A. 關於金融的案例分析
我的中文專業名詞用的不好，請見諒！
我覺得首先是對mortgage-backed securities這種金融衍生品要慎用，甚至不用。這種證劵/投資產品簡單來說就是把還沒有被銀行拿到的按揭款經過復雜的拆分和重組，變成可以被投資的金融產品。而投資者並不知道他們投資的具體是什麼（其實是很多房奴的按揭款），到底是誰會在未來付款，這種金融產品只有一個風險等級。但是這種產品把銀行的按揭風險（也就是說買房人不能按時付款的風險）轉移給了投資者。在中國，如果有這種金融衍生品，很可能造成銀行瘋狂實行住房放貸，而不考慮借貸人的償還能力。同時，由於中國人對一輩子有個房子看得很重，勢必造成瘋狂的借貸買房。這就會造成房價產生巨大的泡沫。當泡沫破滅時（也就是房價暴跌時），這種金融衍生品（MBS）會暴跌，銀行將無法從這些證劵中獲得流動性（也就是現金），那麼銀行就會收緊放貸，或者提高房貸利率，而這會使很多房奴突然還不起按揭款，而又由於房價下跌而不能把房子脫手，很多換不起貸款的人就會被強令遷出，甚至有無家可歸的可能。所以，這種衍生品在中國如果監管不嚴，很可能有比美國次貸危機更嚴重的後果。因為中國人現在的錢不是在炒房就是在炒股，MBS的危險性就是他把這兩個投資市場的風險聯系在了一起。不過我覺得國家現在對房市的控制還是很特意的，所以這種產品應該會被禁止。
對美國金融危機付主要責任的第二種金融衍生品叫做credit default swap（信貸違約掉期）。 他的主要目的或者說是初始目的是為了避免風險，說白了他就是一種保險。比如說你買了萊曼的股票，你可以從保險公司（像AIG）買CDS這種保險，如果萊曼的股價跌倒￥10一下，那麼CDS會給你賠償。這種保險的目的是好的，但是錯就錯在這種保險是可以被交易的，就比如說你覺得萊曼的股價馬上就會跌倒￥10一下，你就可以從市場上買別人的CDS，然後等真的跌倒￥10一下去領取賠償金。換句話說，這種金融衍生品可以被用來投機。這在熊市的時候只能有推波助瀾的作用。我認為在中國，金融保險這種東西可以實施，但是不應該被交易。 在中國這種不完善的股市，絕大部分人在投機，在升的時候買，降的時候賣（這種尤其危險），CDS只會進一步製造恐慌，從而拖垮市場。
我認為從發展的角度來講，應該切實的從保護投資者的角度去採用可以降低風險的金融衍生品。可以投機的金融產品只會使少數人獲利。
這只是我個人的分析，有什麼不對的請指正。很抱歉，我對一些金融名詞翻譯的可能不太正確！
B. 現代金融實務與案例分析作業一(1-4)章答案 急需用
1、貨幣的內生性：內生性指的是決定貨幣供應量的因素主要是社會經濟發展對貨幣的需求。
貨幣的外生性：外生性指的是貨幣供應量由中央銀行在經濟體系之外，獨立控制。
2、貨幣制度：是一個國家以法律形式確定的該國貨幣流通的結構、體系與組織形式。
3、銀行信用：是銀行及其他金融機構以貨幣形式，通過存款、貸款等業務活動提供的信用。它是現代經濟生活中的主導信用形式。
4 利率市場化，是指利率的數量結構、期限結構和風險結構由交易主體自主決定，中央銀行調控基準利率來間接影響市場利率從而實現貨幣政策目標。
5 、貨幣政策：是指中央銀行為實現給定的經濟目標，運用各種工具調節貨幣供給和利率所採取的方針和措施的總和。
6、流動性比率管理。為了限制商業銀行等金融機構的信用擴張，中央銀行通過規定它們的流動資產對存款的比率，來限制其長期放款和投資，以及實現維護銀行業穩健經營的目標。
7、貨幣政策傳導機制是指中央銀行運用各種貨幣政策工具，直接或間接地調節各金融機構的存款准備金和金融市場的融資條件，進而控制全社會的貨幣供應量及信用總量，使企業和居民不斷調整自己的經濟行為，達到國民經濟新的均衡過程。貨幣政策一般通過利率、匯率、財富效應、信貸和貨幣主義五大渠道進行傳導
9、金融監管:金融監管有狹義和廣義之分。狹義的金融監管是指金融主管當局依據國家法律法規的授權對金融業（包括金融機構以及它們在金融市場上的業務活動）實施監督、約束、管制，使它們依法穩健運行的行為總稱。廣義的金融監管除主管當局的監管之外，還包括金融機構的內部控制與稽核、行業自律性組織的監督以及社會中介組織的監督等。
10、金融危機：是指全部或大部分金融指標——利率、匯率、資產價格、企業償債能力和金融機構倒閉數——急劇、短暫和超周期的惡化，便意味著金融危機的發生。
單選題
1．貨幣的出現是與（B）聯系的。
A. 分配 B. 交換 C. 消費 D. 生產
2．各國一般以（A）為依據，以存款及其信用工具轉化為現金所需要的時間和成本為標准，對貨幣供給進行層次劃分。
A. 安全性B. 穩定性C. 盈利性 D. 流動性
3．信用的基本特徵是 (D）。
A. 賒銷 B. 償還和付息C. 提供借款 D. 以償還為條件的價值單方面轉移
4、1996年以後我國同業拆借市場利率屬於（C）
a.基準利率 b.固定利率 c.市場利率 d.實際利率
5、馬克思認為利息率取決於(A)
a.社會平均利潤率 b.名義利率 c.官定利率 d.行業利率
6、在多種利率並存的條件下起決定作用的利率是（C ）。
a.優惠利率 b.一般利率 c.基準利率 d.名義利率
7．中央銀行降低法定存款准備金率時，則商業銀行派生存款的創造能力(A )。
A. 增加貝B. 減少 C. 不變 D. 視情況而定
8. 中央銀行投放基礎貨幣的渠道是（D ）
A. 表外業務 B.負債業務 C.中間業務 D.資產業務
9. 通過公開市場業務可以增加或減少（ C ）。
A. 商業銀行資本金 B. 商業銀行借貸成本 C. 商業銀行准備金 D. 流通中的商
10.金融監管的最基本出發點是（A）。
a.維護社會公眾利益 b.維護銀行利益 c.維護國家利益 d.維護企業利益
11.按機構的設立劃分，由中央銀行和監管機構共同承擔監管職責的是（C）。
a.單一監管 b.分業監管 c.多元監管 d.混業監管
12.我國的下列金融市場自律性監管機構中影響最大的是（B）。
a.中國銀行業協會 b.中國證券業協會 c.中國保險業協會 d．中國投資協會
多選題
1．信用的主要形式有（ABDE）
A. 商業信用B. 國家信用C.民間信用 D. 消費信用E. 銀行信用
2．下列（AD）屬於貨幣的作用。
A.降低了產品交換成本 B、提高了衡量比較價值的成本
C、提高了產品交換成本
D.降低了衡量比較價值的成本 E、提高了價值儲藏成本
3．下列經濟行為中屬於消費信用范疇的是( ACE )。
A、出口信貸 B、國際金融租賃
C、企業向消費者以延期付款方式銷售商品
D、銀行向學生提供助學貸款 E、銀行向消費者提供的住房貸款
4.在利率體系中（BC）在一定程度上反映了非市場的強制力量對利率形成的干預。
A.基準利率 B.官方利率 C.公定利率 D.國債利率 E.固定利率
5.根據名義利率和實際利率的比較，實際利率往往呈現三種情況。這三種情況是（ ACE）。
A.名義利率高於通貨膨脹率時，實際利率為正利率
B.名義利率高於通貨膨脹率時，實際利率為負利率
C.名義利率等於通貨膨脹率時，實際利率為零
D.名義利率低於通貨膨脹率時，實際利率為正利率
E.名義利率低於通貨膨脹率時，實際利率為負利率
6.在經濟周期中，處於不同階段利率會有不同變化，一般來說經常出現的情況是（ABCD ）。
A.處於危機階段時，利率會升高 B.處於蕭條階段時，利率會降低
C.處於復甦階段時，利率會慢慢提高 D.處於繁榮階段時，利率會急劇提高
E.處於蕭條階段時，利率會上升
7.以上因素與利率變動的關系描述正確的是（BC）。
A.通貨膨脹越嚴重，名義利率就越低 B.通貨膨脹越嚴重，名義利率就越高
C.對利息征稅，利率就越高 D.對利息征稅，利率就越低
E.是否征稅對利息沒有影響
8.在下面各種因素中，能夠對利息率水平產生決定或影響作用的有（ BCDE）。
A.最高利率水平 B.平均利潤率水平 C.物價水平
D.借貸資本的供求 E.國際利率水平
9.下列哪些屬於基礎貨幣的投放渠道（ BCDE）。
A.央行購買辦公用樓 B.央行購買外匯、黃金 C.央行購買政府債券 D.央行向商業銀行提供再貸款和再貼現 E.央行購買金融債券
10.治理通貨膨脹可採取緊縮的貨幣政策，主要手段包括（BCD ）。
A.通過公開市場購買政府債券 B.提高再貼現率 C.通過公開市場出售政府債券 D.提高法定準備金率 E.降低再貼現率
11.貨幣政策的四要素是指（BCDE ）。
A.傳導機制 B.政策工具 C.中介指標 D.政策目標 E.操作指標
12.在貨幣政策諸目標之間，更多表現為矛盾與沖突的有（ BCDE）
A.充分就業與經濟增長 B.充分就業與物價穩定 C.穩定物價與經濟增長 D.經濟增長與國際收支平衡 E.物價穩定與國際收支平衡
13.按監管機構的監管范圍可把金融監管體制分為（CD ）。
A.單一監管制 B.多元監管制 C.集中監管制 D.分業監管制 E.混合監管制
14.世界各地金融監管的一般目標是（ABCD ）。
A.建立和維護一個穩定、健全和高效的金融體系 B.保證金融機構和金融市場健康的發展
C.保護金融活動各方特別是存款人利益 D.維護經濟和金融發展
E.促進各國銀行法或證券法等金融法規的趨同性
15.下列屬於對市場運作過程監管的有（ACDE）。
A.資本充足性 B.資本質量 C.資產質量 D.盈利能力 E.流動性
判斷題
1．牙買加體系規定黃金和美元不再作為國際儲備貨幣。（錯）
2．信用關系是現代經濟中最普遍、最基本的經濟關系。（對）
3．商業信用的主要信用工具是商業票據。（ 對）
4.當一國處於經濟周期中的危機階段時，利率會不斷下跌，處於較低水平。（錯）
5.凱恩斯的流動偏好論認為利率是由借貸資金的供求關系認定的。（ 錯）
6.利率由金融市場上貨幣資本的供求狀況決定。（ 錯 ）
7.一國的生產狀況、市場狀況以及對外經濟狀況決定利率。（錯 ）
8.利率管制嚴重製約了利率作為經濟杠桿的作用，對經濟毫無益處。（ 錯）
9.貨幣供給由中央銀行和商業銀行的行為所決定。（錯）
10.公開市場業務是通過增減商業銀行借貸成本來調控基礎貨幣的。（錯）
11.中央銀行可以通過公開市場業務增加或減少基礎貨幣。（對）
12.法定存款准備金率的調整一定程度上反映中央銀行的政策意向，發揮告示效應，調節作用有限。（錯）
13.中國的金融市場監管機構中屬外部監管的機構主要有銀監會、證監會、保監會。（錯 ）
14.金融業特殊的高風險，一是表現為其經營對象的特殊性——貨幣資金，一是其具有很高的負債比率。（對）
15.由於各國歷史、經濟、文化背景和發展的情況不同，也就使金融監管目標各不相同。（錯 ）
16.金融監管從對象上看，主要是對商業銀行、金融市場監管，而對非銀行金融機構則不屬於其范圍。（錯 ）
C. 急急急，金融學案例分析題，利率市場化對金融機構的影響是什麼謝謝！
利率市場化對商業銀行有什麼影響？
1、觸動商業銀行的「核心利益」
「工商銀行作為我國最大的銀行，他們就和我們說，利率千萬不能放開，放開我們就會受不了。」近日，央行某廳局級官員在上海一個內部討論會上表示，「過早地放開利率是我最擔心的問題，特別是在配套措施還沒有安排好的情況下就放開。」
他補充說，「因為我國的金融機構自律性比較差，一放開就會搞利率戰、價格戰，如果明的不行就來暗的，給你買米買油，給你送保姆。」
通常所說的利率市場化，就是將存款利率上限和貸款利率下限放開，由銀行自己決定。時至今日，銀行仍然沒有許可權在央行設定的存款基準利率基礎上提高利率。
2010年以來，市場資金面日趨緊張，央行通過存准和利率這兩大貨幣工具回收了銀行間的資金，以期緩解因為巨額貨幣存量及乘數效應刺激通貨膨脹的局面。這客觀上使得各家銀行的存貸比逼近75%的監管上限。
而銀行為了追求利益最大化，一方面通過各種「高息攬存」的手段吸納存款，另一方面通過以信貸證券化等方式推出理財產品，成為「影子銀行」，規避監管。
上海某家股份制商業銀行負責人告訴《中國經濟周刊》：「相比國有銀行，股份制商業銀行特別是中小銀行吸納存款的方式方法更多，而這也就是為什麼工、農、中、建會反對利率市場化的最根本原因，它們擔心存款利率一旦放開，國有銀行的存款份額會被蠶食。」
此前，中國銀行國際金融研究所對工、農、中、建四大行測算，結果顯示，如果利率市場化完全實現，四大行整體的利息凈收入可能會比2010年下降近一半。
2、利率市場化幾乎確定性的擠壓了銀行存貸差的利潤空間。
原來因為國家的政策，老百姓只能苦逼的按規定的很低的利率水平將自己的資金借給銀行，很多時候連通貨膨脹的收益率也達不到。而由於社保體系的不完備，國人缺乏安全感，因此大量的將自己辛苦掙來的資金以很低的利率水平借給銀行，銀行吸納大量低成本資金後又以高於基準利率的水平房貸出去，中間的價差空間非常大，而且關鍵是銀行承擔的風險很低。 這幾年信託等其他金融機構開始發展起來。信託公司一方面幫助一些企業的融資成本高達10%-15%左右的情況下，依然可以做到很低的風險水平（信託公司極少有投資失敗的項目），這側面更說明銀行在制度的保護下的日子是多麼的甜蜜了。 而去年利率市場化賣出重要的可以最高上浮10%之後，應該說銀行業的存貸利差空間幾乎確定被擠壓了：貸款利率和原來變化不大，而吸納資金的成本卻提升了。 這也是為什麼這幾年銀行股一直處在非常低的估值水平的重要原因：市場擔心銀行的美好年代即將逝去，能否維持和找到新的利潤增長點存在不確定性。
3、利率市場化推動銀行業務轉型和升級。
銀行是逐利的。原先的主營業務利潤空間被壓縮後，銀行不會坐視過去告訴的業績增速下滑，而是試圖利用自己已經積累起來的優勢，發展和深挖其他業務，比如中間業務，具體的如基金代銷等。
4、利率市場化推動了銀行之間更大程度的競爭，有利於銀行差異化的出現。
現在國內的銀行普遍業務模式比較簡單，主要收入還是依賴於存貸差。利率市場化後，這么多銀行不天可能還是就靠這一塊吃飯，需要拓寬思路，爭奪更細分的市場。 當銀行逐步走向特色化之路後，對於消費者無疑是好消息，能夠獲得更好的服務和體驗。