財報分析方法

1. 財務報表的分析方法就是一個比較的過程,可以什麼和什麼比較

第一個，和自己的來過去比源。利用不同的年度財務報告看企業各項業務是否在良性發展。比如收入是否在增長，成本是否在下降或者比收入增加的慢，各項速動比率在上升。也可以比較各個季度的財報，看看公司的運營是否有明顯的周期。
第二個，和行業內的其它公司相比。各項指標直接比對，比如洽洽食品和鹽津鋪子。也可以和整個行業的平均相比。

2. 財務分析方法有哪些

一、短期償債

1.營運資本=流動資產-流動負債

=（總資產-非流動資產）-（負債 -非流動負債）

=（總資產 - 非流動資產）-（總資產 -股東權益- 非流動負債）

=（股東權益 + 非流動負債）- 非流動資產

=長期資本-長期資產

2.流動比率= 流動資產÷流動負債

* 流動比率 = 1 ÷（1 - 營運資本÷流動資產）

3.速動比率=速動資產÷流動負債

* 速動資產 = 流動資產 -存貨

4.現金比率=（貨幣資金+交易性金融資產）÷流動負債

5.現金流量比率= 經營現金凈流量÷流動負債

二、長期償債

1.資產負債率= 負債總額 ÷ 總資產× 100%

2.產權比率=負債總額÷股東權益

3.權益乘數= 總資產÷股東權益

* 權益乘數 = 1 + 產權比率

= 1 ÷（1 - 資產負債率）

4.長期資本負債率 = 非流動負債÷長期資本× 100%

=[非流動負債÷（非流動負債+股東權益）]× 100%

5.利息保障倍數=息稅前利潤÷利息費用

=（凈利潤+ 利息費用 +所得稅費用）÷利息費用

6.現金流量利息保障倍數= 經營現金流量÷利息費用

三、應收賬款周轉率

1.應收賬款周轉次數 = 賒銷收入凈額÷應收賬款平均余額。

2.應收賬款周轉天數= 365 ÷應收賬款周轉次數

3.應收賬款與收入比 = 應收賬款÷銷售收入

四、存貨周轉率

1.存貨周轉次數 = 銷售成本÷存貨平均余額

2.存貨周轉天數= 365 ÷存貨周轉次數

3.存貨與收入比 = 存貨÷銷售收入

五、流動資產周轉率

1.流動資產周轉次數 = 銷售收入÷流動資產

2.流動資產周轉天數= 365 ÷流動資產周轉次數

3.流動資產與收入比 = 流動資產÷銷售收入

六、非流動資產周轉率

1.非流動資產周轉次數 = 銷售收入÷非流動資產

2.非流動資產周轉天數 = 365 ÷非流動資產周轉次數

3.非流動資產與收入比 = 非流動資產÷銷售收入

七、總資產周轉率

1.總資產周轉次數 = 銷售收入÷總資產

2.總資產周轉天數 = 365 ÷總資產周轉次數

3.總資產與收入比 = 總資產÷銷售收入

八、與銷售額有關的

1.銷售毛利率 = 息稅前利潤總額÷銷售收入× 100%

=（銷售收入－銷售成本）÷銷售收入× 100%

2.銷售凈利率= 凈利潤÷銷售收入× 100%

3.主營業務利潤率 = 主營業務利潤÷主營業務收入凈額× 100%

九、與投資額有關的

1.資產凈利率 = 凈利潤÷總資產 × 100%

=（凈利潤×銷售收入）×（銷售收入÷總資產）× 100%

= 銷售利潤率×總資產周轉次數

2.總資產報酬率 = 息稅前利潤總額÷總資產 × 100%

* 資產凈利率和總資產報酬率都屬於資產報酬率（ROA）

3.權益凈利率= 凈利潤÷股東權益× 100%

= 資產凈利率×權益乘數

= 銷售利潤率×總資產周轉次數×權益乘數

4.資本保值增值率 = 扣除客觀因素後的年末所有者權益÷年初所有者權益× 100%

十、其他的

1.盈餘現金保障倍數 = 經營現金凈流量÷凈利潤× 100%

2.成本費用利潤率 = 利潤總額÷成本費用總額× 100%

十一、能力分析

1.銷售增長率 = 本年主營業務收入增加額÷上年主營業務收入額× 100%

=（本年主營業務收入額 - 上年主營業務收入額）÷上年主營業務收入額× 100%

2.資本積累率 = 本年所有者權益增加額÷年初所有者權益× 100%

=（年末所有者權益 - 年初所有者權益）÷年初所有者權益× 100%

3.技術投入比率 = 當年技術轉讓費支出與研究投入÷當年主營業務收入凈額× 100%

十二、收現分析

1.銷售收現率 = 銷售商品提供勞務收到的現金÷銷售收入× 100%

2.資產的經營現金凈流量回報率 = 經營現金凈流量÷總資產× 100%

3.每股經營現金凈流量 = 經營現金凈流量÷普通股股數

4.營業利潤的經營現金凈流量 = 經營現金凈流量÷營業利潤

十三、上市企業

1.每股股利 = 普通股股利總額÷年末普通股股份總數

2.每股收益率 = 普通股每股股利÷普通股每股市價× 100%

3.每股盈餘（EPS） = 可供普通股股東分配的凈收益÷年末普通股股份總數

4.市盈率（P/E） = 普通股每股市價÷普通股每股盈餘

5.每股賬面價值= 普通股股東權益總額÷年末普通股股份總數

6.市凈率（P/BV） = 普通股每股市價÷普通股每股賬面價值

7.股利支付率 = 普通股每股股利÷普通股每股盈餘× 100%

8.每股凈資產 = 年末凈資產÷年末普通股股份總數

9.股利保障倍數= 普通股每股盈餘÷普通股每股股利

= 1÷股利支付率

3. 財務報表分析方法五種

一、比較分析
是為了說明財務信息之間的數量關系與數量差異，為進一步的分析指明方向。這種比較可以是將實際與計劃相比，可以是本期與上期相比，也可以是與同行業的其他企業相比。
二、趨勢分析
是為了揭示財務狀況和經營成果的變化及其原因、性質，幫助預測未來。用於進行趨勢分析的數據既可以是絕對值，也可以是比率或百分比數據;
三、因素分析
是為了分析幾個相關因素對某一財務指標的影響程度，一般要藉助於差異分析的方法;
四、比率分析
是通過對財務比率的分析，了解企業的財務狀況和經營成果，往往要藉助於比較分析和趨勢分析方法。上述各方法有一定程度的重合。在實際工作當中，比率分析方法應用最廣。
財務比率最主要的好處就是可以消除規模的影響，用來比較不同企業的收益與風險，從而幫助投資者和債權人作出理智的決策。它可以評價某項投資在各年之間收益的變化，也可以在某一時點比較某一行業的不同企業。由於不同的決策者信息需求不同，所以使用的分析技術也不同。
一般來說，用三個方面的比率來衡量風險和收益的關系：
1、償債能力：
短期償債能力：短期償債能力是指企業償還短期債務的能力。短期償債能力不足，不僅會影響企業的資信，增加今後籌集資金的成本與難度，還可能使企業陷入財務危機，甚至破產。一般來說，企業應該以流動資產償還流動負債，而不應靠變賣長期資產，所以用流動資產與流動負債的數量關系來衡量短期償債能力。
長期償債能力：長期償債能力是指企業償還長期利息與本金的能力。一般來說，企業借長期負債主要是用於長期投資，因而最好是用投資產生的收益償還利息與本金。通常以負債比率和利息收入倍數兩項指標衡量企業的長期償債能力。
2、營運能力：
營運能力是以企業各項資產的周轉速度來衡量企業資產利用的效率。周轉速度越快，表明企業的各項資產進入生產、銷售等經營環節的速度越快，那麼其形成收入和利潤的周期就越短，經營效率自然就越高。
3、盈利能力：
盈利能力是各方面關心的核心，也是企業成敗的關鍵，只有長期盈利，企業才能真正做到持續經營。因此無論是投資者還是債權人，都對反映企業盈利能力的比率非常重視。
五、現金流分析
在財務比率分析當中，沒有考慮現金流的問題，而現金流對於一個企業具有重要意義，因此，下面我們就來具體地看一看如何對現金流進行分析。分析現金流要從兩個方面考慮。一個方面是現金流的數量，如果企業總的現金流為正，則表明企業的現金流入能夠保證現金流出的需要。但是，企業是如何保證其現金流出的需要的呢?這就要看其現金流各組成部分的關系了。這方面的分析我們在前面已經詳細論述過，這里不再重復。另一個方面是現金流的質量。這包括現金流的波動情況、企業的管理情況，如銷售收入的增長是否過快，存貨是否已經過時或流動緩慢，應收帳款的可收回性如何，各項成本控制是否有效等等。最後是企業所處的經營環境，如行業前景，行業內的競爭格局，產品的生命周期等。所有這些因素都會影響企業產生未來現金流的能力。
對企業財務狀況和經營成果的分析主要通過比率分析實現。常用的財務比率衡量企業三個方面的情況，即償債能力、營運能力和盈利能力。對現金流的分析一般不能通過比率分析實現，而是要求從現金流的數量和質量兩個方面評價企業的現金流動情況，並據此判斷其產生未來現金流的能力。比率分析與現金流分析作用各不相同，不可替代。

4. 資產負債表三種分析方法和財務報表分析基本方法進行對比有什麼聯系和區別

資產負債表的三種分析方法，他們之間的區別和聯系就是內部的結構。

5. 分析企業財報的23個步驟

第一步：到巨潮資訊網下載雙匯發展2015-2019年的年報。打開同花順財經找到跟雙匯發展行業相似度較高的前三家公司作類比。

我們說過在找行業前三名公司的時候，需要以總資產科目為主，凈利潤科目為輔。我們看到雙匯發展所處的行業，在總資產方面，排名前三位的是雙匯發展、上海梅林和龍大肉食。

我們來看一下這上海梅林和龍大肉食的公司的詳細情況，主要看一下他們的主營業務是否和雙匯發展一樣。

上海梅林的主營業務和雙匯發展的相似度並不高，我們來看一下總資產科目行業地位第四的華統股份。

我們再來看龍大肉食。

綜合上圖分析：龍大肉食、華統股份與雙匯發展的行業相似度極高，所以我們選擇龍大肉食和華統股份作為參照企業。

那我們就需要下載龍大肉食和華統股份2015-2019年的財報。當然一些關鍵指標在同花順財經網站上可以直接找到，拿來使用。

找到行業前三位公司，我們還有一個方法。那就是打開中商產業研究院網站，搜索雙匯肉製品行業。

通過這個渠道我們也能得出同樣的結論。

第十七步：看凈利潤，判斷公司的經營成果及含金量。

凈利潤現金比率=經營活動產生的現金流量凈額/凈利潤

雙匯發展連續5年的凈利潤平均值大於100%，但是2018年和2019年低於100%。總體來看雙匯發展的凈利潤含金量高，但是要留意今後的發展情況。

第十八步：看歸母凈利潤，判斷公司自有資本的獲利能力。

我們將財報裡面的數據也列在這里，驗證了同花順財經這一項數據沒有問題。

首先2019年雙匯發展的歸母凈利潤規模為54.38億，規模較大，說明雙匯發展實力較強；其次2019年的歸母凈利潤比2018年增長了10.7%， 成長速度快。

第十九步：看經營活動產生的現金流量凈額，判斷公司的造血能力。

A=經營活動產生的現金流量凈額

B=（固定資產折舊+油氣資產折耗+生產性生物資產折舊）+無形資產攤銷+長期待攤費用攤銷+分配股利、利潤或償付利息支付的現金

雙匯發展經營活動產生的現金流量凈額連續5年維持在44億以上，規模較大，說明雙匯發展造血能力強大；另外2018年和2016年經營活動產生的現金流量凈額與四項合計的差額為負數，是因為高額分紅所致。根據2019年的情況，說明雙匯發展的造血能力除了分紅之外可以滿足擴大再生產的需求。

第二十步：看購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金，判斷公司未來的成長能力。

A=購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金

B=經營活動產生的現金流量凈額

雙匯發展2015年到2019年購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金占經營活動產生的現金流量凈額的比率基本都在10%-60%之間，2018年和2019年均在10%以上，說明這兩年雙匯發展一直處在穩步擴張中，未來保持競爭優勢的可能性較大。

雙匯發展2015-2019年處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額與購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金比率除了2017年和2018年之外，基本維持在5%以下。我們需要看一下2017年和2018年的情況。

如下圖所示：

2017年處置或者報廢的固定資產為1.4億，2018年處置或者報廢的固定資產為1.1億，說明雙匯發展在清理陳舊的設備，進行更新換代，沒有異常。

2017年

2018年

另外與2015年22.56億和2016年的8.96億規模的購建固定資產規模相比，2017和2018年這一科目下降比率較大。2019年又有一些上升，說明繼2018年平穩發展之後，2019年雙匯再次加速發展。

第二十一步：看分紅，判斷公司的品質。

如上圖所示：雙匯發展最近這幾年的分紅均維持在60%以上，2019年的分紅較之其他年份有所下降。未來雙匯發展的分紅率一定會下降到70%以下的合理范圍。

第二十二步：看三大活動現金流量凈額的組合類型，選出最佳類型的公司。

雙匯發展只有2016年為正正負型，剩餘年限均為正負負型，我們知道兩種類型均為優秀公司的組合類型。

第二十三步：看現金及現金等價物凈增加額，判斷公司的穩定性。

雙匯發展2018年和2015年的現金及現金等價物凈增加額為負數，我們需要加回現金分紅。

這里需要注意一點：2017年公布的分紅可能是在2018年結算。所以要看具體除權除息日。

2015年加回現金分紅為26.42億；2018年加回現金分紅為33.32億。

第十五步：看費用率，判斷公司的成本管控能力。

費用率=（銷售費用+研發費用+管理費用+財務費用）/營業收入

備註：財務費用為負時，出於會計的謹慎性原則不將它計算在內。

毛利率=（營業收入-營業成本）/營業收入

費用率/毛利率

雙匯發展的費用率基本維持在7%-8%，比較低。費用率與毛利率的比率連續5年小於40%，且最近幾年為37%，說明雙匯發展的成本管控能力很強。

再來看一下 龍大肉食和華統股份的情況。

龍大肉食：

費用率=（銷售費用+管理費用+研發費用+財務費用）/營業收入

龍大肉食的費用率基本維持在4%-5%之間，費用率很低。

毛利率

費用率/毛利率

費用率與毛利率的比值均在56%以上大於40%，龍大肉食的成本管控能力較差。

華統股份：

費用率

華統股份的費用率基本維持在3%-5%之間，費用率很低。

毛利率

費用率/毛利率

費用率與毛利率的比值均在47%以上大於40%，華統股份的成本管控能力較差。

所以我們得出結論：雙匯發展跟同行相比，成本管控能力更強。

第十六步：看主營利潤，判斷公司的盈利能力及利潤質量。

主營利潤=營業收入-營業成本-稅金及附加-（銷售費用+管理費用+研發費用+財務費用）

主營利潤率=主營利潤/營業收入

雙匯發展連續5年的主營利潤率維持在11%-13%之間，小於15%。雙匯發展對成本和費用的變化會非常敏感。雙匯發展在未來保持持續穩定盈利的難度比較大。

主營利潤/利潤總額

2015-2019年的主營利潤與利潤總額的比率均大於80%。說明雙匯發展的利潤質量非常高

6. 財務報表的分析方法

財務報表的分析方法有很多種。看你是針對誰。一般財務報表針對不同的人有不同的分析方法，不同的人需要得到的數據也是不一樣的。他們看到的方面也是不一樣的。

7. 如何利用財務報表分析的方法分析實務案例,你的思路是什麼(步驟,重點,數據如何

你好！利用分析財務報表的方法分析實務案例，就是要根據財務報表數據，計算流版動比率、速動權比率、現金比率、周轉率等等各項指標，然後依次分析企業的償債能力、營運能力、盈利能力和發展能力四方面。重點就是各種比例的計算，要熟悉公式，然後要知道哪個指標對應的是企業的哪種能力。以上都是純手打，希望可以幫到你！

8. 財務報表分析的基本方法有哪些

1、比較分析法

比較分析法的理論基礎，是客觀事物的發展變化是統一性與多樣性的辯證結合。共同性使它們具有了可比的基礎，差異性使它們具有了不同的特徵。在實際分析時，這兩方面的比較往往結合使用。

2、因素分析法

因素分析法也是財務報表分析常用的一種技術方法，它是指把整體分解為若干個局部的分析方法，包括財務的比率因素分解法和差異因素分解法。

(8)財報分析方法擴展閱讀：

做好財務報表分析工作，可以正確評價企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，揭示企業未來的報酬和風險；可以檢查企業預算完成情況，考核經營管理人員的業績，為建立健全合理的激勵機制提供幫助。

1、與財務部門進行卓有成效的溝通。

2、對企業的經營績效做出正確的評估。

3、從財務角度出發，為決策者提供支持。

4、從所有者和經營者不同的角度理解企業三大報表。

5、快速識別財務數據中可能存在的造假成份。

6、學會分析企業的營運資本，審視企業存在的弊病。

7、從現金流量表來分析企業的利潤水平。

9. 財務報表分析的基本方法

財務報表是財務分析中較為重要的一個環節，所以做好財務報表分析極其的重回要。
財答務報表分析的方法主要有：比率分析、水平分析、共同比報表分析三種。
財務比率：
企業報表中有重要或內在聯系的指標間所形成的比率。必須注意：在運用比率分析方法進行分析時，在某一特定比率中涉及的各項目之間必須有聯系。把互不相聯的兩個財務數據放在一起所計算出來的比率無任何意義。
水平分析：
水平分析有時又可以被稱為趨勢分析，它是最簡單的一種分析方法。具體分析方法為：將某特定企業連續若干會計年度的報表資料在不同年度間進行橫向對比，確定不同年度間的差異額或差異率，以分析企業各報表項目的變動情況及變動趨勢。
共同比報表分析：
只對當期損益表或資產負債表作縱向分析而不司橫跨幾年進行分析。