企業貨幣資金流動合理性分析

❶ 貨幣資金的分析

在資產負債表中，貨幣資金被列為第一項，因為這是隨時可以用以支付、任何人都會馬上接受而且不打任何折扣的資產，其流動性最強。貨幣資金包括庫存現金、各種銀行存款和在途資金等，以貨幣的金額列示。銀行支票、即期匯票之類的現金等價物或流動性較強的項目也屬於貨幣資金。但是，貨幣資金不包括遠期支票存款、臨時借條、銀行退票、停止銀行中存款、已指定用途的貨幣資金和有價證券。一般而言，決定公司貨幣資金規模的因素有以下幾個方面：（1）上市公司的資產規模、業務規模。上市公司資產總額越大，相應的貨幣資金規模也越大；業務越頻繁，貨幣資產也會越多。
（2）公司籌集資金能力。公司信譽好，向銀行借款或發行股票、債券都會比較順利。公司就可以適當減少持有的貨幣資金數量。
（3）公司對貨幣資金的運用能力。貨幣資金的運用也存在效率與效益的問題。上市公司運用貨幣資金的能力越強，資金在公司內部周轉很快，公司就沒有必要保留過多的貨幣資金。
（4）公司的行業特點。對於不同行業的公司，合理的貨幣資金規模會有差異。有一些歷史的經驗數據，投資者可以通過網路或統計年鑒查詢。

❷ 一、分析論述題 1．分析企業的貨幣資金控制，其流程如何設計有哪些關鍵點 2．分析企業的應收賬款管理

淺談企業應收賬款的管理與控制

隨著我國社會主義市場經濟體制的建立, 企業為了在日趨激烈的市場競爭中佔有一席之地, 通常運用商業信用等促銷手段來擴大銷售, 其結果卻使企業的應收賬款在資產中所佔比重日益膨脹, 從而直接影響企業的資金周轉並隱含較大的風險。因此, 加強應收賬款的日常管理, 建立健全企業應收賬款的內部控制制度, 是盤活企業資金存量, 提高資金使用效率, 增強企業市場競爭能力的一個重要環節。
一、應收賬款概述
企業因對外銷售貨物\提供勞務及其他原因而應該向購貨單位或接受勞務單位收取的期限在一個應收周期內的貨款及代墊款項即為應收賬款，它是企業流動資產的重要組成部分，它的流動性強弱對企業的資金周轉和經營業績有著非常大的影響"導致應收賬款形成的原因主要可以歸納為以下幾個方面：
第一，越來越激烈的商業競爭。
第二，企業內部管理的不完善。
第三，賒銷前資信評估環節薄弱，缺乏規范的程序。如何加強應收賬款的管理，控制壞賬風險已成為很多企業所面臨的不可忽視的問題。
二、我國企業應收賬款的管理現狀及其存在的問題
根據有關部門調查的數據顯示，我國企業應收賬款占流動資金的比重為 50%以上，遠遠高於發達國家20%的水平"企業之間尤其是國有企業之間相互拖欠貨款，造成逾期應收賬款居高不下，這種情況往往發生"據專業機構統計分析，在發達市場經濟中，企業逾期應收賬款總額一般不高於 10%，而在我國這一比率高達 60%以上"在經濟環境比較好的情況下就有如此高的壞賬准備，那麼在如今金融危機的影響下，企業要收回應收賬款可謂是難上加難了。
企業在應收賬款管理方面存在著以下幾個問題：
1.制定的信用政策不夠科學合理，盲目賒銷。對於信用好的客戶沒能給予相對好的信用政策，對於信用差的客戶卻意味著是比較寬松的信用政策"所以盲目的賒銷，勢必造成應收賬款失控，壞賬損失增大。
2.應收賬款管理的責任不夠明確，各部門問缺乏信息溝通。 不少企業有大量的應收賬款對不上，收不回，一個主要原因是沒有明確由哪個部門來管理應收賬款，沒有建立起相應的管理辦法，缺少必要的內部控制。
3.沒能建立有效的應收賬款預警系統。
應收賬款預警系統是為了避免應收賬款過多，提高企業預測應收賬款風險的能力而建立的一個預防系統。如果沒有預警系統，則當應收賬款周轉率、壞賬損失率等反映應收賬款好壞的指標接近或超過一定的標准時而沒有提示，這樣勢必造成應收賬款信息失靈，給企業帶來財務風險。
三、應收賬款的日常管理及風險控制措施
應收賬款的管理是企業營運資金管理的重要環節，在激烈競爭的市場經濟中，正確運用賒銷，減少給企業帶來的負面影響，所以加強應收賬款的管理就顯得非常重要。筆者認為應收賬款管理如果從應收賬款防範機制的建立和逾期債權的處理兩方面入手，管理是比較有效的。企業應設立專門的信用管理部門，並與銷售、財務部門共同對應收賬款進行監控、跟蹤服務和反饋分析，並由內部審計部門進行監督管理。對於存在的逾期應收賬款，企業應成立專門機構進行催討，並積極尋找出售債權的可能，降低本企業的風險，爭取及時收回債權。
管理及控制應收賬款風險的具體措施主要有如下兒個方面:
1.對客戶的信用進行評估，理性賒銷。
一個企業信用標准制定得是否合適, 直接影響其應收賬款的大小和銷售收入的高低, 信用標准過高或過低均會對企業產生不利的影響, 為此, 企業應根據具體情況進行權衡。
在企業內部設立賒銷審批制度, 分別規定銷售代表、銷售經理可批準的賒銷限額, 限額以上的賒銷業務報請總經理審批, 各級人員全權負責所轄范圍, 並規定各級人員違反賒銷審批范圍應承擔的責任, 保證賒銷策略的實現並減少風險。
2.實行應收賬款的責任管理，做到每一筆應收賬款都有人負責。
每筆應收款管理落實到人就大大減少了應收款管理中的出錯概率，而且專門負責公司逾期應收款催討的部門、銷售部門、財務部等各部門之問應及時信息溝通，以保證應收款及時有效地收回。
3.應收賬款預警系統的建立與完善。
預警系統其實是對企業在經營管理活動中潛在的風險進行實時監控的系統。它能及時利用各種數據信息，通過分析企業應收賬款情況，及早發現危機信號，提出防範和解決危機的措施，為企業做好應收賬款管理提供可靠保障。因此，建立應收賬款危機預警系統，能及早發現危機信號，採取相應措施，將危機消滅於萌芽階段。為了能使各部門之問信息有效傳遞就必須建立企業管理信息系統，如ERP，通過管理信息系統提供及時完整的經營結果數據，企業管理當局可以依據這些數據，與預先設定的財務預警指標進行比較。
四、總結
作為一種銷售手段，賒銷已經無可爭議地成為各大企業擴大市場佔有的選擇，這樣每個企業都不可避免地發生應收賬款，所以企業應收款的風險無處不在。如何加強清欠工作，減少應收款損失是企業不能忽視的問題。通過加強應收賬款的日常管理和控制壞賬風險，加速企業資金周轉，力求將應收賬款控制在合理水平上，把企業的經營風險降到最低。正如中石化公司的理性賒銷，採用信用管理制度，既能較好地規避不斷擴大的賒銷帶來的經營風險，同時也能保證最大化的利潤，即實現有效銷售。有些企業面臨巨額不良債務時，採取「誰經手(賒銷)誰負責(追債)」的簡單行政規定，使得管理人員或營銷員，要麼因「害怕負責」而放棄賒銷這一銷售手段，要麼乾脆以「我負責」名義而言干、蠻干，並由此給企業帶來巨大的損失和無窮的後患。筆者認為企業的當務之急或許就是建立一個完善的應收賬款管理體系，從企業的內部管理著手，設立獎罰機制，收款責任落實到人，這樣就能提高應收賬款的回收率。

❸ 如何判斷一個企業的貨幣資金規模和構成是否合理

一、貨幣資金質量分析的主要方面

貨幣資金質量主要是指企業對貨幣資金的運用質量以及企業貨幣資金的構成質量.因此,對企業貨幣資金質量的分析,主要集中在以下主要方面:

1、分析企業日常貨幣資金規模是否適當？

從財務管理的角度而言，過低的貨幣資金保有量，將嚴重影響企業的正常經營活動、制約企業的發展並進而影響企業的商業信譽；

而過高的貨幣資金規模，則將浪費投資機會，同時也將增加企業的籌資成本。

而對於日常貨幣資金的適當規模，主要由以下因素決定：

（1）企業的資產規模、業務收支規模；

（2）企業所在的行業的特點；

（3）企業對貨幣資金的運用能力；

企業過高的貨幣資金規模，可能意味著企業正在喪失潛在的投資機會，也可能表明企業的管理人員生財無道。

如一個企業保持較高貨幣規模，我們應先分析該等規模存在的合理性原因，主要從以下方面來考慮，第一，短期償債的要求所致；第二，近期集中大額付款的壓力以及大量或有負債所致；第三，企業不恰當的融資行為所致；第四，企業融資後喪為動用所致。

2、分析企業貨幣資金收支過程中的內部控制制度的完善程度以及實際執行質量

3、分析企業對國家貨幣資金管理規定的遵守質量

4、分析企業貨幣資金的構成質量

因為企業的經濟業務涉及到多種貨幣，而由於不同貨幣的幣值有不同的未來走向，不同的貨幣幣值的走向決定了相應貨幣的質量。

❹ 如何分析現金流量的合理性

所謂現金流量表分析，是指對現金流量表上的有關數據進行分析、比較和研究，從而了解企業的財務狀況及現金流量情況，發現企業在財務方面存在的問題，預測企業未來的財務狀況，揭示企業的支付能力，為企業的科學決策提供依據。
會計報表分析一般包括靜態的結構百分比分析、動態的變動趨勢分析以及財務比率分析等內容，現金流量表分析的內容可以概括為以下幾個方面：

（1）結構百分比分析
企業當期取得的現金來自哪些方面，用往哪些方面，其現金余額是如何構成的，各占總量的百分數為多少，這就是現金流量的結構百分比分析。通過現金流量的結構百分比分析，報表使用者可以進一步了解企業財務狀況的形成過程、變動過程及其變動原因。
現金流量表是反映企業在一定時期內現金流入、流出及其凈額的報表，它主要回答企業本期現金來自何處、用於何處、余額結構如何。現金流量結構分析，就是在現金錶有關數據的基礎上，進一步明確現金收入、支出和結余的構成。現金流量的結構分析可以分為現金收入結構、支出結構和結余結構分析三個方面。
①收入結構分析。現金收入構成是反映企業各項業務活動的現金收入、如經營活動的現金收入、投資活動現金收入、籌資活動現金收入等在全部現金收入中的比重以及各項業務活動現金收入中具體項目的構成情況，明確現金究竟來自何方，要增加現金收入主要依靠什麼。
②支出結構分析。現金支出結構是指企業的各項現金支出占企業當期全部現金支出的百分比，它具體反映企業的現金用在哪些方面。
③余額結構分析。現金余額結構分析是指企業的各項業務活動，其現金的收支凈額佔全部現金余額的百分比，它反映企業的現金爺額是如何構成的。
（2）變動趨勢分析
企業的現金收入、支出以及結余發生了怎樣的變動，其變動趨勢如何，這種趨勢對企業有利還是不利，這就是現金流量的趨勢分析。現金流量的趨勢分析可以幫助報表使用者了解企業財務狀況的變動趨勢，了解企業財務狀況變動的原因，在此基礎上預測企業未來財務狀況，從而為決策提供依據。
變動趨勢分析法是通過觀察連續數期的會計報表，比較各期的有關項目金額，分析某些指標的增減變動情況，並在此基礎上判斷其變化趨勢，從而對未來可能出現的結果作出預測的一種分析方法。運用趨勢分析法，報表使用者可以了解有關項目變動的基本趨勢，判斷這種變動是有利還是不利，並對企業未來發展作出預測。
變動趨勢分析通常採用編制歷年會計報表方法，將連續多年的報表，至少是最近2、3年甚至5-10年的會計報表並列在一起加以分析、以觀察變化趨勢。觀察連續數期的會計報表，這樣分析比單看一個報告期的會計報表，能了解更多的情況和信息，有利於分析變化的趨勢。
（3）財務比率分析
財務比率是將報表中具備相互關系的項目相比較，計算出一系列能反映企業盈利能力、償債能力、營運能力、投資能力、現金支付能力等財務比率。現金流量表的財務比率分析，又可分為償債能力和支付能力比率分析。
①償債能力分析。運用現金流量表分析企業的償債能力，可以從如下方面進行：
A．現金比率：所謂現金比率就是指企業的現金與流動負債的比例，用公式表示為：
現金比率＝現金余額／流動負債
其中，現金余額是指會計期末企業擁有的現金的數餓，它可以通過現金流量表中「現金及其等價物的期末余額」項目查到；流動負債是指會計期末企業擁有的各項流動負債的總額，它可以通過資產負債表中「流動負債合計」項目的期末數來查到。
例：某企業2000年末流動負債為1000萬，現金余額為200萬，則現金比率為：現金比率＝200/1000=0.20
現金比率是衡量企業短期償債能力的一個重要指標，計算現金比率對於分析企業的短期償債能力具有十分重要的意義。因為流動負債不同於長期負債。長期負債起碼也得一年後償還，企業有較充裕的時間籌集資金，以還本付息；而流動負債期限很短（不超過一年），很快就需要用現金來償還。如果企業手中沒有一定現金儲備，等到債務到期時，臨時籌資去償還債務，就容易出問題。
對於債權人來說，現金比率總是越高越好。現金比率越高，說明企業的短期能力越強，現金比率越低，企業的短期償債能力越弱。如果現金比率達到1，即現金余額等於或大於流動負債總額，那就是說，企業即使不動用其他資產，如存貨、應收帳款等，光靠手中的現金足以償還流動負債。對於債權人來說，這是最安全的。
而對於企業來說，現金比率並不是越高越好。因為資產的流動性（即其變現能力）和其盈利能力成反比，流動性越差的盈利能力越強，而流動性越好的其盈利能力越弱。在企業的所有資產中，現金是流動性最好的資產，同時也是盈利能力最低的資產。保持過高的現金比率，就會使資產過多的停留在盈利能力最低的現金上，雖然提高了企業的償債能力，但降低了企業的獲利能力。因此對企業來講，不應該保持太高的現金比率。分析該比率可以結合流動比率和速動比率一並進行分析。
B．經營凈現金比率（短期債務）。該比率是指經營活動的年敬現金流量與流動負債的比率，可以利用該比率反映企業獲得現金償還短期債務的能力。計算公式為：
經營凈現金比率（短期債務）＝經營活動凈現金流量／流動負債
企業為了償還即將到期的流動負債，固然可以通過出售投資，長期資產等投資活動現金流入，以及籌借現金來進行，但最安全而且規范的方法，仍然是利用企業的經營活動取得現金凈流入，該比率越大，企業的短期償債能力越強。
C．經營凈現金比率（全部債務）。該比率是指經營活動凈現金流量與全部債務的比率，使用該比率，可以反映該企業年度的經營活動現金流量償付全部債務的能力，因此也是一個較綜合反映企業償債能力的比率。計算公式如下：
經營凈現金比率（全部債務）＝經營活動的凈現金流量／負債總額
例：某公司98年度經營活動凈現金流量為1000萬，年末流動負債為500萬，長期負債為1500萬，則：
經營凈現金比率（全部債務）＝1000/(500+1500)=0.5
經營凈現金比率（短期債務）＝1000/500=2
該比率越大，企業承擔債務的能力越強。
②支付能力分析。支付能力是指企業除了用現金償還債務外，用現金來支付其它各項開支，如購買原材料、包裝物、低值易耗品和商品等貨物的支出，支付職工工資的支出，支付稅金的支出，支付各種經營活動的支出，支付對內投資和對外投資的支出，支付投資者股利的支出等等的能力。
通常對企業支付能力的分析，可以從以下三個方面進行。
A．普通股每股凈現金流量。該指標是指經營活動現金凈流量與流通在外普通股股數之比。用來反映企業支付股利和資本支出的能力。計算公式如下：
普通股每股經營活動凈現金流量＝經營活動凈現金流量／流通在外普通股股數
一般來說，該值越大，企業支付股利的能力及資本支出能力越強。
B．支付現金股利的凈現金流量。該比率是指經營活動的凈現金流量與現金股利的比率，用來反映企業年度內使用經營活動凈現金流量支付現金股利的能力。計算公式為：
支付現金股利的經營凈現金流量＝經營活動的凈現金流量／現金股利
該比率越大，則企業支付現金股利的能力越強。

❺ 如何對貨幣資金進行質量分析

貨幣資金是指企業的現金，銀行存款和其他貨幣資金。任何企業進行生產經營都必須擁有一定的貨幣資金，持有貨幣資金是企業生產經營活動的基本條件，因此貨幣資金在企業的的會計核算中佔有重要的位置。
在企業的貨幣資金審計中，我們必須抓住貨幣資金審計的目標，1、證實貨幣資金余額的真實性和所有權，2、證實貨幣資金余額的完整性。3、證實貨幣資金收付業務的合法性。4、證實外幣計價的正確性。5、證實貨幣資金分類的正確性、過賬和匯總的正確性。而這些目標的完成需要下面步驟的配合。

❻ 分析企業貨幣資金需要分析哪些財務指標

償債能力指標，包括資產負債率，流動比率、速動比率，與貨幣資金管理有關系的。

❼ 分析企業貨幣資金管理問題從哪些方面分析

伴隨著我國企業管理體制改革的逐步深化，企業集團不斷出現，社會化的生產規模和程度越來越高，加強企業內部管理就顯得更加重要。企業貨幣資金在其生產經營活動中，流動頻繁，易產生錯、漏等問題，更容易被非法挪用、侵吞甚至被盜竊，亦即貨幣資金的高流動性始終伴隨著高風險性；因此，為了更好地降低企業內部貨幣資金的運營和保障風險，加強企業貨幣資金內部的管理問題的研究已成為會計領域發展的重要內容。本文主要針對企業貨幣資金管理問題進行探討和研究。搜集北京翠微大廈股份有限公司在資金管理方面的資料，結合自己在其單位實習過程中發現的問題，分析貨幣資金的管理情況並提出預期的合理化建議。