，增強抗風險和市場競爭能力。
5、盡快建立健全民營企業擔保體系，解決民營企業融資擔保難問題。為有效解決民營企業融資問題，使銀行最大限度地支持民營企業，就要加速建立健全市場化運作的中介擔保體系，成立多層次、多種形式的信用擔保機構。建立信用擔保機構可採取政府、財政、銀行、企業多方參與，實行會員制，對會員優先擔保， 同時為會員提供政策咨詢、融資顧問、項目評估等多種服務。另外，還可以按市場化條件下規范的銀行貸款業務要求，引導民營企業建立信用互保組織，風險共擔，利益共享，進一步完善信用擔保體系。通過信用擔保體系的完善，疏通銀行與民營企業結合的梗阻。
6、加快社會信用體系的建設，提高民營企業的信用公信力。要健全和嚴格相關的法律，旗幟鮮明地保護債權人的利益；要增強政府部門、執法部門及企業的信用意識，凈化執法環境，使企業不敢賴債、逃不了債，創造銀行加大支持民營企業的良好環境。

D. 我國民營企業融資問題採取的措施有哪些

民營中小企業融資現狀分析
近幾年來,國務院出台_『一系列支持中小民營企業進行產品結構調
整和技術改造的政策,這些政策在一定程度上緩解r部分中小民營企業
目前融資難問題.但由於種種因素的影響．中小民營企業融資仍受到諸
多限制,其融資難的問題並未得到解決,主要表現在以下幾個方面：
l直接融資方面：資本市場為中小民營企業提供的融資渠道有限,
門檻過高.中國資本市場結構尚存在一定的缺陷,證券市場門檻高,創業
投資體制不健全,加上民營企業規模小,承擔不起股票發行的費用,也不
易取得公開發行上市的資格等自身弱點,不利於民營中小企業的融資.
中小企業板固然為中小企業提供了一條通過資本市場進行融資的途徑,
但並不會成為上千萬家中小企業最主要的融資渠道：至於發行債券,目
前發行的重點建設債券和地方企業債券,利率固定,期限較長,主要用於
進行資本密集型大規模項目的投資,帶有政府主導壟斷的推動型色彩,
一般民營企業難以進入,況且並不適合作為中小民營企業的融資手段.
中小企業難以通過資本市場公開籌集資金.當前,我國金融市場已形成
股票類、貸款類、債券類、項目融資類、財政支持類六大融資方式,但這些
塒中小民營企業的開放程度很低,除少量信貸資金外,民營企業很難通
過債權和股權融資的渠道獲取資金.由於國內資本市場准入的門檻高,
加上管理日趨規范,中小民營企業已很難像資本市場建立初期那樣靠虛
虛實實的「捆綁上市」獲得上市資格,中小民營企業更被政策性地排斥在
資本市場之外,無法到資本市場直接融資.二板市場的建立和發展只是
風聲大、雨點小,多數高科技型中小民營企業仍難以籌措發展所需的資
金.而可為廣大中小型企業提供融資服務的地方證券交易市場和風險資
本市場則尚未列一t-_議事日程,這類小型資本市場的缺失,使中小民營企
業失去了直接融資的主要渠道.絕大多數民營企業的中長期投資,主要
靠民間借貸市場、私募股本、企業互保加債轉股等非正規、小范圍的集資
或股權融資取得,此類融資規模小、成本高、風險大,使投資缺乏穩定性

E. 民營企業融資難在哪

民營企業融資難主要體現在：
1、管理監督機制缺位，形成專道德風險。有些民營企業屬在獲取大量、高額的銀行貸款後，或螞蟻搬家，或瞞天過海，將資金抽逃、轉移到外地，甚至國外，然後逃之夭夭，使銀行追債無門，造成「金融地震」。
2、信息傳遞不對稱，形成數據風險。有些民營企業為了獲得銀行融資，美化報表，向銀行提供含有大量虛假信息的審計報告，增加了銀行甄別信息真偽的難度。
3、經營行為不規范，形成投機風險。企業的經營風險主要來源於資金的流動性風險。特別是民營企業大多規模小、抗風險能力弱，企業的老闆既是投資者，又是經營者，企業在不同程度上等同於老闆個人，員工處於被動的「打工者」地位，參政議政意識薄弱。企業的經營方式、策略完全取決於老闆個人的興趣偏好和能力水平。
4、品行操守的不確定性，形成法律風險，給企業經營與生存帶來致命的打擊。

F. 國家對民營企業有哪些金融扶持政策

為激發民營經濟的活力和創造力，緩解民營企業特別是小微企業融資難融資貴問題，並進一步發揮政府性融資擔保基金作用，引導更多金融資源支持小微企業和「三農」和戰略性新興產業發展，2月14日，國務院網站全文刊發由中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發的《關於加強金融服務民營企業的若干意見》和《國務院辦公廳關於有效發揮政府性融資擔保基金作用切實支持小微企業和「三農」發展的指導意見》，加強金融對民企、小微和「三農」的支持力度。 對於民企的支持方面： 《若干意見》提出以實施差別化貨幣信貸支持政策、加大直接融資支持力度，提高金融機構服務實體經濟能力等多措並舉提升對民營企業金融服務的針對性和有效性。此外，要求強化融資服務基礎設施建設，著力破解民營企業信息不對稱、信用不充分等問題；完善績效考核和激勵機制，著力疏通民營企業融資堵點；積極支持民營企業融資紓困，著力化解流動性風險並切實維護企業合法權益。 在實施差別化貨幣信貸支持政策方面，要求合理調整商業銀行宏觀審慎評估參數，鼓勵金融機構增加民營企業、小微企業信貸投放。完善普惠金融定向降准政策。增加再貸款和再貼現額度，把支農支小再貸款和再貼現政策覆蓋到包括民營銀行在內的符合條件的各類金融機構。加大對民營企業票據融資支持力度，簡化貼現業務流程，提高貼現融資效率，及時辦理再貼現。加快出台非存款類放貸組織條例。支持民營銀行和其他地方法人銀行等中小銀行發展，加快建設與民營中小微企業需求相匹配的金融服務體系。深化聯合授信試點，鼓勵銀行與民營企業構建中長期銀企關系。 在加大直接融資支持力度方面，要求積極支持符合條件的民營企業擴大直接融資。完善股票發行和再融資制度，加快民營企業首發上市和再融資審核進度，結合民營企業合理訴求，研究擴大定向可轉債適用范圍和發行規模，並促進新三板成為創新型民營中小微企業融資的重要平台等。 在提高金融機構服務實體經濟能力方面，《若干意見》明確，支持金融機構通過資本市場補充資本，加快商業銀行資本補充債券工具創新，支持通過發行無固定期限資本債券、轉股型二級資本債券等創新工具補充資本。從宏觀審慎角度對商業銀行儲備資本等進行逆周期調節。把民營企業、小微企業融資服務質量和規模作為中小商業銀行發行股票的重要考量因素。研究取消保險資金開展財務性股權投資行業范圍限制，規范實施戰略性股權投資等。 「抓緊建立『敢貸、願貸、能貸』長效機制。」《若干意見》要求，商業銀行要推動基層分支機構下沉工作重心，提升服務民營企業的內生動力，完善內部績效考核機制，建立健全盡職免責機制，提高不良貸款考核容忍度等。有效提高民營企業融資可獲得性，國有控股大型商業銀行要要在提高民營企業融資可獲得性和金融服務水平等方面積極發揮「頭雁」作用。還要求商業銀行減輕對抵押擔保的過度依賴、提高貸款需求響應速度和審批時效，增強金融服務民營企業的可持續性 在支持民營企業融資紓困方面，《若干意見》要求加快實施民營企業債券融資支持工具和證券行業支持民營企業發展集合資產管理計劃。研究支持民營企業股權融資，鼓勵符合條件的私募基金管理人發起設立民營企業發展支持基金。支持資管產品、保險資金依法合規通過監管部門認可的私募股權基金等機構，參與化解處置民營上市公司股票質押風險等。 《若干意見》提出的基本原則是「公平公正、聚焦難點、壓實責任、標本兼治」要求對各類所有制經濟一視同仁，消除對民營經濟的各種隱性壁壘；堅持問題導向，著力疏通貨幣政策傳導機制，重點解決金融機構對民營企業「不敢貸、不願貸、不能貸」問題；金融管理部門要切實承擔監督、指導責任，財政部門要充分發揮財稅政策作用並履行好國有金融資本出資人職責，金融機構要切實履行服務民營企業第一責任人的職責；建立健全長效機制，持續提升金融服務民營企業質效。

G. 民營企業貸款問題

貸款要有人，就樓上說的，很多人怕擔風險。
試試找租貨公司，可以租用他的內設備。
還有容借親戚朋友的。
總之，大額貸款很難，小額的不頂用。
在尋求外部資金之前，先看看內部的資金資源有沒有充分利用：
■ 企業應該有一個很好的現金流預測系統；
■ 向顧客提供足夠的激勵條件鼓勵他們及時付款；
■ 對客戶要有嚴格的信用評估程序；
■ 做好給供應商付款的計劃；
■ 盡全力保證銷售收入；
■ 控制庫存量；
■ 完善質量控制體系，降低廢品率；
■ 變現閑置資產。

尋求外部資金資源

如果內部資源都已經充分利用，那麼再看有什麼外部資源：
■ 你自己或你的合夥人的資金
■ 家人或朋友的資金
■ 企業的往來帳戶銀行透支或貸款的可能
■ 代理商應付款或票據的貼現
■ 出售反租（出售給租賃公司再租用該項資產）
■ 商業銀行貸款
■ 政府或公共機構的無償資助或貼息貸款
■ 最後才是VC投資基金