⑴ 如何判斷企業經營活動產生的現金凈流量的質量
咨詢記錄 · 回答於2021-10-21
⑵ 凈利潤調節為經營活動現金流量怎麼分析
凈利潤為正數經營活動現金流量增加企業發展前景可控可以投資，凈利潤為負數經營活動現金流量減少，企業發展前景不可靠謹慎投資。通過現金流量預測企業前景嘻嘻
⑶ 如何分析投資活動產生的現金流量
公司的投資活動是指與公司原定期限在3個月以上的資產有關的交易活動，包括公司長期資產的構建和不包括在現金等價物范圍內的投資及其處置活動。投資活動產生的現金流量，主要包括夠建和處置固定資產、無形資產等長期資產，以及取得和收回不包括在現金等價物范圍內的各種股權與債權投資等收到和付出的現金。其中，分得股利或利潤、取得債券利息收入而流入的現金，是以實際收到為准，而不是以權益歸屬或取得收款權為准。這與利潤表中確認投資收益的標准不同。例如，某上市公司投資的子公司本年度實現凈利潤500萬元。該上市公司擁有其80%的股權，按權益法應確認本年度有投資收益400萬元。但子公司利潤不一定立即分配，而且不可能全部分完（要按規定提取盈餘公積）。如果該子公司當年利潤暫不分配付訖，就沒有相應的現金流入該上市公司。 該上市公司當然也就不能在當年的現金流量表中將此項投資收益作為投資活動現金流入反映。公司投資活動中發生的各項現金流出，往往反映了其為拓展經營所作的努力，可以從中大致了解公司的投資方向。一個公司從經營活動、籌資活動中獲得現金，是為了今後發展創造條件。現金不流出，是不能為公司帶來經濟效益的。導致投資活動現金流量凈額出現負數往往是正常的，這是為了公司的長遠利益，為了以後能有較高的盈利水平和穩定的現金流入。當然，錯誤的投資決策也會事與願違，所以特別要求投資的項目能如期產生經濟效益和現金流入。
在觀察現金流量表的投資活動產生的現金流量時，還應該仔細研究投資活動中的對內投資和對外投資的關系。通常，公司要發展，長期資產的規模必須增長，一個投資活動中對內投資的現金凈流出量大幅度提高的公司，往往意味著該公司面臨著一個新的發展機遇，或者一個新的投資機會；反之，如果公司對內投資中的現金凈流入量大幅度增加，表示該公司正常的經營活動沒有能夠充分地吸納其現有的資金。公司的對外投資產生的現金凈流入量大幅度增加時，說明該公司正大量地收回對外投資額，可能公司內部的經營活動需要大量資金，該公司內部現有的資金不能滿足公司經營活動的資金需要；如果一個公司當期對外投資活動的現金凈流出量大量增加，說明該公司的經營活動沒有能夠充分地吸納公司的資金，從而游離出大筆資金，通過對外投資為其尋求獲利機會。
如果公司的投資活動產生的現金凈流量不大，只是對內投資與對外投資之間產生結構性變化，則比較直觀。當公司對內投資的現金凈流出量大幅度增長，即對外長期投資的現金凈流入量大幅度增長，可能是公司獲得了新的市場機會，一時不能從公司外部籌集到足夠的資金，只有收回對外投資；反之，如果對外投資現金凈流出量大幅度增加，說明公司正在縮小內部經營規模，將游離出來的資金對外投資，尋求適當的獲利機會。
實際上在分析投資活動產生的現金流量時，還應該聯繫到籌資活動產生的現金流量來綜合考查。在經營活動產生的現金流量不變時，如果投資活動的現金凈流出量主要依靠籌資活動產生的現金凈流入量來解決，這就說明公司的規模擴大主要是通過從外部籌資來完成的，這意味著該公司正在擴張。
例如，某公司2008年在經營活動現金流量凈流入5.70億元，同時投資活動的現金流量為凈流出5.20億元，說明公司正處於不斷發展壯大之中，投資規模不斷擴大。
⑷ 怎麼分析現金流量表
為此，本文從現金流量方向構成分析企業財務狀況、用財務比率對企業能力進行分析以及比較會計報表分析現金流量趨勢三個方面對現金流量表進行了分析。 一、從現金流量方向的構成分析企業財務狀況 在市場經濟條件下，企業要想在激烈的競爭中立於不敗之地，不但要千方百計地把自己的產品銷售出去，更重要的是能及時收回銷貨款，以便經營活動能夠順利開 展。除經營活動之外，企業的投資和籌資活動同樣影響著企業的現金流量，從而影響企業的財務狀況。我國的現金流量表結構主要包括三大板塊，即經營活動產生的 現金凈流量、投資活動產生的現金凈流量和籌資活動產生的現金凈流量。對於企業而言，由於每種活動產生的現金凈流量的正負方向構成不同，所以會產生不同的現 金流量結果，進而會對企業的財務狀況產生重要的影響。因此，通過對企業現金流量方向構成狀況的分析，筆者認為，可以對企業財務狀況進行一般分析，其分析過 程如下： （一）當經營活動現金流入量小於流出量，投資活動現金流入量大於流出量，籌資活動現金流入量大於流出量時，說明企業經營活動現金賬流入不足，主要靠借貸維持經營；如果投資活動現金流入量凈額是依靠收回投資或處置長期資產所得，財務狀況較為嚴峻。 （二）經營活動現金流入量小於流出量，投資活動現金流入量小於流出量，籌資活動現金流入量大於流出量時，說明企業界經營活動和投資活動均不能產生足夠的現金流入，各項活動完全依賴借債維系，一旦舉債困難，財務狀況將十分危險。 （三）經營活動現金流入量小於流出量，投資活動現金流入量大於流出量，籌資活動現金流入量小於流出量時，說明企業經營活動產生現金流入不足；籌集資金發生了困難，可能主要依靠收回投資或處置長期資產所得維持運營，說明企業財務狀況已陷入了困境。 （四）經營活動現金流入量小於流出量，投資活動現金流入量小於流出量，籌資活動現金流入量小於流出量時，說明企業三項活動均不能產生現金凈流入，說明企業財務狀況處於癱瘓狀態，面臨著破產或被兼並的危險。 （五）經營活動現金流入量大於流出量，投資活動現金流入量大於流出量，籌資活動現金流入量大於流出量時，說明企業財務狀況良好。但要注意對投資項目的可行性研究，否則增加投資會造成浪費。 （六）經營活動現金流入量大於流出量，投資活動現金流入量小於流出量，籌資活動現金流入量小於流出量時，說明企業經營活動和借債都能產生現金凈流入，說明財務狀況較穩定；擴大投資出現投資活動負向凈流入也屬正常，但注意適度的投資規模。 （七）經營活動現金流入量大於流出量，投資活動現金流入量大於流出量，籌資活動現金流入量小於流出量時，說明企業經營活動和投資活動均產生現金凈流入；但 籌資活動為現金凈流出，說明有大量債務到期需現金償還；如果凈流入量大於凈出量，說明財務狀況較穩定；否則，財務狀況不佳。 （八）經營活動現金流入量大於流出量，投資活動現金流入量小於流出量，籌資活動現金流入量小於流出量時，說明主要依靠經營活動的現金流入運營，一旦經營狀況陷入危機，財務狀況將會惡化。 二、用財務比率對企業能力進行分析 （一）償債能力比率分析 評價償債能力，最主要的是要分析企業經營活動產生的現金凈流量，同時還要結合企業的負債狀況分析。利用經營活動產生的現金流量分析評價時，可通過如下幾個指標來進行： 1.債務保障率。該比率是負債總額與經營活動產生的現金凈流量之比。該比率越低，表明企業償還全部債務的時間越短，償債能力越強；反之，比率越高，表明企 業償還全部債務的時間越長，償債能力越差。2.現金比率。現金比率是經營活動產生的現金流量與流動負債總額比率。該比率反映了企業償還債務的能力，比率越 高，說明償還短期債務的能力越強。但是，這並不意味著該比率越高越好，因為過高的現金比率恰恰說明了經營活動產生的現金未能被很好地利用，從而會影響企業 的獲利能力。一般認為，該比率保持在1∶1的比例較為適宜。3.長期負債償還率。長期負債償還率是經營活動產生的現金流量凈額與長期負債總額的比率。該比 率反映企業按照當前活動提供的現金償還長期債務的能力。一般來說，該比率越高，說明企業未來償還債務的能力越強。 （二）支付能力比率分析 1.強制性現金支付的比率。強制性現金支付比率是由現金流入總額與經營現金流出量及償付債務本息之和的比率。該比率反映企業是否有足夠的現金償還債務，支 付經營費用等。在持續不斷的經營過程中，公司的現金流入量至少應滿足強制性目的支付，即用於經營活動支出和償還債務。2.每股經營活動現金流量。該指標是 企業經營活動產生的現金流量凈額扣除優先股股利之後的余額與流通在外的普通股股數之比。它反映了企業支付股利的能力，指標越高，說明支付股利能力越強。 （三）盈利能力質量的比率分析 1.凈利潤現金比率。該指標是經營活動產生的現金流量凈額與凈利潤之比。利潤表提供的凈利潤是以權責發生制、配比原則、歷史成本原則以及幣值不變為前提確 認的，由於受判斷和估計的准確度影響，加之通貨膨脹和一定會計期間資本性支出、存貨周轉速度以及商業信用的存在，使凈利潤和現金流量之間產生了差異，這種 差異形成了不同水平的「凈收益品質」。現金流量高，凈利潤很低，說明企業經營保守，沒能把握好投資機會，企業現金流量品質較差；如果凈利潤高，而經營活動 產生的現金流量很低，企業會因現金不足而面臨困境，嚴重時會導致企業破產，這說明企業凈收益品質很差。2.銷售凈現率。該指標是本期經營活動產生的現金流 量凈額與本期銷售收入之比。計算分析該指標，可以衡量企業銷售收入產生現金流量的能力。該比率越高，說明銷售收入產生現金流量的能力越強。但是，這並不是 說銷售凈現率越高越好，因為過高的銷售凈現率可能是由於企業信用政策、付款條件過於苛刻所致，這樣會限制企業銷售量的擴大，從而影響企業的盈利水平。評價 企業銷售凈現率的合理水平，應結合企業所處行業的平均水平、各地商業往來慣例和企業信用政策進行綜合考慮。 三、比較會計報表分析現金流量趨勢 比較會計報表是趨勢分析中常用的一種分析手段，對於現金流量表的比較分析，可以選取最近兩期或數期的數據進行比較，分析企業現金流量的變動趨勢。具體分析 時，可以採用橫向比較分析或縱向比較分析方法進行。橫向比較分析是對現金流量表內每個項目的本期與基期的金額進行比較，揭示差距，觀察和分析企業現金流量 的變化趨勢。縱向比較分析是將各期會計報表換算成結構百分比形式，再逐項比較分析各項目所佔整體比重的變化發展趨勢。對現金流量表進行分析，應分別對各項 現金流入量和現金流出量進行結構分析。
⑸ 現金毛利率=經營現金凈流量/經營活動現金流入量 這要怎麼分析啊。
教你一個最簡單和直觀的分析方法：每個指標都有分子分母，變數就是這兩組數據，引起指標變化的也是這些分子或分母，只要分別分析分子或分母，就完成了某項指標的經濟分析。當出現多個變數時，只能把一個因素看成變數，其他假定為常量（不變數），這樣才能一步步地分析問題的實質。這些都是統計學基本原理。
例如：現金毛利率=經營現金凈流量/經營活動現金流入量
這里有兩個變數：
1）經營現金凈流量——增加，影響指標上漲；減少會引起指標下降。經營產生的凈流量越多，說明經營越活躍，有足夠的現金周轉，不會造成資金鏈短缺的問題。
2）經營活動現金流入量——一般是銷售引起的增減變化，越高說明企業增加值越大，企業利潤也越多。
這個比率越高，企業經營越好，成本比較低，可以分擔的費用空間越大，價格空間的增大，有利於企業競爭和佔有市場。
分析方法有水平分析法、垂直分析法、趨勢分析法、比率分析法、因素分析法，以及縱向分析和橫向比較。不用全部使用，針對分析指標，選擇使用上述一種或兩種方法即可。
⑹ 經營活動產生的現金流量凈額如何計算
編制現金流量表的難點在於確定經營活動產生的現金流量凈額，由於籌資專活動和投資屬活動在企業業務中相對較少，財務數據容易獲取，因此這兩項活動的現金流量項目容易填列，並容易確保這兩項活動的現金流量凈額結果正確，從而根據該公式計算得出的經營活動產生的現金流量凈額也容易確保正確。
經營活動產生的現金流量凈額=現金及現金等價物的凈增加額－籌資活動產生的現金流量凈額－投資活動產生的現金流量凈額。
經營活動產生的現金流量凈額=經營活動產生的現金流入-經營活動產生的現金流出
編制現金流量表的難點在於確定經營活動產生的現金流量凈額，由於籌資活動和投資活動在企業業務中相對較少，財務數據容易獲取，因此這兩項活動的現金流量項目容易填列，並容易確保這兩項活動的現金流量凈額結果正確，從而根據該公式計算得出的經營活動產生的現金流量凈額也容易確保正確。這一步計算的結果，可以驗證主表和補充資料中「經營活動產生的現金流量凈額」各項目是否填列正確。
⑺ 如何分析經營活動產生的現金流量
現金流量表
分別按
經營活動
、
投資活動
、
籌資活動
反映公司的
現金流入量
、
現金流出量
和
現金凈流量
。
經營活動是指公司投資活動和籌資活動以外的所有
交易
和
事項
，包括銷售
商品
或提供
勞務
、經營性租賃、購買
貨物
、接受勞務、製造產品、廣告宣傳、推銷產品、交納
稅款
等。公司的經濟活動以經營活動為主，籌資和投資等理財活動則是次要的。經營活動是公司經濟活動的主體，而且具有再生性的特點。
一般而言，上市公司經營活動產生的
凈現金流量
應為正數，而且經營活動的
現金流量
佔全部現金流量的比重越大，說明公司的財務狀況越穩定，從而
支付能力
越有保證。若公司經營活動的現金凈流量為負數，即使
利潤表
中揭示的
營業收入
和營業利潤增長很多，但相當的部分可能以賒銷實現，應收帳款和
存貨
等上升過快，從而反映出公司
營業利潤
存在不實或過度包裝之嫌。
上海汽車2000年經營活動產生的現金流量為5.53億元，約為公司2000年
凈利潤
的75%，可見公司的凈利潤"含金量"非常高，每年從日常生產活動中的產生
現金
非常充裕，償還
借款
較有保證，而且公司發展壯大也有相當雄厚的自有資金實力。