1. 2022年美國加息對中國股市的影響
一、美聯儲的加息會造成國內利率被動抬升,而利率的攀升國內股市、債券等資產價格面臨重估。
二、美聯儲加息,人民幣貶值預期一旦形成,將導致熱錢流出,國內的流動性面臨收縮,不利於a股的走強。
三、由於美聯儲的再度加息造成美元持續走強,隨著美元的走強,或將倒逼人民幣持續貶值。人民幣貶值將沖擊國內資產價格,進而,導致a股市場當中重股、金融地產等板塊或拖累。
【拓展資料】
一、對大A股來說,聯儲加息對國內流動性的制約會沖擊估值,美國經濟復甦對國內需求拉動是有限的。所謂加息,就是美聯儲加美國國債的利率提高。
而國債利率一提高,市場就會產生連鎖反應。首先是其它債券的利率會提高,接著是存款、貸款利率等都會提高,進而美元走強。
回到股市,美聯儲一旦加息,股市收益率與國債利率的差額就會減少,用股利貼現模型計算的股票價格就會下跌,所以理論上,美股就會下跌。如果美聯儲加息,美國股市的賺錢效應會減弱,債市的賺錢效應會增強。此消彼長。
大家就更加傾向於投資債券。久而久之,股市的錢就會變少,流動性變差,自然,美股理論上就會下跌。但實際上,影響股市的影響很多很多,不僅僅的是一個國家的貨幣政策。
二、美聯儲加息看似與我們無關,但實際上卻與老百姓的投資理財息息相關。總體而言,對中國股市可以說是喜憂參半。
1.提振了美國股市與理財產品的收益
熱錢不斷迴流美國本土,因此增加了資本的流動性, 無論是理財產品收益的上升, 還是股市,資金充裕性提高。 這里是因為美國加息拖累債券市場利空,利率升值貸款利率升值,融資渠道轉為股市。而我們對企業理財熟悉的投資者一定知道,一個企業的壯大一定要看它的現金流的充裕。 企業會不斷地從銀行或債券市場借入資金,而另一個渠道就是上市公司擴大股本進行再融資。
2.熱錢不斷迴流美國本土
無論是美國股市,或是外匯市場,資金充裕, 美元不斷迴流本土。國際投資者對美聯儲提息的第一反應就是將原本投入到從新興市場的資金重新投入美國市場,以便獲得更高的回報,從而對諸如巴西、俄國,以及諸多中南美、東南亞對能源和原材料出口有高依賴並且擁有大量美元外債的新興經濟體造成雙重打擊。中國作為美國債權持有國之一,對美元的高依賴度不言而喻, 而同時中國是新興經濟市場的重要投資地,無疑美國熱錢的回吐,帶來中國這樣的新興市場的資金不充裕。
3.人民幣貶值壓力加大
美元的加息將會持續兩三年,可能會一直到2018年的上半年。這個年代對很多人都是難熬的。可以說是中國經濟泡沫破滅的年代。波羅的海乾散貨指數不斷創造新的低點就是明證,昨天是471點,這是中國經濟危機全面爆發的一個前瞻性警示信號,一定會有重大的經濟危機的爆發,人人都跑不脫。
4.對中國股市的影響
憂的是: 美國股市的好轉會影響新興市場的資金充裕度, 國際投資者會轉入美國本土。同時人民幣貶值,會影響中國人民幣國際化進程,投資者會拋售人民幣,中國熱錢流出。
喜的:對出口型企業極大利好,從另一個角度拉動中國經濟的三架馬車的一駕會被激活。 同時因為加息消息已經持續已久, 對利空的消化對中國股市的影響被縮小。
2. 歷次美聯儲加息對股市的影響有哪些
美聯儲加息對A股影響並沒有很強的關聯性,A股依然按照自身規律運行。實際上,中國股市由於歷來是內因起到決定性作用,因此美聯儲的縮表,對中國股市的影響有限。可以這么說吧,美國加息對中國股市短期影響顯著,長期影響並不明顯。
第一輪加息1982-1984,美聯儲的基準利率從8.5%上調至11.5%。
加息之前的 1981 年,美國的通脹率已達 13.5%,接近超級通脹,經過加息到了1983年美國的通脹率已經下降到4%以下。加息將超級通脹完全轉嫁給拉美國家,讓七十年代就進入中等收入國家序列的拉美諸國,重新陷入高通脹低增長的泥潭。
第二輪加息1988-1989,美聯儲基準利率從6.5%上調至9.8125%。
1988年至1989年期間,美股一直在震盪中走強,加息並沒有導致股票大幅下跌,相反在某種意義上投資者的信心增加了。
第三輪加息1992-1995,美聯儲基準利率從3.25%上調至 6%。
美聯儲將利率從3%提高至6%,使通脹得到控制,債券收益率大幅下降,將從1990年開始泡沫破裂的日本最後的翻盤時間窗口緊緊的封死,從此日本的股市正式變成了美股的影子,一場經濟危機變成了「失落的十年」。此次加息,中國的滬深兩市已經開市,加息使得國內市場有一年左右的下行,之後震盪上行。
第四輪加息1998-2000,美聯儲基準利率從4.75%上調至6.5%。
當時,東南亞諸國還深陷金融危機泥潭,美國又面臨歐元挑戰和互聯網泡沫不斷膨脹的威脅,「911 事件」更令經濟和股市雪上加霜。在加息收割了東南亞韭菜之後,推動了暴力短期的股市增長(泡沫),也引發了美國股市震盪,並在2000年泡沫破裂。國內的A股市場,受到此次加息影響震盪下行,當然也可能是因為離東南亞比較近。
第五輪加息2003-2006,基準利率從1%上調至5.25%。
這一次的目標是第二次伊拉克戰爭,標的是用歐元結算的石油。2004年度加息後,美股表現了明顯的下行趨勢,但美國打贏了伊拉克,股指又開始震盪上升,呈現長期U型趨勢。而中國股市反而迎來了最大的漲幅,從1700點漲到了6124點。
第六輪加息2015-2018,基準利率從0%上調至2.5%。
此次加息的目標還是歐元,我們也從中漁利了中東歐的市場。股市方面,美股不降反漲,連續上漲了多年,但是國內股市從2015年6月開始,從5200點附近震盪下行。
美聯儲加息對美國股市的影響並不像理論上分析的一樣,必定下跌,但是對中國股市的影響是至少有一年的調整。美元加息實質上對中國的影響,更多是加速中國資本的外流,而這一切也反應在人民幣的匯率上面。好在中國有外匯管制,從個人管控到企業管控都達到非常嚴格的程度,這在一定程度上與美國加息事件上劃了絕緣線,中國政府在匯率問題的底線,將有效阻擊美國加息事件的影響。
3. 美聯儲加息對a股影響
美聯儲加息對股市最直接的影響是增加資金成本, 投資者之所以進入股市投資,就是因為股市有帶來超過 銀行 利息的盈利機會,資金進入股市無疑比存銀行風險大,理論上來說,如果銀行利息足夠高,沒有資金願意去股市。 美聯儲加息,不但增加在股市資金的成本(利息越高,成本越大), 同時也減少了資金進入股市的願望。
【拓展資料】
美國聯邦儲備系統,即美聯儲,是美國一家私有的中央銀行。美聯儲是美國聯邦債務的最大持有者,對股東構成嚴守秘密,負責履行美國的中央銀行的職責。這個系統是根據《聯邦儲備法》(Federal Reserve Act)於1913年12月23日成立的。美聯儲的核心管理機構是美國聯邦儲備委員會。
美國聯邦儲備系統由位於華盛頓特區的聯邦儲備委員會和12家分布全國主要城市的地區性的聯邦儲備銀行組成。傑羅姆·鮑威爾為現任美聯儲最高長官(美國聯邦儲備委員會主席)。作為美國的中央銀行,美聯儲從美國國會獲得權力,行使制定貨幣政策和對美國金融機構進行監管等職責。
人事制度:
美聯儲貨幣政策的最高決策機構包括聯邦儲備局的7名執行委員(Members of the Board of Governors)和12名聯邦儲備銀行的主席(Presidents of the Federal Reserve Banks)。美聯儲最重要的貨幣政策被稱作公開市場操作,日常說的美聯儲公開市場會議(或者議息會議)就是為制定這個政策而召開的。公開市場政策由華盛頓的聯邦儲備局和各個地區的聯邦儲備銀行共同制定。美聯儲的12個聯邦儲備銀行是相對獨立的機構,比如聯邦儲備銀行的主席可以擔任公開市場委員會的委員,在擔任委員期間,聯邦儲備銀行的主席與聯邦儲備局主席、聯邦儲備局的其他委員擁有同等的投票權。
聯邦儲備局的7名執行委員由主席、副主席及其他5位委員組成。這7名執行委員必須全部由總統提名,經過國會確認後才能上任。每個執行委員的任期為14年,到任後不能連任,注意這里的14年任期指的是執行委員的任期,和美聯儲主席任期並不是一個概念。執行委員上任後,總統沒有權利罷免這些委員。如果需要罷免他們,必須有國會2/3的成員投票通過才可以。
同時,《聯邦儲備法案》規定這7名執行委員的任期需要間隔兩年。比如:如果第一個委員的任期從2012年開始,那麼第二個委員的任期從2014年開始,第三個委員的任期從2016年開始,依此類推。因此在美國總統4年的任期內最多隻有兩個執行委員的任期結束,需要由總統決定新人選是誰。美聯儲這種任期安排很大程度上限制了總統對委員會的控制能力。聯邦儲備局的執行委員可以被總統提名為美聯儲主席(Chair)或者副主席(Vice Chair),每次提名任期為4年。總統提名主席和副主席後,也必須經過國會批准才能上任。一旦上任,主席和副主席在任期內同樣不能被總統單獨罷免,必須獲得國會2/3的票數才能通過。
另外,美聯儲的主席和副主席同時也是聯邦儲備局7位執行委員之一。主席和副主席的任期與他們同時擔任的執行委員任期不沖突。即使主席和副主席的任期結束,如果執行委員的任期還沒結束,他們仍然可以繼續作為執行委員。伯南克作為聯邦儲備局執行委員的14年任期到2020年才結束。如果他願意,即使不擔任主席了,仍然可以繼續作為7位執行委員之一,參與制定美國貨幣政策。在擔任執行委員期間,他和聯儲主席享有同樣的投票權利。從這些制度設計可以看出,美國總統雖然是美國最高行政長官,但對美聯儲貨幣政策的干預能力其實非常有限。
4. 美聯儲議息會議對A股有何影響
美聯儲議息會議對A股影響如下:
1、首先,議息結果無非兩個,加息或者不加息。目前市場的普遍預期是不加息,源於前期美國公布的非農就業數據來看,市場形勢並不樂觀,加息時機並不合適。因此,如果明日凌晨公布不加息,其實對於市場而言,並無太大影響,而且美聯儲九月不加息,年內也會進行一次加息舉動,可能集中於年底,總體而言,短期不加息對市場影響不大。
2、若美聯儲宣布加息,實際上意味著兩點,一是經濟已經到了能夠承受加息的境地,這是好的跡象。二是對於資本市場來說這是一個利空出盡的時機,因為意味著今年年底到明年年初美聯儲再次加息的可能性微乎其微,反而能夠給到股市和大宗商品市場一個喘息的機會。
3、其次,如果美聯儲明日宣布加息,那麼超出市場預期,早盤低開不可避免,然而,對於大盤而言,此位置的低開,將是A股黃金布局時機,靴子落地,利空出盡,可參考前期英國脫歐走勢,低開高走,甚至可能短期內直接回補跳空缺口3080一線。總體而言,一旦美國加息,低開或者低走的機會,將是利空出盡,拉升在即的機會。
4、炎黃財經提醒投資者:市場近期振幅連創歷史新低,成交量萎縮,顯示大盤已經再次來到變盤節點。而經歷了大幅調整之後的A股,也將展開往上的變盤突破,或許藉助美聯儲議息的時機,完成此次行情的變盤。因此,投資者近期行情做好倉位控制,留下充足彈葯等待時機到來。
5. 周四三月1啟航美聯儲異形會議對股票有什麼影響
影響如下
.假如美聯儲加息,最直接影響的就是美元,因為黃金是美元計價的,所以,美元指數與黃金價格成反比。美聯儲加息,即提升美元價值,美元漲,則黃金跌,對黃金利空,反過來如果不加息,則對黃金是利好上漲。
其實美聯儲加息並不會直接影響A股的漲跌,而是先影響黃金美元美股,然後在影響A股,假如美聯儲加息,則會對我們的貨幣政策帶來壓力,而已會造成短期資金迴流,局部缺血現象可能會降低市場流動性,這對A股來說是短期利空,當然最多影響A股1-2天就沒事了
6. 美聯儲加息對股市影響
對美國股市來說:加息會提高銀行的存貸款利率,投資者會選擇把錢存入銀行,那麼流入股市的資金會大大縮減;對中國股市來說:美國股市的流入資金減少,股價下跌,美股下跌勢必會影響全球股市;
美聯儲利息提高,大陸資金或外資會流入美國市場,一旦美元升值,人民幣貶值,會使得中國企業購進原材料的成本提高。
【拓展資料】
在實際生活中,美聯儲加息意味著用美元兌換他國的貨幣變得有吸引力了,像中國大陸的資金以及一些外資企業資金可能會流向美國市場,這對於美國投資市場來說,是一件利好消息,也很容易引起美元升值。美聯儲加息,提高了銀行的存款利率,一些穩妥的投資者可能會選擇把錢存入銀行,美國股市行情會有所波動,股價有可能下跌。但是從大的方面來看,美聯儲加息,對美國經濟產生的影響是利大於弊。
美聯儲加息周期開啟時往往經濟表現強勁,這有助於提振材料、工業和能源等周期性行業的股市表現,價值股也會在首次加息前後的幾個月內表現出色。擁有高利潤率或強勁資產負債表的高質量股票在加息前的強勁經濟環境中表現不佳,但在首次加息後的幾個月內表現出色。同時,高估值的成長股往往在首次加息前後的六個月中表現最差。
納指中超過1/3的成分股較52周高點至少下跌了50%,深陷熊市,高估值的科技股承受巨大壓力,FAAMNG全明星組合今年均跌超5%。成長股受美債收益率飆升的打壓,iShares標普成長股TF(IVW)1月迄今跌超7%。生物科技股遭遇重創,iShares生物科技ETF(IBB)今年跌超12%。非必需消費品不佳,SPDR標普零售ETF(XRT)今年跌超9%。牛市女皇「木頭姐」的旗艦基金ARKK、游戲驛站和AMC影院等去年散戶抱團股今年均跌價近兩成。
7. 美聯儲11月議息會議對股市的影響有什麼
1、首先,議息結果無非兩個,加息或者不加息。目前市場的普遍預期是不加息,源於前期美國公布的非農就業數據來看,市場形勢並不樂觀,加息時機並不合適。因此,如果公布不加息,其實對於市場而言,並無太大影響,而且美聯儲不加息,也會進行一次加息舉動,可能集中於年底,總體而言,短期不加息對市場影響不大。
2、若美聯儲宣布加息,實際上意味著兩點,一是經濟已經到了能夠承受加息的境地,這是好的跡象。二是對於資本市場來說這是一個利空出盡的時機,因為意味著之後美聯儲再次加息的可能性微乎其微,反而能夠給到股市和大宗商品市場一個喘息的機會。
3、其次,如果美聯儲宣布加息,那麼超出市場預期,早盤低開不可避免,然而,對於大盤而言,此位置的低開,將是A股黃金布局時機,靴子落地,利空出盡,可參考前期英國脫歐走勢,低開高走,甚至可能短期內直接回補跳空缺口3080一線。總體而言,一旦美國加息,低開或者低走的機會,將是利空出盡,拉升在即的機會。
(7)美儲會議對股市影響擴展閱讀
美聯儲議息會議也稱FOMC會議,即是聯邦公開市場委員會會議,FOMC隸屬於聯邦儲備系統,主要任務在決定美國貨幣政策,透過貨幣政策的調控,來達到經濟成長及物價穩定兩者間的平衡。會議主要內容是決定未來的貨幣政策,不僅決定利息,還會有其他政策的決定。如美聯儲宣布降低後,全球的股市有不同程度的下跌,但是對於A股來說,國內的貨幣政策可能會趨向於寬松。那麼對於股市和債市可能會回暖,也就是說A股上漲的概率較大。如美聯儲宣布加息之後,資金流入美國資本市場,美元升值,流入到A股的資金可能會減少,也就可能會對A股造成一定的沖擊。從歷史數據來看,在美國加息前,A股的市場表現都不是很好。
8. 美聯儲加息,對中國股市有什麼影響
首先,本輪美聯儲加息對A股基本面預期影響或不大。一方面歷史上美聯儲加息不一定伴隨美國經濟下行,本輪加息對全球經濟影響有限。另一方面當前市場對明年A股基本面的下行基本形成一致預期,盈利並非市場核心矛盾。
其次,人民幣或繼續保持相對強勢,即使後續美聯儲加息,資金外流風險相對可控。一方面,我國將繼續維持貿易順差,人民幣外匯需求強勢;另一方面,歐美經濟面和貨幣政策分歧難以進一步加大,美元指數進一步上行的空間有限。
最後,隨著中美股市聯動更加緊密,A股面臨美股波動外溢影響。過去三次美聯儲首次加息,最近一次加息(2015年12月)前後中美股市相關性明顯在提升。隨著外資進出A股市場更加便利,全球風險偏好對A股市場的影響更直接。