最近股市快速、大幅下跌，系統性風險成為主宰基金業績的因素，低倉位基金受股市下跌影響小，因此表現較為抗跌，而高倉位的則表現不佳，在這種情況下，基金經理的擇股能力無法體現，即使發掘到有投資價值的股票，但是這種價值在一個信心的不足的市場中短期內可能得不到承認，從而其凈值將繼續下跌，所以這時候是考驗基金經理擇時能力的時候。
這個時候選擇基金可以選擇擇時能力強、風險控制意識好的品種，對於已經持有基金的投資者，我們認為穩健優質的基金可以繼續持有，但要注意控制倉位，保留在低點補倉的餘地，對於風險較大、業績較差的基金可以考慮轉換或贖回，以避免更大的損失。
❷ 如何衡量基金的擇時能力
1.現金比例變化法
使用現金比例變化法時，成功的擇時能力表現為在牛市中基金的現金比例或持有債券比例較小，而熊市中現金比例或持有債券比例較大。
擇時損益=(股票實際配置比例-正常配置比例)*股票指數收益率+(現金實際配置比例-正常配置比例)*現金收益率
例如，某季度上證指數上漲20%，現金收益率為1%，基金契約規定股票投資比例為85%，現金或債券投資比例為15%，但基金的實際股票投資比例為70%，實際現金或債券投資比例為30%，那麼基金的擇時損益=(70%)*20%+(30%)*1%=-2.85%。結果為負，可見該基金因為其錯誤的擇時活動導致了投資的損失。
2.成功概率法
成功概率法主要是通過計算基金預測牛熊市的成功概率來對基金擇時能力進行衡量的方法。
成功概率=(正確預測到牛市的概率+正確預測到熊市的概率-1)*100%
舉例來講，30個季度里有20個季度市場上漲，10個季度市場下跌。在市場上漲的季度中，某隻基金擇時損益為正的季度數有15個;在市場下跌的季度中，擇時損益為正的季度數有8個。那麼成功概率=(15/20+8/10-1)*100%=55%，結果明顯大於0，可見這只基金具有較強的擇時能力。
3.二次項法
二次項法，即T-M模型，具體模型如下：
成功的市場選擇者能夠在上漲市場中提高其組合的貝塔值，而在市場處於下跌狀態時降低組合貝塔值。如果>0，表明基金經理具有成功的市場選擇能力。
4.雙貝塔方法
雙貝塔方法基於這樣一個假設，在具有擇時能力的情況下，組合的貝塔值只取兩個值，即牛市貝塔取較大的值，熊市取較小的值。
如果為正，則說明存在擇時能力。
5.C-L模型
指標反映的是基金經理能否正確預測市場收益與無風險收益之間的正負差異(即能否正確預測多頭或空頭市場)，而後相機調整投資組合的貝塔值，從而在不同市場環境下取得較好收益。
依據資本資產定價模型(CAPM)，在空頭市場時，，在多頭市場時，。通過對C.L。指標進行檢驗，可以判斷基金經理的擇時能力。若C.L。指標大於0，則基金投資組合在市場超額收益為正時保持較大的貝塔值，從而提高收益;在市場超額收益為負時保持較小的貝塔值，從而減少損失。C.L。指標越大，表明基金擇時能力越強。
❸ 貨幣基金與股票基金比較時，做基金經理擇時擇股能力分析有沒有意義
沒有什麼可比性，貨幣型基金的收益像一頭蝸牛，勝在穩定，股票型基金收益是像只老虎，但它有時候會趴在地上，一整天都不動。
❹ 公募基金經理是否具備選股能力和擇時能力
基金分析方法 定量分析（數據來源對沖基金的業績凈值 從實踐來看，對周業績版進行跟蹤比較有價權值，月度業績樣本太少，誤差偏大，而日業績持續性太差） 風險調整後收益指標 夏普比率 詹森比率(風險調整後的絕對收益) 特雷諾比率 索提諾比率
❺ 現在基金定投選什麼基金比較好
選擇合適的基金首先要設定自己的投資目標和投資期限，評估自己對風險的版承受能力，確權定自己是保守型、穩健型還是進取型投資者；其次，仔細地綜合考核各基金的多項指標，如多年來的收益表現，基金經理和研究人員的能力素質、基金管理公司的風險控制手段和投資風格等，從中選擇優秀的並且適合自己風險偏好的基金品種進行投資；最後，請跟蹤您所投資的基金，結合該基金的表現、自己的資金狀況和收益目標來調整自己的金融資產組合。
您可點擊：http://fund.cmbchina.com/了解哪支基金比較適合您，或請通過主頁上的基金 ，根據風險承受能力及相關要求做基金篩選。
❻ 基金經理的擇時能力如何衡量
基金持倉情況每季度公布一次.平時是外人不知錯必改的.調倉換股外人也不清楚.因此無發考查基金經理的擇時能力,只能從基金業績表現來衡量.
❼ 如何評價基金經理的擇時
【答案】B【答案解析】現金比例變化法是一種較為直觀的、通過分析基金在不同市場環境下現金比例的變化情況來評價基金經理擇時能力的一種方法。使用這種方法，首先需要確定基金的正常現金比例。