1. 現金流量質量分析的內容 救命 在線等
1）經營活動現金流量質量的分析
2）投資活動現金流量質量分析
3）籌資活動流量質量分析
4）現金流量表附註對企業現金流量質量分析的信息含量
2. 財務報表分析 問答題 1、如何評價現金流量表的質量
現金流量表是綜合反映企業一定會計期間有關現金和現金等價物的流入和流出信息的報表。它是在資產負債表和利潤表已經反映企業財務狀況和經營成果信息的基礎上，進一步提供企業現金流動信息的一張動態報表。
現金流量表的分析內容。會計分析包括一般分析、水平分析、結構分析及與利潤綜合分析。財務分析內容包括償債能力分析、財務彈性分析、收益品質分析等。
關鍵詞：現金流量表會計分析財務分析
一、現金流量表的兩個分析層次：會計分析和財務分析
現金流量表是按照一定的格式，以現金為基礎編制的財務狀況變動表，動態地反映了特定會計期間有關現金流入、現金流出及現金凈流量等信息的報表。它所提供的會計信息有助於使用者准確地評價企業的收益狀況、財務實力及投資價值，從而正確地進行經濟決策。但是，信息使用者必須對該表進行有效地分析，才能將報表數據轉換成有用信息。現金流量表的分析包括兩部分：會計分析和財務分析。會計分析的目的在於評價企業會計所反映的財務狀況與經營成果的真實程度。一方面，通過對會計政策、會計方法、會計披露的評價揭示會計信息的質量；另一方面，通過對會計靈活性、會計估價的調整，修正會計數據，為財務分析奠定基礎，並保證財務分析結論的可靠性。財務分析是會計分析的深化，它直接利用會計分析的結果，通過專門的程序和方法，進一步提煉和優化信息，提供決策有用的相關信息。由此可見，會計分析是財務分析的基礎，通過會計分析，對發現的由於會計原則、會計政策等原因引起的會計信息差異，應通過一定的方式加以說明或調整，消除會計信息的失真問題，這樣才能從源頭上保證財務分析的可信度。
二、現金流量表的會計分析
現金流量表的會計分析包括四部分內容：一般分析、水平分析、結構分析以及現金流量與利潤的綜合分析。
（一）一般分析
現金流量表的一般分析是直接以現金流量表為依據，分析各主要項目變動對經營活動現金流量、投資活動現金流量和籌資活動現金流量的影響，以說明企業現金流入量和現金流出量的規模和特點，提供的信息有：會計年度末現金流量的總變動及原因分析；經營活動、投資活動、籌資活動的現金變動量及原因分析。
（二）水平分析
水平分析通過對比不同時期的各項現金流量變動情況，揭示企業當期現金流量水平及其變動情況，反映企業現金流量管理的水平和特點。與一般分析相比，它的特點在於通過編制水平分析表，反映不同時期的現金變動，主要提供以下幾方面信息：不同會計年度現金凈流量的總體變動額及原因；不同會計年度的經營活動、投資活動、籌資活動現金變動額及原因；結合現金流量表的補充資料，詳細分析經營活動現金凈流量的變動額及影響因素。
（三）結構分析
結構分析通過計算企業各項現金流入量占現金總流入量的比重，以及各項現金流出量占現金總流出量的比重，揭示企業經營活動、投資活動和籌資活動的特點及對現金凈流量的影響方向和程度。結構分析通常以直接法編制的現金流量表為資料，採用垂直分析法編制結構分析表，目的在於揭示現金流入量和現金流出量的結構情況，從而抓住現金流量管理的重點。結構分析包括流入結構、流出結構和流入流出比分析。流入結構分析現金流入量的主要來源；流出結構分析當期現金流量的主要去向，有多少現金用於償還債務，以及在三項活動中，支付現金最多的用於哪些方面；流入流出比分析包括經營活動流入流出比、投資活動流入流出比和籌資活動流入流出比。經營活動流入流出比越大越好，表明企業1元的流出可換回更多的現金；投資活動流入流出比小，表明企業處於發展時期，而衰退或缺少投資機會時該比值大；籌資活動流入流出比小，表明還款大於借款。結構分析還可以與水平分析相結合，通過流入和流出結構的不同期間和同行業比較，得到更有意義的信息。
（四）現金流量與利潤的綜合分析
通過對現金流量與凈利潤的綜合對比分析，反映企業的收益質量。現金流量表的編制以收付實現制為基礎，相應地，經營活動現金凈流量就是收付實現制下的企業 「凈利潤」。經營活動現金凈流量與凈利潤的比較在一定程度上反映出企業收益的質量。現金流量與利潤的綜合分析主要是經營活動現金凈流量與凈利潤的對比分析，包括兩者的關系分析、對應分析與趨勢分析。關系分析通過現金流量表編制的間接法來體現（具體關系見現金流量表的補充資料），揭示出從凈利潤到經營活動現金凈流量的變化過程，提供現金凈流量變動的影響因素及金額，與水平分析相結合還可以反映不同年度凈利潤到現金凈流量的變動。對應分析通過將經營現金流入與企業收入、經營現金流出與企業成本費用對應列入分析表，分別觀察在權責發生制和收付實現制條件下現金凈流量與凈利潤的差別。對應分析可以提供現金流入和企業收入的對比信息、現金流出和成本費用的對比信息。上述兩種分析方法揭示了企業一定期間的現金流量與利潤的聯系與對應情況。而要分析企業的連續財務變動狀況和盈利質量變動狀況，需要對兩者編制連續年度內現金流量與利潤趨勢分析表進行趨勢分析。趨勢分析可提供如下有用信息：經營活動現金凈流量（流入量、流出量）的變動趨勢、收入的變動趨勢、成本費用的變動趨勢、凈利潤的變動趨勢、收入與現金流入量的變動趨勢對比分析、成本費用和現金流出的變動趨勢對比分析、凈利潤和經營活動現金凈流量的變動趨勢對比分析等信息。
三、現金流量表的財務分析
現金流量表的財務分析以會計分析提供的資料及其他相關資料為依據，利用專門的財務分析技術和方法（主要有比率分析、因素分析、綜合分析等），為信息使用者提供決策有用信息。與會計分析相比，財務分析內容包括：
1．償債能力分析
在正常經營情況下，企業當期經營活動所獲得的現金收入，首先要滿足生產經營活動中的一些支出，如購買原材料與商品、支付職工工資、繳納稅費，然後才用於償還債務，所以真正能用於償還債務的是現金流量。分析企業的償債能力，首先應看當期現金在滿足了生產基本支出後，是否還足夠用於償還到期債務本息。如果不能償還債務，說明企業經營陷入財務困境。所以，現金流量和債務的比較可以更好地反映償還債務的能力。這可以通過現金到期債務比、現金流動負債比和現金債務總額比來反映。這些比率越高，企業承擔債務的能力越強。
2．獲現能力分析
獲取現金的能力是指經營現金凈流入與投入資源的比值。投入資源可以是銷售收入、總資產、凈營運資金、凈資產或普通股股數：銷售現金比率=經營現金凈流量/銷售額，反映每元銷售得到的凈現金，數值越大越好；每股營業現金凈流量=經營現金凈流量／普通股股數，反映企業最大的分派股利能力，超過此限度就要貸款分紅；全部資產現金回收率=營業現金凈流量／全部資產，若低於同業水平，說明資產產生現金的能力較弱。
3．財務彈性分析
財務彈性分析是指企業適應經濟環境變化和利用投資機會的能力。這種能力來源於現金流量和支付現金需要的比較，現金流量超過需要，有剩餘的現金，適應性就強，因此，財務彈性的衡量是用經營現金流量與支付要求進行比較，支付要求可以是投資需求或承諾支付等，指標有：現金滿足投資比率=近5年經營活動現金凈流量／（近5年資本支出十存貨增加十現金股利），該比率越大說明資金自給率越高，達到1說明可以用經營獲取的現金滿足擴充所需資金，小於1說明企業靠外部融資來補充；現金股利保障倍數=每股營業現金凈流量／每股現金股利，該比率越大說明支付現金股利的能力越強，若該比率低於同行業平均水平，說明企業不景氣可能沒有現金維持當前的股利水平，或者要靠借債才能維持。
4．流動性分析
流動性是指將凈資產迅速變為現金的能力。根據資產負債表所確定的流動比率雖然也能反映流動性，但有很大局限，主要是因為存貨不能很快轉變為可償債的現金，而存貨因成本計價也不能反映變現凈值，待攤費用也不能轉變為現金。流動性可以通過經營活動現金流量佔全部現金流量的比率進行分析，比率越高，說明企業經營活動所產生的現金流速越快，企業財務基礎越穩固，償債能力與對外籌資能力越強，抗風險能力越高。
5．支付能力分析
支付能力分析主要是通過企業當期取得的現金（特別是其中的經營活動產生的現金收入）與各項支出的現金來進行比較。企業取得的現金只有在支付經營活動所發生的各項支出與本期應償還的債務後，才能用於投資與發放股利，這表現在現金流量表中「現金流量凈增加額」項目上。如果「現金流量凈增加額」為正數，說明企業本期的現金與現金等價物增加了，企業的支付能力較強，反之則較差，財務狀況惡化。必須注意的是，現金流量凈增加額並非越大越好，這是因為現金的收益性較差，若現金流量凈增加額太大，則可能企業現在的生產能力不能充分吸收現有的資產，使資產過多地停留在盈利能力較低的現金上，從而降低了企業的獲利能力。
6．收益品質分析
由於應收帳款的存在以及會計利潤容易受人操縱，企業當期的收益質量往往會受到一定的影響。通過經營活動所產生的現金流量與會計利潤的對比就可以對企業的收益品質進行評價。有些項目，如折舊、資產攤銷等雖不影響經營活動的現金流量但會影響損益，使當期會計利潤與經營活動產生的現金流量不一致，但是兩者應大體相近，因此，通過經營活動產生的現金流量與會計利潤的比較可以評估企業收益的品質。經營活動產生的現金流量與稅後凈利之比，若大於或等於1，說明會計收益的收現能力較強，收益品質較好；若小於1，則說明會計利潤可能受到人為操縱或存在大量應收帳款，收益品質較差。
7．成長能力分析
成長能力是指企業未來發展趨勢與速度，包括企業規模的擴大，利潤和所有者權益的增加等。對成長能力的分析，也可以判斷企業未來經營活動現金流量的變動趨勢，預測未來現金流量的大小。通常，一個企業要發展，長期資產的規模必須增加，其投資活動中現金凈流出量就會大幅度提高。對內投資的現金凈流出量大幅度提高，意味著面臨著一個新的投資機會；對外投資的現金凈流出量大幅度提高，說明企業通過對外投資來尋求新的投資機會或發展機遇。在分析成長能力時，常常將投資活動與籌資活動所產生的現金流量聯系起來考查。如果投資活動的現金流出量與籌資活動的現金流入量在本期的數額都相當大，說明企業在保持內部經營穩定進行的前提下，從外界籌集大筆資金，擴大其經營規模。反之，如果投資活動產生的現金流入量與籌資活動產生的現金流出量在數額上比較接近，且數額較大，說明企業在保持內部經營穩定進行的前提下，收回大筆對外投資的資金支付到期債務，意味著企業沒有擴張動機。
8．適應能力分析
財務適應性是指企業適應各種變化的能力，這兩者是通過經營活動的現金流量佔全部現金流量的比率進行分析。其比率越高，說明企業經營活動所產生的現金流速越快，流量越大，企業的財務基礎越穩固，從而償債能力與對外籌資能力就越強，其財務適應性就越好，抗風險的能力也越高。
3. 如何進行現金流量的質量分析
主要看來源和構成的比例關系
4. 簡述現金流量 質量分析內容
37簡述現金流量質量的分析內容?
現金流量分析(Cash Flow Analysis) ，現金凈流量是指現金流入和與現金流出的差額。現金凈流量可能是正數，也可能是負數。如果是正數，則為凈流入；如果是負數，則為凈流出。現金凈流量反映了企業各類活動形成的現金流量的最終結果，即：企業在一定時期內，現金流入大於現金流出，還是現金流出大於現金流入。現金凈流量是現金流量表要反映的一個重要指標。
5. 如何利用現金流量表分析利潤質量好壞，及影響原因
經營活抄動產生的現金流襲量可以判斷上市公司在不動用外部籌資的情況下，通過自身經營活動產生的現金償還貸款、維持公司的生產經營、支付股利以及對外投資的能力。因此，通過分析經營活動現金流入量在公司現金流入總量中所佔的比率即現金流入量結構比率，可以評價公司自身經營創造現金的能力，判斷公司利潤的穩定性。
現金流入量結構比率=經營活動現金流入量/現金流入總量
該比率較高，說明公司的財務基礎穩固，經營及獲利的持續穩定性程度較高，利潤質量較好；反之，說明公司的現金獲得很大程度上依賴投資和籌資活動，財務基礎和獲利能力的持續穩定性程度較低，利潤質量較差。
6. 如何對保險公司現金流量表進行閱讀和分析
摘要：現金流量的管理和控制是現代保險企業財務管理的一項重要內容.現金流量回表是保險公司對外答報送的三大會計報表之一.隨著經濟的發展,保險公司的經濟業務發生了很大變化,經濟效益不斷增強,會計核算體制也發生了根本性變革.風險控制因素明顯增多,無論是保險人還是投保人,或其他利害關系人,不能光看資產負債表--這張逼真的快照,利潤表--這張精彩的錄像,而要看這張財務管理的王牌--現金流量表,因為只有現金流量表才是保險公司業績的"真金白銀".因此,為了更清晰准確地反映保險公司的償付能力和資產的收益質量,現金流量表趨顯了它的重要性.……
7. 現金流量分析怎麼寫
現金流量分析(Cash Flow Analysis) ，現金凈流量是指現金流入和與現金流出的差額。現金凈流量可能是正數，也可能是負數。如果是正數，則為凈流入；如果是負數，則為凈流出。現金凈流量反映了企業各類活動形成的現金流量的最終結果，即：企業在一定時期內，現金流入大於現金流出，還是現金流出大於現金流入。現金凈流量是現金流量表要反映的一個重要指標。
現金流動性分析
現金流量實例
現金流動性分析主要考察企業經營活動產生的現金流量與債務之間的關系，主要指標包括：
1．現金流量與當期債務比
現金流量與當期債務比是指年度經營活動產生的現金流量與當期債務相比值，表明現金流量對當期債務償還滿足程度的指標。其計算公式為：
現金流量與當期債務比=經營活動現金凈流量/流動負債×100%
這項比率與反映企業短期償債能力的流動比率有關。該指標數值越高，現金流入對當期債務清償的保障越強，表明企業的流動性越好；反之，則表明企業的流動性較差。
2．債務保障率
債務保障率是以年度經營活動所產生的現金凈流量與全部債務總額相比較，表明企業現金流量對其全部債務償還的滿足程度。其計算公式為：
債務保障率=經營活動現金凈流量/(流動負債+長期負債)×100%
現金流量與債務總額之比的數值也是越高越好，它同樣也是債權人所關心的一種現金流量分析指標。獲取現金能力分析獲取現金能力分析的指標主要有：每月銷售現金凈流入、每股經營現金流量和全部資產現金回收率。
1．每元銷售現金凈流入
每元銷售凈現金流入，是指應用凈現金流入與主營業務銷售流入的比值，它反映企業通過銷售獲取現金的能力。
每元銷售現金凈流入=經營活動現金凈流量/主營業務收入
2．每股經營現金流量
每股經營現金流量是反映每股發行在外的普通股票所平均佔有的現金流量，或者說是反映公司為每一普通股獲取的現金流入量的指標。其計算公式為：
現金流量結構圖
每股經營現金流量=(經營活動現金凈流量-優先股股利)/發行在外的普通股股數×100%
該指標所表達的實質上是作為每股盈利的支付保障的現金流量，因而每股經營現金流量指標越高越為股東們所樂意接受。
3．全部資產現金回收率
全部資產現金回收率，是指營業凈現金流入與全部資產的比值，反映企業運用全部資產獲取現金的能力。
全部資產現金回收率=經營活動現金凈流量/全部資產財務彈性分析所謂財務彈性，是指企業自身產生的現金與現金需求之間的適合程度。反映財務彈性的財務比率主要有現金流量適合率、現金滿足投資比率和現金股利保障倍數。
1．現金流量適合比率
現金流量適合比率，是指經營活動現金凈流入與項資本支出、存貨購置及發放現金股利的比值，它反映經營活動現金滿足主要現金需求的程度。其計算公式為：
現金流量適合比率=一定時期經營活動產生的現金凈流量/(同期資本支出+同期存貨凈投資額+同期現金股利)×100%
2．現金再投資比率
現金再投資比率，是指經營現金凈流量減去股利和利息支出後的余額，與企業總投資之間的比率。總投資是指固定資產總額、對外投資、其他長期資產和營運資金之和。這個比率反映有多少現金留下來，並投入公司用於資產更新和企業發展。
現金再投資比率=經營活動現金凈流量/（固定資產原值+對外投資+其他資產+營運資金）
現金再投資比率的行業比較有重要意義。通常，它應當在7-11%之間，各行業有區別。同一企業的不同年份有區別，高速擴張的年份低一些，穩定發展的年份高一些。
3．現金股利保障倍數
現金股利保障倍數，是指經營活動凈現金流量與現金股利支付額之比。支付現金股利率越高，說明企業的現金股利占結余現金流量的比重越小，企業支付現金股利的能力越強。其計算公式如下：
現金股利保障倍數=經營活動現金凈流量/現金股利額×100%
注意：僅僅以1年的數據很難說明該指標的好壞，利用5年或者更長時間的平均數計算更能說明問題。收益質量分析評價收益質量的財務比率是營運指數，它是經營活動現金凈流入與經營所得現金的比值。
營運指數=經營活動現金凈流入÷經營所得現金
經營所得現金是指經營活動凈收益與非付現費用之和。
經營所得現金=凈收益-非經營收益+非付現費用
營運指數反映企業營運管理的水平和收益的質量。營運指數等於1，說明經營所得現金全部實現；營運指數小於1，說明經營所得現金被營運資金佔用；營運指數大於1，說明一部分營運資金被收回，返回現金狀態。
編輯本段結構分析現金流量的結構分析現金流量表結構分析就是在現金流量表有關數據的基礎上，進一步明確現金流入的構成、現金支出的構成及現金余額是如何形成的。現金流量的結構分析可以分為現金流入結構分析、現金支出結構分析及現金余額結構分析。
1．現金流入結構分析
現金流入構成是反映企業的各項業務活動現金流入，如經營活動的現金流入、投資活動現金流入籌資活動現金流入等在全部現金流入中的比重以及各項業務活動現金流入中具體項目的構成情況，明確企業的現金究竟來自何方，要增加現金流入主要應在哪些方面採取措施等等。
2．現金支出結構分析
現金支出結構分析是指企業的各項現金支出占企業當期全部現金支出的百分比。它具體地反映企業的現金用於哪些方面。現金流量的趨勢分析現金流量的趨勢分析通常是採用編制歷年財務報表的方法，即將連續多年的報表，至少是最近二三年，甚至五年、十年的財務報表並列在一起加以分析，以觀察變化趨勢。觀察連續數期的會計報表，比單看一個報告期的財務報表，能了解到更多的信息和情況，並有利於分析變化的趨勢。
運用趨勢分析法通常應計算趨勢百分比。趨勢百分比有定比和環比兩種。
現金流量分析-市場影響 現金流量分析（一）現金流量對企業籌資決策的影響。
企業籌集資金額根據實際生產經營需要，通過現金流量表，可以確定企業籌資總額。一般來說，企業財務狀況越好，現金凈流量越多，所需資金越少，反之，財務狀況越差，現金凈流量越少，所需資金越多。對企業投資決策的影響
企業研討會
現金流量是企業評價項目可行性的主要指標，投資項目可行性評價方法有動態法和靜態法，動態法以資金成本為折現率，進行現金流量折現，若現金凈流量大於0或現值指數大於1，則說明該投資項目可以接受，反之該投資項目不可行。靜態法投資項目的回收期即原始投資額除以每年現金凈流量，若小於預計的回收期，則投資方案可行。否則，投資方案不可行。對企業資信的影響企業現金流量正常、充足、穩定，能支付到期的所有債務，公司資金運作有序，不確定性越少，企業風險小，企業資信越高；反之，企業資信差，風險大，銀行信譽差，很難爭取到銀行支持。因此，現金流量決定企業資信。對企業盈利水平的影響現金是一項極為特殊的資產，具體表現為：
一、流動性最強，可以衡量企業短期償債能力和應變能力；
二、現金本身獲利能力低下，只能產生少量利息收入，相反由於過高的現金存量會造成企業損失機會成本的可能，因此合理的現金流量是既能滿足需求，又不過多積囤資金，這需要理財人員對資金流動性和收益性之間做出權衡，尋求不同時期的最佳資金平衡點，有效組織現金流量及流速以滿足偶然發生資金需要及投資機會的能力。對企業價值的影響在有效資本市場中，企業價值的大小在很大程度上取決於投資者對企業資產如股票等的估價，在估價方法中，現金流量是決定性因素。也就是說，估價高低取決於企業在未來年度的現金流量及其投資者的預期投資報酬率。現金流入越充足，企業投資風險越小，投資者要求的報酬率越低，企業的價值越大。企業價值最大化正是理財人員追求的目標，企業理財行為都是為實現這一目標而進行的。對企業破產界定的影響中國現行破產法明確規定企業因經營管理不善造成嚴重虧損，不能清償到期債務的，可依法宣告破產，即達到破產界限，這與以往的「資不抵債」是兩個不同概念，通過現金流量分析，若企業不能以財產、信用或能力等任何方式清償到期債務，或在可預見的相當長期間內持續不能償還，而不是因資金周轉困難等暫時延期支付，即使該公司尚有盈利，也預示企業已瀕臨破產的邊緣，難以擺脫破產的命運。因此理財人員對現金流量要有足夠的重視，未雨綢繆，透過現象看本質，將信息及時反饋到公司管理層重視，當好公司的理財參謀。
8. 如何利用現金流量表進行現金質量分析
財務分析是三張報表一起來看，你用單獨的一張來進行分析結論未必能站得住腳，版現金的質量分析一權般是分析經營活動現金凈流量，你用經營活動現金凈流量除以凈利潤即可...當然分析的時候要注意分析收入的現金質量，主要是評價應收賬款政策對當期現金流入的影響即可，然後支出分析的時候注意應付賬款賬期對現金支出的影響和費用支出對現金的影響即可。