汽車金融公司資產負債管理

Ⅰ 風險管理與精算學這個專業學什麼應用哪方面知識多一點

「風險管理與精算學」是以概率論、數理統計和金融學為基礎的應用與交叉性學科，是現代金融、保險、投資業的科學基礎。它培養的是社會經濟領域（特別是金融保險業、投資業的管理和風險測評）的專業人員。具備精算專業知識的人員已成為我國人壽保險公司開業必備的前提和基礎，是各公司搶奪人才、儲備人才的熱點。目前國內主要有南開大學、中國人民大學、中央財經大學、武漢大學設有此專業方向。中國人民大學統計系於1992年設立了這一專業方向，並相繼招收本科生、碩士生、博士生。中國人民大學還先後接受授權設立了北美精算學會考試中心、美國人壽保險管理學會考試中心（北京考點），成為國內培養風險管理、精算學和保險管理人才的重要基礎。

中國人民大學統計學院風險管理與精算學專業方向設立於1992年，是我國最早開展精算教育和研究的院校之一，2004年在應用經濟學下設立風險管理和精算學專業博士點和碩士點。依託中國人民大學統計學院和教育部重點研究基地-"應用統計科學研究中心"在統計理論和模型應用方面的強大背景，本專業在精算模型的理論研究、實際應用和精算軟體方面取得了一系列研究成果，同時也培養了一批精算研究和實務方面的人才。
研究方向有：
l 養老金與社會保障精算：包括養老保險精算模型和應用；社會保險精算和監控系統；養老基金資產負債管理; 職業年金精算管理控制系統。
l 保險精算：包括壽險公司資產負債管理；醫療保險和人壽保險中的生存分析；生命表和人口分析；人壽保險公司國際會計准則; 保險公司風險管理；精算控制循環在保險公司管理中的應用等。
l 非壽險精算:包括風險分析、損失模型、汽車保險的定價系統等。

二、 培養目標

博士學位授予點的培養目標為：具有寬廣的精算和統計基礎知識，形成系統和專門的研究方向，具有獨立進行科學研究和教學工作的能力，能夠探索和研究新的風險管理以及精算模型，開拓風險管理的應用領域。具有創新能力，治學嚴謹。
碩士學位授予點的培養目標為：掌握必要的精算和統計知識，能夠為實際問題建立精算和風險管理模型，並用合適的軟體和工具實施模型的測算和結果分析，畢業生應成為精算模型和應用方面的高級人才。

三、 研究機構

風險管理與精算中心

四、 導師介紹

王曉軍，教授，法學博士，博士生導師，中國人民大學統計學院副院長，教育部應用統計研究中心副主任，北美精算學會精算師考試中心北京考點主任。主要研究方向為保險精算、養老金、社會保障精算。主要著作有《社會保障精算原理》、《中國養老金制度及其精算評價》、《保險精算學》、《壽險精算學》。發表學術論文多篇，主持多項科研課題，獲多項科研優秀成果獎。
彭非，教授，比利時魯汶大學博士，博士生導師，瑞士聯邦統計局兼職研究員、中國人口學會理事、北京統計學會理事。主要的研究領域為：壽險精算、生存分析、人口分析。指導博士生方向為保險精算和社會科學研究中的數據分析方法。在國內外學術刊物上發表論文多篇，主要的學術著作有：《Approche spatio-temporelle de la mortalite：cas de la Chine dans les annnes 1980》，《生存分析》，等。
孟生旺，教授，經濟學博士。中國人民大學統計學院教授。主要研究方向為風險管理與保險精算。曾主持和參與完成國家級和省部級科研項目5項，獲各種科研獎勵4項，在國內外發表論文50餘篇，出版專著和譯著6部。代表作有《保險定價：經驗估費系統研究》，《實用非壽險精算學》，"Accounting for indivial over-dispersion in a bonus-malus automobile insurance system"等。

五、 培養方式

學習方式以課堂學習、討論和上機實習為主，並與課題研究和教學改革實踐相結合。學生修滿規定學分並考核合格後，進入學位論文階段，學生通過論文答辯後，經校學位評定委員會審核批准，授予學位。

六、 對外交流

中國人民大學統計學院風險管理和精算學專業與國際著名的精算組織、設有保險精算專業的國際著名大學、外國保險公司等建立了良好的交流與合作關系。北美精算學會(Society of Actuaries, SOA)精算師考試中心北京考點設在統計學院。與澳大利亞安保集團合作成立了中國人民大學統計與精算中心。此外，與美國賓西法尼亞大學沃頓商學院、喬治亞州立大學(Georgia State University)商學院、波士頓大學精算專業、康涅狄格大學精算專業、澳大利亞精算學會、澳大利亞麥克里大學(Macquarie University）等建立了友好的合作和交流關系。

七、 畢業生就業情況

統計學院從1992年開始招收風險管理和精算學專業方向的碩士研究生，每年招生8名左右，每年有3名左右的博士生以風險管理和精算學為博士論文方向。畢業生主要就業於保險公司、銀行、政府部門和高校相關專業。2004年設立風險管理與精算學專業博士點、碩士點。2006年年和2007年相繼有畢業生。

八、 主要專業課程

高等統計學、保險精算學、保險風險模型、時間序列分析、抽樣技術與方法、精算管理控制系統、統計模型、養老金精算模型、數據分析與SAS、壽險精算實務、非壽險精算實務、團體保險實務、Excel VBA應用

Ⅱ 回購里涉及哪些證券類別的證券，其證券資料之間又有什麼關系

銀行、證券和保險逐步融合的趨勢。因為銀行、證券和保險三者之間在運營上存在較大的差別,具有統一性,能被各方面接受並有意義的新的監管工具的開發構建!是國家金融體系的三大支柱銀行、證券和保險三者之間的聯盟分析1995年5月，中國人民銀行行長戴相龍針對我國券商出現的融資窘境，提出兩點改革措施：一是允許有條件券商進入銀行間同業拆借市場和債券回購市場；二是允許有條件的證券公司通過服票質押向銀行借款融資(《金融研究》1999年第10期。)1998年，保險公司獲准參與銀行間債券市場。1999年，中國保監會又出台了關於保險公司購買中央企業債券的管理法，把保險公司與券商聯系起來。經過幾年的改革，銀行、證券、保險之間逐漸給我們拓展了聯盟的輪廓，開創了金融新時代。一、銀行、證券、保險聯盟的可行性分析制度創新是現代金融發展的主要因素之一。中國即將加入WTO，金融業對外開放的步伐會進一步加快，中資金融機構若欲在競爭中立於不敗之地，必須繼續改革金融體制。同時，針對我國證券與保險公司自身原因，建立銀行、證券、保險聯盟是很必要的，也是可能的。(一)券商融資渠道狹窄。券商作為金融企業，從事著發行上市公司股票的承銷業務；從事著為企業兼並收購充當策劃顧問的並購中介業務；從事著以自己的資金買賣證券，獲取利潤的自營業務，也從事著收取傭金，促成投資者完成交易的經紀業務。這些註定了對資金有龐大的需求。外源資金更少。按照過去規定，我國券商不能向銀行貸款，不能發行債券，不能在銀行間同業市場上進行國債回購。事實上，券商只有一條外部融資渠道，只能在銀行間同業市場上進行為期一天的拆借，這種隔夜拆借，猶如杯水車薪，對券商的長遠發展作用極小。資金拮據使券商面臨風險。券商風險是指由於資金籌措和運用所產生的風險，即由於不確定性引起的券商在資金籌集和運用中形成損失的可能性，表現為：(1)流動性風險，指券商由於流動性比率過低而使其財務結構缺乏流動性，在經營不利時，由於金融產品不能迅速變現，券商缺乏足夠的流動資金而陷入財務周轉危機。據統計，到1996年底，中國十大證券公司中，流動性比率無一接近90％，而美國的摩根這一比率為98％。(2)資本充足性風險。我國對券商的凈資產負債比率的最高限額為10:1，而一些中小券商的凈資產比率過高，一旦經營困難，這些券商將首先陷入資不抵債，甚至面臨較大的資本充足性風險。(二)保險金需要拓寬渠道。隨著國民收入的提高及國人保險意識的加強，中國保險業在最近幾年已取得長足發展，各保險公司的保費收入每年都呈大幅度增長之勢。1997年我國保費收人1072億元，較19％年增長20％，1998年我國實現保費收入1247億元，較上年增長14％，增長速度是非常快的。據有關部門預測，中國保險業總收入在2000年以前，將有可能突破2000億元人民幣，其市場潛力在規模上高達2500億元人民幣。如此龐大的資金面臨著資金運作方式的限制，投資收益同公司競爭的加劇和投資者對保險投資回報率要求提高的矛盾。長期人壽保險資金具有儲蓄性和預期交納保費延期給付兩個基本特點。由於繳費與給付時間間隔較長，保險公司為了保證幾年甚至幾十年的給付，滿足保戶預期需要，就必須使保險資金能夠保值和增值。因此，使保險資金能夠保值和增值是保險自身的需要，而保值和增值的根本途徑在於充分運用保險資金，拓寬保險資金的投資渠道。長期以來，我國保險資金的運用渠道受到限制，只能在銀行存款，近2年有所放寬，也僅限於買賣政府債務和金融債券。因此，在我國，存款和國債利息與保單預定利率之差就成為保險公司收入的主要來源。盡管目前保險公司投資國債的比例擴大，但由於國債的規模本身小，制約了投資的規模和比例，資金投放於銀行的仍佔一定比例。這樣，自1997年以來，隨著銀行儲蓄存款利率的七次下調，給保險公司帶來很大損失。長期以來，將動搖保險公司的償付能力。隨著世界經濟一體化的發展，中國加入WTO的步伐正在加快，這就要求成員國按世界貿易組織規則出牌，即中國的保險業要加快開放步伐。降低收益標准和提高投資收益，從而在強手如林的保險業中提高自己的核心競爭力。要解決由於銀行存款利率下調而使保險資金利差縮小甚至倒掛的現象，只有通過有效的多渠道的資金運用，提高資金收益率才是解決保險公司利差倒掛以及今後保險公司長遠發展的關鍵。在市場經濟較為發達的國家，保險業積聚和融資的能力僅次於銀行業，如美國保險公司業務量占其金融市場業務的三分之一以上。因此，從長遠發展來看，中國保險業的資金運用無論從形式上和手段上都需要有一個大的發展。(三)銀行業務范圍需拓寬。2000年開始，金融監管機構鼓勵商業銀行和保險公司進行業務創新和代理業務。銀行業務針對保險業務和證券業務，可在以下幾個方面來拓展：1．國外銀行保險業務80％以上是通過市場中介，即代理經紀人的。我國也要充分利用銀行業務多，面廣，人員素質相對較高，對保險業比較熟悉的特點，大力發展代理保險業務。2．隨著電子網路技術的發展，銀行和保險業可以分享網路資源。保險公司可以選擇使用銀行擁有的客戶資源和信息庫，銀行可以擔任保險公司的財務顧問和為基金提供託管服務。3．保險公司可為銀行產品如消費信貸，個人按揭貸款及汽車按揭貸款等提供保險服務。4．保單作為一種有價證券完全可以用於銀行貸款的有效質押，儲蓄存單如何和保單結合，和基金結合也可研究。5．在融資業務方面，保險公司是銀行的存款大戶，將來可能成為銀行金融債權的主要投資者，銀行和保險公司之問可通過拆借，債券回購等方式融通資金，提高資金的流通性和收益率。6．銀行和證券可以交互營銷，共享營銷網路和客戶資源，銀行有廣泛的客戶基礎和分支網路，可以利用現有網路進行證券業務、基金業務和保險業務的發展。二、證券、保險、銀行聯盟方式分析通過以上三者之間聯盟的可行性分析，我們有必要提出聯盟具體方式。(一)保險資金與證券市場聯盟方式的選擇。自1997年以來，人民幣儲蓄存款利率已下調7次，其中，一年期銀行存款利率降幅達7％，三年五年期存款利率也有相同幅度的下降，降幅之大，前所未有。與現行的銀行存款利率相比，保險公司已出現明顯利率倒掛現象，保險資金的運用環境每況愈下，保險業的經營出現了從未有過的困難。拓展長期人壽保險資金運用渠道的呼聲在業界日益高漲。同時，中國證券市場卻依然存在規模不大，缺少穩定的資金來源等問題。如何解決上述問題，已為政府及證券業人土所關注，並成為管理者急待解決的問題。我國保險資金投資方式可採取以下方式：1．實行資產負債比例管理。按資金使用周期確定保險資金合理使用結構，確保資金安全高效。把未到期責任准備金，未決賠款准備金等短期負債進行短期高清嘗力投資業務，如商業票據；將屬於中長期負債的人身險准備金除少量用於應付流動性的不規則變動外，大部分均可用於中長期投資，如政府債券、金融債券、企業債券等；將總准備金和承保盈餘這種最適合的中長期投資的資金，可購買二級市場優質股票、不動產和抵押貸款等。2．保險公司直接購買證券基金。即在一級市場和二級市場認購或購買各種證券投資基金，同級保險業務主管部門應嚴格限定投資比例，確保保險資金的安全高效，保護投資者的利益。3．建立證券投資保險基金。證券投資保險基金是目前資本市場較發達國家解決保險公司資金投資渠道的一個主要運作方式。考慮到我國的實際情況，可讓符合條件的保險公司建立證券投資保險基金，規定其發行的資本金額以其總資產的一定比例來確定，其方式可由證券公司和信託投資公司發起建立新的保險基金管理公司，也可選擇已成立的基金管理。(二)銀行與保險公司聯盟方式的選擇。中國保險市場一旦對外開放，外資保險公司憑借其資產實力，營銷手段，管理技術等方面的優勢，必然給中國民族保險公司帶來沖擊。隨著保險公司資金運用方式的增加和風險意識的提高，保險業和商業銀行的合作不再限於單純代收保費和爭取存款，主要有以下幾個方面：1．資金合作方面。目前，國務院宣布保險資金可通過證券投資基金間接進入股市，人民銀行也作出商業銀行可以試對保險公司協定存款的決定。就壽險而言，壽險給付不象財產險和責任險那樣難以預料，投資的策略主要著眼於價值的長期穩定增長，因此對商業銀行開的協定存款業務反映積極。而且保險公司在與國際慣例接軌的過程中，必須避免資金集中擺布的風險，會從四大商業銀行轉移一部分資金，銀行要抓住這一時機，並充分運用開協定存款這一有力手段，與壽險公司開展資金方面的合作。2．業務合作方面。國外人壽保險產品已完全由以儲蓄型產品為主向以投資型產品為主的經營轉變，國內壽險公司正在進行品種創新的探索和努力。最近，壽險公司推出一種非常有吸引力的產品，由於這種產品在保險保障基礎上所具有的獨特投資理財功能，吸引了一批有投資意識的投保人，銀行應在品種開發和營銷方面，結合私人理財業務的開展，加強與壽險公司的協作。同時，我國商業銀行可利用網點優勢，大力開展保險代理業務，增加保險資金的存款和相應的營業收益。3．技術合作方面。銀行應利用壽險公司引進國外先進管理經驗和營銷方式，加快技術創新的機會，採取與壽險公司發行聯名卡等方式共同開發技術支持系統，拓展電話銀行和網上銀行業務，建立雙方長期互惠互利的合作關系，爭取兩家共同的客戶群體。(三)銀行與券商聯盟方式的選擇。目前，銀行與券商合作開展投資銀行業務方面有了良好的開端，在搭橋貸款方面積累了成功經驗，在證券交易清算方面，銀行可以申請證交所的清算資格。我國銀行在發展以上業務的基礎上，要從更廣闊的領域上拓展銀行及投資銀行業務：1．發展資產證券業務。資產證券業務是將在當前和未來產生收入現金流的金融資產轉變為在資本市場上可以銷售和流通的證券的過程。在證券交易過程中，原始權益人(發起人)將資產出售給為證券化目的而成立的載體(發行人)，發行人以此資產所產生的現金作為抵押，向投資者發行可以在二級市場上流通的資產支持證券，用以購買原始權益人所轉讓的資產，載體受託人以擁有的轉讓資產所產生的現金流量用於支付投資者。該業務可提高銀行資產的流動性，為銀行的資產負債管理提供新思路。銀行可為證券公司提供證券化的資產，並進行證券化資產的評估和方案策劃，而證券公司則可在總體策劃，交易工具的策劃與創新和證券化資產的交易方面發揮作用。2．發展基金託管業務。目前，我國基金業得到很大發展，如股票市場的證券投資基金，社會上的福利基金，社會保障基金已轉入市場化的運作，出於信用上的考慮，這種基金非常希望銀行的進入。具體做法：基金與券商簽訂基金管理協議，同時要求券商在銀行開立託管賬號的變動和運作情況，以防範風險，銀行可以對此業務進行探索，利用銀行的賬戶管理功能和信用為客戶和券商搭橋，從中收取手續費，同時也能增加存款。3．與上市公司融資業務。公司在提出周轉資金需求時，銀行可提供有證券公司擔保的搭橋貸款，為上市公司提供募股的收款、結算等業務；公司在借殼或買殼上市的過程中，銀行可配合證券公司幫助借殼或買殼公司在資本市場上選擇殼源公司並幫助策劃運作方案，在國家允許的范圍下，為借殼或買殼公司提供資金和項目信息方面的支持；上市公司進行配股時，證券公司作為配股承銷商，銀行可參與配股方案的設計和配股項目的推薦，提供有擔保的搭橋貸款和配股資金的收款業務；公司進行兼股時，銀行可提供兼購項目的推薦和杠桿融資等業務。三、結束語當巨額銀行信貸資金尋找不到貸款對象，當商業銀行存款利率一降再降，整個資金市場明顯出現供大於求的局面對，券商的融資卻發生了危機；我國保險公司的保費收入每年都大幅度增長，龐大的資金卻因融資渠道狹窄，不能充分的保值或增值；同時，我國商業銀行業務面窄，未能充分發揮其網路面廣，信息量大的特點。銀行、證券和保險三者之間在資本市場上相互矛盾，相互補充，因此，可以找到一條行之有效的鏈條，把三者聯系起來，充分發揮它們自身的優勢。（國研信息）

Ⅲ 貸款程序有哪些步驟

第一步：建立信貸關系

要申請銀行貸款，首先要申請建立信貸關系時企業須提交《建立信貸關系申請書》一式兩份。銀行在接到企業提交的申請書後，要指派信貸員進行調查。

調查內容主要包括：

①企業經營的合法性。企業是否具有法人資格必需的有關條件。對具有法人資格的企業應檢查營業執照批準的營業范圍與實際經營范圍是否相符。

②企業經營的獨立性。企業是否實行獨立經濟核算，單獨計算盈虧，有獨立的財務計劃、會計報表。

③企業及其生產的主要產品是否屬於國家產業政策發展序列。

④企業經營的效益性。企業會計決算是否准確，符合有關規定;財務成果的現狀及趨勢。

⑤企業資金使用的合理性。企業流動資金、固定資金是否分口管理;流動資金佔用水平及結構是否合理，有無被擠占、挪用。

⑥新建擴建企業。擴大能力部分所需流動資金30%是否已籌足。如暫時不足，是否已制定在短期內補足的計劃。

信貸員對上述情況調查了解後，要寫出書面報告，並簽署是否建立信貸關系的意見，提交科(股)長、行長(主任)逐級審查批准。經行長(主任)同意與企業建立信貸關系後，銀企雙方應簽訂《建立信貸關系契約》。

第二步：提出貸款申請

已建立信貸關系的企業，可根據其生產經營過程中合理的流動資金所需來申請銀行貸款。〔以工業生產企業為例〕申請貸款時必須提交《工業生產企業流動資金借款申請書》。

銀行依據國家產業政策、信貸政策及有關制度，並結合上級行批準的信貸規模計劃和信貸資金來源對企業借款申請進行認真審查。

第三步：貸款審查

貸款審查的主要內容有：

① 貸款的直接用途。符合工業企業流動資金貸款支持范圍的直接用途有：

<1>合理進貨支付貨款;

<2>承付應付票據;

<3>經銀行批準的預付貨款;

<4>各專項貸款按規定的用途使用;

<5>其他符合規定的用途。

②企業經營狀況。主要包括物資購、耗、存及產品供、產、銷狀況，流動資金佔用水平及結構狀況;信譽狀況;經濟效益狀況等。

③企業挖潛計劃、流動資金周轉加速計劃、流動資金補充計劃的執行情況。

④企業發展前景。主要指企業所屬行業的發展前景，企業發展方向，上要產品結構、壽命周期和新產品開發能力，主要領導人實際工作能力，經營決策水平及開拓、創新能力。

⑤企業負債能力。主要指企業自有流動資金實有額及流動資產負債狀況，一般可用自有流動資金佔全部流動資金比例和企業流動資產負債率兩項指標分析。

第四步：簽定借款合同

借款合同是貸款人將一定數量的貨幣交付給借款人按約定的用途使用，借款人到期還本付息的協議，是一種經濟合同。借款合同有自己的特徵，合同標的是貨幣，貸款方一般是國家銀行或其它金融組織，貸款利息由國家規定，當事人不能隨意商定。

當事人雙方依法就借款合同的主要條款經過協商，達成協議。由借款方提出申請，經貸款方審查認可後，即可簽定借款合同。

借款合同應具備下列條款：

借款種類;借款用途;借款金額;借款利率;借款期限;還款資金來源及還款方式;保證條款;違約責任;當事人雙方商定的其它條款。

借款合同必須由當事人雙方的代表或憑法定代表授權證明的經辦人簽章，並加蓋公章。

第五步：發放銀行貸款

企業申請貸款經審查批准後，應由銀企雙方根據貸款種類簽定相關種類的借款合同。簽定合同時應注意項目填寫准確，文字清楚工整，不能塗改;借、貸、保三方公章及法人代表簽章齊全無誤。借款方立借據。

借款借據是書面借款憑證，可與借款合同同時簽定，也可在合同規定的額度和有效時間內，一次或分次訂立。銀行經辦人員應認真審查核對借款申請書的各項內容是否無誤，是否與借款合同相符。

借款申請書審查無誤後，填制放款放出通知單，由信貨員，科(股)長」兩簽」或行長(主任)」三簽」 送銀行會計部門辦理貸款撥入借款方帳戶的手續。借款申請書及放款放出通知單經會計部門入帳後，最後一聯返回信貸部門作為登記貸款台帳憑證。

(3)汽車金融公司資產負債管理擴展閱讀：

貸款注意事項

1、向銀行提供資料要真實，提供本人住址、聯系方式要准確，變更時要及時通知銀行；

2、貸款用途要合法合規，交易背景要真實；

3、根據自己的還款能力和未來收入預期，選擇適合自己的還款方式；

4、申請貸款額度要量力而行，通常月還款額不宜超過家庭總收入的50%；

5、認真閱讀合同條款，了解自己的權利義務；

6、要按時還款，避免產生不良信用記錄；

7、不要遺失借款合同和借據，對於抵押類貸款，還清貸款後不要忘記撤銷抵押登記；

8、提前還款必須要提前一個月與銀行溝通才可以辦理。

9、外地人辦理商業貸款一般銀行要求借款人在本地有穩定的收入外，還要到戶口所在地開據戶籍證明(有的銀行還要求辦公證);而房屋置業擔保公司對外地人的要求要在本地有收入外再辦理個暫住證即可。

小微企業貸款的政策

（一）對金融機構向小型企業、微型企業和個體工商戶發放的，利率水平不高於人民銀行同期貸款基準利率150%（含本數）的單筆小額貸款取得的利息收入，免徵增值稅；高於人民銀行同期貸款基準利率150%的單筆小額貸款取得的利息收入，按照現行政策規定繳納增值稅。

（二）對金融機構向小型企業、微型企業和個體工商戶發放單筆小額貸款取得的利息收入中，不高於該筆貸款按照人民銀行同期貸款基準利率150%（含本數）計算的利息收入部分，免徵增值稅；超過部分按照現行政策規定繳納增值稅。

金融機構可按會計年度在以上兩種方法之間選定其一作為該年的免稅適用方法，一經選定，該會計年度內不得變更。

金融機構，是指經人民銀行、銀保監會批准成立的已通過監管部門上一年度「兩增兩控」考核的機構（2018年通過考核的機構名單以2018年上半年實現「兩增兩控」目標為准），以及經人民銀行、銀保監會、證監會批准成立的開發銀行及政策性銀行、外資銀行和非銀行業金融機構。

「兩增兩控」是指單戶授信總額1000萬元以下（含）小微企業貸款同比增速不低於各項貸款同比增速，有貸款余額的戶數不低於上年同期水平，

合理控制小微企業貸款資產質量水平和貸款綜合成本（包括利率和貸款相關的銀行服務收費）水平。金融機構完成「兩增兩控」情況，以銀保監會及其派出機構考核結果為准。

小型企業、微型企業，是指符合《中小企業劃型標准規定》（工信部聯企業〔2011〕300號）的小型企業和微型企業。其中，資產總額和從業人員指標均以貸款發放時的實際狀態確定；營業收入指標以貸款發放前12個自然月的累計數確定，不滿12個自然月的，按照以下公式計算：

營業收入（年）=企業實際存續期間營業收入/企業實際存續月數×12

小額貸款，是指單戶授信小於1000萬元（含本數）的小型企業、微型企業或個體工商戶貸款；沒有授信額度的，是指單戶貸款合同金額且貸款余額在1000萬元（含本數）以下的貸款。

金融機構應將相關免稅證明材料留存備查，單獨核算符合免稅條件的小額貸款利息收入，按現行規定向主管稅務機構辦理納稅申報；未單獨核算的，不得免徵增值稅。

金融機構應依法依規享受增值稅優惠政策，一經發現存在虛報或造假騙取本項稅收優惠情形的，停止享受本通知有關增值稅優惠政策。

金融機構應持續跟蹤貸款投向，確保貸款資金真正流向小型企業、微型企業和個體工商戶，貸款的實際使用主體與申請主體一致。

銀保監會按年組織開展免稅政策執行情況督察，並將督察結果及時通報財稅主管部門。鼓勵金融機構發放小微企業信用貸款，減少抵押擔保的中間環節，切實有效降低小微企業綜合融資成本。

各地稅務部門要加強免稅政策執行情況後續管理，對金融機構開展小微金融免稅政策專項檢查，發現問題的，按照現行稅收法律法規進行處理，並將有關情況逐級上報國家稅務總局（貨物和勞務稅司）。

財政部駐各地財政監察專員辦要組織開展免稅政策執行情況專項檢查。

金融機構向小型企業、微型企業及個體工商戶發放單戶授信小於100萬元（含本數），或者沒有授信額度，單戶貸款合同金額且貸款余額在100萬元（含本數）以下的貸款取得的利息收入。

Ⅳ 信託公司由誰來監管

信託公司來由銀監會，非銀自部監管。
承辦對信託公司、企業集團財務公司、金融租賃公司、汽車金融公司、貨幣經紀公司、消費金融公司等非銀行金融機構的監管工作。依法審核有關機構的設立、變
更、終止及業務范圍；擬定監管規章制度；負責對有關機構的現場和非現場監管工作；監測資產負債比例、資產質量、業務活動、財務收支等經營管理、內部控制和
風險情況；對違法違規行為進行查處；審查高級管理人員任職資格。

Ⅳ 金融公司里，資產端是什麼意思

一個認為資金端和資產端是對應的；簡單的說，募集錢就是資金端，怎麼用錢（投資）就是資產端。另外一個理解資產端和負債端是對應的；這是從資產負債表（會計）的角度來說，也就是要對應的資產和對應的負債。從本質來說，和上面第一個理解是一樣的，因為借款體現為負債，而不管是短期投資、長期投資、用於經營活動的投資都算是資產端。

Ⅵ 根據馬克思主義政治經濟學原理,結合此次金融危機,談談你對於資本主義發展趨勢看法

剛剛大一吧

馬克思主義視角下的金融危機

----------------克服當前經濟困難的最好辦法就是提高農產品價格

真正的真理是經得住時間考驗的，是被實踐反復證明，顛覆不破的事物運行本質規律的真實描述。世界上能真正稱得起偉人的人寥若晨星，而馬克思稱得上是其中最為耀眼的 「恆星」之一。

近來網上有消息說，身處全球金融危機中的投資者，開始捧起馬克思的著作，以求從中找到時下金融海嘯的答案，揭開心中的疑惑。

誠然，馬克思的經典著作中，不可能有時下金融危機的直接答案，但是，他給我們提供了一條思考時下問題思路和方法，這是本源性的。

馬克思主義分三塊：哲學，政治經濟學和科學社會主義，貫穿其中的是辯證唯物主義和歷史唯物主義。

下面，我就其中的幾條基本原理來談談時下的金融危機，由此誘發的經濟危機，以及我們應當採取的措施。

馬克思主義基本原理中，有關於事務發展規律的論述：事物的發展是從量變到質變的過程。

馬克思主義關於「事物的發展是從量變到質變」這一過程來分析當前的金融危機。思路是：經濟發展速度下降---政府下調利率刺激經濟增長----市場利率下降---信貸擴張-----銀行為謀求高額利潤-----貸款給信用差的客戶-----次級住房抵押貸款的積累------經濟發展高漲發生通貨膨脹----政府為抑制通貨膨脹提高利率-----次級貸款者還不起貸款------次貸危機-----金融危機。當今的世界金融、經濟運行情況，及其發生的問題，是一個典型的由量的積累到質變的過程。

下面引用一篇來源於社科院國際金融研究中心的文章對其進行詳細分析：

可以把次貸危機的演進邏輯概括為三個環環相扣的風險鏈條，即房地產市場繁榮導致抵押貸款標准放鬆和抵押貸款產品創新、證券化導致信用風險由房地產金融機構向資本市場傳遞，以及基準利率提高和房地產價格持續下跌成為危機爆發的導火索。

在美國已實施證券化的次級抵押貸款中，大約75%屬於可調整利率抵押貸款（Adjustable Rate Mortgage，ARM）（Credit Suisse，2007）。這種可調整利率抵押貸款在生效2至3年後，會經歷一個利率重新設定（interest rate Reset）的過程，合同利率將從較低的初始利率，調整為市場基準利率加上一定的風險溢價。而從2004年6月到2006年6月，美聯儲連續17次上調聯邦基金利率，基準利率從1%上調至5.25%。因此，基準利率上調導致次級抵押貸款借款人的還款壓力不斷上升。

在房地產價格不斷上升的背景下，如果次級抵押貸款借款人不能還款，那麼他們可以申請房屋重新貸款（Refinance），用新申請貸款來償還舊債。如果房地產價格上漲顯著，則借款人在利用新債償還舊債之後還可以獲得部分現金以作他用（Cash Out）。然而，如果房地產價格持續下降，即使借款人申請房屋重新貸款，也不能完全避免舊債的違約。如果房地產價值下跌到低於未償還抵押貸款合同金額的水平，很多借款人就乾脆直接違約，讓貸款機構收回抵押房產。

危機如何從信貸市場傳導至資本市場

在未實施證券化之前，與次級抵押貸款相關的信用風險完全由貸款供應商（商業銀行或專業貸款公司）承擔。一旦實施了抵押貸款證券化，則與該部分抵押貸款債權相關的信用風險及其收益，就從貸款供應商的資產負債表中，轉移到持有抵押貸款支持證券（MBS或CDO）的機構投資者的資產負債表中。因此，一旦次級抵押貸款的整體違約率上升，就會導致次級抵押貸款支持證券的違約風險相應上升，這些證券的信用評級將被獨立評級機構顯著調低，市場價格大幅縮水。

次級抵押貸款證券化和金融機構以市定價的會計記賬方法，僅僅是信貸危機演變為資產價格危機的原因之一。商業銀行、投資銀行等金融機構實行以在險價值（VAR）為基礎的資產負債管理方法，則加劇了資本市場的價格下跌，相應發生的去杠桿化（Deleveraging）在資本市場的危機深化中扮演著至關重要的角色。商業銀行、投資銀行等金融機構均採用了杠桿經營模式，即金融機構資產規模遠高於自有資本規模。金融機構的各項資產具有不同程度的風險，而在險價值管理的核心理念，就在於金融機構的自有資本應該能夠彌補該機構承擔的總風險，整體風險成反比。

金融機構主動降低杠桿比率的去杠桿化過程，原則上有兩條途徑。途徑一是金融機構通過出售風險資產來償還債務，主動收縮資產負債表，從分子方面降低杠桿比率；途徑二是金融機構通過吸引新的股權投資來擴充自有資本規模，從分母方面降低杠桿比率。相比之下，第一條途徑更加痛苦。眾多金融機構在同一時間內大規模出售風險資產，自然會壓低風險資產價格，從而一方面引發市場動盪，另一方面造成金融機構尚未出售的風險資產的市場價值（賬面價值）進一步下降。換言之，金融機構的去杠桿化過程本身就會加劇資產價格的下跌，這甚至可能演變成一種惡性循環，即資產價格的下跌觸發了金融機構的去杠桿化過程，而去杠桿化過程導致資產價格的進一步下跌，如此循環不休。

因此，發生虧損的金融機構更加青睞第二條途徑，即通過引資來擴充自有資本規模。這正是為什麼自2007年夏季次貸危機爆發以後，發達國家政府對來自新興市場國家的主權財富基金（Sovereign Wealth Fund，SWF）的態度發生了180度轉變的根本原因。危機爆發前，發達國家政府對主權財富基金收購本國金融企業股權的態度是。

危機如何從資本市場傳導至信貸市場

次貸危機的爆發造成次級抵押貸款支持證券的市場價值下跌，給實施以市定價會計記賬方法的商業銀行造成了巨額的資產減記與賬面虧損。實施以在險價值為基礎的資產負債管理的商業銀行被迫啟動了去杠桿化過程，因此不得不降低風險資產（包括貸款）在資產組合中的比重，從而導致商業銀行的「惜貸」行為。此外，與其他金融機構不同的是，商業銀行還必須遵守新巴塞爾資本協議提出的自有資本充足率規定。由於次貸危機造成商業銀行的資本金發生虧損，在不引入新增股權投資的前提下，為滿足自有資本充足率規定，商業銀行不得不降低風險資產在資產組合中的比重（即降低資本充足率的分母），這也會導致商業銀行的「惜貸」行為。

危機如何從金融市場傳導至實體經濟

我們將從危機本身對房地產投資的影響、資產價格泡沫破滅對居民消費與企業投資的影響、信貸緊縮對居民消費和企業投資的影響三方面來論證危機是如何從金融市場傳導至實體經濟的。次貸危機的爆發直接打擊了美國的房地產行業。迄今為止，美國整體房價已經下跌了17%，然而根據中金公司實證模型的測算，美國整體房價還將下跌15%（中金公司，2008）。房價下跌使得新房潛在購買者選擇持幣觀望，次級抵押貸款違約率上升造成二手房供給增加，目前新房和二手房庫存均處於歷史最高水平。2008年3月份的新屋開工數跌破100萬套，跌至17年來的最低值，較2006年初的高峰期已累計下降了60%。作為房地產市場的領先指標，新屋開工數跌勢難止一方面預示著房價調整還遠未結束，另一方面也預示著房地產投資的大幅縮水。當前住房投資佔GDP的比重已經從2005年下半年的5.5%下降到3.7%，達到1991年經濟衰退以來的最低點。

次貸危機造成美國房地產價格泡沫破滅，股市價格也經歷了深度調整，而這將通過財富效應影響居民消費，通過托賓Q效應和金融加速器機制影響企業投資。首先，從1990年代末期美國互聯網泡沫開始，美國居民消費模式已經由「收入驅動」轉變為「財富驅動」。由於資產價格上漲造成家庭財富價值上升，導致很多美國家庭越來越青睞當期消費超過當期收入的舉債消費，這也是近年來美國經常項目逆差不斷擴大的根本原因。而次貸危機爆發後，資產價格下跌將通過負向財富效應影響美國居民消費。美國居民舉債消費的意願（風險偏好）和能力（財產價值）將顯著下降，可能重新回歸到「收入驅動」的模式；其次，次貸危

機造成美國公司股票價值大幅下降，托賓Q值6 顯著降低，這削弱了企業新增投資的動力；再次，次貸危機造成美國企業的現金流降低、資產凈值下降，這一方面削弱了內部融資的來源，另一方面造成企業抵押品價值下降，能夠獲得的銀行貸款規模下降，從而通過金融加速器（Financial Accelerator）效應7 削弱了企業新增投資的能力。次貸危機造成美國信貸市場上出現持續緊縮的局面，商業銀行為了向瀕臨倒閉的SIV提供信貸支持，以及為了符合資本充足率監管要求，向其他金融機構、居民和企業提供新增貸款的能力和意願顯著下降。這一方面導致住房抵押貸款、信用卡貸款、汽車貸款、助學貸款等零售貸款規模萎縮，限制了居民的舉債消費；另一方面造成向企業提供批發貸款的規模下降（也受到企業抵押品價值下降影響），導致企業不得不推遲甚至取消投資計劃。綜上所述，次貸危機將通過多種渠道沖擊美國的居民消費和私人部門投資，最終拖累宏觀經濟增長。

最後，在經濟全球化與金融全球化日益加深的背景下，次貸危機也將從美國金融市場傳導至全球金融市場，從美國實體經濟傳導至全球實體經濟。主要渠道包括：第一，美國經濟減速將導致美國進口需求下降，美聯儲降息導致美元相對於主要貨幣大幅貶值，從而將對貿易夥伴國的出口行業構成沖擊。對中國等出口導向的新興市場經濟體而言，美國經濟下滑一方面將直接減少美國本國的進口，另一方面將通過影響全球其他國家的宏觀經濟增長而影響到其他國家的進口。對於出口導向經濟體而言，這將顯著拖累其宏觀經濟增長；第二，次貸危機將造成全球短期資本流動的波動性加劇。在2008年上半年，新興市場國家股市與美國股市同步下跌，很大程度上是由跨國金融機構在全球范圍內降低風險資產比重的調整行為所致。美國政府應對危機的寬松貨幣政策加劇了全球流動性過剩的格局，這將會導致流入新興市場國家的熱錢從2008年下半年起急劇增長，從而吹大這些國家的資產價格泡沫。而最終熱錢的突然撤出則可能刺破資產價格泡沫，導致下一輪金融危機的爆發；第三，美聯儲持續降息造成美元大幅貶值，推動了全球能源和初級產品價格大幅上漲，為其他國家注入了通貨膨脹壓力。在經濟增速放緩的前提下，這可能導致全球經濟陷入滯脹困局；第四，美元大幅貶值造成其他國家持有的外匯儲備資產的國際購買力顯著縮水，這減輕了美國的對外債務負擔，但卻造成了其他國家的國民財富損失。

結論

基準利率上升和房地產價格下降是次貸危機的觸發因素。

次級抵押貸款的證券化、金融機構以市定價的會計記賬方法、金融機構以在險價值為基礎的資產負債管理模式，導致危機從信貸市場傳導至資本市場。金融機構的去杠桿化過程，以及SIV在傳統融資來源枯竭時被迫拋售資產，導致資產價格價格不斷下跌。商業銀行直接或間接地購買了大量次級抵押貸款貸款支持證券，導致危機從資本市場再度傳導至信貸市場。由於在流動性短缺背景下，商業銀行實際控制的SIV通過發行ABCP進行融資的傳統渠道萎縮，商業銀行不得不被迫向SIV提供信貸支持。為符合資本充足率監管要求，受損的商業銀行不得不降低風險資產在資產組合中的比重。以上兩方面因素均導致商業銀行出現「惜貸」現象，這是當前信貸市場持續緊縮的根源。次貸危機直接造成房地產投資下降；資產價格泡沫破滅通過負向財富效應抑制了居民消費，通過托賓Q效應和金融加速器效應抑制了企業投資；信貸緊縮也抑制了居民的舉債消費和企業投資。盡管凈出口有所反彈，次貸危機仍通過消費和投資渠道拖累了美國經濟增長，風險從金融市場傳導至實體經濟。在經濟和金融全球化背景下，危機將通過貿易和投資渠道從美國傳導至全球。美國經濟減速將會影響其他國家的出口，國際短期資本流動的波動性增強可能放大並最終刺破新興市場國家的資產價格泡沫，美元貶值加劇了全球通脹壓力，美元貶值造成全球外匯儲備資產的國際購買力流失。次級抵押貸款違約率上升是美國的問題，但次貸危機則是全球的危機。

2008年10月16日，全球最大玩具代工商之一——港資上市企業合俊集團在樟木頭兩工廠的倒閉了。在兩工廠宣布倒閉的當天，合俊股票也宣布停牌，停牌前每股只值0.08港元。 2007年9月，在玩具行業出現信譽危機時，合俊集團曾邀請粵港兩地媒體參觀了其在樟木頭的兩家工廠，向記者開放整個生產流程，期望藉此恢復消費者的信心。然而僅僅過去一年，伴隨著金融海嘯愈刮愈烈，合俊也成為這場暴風雨中倒下的一員。

有專家分析指出，「從影響和知名度來看，這可以說是美國金融危機波及中國實體經濟企業關閉的第一案。」有學者稱，合俊集團「撐到現在已經很不容易了」，受人民幣持續升值、原材料與人工成本繼續攀升以及國內外經濟形勢等眾多因素影響，許多企業來年將面臨的是更為嚴峻的挑戰。

金融危機由虛擬經濟向實體經濟的傳遞，由美國向全世界的擴散，再次證明了，馬克思主義認為事物是普遍聯系的這一科學論斷：萬事萬物是處在一個直接或間接的系統之內，他們是互相影響、互相促進或制約的。

美國發生了次貸危機----雷曼等投行破產----導致華爾街金融危機----投資者對未來經濟增長擔憂-----影響了全球投資者信心----投資者拋售投資的金融產品------世界上其他國家金融危機。

我們想問題辦事情，要抓住事物的主要矛盾。要想抓住主要矛盾，我們就要辨明內因外因的關系。

那麼，當前的經濟我們要想克服當前的經濟問題，就要從內部著手。時下，分析人士提出的路有三條：

1. 擴大內需，促進國內消費。

2. 鼓勵投資。

3. 促進出口。

那麼，怎樣提高消費呢？我認為，中國當前中國要想擺脫經濟下行的風險，要從增加農民收入來刺激消費，擴大內需。怎樣增加農民收入呢？最可行的辦法就是提高農產品價格。

中國有13億人口，其中農村人口7.37億，佔全國56％，如果他們的收入提高了，就會使得其消費支出提高，進而成為推動我國經濟發展的根本動力。

其成功的條件是：農民的邊際消費需求遠遠大於城市。

第二是，具有廣闊的市場。

第三，當前國內外的農產品價差，客觀上要求提高農產品價格。

第四，提高農民收入，有利於調節貧富分化局面，保證社會和諧安定。

綜上所述，我們可以清晰的看出，克服當前經濟困難的最好辦法就是提高農產品價格，提高農產品價格

Ⅶ 凈資產收益率計算公式

凈資產收益率計算公式：凈資產收益率=稅後利潤/所有者權益

假定某公司年度稅後利潤為2億元，年度平均凈資產為15億元，則其本年度之凈資產收益率就是13．33%（即(2億元/15億元)*100%）。

凈資產收益率也叫凈值報酬率或權益報酬率，該指標有兩種計算方法：一種是全面攤薄凈資產收益率；另一種是加權平均凈資產收益率。不同的計算方法得出不同凈資產收益率指標結果，那麼如何選擇計算凈資產收益率的方法就顯得尤為重要。

對從兩種計算方法得出的凈資產收益率指標的性質、含義及計算選擇。

凈資產收益率計算公式的意義：

凈資產收益率可衡量公司對股東投入資本的利用效率。它彌補了每股稅後利潤指標的不足。例如。在公司對原有股東送紅股後，每股盈利將會下降，從而在投資者中造成錯覺，以為公司的獲利能力下降了，而事實上，公司的獲利能力並沒有發生變化，用凈資產收益率來分析公司獲利能力就比較適宜。

如果說凈資產收益率的年度目標值是2.8%，至4月末，凈資產收益率為1.6%合理；凈資產收益率會隨著時間的推移而增長（假定各月凈利潤均為正數）。

以上內容參考網路-凈資產收益率

Ⅷ 商務部對融資租賃業務進行了排查對行業有哪些影響

風險排查工作對象為所有內資融資租賃試點企業和外商投資融資租賃企業，對存在以下情況的企業要進行重點檢查：

1、關聯公司從事互聯網金融、投資咨詢、財富管理、第三方理財、小額貸款、融資擔保、商業保理、典當等業務的企業。關聯公司包括股東、股東投資的企業、同一實際控制人控制的其他企業及本公司所投資的企業。

2、售後回租項目承租人多為關聯公司的企業。

3、股東或存在交易關系的關聯公司及其高級管理人員近期出現過重大違法違規行為的企業。

4、業務規模短期內以超常規速度增長，風險資產比例、資產負債率和租金逾期率過高的企業。

5、主營業務佔比偏低，存在大量對外投資和對外擔保的企業。

6、以工業原材料、貴重金屬等限制流通物，無形資產、生物資產、商業地產甚至住宅等作為主要租賃物的企業。

7、通過網路借貸平台等互聯網金融企業進行融資，且融資規模較大的企業。

8、以自然人為承租人或業務合作對象，且近期發生過多次業務糾紛的企業(例如面向個人開展汽車融資租賃業務).

9、未按要求及時通過全國融資租賃企業管理信息系統填報相關信息的企業，或所填報信息明顯存在不實、不準確等情況的企業。

10、注冊地與實際經營地不一致、聯系方式發生變化或已無法聯系的企業。

11、取得經營資質後長期(超過一年)未開展業務的企業。

12、注冊資本實到率偏低(不足30%)的企業，特別是注冊資本實到率低但開展業務規模較大的外資企業。

Ⅸ 求介紹，汽車金融風險控制比較好的系統

金融系統風控方面，杭州仁潤比較知名，那兒從貸前、貸中、貸後各個環節進行全面風險控制，推出「仁潤雲風控」和車信用、人查寶app徵信工具，風控能力算比較強大了。

Ⅹ 金融是做什麼的

金融投資公司是一個對金融企業進行股權投資，以出資額為限依法對金內融企業行使出資人權利容和履行出資人義務，實現金融資產保值增值的投資公司，也可以理解成是一種金融中介機構，將個人投資者的資金集中起來，投資於眾多證券或其他資產之中。