高華馬寧互聯網金融

A. 2020年創業做什麼好

2020年創業可以考慮互聯網內容服務業、教育和培訓行業、傳媒產業、移動互聯網行業、養老產業、旅遊產業、直銷商等。

一、互聯網內容服務業

互聯網行業本身就是瞬息萬變的大行業，不同的子行業熱門程度也會跟行業的壟斷程度和發展速度等相關，現在比較熱門的是互聯網金融、視頻、電商和搜索等，因此大數據開發、搜索、雲計算和移動互聯網等熱門領域也都是高薪崗位。

互聯網內容服務業的定義：

1、面向生活的娛樂、休閑、游戲類，以信息資源的傳播為特色，主要通過互聯網等諸多媒介，通過線上、線下進行關於餐飲、休閑、娛樂、購物多平台的信息服務及互動，為一定區域人群、區域消費服務提供一站式多平台的系列增值內容服務的「知識密集型服務業」。

2、根據格魯伯從服務對象出發的劃分標准，服務業可以分為三部分：消費服務業、生產服務業和為社會服務的政府服務業。本文研究的互聯網信息內容服務業屬於消費服務業。

3、互聯網信息內容服務業主要通過會員制服務，為購買信息內容資源的會員提供個性化的服務解決方案，具體包括：消費聯盟折扣共享、個性化需求信息資源集成、會員文娛活動等等。在市場推廣過程中，通常伴生著會發行大量的相關會員服務卡，以作為會員憑證。

二、教育和培訓行業

教育培訓是近年來逐漸興起的一種將知識教育資源信息化的機構或在線學習系統。一般來說，這種機構或網站會包含從幼教到大學，甚至博士或者出國等各個階層的教育信息。

也有包括對現任職位的工作者或者下崗人員等類別的技能培訓，是以提供教育資源和培訓信息為主要內容的專門性網站或培訓機構。

行業發展現狀：

2012年，整個中國的教育培訓市場總值已經達到9600億元，平均每年的復合增長率達到12%，教育培訓業總量快速膨脹的同時。競爭也變得更加劇烈。以北京為例，北京市每年新增教育培訓機構300多家，同期自然「死亡」的也有300家左右。

三、直銷商

直銷商是有能力把產品銷售到最終用戶手裡的人，一系列直銷商政策目的是支持能面向直接用戶銷售產品的經銷商開拓零售市場。按現代經濟理論的理解，直銷實際上是將產品的部分利潤從代理商、分銷商、廣告商處轉移給直銷員的一種經營形式。

成功直銷商是直銷商的目標，是直銷組織的靈魂，是直銷事業發展的重要保障。那麼，要成為一個成功的直銷商需要具備以下方面的素質：

1、成功素質

在直銷事業中，成功的直銷商多種多樣，不同性格、不同性別、不同年齡、不同職業、不同教育程度、不同社會背景，都有人成為成功的直銷商。盡管如此，直銷商的成功素質還是有很多共同要素，這些共同要素在所有成功的直銷商身上都有表現。

2、人生有夢

根據海外直銷行業統計，幾乎所有的成功直銷商都是有夢想的人。他們的經歷說明一個道理：夢想是創業的動力，有大夢者方能創大業。

現實生活中許多人並不相信夢想，常聽有些人說：「我這個人很現實。」其實，這些人不明白，現實大到一定程度就是夢想。對於很多人來說，想買一所屬於自己的房屋，或者想小屋換大屋，想要送子女去外國讀書，想要周遊世界，想要比別人早些退休等等，就已經是夢想了。

有些人本來夢想並不大，但只要有，只要想去實現，只要走出第一步，就是成功的開始，夢想還可以在事業中不斷增大。前文所述那些美國直銷商，只是因為要買屋供屋，但卻成了著名國際級直銷商。敢想是第一步，如連想都不敢想，什麼都沒有了。

3、擇善固執

敢想是擇善，好的東西人人都嚮往，人人都想得到，這是人的本性。成功就是人人都嚮往的東西，但是，為什麼沒有見到人人成功呢？就是因為擇善容易堅持難。

成功的直銷商有一個共同特點：都很固執。他們對自己所做的選擇非常執著，絕不輕言放棄。這種成功者的素質並非後來才有的，而是從起初認定目標時就已經有了。

4、坐言起行

改變自我始於心態，見諸行動。所以，成功的直銷商都有坐言起行的特徵。一位成功的直銷商，在介紹自己的成功經驗與體會時說，最重要的經驗與體會是「坐而論道不如起而行」。

人是在行動中改變，經驗是在行動中累積，成功是在行動中得到。不管是在順境中還是在逆境中，行動都是最重要的。許多成功的直銷商都知道，順利時加緊行動會產生勢如破竹的效果，所以，他們當初在向高層領袖的目標沖刺的時候，是一鼓作氣毫不停頓的。

同時，許多成功的直銷商也知道，遇到挫折時加倍行動，才能擺脫困境，如果一旦停頓下來，往往會一蹶不振。

美國一位卓越的直銷商，當初他的下層向他哭訴連續受人拒絕，他不是去安慰，也不是去分析問題，而只是問她：「受了多少人拒絕？」下層回答說：「一連13個！」於是他說：「我曾經一連受過160人拒絕。」下層聽了不再哭訴，馬上又去行動。

有一位高層直銷商，越是在不順利的時候越去「簽人」（保薦），一次台風天，一日就簽了30多人。成功的直銷商善於用自己的行動，將一切不利因素都變成有利因素。

5、包容成功

所謂包容成功就是包容別人成功。很多人以為包容別人最難的是包容缺點與錯誤，其實包容別人的長處與成功才是最難的。

有些直銷商受人拒絕時會說：「沒關系，等他看到我成功時就會來了。」結果恰恰相反。普通人尚且如此，作為一個領導人包容別人成功就更難。直銷是一個人贏我贏的事業，包容不了別人的成功，自己也很難成功，因此，成功的直銷商都具有包容成功的特徵。

四、旅遊產業

旅遊產業主要指隨著我國旅遊業的迅速發展，傳統的旅遊產業要素進一步擴展，各要素相互交織形成了一個緊密的旅遊產業鏈。

傳統意義上的旅遊產業要素就是人們經常提到的「食住行游購娛」，。

旅遊行業專家林峰認為，如今的旅遊產業要素已擴展為「食、住、行、游、購、娛、體（體驗）、會（會議）、養（養生）、媒（媒體廣告）、組（組織）、配（配套）」，他們相互交織組合，形成了以下九個類別的行業，構成了一個緊密結合的旅遊產業鏈：

1、遊憩行業：包括景區景點、主題公園、休閑體育運動場所、產業集聚區、康療養生區、旅遊村寨、農場樂園等的經營管理和運作的行業；

2、接待行業：旅行社、酒店、餐飲、會議等；

3、交通行業：包括旅遊區外部的公路客運、鐵路客運、航運、水運等，也包括景區內部的索道等小交通；

4、商業：集購物、觀賞、休閑和娛樂等於一體的購物休閑步行街、特色商鋪、創意市集等；

5、建築行業：園林綠化、生態恢復、設施建造、藝術裝飾等；

6、生產製造業：車船交通工具生產、游樂設施生產、土特產品加工、旅遊工藝加工、旅遊衍生品加工、信息終端及虛擬旅遊等設備製造；

7、營銷行業：旅遊商務行業（包括電子商務）、旅遊媒介廣告行業、展覽、節慶等；

8、金融業：旅行支票、旅行信用卡、旅遊投融資、旅遊保險、旅遊衍生金融產品等；

9、旅遊智業：規劃、策劃、管理、投融資、景觀建築設計等咨詢行業以及相關教育培訓行業。

五、養老產業

養老產業是為生命長期健康、幸福實現的各種產業和研究提供的服務；養老產業就一定是通過各種生命研發、科學研究、生產應用提供保持和延續生命活力的全方位針對性聯通服務。

隨著社會人口老齡化程度加深，2020年我國養老產業市場規模將達到3.4萬億元。根據全國老齡辦數據，2020年全國60歲老年人口將達2.48億，老齡化水平為17%。從2015年到2020年間，隨著經濟發展、國人養老觀念的改變，老年人消費水平也將有所提高。

養老產業現狀：

1、老年人口基數大

60歲以上老年人口已達2.2億，是世界老年人口總量的1/5，是亞洲老年人口總量的1/2。

2、老年人口增長速度快

到2045年左右，中國60歲以上人口將佔到總人口的30%。該過程發達國家用了100年。

3、高齡化趨勢明顯

80歲以上老年人口達1300萬，約佔全國老年總人口的9.7%，而且每年增加4.7%。人口老齡化已成為我國面臨的最重要的民生問題之一。

4、養老服務相對滯後

我國養老服務業發展相對滯後，絕大部分城鄉社區養老服務設施不足，醫療、文化、體育等服務設施綜合利用率較低，服務覆蓋區域和服務人群有限，服務內容單一 ，社會化專業水平不高。總體上與中央要求和老年人日益增長的需求存在較大差距。

創業注意事項：

1、積極利用現有資源

不少在職人員都選擇了與工作密切相關的領域創業，工作中積累的經驗和資源是最大的創業財富，要善於利用這些資源，以便近水樓台先得月。對能幫自己生存的項目，要優先進行考慮。不要在只能改善形象或者帶來更大方便的項目上亂花費用。

切不可誤用資源，在職老闆不能將個人生意與單位生意混淆，更不能吃里排外，唯利是圖，否則不僅要冒道德上的風險，而且很可能會受到法律的制裁。在自己的地盤，時間、金錢和才能任由自己使用。但是，如果亂搞一氣，自己的生意就會逆轉而下。

2、自己業務渠道

有些上班族有投資資金或有一定的業務渠道，但苦於分身無術，因此會選擇合作經營的創業方式。

如果自己需要合夥人的錢來開辦或維持企業，或者這個合夥人幫助自己設計了這個企業的構思，或者他有自己需要的技巧，或者自己需要他為自己嗚鼓吹號，那麼就請他加入自己的公司。

這雖能讓兼職老闆輕松上陣，但要慎重選擇合作夥伴，在請幫手和自己親自處理上，要有一個平衡點。首先要志同道合，其次要互相信任。不要聘用那些適合工作，卻與自己合不來的人員，也不要聘用那些沒有心理准備面對新辦企業壓力的人。

此外，和合作夥伴之間的責、權、利一定要分清楚，最好形成書面文字，有合作雙方和見證人的簽字，以免起糾紛時空口無憑。

B. 四川阿特申科技有限公司怎麼樣

簡介：互聯網金融投資理財平台
法定代表人：黃城傑
成立時間：2015-05-19
注冊資本：5000萬人民幣
工商注冊號：510100000352537
企業類型：有限責任公司(自然人投資或控股)
公司地址：成都市武侯區高華橫街33號1棟2單元3層305號

C. 光大銀行的股票還會會繼續下跌，如何才可以實時知道光大的最新動態！

首先，說說銀行版塊吧

就拿幾大行(例如(工行.中行.建行)來說,它們上市四年多,股價還是四年來低位區,難道說這四年多,這些銀行沒有業績增長嗎?因此,它們的價格要等藍籌行情暴發才會實現,要不然它們還會繼續趴著.

我拿個簡單的例子來說吧:中行上市後從低點3.22沖到7.58元,而6124至1664暴跌後它跌至2.82元.那麼,目前它的價格在3.19元,與1664點時的價格相差0.37元(即13.12%),按價格衡量,對應股指是1882點而已,而目前大盤的實際點位是2745點左右,如此衡量等於落後863點(即落後目前大盤31.44%)左右.也就是說,屬於超跌與低估!

因此，銀行板塊值得長線持有，收益會比較不錯。

而光大銀行，我就引用一些分析，給你參考。（沒有12月的券商分析報告）

股票名稱：光大銀行(601818)
報告標題：光大銀行:綜合實力的改善是否能夠支撐高估值? 2010-11-17 10:25:05
光大銀行在其綜合實力改善方面取得了顯著的進展,包括:擺脫其歷史不良貸款負擔,增強信貸風險管理以及在理財產品銷售和債券承銷方面建立較強的市場地位。
在我們看來,這使得該行能夠較好地改善其核心實力(目前仍弱於同業,例如存款客戶基礎較弱、凈息差較低、分行效率較低)。然而,我們認為光大銀行較高的估值已體現了這方面的潛力,因此我們對該行的首次評級為中性。

研究員：徐然，馬寧 所屬機構：高盛高華證券有限責任公司

報告標題：光大銀行:2010年三季度分析師交流會紀要 2010-11-05 08:18:58
光大銀行11月2日在北京舉行了三季度分析師交流會,董事會秘書盧鴻及計劃財務部、風險控制部、同業業務部、中小企業部等部門領導出席了交流會。
管理層對前三季業績的評價
資產規模的增長較快,資產負債結構得到改善,壓縮了票據佔比,中小企業貸款增長較快,活期存款佔比在提高,中間業務保持高速增長,成本和風險管理控制在合理的范圍之內,網點建設快速增長,前三季度新增網點95個,總網點達到578個,風險管控能力繼續保持優勢。
光大的發展目標和戰略
光大銀行的發展願景是成為具有較強綜合競爭力的全國性股份制商業銀行。量化目標是適度加快發展,三年凈利潤翻一番,四年資產規模翻一番。強調均衡的和內涵式的發展,目標是達到公司業務、零售業務和中小企業業務各佔比1/3。
關於凈息差
歷史上由於資本不足的情況下,風險偏好較低,議價能力不強,息差偏低,目前正在相對快速的改善過程中,與同業比還有加大差距。凈息差上半年2.12%、二季度2.14%、三季度2.15%,提升速度放慢,主要原因是高收益的貸款增速放慢。
改善凈息差的措施包括(1)優化資產負債結構,(2)提高客戶的綜合貢獻度,(3)提高中期小企業業務佔比。
關於客戶基礎
客戶基礎還相對薄弱,在以前資本不足的情況下,偏好風險比較低的客戶,這些客戶往往是競爭最激烈的客戶,往往是對銀行來說,有資產業務沒有負債業務的客戶,沒有派生業務的客戶。這對光大的盈利能力,對客戶數量的增長和客戶的忠誠度,都有很大的影響。在這種情況下光大提出內涵式的發展,定位在中高端市場,把模式化經營作為以客戶為中心的落腳點,提升客戶忠誠度、盈利能力。
關於信貸需求
發展還是主題,信貸需求沒有明顯減弱,地方建設需求也沒有減弱,光大從09年下半年開始主要的貸款投放以地方融資平台以外的實體經濟為主。

研究員：張鐳，張中陽 所屬機構：中國建銀投資證券有限責任公司

報告標題：光大銀行:業績超出預期 2010-11-04 14:45:31
2010年前三季度業績超出預期。光大銀行2010年前3季度實現歸屬母公司股東凈利潤100.58億元,同比增長71.3%。其中3季度單季實現歸屬母公司股東凈利潤32.24億元。光大銀行業績超出預期的主要原因是息差回升幅度較大和資產質量的改善。
資產負債結構調整助推息差。3季度單季息差達到2.34%(2009年息差僅接近2%)上市之前銀行貸款收益率低、資產負債結構不夠合理導致息差低於其他股份制銀行,上市之後,銀行資產負債結構逐漸向常態回歸,息差回升推動凈利息收入同比增速達到61%。缺乏細項數據,但我們認為客戶結構調整、票據壓縮和活期佔比的上升是息差上升的主要原因(上市之前對公貸款中80%以上投向大型企業,議價能力較弱;日均余額口徑的票據貼現佔比達17%,活期存款佔比明顯低於其他股份制銀行)。
存款增速較快。2010年以來銀行貸存比持續下降,3季度末貸存比為72.6%,較2季度下降2.83個百分點,較年初下降6.5個百分點。3季度單季存款環比增速5.4%,而貸款環比增速僅為1.4%。
資產質量改善明顯。由於歷史原因,光大銀行不良率在股份制銀行中偏高。3季度銀行的不良毛生成率-0.26%,低於其他上市股份制銀行,不良率較2季度下降8bp至0.87%(較年初下降38bp)。同時,撥備覆蓋率較2季度末提高27.35個百分點至265.5%(較年初提高71.4個百分點)。截止3季度末撥備占貸款余額的比重為2.31%,在股份制銀行中位居前列。審慎的撥備計提降低了未來的信用成本壓力。
盈利預測和估值。我們預計光大銀行2010年凈利潤增速61%,目前對應的2010年動態PE和PB分別為14.6倍和2.24倍。光大銀行的整體資質處於股份制銀行的中間梯隊,但是估值在股份制銀行中並不具有優勢,目前高估值的原因主要是流通市值較小,我們首次給予公司中性-A的投資評級,3個月目標價5.01元。

研究員：楊建海 所屬機構：安信證券股份有限公司

報告標題：光大銀行10三季報點評 2010-11-01 17:36:52
光大銀行2010年中期實現凈利潤100.6億元,同比增長70.1%,全面攤薄EPS0.25,加權攤薄EPS0.3,超過市場預期(因無中期數據,市場對光大中期業績預期不明,按去年120億凈利潤的78%算,中期凈利潤超預期約7%)。業績超預期主要來源於息差反彈超預期。公司利息凈收入221.8億元,同比61.10%,遠高於其他股份制銀行約20%-30%的凈利息收入增速。公司生息資產同比僅24.5%,這么高的凈利息收入增速主要還是得益於息差的快速反彈,我們測算公司10年1-3季度年化凈息差2.3%,較它公告的2009年1.95%高出了35BP,而上市銀行上半年年化凈息差比2009年平均僅高了9BP。從數據表現看,這與華夏較像,息差絕對水平低,2010年反彈幅度大。
我們上調公司2010/2011凈利潤預測至127.8/154.5億,凈利潤同比增長67.2%和20.8%,2010/2011EPS=0.32/0.38元,2010/2011BVPS=2.33/2.67元。
公司目前股價對應2.2x10PB/14.0x10PE,1.9x11PB/11.6x11PE,在上市銀行中估值並不低,這主要源於公司較小的流通市值以及作為新股的「好股票特質」。雖然3季報超預期較多,但從基本面比較的角度,股價相對高估,因此仍給予「持有」評級。

研究員：張英，陳建剛 所屬機構：國金證券股份有限公司

報告標題：光大銀行:息差上升,撥備減少 2010-11-01 16:59:24
2010年前三季度光大銀行實現營業收入263.9億元,比上年同期增長46.92%,實現凈利潤100.6億元,比上年同期增長71.35%。基本每股收益0.295元,每股凈資產1.97元。
三季度末光大銀行客戶存款總額為10244.3億元,比年初增長26.83%;貸款及墊款總額為7356.6億元,比年初增長13.54%。
存款增速明顯快於貸款增速。但與此同時,光大銀行前三季度實現利息凈收入221.8億元,比上年同期增長61.10%,這主要還是得益於光大銀行的息差上升。另外,前三季度光大銀行實現手續費及傭金凈收入37.2億元,比上年同期增長43.77%。
前三季度光大銀行營業支出129.8億元,比上年同期增長29.36%,低於營業收入增幅。其中業務及管理費支出93.4億元,同比增長43.12%;資產減值損失支出18.4億元,同比減少3.0億元,同比下降14.2%。
上半年末光大銀行不良貸款總額為64.1億元,比年初減少17.2億元;不良貸款率為0.87%,比年初下降0.38個百分點;不良貸款撥備覆蓋率265.49%,比年初提高71.41個百分點。三季度末資本充足率為11.94%,比年初增加1.55個百分點;核心資本充足率為8.99%,比年初增加2.15個百分點。資本充足率和核心資本充足率較年初提升的主要原因是A股發行募集資金和當期凈利潤有效補充核心資本。
息差上升、成本控制合理和撥備減少是推動光大銀行前三季度業績上升的主要原因。我們預計2010-2011年光大銀行每股收益分別為0.31元和0.39元,根據昨日收盤價4.44元計算,動態市盈率分別為14倍和11.4倍,考慮到因為光大銀行流通股本只有24.5億股,在前期銀行股上漲過程中漲幅相對較大,導致估值提升較快,因此給予中性的投資評級。

研究員：石磊 所屬機構：天相投資顧問有限公司

報告標題：光大銀行:凈息差快速提升,凈利潤高速增長 2010-11-01 09:38:45
投資要點:
決定業績增長的正面因素:凈息差的快速提升,從2009年的1.98%上升33bp至2.31%;手續費及傭金凈收入的同比快速增長43.77%;成本的有效控制,成本收入比從年初的39.30%下降到35.39%。
影響業績增長的負面因素:投資收益同比下降43.52%、公允價值變動收益同比下降189.75%,導致其他非利息收入同比下降69.72%。
貸款增長明顯低於存款,貸存比顯著下降。貸款比年初僅增長13.36%,存款增長較快,比年初增長26.83%。生息資產中貸款佔比下降至52.18%,付息負債中存款佔比回升至77.77%,貸存比從09年底的80.35%顯著下降至71.81%。
凈息差快速提升。從09年的1.98%回升33bp至10年前三季度的2.31%,可能由於同業資產收益率得提高和貸款議價能力的提升。三季度提升勢頭有所減緩,原因可能是吸收了較多成本較高的結構性存款。
資產質量繼續改善,IPO後資本充足率顯著提高。不良保持雙降,不良貸款率降至0.87%,撥備覆蓋率達到265.49%,撥備比貸款余額達到2.31%。資本充足率11.94%,核心資本充足率為8.99%。
光大銀行顯示了其高增長性,維持推薦評級。我們預測光大銀行10-12年EPS為0.32、0.42和0.53元,每股凈資產為2.02、2.39和2.86元。維持「推薦」的投資評級,目標價4..57元。
風險提示:房地產調控政策;監管政策變化;宏觀經濟和利率市場化風險。

研究員：張鐳，張中陽 所屬機構：中國建銀投資證券有限責任公司

報告標題：光大銀行:業績增長強勁,難以持續 2010-10-29 17:23:49
光大銀行前三季度實現凈利潤100.6億,較去年同期大幅增長71%,按照最新股本EPS為0.25元,基本符合預期。其中,貸款增速低於預期,手續費收入優於預期。
光大銀行貸款余額比年初增長13.6%,低於M2增速,我們預計剔除票據的一般類貸款增長應該在20%左右。貸款增速偏低的原因,我們判斷主要有兩個,一是今年的存款成為各行搶奪的資源,光大銀行存款短板成為制約公司規模發展的重要因素;另一方面,光大銀行在完成IPO之前,資本狀況較差,這也是制約公司規模發展的另一個重要原因。光大銀行目前核心資本充足率與資本充足率分別為8.99%和11.94%,較IPO之前大為改善。但存款板塊的影響,我們認為短期內難以顯著改善。
銀行業在2季度的總體存款情況並沒有較2季度有所好轉,一方面是居民在CPI走高的情況下理財意識日益增強,存款在向理財產品搬家,另一反面是受到「三個辦法一個指引」的持續影響。
光大銀行息差略優於我們預期,三季度的息差為2.31%,較二季度2.30%基本持平。光大銀行3季度資產收益率為4.12%,比年中上行4bp。公司總體資金收益能排名在股份制銀行中居後,主要受同業資產同業資產佔比較大所累,3季度末同業資產佔比達33%。公司長期貸款佔比在股份制銀行中最高,但貸款收益率居中,風險收益不對稱。公司3季度資金成本為1.92%,比年中上行7bp。
我們判斷公司的存款成本會繼續小幅走高,雖然9月存款活期化較為顯著,但加息的影響會逐步體現,另外存款基礎差的銀行為了解決流動性問題可能會營銷高息的協議存款。我們預計公司的息差會較為平穩。
光大銀行3季度不良率與不良額較2009年顯著下降。但在銀監會「做實資產」的指引下,公司關注類貸款存在上升的可能性。我們認為4季度銀行業可能會面臨一定的政策風險,但我們對銀行業系統的安全性持樂觀態度。
我們預計公司2010年的凈利潤為129.5億,最新股價對應2010年PE、PB分別為13.9X和2.16X,估值較股份制銀行不具有吸引力,維持評級。

研究員：周俊 所屬機構：華泰聯合證券有限責任公司

報告標題：光大銀行:凈息差回升,資產質量持續改善 2010-10-29 15:59:40
業績概述:3 季報業績超預期光大銀行2010 年前3 季度實現撥備前利潤152.32 億元,同比增長51.8%;實現凈利潤100.6 億元,同比增長71.3%。業績超預期的主要原因是息差快速反彈、撥備同比少提。
正面因素:前 3 季度NIM 較09 年全年大幅提高32bp,第3 季度環比小幅回升:預計第3季度NIM 回升的原因在於票據佔比的下降和貸款供給略顯緊張情況下議價能力的提高。
存款基礎改善:存款余額較年初增長23.8%,增速高於行業平均水平,存款占付息負債的比例從年初的73.6%提升至77.2%。
手續費及傭金凈收入同比強勁增長43.8%;不良雙降,信貸成本明顯下降:不良降至0.87%,撥備支出同比下降14.2%,撥備覆蓋率提高至265.5%;撥備率為2.31%,壓力不大。
費用收入比同比下降 1 個百分點至35.4%。
負面因素:其他非利息收入同比大幅減少。
盈利預測:預測全年凈利潤增長27%,維持增持評級上調光大 10 年盈利預測(凈息差擴大,信貸成本降低),即預測光大2010、2011年分別實現凈利潤125.03、167.94 億元,同比分別增長63.56%、34.32%;攤薄每股凈收益分別為0.31、0.42 元;每股凈資產分別為2.00、2.33 元。
目前光大 2010 年動態PB、PE 分別為2.22、14.4 倍;2011 年動態PB、PE 分別為1.9、10.7 倍,估值已相對較高,維持中性評級,目標價4.6 元,該目標價對應的2011 年PB、PE 分別為1.97、11.08 倍。

研究員：伍永剛，王麗雯 所屬機構：國泰君安證券股份有限公司

報告標題：光大銀行:增長和小市值溢價 2010-10-29 14:34:53
光大銀行宣布1-9月的凈利達到101億,同比增長71.3%,1-9月份業績占我們預期的84.8%。鑒於對光大凈息差和未來盈利增長的樂觀看法,我們給與2.27倍的合理市凈率,基於11年凈資產值得到的目標價格5.03元,首次評級買入。
季報要點
光大3季度實現凈利32億,三季度凈利略高於我們預期的主要原因是凈利息收入超預期。我們同時看到公司的不良貸款率已下降到0.87%,撥備/總貸款的比率也達到2.31%。未來撥備壓力較小。
光大的凈息差過去一直低於股份制銀行平均水平,貸款收益率不高和資金運用效率低是主要原因,目前情況已有所改善。展望未來,預計光大的貸款收益在銀行重視和明年趨緊的貨幣政策下有望減少和同業的差距,而貨幣市場利率上升也有利於光大生息資產收益率的上升。凈息差有望從今年的2.31%上升為2.36%。
光大銀行在業務創新方面有一定的優勢,從而在零售業務和中間業務相比招行外其他股份制銀行具有相對優勢;未來中間業務有望保持較快增長。
主要風險:網下配售新股11月18日上市,未來央行非對稱加息以及大幅提高存款准備金率,定價能力無法提高,佔比較高的中長期貸款重新定價慢。
估值
光大銀行按照2010年預測值計算的市盈率和市凈率分別為14.56倍和2.31倍,高於股份制銀行平均12.6倍和1.9倍的水平,我們認為溢價的主要原因是未來增長前景看好以及低流通市值帶來的溢價。未來隨著部分網下配售股的上市,流通市值溢價將有所減弱,但增長溢價仍將存在。我們對其給予5.03的目標價,首次評級買入。

研究員：袁琳 所屬機構：中銀國際證券有限責任公司

報告標題：光大銀行:息差提升超預期 2010-10-29 08:41:14
經營業績概覽:2010年前三季度100.59億元(EPS0.295),較去年同期增長71.35%;其中凈利息收入同比增長61.10%、中間業務收入同比增長43.77%;截至期末公司不良貸款余額64.10億元、不良率0.87%、覆蓋率265.49%、資本充足率10.43%;ROAA1.00%、ROAE20.96%。
業績亮點:息差回升超出預期:凈息差的擴大是公司凈利潤增長的最主要推動力量,根據我們的測算公司前三季度凈息差為2.31%,較2009年增長34BP,其增長幅度超出了我們的預期。此外,由於上半年受制於資本金的約束,導致貸款增速相對緩慢,其在生息資產中的佔比由年初的55.54%下降至期末的51.60%,一定程度上壓制了凈息差的擴大。由於資本金的約束已經解除,公司貸款投放將進入快速增長階段,因此息差仍有較大回升空間。
資本金得到有效補充:公司通過IPO成功募得資金217億元,有效地補充了資本金。資本充足率和核心資本充足率分別由期初的10.43%和6.87%上升至期末的11.94%和8.99%。
業務思考:尚無特色業務:在傳統存貸業務上,我們相信通過亦步亦趨的模仿,光大銀行可能會逐漸拉小同其他股份制銀行的差距。但是我們還沒有發現光大銀行特別值得關注的特色業務,這使得我們擔心其盈利成長的持續性,特別是如果貨幣政策整體出現萎縮的情況下,光大可能會缺少一個盈利的突破口。
維持公司中性評級.
風險提示:貨幣政策導向的變化將對公司業績產生重大影響。

研究員：程賓賓 所屬機構：長城證券有限責任公司

報告標題：光大銀行:上市紅利釋放,業績增長突出 2010-10-28 18:38:57
業績增長符合預期。前三季度,公司實現凈利潤100.6億元,同比增長71.3%,其中利息凈收入221.8億元,同比增長61.1%,按最新股本攤薄EPS為0.25元,業績符合預期。
上市紅利突顯,信貸擴張加速。三季度末貸款較年初增長13.68%,存款較年初增長23.81%,存貸款增速明顯高於同業。公司上市提高了資本充足水平,信貸業務得到較快發展,進而促進利息收入高速增長。
息差大幅提升。10年前三季度公司凈息差約為2.3%(年化),較2009年全年大幅提高35個bp。我們認為,公司通過壓縮票據使得貸款結構提升而導致的貸款收益率上升是主要原因。
不良率下降,撥備水平大幅提高。9月末,公司不良貸款率0.87%,較09年下降0.38%,前三季度信貸成本0.35%(年化),較09年全年下降8個BP,撥備覆蓋率大幅提升至265.5%,較年初提高了71.4%。未來撥備計提壓力的減輕將持續釋放業績。
資本充足,快速擴張可期。通過IPO籌資後,公司三季末資本充足率、核心資本充足率分別提升至11.94%、8.99%。目前公司資本仍較為充足,預計未來的網點布局仍將保持較快擴張水平,並將促進信貸業務快速增長。
維持「審慎推薦-A」評級:預計公司2010年-2012年凈利潤分別為181.2億元、216.8億元、247.9億元,未來三年復合增速達27.9%,其中10年為增速將超過50%,在現有股本攤薄下,EPS為0.29元、0.34元、0.38元,對應10年PE為15.35倍,10年PB2.31倍,維持「審慎推薦-A」評級。
風險提示:宏觀經濟下滑帶來的系統性風險

研究員：王倩，肖立強 所屬機構：招商證券股份有限公司

報告標題：光大銀行:資產質量良好,息差回升幅度大 2010-10-28 16:57:00
光大銀行2010年前三季度實現利息凈收入221.80億元,同比增長61.10%;手續費凈收入37.19億,同比增長43.77%;營業費用(扣除撥備)111.48億,同比增長41.17%,不良貸款余額64.07億元,較中期減少4.80億元,不良率0.87%,較中期減少0.08個百分點;凈利潤100.58億元,同比增長71.34%。
公司前三季度業績增長源於規模增長、凈息差上升、撥備減少和中間業務收入增長等因素。
公司凈息差有所回升,三季度息差較二季度上升17個基點。公司三季度凈息差回升主要是:(1)貸款定價能力提升;(2)流動性比例增加,貨幣市場利率上行有利於資產重定價提升凈息差;(3)付息率高的次級債減少。未來資產結構調整,資金利率上行推動投資和同業收益率上升,息差保持小幅增長。
資產質量良好,撥備覆蓋率提升較快。貸款撥備覆蓋率265.49%,較上季上升27.35個百分點。當前撥貸率為2.31%,處於較高水平,未來計提撥備的壓力不大。
公司第三季度成本收入比為44.37%,比二季度上升4.21%,預計公司四季度成本將季節性增加,估計回升至53.54%。
我們認為公司過去業績改善主要來自於凈息差上升、規模增長和中間業務收入增長等。未來息差將繼續回升,規模和中間業務增長可持續。我們預計2010年和2011年盈利分別為129.72億元和161.21億元,每股收益分別為0.32元和0.40元,對應10年動態市盈率為13.84倍,動態市凈率為2.20倍,給予「推薦」評級。

研究員：陳志華 所屬機構：長江證券股份有限公司

報告標題：光大銀行三季報點評 2010-10-28 14:14:15
2010年前三季度,公司實現營業收入263.9億元,同比增長43.92%,實現凈利潤100.6億元,同比增長71.35%,實現每股收益0.298元,實現每股凈資產1.97元。實現加權平均凈資產收益率20.44%;同比上升2.66個百分點。
前三季度末,光大銀行的凈息差為2.14%,比中報時上升了個基本點。預計全年有望繼續回升到2.16%左右的水平。
實際稅率和成本收入比維持下降。
資產質量繼續實現雙降,不良貸款率和撥備覆蓋率期末的水平分別為0.87%和265.49%。
截至10年三季度末,光大銀行的資本充足率和核心資本充足率分別為11.94%和8.99%,從較長時期看,這樣的資本充足率在未來三年還是較低的,未來還有一定的融資壓力。
我們略微調整光大銀行的盈利預測,預測2010年光大銀行實現凈利潤在118億元左右,按照最新實施綠鞋之後的股本404.35億股計算,每股收益為0.29元,暫時維持2011年和2012年的盈利預測不變。
維持中性評級。

研究員：唐亞韞 所屬機構：東北證券股份有限公司

D. a股所有的券商股中，您最看好的是哪一支，為什麼

統計時間：2010-11-26
600030中信證券 在所有A股(1878支)中市場關注度排名第1位
較前日無變化 關注度等級：★★★★★ 【2.最新報道】
【2010-11-19】中信證券(600030)出售中信建投45%股權交割完成
11月18日，中信證券發布公告稱，其轉讓中信建投45%股權事項於本月11日獲證監會批復，股權的工商變更手續已全部完成，股權交割日為本月15日。
至此，中信證券持有中信建投的股權比例由60%下降至15%，"公司不再並表中信建投證券。"中信證券在公告稱。
此外，關於中信證券此次股權轉讓的一次性收益是否會在年內兌現的問題也有了答案。
中信證券在公告中表示，"上述股權的轉讓價款將在工商變更手續完成後，根據股權掛牌時的約定陸續支付。其中，摘牌價款72.90億元（45%股權轉讓價格）中的90%將於2010年內支付，10%將於2011年支付。"
公告還稱，"公司轉讓中信建投另一筆8%股權事宜，正在辦理股東資格申報、監管部門審批等手續。"
對此，某大型券商證券行業資深分析師稱，此部分股權交割亦有可能於年內完成，"一旦股權交割全部完成，即使轉讓款沒有一次付清，收益也還是會百分之百進入到今年的業績當中。"
對應於中信證券14億元投資於中信建投53%股權的初始投資成本，其近86億元的轉讓價款產生了約為72億元的一次性投資收益。
國都證券分析師鄧婷在研報中指出，中信證券2010年的每股收益在0.61元，若計入中信建投股權轉讓的72億元投資收益，每股收益則將增至1.16元。
中信證券三季報顯示，前三季度，中信證券實現凈利潤40.23億元，同比下降約36%，每股收益0.40元；去年全年凈利潤則為89.84億元，同比增長22.98%，每股收益1.35元。
"我們認為市場對此次擬議的股權轉讓早有預期，且中信證券當前的股價已經計入了該因素。"高華證券分析師徐然、馬寧在研報中指出。
"轉讓完成後，中信證券權益經紀份額將下降至4.8%，市場排名下滑至第4位；同時，合並營業家數將由234家下滑至114家，減少48.7%；保證金余額將減少47.8%至587億元。投行業務也有所影響，但小於經紀業務。"國泰君安分析師梁靜、董樂在研報中指出。
"據不完全統計，中信今年新設了大概30多家營業部，這個速度還是比較猛的，主要就是為了彌補中信建投賣出去之後受損的經紀業務。"上述資深分析師介紹，中信證券2007年融過巨資，此次轉讓中信建投股權完成之後，再加上未來華夏基金股權的出售，"手上又多了上百億現金，各板塊業務都在加速擴張。"
國信證券分析師邵子欽、田良也在研報中指出，"在傭金率下滑和優質公司股權確定轉讓後，中信正在積極尋找新的盈利增長點，盡管路徑艱難，但與同行相比，公司在股權激勵、機構業務國際合作方面具有先發優勢。"
11月18日，中信證券報收13.21元，較前一日上漲0.84%。
所以我看好它，證券的龍頭，風向標，祝你好運。

E. 杏壇鎮的村居概況

西北部（一）
吉祐村委會
吉祐村委會位於杏壇鎮西北部，北臨順德支流，距鎮中心城區6.5公里，面積3.82平方公里，有入村路與順德區百安路連通。下設蘭堂、松北、松南、新一、新二、東希、西村、禮村、名關9個村民小組，戶籍人口2960人。
北水村委會
北水村委會位於杏壇鎮西北部，距鎮中心城區約6公里，面積3.09平方公里，有入村路與百安路連通，下設北昌、新堂、永安、接源、東城、完美、竹基、新基、北街、細沖、豐樂、西頭、南林、南安、南福15個村民小組，戶籍人口3417人.北水村委會是杏壇水鄉游的組團之一，其旅遊景點——尤列故居是孫中山辛亥革命期間於南方的一個秘密據點。尤列故居建於清代道光十七年（1837年），是一座佔地351平方米二進三間布局的磚木結構居民建築，距今有160多年的歷史，2002年被定為廣東省文物保護單位。
古朗村委會
古朗村位於廣東省佛山市順德區杏壇鎮中心城區西北5.5公里，面臨甘竹灘，面積5.42平方公里，百安路經此。下設太平、青雲、永安、東邊、擇桂、大塘、南塘、聯排、龍勝、龍波、水靈、順利、勝利、尚古、江洲、竹林、後街、充華、新地、雙鳳20個村民小組，戶籍人口4847人。村內名勝古跡甚豐，素有「三關」「六寨」「五拱橋」之稱，還有古牌坊2座，黃簫養古墓1座。
東村村委會
東村村位於杏壇鎮中心城區西北6公里，北臨甘竹溪，面積4.17平方公里，有20米寬的入村大道連接順番公路。下設療家、福星、榮遠、扶風、豐遠、聚勝、和合、永寧、荔枝、西成、如松、南林、元澤、定遠、隴西、太寧、新遠17個村民小組，戶籍人口3758人。區內有東方食品有限公司是順德重要的農產品深加工基地，「甘竹牌」魚罐頭於2002年獲廣東省著名商標稱號。
右灘村委會
右灘村位於杏壇鎮西8.2公里，地處順德、南海、新會、鶴山四市、區的交匯點，西臨西江幹流，北臨甘竹溪，面積6.04平方公里，順番公路途經該村。下設11個村民小組，分別為一組、二組、三組、四組、五組、六組、七組、八組、九組、十組、十一組，戶籍人口3371人。村內有黃氏大宗祠已在2002年確定為省的文物保護單位。
安富村委會
安富村委會位於杏壇鎮中心城區的西面6公里，面積2.13平方公里，順番公路和規劃建設中的佛山市九橫公路經過該村。下設一組、二組、三組3個村民小組，戶籍人口1679人。
南朗村委會
南朗村位於杏壇鎮中心城區西北8公里，面積3.49平方公里，百安公路橫跨該村，下設一組、二組、三組、四組、五組、六組、七組、八組、九組、十組、十一組等11個村民小組，戶籍人口4310人，該村和龍潭村基塘整治區被定為「順德萬畝農田示範區」。
西北部（二）
光華村委會
光華村位於杏壇鎮西部，距鎮中心城區3.6公里，總面積4.21平方公里，區的杏龍路、百安路在此交匯，交通十分便利。村委會下設北組、南組、二組、三組、西成、上華、五組、六組、七組、大社、花縣、北關、街前、九組14個村民小組，戶籍人口4609人。光華村歷史上名人輩出，據有關資料記載，有清朝同治十年（1871年）的文狀元梁耀樞，還有多名進士、舉人。光華村保存得較好的建築有吳家祠堂、林家祠堂、梁家祠堂和潘家祠堂，以及西成組的「敦敦書院」。
南華村委會
南華村委會位於杏壇鎮西南部，距鎮中心城區約6公里，面積3.19平方公里。下設豐塘、豐南、南朝、南安、豐華、豐城、盛麗、西源、朝陽9個村小組，戶籍人口4267人。
麥村村委會
麥村村委會位於杏壇鎮中心城區西面2公里，面積7.83平方公里。下設東一、東二、東三、振衣、超秀、樹德、喬林、南津、新基、深涌、函關、北勝、西一、西二、西三、中一、中二、中三、中四、中五、中六、中七、南天、南洲、南龍、太平、青雲、子一、子二、子三等30個村民小組，戶籍人口8828人。
西登村委會
西登村委會位於杏壇鎮中心城區東南2.6公里，面積6.43平方公里，下設文明、大鎮、廣安、興隆、大巷、華聯、文興、文星、龍頭、水利、馬登等11個村民小組，戶籍人口3189人。
龍潭村委會
龍潭村委會位於杏壇鎮北部，距鎮中心城區約6公里，總面積7.2平方公里。下設古粉一、古粉二、霍村一、霍村二、福田、大社一、大社二、光南、青田、北岸、高華、朱曹、楊家、西華一、西華二、龍興、海尾、高潮、忠秀、大巷一、大巷二、大巷三、三陽、沖元、街區25個村小組，戶籍人口8237人。
龍潭村委會是杏壇水鄉游的組團之一，其旅遊景點有始建於宋朝咸淳元年（1265年）的龍母廟，還有建於清朝咸豐元年（1851年）的五龍廟以及建於明朝的單孔石拱橋——愛日橋，是旅遊觀光的好去處。
中心區
羅水社區居委會
羅水社區居委會位於杏壇鎮中心城區西北1.5公里處，總面積1.87平方公里，順番公路杏龍段途徑該社區南部。下設永青、新園、青雲、南埠、清宮、東頭、寧回7個村民小組。現有住戶536戶，戶籍人口2265人，社區內的立滔制衣廠是杏壇鎮主要的紡織服裝企業之一。
杏壇社區居委會
杏壇社區居委會位於杏壇鎮中心城區，面積約2平方公里。下設東城、新一、新二、什慶、安南、中村、興賢、興隆、余慶、興南10個村小組，戶籍人口3425人。
路涌村民委員會
路涌村民委員會位於杏壇鎮中心城區南1公里，面積1.00平方公里，金登公路途經該村。下設有東安、朝陽、南約、耀龍、元昌、龍頭6個村民小組，戶籍人口1244人。
呂地社區居委會
呂地社區居委會位於杏壇鎮中心城區，總面積1.38平方公里，下設金洲、西元、泗社、蘇地、麥地、心田6個居民小組，戶籍人口2579人。多年來，呂地社區居委會十分重視物質文明、精神文明和政治文明的建設，先後獲得廣東省衛生村、順德區文明社區、鎮兩個文明建設先進單位等光榮稱號。
馬寧村委會
馬寧村委會位於杏壇鎮中心城區南3.5公里，面積3.06平方公里，下設禮安、沙埗、馮檸、紅星、五星、北鎮、新基、基美、忠心、化龍、金北等11個村民小組，戶籍人口2763人。
馬東村委會
馬東村委會位於杏壇鎮南部，南臨西江河馬寧水道，距鎮中心城區約6公里，面積3.23平方公里。下設敬天、杏社、黃甲、雙社、樓台、南基、雲玉、拱日、洲田、鎮龍、新廟、增灣、文埠、木鎮、居民15個村民小組，戶籍人口3211人。
新聯村委會
新聯村委會位於杏壇鎮中心城區東南5.5公里，面積6.21平方公里，四鄉公路、東海水道、馬寧水道經過該村。於1998年由北沙、聚勝、蒲洲三管理區合並而成，下設北一、北二、北三、北四、北五、北六；新一、永紅、杏勝、德勝、聯勝、紅星、紅一、紅二、蒲三、紅四、蒲七、蒲八、蒲十、小海20個村民小組，戶籍人口5393人。
海凌村委會
海凌村委會位於杏壇鎮東南部，南臨西江河馬寧水道，面積為4.87平方公里，有四鄉公路與鎮中心城區相連，約8.7公里。下設平安、長壽、百樂、財進、凌化、接流、大坑、盛民、財源、上沖十個村民小組，戶籍人口2953人。
逢簡村委會
逢簡村位於杏壇鎮中心城區的北部4公里，面積5.22平方公里，規劃建設的鎮域二環路經過該村。下設午橋、麥庄、碧梧、高社、後街、見龍、村根、潭頭、明遠、槎州、新聯、高翔、直街、嘉厚、西街、東岸等16個村民小組。戶籍人口5541人。逢簡村歷史悠久，水鄉古跡遍布，有宋代的「巨濟」、「明遠」三孔石拱橋，有清康熙帝賜建的「金鰲橋」，古廟、古祠、古屋眾多，村內河涌交錯，景色秀美，是典型的嶺南水鄉，素有「順德周庄」之稱。
桑麻村委會
桑麻村委會位於杏壇鎮中心區北2.5公里，東臨順德支流，面積3.58平方公里，桑麻公路通杏龍路。下設慈光、總社、西社、仁厚、北街、東一、東聯、東四、埠南、中心、豐沙11個村民小組，戶籍人口3883人。村內有廣東省綠色食品「黑毛節」出名。
雁園社區居委會
雁園社區居委會位於杏壇鎮中心城區，面積1.1平方公里。下設雁南、雁北、利攝、關南、關北、文隆、西湖、龍船、大巷、東便10個居民小組，戶籍人口2665人。多年來，先後獲得順德區衛生居委會、杏壇鎮兩個文明建設先進單位等光榮稱號.
東南部
昌教村委會
昌教村委會位於杏壇鎮中心城區東南2.2公里，面積4.12平方公里，規劃建設的佛山市九橫公路經過該村。下設海邊、魁基、南塘、南安、東頭、潭頭、東街、村心、新街、司馬、耕沙、鎮龍等12個自然村，戶籍人口4643人。該村工業基礎較好，以塑料、電纜、五金、制衣等行業為主。
馬齊社區居委會
馬齊社區地處杏壇鎮中心區東南，面積1.38平方公里，良均路、二環路經過該社區。社區下設巨鎮、太平、仁壽、竹基、東林、大沙、東北、上岸9個居民小組，戶籍人口2585人。
西北村委會
西北村委會位於杏壇鎮中心城區東南1.5公里，面積1.99平方公里，有環村路連接齊贊公路。從原西岸村、北頭村合並而成，轄北一組、北二組、北三組、北四組；西一組、西二組、西三組、西四組、西五組9個村民小組，戶籍人口2782人。
光輝村委會
光輝村委會位於杏壇鎮中心城區東南2.5公里，面積1.93平方公里，下設福安、萬安、朝天、朝陽、聲華、人和、來紫、東寧、新園、建安10個村民小組，戶籍人口2696人。
上地村委會
上地村委會位於杏壇鎮東南部，距離鎮中心區約4公里，面積3.02平方公里，齊贊路、鎮域二環路途經本村。村委會下設14個村民小組，分別為一組、二組、三組、四組、五組、六組、七組、八組、九組、十組、十一組、十二組、十三組、十四組，戶籍人口3781人。
高贊村委會
高贊村委會位於杏壇鎮東南，與容桂隔河相望，距鎮中心區5公里，面積10平方公里。轄高東、高南、高西、高北四個片，下設東一、東二、東三、東四、東五、東六、東七、東八、東九、東十；高一、高二、高三、高四、高五、高六；西一、西二、西三、西四、西五、西六、西七、西八、西九；北一、北二、北三、北四、北五、北六、北七、北八、北九、北十、北十一、北十三37個村民小組，戶籍人口10013人。

F. 商業車險改革政策出台在即 投保時該注意哪些問題

備受車主關注的商業車險改革政策有望在年內啟動，對於廣大車主而言，在關注該消息的同時也不要忘記重新為汽車規劃一份合適的車險保障方案。那麼在新的車險改革之際，車主應該如何為汽車規劃商業車險保障方案呢？

新的商業車險改革「條款」利好消費者主要表現為，主險包括機動車損失保險、機動車第三者責任保險、機動車車上人員責任保險、機動車全車盜搶保險共四個獨立險種，投保人可以選擇投保全部險種，也可以選擇投保其中部分險種。而現行的規定則是投保各類車險險種都需以先投保車損險為前提。

此外，改革後附加條款大量減少，從過去的38個減少到11個，保留的包括玻璃單獨破碎險、自燃損失險、新增設備損失險、車身劃痕損失險等。

業內也介紹了保障范圍擴大的幾大亮點。其一是在過去的機動車第三者責任保險中，「開車誤撞自家人，保險公司不予賠償」是行業慣例，目的是為防範車主的道德風險，但卻受到消費者普遍質疑，引發了諸多保險合同糾紛。這一免責條款將在擬定的「條款」中被刪除。保險公司哪家強，我剛好整理了相關內容，希望對你有幫助：最新榜單！全國十大保險公司排名

其二是車險生效時間更改了，由「次日零時」變「即時」。有鑒於近年來，圍繞車險生效時間的糾紛時有發生。主要是因為在車險中，交強險為「即時生效」，但商業車險過去一直都採取「次日零時生效」的慣例。實踐中曾出現，有車主辦理保險手續當天就發生保險事故，因保險合同還未生效、保險公司不負責賠償而引發的爭議。

此外，通過條款通俗化來讓消費者「明明白白買保險」，也是此次行業示範條款修訂的核心內容。

未來改革將改變以往「誰來保險」的情況為「如何保險」。高華證券分析師馬寧認為，市場化進程將分階段展開，預計在初期階段，保監會將為車損險(主要車險險種)設定一套新的基準費率，同時在其他部分定價(例如選擇性購買的第三者責任險、盜搶險、費用等)的問題上給予合格險企更大的自主權。目前車損險的基準費率主要基於購車價格，而未來可能基於車型。

「基於車型的定價能夠更好地反映出險企面臨的潛在風險，因為車輛部件、維修成本因車型而有所不同。這就要求進行全行業范圍內的數據採集和共享。」馬寧認為這項工作自2012年保監會成立了旗下數據公司以來一直在開展。

保哥提示：新的商業車險改革後，條款內容將更加利好於廣大車主，如車險投保立即生效以及保障范圍更加全面等。另外，「條款」利好消費者還主要表現為，主險包括機動車損失保險、機動車第三者責任保險、機動車車上人員責任保險、機動車全車盜搶保險共四個獨立險種，投保人可以選擇投保全部險種，也可以選擇投保其中部分險種。