⑴ 2018到2020年海爾近三年財務報表分析
摘要
⑵ 怎麼對財務報表進行分析
1．會計報表的基本分析方法
閱讀會計報表如果不運用分析技巧，不藉助分析工具，只是簡單地瀏覽表面數字，那就難以獲取有用的信息，有時甚至還會被會計數據引人歧途，被表面假象所蒙蔽。為了使報表使用者正確揭示各種會計數據之間存在的關系，為了能全面反映企業經營成績和財務狀況，西方發達國家在財務管理的實踐中發展了四類財務報表的分析技巧供人們靈活運用。其中包括：橫向分析、縱向分析，趨勢百分率分析和財務比率分析。
(1)橫向分析的前提就是採用前後期對比的方式編制資產負債表和損益表，即將企業連續兩年的會計數據並行排列在一起，並增設「絕對金額增減」和「百分率增減」兩欄，編制出比較財務報表，以揭示各會計項目在這段時期內所發生的絕對金額變化和百分率變化的情況。
(2）縱向分析是同一年度會計報表各項目之間的比率分析。縱向分析也有個前提，那就是必須採用「百分率」或「可比性」形式編制資產負債表和損益表，即將會計報表中的某一重要項目的數據作為100%，然後將會計報表中的其餘項目的余額都以這個重要項目的百分率的形式做縱向排列，從而揭示出各個會計項目的數據在企業財務中的相對意義。採用這種形式編制的會計報表使得在兩家規模不同的企業之間進行經營和財務狀況的比較成為可能。
(3)會計報表的趨勢百分率分析看上去也是一種橫向百分率分析，但它不同於橫向分析中對增減情況百分率的揭示。區別就在於前者不採用環比的方式，而是將連續多年的會計報表中的某些重要項目的數據集中在一起，同基年的相應數據百分率比較。這種報表分析技巧對於揭示企業在若干年內經營活動和財務狀況的變化趨勢特別有用。
(4）財務比率分析，是指通過將兩個有關的會計項目數據相除而得到各種財務比率來揭示同一張會計報表中不同項目之間或不同會計之間所存在的邏輯關系的一種分析技巧。
2.償債能力分析方法
償債能力包括企業償還到期債務的能力。反應償債能力的指標有以下幾個：
(1)流動比率。計算公式：
流動比率=流動資產/流動負債
一般認為，流動比率若達到2倍時，是最令人滿意的。若流動比率過低，企業可能面臨著到期償還債務的困難。若流動比率過高，這又意味著企業持有較多的不能贏利的閑置流動資產。使用這一指標評價企業流動指標時，應同時結合企業的具體情況。
(2）速動比率。速動比率又稱酸性實驗比例，是指速動資產占流動負債的比率，它反映企業短期內可變現資產償還短期內到期債務的能力。速動比率是對流動比率的補充。計算公式如下：
速動比例=速動資產/流動負債
速動資產是企業在短期內可變現的資產，等於流動資產減去流動速度較慢的存貨的余額，包括貨幣資金、短期投資和應收賬款等。一般認為速動比率1:1是合理的，速動比率若大於1，企業短期償債能力強，但獲利能力將下降。
速動比率若小於1，企業將需要依賴出售存貨或舉借新債來償還到期債務。
(3）現金比率。現金比率是企業現金同流動負債的比率。這里說的現金，包括現金和現金等價物。這項比率可顯示企業立即償還到期債務的能力，其計算公式為：
現金比率=現金/流動負債
(4)資產負債率。資產負債率，亦稱負債比率、舉債經營比率，是指負債總額對全部資產總額之比，用來衡量企業利用債權人提供資金進行經營活動的能力，反映債權人發放貸款的安全程度。計算公式為：
資產負債率=（負債總額/資產總額）x 100%
一般認為，資產負債率應保持在50％左右，這說明企業有較好的償債能力，又充分利用了負債經營能力。
3．營運能力分析方法
營運能力分析包括的指標有應收賬款周轉率、存貨周轉率和全部流動資產周轉率共三個指標：
(1)應收賬款周轉率。這是反映應收賬款周轉速度的指標，有兩種表示方法：
①應收賬款周轉次數。反映年度內應收賬款平均變現的次數，計算公式
為：
應收賬款周轉次數=銷售收入凈額/應收賬款平均余額
應收賬款平均余額=（期初應收賬額＋期末應收賬款）/2
②應收賬款周轉天數。反映年度內應收賬款平均變現一次所需要的天數，計算公式為：
應收賬款周轉天數=360/應收賬款周轉次數
=應收賬款平均余額x360/銷售收入凈額
(2）存貨周轉率。是反映存貨周轉速度的比率，有兩種表示方法：
①存貨周轉次數。反映年度內存貨平均周轉的次數，計算公式為：
存貨周轉次數=銷售成本/（期初存貨＋期末存貨）/2
②存貨周轉天數。反應年度存貨平均周轉的一次所需要的天數，計算公式為：
存貨周轉天數=360/存貨周轉次數
＝平均存貨x 360/銷售成本
(3)全部流動資產周轉率。這是反映企業擁有全部流動資產的周轉速度的指標。同樣有兩種表示方法：
①全部流動資產周轉次數。反映年度內全部流動資產平均周轉的次數，計算公式為：
全部流動資產周轉次數=銷售收入總額/（期初全部流動資產＋期末全部流動資產）/2
4．獲利能力分析方法
獲利能力分析包括的指標有資本金利潤率、銷售收人利潤率和成本費用利潤率。
(1)資本金利潤率。是衡量投資者投人企業資本的獲利能力的指標。其計算公式為：
資本金利潤率=利潤總額/資本金總額x 100%
企業資本金利潤率越高，說明企業資本的獲利能力越強。
(2) 銷售收入利潤率。是衡量企業銷售收人的收益水平的指標，其計算公
式是：
銷售收入利潤率＝利潤總額/銷售收入凈額x 100%
銷售收入利潤率是反映企業獲利能力的重要指標，這項指標越高，說明企業銷售收入獲取利潤的能力越強。
(3）成本費用利潤率。是反映企業成本費用與利潤的關系的指標。其計算公式為：
成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額x 100%
成本費用是企業組織生產經營活動所需要花費的代價，利潤總額則是這種代價花費後可以取得的收益。這一指標的比較是很必要的。
⑶ 如何對財務報表進行分析
財務報表分析的意義
財務報表能夠全面反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，但是單純從財務報表上的數據還不能直接或全面說明企業的財務狀況，特別是不能說明企業經營狀況的好壞和經營成果的高低，只有將企業的財務指標與有關的數據進行比較才能說明企業財務狀況所處的地位，因此要進行財務報表分析。 做好財務報表分析工作，可以正確評價企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，揭示企業未來的報酬和風險；可以檢查企業預算完成情況，考核經營管理人員的業績，為建立健全合理的激勵機制提供幫助。1、與財務部門進行卓有成效的溝通 2、對企業的經營績效做出正確的評估 3、從財務角度出發，為決策者提供支持 4、從所有者和經營者不同的角度理解企業三大報表 5、快速識別財務數據中可能存在的造假成份 6、學會分析企業的營運資本，審視企業存在的弊病 7、從現金流量表來分析企業的利潤水平
財務報表分析的內容
財務報表分析是由不同的使用者進行的，他們各自有不同的分析重點，也有共同的要求。從企業總體來看，財務報表分析的基本內容，主要包括以下三個方面： 1、分析企業的償債能力，分析企業權益的結構，估量對債務資金的利用程度。 2、評價企業資產的營運能力，分析企業資產的分布情況和周轉使用情況。 3、評價企業的盈利能力，分析企業利潤目標的完成情況和不同年度盈利水平的變動情況。 以上三個方面的分析內容互相聯系，互相補充，可以綜合的描述出企業生產經營的財務狀況、經營成果和現金流量情況，以滿足不同使用者對會計信息的基本需要。 其中償債能力是企業財務目標實現的穩健保證，而營運能力是企業財務目標實現的物質基礎，盈利能力則是前兩者共同作用的結果，同時也對前兩者的增強其推動作用。
編輯本段財務報表分析的基本方法
進行財務報表分析，最主要的方法是比較分析法和因素分析法。
（一）比較分析法
比較分析法的理論基礎，是客觀事物的發展變化是統一性與多樣性的辯證結合。共同性使它們具有了可比的基礎，差異性使它們具有了不同的特徵。在實際分析時，這兩方面的比較往往結合使用。 1．按比較參照標准分類 （1）趨勢分析法 趨勢分析就是分析期與前期或連續數期項目金額的對比。這種對財務報表項目縱向比較分析的方法是一種動態的分析。 通過分析期與前期 (上季、上年同期) 財務報表中有關項目金額的對比, 可以從差異中及時發現問題, 查找原因, 改進工作。連續數期的財務報表項目的比較, 能夠反映出企業的發展動態, 以揭示當期財務狀況和營業情況增減變化, 判斷引起變動的主要項目是什麼, 這種變化的性質是有利還是不利,發現問題並評價企業財務管理水平, 同時也可以預測企業未來的發展趨勢。 (2)同業分析 將企業的主要財務指標與同行業的平均指標或同行業中先進企業指標對比，可以全面評價企業的經營成績。與行業平均指標的對比, 可以分析判斷該企業在同行業中所處的位置。和先進企業的指標對比,有利於吸收先進經驗, 克服本企業的缺點。 (3)預算差異分析 將分析期的預算數額作為比較的標准,實際數與預算數的差距就能反映完成預算的程度，可以給進一步分析和尋找企業潛力提供方向。 比較法的主要作用在於揭示客觀存在的差距以及形成這種差距的原因,幫助人們發現問題,挖掘潛力,改進工作。比較法是各種分析方法的基礎，不僅報表中的絕對數要通過比較才能說明問題,計算出來的財務比率和結構百分數也都要與有關資料(比較標准)進行對比，才能得出有意義的結論。 2．按比較的指標分類 （1）總量指標 總量是指財務報表某個項目的金額總量，例如凈利潤、應收賬款、存貨等。 由於不同企業的會計報表項目的金額之間不具有可比性，因此總量比較主要用於歷史和預算比較。有時候總量指標也用於不同企業的比較，例如，證券分析機構按資產規模或利潤多少建立的企業排行榜。 （2）財務比率 財務比率是用倍數或比例表示的分數式，它反映各會計要素的相互關系和內在聯系，代表了企業某一方面的特徵、屬性或能力。財務比率的比較是最重要的比較。它們是相對數，排除了規模的影響，使不同比較對象建立起可比性,因此廣泛用於歷史比較、同業比較和預算比較。 （3）結構百分比 結構百分比是用百分率表示某一報表項目的內部結構。它反映該項目內各組成部分的比例關系，代表了企業某一方面的特徵、屬性或能力。結構百分比實際上是一種特殊形式的財務比率。它們同樣排除了規模的影響，使不同比較對象建立起可比性，可以用於本企業歷史比較、與其他企業比較和與預算比較。 （二）因素分析法 因素分析法也是財務報表分析常用的一種技術方法，它是指把整體分解為若干個局部的分析方法，包括財務的比率因素分解法和差異因素分解法。 1．比率因素分解法 比率因素分解法，是指把一個財務比率分解為若干個影響因素的方法。例如，資產收益率可以分解為資產周轉率和銷售利潤率兩個比率的乘積。財務比率是財務報表分析的特有概念，財務比率分解是財務報表分析所特有的方法。 在實際的分析中,分解法和比較法是結合使用的。比較之後需要分解，以深入了解差異的原因；分解之後還需要比較，以進一步認識其特徵。不斷的比較和分解，構成了財務報表分析的主要過程。 2．差異因素分解法 為了解釋比較分析中所形成差異的原因，需要使用差異分解法。例如，產品材料成本差異可以分解為價格差異和數量差異。 差異因素分解法又分為定基替代法和連環替代法兩種。 （1）定基替代法 定基替代法是測定比較差異成因的一種定量方法。按照這種方法，需要分別用標准值（歷史的、同業企業的或預算的標准）替代實際值，以測定各因素對財務指標的影響。 （2）連環替代法 連環替代法是另一種測定比較差異成因的定量分析方法。按照這種方法，需要依次用標准值替代實際值，以測定各因素對財務指標的影響。 在財務報表分析中，除了普遍、大量地使用比較法和因素分析法之外，有時還使用回歸分析、模擬模型等技術方法。
⑷ 怎樣分析研究報告和財務報表
在財務報告中有各項財務指標，比如每股盈利，每股資本公積金，每股未分配利潤，每股凈資產，看看比去年有沒有增長，和同類公司的業績比較一下看看有什麼差距。還要關注公司的股本，公司的總資產，公司的凈資產也就是公司的股東權益，還要關注公司有沒有不良貸款？有沒有官司纏身？公司對外投資於什麼行業？比如有沒有參股金融行業？如果參股金融行業那麼參股多少股份，當初參股價格是多少？現在每股價格是多少？總之凡是與公司有關的都要弄明白。
⑸ 財務報表分析案例
可以參考國務院國資委財務監督與考核評價局頒布的《企業績效評價標准值2011》，裡面有不同行業、行業內不同性質、不同規模企業的考核指標和相應的參考值。
另外，做指標分析一定要選自己企業所在的行業，結合企業規模去分析，不然很難得到有使用價值的結果。
希望能幫到你！