A. 我國互聯網金融發展有三個階段、五個業態
我國互聯網金融發展的三個階段。
第一個階段是2005年以前，互聯網與金融的結合主要體現為互聯網為金融機構提供技術支持，幫助銀行「把業務搬到網上」，還沒有出現真正意義的互聯網金融業態。
第二個階段是2005年後，網路借貸開始在我國萌芽，第三方支付機構逐漸成長起來，互聯網與金融的結合開始從技術領域深入到金融業務領域。這一階段的標志性事件是2011年人民銀行[微博]開始發放第三方支付牌照，第三方支付機構進入了規范發展的軌道。
第三個階段從2012年開始。2013年被稱為「互聯網金融元年」，是互聯網金融得到迅猛發展的一年。自此，P2P網路借貸平台快速發展，眾籌融資平台開始起步，第一家專業網路保險公司獲批，一些銀行、券商也以互聯網為依託，對業務模式進行重組改造，加速建設線上創新型平台，互聯網金融的發展進入了新的階段。
解讀互聯網金融的五種業態模式：
第三方支付 ：第三方支付是互聯網金融的利器，但是這個利器投入很大，盈利很小，十分苦逼。
P2P網貸：通過P2P網路融資平台，借款人直接發布借款信息，出借人了解對方的身份信息、信用信息後，可以直接與借款人簽署借貸合同，提供小額貸款，並能及時獲知借款人的還款進度，獲得投資回報。小微貸款因其成本過高讓銀行敬而遠之，但是在互聯網時代這一切將發生根本性的改變，有效的技術手段和創新的服務方式為高效滿足龐大普通個體的金融需求提供了可能。
眾籌：所謂眾籌平台，是指創意人向公眾募集小額資金或其他支持，再將創意實施結果反饋給出資人的平台。網站為網友提供發起籌資創意，整理出資人信息，公開創意實施結果的平台，以與籌資人分成為主要贏利模式。
線上理財：是以渠道為特徵的互聯網理財銷售模式，這類是目前的主流，比較典型的是余額寶。
垂直搜索：互聯網金融的垂直搜索，將信息處理和風險評估通過網路化的方式進行，在雲計算的保障下，資金供需雙方的信息通過社交網路匹配和傳播，被搜索引擎組織和標准化，最終形成連續動態的信息序列，最終可以給出任何資金需求者的動態風險定價或動態違約概率。目前金融搜索平台的商業模式建立在人們成熟的在線比價行為上，但國內用戶的比價習慣還在形成之中，市場的進一步成熟還需要我們拭目以待。
B. 互聯網金融領漲今後走勢
互聯網金融對傳統銀行業影響有哪些？又會做出怎樣的相應的對策呢？當今互聯網金融在我國發展迅速，對我國整個金融產業尤其是銀行業產生了巨大影響。先介紹互聯網金融的基本內容，進而簡述現今互聯網金融的發展對我國傳統銀行業的影響，並針對發展情況和具體現狀提出了幾點應對措施。當前，我國金融創新業務蓬勃發展，支付寶、余額寶、網上銀行、雲金融等新興業務的受眾度越來越廣，由此逐步開啟我國金融探索的新模式——互聯網金融，它在國內的迅速發展將大眾帶入數據化、信息化、網路化的時代，甚至對生活方式改變產生了影響。互聯網金融因其快捷支付、操作方便等優勢，與傳統金融模式形成了鮮明對比，使金融業內激烈競爭，同時也對傳統的金融模式的發展造成了影響。1互聯網金融的內涵互聯網金融是藉助於互聯網技術、移動通信技術實現資金融通、支付和信息中介等業務的新興金融模式。它是一個新興的發展領域，使傳統金融行業與互聯網精神相結合。互聯網金融與傳統金融的區別不僅僅在於金融業務所採用的媒介不同，更重要的在於金融參與者深諳互聯網「開放、平等、協作、分享」的精髓，在通過互聯網實現資源共享的基礎上，使其成為一種新的參與形式，而不是傳統金融技術的簡單升級。1.1互聯網金融的特徵（1）技術需求水平高。互聯網金融模式下交易雙方可以通過互聯網進行直接的溝通和交易，它若要達到規模經濟，釋放出互聯網的成本優勢，必修要建立在大數據與雲服務的基礎之上。交易過程其中涉及到的在線支付全程電子化、數據收集、分析和處理等，都需要強大的計算機技術和網路技術作為支撐。（2）受眾較多的普惠金融。互聯網金融模式下，無傳統中介、無壟斷利潤、無交易成本，交易雙方能夠在時空幾乎不受限制的前提下及時滿足自身交易需求，能夠讓人參與其中。中小企業融資問題和促進民間金融的陽光化、規范化，更可被用來提高金融包容水平，促進經濟發展。（3）資源配置去中介化。第三方支付組織崛起，加速了金融脫媒的進程，使資金供給繞開商業銀行體系，直接輸送給需求方和融資者，貸款、股票、債券等的發行和交易以及券款支付直接在網上進行，市場有效性提高，去中介化明顯，這無疑是對傳統金融業的巨大挑戰。（4）信息對稱。傳統銀行業主要經營信息不對稱業務，而互聯網金融模式下，信息交流更加暢通，交易雙方可以通過網路及時、全面的了解對方的資料，降低信息不對稱，從而使金融業減少信息成本和交易成本。同時，由於信息傳遞便利，對交易對手違約的情況也可以做及時有效的處理，以減少違約損失。1.2互聯網金融的功能（1）資源配置和平台功能。當前互聯網金融企業著眼於個人和小企業客戶，藉助掌握的龐大數據以及強大的數據處理技術，以更低的成本迅速發現客戶，了解其消費行為和信用等級，極大的促成小微金融交易的發生。在這個由互聯網創建的平台上，資金需求和供給雙方可以自由、靈活、便捷的交易，彼此能夠便利的掌握各方資料、更及時准確的獲得收益防範風險，從而提高了資源配置效率。（2）支付功能。當前支付寶、財付通等第三方支付平台不斷發展壯大，極大便利交易雙方的交易進程，促進了互聯網金融的發展，同時也一定程度上削弱了商業銀行、傳統支付平台的地位。（3）信息搜集和處理。互聯網金融模式下，人們利用「雲計算」原理，可以將不對稱、金字塔型的信息扁平化，實現數據的標准化、結構化，提高數據使用效率。（4）價格發現。互聯網金融模式下，資金的需求和供給雙方都直接在平台上彼此選擇，共同商議交易價格，實現了完全的交易自由化和市場化。隨著參與度的提升和交易額的進一步增加，金融機構能夠利用這一交易機制判斷市場利率走勢，找尋符合市場的價格，從而更加精確制定自由市場下的借貸利率和價格基礎，為日後實現真正的利率市場化積累經驗。2互聯網金融對傳統銀行業的影響2.1互聯網金融發展迅速，傳統銀行業出現生存危機隨著互聯網金融的產生和不斷發展，其交易量和交易規模都有了極大幅度的增長，主要表現在以下幾個方面：其一，第三方支付交易量增長迅速。數據顯示，2013年上半年我國第三方支付企業交易規模（線上、線下交易規模總和）達到6.91萬億元，完成2012年全年交易量（104221億元）的66%，行業增速穩定（賽迪顧問數據）。2013年以來，第三方支付大力拓展新興行業的業務，其中支付寶與天弘基金聯手推出的余額寶，因為短短幾天內便帶來高達超過百萬級的客戶以及幾十億的銷售，令業內受到極大震動。2012年，互聯網支付總金額累計達到830萬億元。這些數據另一方面也表明，電子交易量與交易額的增長極大的擠佔了傳統金融業的交易份額。其二，互聯網信貸規模迅速擴大。以阿里金融為代表的阿里巴巴集團為例，其在2012年完成貸款數額達40億美元，2013年更是累計貸款額達1500多億元，小微信貸的客戶數量有已經達到64萬，不良率不到1%（中國電子研究中心數據）。其三，P2P網路貸款平台出現。自2011才出現的P2P貸款平台，目前已有上百家不斷發展壯大，其中以人人貸、拍拍貸最為典型。整個借貸過程中，資料與資金、合同、手續等全部通過網路實現，為金融業的發展提供了新的模式。其四，互聯網企業業務擴展。現今眾多互聯網企業不只局限於第三方網路支付，而是藉助信息、數據的積累和技術的增強創新，不斷向融資領域擴張，未來可能沖擊傳統銀行的核心業務、搶奪銀行客戶資源、替代銀行物理渠道，顛覆銀行傳統經營模式和盈利方式。短短幾年，互聯網金融的迅猛發展讓商業銀行面臨巨大的壓力。互聯網金融改變了傳統的金融模式，更加開放和透明，同時在信息對稱、傳遞、處理以及資源優化配置等方面都比傳統的銀行業更具優勢。它的出現和發展，無疑對傳統銀行業的生存帶來巨大挑戰。2.2促使傳統銀行業服務內容、方式發生轉變面對互聯網金融的巨大挑戰和沖擊，傳統銀行業勢必會在其業務內容和服務方式、渠道方面進行調整和轉變。客戶是商業銀行開展業務的基礎資源，針對日益成熟的互聯網平台，傳統商業銀行可以即發揮自身優勢，又創新開發新型支付、結算等服務方式，從而使得其在2.3使金融脫媒速度加快傳統銀行業作為資金融通的借貸機構，其中介角色已逐漸不適應市場發展的狀況。而互聯網金融的發展則改變這一局面，加速金融脫媒的進程，削弱銀行的資金中介功能。互聯網金融只需有一個互聯網信息聯絡平台，資金的需求方和供給方在此信息中介上尋求有用信息，一旦達成交易協議，之後的融資交易都是由交易雙方自己完成，不再需要傳統銀行中介來促成交易。3傳統金融業的應對措施3.1調整戰略，積極革新互聯網金融模式的出現無疑對傳統銀行業尤其是大銀行提出了挑戰，同時也為小銀行的發展提供機會。傳統金融企業尤其是商業銀行，應該在激烈的競爭中擺正位置，積極創新，汲取互聯網金融在技術、客戶、時效、信息等方面的有利特點，並與自身傳統業務相結合，推出新興業務，開發電子銀行平台，在滿足客戶需求的同時形成優勢。從這一角度看，互聯網金融模式的出現也推動了傳統銀行業的運作模式，從而推動金融行業向更電子化、便捷化、信息化方向發展。3.2拓展互聯網業務，實現服務升級我國互聯網用戶規模巨大，已超過5億，這無疑是金融業巨大的客戶資源，互聯網也將是最有前景的交易平台。面對互聯網金融吸引廣大客戶的絕佳優勢，傳統商業銀行不僅可以開發互聯網新業務，吸引客戶，也可以通過互聯網實現服務升級，以更細致、便利的服務留住客戶。通過互聯網拓展金融業務，使傳統物理網點優勢弱化，讓銀行不再局限於傳統的目標客戶群，而是吸引追求多樣化、人性化服務的中小企業及個人客戶參與各種金融交易。3.3以數據、信息為根基，提升資源配置效率互聯網金融模式下，通過資料庫和網路信用體系，使得信息快速傳遞，交易成本大幅減少，資源配置效率極大提高。對此，傳統的銀行業也需要加大對技術的研發，建立以信息、技術為支撐的資料庫，利用網路平台收集發布信息，藉助其優勢推動自身業務的發展和效率的提高，向數據驅動型銀行方向邁進。3.4明確市場定位，強化專業化、差異化競爭優勢隨著金融界互聯網金融的興起、網路金融企業發展起來爭奪現有市場，傳統銀行業更要重新定義或鞏固自身市場定位和業務拓展方向，提供更專業化的服務，注重某一業務的擴展和深化，形成差異化競爭優勢。另一方面，應加強對客戶信息的收集和整合，針對不同風險偏好、信用水平的客戶設計不同金融產品並制定合理價格，讓目標客戶的需求得到最充分的滿足。同時要勇敢面對在專業化技能和水平上面臨的重大考驗和挑戰，最終建立絕佳競爭優勢。3.5完善綜合化服務盡管互聯網金融發展迅速、優勢顯著，但其主要目標客戶群體是小微企業和個人客戶，主營小額貸款業務，而傳統商業銀行則具有更雄厚的資金、廣闊的的客戶資源和發展經驗，基礎設施完善，網店分布廣泛，深得客戶的社會的認可與信任。經過數百年的發展，傳統銀行業逐步探索出一條提供綜合性金融服務的發展模式，這比僅靠效率、便捷取勝且業務單一的網路金融公司更具優勢。這些都是一個大銀行所具備的綜合素質。對此，面對互聯網金融的沖擊，商業銀行應繼續發揮自身的優勢，完善綜合化的服務體系，加強對客戶全方位金融需求的滿足。
C. 全國排名比較靠前的互聯網金融平台有哪些
建議您通過銀行渠道進行理財。目前，個人投資理財方式較多：定期、國債、受託理回財、基金、黃金、信託、保答險等做組合投資，不同產品的投資起點不一，對應的風險級別也不相同。建議您可以到招行網點咨詢理財經理的相關建議。
D. 15萬億供應鏈金融+互聯網會產生多大的市場前景
市場前來景值得期待，據《自中國互聯網+供應鏈金融行業商業模式創新與投資機會深度研究報告》顯示，從2011年到2013年，國際銀行的供應鏈金融業務的年增長率約為30%至40%，在2020年之前，供應鏈金融業務的年增長速度都將不會低於10%。在我國，供應鏈金融發展也非常迅速，據前瞻產業研究院供應鏈金融行業報告數據顯示，到2020年，我國供應鏈金融的市場規模可達14.98萬億元左右。由此可見，供應鏈金融業已成為目前企業變革發展的又一重要趨勢。
隨著互聯網的介入，供應鏈金融在升級換代的同時取得了快速的發展，有望迎來發展黃金時期。這份報告顯示，中國的供應鏈金融將越發呈現線上化趨勢。
E. 互聯網這種金融時代的到來是好是壞
我們現在定義的互聯網金融，是對互聯網和移動互聯網統一環境下的金融業務的定義。概述互聯網金融是互聯網時代金融的新生態。今日，阿里巴巴、騰訊和中國平安牽頭設立了一家互聯網金融公司，給公眾對了解互聯網金融創造了一個很好的機會。模式分析以互聯網為代表的現代信息科技，特別是移動支付、雲計算、社交網路和搜索引擎等，將對人類金融模式產生根本影響。20年後，可能形成一個既不同於商業銀行間接融資、也不同於資本市場直接融資的第三種金融運行機制，可稱之為「互聯網直接融資市場」或「互聯網金融模式」。在互聯網金融模式下，因為有搜索引擎、大數據、社交網路和雲計算，市場信息不對稱程度非常低，交易雙方在資金期限匹配、風險分擔的成本非常低，銀行、券商和交易所等中介都不起作用；貸款、股票、債券等的發行和交易以及券款支付直接在網上進行，這個市場充分有效，接近一般均衡定理描述的無金融中介狀態。在這種金融模式下，支付便捷，搜索引擎和社交網路降低信息處理成本，資金供需雙方直接交易，可達到與現在資本市場直接融資和銀行間接融資一樣的資源配置效率，並在促進經濟增長同時，大幅減少交易成本。模式關鍵點第一，信息處理；第二，風險評估；第三，資金供求的期限和數量的匹配，不需要通過銀行或券商等中介，完全可以自己解決；第四，超級集中支付系統和個體移動支付的統一；第五，供求方直接交易；第六，產品簡單化（風險對沖需求減少）；第七，金融市場運行完全互聯網化，交易成本極少。移動支付時代互聯網金融模式下的支付方式以移動支付為基礎。移動支付是依靠移動通信技術和設備的發展，特別是智能手機和iPad的普及。JuniperResearch估計2011年全球移動支付總金額為2400億美元，預計未來五年將增長200%。隨著Wi-Fi、3G等技術發展，互聯網和移動通信網路的融合趨勢非常明顯，有線電話網路和廣播電視網路也融合進來。移動支付將與銀行卡、網上銀行等電子支付方式進一步整合，真正做到隨時、隨地和以任何方式進行支付。隨著身份認證技術和數字簽名技術等安全防範軟體的發展，移動支付不僅能解決日常生活中的小額支付，也能解決企業間的大額支付，替代現在的現金、支票等銀行結算支付手段。盡管移動通信設備的智能化程度提高，但受限於便攜性和體積要求，存儲能力和計算速度在短期內無法與個人電腦（PC）相比。雲計算恰能彌補移動通信設備這一短板。雲計算可將存儲和計算從移動通信終端轉移到雲計算的伺服器，減少對移動通信設備的信息處理負擔。這樣，移動通信終端將融合手機和傳統PC的功能，保障移動支付的效率。互聯網金融模式下，支付系統具有以下根本性特點：所有個人和機構都在中央銀行的支付中心（超級網銀）開賬戶（存款和證券登記）；證券、現金等金融資產的支付和轉移通過移動互聯網路進行（具體工具是手機和iPad）；支付清算完全電子化，社會中無現鈔流通；二級商業銀行賬戶體系可能不再存在。個人和企業的存款賬戶都在中央銀行，將對貨幣供給和貨幣政策產生重大影響，同時也會促進貨幣政策理論和操作的重大變化。當然，這種支付系統不會顛覆目前人類由中央銀行統一發行信用貨幣的制度。
F. p2p貸款規模市場現在有多大了
在現代信用貨幣體系下，雖然也存在貨幣發行准備制度，貨幣發行主要以外匯、國債等資產作為發行准備，但與金銀貨幣制度下貨幣發行必須以法律規定的貴金屬(金、銀)作為發行准備相比，貨幣發行擴張受限制較少，因而從長期看名義貨幣存在貶值趨勢。研究表明，根據消費物價指數測算，1980年的1美元相當於2010年的2.82美元購買力，1960年的1美元相當於2010年的7.35美元購買力。
為減少名義貨幣購買力長期下降對貨幣財富不利影響，微觀經濟主體客觀上需要通過理財實現貨幣財富保值增值。不僅如此，理財也為金融業發展創新注入持續增長動力。以貨幣為媒介的理財行為，需要金融機構作為中介，實現投資資金優化配置，以及風險合理分散與轉移。
近年來，在居民理財需求刺激推動下，我國金融業規模發展急劇壯大。以商業銀行理財產品為例，截至2014年末我國商業銀行理財產品余額已經超過12萬億元，已經超過保險業總資產規模。同時，理財也是社會儲蓄向投資轉化基礎。理財行為賴以存在的投資回報來自實體經濟。離開實體經濟，理財收益將是無源之水，淪為「貨幣空轉」或「龐氏融資」。
正因為如此，現代社會理財需求巨大。高凈值人士理財需求強烈。2007年歐洲高凈值人士財富總量為10.7萬億美元，佔全球的26.3%。而在美國，據花旗銀行估計，基於理財的財富管理業在全球金融服務業收入中佔到1/5。過去幾年，美國私人銀行服務的年均利潤率最高可達35%，年均盈利增長12.5%，遠遠高於一般零售銀行業績。
我國改革開放三十多年來社會財富快速積聚。截至2014年末，我國非金融機構各項人民幣(6.2660, -0.0027,
-0.04%)存款余額為113.86萬億元；其中，個人人民幣存款余額達50.78萬億元。據估計，我國約有118萬人資產達到或超過100萬美元，資產超過5000萬美元的有7600人。
目前，為高凈值人士理財服務的私人銀行服務在我國方興未艾，發展潛力巨大。截至2013年末，我國各類金融機構理財產品規模接近40萬億元，同比增長52%。據基金業協會數據，截至2014年12月31日，我國基金管理公司及其子公司、證券公司、期貨公司、私募基金管理機構的資產管理業務總規模約20.5萬億元。我國信託業資產規模達到13.04萬億元。
民間理財市場興起並非偶然
隨著我國金融改革創新不斷推進，為社會理財需求服務的財富管理業務已經成為金融機構新利潤增長點。目前，正規金融領域創造推出的銀行理財產品、信託產品、券商資產管理計劃、公募基金、基金子公司資產管理計劃、保險公司資產管理產品等，迎合了市場對於不同類型理財服務的需要，取得了較快發展。
盡管如此，由於我國利率尚未市場化，正規金融領域理財投資門檻較高且限制較多，金融市場發展還不完善，金融市場競爭還不充分等，使得部分居民個性與多樣化的理財需求得不到滿足，客觀上促進了民間理財市場的興起與發展。
一是存款利率管制致正規金融領域理財收益率偏低。
應該說，我國離全面放開利率僅剩最後一躍，即徹底放開存款利率浮動上限。2015年3月1日起，我國存款利率上浮區間由20%擴大至30%，利率市場化腳步越來越近。但存款利率管制還未解除，商業銀行存款利率仍有上限約束，離社會均衡利率還存在距離。
存款利率上限是商業銀行理財產品定價基本因素。存款利率受到限制決定了商業銀行理財產品收益率難以達到社會均衡利率水平。正規金融領域其他財富管理產品定價基準主要參照商業銀行理財產品收益率，與資金實際運作收益率還存在較大空間。相對偏低的收益率難以滿足部分風險偏好型投資者對高收益率產品的追求。而民間理財機構靈活專業機制一定程度上可以填補這部分理財需求空白。
以創業股權投資為例，如果運作管理得當，被投資企業上市後股權投資基金投資回報可以百倍計算衡量。當然，如果企業投資失敗，則損失也幾乎是百分之百。還有部分陽光私募基金，主要投資於二級市場證券交易，可以獲得超過正規金融領域財富管理產品的投資收益率，也迎合了部分中高風險偏好投資者的理財需要。
二是正規金融領域理財投資門檻整體較高。
正規金融領域受到監管當局嚴格監管。不管是商業銀行理財產品，還是券商資產管理計劃，都存在合格投資者准入門檻，存在投資比例與投向限制，防止財富管理規模盲目擴張等。這些監管措施存在必要性，均是控制金融風險需要。但由此必然帶來部分投資者理財需要無法滿足問題。特別是商業銀行理財產品投資門檻多在5萬元以上；部分收益率較高的產品准入門檻為20萬元，甚至更高；部分銀行存款利率上浮也有門檻。
在這些條件約束下，普通居民小額存款難以獲得較高收益，多以活期存款或低息定期存款形式為社會融資補貼利息。建立在「支付寶[微博]」基礎之上的「余額寶[微博]」橫空出世，在短短時間內聚集到5000億元以上資金規模，其根本原因在於迎合了社會廣泛小額分散化資金投資需求。
我國P2P平台如雨後春筍般出現，一方面是互聯網金融具備強大生命力，另一方面是因為P2P網路貸款平台允許投資者以1元為單位對標的融資項目進行投資，有效滿足了草根階層的投資理財服務需要。
三是未獲滿足實體融資需求蘊涵較高投資收益機會。
我國金融資源配置存在結構性矛盾，社會資金較難惠及中小企業與弱勢金融領域，使得我國中小企業融資難與融資貴問題較為突出，為民間理財提供了廣闊發展空間。商業銀行對「還舊借新」有限制條件，貸款企業必須先歸還舊貸款方能補辦新貸款。
部分實力較弱企業基本上沒有從其他銀行融入資金的能力，因而民間「過橋貸款」需求較為旺盛，雖然期限短暫，但過橋貸款利率卻遠遠高出正常銀行貸款利率。
此外，部分企業股東需要購買增發股票，向社會募集資金，補充流動資金不足等等，在正規金融領域融資不暢時，也將成為民間理財潛在投資方向。我國私募基金、第三方理財公司蓬勃發展，與這部分實體經濟融資需求未獲滿足密切相關。
四是金融市場發展還不完善。
伴隨著國民經濟發展壯大，我國金融市場體系不斷健全，各要素市場也得到了較為充分發展。但也存在一些問題，如債券市場分割，金融衍生品市場僅具雛形，金融創新產品還不豐富，市場風險約束機制未經實戰演練等等。這些情況的出現，都是金融市場發展過程中正常現象。我國目前仍限制投資者直接參與銀行間企業債券市場，居民和企業需要藉助金融中介機構或財富管理產品載體進入市場投資。涉及證券投資運作需要專業能力，也非普通居民所能企及，也為部分民間理財公司創造了現實及潛在業務機會。
五是金融市場總體競爭還不充分。
我國金融總量急劇擴張同時，金融市場競爭還不充分，銀行業獨大，保險與證券業實力相對較弱。在財富管理領域，券商資產管理計劃、基金子公司資產管理計劃主要是承接商業銀行理財產品，自主管理運作實力總體有限。
金融機構競爭是以國有資本之間相互競爭為主。金融市場機構准入門檻很高，民營資本難以進入。社會融資客觀上存在所有制和規模歧視，不僅民營中小企業融資較難滿足，而且適合民營企業融資需求的金融創新動力也存在不足。
綜上分析，不難發現，我國民間投資理財公司大量出現並非偶然。民間投資理財公司主要包括私募基金、第三方理財公司、P2P網路貸款平台等。隨著財富日漸積累，我國居民投資理財需求空間巨大。但正規金融領域信託理財、股票、基金、存款等投資理財渠道，門檻高、回報低、交易機制固化等，難以完全滿足部分投資者個性多樣化投資需求。
而民間投資理財公司總體經營機制靈活，投資回報較高，且支持實體經濟融資，成為正規金融領域投資理財渠道的一個補充渠道。據中國證券投資基金業協會數據顯示，截至2015年2月7日，協會已辦理完畢私募基金管理人7358家，涉及私募基金9156隻，管理資產規模2.38萬億元。其中，私募股權投資基金管理規模15761億元，佔66%。此外，私募證券投資基金管理規模5697億元，佔24%；創業投資者基金管理規模1494億元，佔6%；其他基金管理規模822億元。
治理民間理財市場亂象
民間理財市場發展壯大，也是儲蓄向投資轉化的重要渠道，一定程度緩解了部分企業和項目資金短缺，支持了實體經濟融資需求。但同時，由於民間理財市場不受監管，經營行為無序，道德風險較為突出，蘊涵了較大風險，值得高度關注。
一是民間理財機構經營整體無序。
在北京、上海等城市的超市、商場等，均有民間投資理財公司出沒，或張掛宣傳圖片，或設立櫃台咨詢，或分發宣傳資料，或主動兜售，或電話營銷，刻意誇大投資回報，有意迴避投資風險，以高息為誘餌向退休職工、老年人，或金融風險意識淡薄群體銷售，嚴重影響到正常金融秩序。
為取信於不明真相投資者，部分民間投資理財公司在熱點商業區域租賃門臉，按照金融機構風格裝修；甚至通過復雜交易構造虛假投資擔保關系，引入自身控制的第三方公司提供擔保，企圖打消投資者疑慮；假借第三方支付資金託管名義，欺騙投資者其投資款項已得到嚴格監管。為擴大銷售渠道，部分民間投資理財公司還以高額回報為誘餌唆使銀行網點員工、保險營銷人員私自向客戶銷售，嚴重影響到金融機構聲譽。
據報道，2014年7月以來，廣東省7家國有及股份制商業銀行共發生9起「飛單」事件，涉及客戶資金3.36億元，引發至少10批群體性上訪維權事件。民間理財機構經營無序行為容易導致民間集資案件頻發，極大損害投資人利益，並將波及正規金融機構。
二是民間理財機構道德風險較高。
道德風險是委託代理關系無法迴避的現實難題，也無法真正解決。正規金融機構已經建立了現代公司治理體系，經營透明度在不斷提高，加上金融當局的嚴格監管，經營管理層的道德風險將會受到抑制。而民間理財機構基本沒有監管，投資者也沒有能力約束機構的經營行為，使得民間理財機構道德風險整體較為突出。個別民間理財機構設計了復雜的資金運作與管理結構，主要是為了迷惑投資者，以獲得投資者信任，打消投資者顧慮。個別理財機構內部管理混亂，甚至還出現理財機構負責人挪用客戶資金，支付自身奢華消費。
三是部分民間理財機構大肆非法集資。
根據司法解釋，非法集資是指單位或個人未依照法定程序經有關部門批准，以發行股票、債券、彩票、投資基金證券或其他債權憑證的方式向社會公眾募集資金，並承諾在一定期限內以貨幣、實物及其他方式向出資人還本付息或給予回報的行為。部分民間投資理財公司向社會不特定對象募集資金，承諾高息回報，與非法集資並無本質區別。
一些民間投資理財公司在資金募集完成後形成資金池運作，必然只能投資於高風險項目，面臨著較高經營風險。一旦出現資金虧損，也只能通過滾動發行彌補資金缺口，最終將陷入龐氏融資游戲。這些民間投資理財公司，雖然也打著咨詢與金融信息服務名義，也多以「中介咨詢」進行工商注冊登記，但無法掩蓋其從事非法集資的真實意圖。
四是投資者風險意識淡薄。
當然，當前我國民間投資理財亂象的發生，也有投資者風險意識淡薄的主觀原因。我國投資者金融風險意識與金融知識普及程度與我國金融市場發展的規模與速度不相適應，絕大多數投資者缺乏風險自擔能力。主要表現在投資者金融知識普遍較為欠缺，難以理性分析與決策；收益與風險配比意識不強，易受高收益誘惑，對風險關注不足；投機性較強，存在博傻意識；契約精神缺失，風險自擔能力薄弱，易採取過激行為。在實體企業整體盈利環境趨向嚴峻的同時，部分投資者投資回報預期卻未同步回歸，從而給不法分子以可乘之機，蘊涵了較大風險。
五是民間理財與正規金融並未實現真正風險隔離。
民間理財是民間借貸的有機組成部分，也主要為民間借貸服務。風險只能被分散，而不會消除。所謂風險隔離，是切斷風險傳播途徑。但民間借貸風險與正規金融領域難以真正風險隔離。這是因為微觀主體是復雜的社會經濟交易網路中的一個結點，通過上下游關系、支付結算關系、債權債務關系等，與其他接受正規金融領域融資的微觀主體發生經濟聯系。在發生民間借貸同時，企業也可能在正規金融領域融資，且主要以民營企業為代表。此外，民間理財機構本身也是資金運作主體，機構業務與正規金融業務相互交織，從而形成風險相互傳導鏈條。
從溫州的情況看，2011年6月末，溫州銀行業不良貸款率為0.37%，當年9月溫州出現民間金融風波。到2014年4月末，溫州銀行業的不良貸款率升至4.69%。從民間借貸出現風波到溫州銀行業不良貸款率大幅上升，表明民間借貸等非正規金融領域風險必然要向正規金融領域傳導。如，部分民間理財機構通過「飛單」行為、向銀行客戶主動推介以及與正規金融機構業務合作，顯著增加了民間理財風險向正規金融領域傳導的可能性。這種情況值得高度關注。
採取有效措施規范理財市場
近兩年，隨著轉型升級加快，經濟增速放緩，我國的金融風險正加快釋放，非法集資案件呈高發態勢。從全國范圍看，去年以來因為私募基金、第三方理財、P2P兌付風險引發的群體性事件有增加態勢，部分案件牽涉人數眾多，區域廣泛，金額巨大，影響了相關區域的正常金融秩序。而民間理財公司老闆「一人跑路，千家遭殃」，不僅損害到社會人際關系基礎，而且還會向正規金融領域傳導，引發金融風險連鎖反應。因此，不僅需要管理部門採取積極有效措施規范理財市場，而且還要通過現代傳媒做好風險警示，加強投資者風險教育。
一是民間借貸陽光化。
民間借貸歷史悠久，幾乎與人類歷史平行。民間借貸本身並無對錯，關鍵是善於引導利用，促使其健康運行。一方面是通過立法，修訂《貸款通則》，允許民間借貸行為存在，進一步明確民間借貸法律邊界，引導市場合理預期與行為。另一方面是在陽光化指導下，建立民間借貸登記系統，採集借貸雙方及交易信息，以確定納入法律保障的民間借貸范圍。
二是加強非正規金融監管。
目前，非正規金融領域監管主要由地方政府負責。在非正規金融領域監管方面，地方政府要著力培養監管人才，鍛煉隊伍，整合監管力量，切實做到有效監管。金融當局提供監管技術支撐與服務，做好信息溝通與共享。目前，需要盡快建立民間理財統計體系，及時掌握市場發展狀況及風險暴露。
三是嚴厲打擊民間理財機構非法行為。
針對民間理財市場混亂與銷售不規范情況，地方政府應及時採取有效措施，杜絕其在商場、超市大肆推廣行為。由於民間理財機構工商登記與普通企業沒有差異，工商執照經營范圍登記較為模糊，也很難准確鎖定。一個可行選擇是對登記為「投資」、「投資咨詢」的企業進行篩選，進行清理與規范。
四是強調投資風險自擔。
除了股票投資風險自擔外，我國大部分領域財富管理還無法做到讓投資者承擔全部投資風險，剛性兌付已經成為寄生在金融市場的毒瘤。但為了促使民間理財市場規范運行，就必須要強調投資者風險自擔。只有在風險顧慮下，投資行為才有可能納入審慎軌道。不應提倡地方政府出於維護社會穩定需要對投資者風險行為買單。
五是加強投資者風險教育。
金融當局和地方政府都有義務加強金融知識普及，藉助遍布城鄉的金融機構網路和互聯網，加強金融知識普及，宣傳打擊非法金融活動。將一些案例通過適當方式向普通大眾宣傳，提高投資者風險意識。
今年我國資產管理領域兌付風險有可能集中釋放，金融機構不良資產有可能快速增加，非正規金融領域風險事件增多且向正規金融領域傳導的可能性正在上升。為此，要確立金融維穩底線思維，阻斷金融風險，守住不發生系統性、區域性金融風險的防範底線。
G. 為什麼現在互聯網金融那麼吃香
互聯網金融的發展已經歷了網上銀行、第三方支付、個人貸款、企業融資等多階段，並且越來越在融通資金、資金供需雙方的匹配等方面深入傳統金融業務的核心。