A. 國際金融計算題
1、蘇黎世瑞抄士法郎價格高襲，法蘭克福市場瑞士法郎價格低，美元持有者可以在蘇市場買入瑞士法郎，再在法蘭克福市場出售，換取美元，在不計費用的情況下可以獲利：
100萬美元*0.9565/0.9523-100萬=4410.37美元
2、一個月遠期匯率：USD/CAD=（0.9812+0.0010）/（0.9848+0.0015）=0.9822/0.9863
三個月遠期：USD/CAD=（0.9812-0.0035）/（0.9848-0.0025）=0.9777/0.9823
六個月遠期：USD/CAD=（0.9812-0.0055）/（0.9848-0.0040）=0.9757/0.9808
B. 國際金融 計算題：（外匯、套匯）
(1)將不同市復場換算成同一標制價法
香港外匯市場：1美元=7.7814港元
紐約外匯市場：1英鎊=1.4215美元
倫敦外匯市場：1港元=1/11.0723英鎊
匯率相乘:7.7814*1.4215*1/11.0723=0.9990
不等於1,說明三個市場有套匯的機會,可以進行三角套匯
(2)因為是小於1,套匯操作,先將港元在香港市場兌換成美元,再將美元在紐約市場兌換成英鎊,再在倫敦市場將英鎊兌換成港元,減去投入的成本,即為套匯收益:
1000萬/7.7814/1.4215*11.0723-1000萬=9980.69港元
C. 國際金融計算題
6.紐約外匯市場匯價為：U．S＄1＝HK7.7201－HK7.7355
香港外匯市場匯價為：U．S＄1＝HK7.6857－HK7.7011
顯然紐約外匯市場美元價格高,香港外匯市場美元價格低,可以在價格低的地方買進美元,再在價格高的地方拋出,即可獲利:
套匯收入:90000000/7.7011*7.7201-90000000=222046.20港元
7.3個月遠期:英鎊/比利時法郎=(50.4651-0.0800)-(50.5661-0.1200)=50.3851-50.4461
3個月遠期:比利時法郎/英鎊=(1/50.4461)/(1/50.3851)=0.019823/0.019847
3個月遠期比利時法郎匯率的買入價:0.019823;賣出價0.019847.
D. 國際金融考試計算題
1、1+10% >（1+8%）*1.8/2,所有有套利的可能，資金會從英國流入美國。
2、他是這樣套利的。先將版1萬英鎊用即期匯率轉換成美元權得到2萬美元（1*2），然後再在美國進行投資，一年後獲得本利和2.16萬（2*（1+8%）），再換成英鎊即可得到1.2萬（2.16/1.8）英鎊，若直接在英國投資則一年後得到本利和1*1.08=1.08萬，所以套利獲得的收益為0.1萬，收益率為0.12/1.08=11.11%
E. 國際金融學計算題
這個是套匯的題目，首先回答你106.16-106.36 是前面買入價和後面賣出價，對專於你自己來說。屬
如果對於銀行是反過來的。
首先分析一下：
在紐約：美元便宜。日元貴，你可以對比一下兩個市場，美元在紐約換得比東京市場小，
所以我們賣出日元，買入美元，低買高賣
在東京：美元貴，日元便宜，所以賣出美元、買入日元，低買高賣。
投入1000美元，在東京是買入日元，匯率是106.76，所以可以換106760日元，在紐約也是賣出日元，所以106.36.所以活得1003.76萬，所以你獲得利潤為美元3.76萬美元。
如果有1000萬日元，你首先在紐約賣出日元，所以紐約匯率價格106.36，你獲得94.02萬美元，在東京市場買入日元，106.76，所以活得10037.57日元。
你獲得37.57萬日元。
F. 國際金融 計算題 詳細答案
你老師是劉堯成。。。
G. 國際金融計算題（急）
1.（1）利差為4%，根據利率平價理論，年掉期率4%，即美元貼水年率為4%，期匯匯率=2*（1+4%*3/12）=2.02，即￡1=＄2.0200
（2）利率低貨幣遠期升水，即英鎊升水
2．換成同一標價法，用中間價相乘
紐約市場：＄1=DM1.6500-1.6510
德國市場：DM1=￡1/2.1010-1/2.1000
倫敦市場：￡1=＄1.5300-1.5310
用中間價匯率相乘：[（1.65+1.6510）/2]*[（1/2.1010+1/2.1000）/2]*[（1.53+1.5310）/2]=1.2026
不等於有利可圖，大於1，套匯方向：紐約市場兌換成馬克，再在德國市場兌換成英鎊，再在倫敦市場兌換成美元，減成本，即為利潤：
1000000*1.65*1/2.1010*1.53-1000000=201570.68美元
3．公司為防範由於歐元升值而引起的應付美元數增加，在商品合同簽訂後再做一份買入12.5萬歐元的期貨合同。
三個月後，由於匯率上升，歐元升值，與即期相比，遠期支付多支出美元：125000*（1.2020-1.2010）=125美元，即損失125美元
由於簽訂了期貨合同，由於歐元期貨升值，三個月後平倉後期貨收益：125000*（1.2060-1.2020）=500美元
由於做了期貨套期保值，現貨市場的損失得到了抵補，由於期貨市場價格變動幅度大於現貨市場，在保值的同時還取得了375美元的收益
4.一種方案是作遠期交易：即與銀行簽訂遠期買入200萬歐元的協議，遠期美元貶值，遠期匯率EC/USD1.5200，200萬歐元需要美元2000000*1.5200=304萬美元。
另一種方案是先借入X美元，即期兌換成歐元，進行歐元6個月投資，投資本利收回200萬歐元以支付貨款。
2000000=X/1.48*（1+5.5%/2）
X=2000000*1.48/（1+5.5%/2）=2880778.59美元
美元本利支付：2880778.59*（1+8%/2）=2996009.73美元
顯然，美元支付額後者小於前者。以第二種方案為較佳選擇
5.該題缺少合理性。
瑞士法郎利率相對較低，會引起套利行為，即將瑞士法郎即期兌換成美元進行投資的行為，短期內使美元升值，在套利中，為了防範匯率變動的損失，投資者往往會對套利行為進行遠期的拋補，即在即期兌換高利率貨幣的同時，賣出遠期高利率貨幣，使遠期高利率貨幣（美元），使遠期美元貶值。該題中，遠期瑞士法郎（低利率貨幣）貶值、遠期紐西蘭元（高利率）升值，顯然是不合理的。是否在題目中的匯率表示是1美元兌換瑞士法郎和1美元兌換紐西蘭元？
H. 國際金融計算題
一種方案是作遠期交易：即與銀行簽訂遠期買入200萬歐元的協議，遠期美元貶值，遠期匯率EC/USD1.5200，200萬歐元需要美元2000000*1.5200=304萬美元。
另一種方案是先借入X美元，即期兌換成歐元，進行歐元6個月投資，投資本利收回200萬歐元以支付貨款。
2000000=X/1.48*（1+5.5%/2）
X=2000000*1.48/（1+5.5%/2）=2880778.59美元
美元本利支付：2880778.59*（1+8%/2）=2996009.73美元
顯然，美元支付額後者小於前者。以第二種方案為較佳選擇
I. 國際金融計算題
1.USD1=CHF1.4500/50, 三個月後遠期掉期率為：/130點,
三個月遠期USD1=CHF(1.4500+0.0110)/(1.4550+0.0130)= CHF1.4610/80
倫敦市場現匯匯率為：GBP1=USD1.8000/500, 三個月的遠期掉期率為：470/462點
三個月遠期GBP1=USD(1.8000-0.0470)/(1.8500-0.0462)= USD1.7530/1.8038
2.
(1)進口商進行期權保值,即買入英鎊看漲期權312.5萬/6.25萬=50份,支付期權費3125000*0.01=31250美元
a, 若英鎊升值，且GBP1>USD1.46(假如為1.47),英鎊升值超過了協議價格1.45,進口商執行期權,即以1.45的價格買入英鎊,再以市場價出售買入的英鎊,期權交易獲利:3125000/1.45*1.47-3125000-31250=11853.45美元
b、若英鎊貶值，且GBP1<USD1.45,放棄期權,進口商期權交易損失31250美元
c、GBP1=USD1.46, 英鎊升值超過了協議價格1.45,進口商執行期權,即以1.45的價格買入英鎊,再以市場價出售買入的英鎊,期權交易損益:3125000/1.45*1.46-3125000-31250=-9698.28美元,即期權交易凈虧損9698.28美元
d、若市場匯率USD1.45<GBP1<USD1.46,進口商執行期權, 9698.28美元＜虧損額＜31250美元
(2)進口商買入400萬/10萬,即40份馬克看漲期權合同,支付期權費4000000* 0.01690=67600美元.
USD=1.7DEM,執行期權,用4000000*0.5050=2020000美元買入馬克4000000以支付貨款,共支付美元: 2020000+67600=2087600美元.
如果沒有進行期權交易保值,需要支付4000000/1.7=2352941.18美元
USD1=2.3DEM,放棄期權,共支付美元4000000/2.3+67600=1806730.43美元
3.掉期率(1.5-1.35)*12/(1.5*3)=4%,小於利差,有套利機會,可套利,即可將英鎊兌換成美元,百行三個月投資,再通過遠期協議拋補,遠期賣出三個月美元投資本利.套利收益為1%(即利差與掉期率之差).
J. 國際金融計算題
（1）先判斷：將三市場匯率折成同一標價法
紐約外匯市場 GBP1=USD1.8500
倫敦外匯市場版 EUR1=GBP0.9080
蘇黎士外權匯市場 USD1=EUR（1/1.2010）
匯率相乘：1.85*0.9080/1.2010=1.3987
不等於1，有套匯機會
（2）大於1，英鎊持有者可以從英鎊為基準貨幣的市場開始套匯，即為紐約市場。在紐約市場兌換成美元，再在蘇市場兌換成歐元，再在倫敦市場兌換成英鎊，減去套匯投入的英鎊，即為獲利：
100萬*1.85/1.2010*0.9080-100萬=39.8668萬英鎊