⑴ 選擇私募股權基金組織形式需要關注哪些因素
看門狗財富為您解答。
選擇私募股權基金組織形式，需要投資者在組建私募股權基金時綜合考慮各種要素，包括不同組織形式的基金稅負不同、治理結構不同等因素。具體而言，需要關注的因素有：
一、募集資金的難易程度
基金資金募集的難易程度會影響基金組織形式的選擇。信託制私募股權基金可以通過專業信託公司推介和募集資金，其募集渠道比較成熟，投資者對信託公司也相對信任，因此，信託制比較容易募集資金。但信託制私募股權基金的缺點是其發起人需要符合一定的條件，進入門檻較高，一般的私募基金管理人和機構難易介入。有限合夥制私募股權基金發起設立和募集資金的難易程度則主要依靠普通合夥人過往的業績和品牌，有時候也藉助第三方專業基金的力量進行募集資金，如普通合夥人缺乏業績和品牌，其首次在市場上募集資金將比較困難。而公司制私募股權基金往往是先有投資人的投資意向，在確定組織形式，故一般不存在募資問題。因此，如果私募股權基金的發起人是缺乏資金但具備相關投資經驗的基金管理者或者及機構，一般建議選擇信託制私募股權基金，或者作為普通合夥人設立有限合夥制私募股權基金。
二、資金的利用效率
信託制私募股權基金對投資者的資金利用效率最低，因為其資金要求一次性到位，容易形成資金閑置有限合夥制私募股權基金的投資人在出資時採用的是承諾出資制，不會出現資金閑置的情況。因此，有限合夥制私募股權基金的資金利用效率最高。
三、基金管理人的責、權、利
基金管理人的責、權、利具體來說指的是法律責任、許可權范圍以及投資收益提成。
首先說法律責任，有限合夥制私募股權基金的普通合夥人需就有限合夥制股權基金的運作承擔無限連帶的法律責任。因此，在各種基金組織形式中其法律責任最大。而採用信託制私募股權基金的投資管理人即信託公司所承擔的法律責任相對較低，其無需對信託運作所產生的債務承擔責任，由其委託的投資顧問也無需承擔相應的法律責任，除非信託公司或投資顧問在投資過程中在信託計劃規定的程序上存在明顯的錯誤。公司制私募股權基金投資管理者通常是投資人自身僅需在其出資范圍內承擔有限責任。
其次是許可權范圍。這里所說的許可權主要是指投資決策權，就這一許可權而言，有限合夥制私募股權基金的普通合夥人許可權最大，通常情況下在有限合夥制私募股權基金中，投資決策權僅屬於普通合夥人。信託制私募股權基金通過約定確定投資決策委員會，由決策委員會行使投資決策權，雖然主要由投資顧問和信託公司參與其中，但也允許部分投資人參與決策。公司制私募股權基金的投資決策權則屬於股東會或董事會，其他高管僅有權提供決策建議。
最後是關於投資收益提成問題。有限合夥制私募股權基金的普通合夥人和信託制私募股權基金的投資管理人在投資收益提成問題上基本一樣，一般都按照投資收益的一定比例進行提取，同時，還可以約定每季度提取一定比例的管理費。公司制私募股權基金的管理層存在激勵不充分的情況，需要公司股東對管理層進行一定的傾斜安排。
四、IPO退出的難易程度
私募股權基金募資成功投入運作後，需要選擇最便利，同時盈利幅度大的方式退出以獲取投資收益。就目前而言，選擇IPO方式退出是最理想的方式。在我國目前的法律框架下，如果採用IPO方式退出，公司制私募股權基金具備最便利的條件，其法律環境也最穩定;有限合夥制私募股權基金在《證券登記結算管理辦法》修改後才哦你個IPO方式退出在法律上已不存在障礙。信託制私募股權基金在採用IPO退出時則會遇到一定的法律障礙，在所投資公司IPO之前，需將其在該公司的股權及權益轉讓給第三方或由第三方代持，可能導致其投資收益大打折扣或引發雙重稅收及遭遇其他法律困境。
五、稅收成本
單純從稅收種類角度分析，公司制私募股權基金稅收成本最高，不僅公司需要繳納企業所得稅問題，投資者分配投資收益時還需要繳納個人所得稅或者企業所得稅，存在雙重繳稅問題。對於信託制私募股權基金與有限合夥制私募股權基金來說不存在需要繳納企業所得稅的問題，也就是該類基金無需繳納企業所得稅，僅在投資人分配投資收益時對投資者個人徵收個人所得稅或企業所得稅，有效避免了雙重征稅。
六、法律監管
在中國目前的法治環境下，採用信託制和公司制的私募股權基金受到的監管相對更為嚴格。信託制私募股權基金桌啊受到我國信託制度法律規范和銀監會的行業監管，例如強制性要求資金託管，故採用信託制私募股權基金的組織形式在基金運作的各個方面相對比較規范。公司制私募股權基金不但受制於《公司法》中關於董事、高管「誠信」、「善管」等義務的法律約束，而且還需要通過制定公司章程等規章作為公司制私募股權基金的運作依據。有限合夥制私募股權基金可以通過合夥協議對各合夥人權利、義務及責任進行約定。通過對三種基金組織形式的比較，目前還是有限合夥制私募股權基金受到的監管最為寬松。
⑵ 私募股權基金募集資金要符合什麼條件
1、私募股權基金募集資金條件，可以參考《公司法》
第一，遵循私募回股權基金資答金募集不公開原則。
第二，遵循私募股權基金對象人數限定的原則。
第三，遵循尊重私募股權基金自行決定資金募集規模的原則。
第四，遵循私募股權基金自行決定資金募集階段的原則。
2、私募股權基金一般是指從事私人股權（非上市公司股權）投資的基金。目前我國的私募股權基金已有很多，包括陽光私募股權基金等等。私募股權基金的數量仍在迅速增加。
⑶ 私募股權基金公司，所投資的企業全部虧損嚴重，後果是什麼
既然是私募的股權和基金成立的公司，其資產沒有經過產權認證，如果投資的企業全部虧損嚴重，那麼私幕的基金也會按股權比例虧損嚴重，也就是風險投資，利潤風險的道理。
⑷ 私募股權投資基金的特點是什麼
1、資金來源廣泛；2、公開發行上市、售出或購並、公司資本結構重組對引資企業來內說，容私募股權融資不僅有投資期長、增加資本金等好處，還可能給企業帶來管理、技術、市場和其他需要的專業技能；相對於波動大、難以預測的公開市場而言，股權投資資本市場是更穩定的融資來源。3、對非上市公司的股權投資，因流動性差被視為長期投資，所以投資者會要求高於公開市場的回報。4、沒有上市交易，所以沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。
⑸ 私募股權基金的運作流程
PE基金的運作流程可以細分為四個環節：募資、投資、管理、退出。
募資：PE的資金來源廣泛而復雜，在國外PE資金主要包括養老金、保險基金、捐贈基金、大公司、金融機構的投資、富裕個人資金，甚至是政府資金、基金中的基金等。
投資：PE在籌足資金成立後，即進入投資階段。他們先從投資銀行、經紀人、投資顧問、律師和會計師方面獲得投資信息，然後進行盡職調查，根據對創業者的素質、市場前景、產品技術、公司管理等方面的判斷，選擇認為可靠的目標企業，確定投資類型、投資規模、投資策略、投資階段，並與被投資企業就股份分配、績效評價、董事會席位分配等達成投資協議後再進行投資，最後真正能夠得到PE資本支持的項目僅在1%左右。
管理：不同PE基金對於企業投資後的管理要求有區分，多數PE不希望干預企業的日常經營管理，只是在企業決策時積極出謀劃策。基金公司一般會指派專門的股權管理負責人入駐企業的董事會，並要求企業董事會不能過於龐大，以免基金公司無法對企業發展決策起作用。PE基金與企業會簽訂對賭協議（又稱估值調整協議）、反稀釋條款（後進投資人不能稀釋之前投資人的股權）、優先清償條款（企業管理人不得先於基金公司退出企業）等。
退出：PE投資一個重要的特徵是基金都是有存續期限的，存續期滿基金就會解散，投資者應得到支付。因此，在投資伊始PE就開始考慮套現退出的問題。一般而言，PE投資的退出有四種方式：境內外資本市場公開上市、股權轉讓、將目標企業分拆出售、清算。
⑹ 私募股權投資基金怎麼合法的募集資金
PE私募股權投資基金；如何合法合規的募集資金
1、首先成立私募股權基金（投資公司），申請設立合法的營業執照，一個合法的名頭向投資者籌集資金。
PE私募基金公司注冊顧問：
電話：孟182先1038生6210
2、北京設立門檻:投資公司5億，可先到為1億。管理公司3000萬（最低），一次繳付。最少2個投資者。
3、可以以有限合夥的形式和公司型的形式設立
4、PE只能以私募方式（非公開方式）向特定的人定向募集（具有風險識別能力及風險承擔能力的對象）；投資者以機構投資者和合格的自然人投資者構成。
5、募集資金僅向特定對象，不得通過媒體（包括本企業網站）發布公告、在社區張貼布告、向社會散發傳單、發送手機簡訊或通過舉辦研討會、講座及其他變相公開方式（包括在商業銀行、證券公司、信託投資公司等機構的櫃台投放招募說明書），直接或間接向不特定對象進行推介
6、資金募集人必須向投資者揭示投資風險。
7、單個出資人出資金額必須超過100萬元人民幣；股權投資基金的出資人應當以自有資金貨幣出資，且不得接受多個投資者委託認繳股權投資基金資本。
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8、股份公司制股權基金的投資者人數不得超過200人，合夥制和公司制股權基金的投資者人數不得超過50人；
9、所募集的資金由屬地的商業銀行進行託管
10、私募股權投資基金的管理團隊中至少有3名具備2年以上股權投或相關業務經驗，其中至少有1名高級管理人員具備5年以上股權投資或經濟管理經驗。
11、不得向社會公眾及不特定的對象吸納資金
12、北京市私募股權投資基金管理公司及投資基金公司名稱核准：
A、北京xxxx股權投資基金有限公司
北京XXX股權投資基金（有限合夥）
B、北京XXXX股權投資基金管理有限公司
北京XXXX股權投資基金管理中心（有限合夥）
⑺ 請問私募股權基金募集期募集資金沒有到募集期結束，資金募集以達到募
需要看管理人的意願和投資策略來決定，監管上規定的上限是200個投資者或者50億元的規模
⑻ 私募股權基金募資計劃怎麼寫
先要介紹是什麼類型的基金，然後要介紹GP、募資對象、投資回報、經營管理方式、基金募集計劃、基金管理費、退出機制等，具體的可以到洪利基金網(hlriches)查看，有詳細的介紹，希望能幫到你。
⑼ 私募股權基金是否可以超出募集資金
目前，國家還沒出台私募股權基金的法規和辦法，但對募集人數肯定有限制，否則就可能出現非法集資問題。對額度沒有規定。對人數規定，目前如股份公司不能超過200人；有限公司的股東上限為50人。